Phân tích tài chính và dự báo tài chính Công ty Cổ phần dầu thực vật Tường An

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐỖ THỊ THU QUỲNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN DẦU THỰC VẬT TƢỜNG AN LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội – 2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐỖ THỊ THU QUỲNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN DẦU THỰC VẬT TƢỜNG AN Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THẾ HÙNG XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - 2016 LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn: Tôi – Đỗ Thị Thu Quỳnh, xin cam đoan: Những nội dung luận văn, cụ thể phân tích, đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Dầu Thực vật Tƣờng An giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty tự nghiên cứu thực hiện, khơng chép nội dung cơng trình nghiên cứu Các tài liệu tham khảo để thực luận văn đƣợc trích dẫn nguồn gốc đầy đủ rõ ràng LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô, Giảng viên Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tận tình giảng dạy hƣớng dẫn cho tơi nhiều kiến thức bổ ích suốt thời gian tham gia lớp cao học Tài – Ngân hàng Khóa 22 đƣợc tổ chức Hà Nội Đặc biệt, Tôi xin trân trọng cảm ơn Thầy giáo - TS Nguyễn Thế Hùng, ngƣời nhiệt tình hƣớng dẫn tơi hồn thành tốt luận văn Ngồi ra, tơi xin dành lời cảm ơn sâu sắc tới Thầy cô hội đồng chấm luận văn tốt nghiệp có nhận xét đóng góp thiết thực giúp cho luận văn tơi thêm hồn chỉnh Cuối cùng, tơi xin bày tỏ lời cảm ơn tới Ban Lãnh đạo anh chị cán nhân viên làm việc Công ty cổ phần Dầu Thực vật Tƣờng An hỗ trợ tài liệu thông tin cho thực luận văn MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC HÌNH iv LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm, vai trị mục tiêu quản lý tài 1.2.2 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Tài liệu phương pháp phân tích tài 12 1.2.4 Nội dung phân tích tài .18 1.2.5 Dự báo tài 33 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 38 2.1 Câu hỏi nghiên cứu 38 2.2 Các phƣơng pháp nghiên cứu tổng quát 38 2.2.1 Phương pháp thu thập thông tin, liệu .38 2.2.2 Phương pháp tổng hợp xử lý thông tin, liệu 39 2.3 Phƣơng pháp nghiên cứu cụ 41 2.3.1 Phương pháp thu thập số liệu .41 2.3.2 Phương pháp phân tích số liệu 42 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 44 CỔ PHẦN DẦU THỰC VẬT TƢỜNG AN 44 3.1 Khái quát công ty 44 3.1.1.Khái quát ngành dầu thực vật Việt Nam 44 3.1.2 Lịch sử hình thành phát triển công ty .50 3.1.3 Cơ cấu tổ chức quản lý 54 3.2 Phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty cổ phần Dầu Thực Vật Tƣờng An 55 3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty 55 3.2.2 Phân tích nhóm hệ số 69 3.2.3 Các yếu tố tác động đến tình hình tài doanh nghiệp 84 3.3 Đánh giá tình hình tài cơng ty cổ phần Dầu Thực vật Tƣờng An 87 3.3.1 Ưu điểm 87 3.3.2 Hạn chế 88 3.3.3 Nguyên nhân 89 CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DẦU THỰC VẬT TƢỜNG AN 91 4.1 Định hƣớng, mục tiêu phát triển công ty .91 4.2 Dự báo tài công ty 91 4.2.1 Lập báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến 92 4.2.2 Lập bảng cân đối kế toán dự kiến 93 4.2.3 Các hệ số tài dự kiến 96 4.3 Các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty 96 4.3.1 Nâng cao khả huy động vốn 96 4.3.2 Nâng cao khả toán 97 4.3.3 