Khóa luận tốt nghiệp giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH SXTM minh ngọc

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH SX&TM MINH NGỌC Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Phan Huệ Minh Sinh viên thực : Trần Thị Lan Anh Mã sinh viên : A16370 Chuyên ngành : Tài – ngân hàng HÀ NỘI – 2013 LỜI CẢM ƠN Trong q trình hồn thành khóa luận nhận nhiều trợ giúp động viên từ phía thầy cơ, Cơng ty bè, người thân Trước tiên xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giáo viên hướng dẫn – Thạc sĩ Phan Huệ Minh Cô dốc hết tâm sức, tận tình bảo, hướng dẫn giúp tơi hồn thành luận văn Tôi xin gửi cảm ơn đến thấy cố giáo giảng dạy trường Đại học Thăng Long Thầy cô truyền đạt cho kiến thức nhiều lĩnh vực đặc biệt lĩnh vực tài – ngân hàng để tơi có tảng để hồn thành luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn đến bác, cô, anh chị phịng tài kế tốn TNHH sx&tm Minh Ngọc tạo điều kiện thuận lợi nhiệt tình giúp đỡ cung cấp số liệu, thông tin để thực luận văn Cuối tơi xin cảm ơn gia đình ln bên cạnh tạo điều kiện cho thực luận văn Cảm ơn người Công ty chia sẻ, động viên giúp đỡ trình làm luận văn Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận vốn kinh doanh vai trò vốn kinh doanh 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.2Đặc trưng vốn 1.1.3 Phân loại vốn 1.1.3.1 Căn theo thời gian 1.1.3.2 Căn vào nguồn hình thành vốn 1.1.3.3 Căn vào vai trị tính chất luân chuyển vốn 1.1.4 Vai trò vốn doanh nghiệp 1.2 Hệ thống khái niệm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.1 Cơ cấu phân bổ vốn doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm cấu vốn doanh nghiệp 1.2.1.2 Những yếu tố ảnh hưởng đến lựa chọn cấu vốn 1.2.1.3 Các chiến lược quản lý vốn doanh nghiệp 1.2.1.4 Mục đích phân tích biến động tình hình phân bổ vốn doanh nghiệp 1.2.1.5 Nội dung phân tích biến động cấu phân bổ vốn doanh nghiệp 1.2.2 Khái niệm chung ý nghĩa hiệu phân tích hiệu sử dụng vốn 1.2.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 1.2.2.2 Khái niệm phân tích hiệu sử dụng vốn 10 1.2.2.3 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 11 1.3 Một số tiêu chủ yếu đánh giá hiệu quản lý sử dụng vốn 11 1.3.1 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn nói chung 11 1.3.1.1 Hiệu suất sử dụng vốn 11 1.3.1.2 Suất hao phí vốn 11 1.3.1.3 Tỷ lệ doanh lợi tổng vốn 12 1.3.2 Quản lý sử dụng vốn cố định 12 1.3.2.1 Hiệu suất sử dụng vốn cố định 12 1.3.2.2 Suất hao phí vốn cố định 12 1.3.2.3 Tỷ lệ doanh lợi vốn cố định 12 1.3.2.4 Mức khấu hao hàng năm tài sản cố định 12 1.3.3 Quản lý sử dụng vốn lưu động 15 1.3.3.1 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động 15 1.3.3.2 Suất hao phí vốn lưu động 15 1.3.3.3 Tỷ lệ doanh lợi vốn lưu động 15 1.3.3.4 Quản lý tiền mặt 15 1.3.3.5 Quản lý khoản phải thu 17 1.3.3.6 Quản lý hàng tồn kho 18 1.3.4 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn vay 23 1.3.5 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 23 1.3.5.1 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 23 1.3.5.2 Phân tích mối quan hệ hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu với đòn bẩy tài 24 1.3.6 Các tiêu phản ánh khả toán 24 1.3.6.1 Khả toán tổng quát 25 1.3.6.2 Khả toán ngắn hạn 25 1.3.6.3 Khả toán nhanh 25 1.3.6.4 Khả toán tức thời 25 1.3.7 Chỉ tiêu phản ánh độc lập tài 26 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 26 1.4.1 Nhóm nhân tố khách quan 26 1.4.2 Nhóm nhân tố chủ quan 27 CHƢƠNG 2: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH SX&TM MINH NGỌC 28 2.1 Tổng quan Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc 28 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty 28 2.1.2 Khái quát ngành nghề kinh doanh thép 29 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty 30 2.1.3.1 Giám đốc 31 2.1.3.2 Phó giám đốc 31 2.1.3.3 Phòng kinh doanh 32 2.1.3.4 Phịng tài chính, kế tốn 32 2.1.3.5 Phòng marketing 32 2.1.3.6 Phòng hành 32 2.1.3.7 Giám đốc nhà máy 33 2.1.3.8 Các tổ đội 33 2.2 Tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm 2010 – 2012 35 2.2.1 Tình hình tài Cơng ty năm 2010 – 2012 35 2.2.2 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm 2010 - 2012 36 2.2.2.1 Tỷ suất sinh lời doanh thu 37 2.2.2.2 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 37 Thang Long University Library 2.2.2.3 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 38 2.3 Thực trạng quản lý tài sản nguồn vốn Công ty năm gần 38 2.3.1 Cơ cấu tài sản Công ty năm 2010 – 2012 38 2.3.1.1 Cơ cấu tài sản 38 2.3.1.2 Kết cấu chi tiết tài sản ngắn hạn 40 2.3.1.3 Kết cấu chi tiết tài sản dài hạn 42 2.3.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty năm 2010 – 2012 43 2.3.2.1 Nợ phải trả 44 2.3.2.2 Vốn chủ sở hữu 45 2.3.2 Chiến lược quản lý tài sản – nguồn vốn Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc 46 2.3.2.1 Chiến lược quản lý tài sản 46 2.3.2.2 Chiến lược quản lý nguồn vốn 46 2.3.2.3 Chiến lược quản lý tài sản - nguồn vốn 46 2.4 Đánh giá hiệu quản lí sử dụng vốn Công ty thông qua số tiêu .47 2.4.1 Đánh giá hiệu sử dụng vốn nói chung 47 2.4.2 Đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 49 2.4.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 51 2.4.3.1 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động thông qua vài tiêu chủ yếu 51 2.4.3.2 Đánh giá hiệu quản lý tiền 53 2.4.3.3 Đánh giá hiệu quản lý khoản phải thu 54 2.4.3.4 Đánh giá hiệu quản lý hàng tồn kho 57 2.4.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn vay 58 2.4.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 59 2.4.6 Đánh giá khả toán doanh nghiệp 60 2.4.7 Đánh giá độc lập tài 63 2.5 Đánh giá chung hiệu công tác quản lý sử dụng vốn Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc thời gian vừa qua 64 2.5.1 Ưu điểm thành tích quản lý sử dụng vốn Công ty Minh Ngọc thời gian vừa qua 64 2.5.2 Những mặt hạn chế cần khắc phục công tác quản lý sử dụng vốn Công ty Minh Ngọc thời gian vừa qua 65 CHƢƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CÂO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH SX&TM MINH NGỌC 67 3.1 Mục tiêu, phương hướng phát triển định hướng quản lý vốn Công ty .67 3.1.1 Mục tiêu phát triển Công ty 67 3.1.2 Phương hướng phát triển Công ty thời gian tới 67 3.1.3 Định hƣớng quản lý vốn 68 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc 69 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 69 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 72 3.2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động 72 3.2.2.2 Nâng cao hiệu quản lý tiền khoản tương đương tiền 72 3.2.2.3 Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu khách hàng 74 3.2.2.4 Nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho 76 3.2.3 Giải pháp cho nâng cao tiềm lực tài 77 3.2.4 Một số giải pháp khác 78 3.2.4.1 Chiến lược quản lý vốn 78 3.2.4.2 Giảm chi phí giá vốn hàng bán 78 3.2.4.3 Áp dụng công nghệ kỹ thuật tiên tiến quản lý sản xuất 79 3.2.4.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 80 3.3 Một số kiến nghị với nhà nƣớc 80 KẾT LUẬN 81 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ Sx&tm Sản xuất thương mại TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VDH Vốn dài hạn VNH Vốn ngắn hạn DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng cân đối kế tốn Cơng ty năm 2009 – 2012 35 Bảng 2.2: Bảng 2.3: Kết hoạt động kinh doanh Công ty năm 2010 – 2012 36 Chỉ tiêu đánh giá khái quát hiệu kinh doanh 36 Bảng 2.4: Bảng 2.5: Bảng 2.6: Cơ cấu giá trị tài sản Công ty năm 2010 - 2012 38 Cơ cấu tỷ trọng tài sản Công ty năm 2010 – 2012 38 Chi tiết tài sản ngắn hạn Công ty năm 2010 – 2012 40 Bảng 2.7: Chi tiết tài sản dài hạn Công ty năm 2010 – 2012 42 Bảng 2.8: Bảng 2.9: Chi tiết nguồn vốn Công ty Minh Ngọc Steel năm 2010 – 2012 43 Tỷ lệ nợ VCSH 44 Bảng 2.10: Chi tiết nợ phải trả Công ty năm 2010 – 2102 44 Bảng 2.11: Cơ cấu tỷ trọng tài sản Công ty năm 2010 – 2012 46 Bảng 2.12: Cơ cấu vốn theo thời gian Công ty Minh Ngọc Steel năm 2010 – 2012 46 Bảng 2.13: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn nói chung Cơng ty năm 2010 – 2012 47 Bảng 2.14: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định Công ty năm 2010 – 2012 49 Bảng 2.15: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty năm 2010 – 2012 51 Tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền vốn lưu động 54 Phân tích kết cấu khoản phải thu năm 2010 - 2012 54 Các tiêu đánh giá hiệu quản lý khoản phải thu 56 Phân tích hệ số vịng quay hàng tồn kho 58 Hiệu sử dụng vốn vay 58 Hiệu vốn chủ sở hữu 59 Một số tiêu đánh giá khả toán doanh nghiệp năm 2010 - 2012 60 Bảng 2.23: Sự độc lập tài 63 Bảng 2.16 : Bảng 2.17: Bảng 2.18: Bảng 2.19: Bảng 2.20: Bảng 2.21: Bảng 2.22: Thang Long University Library DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Cơ cấu tỷ trọng tài sản ngắn hạn Công ty 41 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu tổng nguồn vốn Công ty Minh Ngọc Steel giai đoạn 2010 – 2012 43 Biểu đồ 2.3: Hiệu sử dụng vốn nói chung 47 Biểu đồ 2.4: Khả tốn Cơng ty 61 DANH MỤC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ Hình 1.1: Mơ hình chiến lược quản lý mao hiểm Hình 1.2: Hình 1.3: Hình 1.4: Hình 1.5: Hình 2.1: Sơ đồ 2.1: Mơ hình chiến lược quản lý thận trọng Mơ hình chiến lược quản lý dung hịa Các nhóm hàng tồn kho phân bổ theo biểu đồ Pareto 19 Mơ hình EOQ 20 Mơ hình chiến lược quản lý tài sản – nguồn vốn Công ty 46 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc 31 LỜI MỞ ĐẦU Lý nghiên cứu Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có yếu tố là: Sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yếu tố địi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Vốn yếu tố thiếu trình sản xuất kinh doanh, đồng thời yếu tố quan trọng tăng trưởng kinh tế Đối với doanh nghiệp, vốn điều kiện để đổi thiết bị, công nghệ, tăng quy mô sản xuất nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà cịn yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Vì vậy, chế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải quan tâm đến vấn đề tạo lập vốn, tạo lập vốn việc khó phải để quản lý sử dụng cách hiệu nhất, mang lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp Trên thực tế, doanh nghiệp Việt Nam có nhiều yếu cơng tác quản lý sử dụng nguồn vốn Tồn tình trạng sử dụng vốn cách lãng phí, hiệu sản xuất kinh doanh thấp, chi phí vốn cao mà khơng đạt hiệu tốt Chính mà lợi nhuận thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh chưa cao Bài toán đặt cho tất doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ từ đâu để có chi phí sử dụng hợp lý sau phải sử dụng đồng vốn để đem lại hiệu tối đa Nắm bắt tầm quan trọng vấn đề, dựa kiến thức học trường Đại học Thăng Long, kết hợp với thực tế sau tìm hiểu Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc, sâu để nghiên cứu đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc” làm khóa luận tốt nghiệp Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu để tài Đối tượng nghiên cứu: Cơ sở lý luận quản lý vốn hiệu sử dụng vốn Phạm vi nghiên cứu: Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng quản lý vốn Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012, nhằm đưa số biện pháp giúp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn Công ty Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu khóa luận phương pháp thống kê, phân tích, so sánh, tổng hợp, khái quát dựa sở số liệu cung cấp tình hình thực tế Cơng ty Ngồi so sánh với số liệu trung bình ngành cung cấp số website Thang Long University Library Để sản phẩm Cơng ty có sức cạnh tranh lớn, mở rộng thị trường ngồi nước, Cơng ty phải cải tiến công nghệ để nâng cao chất lượng tính thẩm mỹ sản phẩm đồng thời tăng suất lao động Nhưng thời điểm kinh tế cịn vơ khó khăn chưa thích hợp cho việc đầu tư lớn vào cơng nghệ sản xuất Chính Cơng ty phải lựa chọn thời điểm, chớp thời để hoạt động sản xuất kinh doanh thuận lợi không bị thua lỗ để ảnh hưởng xấu tới Công ty Quan tâm đến nguyện vọng, đời sống an tồn lao động cho cơng nhân Cơng ty tiếp tục tiến hành sửa chữa nhà xưởng, trang bị máy móc thiết bị hiện đại hóa sản xuất đảm bảo an toàn lao động Nâng cấp, cải tạo hệ thống kho bãi mở rộng phân xưởng Bên cạnh Cơng ty tiếp tục tuyển chọn cơng nhân, cán kỹ thuật có nghiệp vụ chun mơn có kinh nghiệm Đồng thời, Cơng ty mở lớp phổ biến kỹ thuật, hướng dẫn cách sử dụng, vận hành bảo quản máy móc thiết bị để đạt hiệu sử dụng cao Phổ biến cho công nhân kiến thức vệ sinh, an tồn cơng nghiệp sản xuất Ngồi để động viên tinh thần làm việc người lao động, Cơng ty tiếp tục áp dụng hình thức khen thưởng theo sản lượng hồn thành cơng việc Cơng ty nâng cao tiềm lực tài để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh cách tăng khả huy động tài Tự chủ tài tốt để đối tác tổ chức tài tin tưởng sẵn sàng cho vay Công ty cần vốn Tìm hiểu khách hàng đối tác để có nhứng nhận định đắn Từ có sách bán hàng riêng cho khách hàng để củng cố mối quan hệ cũ tạo dựng mối quan hệ Đồng thời Công ty tăng cường chương trình marketing nhằm tăng lượng khách hàng mua sản phẩm Cơng ty Về phía nhà cung cấp Cơng ty phải có đại diện chun nghiên cứu làm việc với nhà cung cấp để mua nguyên vật liệu với mức giá thấp chất lượng nhằm giảm chi phí vốn hàng bán cho Công ty 3.1.3 Định hướng quản lý vốn Thời gian vừa qua ban lãnh đạo thực chiến lược quản lý vốn thận trọng Chiến lược có tính an tồn cao lợi nhuận mang lại cho Cơng ty lại thấp Để Cơng ty có mức lợi nhuận cao mà đảm bảo tính an toàn thận trọng theo phong cách quản lý ban lãnh đạo, Công ty nên theo chiến lược quản lý vốn dung hịa Cịn Cơng ty tiếp tục sử dụng chiến lược quản lý vốn thận trọng thận trọng mức độ thấp Tức tỷ trọng vốn dài hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn thấp Phải thu khách hàng Cơng ty tiếp tục quản lý chặt chẽ để khơng có nợ xấu gây thất thoát vốn Tỷ lệ cho nợ 15% tổng doanh thu thời gian cho nợ tháng Ngồi Cơng ty nên phân loại khách hàng để có sách riêng cho loại đối tượng khách hàng 68 Khoản phải trả Cơng ty tận dụng tối đa thời gian cho nợ phía nhà cung cấp để chiếm dụng vốn Nhưng Công ty tuyệt đối không để nợ hạn mà chưa tốn làm giảm uy tín Cơng ty Nếu bên phía nhà cung cấp có sách chiết khấu tốn tốn tiền Cơng ty xem xét để hưởng sách cho Cơng ty có lợi nhiều mà đảm bảo uy tín 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc Trong thời gian vừa qua Công ty hoạt động đạt nhiều thành tựu đáng kế Nhưng bên cạnh Cơng ty cịn tồn yếu việc quản lý nguồn vốn Để khắc phục giải hạn chế Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc cần có biện pháp cụ thể cho mạnh thành tựu đạt tiếp tục phát huy quản lý tốt nữa, mảng quản lý yếu khơng cịn yếu mà có hiệu 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Khai thác tạo lập nguồn Vốn cố định Công ty: Khai thác tạo lập nguồn vốn cố định đáp ứng nhu cầu đầu tư TSCĐ khâu trình quản trị vốn cố định Công ty Căn vào dự án đầu tư TSCĐ thẩm định để lựa chọn khai thác nguồn vốn đầu tư phù hợp Trong điều kiện kinh tế thị trường, Công ty khai thác nguồn vốn đầu tư vào TSCĐ từ nhiều nguồn khác như: Lợi nhuận để lại tái đầu tư, từ nguồn vốn liên doanh liên kết, từ ngân sách nhà nước tài trợ, từ nguồn vốn vay ngân hàng, từ thị trường vốn…Mỗi nguồn vốn có ưu điểm, nhược điểm riêng điều kiện thực khác nhau, chi phí sử dụng khác Vì khai thác, tạo lập nguồn vốn cố định, Cơng ty phải ý đa dạng hố nguồn tài trợ, cân nhắc kỹ ưu nhược điểm nguồn vốn để lựa chọn cấu nguồn tài trợ vốn cố định hợp lý có lợi cho Bảo tồn nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định: Vốn cố định Công ty sử dụng cho hoạt động đầu tư dài hạn (mua sắm, lắp đặt, xây dựng TSCĐ hữu hình vơ hình) loại hoạt động kinh doanh thường xuyên (sản xuất sản phẩm hàng hoá, dịch vụ) Do đặc điểm TSCĐ vốn cố định tham gia vào nhiều chu kì sản xuất kinh doanh song giữ nguyên hình thái vất chất đặc tính sử dụng ban đầu (đối với TSCĐ hữu hình) cịn giá trị cịn lại chuyển dịch vào giá trị sản phẩm Vì nội dung bảo tồn vốn cố định ln bao gồm hai mặt vật giá trị Trong bảo tồn mặt vật sở, tiền đề để bảo toàn vốn cố định mặt giá trị Bảo toàn vốn cố định mặt vật khơng phải giữ ngun hình thái vật chất đặc tính sử dụng ban đầu TSCĐ mà quan trọng trì thường 69 Thang Long University Library xuyên lực sản xuất ban đầu Điều có nghĩa trình sử dụng Cơng ty phải quản lý chặt chẽ không làm mát TSCĐ Công ty phải thực quy chế sử dụng, bảo dưỡng sửa chữa TSCĐ nhằm trì nâng cao lực hoạt động TSCĐ, không để TSCĐ bị hư hỏng trước thời hạn quy định Mọi TSCĐ Cơng ty phải có hồ sơ theo dõi riêng Cuối năm tài Cơng ty phải tiến hành kiểm kê TSCĐ Mọi trường hợp thừa, thiếu TSCĐ phải lập biên bản, tìm nguyên nhân có biện pháp sử lý Bảo tồn vốn cố định mặt giá trị phải trì giá trị thực (sức mua) vốn cố định thời điểm so với thời điểm bỏ vốn đầu tư ban đầu biến động giá cả, thay đổi tỉ giá hối đoái hay ảnh hưởng tiến khoa học kĩ thuật Trong doanh nghiệp ngun nhân khơng bảo tồn vốn cố định chia làm loại: Nguyên nhân chủ quan khách quan Các nguyên nhân chủ quan phổ biến là: Do sai lầm định đầu tư TSCĐ, việc quản lý, sử dụng TSCĐ hiệu quả…các nguyên nhân khách quan thường là: Do rủi ro bất ngờ kinh doanh (thiên tai, dịch hoạ…), tiến khoa học kĩ thuật hay biến động giá thị trường Một số biện pháp để bảo toàn phát triển Vốn cố định: Phải đánh giá giá trị TSCĐ Tạo điều kiện để đánh giá xác tình hình biến động vốn cố định, quy mơ phải bảo tồn Điều chỉnh kịp thời giá trị TSCĐ để tạo điều kiện tính đúng, tính đủ chi phí khấu hao , khơng để vốn cố định Thơng thường có phương pháp đánh giá chủ yếu sau: - Đánh giá TSCĐ theo giá nguyên thuỷ (nguyên giá): Là toàn chi phí thực tế Cơng ty chi để có TSCĐ đưa TSCĐ vào hoạt động bình thường giá mua thực tế TSCĐ, chi phí vận chuyển, bốc dỡ, lắp đặt, chạy thử, lãi tiền vay đầu tư TSCĐ chưa bàn giao đưa vào sử dụng , thuế lệ phí trước bạ có…Tuỳ theo loại TSCĐ hữu hình, TSCĐ vơ hình, ngun giá TSCĐ xác định với nội dung cụ thể khác Ưu điểm phương pháp cho Công ty thấy số tiền vốn đầu tư mua sắm TSCĐ thời điểm ban đầu Tuy nhiên biến động giá nên dẫn tới khác giá trị ban đầu loại TSCĐ mua sắm thời kì khác - Đánh giá TSCĐ theo giá trị khôi phục (còn gọi đánh giá lại): Là giá trị để mua sắm TSCĐ thời điểm đánh giá Do ảnh hưởng tiến khoa học kĩ thuật, giá trị đánh giá lại thường thấp giá trị nguyên thuỷ Phương pháp thống mức giá TSCĐ mua sắm thời điểm khác thời điểm đánh giá sử dụng phương pháp phức tạp Do đó, thường sang số năm định Công ty đánh giá lại lần 70 - Đánh giá TSCĐ theo giá trị lại: Là phần giá trị lại TSCĐ chưa chuyển vào giá trị sản phẩm Giá trị cịn lại tính theo giá trị ban đầu (gọi giá trị nguyên thuỷ lại) giá đánh giá lại (gọi giá trị khơi phục cịn lại) Ưu điểm phương pháp đánh giá giá trị cịn lại tính theo nguyên giá cho phép Công ty thấy mức độ thu hồi vốn đầu tư đến thời điểm đánh giá Từ giúp cho việc lựa chọn sách khấu hao để thu hồi số vốn đầu tư lại để bảo toàn vốn sản xuất kinh doanh Lựa chọn phương pháp khấu hao xác định mức khấu hao phù hợp, không để vốn hạn chế tối đa ảnh hưởng bất lợi hao mịn vơ hình Ngun tắc chung mức khấu hao phải phù hợp với hao mòn thực tế TSCĐ (cả hao mịn hữu hình hao mịn vơ hình) Nếu khấu hao thấp mức hao mịn thực tế không đảm bảo thu hồi đủ vốn TSCĐ hết thời hạn sử dụng Ngược lại, khấu hao cao mức hao mòn thực tế làm tăng chi phí cách giả tạo, làm giảm lợi nhuận Cơng ty Vì Cơng ty phải xem xét cụ thể mối quan hệ chi phí sản xuất đầu vào giá bán sản phẩm đầu để có sách khấu hao phù hợp với quan hệ cung cầu thị trường Như vừa đảm bảo thu hồi đủ vốn, vừa không gây nên đột biến giá Chú trọng đổi trang thiết bị, phương pháp công nghệ sản xuất Đồng thời Công ty cần nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ có doanh nghiệp thời gian công suất Kịp thời lý TSCĐ không cần dùng hư hỏng, không dự trữ mức TSCĐ chưa cần dùng Thực tốt chế độ bảo dưỡng, sửa chữa dự phịng TSCĐ Khơng nên để xảy tình trạng TSCĐ hư hỏng trước thời hạn sử dụng hư hỏng bất thường gây thiệt hại làm tạm ngừng q trình sản xuất.Trong trường hợp TSCĐ hỏng hóc, phải tiến hành sửa chữa lớn, Cơng ty cần cân nhắc tính tốn kĩ hiệu Nếu chi phí sửa chữa TSCĐ mà lớn mua sắm thiết bị nên thay TSCĐ cũ Nâng cấp đổi cách có chọn lọc lượng tài sản cố định thời gian tới Công ty mua sắm tài sản cố định phương hướng , mục đích có ý nghĩa quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định nói riêng hiệu sử dụng vốn nói chung Điều giúp cho việc tính khấu hao Cơng ty xác giảm hao mịn vơ hình Nếu Cơng ty khơng chủ động đầu tư để đổi máy móc, thiết bị chắn bị thua cạnh tranh Đây vấn đề chiến lược lâu dài mà Công ty cần có chiến lược đầu tư đắn Cơng ty phải chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh để hạn chế tổn thất vốn cố định nguyên nhân khách quan : Mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phịng tài chính, trích trước chi phí dự phịng giảm giá 71 Thang Long University Library khoản đầu tư tài chính…Cịn tổn thất TSCĐ ngun nhân chủ quan người gây phải chịu trách nhiệm bồi thường cho Công ty Tiến hành quản lý chặt chẽ tài sản cố định Để thực tốt công tác Công ty phải tiến hành quản lý chặt chẽ tài sản cố định cách mở sổ kế tốn theo dõi xác tồn tài sản cố định có theo chế độ kế tốn thống kê hành Công ty phải phản ánh trung thực, kịp thời tình hình sử dụng, biến động tài sản cố định q trình kinh doanh Ngồi ra, Công ty phải tiến hành kiểm kê lại tài sản cố định theo định kỳ kết thúc năm tài Bên cạnh đó, Cơng ty nên phân cấp quản lý tài sản cố định cho phận nội Công ty Quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn đồng thời đánh giá hiệu sử dụng tài sản cố định năm 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động Việc xác định nhu cầu vốn lưu động dự kiến giúp Cơng ty tránh việc lãng phí thiếu hụt vốn kỳ kinh doanh Do để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh cho Cơng ty cần phải xác định rõ nhu cầu vốn lưu động kỳ kinh doanh tới Mặc dù số dự kiến dựa theo số liệu kỳ kinh doanh trước, khơng hồn tồn xác giúp Cơng ty ước lượng cách tương đối làm giảm thiểu mức chênh lệch vốn bỏ với thực tế phát sinh Từ Cơng ty chủ động việc tìm kiếm nguồn tài trợ Ngồi Cơng ty tránh việc trữ nhiều dẫn đến phát sinh khoản chi phí khơng cần thiết thiếu hụt q nhiều gây trì trệ khó khăn trình sản xuất kinh doanh Sau bước để xác định nhu cầu vốn lưu động dự kiến kỳ kinh doanh tới: Bước 1: Công ty dự kiến doanh thu hoạt động bán hàng dựa vào kế hoạch bán hàng tình hình kinh tế giai đoạn Bước 2: Xác định vòng quay vốn lưu động kỳ trước theo cơng thức: Vịng quay vốn Doanh thu = lưu động Vốn lưu động bình quân Bước 3: Xác định nhu cầu vốn lưu động dự kiến dựa vào công thức: Nhu cầu vốn lưu Doanh thu dự kiến = động dự kiến Vòng quay vốn lưu động 3.2.2.2 Nâng cao hiệu quản lý tiền khoản tương đương tiền Các sách tài quản trị tiền mặt xây dựng vào kết dòng ngân lưu Nếu ngân lưu ròng dương, nhà quản trị phải tìm hội đầu tư ngắn hạn để sinh lời Nếu ngân lưu ròng âm, nhà quản trị phải thu xếp nguồn tiền 72 ngắn hạn để tài trợ tạm thời cho khoản thiếu hụt Huy động vốn ngắn hạn cho nhu cầu tiền mặt: Các nguồn huy động vốn đa dạng Vì vậy, ban lãnh đạo Cơng ty cần phân tích so sánh chi phí vay, thời hạn vay ưu điểm nguồn vay để đưa định đắn Đầu tư khoản tiền nhàn rỗi: Đầu tư với danh mục nào, lượng bao nhiêu, thời gian phải định cân lợi nhuận rủi ro, đảm bảo tính khoản tương thích với dự báo ngân lưu Cơng ty Xây dựng mơ hình xác định mức tồn trữ tiền mặt tối ưu thực tốt việc đảm bảo trì mức tồn trữ tiền mặt theo u cầu Cơng ty xây dựng mơ hình xác định mức tồn trữ tiền mặt với phương pháp kết hợp mơ hình Miller-Orr Đa dạng hố công cụ đầu tư ngắn hạn để tận dụng nguồn tiền mặt nhàn rỗi Công ty Thực tế Cơng ty có số dư khoản tiền mặt nhàn rỗi thường lớn Công ty cần vào dự báo tiền mặt tình hình thực tiễn để xác định tỷ lệ phân bổ: Một phần đầu tư vào cơng cụ có tính khoản cao để đảm bảo tính khoản đáp ứng nhu cầu tiền mặt cần thiết Một phần đầu tư vào cơng cụ có tính khoản thấp lợi tức cao để mang lại hiệu cao đầu tư khoản tiền nhàn rỗi Công ty Thậm chí trường hợp cần thiết, Cơng ty tận dụng thêm nguồn vay ngắn hạn bên để mang lại hiệu cao Dưới cách Cơng ty làm để cải thiện dịng tiền mình: - Tổ chức lịch hố đơn Cơng ty thu tiền nhanh, Cơng ty có nhiều vốn để phát triển kinh doanh Để hố đơn sớm thường xun, Cơng ty tn theo lịch hố đơn chương trình phần mềm kế tốn Intuit's Quickbooks Peachtree Software's Peachtree Complete Plus Time & Billing Hai chương trình tự động phân loại tài khoản phải thu theo tuổi nợ - 30 ngày, khoảng từ 30 đến 59 ngày, khoảng từ 60 đến 90 ngày Loại hệ thống báo hiệu tự động giúp Cơng ty có hành động sớm với khoản nợ hạn - Tận dụng tối đa hạn mức mua chịu Công ty tận dụng tối đa thời gian cho phép nợ tiền hàng nhà cung cấp (thường 60 90 ngày) Công ty xem khoản vay mà khơng phải trả lãi Nó giúp cho Cơng ty có đủ thời gian để thu tiền bán hàng không cần phải trả nợ sớm với số tiền chiếm dụng nhà cung cấp Cơng ty sử dụng để đầu tư ngắn hạn bù đắp vào phần hoạt động bị thiếu hụt vốn công ty - Tận dụng khoản chiết khấu toán nhà cung cấp Nếu nhà cung cấp Công ty đề nghị chiết khấu cho Công ty Cơng ty trả tiền sớm (thường vịng hai tuần kể từ ngày nhận hố đơn), Cơng ty 73 Thang Long University Library tận dụng hội Nếu nhà cung cấp Công ty không đề nghị kiểu khuyến khích này, Cơng ty u cầu họ, họ vui lịng chiết khấu cho Công ty để đổi lấy việc họ nhận tiền sớm - Cân đối lượng khách hàng Cơng ty tìm cách để biến số khách hàng thành khách hàng thường xuyên Công ty Hàng tháng, họ phải trả cho Công ty khoản tiền định cho số dịch vụ Công ty khuyến khích để họ trở thành khách hàng thường xuyên Công ty cách khuyến dịch vụ, gia tăng chiết khấu Điều làm giảm lợi nhuận Cơng ty giúp Cơng ty nhìn thấy trước dịng chảy tiền - Kiểm tra giá bán Công ty Giá bán Cơng ty có theo theo kịp với việc gia tăng chi phí Cơng ty khơng? Lần cuối Cơng ty tăng giá bán nào? Nhiều doanh nghiệp nhỏ dự tăng giá bán họ e ngại họ khách hàng xu hướng chung nên khách hàng chấp nhận tiếp tục mua hàng Công ty Công ty phải thường xuyên kiểm tra giá đối thủ cạnh tranh Nếu họ bán giá cao hơn, Cơng ty nên làm theo - Kiểm sốt chặt chẽ lượng hàng tồn kho Tích trữ nhiều hàng kho làm cho số tiền lớn bị đóng băng Thường xuyên theo dõi vòng quay hàng tồn kho giúp đảm bảo chúng lưu giữ với lượng hợp lý cho ngành công nghiệp Công ty Cơng ty làm điều cách tính tốn tỉ số quay vịng hàng hố Hãy tránh việc mua nhiều số Công ty cần trường hợp Công ty bị nhà cung cấp nhử mồi chiết khấu lớn Điều làm cho Công ty bị cạn tiền mặt Hãy kiểm tra định kỳ để xác định hàng chậm luân chuyển hàng tồn Cơng ty nên trì hỗn đơn hàng để sử dụng lượng hàng tồn kho lý chúng với giá vốn để cải thiện dịng chảy tiền mặt Cơng ty 3.2.2.3 Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu khách hàng Trong kinh tế ngày nay, với nhiều doanh nghiệp ngành ngày mọc lên khiến doanh nghiệp phải cạnh tranh với mạnh mẽ Vì để tồn phát triển Công ty phải tạo lợi cạnh tranh nhằm tăng thị phần, thu hút khách hàng sử dụng sản phẩm Cơng ty từ làm tăng doanh thu Một sách mà doanh nghiệp thường sử dụng để thu hút khách hàng, kích thích tiêu thụ sản phẩm sách nới lỏng Theo đó, khách hàng mua với số lượng lớn nợ lại phần tổng hóa đơn số tiền nợ tốn thời gian định theo quy định doanh nghiệp 74 Tuy nhiên phải kiểm soát lượng phải thu khách hàng mức thích hợp để đảm bảo doanh nghiệp hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn, đồng thời kích thích tiêu thụ sản phẩm Thực tế cho thấy khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng tương đối lớn khoảng 1/3 tài sản lưu động ngày có xu hướng gia tăng Cơng ty Minh Ngọc Công ty với số lượng đối tác, khách hàng lớn việc quản lý chặt chẽ khoản phải thu đóng vai trị quan trọng Nó mang lại lợi ích doanh thu đồng thời giảm thiểu rủi ro nợ khó đòi Một số giải pháp nhằm quản lý khoản phải thu khách hàng: - Thu hồi khoản nợ đến hạn: Dựa vào hợp đồng kinh tế mà hai bên thực sách Cơng ty thời gian giới hạn nợ khách hàng để xem xét khoản nợ đến hạn thu hồi khoản nợ hạn để đưa biện pháp giải như: Gửi cơng văn u cầu khách hàng tốn dùng đến trợ giúp pháp luật cần thiết Đối với khoản nợ đến thời hạn thu hồi Cơng ty có biện pháp nhắc nhở để khách hàng, đối tác thực thời hạn - Xác định thời gian giới hạn nợ cho khách hàng: Cần xác định rõ thời gian nợ cho khách hàng Thời gian phải hợp lý để đảm bảo cho Công ty không thiếu vốn sản xuất đồng thời khuyến khích khách hàng việc mua sản phẩm doanh nghiệp Bên cạnh tỷ lệ nợ tổng giá trị tốn phải thích hợp (khoảng 5% đến 15% giá trị hợp đồng) Điều giúp vịng vốn doanh nghiệp quay vòng liên tục - Đánh giá lực toán khách hàng: Để đánh giá lực tài khách hàng cách xác nhân viên tài phải có kiến thức việc phân tích, phải nhạy bén hiểu tiêu để tiến hành phân tích sâu đưa kết luận Nếu khách hàng có lực tài tốt, có khả tốn khoản nợ Cơng ty thực việc cho nợ Cịn lực tài khách hàng yếu kém, khả toán cho khoản nợ thấp Cơng ty khơng cho khách hàng nợ lại tránh rủi ro nợ khó đòi -Xác định hợp đồng kinh tế đầy đủ rõ ràng: Trong hợp đồng kinh tế cần quy định rõ quyền hạn trách nhiệm bên tham gia hợp đồng Nêu rõ thời gian toán, phương thức toán khoản nợ hợp đồng Nó giúp cho bên hiểu rõ trách nhiệm mình, có phát sinh bên vào điều khoản hợp đồng để giải Khi bênh thực sai hợp đồng dựa vào điều qui định hợp đồng để bồi thường xử phạt Bên cạnh sách quản lý khoản phải thu Cơng ty cần phải hạch tốn nhóm tài khoản theo nguyên tắc để theo dõi khoản phải thu 75 Thang Long University Library chặt chẽ xác hơn, tránh thiếu sót Sau số nguyên tắc Công ty cần phải tuân thủ hạch toán khoản phải thu: - Nợ phải thu cần hạch toán chi tiết cho đối tượng phải thu, khoản nợ lần toán Kế toán phải theo dõi chặt khoản nợ phải thu Thường xuyên kiểm tra đôn đốc thu hồi nợ, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn nợ nần dây dưa, khê đọng - Những khách nợ có quan hệ giao dịch thường xuyên có số dư nợ lớn định kỳ cuối tháng kế tốn doanh nghiệp cần tiến hành kiểm tra, đối chiếu khoản nợ phát sinh, thu hồi số nợ Nếu cần yêu cầu khách hàng xác nhận số nợ phải thu văn - Các khách hàng khơng tốn khoản nợ phải thu cho doanh nghiệp tiền mặt, séc mà toán hàng (trường hợp hàng đổi hàng) bù trừ nợ phải thu với nợ phải trả phải xử lý khoản nợ khó địi cần có đủ chứng từ hợp pháp, hợp lệ liên quan như: Biên đối chiếu công nợ, biên bù trừ cơng nợ, biên xố nợ kèm theo chứng xác đáng số nợ thất thu - Trong báo cáo tài chính, tiêu tài sản lưu động phản ánh khoản phải thu thể theo giá trị (theo số tiền dự kiến thực tế thu từ khoản phải thu) Do đó, nhóm tài khoản phải thiết lập tài khoản “Dự phịng phải thu khó địi” để tính khoản lỗ dự kiến khoản phải thu khó địi khơng địi tương lai nhằm phản ánh giá trị khoản phải thu - Phải xác minh chỗ yêu cầu nhận văn khoản nợ tồn đọng lâu ngày chưa khó có khả thu hồi để làm lập dự phịng phải thu khó địi khoản nợ phải thu 3.2.2.4 Nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho Có lý khiến Cơng ty có nhu cầu hàng tồn kho - Thứ nhất: Có độ trễ thời gian chuỗi cung ứng Từ người cung ứng đến người sử dụng khâu, địi hỏi Cơng ty phải tích trữ lượng hàng định để đảm bảo nguồn nguyên vật liệu cho sản xuất đảm bảo có sản phẩm cung ứng cho người mua - Thứ hai: Có bất định nguồn cung, nguồn cầu, giao nhận hàng khiến Công ty muốn trữ lượng hàng định để dự phòng - Thứ ba: Nếu khơng có hàng tồn kho, doanh nghiệp cần tăng cường hoạt động logistics để nhận hay giao hàng Điều khiến cho chi phí logistics tăng lên Vì thế, Cơng ty muốn trữ hàng đợi đến lượng định giao hàng nhằm giảm chi phí logistics Việc kiểm sốt lượng hàng tồn kho cho vừa đủ thời điểm gọi quản lý tồn kho Nếu lượng tồn kho khơng đủ doanh nghiệp gặp 76 khó khăn định lý Nhưng lượng tồn kho nhiều doanh nghiệp tốn chi phí để lưu hàng chậm thu hồi vốn Vì để xác định lượng hàng tồn kho tối ưu quản lý tốt hàng tồn kho Cơng ty sử dụng số mơ hình kỹ thuật phân tích A-B-C phân loại hàng hóa tồn kho, mơ hình lượng đặt hàng EOQ mơ hình lượng đặt hàng theo lơ sản xuất POQ Tuy nhiên khơng phải trường hợp áp dụng mơ hình Vì để nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho, đảm bảo cho nhu cầu hàng tồn kho giảm thiểu chi phí phát sinh Cơng ty phải kết hợp với biện pháp cụ thể sau: - Để tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Cơng ty cần dự trữ hàng hóa, sản phẩm mức phù hợp để giảm chi phí phát sinh giảm nhu cầu tiền ứng trả trước cho thuế giá trị gia tăng đầu vào Vì ngun vật liệu Cơng ty nhập từ nước ngồi nên thường lần nhập Cơng ty thường nhập với số lượng lớn giúp giảm thiểu chi phí vận chuyển phục vụ sản xuất lâu dài số lượng tồn kho nhiều dẫn đến chi phí quản lý, bảo quản hàng tồn tăng lên Để dự trữ nguồn ngun vật liệu với số lượng lớn Cơng ty cần tìm kiếm nguồn cung cấp nguyên liệu nhập ổn định đàm phán với đối tác để có thỏa thuận hợp lý có lợi cho hai bên - Khi định giá trị hàng tồn kho Công ty không nên dựa vào kế hoạch sản xuất mà phải sử dụng thơng tin cập nhật tình hình sản xuất kinh doanh, biến động thị trường để định nhằm có lượng tồn kho tối ưu Khi Công ty thấy thị trường nguyên vật liệu có xu hướng tăng giá tương lai Cơng ty nên nhập số lượng lớn nguyên vật liệu để sau đợi thị trường tăng giá Công ty mang khoản lời lớn Còn nều cảm thấy thị trường ống thép ảm đạm, hàng có nguy xuống giá Cơng ty không nên nhập nhiều nguyên vật liệu mà nhập với mức vừa phải đủ để trì hoạt động sản xuất kinh doanh - Cơng ty cần phải nâng cấp hệ thống nhà kho để giảm hao mòn, tổn thất giảm ảnh hưởng tới chất lượng hàng tồn kho Bên cạnh Cơng ty cần có đội ngũ quản lý nhà kho riêng biệt chịu trách nhiệm mặt hàng tồn kho Như hàng tồn kho quản lý chặt chẽ hiệu 3.2.3 Giải pháp cho nâng cao tiềm lực tài Các số đánh giá tiềm lực tài Cơng ty đánh giá tốt hợp lý, riêng có hai tiêu cịn thấp khả toán nhanh khả toán tức thời Qua phân tích chương ta nhận thấy ngun nhân mà Cơng ty có khả toán nhanh khả toán tức thời thấp khả 77 Thang Long University Library toán thời lại tương đối hợp lý, cao chút so với trung bình ngành thép tổng số vốn lưu động hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối lớn Chính để nâng cao khả toán nhanh khả tốn tức thời cịn phụ thuộc vào định quản lý hàng tồn kho Công ty Công ty nên cân hiệu quản lý hàng tồn kho đồng thời nâng cao lực tài Cơng ty để đối tác tổ chức tín dụng có nhìn tốt Cơng ty giúp Cơng ty có uy tín dễ dàng huy động vốn 3.2.4 Một số giải pháp khác 3.2.4.1 Chiến lược quản lý vốn Công ty sử dụng chiến lược quản lý vốn thận trọng giúp cho Cơng ty ln làm chủ tình hình tài Cơng ty dùng lượng lớn nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn làm giảm lợi nhuận chi phí sử dụng nguồn vốn dài hạn lớn so với chi phí nguồn vốn ngắn hạn Để giảm thiểu chi phí mà đảm bảo tính an tồn cho Cơng ty kiểm sốt rủi ro Cơng ty cân nhắc số chiến lược khác chiến lược quản lý vốn dung hịa Hoặc Cơng ty sử dụng chiến lược quản lý vốn mạo hiểm không mạo hiểm để đem lại lợi nhuận cao cho Công ty Nhưng để thực chiến lược quản lý vốn mạo hiểm Công ty phải quản lý vốn thật chặt chẽ tốt, có khả huy động vốn cần thiết Công ty cần phải thận trọng hơn, dự đốn tốt tình hình kinh tế tương lai định đầu tư để giảm thiểu rủi ro xảy ra, rủi ro việc tốn khoản nợ vay ngắn hạn đến hạn để uy tín Cơng ty ln giữ vững đồng thời đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty diễn thuận lợi 3.2.4.2 Giảm chi phí giá vốn hàng bán Một hạn chế Cơng ty số lợi nhuận thấp Một cách để tăng tỷ suất lợi nhuận giảm thiểu chi phí giá vốn hàng bán Ta thấy giá vốn hàng bán Công ty chiếm tỷ trọng lớn so với doanh thu Đây nguyên nhân khiến lợi nhuận Công ty hàng năm nhận mức thấp nhiều so với doanh thu đạt Giá vốn hàng bán Công ty thấp giá bán mức tương đối cao máy móc thiết bị Cơng ty đa số chưa sản xuất nước mà phải nhập nước nên giá thành cao Điều kéo theo chi phí ban đầu lớn dẫn đến tình trạng giá vốn hàng bán tăng Bên cạnh đó, Công ty dự trữ lượng hàng tồn kho tương đối lớn quy mơ sản xuất lớn đáp ứng kịp thời nhu cầu khách hàng Điều khơng làm tăng chi phí quản lý bảo quản sản phẩm mà cịn gặp rủi ro tương lai giá thị trường sản phẩm giảm Khi giá thị trường sản phẩm giảm mà Cơng ty cịn dự trữ lượng lớn hàng tồn kho cũ chênh lệch doanh 78 thu giá vốn hàng bán giảm, có nghĩa lợi nhuận thu doanh thu giảm Để giải vấn đề nhằm mang lại lợi nhuận cao cho Cơng ty Cơng ty cần phải cân nhắc máy móc, cơng nghệ nhập cho phù hợp với quy mô tình hình tài Tìm hiểu thơng tin, chất lượng máy móc, cơng nghệ tương tự nhà sản xuất khác sản xuất với chất lượng tương đương mà giá thành lại hợp lý nhằm tiết kiệm chi phí cho Cơng ty Ngồi ra, hàng tồn kho cần dự trữ với số lượng hợp lý cho vừa cung cấp đầy đủ cho khách hàng cần thiết mà lại khơng q nhiều để giảm bớt chi phí quản lý bảo quản hàng hóa phát sinh Như khơng làm tăng tỷ suất lợi nhuận mà cịn nâng cao khả cạnh tranh sản phẩm Công ty thị trường giảm chi phí đầu vào dẫn đến giá thành sản phẩm giảm 3.2.4.3 Áp dụng công nghệ kỹ thuật tiên tiến quản lý sản xuất Ngày nay, phát triển khoa học kỹ thuật có ảnh hưởng sâu sắc tới việc tăng suất lao động nâng cao hiệu quản lý có hiệu quản lý nguồn vốn Do Cơng ty phải nhanh chóng nắm bắt ứng dụng có chọn lọc tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất kinh doanh Các sản phẩm sản xuất từ quy trình cơng nghệ cao mạnh cạnh tranh Đây giải pháp mang tính chiến lược lâu dài, điều kiện định lợi khả phát triển Công ty Nhìn chung, cơng nghệ sản xuất Cơng ty TNHH sx&tm Minh Ngọc đa số doanh nghiệp nước ta cịn lạc hậu Nếu Cơng ty đầu tư vào tài sản cố định cơng nghệ tiên tiến mạnh Công ty tạo lực cạnh tranh cao cho Công ty sản phẩm doanh nghiệp khác nước chất lượng, thẩm mỹ giá Hơn để đưa sản phẩm Cơng ty thị trường nước ngồi thành cơng sản phẩm cần phải có tính cạnh tranh cao Sự đầu tư, đổi kỹ thuật công nghệ làm cho tổng chi phí giá thành đơn vị sản phẩm tăng lên Nhưng công nghệ sử dụng lâu dài, đồng thời áp dụng công nghệ giúp Công ty tăng suất lao động nên Cơng ty tăng số lượng sản phẩm sản xuất kỳ, giảm chi phí tiêu hao ngun vật liệu, chi phí tiền lương cơng nhân sản xuất…Kết cuối sản xuất tiêu thụ nhiều sản phẩm, giá bán tăng cao sản phẩm tốt mà khách hàng đón nhận Từ lợi nhuận thu tăng lên đồng nghĩa với việc tăng hiệu sử dụng vốn Tuy nhiên, áp dụng tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất kinh doanh, Công ty phải ý tới việc lựa chọn công nghệ cho phù hợp với điều kiện Công ty Tránh tượng mua thiết bị không phù hợp, vừa khơng có tác dụng làm tăng suất lao động lại vừa gây lãng phí vốn Điều ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 79 Thang Long University Library 3.2.4.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Chất lượng định quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn Trong lực cán quản lý, cán tài chính, người trực tiếp đưa định tài phản ánh thơng qua kết mà định đoa mang lại Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực phương pháp định tính mà doanh nghiệp quan tâm Để chất lượng nguồn nhân lực đảm bảo nâng cao trước tiên Cơng ty phải có tuyển chọn kỹ nhân viên cho Cơng ty đồng thời đưa ưu đãi lương bổng, trợ cấp, thời gian làm việc tuyển dụng nhằm thu hút nguồn nhân lực có chất lượng cao Cơng ty cần có chiến lược cụ thể, yêu cầu lực cách rõ ràng trước mở tuyển dụng Nhân viên tuyển dụng cần đánh giá thực lực cách cơng bằng, xác Sau tuyển dụng Cơng ty cần phải thường xuyên tổ chức bồi dưỡng, nâng cao lực làm việc thơng qua khóa học cho đội ngũ cán đội ngũ cán Bên cạnh việc đào tạo các sách quản lý nguồn nhân lực vơ quan trọng Cơng ty cần có sách nhân lực sách thưởng, phạt sách hỗ trợ cán bộ, nhân viên có hồn cảnh khó khăn…Như thúc đẩy nhân viên làm việc hiệu nhiều nhân viên nhiệt huyết công việc Ngồi việc trau dồi kiến thức cho nhân viên Công ty cần ý đến môi trường, điều kiện làm việc cán nhân viên Công ty Tổ chức buổi hoạt động ngoại khóa hàng năm tổ chức du lich để cỗ vũ tinh thần giải tỏa căng thẳng, mệt mỏi cho cán nhân viên Từ nâng cao tinh thần đồn kết thành viên Cơng ty, nâng cao tinh thần làm việc giúp cho suất lao động tăng cao 3.3 Một số kiến nghị với nhà nƣớc Để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc đề số giải pháp Nhưng để giải pháp thực bên cạnh nỗ lực Cơng ty nhà nước nên có số điều chỉnh để giúp cho trình thực thuận lợi Nhà nước cần khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật, đặc biệt luật kinh tế để đảm bảo cho bình đẳng doanh nghiệp ngồi nước Ngoài ra, để giúp cho việc đánh giá hiệu sử dụng vốn thuận lợi Bộ tài nên có ổn định tương đối việc chế độ sách quản lý tài hạch toán kinh doanh Đồng thời nhà nước cần phải động nhạy bén đổi sách, chế tài nhà nước để tạo điều kiện cho doanh nghiệp khai thác, huy động nguồn vốn cần thiết 80 KẾT LUẬN Vốn đóng vai trị vơ quan trọng sản xuất kinh doanh Nếu sử dụng vốn cách có hiêu doanh nghiệp thu nhiều lợi nhuận Sử dụng vốn có hiệu có nghĩa phải vừa mang lại lợi ích đồng thời cịn khơng làm ảnh hưởng đến lợi ích tương lai mà cịn tạo thêm nhiều hội tốt tương lai Ngược lại công tác quản lý tài chính, quản lý vốn khơng tốt doanh nghiệp bị thất vốn, sử dụng sai mục đích dẫn đến lãng phí làm giảm lợi nhuận Cơng ty Qua phân tích quản lý hiệu sử dụng nguồn vốn Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc ta thấy Công ty quản lý nguồn vốn tương đối hiệu mang lại nhiều lợi ích cho Cơng ty Bên cạnh mặt tốt Cơng ty cịn tồn hạn chế cơng tác quản lý Bài khóa luận đề giải pháp để khắc phục hạn chế cịn tồn Cơng ty Hy vọng tương lai Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc thực mục tiêu đề ra, phát huy thành tựu năm qua đồng thời khắc phục điểm yếu cơng tác quản lý nguồn vốn 81 Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Ngô Thị Thu Hồng (2000), Đề tài “Vốn hiệu sử dụng vốn công ty bánh kẹo Hải Châu”, Khóa luận tốt nghiệp – Đại học Thăng Long Phạm Viết Ngọc Anh (2012), Đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần vật tư dịch vụ kỹ thuật Hà Nội”, Khóa luận tốt nghiệp – Đại học Thăng Long Nguyễn Trọng Cơ (2009), Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính Nguyễn Hải Sản (2010), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống Kê Tỷ lệ tăng trưởng ngành thép http://www.cophieu68.vn/statistic_index.php?id=%5Ethep ... 68 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc 69 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 69 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 72... DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP CHƢƠNG 2: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH SX&TM MINH NGỌC CHƢƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CÂO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH SX&TM MINH. .. với thực tế sau tìm hiểu Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc, sâu để nghiên cứu đề tài: ? ?Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH sx&tm Minh Ngọc? ?? làm khóa luận tốt nghiệp Đối tƣợng phạm vi