TỔNG QUAN VỀ LIÊN MINH TIỀN TỆ CHÂU ÂU VÀ SỰ RA ĐỜI ĐỒNG EURO

CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ LIÊN MINH TIỀN TỆ CHÂU ÂU VÀ SỰ RA ĐỜI ĐỒNG EURO I. Liên minh tiền tệ Châu Âu 1.Quá trình hình thành của Liên minh tiền tệ Châu Âu 1.1.Lịch sử hình thành Liên minh kinh tế tiền tệ châu Âu Liên minh kinh tế tiền tệ châu Âu hoặc EMU hội tụ các nền kinh tế của các thành viên của Liên minh châu Âu trong ba giai đoạn để cho phép họ chấp nhận một đồng tiền chung, đồng Euro.

1 CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ LIÊN MINH TIỀN TỆ CHÂU ÂU VÀ SỰ RA ĐỜI ĐỒNG EURO I Liên minh tiền tệ Châu Âu 1.Quá trình hình thành Liên minh tiền tệ Châu Âu 1.1.Lịch sử hình thành Liên minh kinh tế tiền tệ châu Âu Liên minh kinh tế tiền tệ châu Âu EMU hội tụ kinh tế thành viên Liên minh châu Âu ba giai đoạn phép họ chấp nhận đồng tiền chung, đồng Euro Tất quốc gia thành viên Liên minh châu Âu tham gia EMU Các tiêu chí Copenhagen tập hợp điều kiện gia nhập cho nước muốn gia nhập EU Nó bao gồm yêu cầu cần phải hoàn thành khung thời gian điều phải thực quốc gia tham gia liên minh tiền tệ Một yếu tố quan trọng điều Cơ chế tỉ giá hối đoái châu Âu (ERM II), tiền tệ nước ứng viên thể hội tụ kinh tế cách trì độ lệch giới hạn từ mức mục tiêu họ so với đồng euro Ý tưởng EMU đề cập trước thành lập Cộng đồng Châu Âu Cụ thể Hội nghị Leage of Nations 1929, Gustav Stresemann đề nghị tạo loại tiền tệ châu Âu để đối lại tảng phân chia kinh tế gia tăng số quốc gia châu Âu sau Thế chiến thứ Một nỗ lực để tạo EMU sáng kiến Ủy ban châu Âu họp hội nghị thượng đỉnh Hague năm 1969, đặt cần thiết phải "phối hợp nhiều sách kinh tế hợp tác tiền tệ" xây dựng kế hoạch giai đoạn nhằm tạo liên minh kinh tế tiền tệ vào cuối năm 1970 Trên sở đề xuất khác trước đây, nhóm chun gia chủ trì Thủ tướng Chính phủ Luxembourg Bộ trưởng Tài chính, Pierre Werner, trình bày vào tháng Mười năm 1970, kế hoạch chi tiết đồng ý chung để tạo EMU ba giai đoạn (kế hoạch Werner) Dự án trải qua thất bại nghiêm trọng từ khủng hoảng phát sinh từ việc chuyển đổi đồng đô la Mỹ vàng vào tháng Tám năm 1971 (tức sụp đổ hệ thống Bretton Woods) giá dầu tăng cao năm 1972 Một cố gắng để hạn chế biến động loại tiền tệ châu Âu, sử dụng chiến lược rắn đường hầm , không thành công Các tranh luận EMU tái mắt Hội nghị cấp cao Hanover Tháng Sáu năm 1988, ủy ban đặc biệt (Ủy ban Delors) thống đốc ngân hàng trung ương 12 nước thành viên, chủ trì Chủ tịch Ủy ban châu Âu, Jacques Delors, yêu cầu đưa thời khóa biểu với bước rõ ràng, thiết thực thực tế để tạo liên minh kinh tế tiền tệ Báo cáo Delors năm 1989 đặt kế hoạch để đưa EMU vào ba giai đoạn bao gồm việc tạo tổ chức hệ thống Ngân hàng Trung ương châu Âu (ESCB), mà tổ chức chịu trách nhiệm xây dựng thực sách tiền tệ 1.2 Chính sách tiền tệ liên minh châu Âu a,Giới thiệu khái quát NHTW châu Âu (ECB) Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tổ chức Liên minh châu Âu (EU), nơi điều hành sách tiền tệ Eurozone Vì thế, ngân hàng trung ương quan trọng giới Ngân hàng thành lập Hiệp ước Amsterdam vào năm 1998, có trụ sở Frankfurt, Đức b, Lịch sử Ngân hàng Trung ương châu Âu kế thừa Viện tiền tệ châu Âu (EMI) EMI thành lập vào đầu giai đoạn hai EMU để xử lý vấn đề chuyển tiếp quốc gia áp dụng đồng euro chuẩn bị cho việc tạo ECB hệ thống Ngân hàng Trung ương châu Âu (ESCB) EMI tiếp tục từ tổ chức trước Quỹ hợp tác tiền tệ châu Âu (EMCF) ECB thức thay cho EMI vào ngày 01/6/1998 từ hiệu lực Hiệp ước Liên minh châu Âu (TEU, Hiệp ước Maastricht), nhiên khơng có đủ quyền lực đồng euro đời ngày 1/1/1999 Vị Chủ tịch Ngân hàng Wim Duisenberg, cựu chủ tịch ngân hàng trung ương Hà Lan Viện tiền tệ châu Âu Sau Trichet tiếp tục tháng 11/2003 Ngày 01 tháng mười hai năm 2009 Hiệp ước Lisbon có hiệu lực, ECB theo Điều 13 TEU, giành vị trí thức tổ chức thuộc EU c, Quyền hạn mục tiêu Mục tiêu ECB trì ổn định giá khu vực đồng euro , hay nói cách khác để giữ lạm phát thấp Hội đồng quản trị xác định ổn định giá lạm phát (chỉ số hài hoà giá tiêu dùng) thấp gần với 2% ECB có mục tiêu bản, mục tiêu khác phụ trợ cho mục tiêu Nhiệm vụ ECB xác định thực sách tiền tệ khu vực đồng euro, tiến hành hoạt động ngoại hối, chăm sóc dự trữ ngoại tệ hệ thống Ngân hàng Trung ương châu Âu đẩy mạnh hoạt động trơn tru sở hạ tầng thị trường tài theo mục tiêu hệ thống toán tảng kỹ thuật phát triển cho toán chứng khoán châu Âu Hơn nữa, ECB độc quyền cho phép phát hành tiền giấy euro Quốc gia thành viên phát hành đồng tiền euro số tiền phải ủy quyền ECB trước (ECB có độc quyền phát hành tiền kim loại ) d, Tổ chức Mặc dù ECB quy định trực tiếp luật pháp châu Âu có cổ đơng vốn cổ phần Vốn tỉ euro, cổ đơng ngân hàng quốc gia thành viên Việc phân bổ vốn ban đầu xác định sở dân số GDP quốc gia, điều chỉnh Cổ phiếu ECB không chuyển nhượng sử dụng làm tài sản chấp Ban chấp hành có trách nhiệm thực sách tiền tệ xác định Hội đồng quản trị điều hành ngày ngân hàng Hội đồng quản trị bao gồm Chủ tịch Ngân hàng, phó chủ tịch bốn thành viên khác Họ quốc gia thành viên Eurozone định với điều khoản không thay đổi tám năm Đại Hội đồng quan giải vấn đề việc sử dụng euro, ví dụ cố định tỷ giá loại tiền tệ thay đồng euro (tiếp tục nhiệm vụ EMI cũ) Nó tiếp tục tồn tất thành viên EU áp dụng đồng euro Đại Hội đồng gồm Tổng thống Phó Tổng thống với thống đốc ngân hàng trung ương nước EU e, Địa điểm Ngân hàng có trụ sở Frankfurt, trung tâm tài lớn Eurozone Trong thành phố, ngân hàng chiếm Eurotower Frankfurt mục đích xây dựng trụ sở xây dựng 1.3.Cơ chế cơng cụ vận hành sách tiền tệ châu Âu Hệ thống tiền tệ châu Âu (viết tắt: EMS) tổng thể thiết chế, hiệp ước kí kết nước thành viên Cộng đồng Châu Âu (EC) nhằm thiết lập nên khu vực tỉ giá hối đoái ổn định đồng tiền nước với Thành lập năm 1978, hoạt động từ 1979, để khắc phục nhược điểm thay cho “Rắn tiền tệ” (xt Rắn tiền tệ) Theo hiệp ước kí kết định chế hối đối can thiệp, thoả thuận lẫn tỉ giá hối đoái đặt đồng ECU: 1) Mỗi đồng tiền có tỉ giá trục gắn với đồng ECU, từ tính mạng tỉ giá hối đối hai đồng tiền (song phương), không vượt 2,25% 2) Những tỉ giá giới hạn bắt buộc, xuất phát từ mạng tỉ giá song phương giới hạn biến động 3) Kinh nghiệm “Rắn tiền tệ” cho thấy khó xác định đồng tiền chịu trách nhiệm cách biệt xảy hai đồng tiền phải can thiệp điều chỉnh 4) Để can thiệp vào đồng tiền cộng đồng, ngân ang trung ương thành viên thoả thuận cấp cho khối lượng tín dụng khơng giới hạn (ngắn hạn – 45 ngày) Hiệp ước định chế tín dụng, lập từ đầu năm 70, để giúp đỡ tín dụng ngắn hạn (6 – tháng) giúp đỡ tín dụng trung hạn (2 – năm) 1.4.Các quy định Các nước thành viên Liên hiệp Châu Âu muốn gia nhập Liên minh tiền tệ châu Âu phải đạt tiêu chuẩn sau đây: bội chi ngân sách không q 3% GDP; lạm phát khơng cao q 1,5% bình quân nước có mức giá tăng thấp nhất; mức dư nợ nhà nước không 60% GDP; lãi suất dài hạn khơng q 2% mức dài hạn bình quân nước có mức lãi suất cao nhất; mức độ ổn định mức độ biến động tỉ giá Hệ thống tiền tệ Châu Âu (EMS) quy định Sự đời đồng tiền chung châu Âu (đồng EURO) *Vài nét đồng tiền chung Châu Âu(EURO) Đồng euro ( kí hiệu : € ;mã : EUR ) tiền tệ sử dụng tổ chức Liên minh châu Âu tiền tệ thức khu vực đồng euro , bao gồm 18 số 28 nước thành viên châu Âu Hà Lan , Bồ Đào Nha, Slovakia , Slovenia Tây Ban Nha Lithuania áp dụng đồng euro làm đồng tiền thức vị trí litas lithuanian ngày tháng Giêng năm 2015 Đồng tiền sử dụng thêm năm quốc gia châu Âu sử dụng hàng ngày số 334 triệu người châu Âu kể từ năm 2013 Ngoài ra, 210 triệu người toàn giới năm 2013, bao gồm 182 triệu người đồng tiền châu Phi sử dụng cố định với đồng euro Đồng euro lớn thứ hai đồng tiền dự trữ tiền tệ giao dịch nhiều thứ hai giới sau đồng la Mỹ Tính đến tháng 11 năm 2013 , với 951.000.000.000 € lưu thơng, đồng euro có giá trị kết hợp cao tiền giấy tiền xu lưu thông giới, sau vượt qua đồng đô la Mỹ Căn vào Quỹ Tiền tệ quốc tế ước tính GDP năm 2008 sức mua tương đương loại tiền tệ khác nhau, khu vực châu Âu kinh tế lớn thứ hai giới Tên euro thức thông qua ngày 16 tháng 12 năm 1995 Đồng euro giới thiệu với thị trường tài giới tiền tệ kế toán vào ngày tháng năm 1999, thay cho cựu Đơn vị tiền tệ châu Âu (ECU) theo tỷ lệ 1: (US $ 1,1743 ) Tiền đồng EURO tiền giấy đưa vào lưu thông 01 Tháng năm 2002 Trong đồng euro giảm sau lên 0,8252 $ vòng hai năm (ngày 26 tháng 10 năm 2000), có giao dịch đồng la Mỹ kể từ cuối năm 2002, đạt đỉnh điểm Mỹ $ 1,6038 vào ngày 18 Tháng năm 2008 Kể từ cuối năm 2009, đồng euro đắm chìm khủng hoảng nợ châu Âu dẫn đến đời chế bình ổn tài Châu Âu cải cách khác nhằm ổn định tiền tệ Trong tháng năm 2012, đồng euro giảm xuống US $ 1,21 cho lần hai năm qua, mối lo ngại nợ Hy Lạp khu vực ngân hàng gặp khó khăn Tây Ban Nha sau Tính đến tháng năm 2014, tỷ giá bình qn euro-đơla mức ~ US $ 1,2911 2.1 Cơ sở đời Một là, xu tồn cầu hố kinh tế giới thể hoá kinh tế khu vực : Sau chiến tranh giới thứ nước Tây Âu bước vào giai đoạn khơi phục kinh tế tiếp có bước nhảy vọt phát triển kinh tế Không gian kinh tế nước trở nên nhỏ hẹp nước có nhu cầu đẩy mạnh hợp tác liên kết kinh tế để đạt tiến kinh tế nước họ Cộng đồng kinh tế châu Âu đời nhằm mục đích hồ nhập kinh tế nước thành viên, tiến tới thị trường thống toàn khu vực Sự cạnh tranh liệt kinh tế tư chủ nghĩa đẩy nhanh q trình liên kết hồ nhập kinh tế nước EU Liên minh tiền tệ châu Âu thành lập nhằm xoá bỏ hàng rào cuối ngăn cản q trình thể hố kinh tế Châu Âu tạo Châu Âu hoàn toàn mạnh mẽ tiến bước vào kỷ 21 Sự đời đồng EURO tất yếu phục vụ cho mục tiêu Hai là, trình liên kết kinh tế tiền tệ EU trải qua nhiều khó khăn trở ngại tưởng chừng vượt qua Ngay nhà lãnh đạo Mỹ từ trước tới khó tin Liên minh tiền tệ châu Âu thành công Việc cho đời đồng tiền chung châu Âu kết trình phấn đấu đầy gian khổ, nhà lãnh đạo châu Âu phải có nhiều dàn xếp trị, hy sinh phần lợi ích, thể tâm cao độ họ nhằm tạo cực châu Âu vững mạnh kinh tế trị Sự đời Liên minh tiền tệ châu Âu có tác động sâu sắc kinh tế không với nước thành viên mà với châu Âu nước có quan hệ bn bán với khối 2.2 Quá trình đời Đồng tiền chung châu Âu (đồng EURO) thức mắt vào ngày 1/1/1999 Tham gia đồng EURO có 17 nước thành viên EU: Áo, Bỉ, Cyprus, Estonia, Phần Lan, Pháp, Đức, Hình 1: Các nước châu Âu Nguồn: Eurostat Hy Lạp, Ireland, Italy, Luxembourg, Malta, Hà Lan, Bồ Đào Nha, Slovakia, Slovenia Tây Ban Nha Tại gặp cấp cao EU họp vào tháng 12-1995 nhà lãnh đạo EU định gọi đồng tiền chung châu Âu EURO lý sau : EURO không trùng tên với đồng tiền quốc gia thành viên (ECU trùng tên với đồng tiền vàng Pháp trước đây), EURO viết ngơn ngữ tất thành viên Bước việc hình thành đồng tiền chung châu Âu bắt đầu vào ngày tháng năm 1990, việc lưu chuyển vốn tự hóa nước Liên minh châu Âu Vào ngày tháng năm 1994 bước thứ hai bắt đầu: Viện Tiền tệ châu Âu, tiền thân Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), thành lập tình trạng ngân sách quốc gia nước thành viên bắt đầu xem xét Ngoài ra, vào ngày 16 tháng 12 năm 1995 Hội đồng châu Âu Madrid (Tây Ban Nha) định tên loại tiền tệ mới: "Euro" Vào ngày tháng năm 1999 tỷ lệ hối đoái Euro đơn vị tiền tệ quốc gia quy định thay đổi Euro trở thành tiền tệ thức Các tài khoản sổ tiết kiệm phép ghi Euro tiền cũ Cổ phiếu chứng khốn khác cịn phép mua bán Euro Trong vòng năm đầu tiên, đồng Euro đồng tiền ảo dùng cho mục đích kế toán chẳng hạn toán điện tử Việc phát hành đồng Euro đến người tiêu dùng bắt đầu vào ngày tháng năm 2002 thay giấy bạc ngân hàng đồng franc Bỉ mark Đức tỷ giá chuyển đổi cố định Hiện nay, 17 nước số 27 quốc gia thành viên liên minh châu âu sử dụng đồng euro đồng tiên thức quốc gia mình, nước Bulgaria, Cộng hịa Séc, Đan Mạch, Latvia, Lithuania, Hungary, Ba Lan, Romania, Thụy Điển Anh thành viên liên minh châu âu không sử dụng đồng euro Một vài quốc gia khác tham gia vào liên minh tiền tệ với thành viên vùng Euro đưa đồng Euro vào sử dụng tiền tệ thức Các quốc gia là: Monaco, San Marino, Tòa thánh Vatican Bên cạnh thành viên thức, số quốc gia hay địa phận khác tự định chọn Euro làm tiền tệ chuẩn (khơng có định EU): Andorra (có ý định phát hành tiền kim loại Euro, khơng có đồng ý EU), Kosovo, Montenegro Các thành viên khơng thức từ bỏ tiền tệ riêng thay vào dùng Euro, khơng có ảnh hưởng đến sách lãi suất Ngân hàng Trung ương châu Âu 2.3 Những đặc điểm 2.3.1.Đặc điểm pháp lý Vào ngày 2/10/1997, Hiệp ước Amsterdam ký vào nguyên thủ 15 nước thành viên Hiệp ước hình thành sở sửa đổi hiệp ước Maastricht nhằm xây dựng liên kinh tế - tiền tệ (EMU) trở thành thực Đây Hiệp ước tạo cở sở pháp lý đề đồng EU đồng tiền chung nước châu Âu thức đời với tư cách đầy đủ đồng tiền thực thụ vào hoạt động từ 1/1/1999 phạm vi 11 nước (EU-11): Đức, Pháp, Ailen, Bỉ, Bồ Đào Nha, Hà Lan, Italy, Luxembourd, Phần Lan Theo kế hoạch đồng ý bên Hiệp ước, vào ngày 1/1/2002, đồng Euro giấy kim loại thức vào lưu thơng tiền tệ song hành với đồng tệ bắt đầu giai đoạn đổi tiền Và kể từ ngày / / 2002, đồng tệ tất 11 nước thuộc EU-11 kết thúc lịch sử tồn mình, vĩnh viễn rút khỏi lưu thơng 2.3.2.Cơ sở xác định giá trị Tỉ giá trao đổi đồng ECU (European Currency Unit – đơn vị tiền tệ hệ thống tiền tệ châu Âu EMS) cố định tính tốn theo tỉ lệ giá trị thực tế đơn vị tiền tệ nước thành viên Đồng ECU đời tháng 12/1978, hình thành Hệ thống Tiền tệ Châu Âu, xem "giỏ tiền tệ" đồng tiền Châu Âu, quy định lượng đồng tiền quốc gia nước "giỏ tiền tệ" Đồng ECU quy định tỉ giá đồng tiền nước thành viên số chênh lệch đo biến động giá trị đồng tiền so với đồng ECU Tất nghiệp vụ tín dụng Hệ thống Tiền tệ Châu Âu việc toán ngân hàng trung ương nước thành viên Quỹ Tiền tệ Châu Âu sử dụng đồng ECU Vào lúc giờ, số đồng tiền xét lại năm lần trọng lượng đồng tiền thay đổi 25 % Chỉ số quy định ngày 25/12/1987: 10 Bảng 2: Tỉ trọng đơn vị tiền tệ tạo đồng ECU quy định ngày 25/12/1987 Đơn vị tiền tệ Mark Đức Franc Pháp Lira Ý Gulden Hà Lan Franc Bỉ Franc Luxembourg Drachma Hy Lạp Livrơ xteclinh Anh Curon Đan Mạch Livrơ Ailen Ký hiệu DEM FRF ITL GUL BEF LUF GRD LXT CUR LIV Tỉ trọng 34.9% 18.8% 9.2% 11.0% 8.6% 0.3% 0.7% 12.6% 2.8% 1.1% Đến năm 1992, khủng khoảng liên tục Hệ thống Tiền tệ Châu Âu, bấp bênh Liên minh Kinh tế - Tiền tệ Châu Âu, tỉ giá đồng tiền thay đổi lớn, sau Hiệp ước Maxtơrich 1991 (Maastricht) phê chuẩn, ảnh hưởng bất lợi đến tỉ giá đồng ECU so với đồng tiền quốc gia mạnh Trong tình hình đó, Hội đồng Châu Âu họp Mađrit (Tây Ban Nha) ngày 15 16/12/1995 trí thơng qua tên gọi đồng tiền chung, đồng thời khẳng định lịch biểu chuyển sang đồng tiền Việc xuất đồng tiền chung Liên hiệp Châu Âu mang tên EURO có ý nghĩa to lớn việc thể hoá kinh tế Châu Âu Liên hiệp Châu Âu trị Ngày 31/12/1998, dựa sở giá trị tính chuyển đổi đồng ECU , tỷ giá hối đoái tiền tệ cũ so với Euro xác lập Tỷ giá quy định bao gồm có số để giữ cho sai sót làm trịn Một đồng Euro tương ứng với: nhắc thật kĩ trước sửa đổi cách độc đoán tỷ giá đồng USD lẽ đây, Euro trở thành địch thủ đối trọng đồng USD thị trường vốn quốc tế - Đồng Euro ngày đóng vai trị quan trọng trao đổi quốc tế dự trữ ngoại hối Sự phát triển lớn mạnh đồng Euro chắn làm suy yếu vị trí độc tơn đồng USD Nếu xu hướng tiếp tục tiếp diễn, đồng Euro mạnh lên ngang hàng với đồng USD giới quy sang cất trữ đồng Euro, bán tháo đồng USD gây tổn thất to lớn cho kinh tế Mĩ - Đồng Euro đời giúp EU tăng cường sức cạnh tranh quốc tế chia sẻ quyền lực thống trị giới kinh tế Mĩ Hàng năm, Mĩ thu lợi từ số lượng đồng USD lưu hành bên nước Mĩ Do vậy, đồng Euro đời, tổng giá trị sản xuất nước Mĩ bị tổn thất phần - Đồng Euro làm ảnh hưởng đến buôn bán Mĩ Việc san phẳng mặt luân chuyển yếu tố sản xuất nhờ kinh tế vận hành đồng tiền chung giúp hàng hóa khu vực EU có sức cạnh tranh mạnh mẽ thị trường quốc tế nhờ hạ thấp giá nâng cao chất lượng Điều tất yếu ảnh hưởng đến xuất Mĩ EU, chí với nước khác, làm cho thâm hụt Mĩ với EU nước khác có chiều hướng tăng lên - Mĩ qua thời can thiệp vào tỉ giá hối đoái Nếu tỷ giá cao với đồng USD ảnh hưởng đến xuất Mĩ thấp xảy tượng bán tháo đồng USD để quay sang dự trữ buôn bán đồng Euro Với ảnh hưởng ngày lớn đồng Euro, Mĩ phải trở lại đàm phán với Châu Âu lĩnh vực kinh tế tiền tệ bị gián đoạn từ năm 1971 - Khi đồng Euro đời, vấn đề quyền đại diện khu vực đồng Euro tổ chức tài quốc tế IMF, WB, WTO ngày củng cố Tổng số vốn đóng góp nước khu vực đồng Euro tổ chức tài xấp xỉ Mĩ vượt Mĩ, vậy, EU hạn chế áp đảo Mĩ việc bỏ phiếu định vấn đề tài tổ chức Tác động đồng Euro kinh tế châu Á 2.1 Tích cực - Xuất châu Á sang châu Âu dễ dàng đồng tiền chung thống nhất, hội xuất ổn định châu Âu muốn trì tỉ lệ lạm phát thấp Các nước Châu Á giảm chi phí thương mại với khu vực EU, từ thúc đẩy tăng trưởng sang khu vực châu Á - Đồng Euro sử dụng nhiều làm cho đồng USD yếu đi, tạo điều kiện cho đồng tiền Châu Á gia tăng giá trị, tránh lệ thuộc vào đồng USD sau khủng hoảng Tuy nhiều nước lại có xu hướng giữ nguyên giá trị đồng tiền nhằm tăng cạnh tranh xuất - Sử dụng đồng Euro giúp nhiều nước châu Á cần nguồn dự trữ ngoại tệ thay cho đồng USD, phá bỏ thói quen lệ thuộc vào việc sử dụng đồng USD dân chúng châu Á 2.2 Tiêu cực - Đồng Euro đời có nghĩa làm tăng khả bảo hộ hàng hoá khu vực EU thông qua điều kiện tiêu chuẩn hàng nhập Đây thách thức lớn nước Đơng Nam Á, nơi có trình độ kỹ thuật thấp.Ngồi ta giá thấp EU khiến hàng Châu Á khó cạnh tranh với hàng hoá chủng loại - Viện trợ nước EU ngày giảm sau xuất đồng Euro phải thực nhiều sách để đảm bảo yêu cầu lạm phát thấp nợ nhà nước thấp hiệp ước Maasstricht Trong EU thường giúp nước nghèo phát triển mặt kỹ thuật, buộc nước phải cẩn thận chuẩn bị hạ tầng kỹ thuật - Nợ nước châu Á gặp khó khăn phải thương lượng lãi suất hợp lý nhiều nước trả khoản nợ,do lãi suất nước chắn có khác Việc kiểm sốt số nợ phải thật cẩn thận, không dễ dấn tới khả tốn khủng hoảng kinh tế Thái Lan số nước ASEAN III Tác động đồng euro đến kinh tế Việt Nam số đề xuất sách  Tác động đồng Euro đến kinh tế Việt Nam: Quan hệ ngoại giao Việt Nam – EU thức thiết lập từ năm 1990, kể từ đó, mối quan hệ dần phát triển sở hợp tác toàn diện Do đời đồng Euro có tác động theo mức độ khác tất lĩnh vực kinh tế - thương mại, tài chính… Việt Nam 1.Tác động đến quan hệ thương mại Việt Nam – EU: Trong năm qua, quan hệ thương mại Việt Nam EU ngày mở rộng Quan hệ thương mại Việt Nam - EU phát triển khả quan, 10 năm từ 1990-1999 với quy mơ tăng 12 lần tốc độ tăng bình quân năm 32% Năm 1999, tổng kim ngạch xuất nhập hai chiều đạt gần 4.500 triệu USD, Việt Nam xuất 3.300 triệu USD, nhập 1.120 triệu USD Những mặt hàng chủ yếu Việt Nam xuất sang EU bao gồm hàng dệt may, giày dép, thủy sản, cà-phê, thủ công mỹ nghệ Việt Nam nhập từ EU chủ yếu máy móc, thiết bị cơng nghiệp, hóa chất, tân dược, thực phẩm chế biến Việt Nam EU dành cho chế độ đãi ngộ tối huệ quốc (MFN) EC cam kết dành cho hàng hóa xuất xứ từ Việt Nam chế độ ưu đãi phổ cập (GSP), gia hạn tăng hạn ngạch nhập hàng dệt may Việt Nam Trị giá xuất Việt Nam Triệu USD ASEA N 1995 1997 1913.5 APEC 996.9 3998 EU OPEC 664.2 131.7 1607.8 199.3 6322.6 1999 2516 7486 2515 713.4 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2619.0 10097 2553.6 10084 2434.9 4056.1 19502 5743.5 24169 6632.6 29337 8110.3 11966.9 2953.3 14832 2845.1 643.2 3002.9 757.7 3162.5 861.5 3852.6 759.3 4968.4 813.5 5517.0 877.5 7094.0 1415.9 9096.4 1687.3 35048.8 Trị giá nhập Việt Nam từ EU Triệ u US D EU 199 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 710 1153 1335 1246 1094 1317 1506 1840 2477 2681 2581 3129 5142 ( Nguồn: Tổng cục thống kê) Hợp tác thương mại EU Việt Nam có nhiều bước phát triển nhảy vọt chất lượng Nếu hai bên thiết lập quan hệ ngoại giao - năm 1990 - kim ngạch thương mại đạt khoảng vài triệu USD, đ ến n ăm 2007 đạt tỷ USD, đưa EU trở thành đối tác thương mại lớn Việt Nam với việc tiếp nhận h ơn 18.7% tổng giá trị xuất Việt Nam Năm 2008 thương mại hai chiều Việt Nam – châu Âu đạt 21,08 tỷ USD, xuất đạt 12,4 tỷ USD, chiếm 19,78% kim ngạch xuất nước; nhập gần 8,68 tỷ USD, chiếm 10,75% kim ngạch nhập nước So với năm 2007, xuất tăng 78,81% nhập tăng 97,49% Đồng Euro đời đem lại nhiều thuận lợi cho hoạt động xuất nhập Việt Nam Đó là: Thứ nhất, việc hình thành thị trường thống giá đồng tiền toán thuận lợi cho doanh nghiệp xuất hàng hoá Việt Nam sang EU, doanh nghiệp tập trung mức vào đồng tiền khác quốc gia khác khối EU Việc ký kết hợp đồng dễ dàng hơn, giảm rủi ro tỷ giá Toàn ngoại tệ thu từ xuất sang EU hoạch toán theo giõi tài khoản nhất, từ giảm chi phí, nâng cao lực cạnh tranh xuất Các doanh nghiệp so sánh mức giá chênh lệch mặt hàng thị trường quốc gia thành viên để lựa chọn thị trường xuất thích hợp nhất, mang lại hiệu kinh tế cao Thứ hai, đồng Euro đời tạo điều kiện cho Việt Nam mở rộng quan hệ thương mại với nước khác khối EU có quan hệ thương mại Bồ Đào Nha, Tây Ban Nha, Lucxambua Khi châu Âu sử dụng đồng tiền chung, hàng hố Việt Nam xâm nhập vào nước bạn hàng quen thuộc (như Pháp, Anh, Hà Lan…) chắn nước khác biết đến mà tốn chi phí tiếp thị, quảng cáo Hơn nữa, nước có trình độ phát triển thấp hơn, khách hàng khó tính hơn, hàng hố Việt nam dễ dàng thâm nhập Điều thuận lợi lớn để Việt Nam mở rộng kim ngạch xuất sang EU Tuy nhiên, bên cạnh thuận lợi, đồng Euro đời đặt khó khăn, thách thức quan hệ thương mại Việt Nam – EU Đó là: Thứ nhất, giá bán hàng hoá Việt Nam sang EU phải tuân thủ quy luật giảm dần giá hàng hoá EU có xu hướng giảm đồng tiền chung đời Sự giảm giá tất yếu dễ so sánh thành viên với nhau, vậy, giá hàng hoá Việt Nam nhập sang EU cao, điều dễ nhận làm giảm khả cạnh tranh hàng hoá Việt Nam thị trường EU Thứ hai, đồng Euro đời tạo điều kiện cho liên kết chặt chẽ hơn, mở rộng quan hệ nội khối hơn, đặc biệt bảo hộ khu vực có chiều hướng gia tăng hàng rào phi thuế quan tiêu chuẩn kỹ thuật, vệ sinh an toàn thực phẩm, nhãn mác sản phẩm… Điều đòi hỏi hàng xuất Việt nam sang EU phải có sưk cải tiến cơng nghệ chất lượng bảo quản để đáp ứng nhu cầu Thứ ba, đồng Euro đời khơng mở triển vọng thương mại Việt Nam – EU mà mở hội phát triển mối quan hệ thương mại EU với khu vực quốc gia khác Đông Âu, Trung Đông, Địa Trung Hải, châu Phi, Đông Á… Do vậy, hàng xuất Việt Nam phải cạnh tranh gay gắt với hàng hoá nước khu vực khác Trong tình trạng hàng xuất Việt Nam chủ yếu tập trung kỹ thuật trung bình, hàng hố gia cơng lắp ráp chiếm tỷ trọng lớn, mẫu mã chưa phong phú, chất lượng chế biến chưa đạt tiêu chuẩn vệ sinh an toàn thực phẩm mà EU đặt ra… khó khăn lớn đòi hỏi doanh nghiệp chế biến xuất sản phẩm Việt Nam sang EU phải tiếp tục nâng cấp cơng nghệ trình độ quản lý, tạo sức cạnh tranh cho hàng hoá xuất sang EU 2.Việt Nam tín hiệu vui quan hệ đầu tư viện trợ Việt Nam - EU Đầu tư trực tiếp (FDI): Hiện EU vị trí thứ hai sau Nhật vốn FDI giải ngân Theo ước tính Cục Đầu tư nước thuộc Bộ Kế hoạch Đầu tư, xét tổng vốn FDI giải ngân, Liên minh châu Âu (EU) nhà đầu tư trực tiếp nước lớn thứ hai Việt Nam với tỉ đô la Mỹ, sau Nhật Bản EU có tỉ lệ cao xét tảng cộng dồn mức đầu tư giải ngân tổng mức đầu tư cam kết Cụ thể, EU cam kết đầu tư 11,8 tỉ đô la giải ngân tỉ đô la (chiếm 60%) Tỉ lệ cao gấp bốn lần mức trung bình (xét theo vốn giải ngân so với vốn cam kết) nước năm 2008, nhà đầu tư nước cam kết 64 tỉ đô la giải ngân 11,5 tỉ đô la Báo cáo EU tình hình kinh tế Việt Nam 2009 cho biết EU trở thành thị trường xuất lớn Việt Nam, tiêu thụ khoảng 8,3 tỉ euro giá trị hàng xuất Việt Nam (khoảng 12,2 tỉ đô la Mỹ), vượt qua thị trường Mỹ (11,86 tỉ đô la) Việt Nam đặt mục tiêu tăng gấp đôi nguồn vốn FDI vào năm 2010 Trong đó, Việt Nam xúc tiến đàm phán để ký kết hiệp định bảo hộ đầu tư với nước thành viên EU với mục tiêu đưa vốn đầu tư FDI từ EU năm 2010 1,5 - lần năm 2004 Tính đến tháng 12/2004, nước EU đầu tư vào Việt Nam với 473 dự án có tổng số vốn 6,9 tỷ USD, dẫn đầu danh sách nước vũng lãnh thổ đầu tư vào Việt Nam EU mở rộng lên 25 thành viên với hầu hết quốc gia châu Âu củng cố nâng cao vị EU EU đặt mục tiêu bao quát toàn châu Âu tương lai Điều mang lại nhiều thuận lợi cho Việt Nam có nhiều nước thành viên EU có thiện cảm quan hệ hữu nghị với Việt Nam Đặc biệt, EU quan tâm đáng giá cao động thị trường Việt Nam ASEAN nói chung Năm 2008, dịng vốn đầu tư trực tiếp nước vào Việt Nam (FDI) tiếp tục tăng cao Vốn FDI đăng ký năm 2008 (tính đến ngày 20/12/2008) đạt 64 tỷ USD, mức tăng kỷ lục kể từ có Luật Đầu tư nước 1987 đến nay, tăng lần năm 2007 Viện trợ ODA: Theo báo cáo, tổng giải ngân dự án chương trình EU Việt Nam năm 2002 lên tới 311 triệu EUR, tăng 4% so với năm 2001 chiếm tới 20% tổng giải ngân ODA cho Việt Nam Trong đó, viện trợ khơng hồn lại chiếm khoảng 78%, cịn lại 22% khoản vay tín dụng "Điều thể rõ vai trò then chốt EU hỗ trợ phát triển Việt Nam chứng tỏ tính hiệu việc thực nguồn vốn ODA nâng cao rõ rệt" ODA EU chiếm 11,5% tổng vốn ODA cam kết 9% tổng vốn giải ngân cho Việt Nam Trong đó, EU nhà viện trợ khơng hồn lại lớn cho Việt Nam tốc độ giải ngân ODA ngày tăng Tại Hội nghị Nhóm tư vấn nhà tài trợ diễn hôm nay, Liên minh châu Âu (EU) tuyên bố khoản viện trợ phát triển thức (ODA) dành cho Việt Nam năm 2007 dự kiến 720 triệu euro, tương đương 956,8 triệu USD EU đối tác công bố cam kết ODA dành cho Việt Nam năm tới Cam kết ODA EU cho VN năm tới giảm nhẹ so với mức 799 triệu euro cho năm 2006 Trong đó, nguồn vốn vay cam kết giảm từ mức 426 triệu euro xuống 345 triệu euro cho năm 2007 Tuy nhiên, phần viện trợ lại tăng từ mức 373 triệu euro lên 375 triệu euro Trong số nước EU, Pháp cam kết ODA lớn với 281,10 triệu euro, vốn vay đạt 246,50 triệu euro viện trợ đạt 34,60 triệu euro Kế Anh với 74,85 triệu euro (tồn phần viện trợ); Đan Mạch, với 64,9 triệu euro, viện trợ 51,5 triệu euro EU cam kết tiếp tục hỗ trợ ODA cho Việt Nam, đồng thời hỗ trợ mặt kỹ thuật nhằm thực tốt việc sử dụng nguồn vốn quan điểm EU tiếp tục ủng hộ mạnh mẽ Việt Nam cơng xố đói giảm nghèo, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đạt tiêu quốc gia có thu nhập trung bình vào năm 2010 Cam kết ODA thành viên EU năm 2007: Viện trợ Vốn vay Nước (Triệu euro) (Triệu euro) Bỉ 9,65 6,03 Cộng hoà Czech 1,61 Đan Mạch 51,5 13,4 Phần Lan 18,3 Pháp 34,60 246,5 Đức 21,5 36,25 Hungary 0,39 Ireland 17,43 Italy 4,05 38,1 Luxembourg 10 Ba Lan 0,25 Hà lan 45 Tây Ban Nha 14 Thuỵ Điển 31,5 Anh 74,85 EC 40 Tổng 374,63 345,28 Tổng cam kết(Triệu euro) 15,68 1,61 64,9 18,3 281,1 57,75 0,39 17,43 42,15 10 0,25 45 19 31,5 74,85 40 719,91 (Nguồn: VN Express) Tuy nhiên, EU gặp số vấn đề đáng quan ngại việc tăng cường tính hiệu đồng vốn ODA Trong đó, khối EU đề cập đến khả xây dựng lực, hệ thống quản lý Việt Nam; việc đơn giản hố thủ tục, định hành chính, tăng cường lực cán bộ; tính minh bạch rõ ràng sách Việt Nam, tượng phân biệt đối xử công ty lớn nhỏ việc thực dự án đầu tư Việt Nam 3.Một số đề xuất thay đổi kinh tế Việt Nam Hạn chế quan liêu – vấn đề tạo khoảng cách FDI giải ngân cam kết tới 81%, tiếp tục trình tự hóa thương mại gồm đàm phán FTA với đối tác thương mại lớn EU Việc tiếp tục tăng cường hệ thống bảo vệ sở hữu trí tuệ, hạ tầng sở, nguồn nhân lực chế phá sản nhằm thu hút nguồn đầu tư có chất lượng cao đặc biệt lĩnh vực công nghệ Việc triển khai thời hạn cam kết WTO cần lưu tâm đặc biệt, cụ thể hệ thống thuế suất đồ uống có cồn nên điều chỉnh để xóa tan nguy có phân biệt đối xử Theo ơng Christoph Wiesner, Phó Đại sứ, Đại biện lâm thời Phái đoàn EU Việt Nam cho rằng: + Việt Nam cần đẩy mạnh cải thiện vai trò nhà nước pháp quyền lĩnh vực kinh tế, tạo khung pháp lý với môi trường đầu tư hấp dẫn hoan nghênh Việt Nam soạn thảo để đưa vào áp dụng Luật Đầu tư chung Luật Doanh nghiệp thống + Việt Nam cần phải đẩy mạnh hoạt động hệ thống tòa án thương mại, đầu tư; tăng cường chế cho hành nghề luật sư để đối phó với vụ án kinh tế + Nhiệm vụ quan trọng trước mắt khác Việt Nam phải đẩy mạnh cải cách doanh nghiệp nhà nước; đồng thời, đẩy mạnh cải cách hệ thống ngân hàng, thị trường chứng khốn để doanh nghiệp nước ngồi dễ dàng tiếp cận với nguồn vốn Làm tốt công tác này, chắn tạo luồng sinh khí việc thu hút đầu tư nước vào Việt Nam tạo sân chơi bình đẳng doanh nghiệp tư nhân doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp nước với doanh nghiệp nước CHƯƠNG III ĐỒNG EURO - BIẾN ĐỘNG TRONG QUÁ KHỨ TRIỂN VỌNG TRONG TƯƠNG LAI I.Đồng Euro: vai trò, vị biến động Kể từ năm 1999, đồng Euro sử dụng đơn vị hạch toán thị trường tài 11 quốc gia châu Âu thay cho đơn vị tiền tệ châu Âu (ECU) Tuy nhiên, từ ngày 1/1/2002, đồng Euro thức lưu hành châu Âu việc phát hành tờ tiền giấy tiền xu 12 quốc gia Hiện nay, đồng Euro đồng tiền chung 17 nước châu Âu với dân số 330 triệu người (bên cạnh đó, cịn có 175 triệu dân giới sử dụng đồng tiền neo giá với đồng Euro) Đối với khu vực đồng Euro (Eurozone), đồng tiền chung đời thúc đẩy phát triển thương mại quốc gia thành viên, giúp tối đa hóa lợi ích trao đổi thương mại khu vực nhờ vào việc giảm thiểu biến động tỷ giá hạn chế chi phí giao dịch liên quan đến chuyển đổi đồng tiền khác Việc niêm yết đồng tiền chung giúp thị trường tài hoạt động hiệu hơn, phủ doanh nghiệp giảm chi phí tiếp cận với nguồn vốn thị trường tài Kể từ đời, giá trị đồng Euro so với đồng tiền chủ chốt đôla Mỹ (USD), Bảng Anh (GBP), Yên Nhật (JPY) không ngừng tăng Theo số liệu Reuters, đồng Euro tăng 13,6% so với USD kể từ đời (đến ngày 25/6/2012) Trong giai đoạn 1999-2012, nhận thấy rõ giai đoạn biến động đồng Euro Các giai đoạn biến động tỷ giá EUR/USD kể từ đồng Euro đời (Nguồn: Reuters) 1.Giai đoạn 1999-2001: Euro giảm giá, vị dần khẳng định Trong giai đoạn này, đồng Euro sử dụng đơn vị hạch toán thị trường tài chính, thay cho ECU theo tỷ lệ trao đổi 1:1 Kể từ 1/1/1999, trái phiếu nhà nước phát hành đồng Euro việc chuyển khoản ngân hàng thực đồng tiền quốc gia đồng Euro Mặc dù vậy, việc tiếp nhận đồng Euro toán thương mại quốc tế giai đoạn đồng Euro không tồn thực tế dạng tiền mặt tình hình kinh tế - xã hội châu Âu cịn nhiều khó khăn Các yếu tố khiến đồng Euro năm đầu đời (1999 - 2001) giảm giá 26,5% so với USD, giảm 12% so với GBP, giảm 8,5% so với JPY, giảm 8,4% so với Franc Thụy Sỹ (CHF), giảm 22% so với Đôla Canada (CAD) Tuy vậy, vai trò dự trữ quốc tế đồng Euro bước đầu định hình, chiếm tỷ trọng lớn thứ hai (sau USD) Tỷ trọng đồng Euro tổng dự trữ ngoại hối toàn cầu nâng từ mức 17,9% năm 1999 lên mức 19,2% vào cuối năm 2001 2.Giai đoạn 2002-2008: Euro tăng giá, vị lên cao Kể từ lưu hành thức châu Âu hình thức tiền giấy đồng xu 12 quốc gia (năm 2002), đồng Euro không ngừng tăng giá so với đồng tiền mạnh khác, đồng thời, vai trò vị bước củng cố, nâng lên Tính chung giai đoạn 2002-2008, đồng Euro tăng giá 48,5% so với USD, tăng 46,4% so với GBP, tăng 12,7% so với JPY tăng 21,8% so với CAD Các giao dịch sử dụng đồng Euro tăng mạnh, khiến ngân hàng trung ương chuyển sang xu hướng tích trữ nhiều tài sản định giá đồng Euro Đồng Euro sử dụng nhiều nước châu Âu, sau đến khu vực Bắc Mỹ Tỷ trọng đồng Euro dự trữ ngoại hối toàn cầu tăng từ mức 19,2% năm 2001 lên 23,8% vào năm 2002, 26,4% vào năm 2008 chí lên 27,7% vào cuối năm 2009 – tỷ trọng cao đồng tiền dự trữ ngoại hối toàn cầu kể từ đời Tỷ trọng Euro thị trường chứng khoán quốc tế tăng từ mức 20% năm 1999 lên 30% vào năm 2009 (cao mức 10% JPY) 3.Giai đoạn 2008-2012: Euro biến động mạnh, vai trò vị suy giảm Kể từ sau khủng hoảng tài tồn cầu, tỷ giá đồng Euro biến động mạnh nhìn chung theo xu xuống Vai trò vị đồng tiền chung suy giảm theo, đặc biệt bối cảnh khủng hoảng nợ công châu Âu có nguy biến thành khủng hoảng xã hội thể chế, khiến Eurozone phải đối mặt với nguy tan rã Điều làm nảy sinh câu hỏi khả tồn đồng Euro Trước đây, với tiêu chí chặt chẽ để tham gia khu vực Eurozone (như thâm hụt ngân sách quốc gia 3% GDP, nợ công 60% GDP, minh bạch ngân sách ), đồng Euro tạo tin cậy cao giới tài quốc tế kể từ đời Tuy nhiên, kể từ Hy Lạp, Bồ Đào Nha, Tây Ban Nha rơi vào khủng hoảng nợ cơng, với tình trạng nợ công ngày xấu nước thành viên khác giá trị sức mạnh đồng Euro bị suy giảm theo Tính từ đầu năm 2009 đến 25/6/2012, số giá Euro giảm 16,1% Đồng Euro giảm giá 8,6% so với USD, giảm 15,8% so với GBP, giảm 20,5% so với JPY, giảm 19,7% so với CHF giảm 24,5% so với CAD giai đoạn 2009-2012 Đặc biệt, vòng năm trở lại đây, số giá đồng Euro giảm 9,8%, đó, đồng Euro giảm 12,3% so với USD, giảm 10% so với GBP, giảm 13,7% so với JPY Cùng với suy giảm giá trị, vai trò vị quốc tế đồng Euro chịu tác động tiêu cực Tỷ trọng dự trữ đồng Euro giảm từ mức 27,7% vào năm 2009 xuống mức 25% vào cuối năm 2011, dù đồng tiền dự trữ quốc tế lớn thứ hai giới Lo ngại khả đồng Euro sụp đổ lên đến đỉnh điểm thị trường tài quốc tế nhà đầu tư từ chối mua số loại trái phiếu phủ châu Âu Lãi suất trái phiếu phủ nhiều nước thuộc Eurozone tăng lên mức cao kỷ lục tháng cuối năm 2011 Lãi suất trái phiếu Italia tăng lên mức 7,6-7,9%/năm ; Lãi suất trái phiếu phủ kỳ hạn 10 năm Pháp tăng 0,5 điểm phần trăm; Lãi suất trái phiếu 10 năm Đức tăng 0,145 điểm phần trăm lên 2,056%, đe dọa nghiêm trọng đến ổn định khu vực II.Triển vọng đồng Euro bối cảnh khủng hoảng nợ công châu Âu Nhằm tăng cường củng cố bảo vệ đồng Euro, Hội nghị Thượng đỉnh EU tháng 12/2011, 26/27 thành viên EU (trừ Anh) đồng ý đưa thỏa thuận giám sát tài chặt chẽ Theo đó, giới hạn thâm hụt cấu mức 0,5% GDP nước thành viên, trần nợ cơng trì mức 3% GDP, kèm theo điều luật quy định nước vi phạm tự động bị trừng phạt nặng nề Một giải pháp khác thông qua nhằm cứu nguy cho khu vực Eurozone thành lập quỹ cứu trợ thường trực khu vực có quy mơ 500 tỷ Euro với tên gọi Cơ chế Ổn định châu Âu (ESM), dự kiến có hiệu lực vào tháng 7/2012 ESM cấp giấy phép hoạt động lĩnh vực ngân hàng, giúp ESM tiếp cận khoản Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), nâng cao khả chế đối phó với khủng hoảng nợ khu vực Eurozone ESM có khả trực tiếp tái cấp vốn cho ngân hàng Mặc dù vậy, để thỏa thuận ký kết vào năm tới với tham gia 17 nước thành viên nước cịn lại khơng phải vấn đề đơn giản Giờ đây, kinh tế Châu Âu chật vật, dường nguy Eurozone tan rã khơng cịn.Đồng euro cứu ... thống tiền tệ Châu Âu (EMS) quy định Sự đời đồng tiền chung châu Âu (đồng EURO) *Vài nét đồng tiền chung Châu Âu (EURO) Đồng euro ( kí hiệu : € ;mã : EUR ) tiền tệ sử dụng tổ chức Liên minh châu Âu. .. cực châu Âu vững mạnh kinh tế trị Sự đời Liên minh tiền tệ châu Âu có tác động sâu sắc kinh tế khơng với nước thành viên mà với châu Âu nước có quan hệ bn bán với khối 2.2 Quá trình đời Đồng tiền. .. Điển Anh thành viên liên minh châu âu không sử dụng đồng euro Một vài quốc gia khác tham gia vào liên minh tiền tệ với thành viên vùng Euro đưa đồng Euro vào sử dụng tiền tệ thức Các quốc gia