Nâng cao khả quản lý tài sản .97 4.3.4 Nâng cao khả sinh lời 99 4.3.5 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 100 4.4 Kiến nghị 104 4.4.1 Kiến nghị với nhà nước .104 4.4.2 Kiến nghị với công ty 105 KẾT LUẬN .106 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 107 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu STT Nguyên nghĩa CĐKT Cân đối kế tốn CLC Cơng ty cổ phần Cát Lợi CPBH & CPQLDN Chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp HĐĐT Hoạt động đầu tƣ HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐTC Hoạt động tài HHC Cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà KQKD Kết kinh doanh LNST Lợi nhuận sau thuế 10 NVL Nguyên vật liệu 11 TSCĐ Tài sản cố định 12 TSDH Tài sản dài hạn 13 TSNH Tài sản ngắn hạn 14 VCSH Vốn chủ sở hữu 15 VNM Công ty cổ phần sữa Việt Nam i DANH MỤC BẢNG BIỂU STT Bảng Nội dung Bảng 3.1 Phân tích cấu tài sản 56 Bảng 3.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 60 Bảng 3.3 Bảng tổng hợp doanh thu 63 Bảng 3.4 Bảng tổng hợp chi phí 65 Bảng 3.5 Bảng tổng hợp lợi nhuận 67 Bảng 3.6 Bảng luồng lƣu chuyển tiền công ty 68 Bảng 3.7 Bảng phân tích hệ số tốn ngắn hạn 69 Bảng 3.8 Bảng phân tích hệ số tốn nhanh 70 Bảng 3.9 Bảng phân tích hệ số khả toán tiền 71 10 Bảng 3.10 Bảng vòng quay hàng tồn kho 72 11 Bảng 3.11 Bảng kỳ thu tiền bình quân 72 12 Bảng 3.12 Bảng vòng quay tài sản cố định 73 13 Bảng 3.13 Bảng vòng quay tài sản ngắn hạn 74 14 Bảng 3.14 Vòng quay tổng tài sản 75 15 Bảng 3.15 Bảng hệ số nợ tổng tài sản 76 16 Bảng 3.16 Bảng hệ số nợ vốn chủ sở hữu 77 17 Bảng 3.17 Bảng hệ số khả toán lãi vay 78 18 Bảng 3.18 Các tiêu phản ánh khả sinh lời 79 19 Bảng 3.19 Bảng biểu hệ số thị trƣờng 81 20 Bảng 3.20 Các tiêu phản ánh khả sinh lời 83 ii Trang Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2013 – 2015 21 Bảng 4.1 22 Bảng 4.2 23 Bảng 4.3 Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2013 – 2015 93 24 Bảng 4.4 Bảng cân đối kế toán dự kiến giai đoạn 2016 - 2018 94 25 Bảng 4.5 26 Bảng 4.6 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến giai đoạn 2016 – 2018 Bảng cân đối kế toán dự kiến hồn chỉnh giai đoạn 2016 2018 Chỉ số tài dự kiến giai đoạn 2016 – 2018 iii 92 92 95 96 DANH MỤC HÌNH STT Hình Hình 3.1 Tỷ lệ nợ cơng ty Vocarimex 47 Hình 3.2 Sản lƣợng dầu thực vật tinh luyện 48 Hình 3.3 Thay đổi thị phần ngành dầu ăn 48 Hình 3.4 Hình 3.5 Hình 3.6 Biểu đồ khả tốn ngắn hạn 69 Hình 3.7 Biểu đồ thể khả toán nhanh 70 Hình 3.8 Biểu đồ thể khả tốn tiền 71 Hình 3.9 Biểu đồ thể kỳ thu tiền bình quân 73 10 Hình 3.10 Biểu đồ thể hệ số nợ tổng tài sản 76 11 Hình 3.11 Biểu đồ thể hệ số nợ vốn chủ sở hữu 78 12 Hình 3.12 Biểu đồ thể khả toán lãi vay 79 13 Hình 3.13 Biểu đồ thể hệ số phản ánh khả sinh lời 80 14 Hình 3.14 Nội dung Biểu đồ thể biến động TSNH TSDH Biểu đồ thể biến động Nợ phải trả vốn chủ sở hữu EPS công ty nội ngành thực phẩm Tƣờng An iv Trang 58 62 82 ... cơng ty cổ phần Dầu Thực vật Tƣờng An  Nhiệm vụ -Trên sở hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần Dầu Thực vật Tƣờng An xây dựng khung phân tích áp dụng vào phân tích. .. tài Công ty cổ phần Dầu Thực vật Tường An CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu Phân tích. .. - ĐỖ THỊ THU QUỲNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN DẦU THỰC VẬT TƢỜNG AN Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI