Đô la hoá nền kinh tế tại việt nam thực trạng và giải pháp (tt)

TĨM TẮT LUẬN VĂN Đơ la hố tình trạng đồng ngoại tệ thay đồng tệ việc thực chức tiền tệ dự trữ giá trị, phương tiện toán đơn vị tính tốn Cùng với tiến trình hội nhập sâu rộng q trình tự hóa tài liên tục, la hóa trở thành tượng xảy phổ biến giới, đặc biệt quốc gia phát triển Việt Nam Trong năm qua, với việc gia nhập WTO, Việt Nam xếp vào nhóm nước có mức độ đơla hóa cao thuộc nhóm nước có tỷ lệ la hóa cao khu vực châu Á, cao nhiều so với nước khu vực Đơ la hóa cao kéo dài dẫn đến nhiều hệ lụy cho kinh tế, ảnh hưởng nghiêm trọng tới phát triển quốc gia Hạn chế la hóa ln vấn đề nhức nhối đặt Chính phủ, Bộ, Ngành nói riêng tồn xã hội nói chung Với mong muốn có cách nhìn khái qt tình trạng la hóa, tác động, ngun nhân dẫn đến tình trạng la hóa, tìm giải pháp đồng bộ, hiệu để hạn chế tình trạng la hóa, tác giả lựa chọn đề tài: “Đơ la hóa kinh tế Việt Nam: Thực trạng giải pháp” Đối tượng phạm vi nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu Đề tài: Nghiên cứu vấn đề la hóa kinh tế - Phạm vi nghiên cứu Đề tài: Nghiên cứu la hóa Việt Nam giải pháp nhằm hạn chế la hóa Việt Nam thời gian tới (từ năm 2013-2020) Trong phạm vi giới hạn định, Luận văn nghiên cứu kinh tế bị đô la hóa đồng la Mỹ (USD) Phương pháp nghiên cứu: - Các phương pháp sử dụng trình nghiên cứu là: sử dụng phương pháp phân tích, mơ tả, so sánh để đánh giá thực trạng, tồn tại, hạn chế; sử dụng phương pháp suy luận, tổng hợp để nguyên nhân tồn tại, từ đưa giải pháp hạn chế la hóa Việt Nam Các kỹ thuật sử dụng bao gồm: kỹ thuật nghiên cứu chiến lược, kỹ thuật dự báo, kỹ thuật phân tích thống kê, lập biểu xử lý số liệu lịch sử - Nguồn liệu: Trong trình nghiên cứu, đề tài sử dụng số liệu, thông tin từ nguồn: Website NHNN; liệu thống kê Tổng Cục Thống kê; nghiên cứu Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) nghiên cứu la hóa ngồi nước khai thác thơng qua sách, báo internet Kết nghiên cứu Chương 1: Những vấn đề la hóa kinh tế 1.1 Tổng quan la hóa kinh tế Luận văn đưa khái niệm phân loại la hóa, tiêu đo lường mức độ la hóa Theo cách định nghĩa thơng thường, la hố kinh tế ngoại tệ sử dụng cách rộng rãi thay cho đồng tệ toàn số chức tiền tệ, kinh tế bị coi la hố tồn phần Căn vào hình thức mức độ la hóa, người ta chia làm ba loại: la hố khơng thức (unofficial Dollarization), la hố bán thức (semiofficial dollarization), la hố thức (official dollarization) Theo IMF, tiêu chí để đo lường mức độ đơla hóa quốc gia cao hay thấp tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ / tổng phương tiện tốn (FCD/M2) Ngồi ra, để đo lường mức độ la hóa, ngồi tỷ lệ FCD/M2, sử dụng tiêu khác la hóa tiền gửi ngoại tệ (đo lường tỷ lệ huy động ngoại tệ/tổng huy động) la hóa tiền vay (tỷ lệ tín dụng ngoại tệ/tổng dư nợ tín dụng), la hóa dạng tiền mặt lưu thông khu vực dân cư 1.2 Ngun nhân dẫn đến la hóa Luận văn đưa nguyên nhân dẫn đến la hóa kinh tế như: vấn đề lạm phát, chế thị trường mở cửa trình quốc tế hóa giao lưu thương mại, đầu tư hợp tác kinh tế Ngồi ra, mức độ la hóa nước khác phụ thuộc vào trình độ phát triển kinh tế, trình độ dân trí tâm lý người dân, trình độ phát triển hệ thống ngân hàng, CSTT chế quản lý ngoại hối, khả chuyển đổi đồng tiền quốc gia Những yếu tố nói mức độ thấp quốc gia có mức độ la hóa cao 1.3 Tác động la hóa Đơ la hóa tác động đến kinh tế hai phương diện: tác động tiêu cực tác động tích cực Về tác động tiêu cực, la hóa làm ảnh hưởng đến việc hoạch định sách kinh tế vĩ mơ, làm gia tăng thách thức việc xây dựng điều hành CSTT, đánh ưu quyền tiền tệ, làm chức NHTW người cho vay cuối ngân hàng, lo sợ tiền giả rủi ro trị Về tác động tích cực, la hóa giúp giảm áp lực tối đa thời kỳ lạm phát cao, tạo nguồn vốn lớn cho vay đầu tư vào kinh tế, giúp hạ thấp chi phí giao dịch, thu hút đầu tư nước ngoài, thu hẹp chênh lệch tỷ giá thị trường thức phi thức Có thể thấy la hóa điều kiện cụ thể mang lại số lợi ích định.Tuy nhiên, kinh nghiệm thực tiễn cho thấy, lợi ích khơng thể bù đắp nhược điểm kinh tế bị la hóa với tác động tiêu cực đến kinh tế 1.4 Kinh nghiệm quốc tế chống đô la hóa kinh tế Để có nhìn tồn diện la hóa, luận văn đưa số ví dụ cụ thể kinh nghiệm chống la hóa số khu vực quốc gia giới Từ rút số biện pháp chống la hóa học kinh nghiệm cho NHNN Việt Nam, là: - Thứ nhất, để chống đơla hóa thành cơng, điều kiện tiên mang tính tảng quốc gia phải ổn định kinh tế vĩ mơ trì tỷ lệ lạm phát thấp - Thứ hai, niềm tin vào CSTT cần khôi phục để mang lại hiệu cho biện pháp nhằm đảo ngược tình trạng đơla hóa - Thứ ba, Từ thực trạng đơla hóa giải pháp chống đơla hóa quốc gia giới, NHNN Việt Nam cần áp dụng biện pháp cách linh hoạt, có chọn lọc, phù hợp với yêu cầu tình hình thực tế kinh tế Trong đó, cần cân nhắc thận trọng áp dụng số biện pháp, đặc biệt biện pháp hành Chương 2: Thực trạng la hóa Việt Nam 2.1 Quá trình cải cách kinh tế hóa Việt Nam Luận văn khái quát vài nét trình cải cách kinh tế Việt Nam sách quan quản lý nhà nước tác động đến thực trạng la hóa Việt Nam thời gian Để đáp ứng yêu cầu thực tiễn kinh tế giai đoạn phát triển, sách quản lý ngoại hối có thay đổi phù hợp, linh hoạt nhằm hạn chế tình trạng la hóa kinh tế Việt Nam Từ thực tế Việt Nam, Đề tài tổng quát thực trạng chống la hóa Việt Nam (giai đoạn 1990-9/2013) góc độ: (i) Đơ la hóa tiền gửi la hóa tiền vay; (ii) Tình chuyển đổi vị đồng tiền Việt Nam; (iii) Ngoại tệ sử dụng phương tiện toán cất trữ giá trị; (iv) Hoạt động mua bán ngoại tệ tự do; (v) Vay mượn ngoại tệ kinh tế; (vi) Hoạt động góp vốn đầu tư trực tiếp vào nước vào Việt Nam; (vii) Các hoạt động khác Có thể khái quát qua giai đoạn sau: + Giai đoạn từ 1990-1993: Năm 1991, Liên Xơ cũ tan rã, Việt Nam phải hồn tồn tự lực cánh sinh Lúc quan hệ đối ngoại mở rộng nhiều nước giới, hoạt động kinh tế đối ngoại trở lên sôi động, nguồn cung cầu ngoại tệ phong phú sử dụng rộng rãi dân chúng Năm 1991, đô la tăng mạnh Từ năm 1992-1993 mức độ đô la hóa giảm mạnh lợi tức VND cao nhiều so với lợi tức USD, nhu cầu ngoại tệ cho giao dịch kinh tế đối ngoại chưa cao mở cửa kinh tế, lượng ngoại tệ dân cư gửi ngân hàng không đáng kể; + Giai đoạn 1994 – 2001: Giai đoạn 1994-1996, mức độ la hóa ổn định Điểm nhấn thành cơng tiến trình giai đoạn năm 19951997, lạm phát mức số, mức độ đơla hóa giảm Nhưng sau tình trạng đơla hóa tăng, giảm liên tục + Giai đoạn 2002- 2007: Đơ la hóa có xu hướng giảm trở lại nhờ lợi tức VND hấp dẫn ngoại tệ, mức biến động tỷ giá không lớn + Giai đoạn 2008 – 2013: Mức độ đô la hóa ổn định Đánh giá nguyên nhân mức độ la hóa khơng tiếp tục giảm giai đoạn trước thời kỳ lạm phát tăng cao trở lại, tỷ giá có sức ép tăng, lãi suất ngoại tệ tăng cao Đến cuối tháng 9/2013, mức độ la hóa cịn khoảng 12% Có thể nói, thực trạng la hóa Việt Nam thời gian qua có chuyển biến tích cực có xu hướng giảm diễn phức tạp với nhiều hình thức biểu khác Qua phân tích, nghiên cứu thực trạng la hóa Việt Nam giai đoạn từ năm 1990 đến nay, rút số kết luận đặc điểm tình trạng la hóa Việt Nam giai đoạn sau: - Thứ nhất, la hóa khơng với tiền gửi mà mức độ cao với tiền vay tiền mặt - Thứ hai, đô la hóa từ năm 1990 trở lại nhìn chung biến động theo xu hướng giảm chưa bền vững dao động mạnh theo giai đoạn, dễ dàng bùng phát trở lại kinh tế không ổn định có chênh lệch đáng kể lãi suất tiền USD VND - Thứ ba, kết đạt việc hạn chế đô la hóa chủ yếu CSTT (những yếu tố tích cực điều hành tỷ giá chênh lệch lãi suất USD VND giữ mức hợp lý) chưa phải dựa tảng ổn định kinh tế vĩ mơ Qua việc phân tích thực trạng đặc điểm tình trạng la hóa Việt Nam, tác giả đưa đánh giá kết đạt hạn chế, khó khăn cơng tác chống la hóa kinh tế Việt Nam 2.2 Nguyên nhân dẫn đến tình trạng la hóa Trên sở đánh giá thực trạng la hóa diễn thời gian qua, phân tích tồn tại, khó khăn, tác giả rút số ngun nhân dẫn đến tình trạng la hóa kinh tế Việt Nam sau: - Các nguyên nhân kinh tế vĩ mô như: tăng trưởng kinh tế không bền vững, chủ yếu dựa vào yếu tố phát triển theo chiều rộng, hiệu sử dụng vốn suất lao động thấp; lạm phát mức cao biến động mạnh; tình trạng thâm hụt thương mại lớn kéo dài; tình trạng bn lậu hàng hóa qua biên giới; thâm hụt NSNN kéo dài kết hợp với sức ép gia tăng gánh nặng trả nợ nước - Các nguyên nhân khn khổ pháp lý, chế sách như: việc thực Pháp lệnh Ngoại hối chưa nghiêm, số quy định văn pháp lý thiếu chặt chẽ, chưa đầy đủ, thiếu tính răn đe; số nội dung Pháp lệnh ngoại hối không phù hợp giai đoạn nay; giải pháp đưa văn quy phạm pháp luật nhằm khắc phục tình trạng la hóa kinh tế chủ yếu liên quan đến vai trò NHNN chưa đề cập đủ mức tới vai trò Bộ, ngành liên quan khác - Nguyên nhân điều hành tỷ giá quản lý thị trường ngoại hối: mức độ linh hoạt quán công tác điều hành tỷ giá chưa cao chậm trễ; thị trường ngoại hối chưa phát triển, khả tiếp cận ngoại tệ cịn hạn chế; - Các ngun nhân khác: cơng tác tra, giám sát chưa thực cách thường xun liên tục; Tình trạng bn lậu; số giải pháp quan quản lý đưa thời gian vừa qua chưa thực phù hợp; lượng kiều hối chuyển nước có xu hướng tăng; niềm tin xã hội vào đồng nội tệ cịn thấp 2.3 Tác động tình trạng đơla hóa tới kinh tế Luận văn phân tích tác động la hóa đến kinh tế Việt Nam mặt: tác động tiêu cực tác động tích cực Về tác động tiêu cực: la hóa gây khó khăn cho q trình ổn định kinh tế vĩ mơ; la hóa tác động đến cán cân toán quốc tế kiểm soát dịng vốn; la hóa tạo rủi ro tiềm tàng cho trình ổn định kinh tế làm kinh tế nước phụ thuộc nhiều vào kinh tế giới; la hóa làm giảm hiệu kiểm soát tiền tệ NHNN, đặt thách thức việc xây dựng điều hành CSTT NHNN từ khâu thống kê tổng lượng tiền, đến việc xác định mục tiêu sử dụng công cụ CSTT để đạt mục tiêu Chính phủ đề ra; la hóa làm giảm hiệu quả, hiệu lực quản lý ngoại hối; la hóa làm gia tăng hoạt động buôn lậu quốc tế hoạt động vi phạm pháp luật khác Về tác động tích cực: la hóa dạng tiền gửi tổ chức cá nhân tạo nguồn ngoại tệ để đáp ứng nhu cầu ngoại tệ cho hoạt động giao dịch kinh tế nhu cầu cho phát triển kinh tế - xã hội; la hóa dạng tiền vay tổ chức kinh tế có ảnh hưởng tích cực đến tiêu dùng đầu tư nước 2.4 Vai trò Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc chống đơla hóa Luận văn khái quát hóa vài nét chức năng, nhiệm vụ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, nhấn mạnh chức quản lý Nhà nước ngoại hối hoạt động ngoại hối Xuất phát từ chức năng, nhiệm vụ NHNN, tác giả khẳng định vai trò vô quan trọng NHNN mục tiêu chống la hóa kinh tế Việt Nam; nỗ lực NHNN thời gian qua, với Chính phủ Bộ, Ngành liên quan thực nhiều biện pháp để hạn chế tình trạng la hóa kinh tế, như: xây dựng Pháp lệnh ngoại hối (được Ủy Ban Thường vụ Quốc hội thơng qua ngày 13/12/2005 có hiệu lực từ ngày 1/6/2006), Nghị định 160/2006/NĐ-CP ngày 18/12/2006 Thủ tướng Chính phủ Quyết định số 98/2007/QĐ-TTg ngày 4/7/2007 việc phê duyệt đề án nâng cao tính chuyển đổi đồng Việt Nam; ban hành văn liên quan đến cho vay bẳng ngoại tệ theo hướng thu hẹp đối tượng vay vốn ngoại tệ; tích cực triển khai cách đồng với chế xử lý nghiêm khắc hành vi vi phạm pháp luật ngoại hối… Trong tháng đầu năm 2013, NHNN thực đồng biện pháp ổn định tỷ giá thị trường ngoại tệ, tạo điều kiện tăng dự trữ ngoại hối, góp phần kiểm soát lạm phát ổn định kinh tế vĩ mơ, hạn chế tình trạng la hóa, như: tiếp tục trì ổn định tỷ giá, điều chỉnh tăng 1% tỷ giá bỉnh quân liên ngân hàng; điều hành tỷ giá linh hoạt khuyến khích TCTD bán ngoại tệ cho NHNN để tăng dự trữ ngoại hối nhà nước điều chỉnh linh hoạt tỷ giá bán để can thiệp thị trường… Như vậy, qua 25 năm đổi mới, quản lý định hướng NHNN Việt Nam, hệ thống TCTD đạt nhiều thành tịu quan trọng góp phần thúc đẩy tiến trình đổi phát triển kinh tế đất nước Những sách cải cách tỷ giá, quản lý ngoại hối thành tựu đạt kiềm chế lạm phát, tăng trưởng kinh tế, sách NHNN phần gây dựng lịng tin dân chúng Tình trạng đơla hóa có xu hướng giảm dần Cung cầu ngoại tệ cải thiện rõ rệt nhờ kết hợp đồng bộ, hài hịa sách tỷ giá, lãi suất góp phần hạn chế mức độ đơla hóa kinh tế Hoạt động niêm yết, định giá, toán ngoại tệ kinh doanh ngoại tệ trái phép thu hẹp thường xuyên kiểm tra, giám sát có biện pháp xử lý nghiêm hành vi vi phạm Lượng ngoại tệ tiền mặt dân có xu hướng tập trung vào hệ thống ngân hàng, đặc biệt từ nguồn kiều hối vào Việt Nam Tuy nhiên, la hóa có xu hướng giảm chưa thực bền vững Vì vậy, thời gian tới, cần phải có giải pháp thiết thực với lộ trình cụ thể để hạn chế tình trạng la hóa kinh tế Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp nhằm hạn chế tình trạng la hóa kinh tế Việt Nam thời gian tới 3.1 Sự cần thiết phải hạn chế tình trạng la hóa Việt Nam Trong Chương 2, luận văn phân tích cụ thể tác động tiêu cực tích cực la hóa đến kinh tế Tuy nhiên, kinh nghiệm thực tiễn phát triển đất nước học rút từ nước giới cho thấy lợi ích mà la hóa mang lại bù đắp nhiều nhược điểm vốn có la hóa q trình phát triển kinh tế Do đó, đặt yêu cầu cấp bách phải hạn chế tình trạng la hóa Việt Nam 3.2 Mục tiêu quan điểm hạn chế tình trạng la hóa - Về mục tiêu chống la hóa: cần theo lộ trình bước phù hợp, phấn đấu đến năm 2020 khắc phục tình trạng đơla hóa kinh tế, đảm bảo nguyên tắc lãnh thổ Việt Nam sử dụng VND - Về quan điểm chống la hóa: khẳng định vai trị quan trọng giải pháp tiền tệ quản lý ngoại hối đóng khắc phục tình trạng la hóa, tham gia phối hợp đồng Bộ, ngành địa phương việc thực sách vĩ mơ; khắc phục tình trạng đơla hóa q trình thường xun, liên tục, lâu dài; việc khắc phục tình trạng la hóa kinh tế phải góp phần thực mục tiêu phát triển kinh tế-xã hội đất nước nhằm phát triển kinh tế nhanh, bền vững, hài hòa mục tiêu tăng trưởng, ổn định kinh tế vĩ mô an sinh xã hội 3.3 Các giải pháp chống la hóa Để khắc phục tình trạng la hóa, địi hỏi phải có nhiều giải pháp đồng Trong luận văn, tác giả đề xuất số giải pháp chống la hóa thời gian tới Việt Nam (giai đoạn 2013-2020) với lộ trình cụ thể Các nhóm giải pháp đưa là: - Nhóm giải pháp kinh tế vĩ mơ: Chính sách tiền tệ; sách tài khóa; nợ cơng; sách thương mại; sách đầu tư; Tăng cường hiệu quản lý nợ Tập đoàn, Tổng cơng ty nhà nước Trong đó, quy định rõ trách nhiệm Bộ, Ngành - Nhóm giải pháp dựa nguyên tắc thị trường: Sử dụng công cụ quy định an tồn nhằm làm giảm tính “hấp dẫn” việc nắm giữ, kinh doanh ngoại tệ tạo lợi ích kinh tế lớn cho VND; điều hành tỷ giá linh hoạt hai chiều theo tín hiệu thị trường nhằm giảm bớt tình trạng găm giữ ngoại tệ; củng cố phát triển thị trường ngoại hối - Nhóm giải pháp hành chính: Hạn chế cho vay ngoại tệ đối tượng vay hạn mức vay; hạn chế tối đa việc sử dụng dự trữ ngoại hối nhà nước cho nhu cầu chi ngân sách nhà nước; ngăn chặn xử lý nghiêm hoạt động kinh doanh vàng, thu đổi ngoại tệ trái pháp luật niêm yết giá hàng hóa dịch vụ USD; hồn thiện văn quy phạm pháp luật hoạt động quản lý ngoại hối - Các nhóm giải pháp khác như: giải pháp liên quan đến hệ thống toán, giải pháp phát triển thị trường tài số giải pháp hỗ trợ khác 3.4 Kiến nghị với quan chức Từ giải pháp đưa ra, đặt yêu cầu cần phải có đạo sát hỗ trợ tích cực từ phía Chính phủ; đồng thời, cần có phối hợp đồng quan chức liên quan Tác giả nêu số kiến nghị số Bộ, Ngành trực tiếp ảnh hưởng đến hiệu thực giải pháp như: Ngân hàng Nhà nước, Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Công thương Kết luận Trong mơi trường kinh tế cịn tình trạng la hóa việc điều hành sách kinh tế vĩ mơ nói chung sách tiền tệ nói riêng cịn gặp nhiều khó khăn; vậy, cần phải đánh giá thực trạng tác động đến kinh tế để đề xuất giải pháp hiệu Qua trình nghiên cứu, luận văn làm rõ thực trạng la hóa diễn kinh tế, tác động tích cực, tiêu cực nguyên nhân tượng kinh tế Việt Nam Từ đó, đề xuất nhóm giải pháp nhằm hạn chế tình trạng la hóa Việt Nam thời gian tới Mặc dù từ cuối năm 2011 đến nay, với nỗ lực NHNN nói riêng xã hội nói chung, tình trạng la hóa có xu hướng giảm mạnh Nhưng với mở cửa khu vực tài năm tới xu hội nhập kinh tế diễn ngày mạnh mẽ, việc hạn chế đẩy lùi tình trạng la hóa nhiệm vụ khơng thể xem nhẹ Điều cần phải có thời gian, lộ trình cụ thể tâm cao xã hội Trên sở nghiên cứu thực trạng đô la hóa Việt Nam thời gian qua, kinh nghiệm chống la hóa số nước định hướng phát triển kinh tế xã hội năm năm tới, luận văn mạnh dạn gợi ý, đề xuất số giải pháp góp phần hạn chế tình trạng la hóa thời gian tới số kiến nghị để thực hiệu giải pháp Do hạn chế thời gian điều kiện nghiên cứu nên viết không tránh khỏi thiếu sót định Để đưa giải pháp chặt chẽ, thuyết phục hơn, cần phải nghiên cứu, bám sát mục tiêu kinh tế- xã hội trung dài hạn, từ đưa giải pháp cụ thể nhằm hướng tới mục tiêu Đồng thời, có lộ trình thực cụ thể theo giai đoạn định, phù hợp với thực trạng kinh tế thời kỳ ... chế tình trạng la hóa kinh tế Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp nhằm hạn chế tình trạng la hóa kinh tế Việt Nam thời gian tới 3.1 Sự cần thiết phải hạn chế tình trạng la hóa Việt Nam Trong... nhằm hạn chế tình trạng la hóa kinh tế Việt Nam Từ thực tế Việt Nam, Đề tài tổng quát thực trạng chống la hóa Việt Nam (giai đoạn 1990-9/2013) góc độ: (i) Đơ la hóa tiền gửi la hóa tiền vay; (ii)... tình hình thực tế kinh tế Trong đó, cần cân nhắc thận trọng áp dụng số biện pháp, đặc biệt biện pháp hành Chương 2: Thực trạng la hóa Việt Nam 2.1 Q trình cải cách kinh tế hóa Việt Nam Luận văn