[r]
(1)CHƯƠNG D CH V KHÁC C A NHTMỊ Ụ Ủ
7.1. T NG QUAN NGHI P V KINH DOANH NGO I TỔ Ệ Ụ Ạ Ệ
7.2. KINH DOANH NGO I T V I KHÁCH HÀNG N I AẠ Ệ Ớ Ộ ĐỊ
7.3. KINH DOANH NGO I T TRÊN TH TRẠ Ệ Ị ƯỜNG QU C Ố
T Ế
7.4 CHO THUÊ TÀI CHÍNH
7.5. NGHI P V B O LÃNH NH (BANK GUARANTEE)Ệ Ụ Ả
7.6. QUI TRÌNH NGHI P V B O LÃNHỆ Ụ Ả
7.7. CÁC NGHI P V KINH DOANH CH NG KHOÁNỆ Ụ Ứ
7.8. CÁC D CH V KINH DOANH KHÁCỊ Ụ
(2)7.1. T ng quan v nghi p v kinh doanh ổ ề ệ ụ
ngo i t2ạ ệ
o 7.1.1 Các lo i nghi p v kinh doanh ngo i tạ ệ ụ ạ ệ
o 7.1.2 T ch c ho t ổ ứ ạ động kinh doanh ngo i t c a ạ ệ ủ
ngân hàng
(3)7.1. T ng quan v nghi p v kinh doanh ổ ề ệ ụ
ngo i t3ạ ệ
o M t s khái ni m:ộ ố ệ
o T giá = Exchange Rate: “T giá là giá c c a ỷ ỷ ả ủ
m t ộ đồng ti n ề được bi u th thông qua m t ể ị ộ
ng ti n khác”
đồ ề
o Ng ai t : là ti n c a qu c gia này ọ ệ ề ủ ố được l u ư
(4)7.1. T ng quan v nghi p v kinh doanh ổ ề ệ ụ
ngo i t4ạ ệ
o T i Vi t Nam: Khái ni m ngo i h i ạ ệ ệ ạ ố được quy
nh t i i u 4, kho n 1 trong Pháp l nh s
đị ạ Đ ề ả ệ ố
28/2005/PLUBTVQH11, ngày 13/12/2005 c a ủ
y ban Th ng v Qu c h i.
ủ ườ ụ ố ộ
o Th trị ường ngo i h i: ạ ố
o The Foreign Exchange Market = FOREX = FX
o N i mua bán (không ph i i vay và cho vay) ơ ả đ
các đồng ti n khác nhau Ł Giá c trên th ề ả ị
(5)(1) T giá h i đoáiỷ ố
5 Cách vi t đ y đế ầ ủ
USD/VND = 16520/16550
Y t giáế Đ nh giáị TG mua TG bán Bid rate Ask rate NH mua USD bán VND NH bán USD mua VND
(6)(1) T giá h i đoáiỷ ố
6 Cách vi t t tế ắ
(7)(2) T giá chéoỷ
7
o T giá gi a hai ỷ ữ đồng ti n b t k ề ấ ỳ được xác nh đị thông qua đồng ti n th 3 (ề ứ đồng ti n trung gian) ề
g i là t giá chéo.ọ ỷ
o Trên th trị ường h i ối, theo thơng l t t c các ố đ ệ ấ ả ng ti n u c y t t giá v i USD
đồ ề đề đượ ế ỷ
(8)(2) T giá chéoỷ
8
1. Hai đồng ti n v trí ề ị đồng định giá so v i ớ
ng trung gian
đồ
o Vd1: USD/JPY = 104,22 /107,39
USD/VND= 16.572/16.582
o T giá mua: JPY/VND = 16.572/107,39 = 154,3160ỷ o T giá bán : JPY/VND = 16.582/104,22 = 159,1057ỷ
T giá muaỷ JPY/VND = min (USD/VND)/max(USD/JPY)
(9)(2) T giá chéoỷ
9
2. T giá tính chéo c a 2 ỷ ủ đồng ti n v trí y t giá ề ị ế
so v i ớ đồng th 3 (tt)ứ
o Vd2: EUR/DEM = 2,1231/54
USD/DEM = 1,6923/42
T giá mua EUR/USD = 2,1231/1,6942 = 1,2532ỷ
o T giá bán EUR/USD = 2,1254/1,6923 = 1,2559ỷ
T giá mua EUR/USD = min (EUR/DEM)/(USD/DEM)ỷ
(10)(2) T giá chéoỷ
10
3. M t ộ đồng n m v trí y t giá, m t ằ ở ị ế ộ đồng n m ằ v trí nh giá so v i ng trung gian
ở ị đị ớ đồ
o Vd3: GBP/USD = 1,6254/1,6260
USD/JPY = 104,24/106,35
o T giá mua: GBP/JPY = 1,6254 x 104,24= 169,4317ỷ o T giá bán : GBP/JPY = 1,6260 x 106,35 = 172,9251ỷ
T giá mua GBP/JPY = min (GBP/USD) x (USD/JPY)ỷ
(11)Ví dụ
o Gi s r ng khơng có phí giao d ch. các t giá t i :ả ằ ị ỷ ạ o New York : GBP/USD = 1,4110 /1,4120
o Paris : USD/EUR = 0,9970 /0,9980
o London : EUR/GBP = 0,7198/0,7202
o B n có th ki m l i nhu n nh th nào t các t ạ ể ế ợ ậ ư ế ừ ỷ giá này n u b n có 100.000 USD? ế
(12)o M t ngộ ườ ầi c n mua 100.000 USD t i ngân ạ hàng. T giá t i ngân hàng niêm y t nh ỷ ạ ế ư
sau: EUR/USD: 1,2245/60. Tính s ti n EUR ố ề
ngườ đi ó c n ầ để mua lượng USD trên.
(13)o T i th i i m T ta có thơng tin :ạ ờ đ ể
o Zurich : GBP/CHF = 2.2580 2.2586 o London : GBP/SGD = 3.1180 3.1195
o Singapore : CHF/SGD = 1.3810 1.3816
o Yêu c u kinh doanh “arbitrage” v i 100 ầ ớ tri u GBPệ
(14)7.1.1 Các lo i nghi p v kinh doanh ngo i ạ ệ ụ ạ
t ệ
6/24/14 10/25/2008 7:35 AM
14
o H u h t các NHTM Vi t Nam ầ ế ở ệ đều có ho t ạ động kinh doanh ngo i t : g m kinh doanh trên ngo i t ạ ệ ệ
th trị ường qu c t và kinh doanh ngo i t v i khách ố ế ệ
hàng n i a.ộ đị
o Các lo i giao d ch kinh doanh ngo i t : ạ ị ạ ệ
1.Giao d ch giao ngay ngo i t (currency spot ị ệ transactions).
2.Giao d ch k h n ngo i t (currency forward ị ỳ ạ ệ transactions).
3.Giao d ch hoán ị đổi ngo i t (currency swaps ạ ệ transactions)
(15)7.1.2. T ch c ho t ổ ứ ạ động kinh doanh ngo i ạ
t c a ngân hàngệ ủ 15
o Kinh do nh ngo i t là nghi p v mua và bán ngo i ạ ạ ệ ệ ụ ạ t , ệ đặc bi t là các doanh nghi p XNK.ệ ệ
o NH có thu nh p “phi tín d ng”.ậ ụ
o Nhân viên phịng kinh doanh ngo i t , tùy theo m c ạ ệ ụ ích kinh doanh có th óng vai trị
đ ể đ
o nhà kinh doanh (dealer) o nhà môi gi i (broker)ớ o nhà đầu c (speculator)ơ
(16)7.1.3 R i ro kinh doanh ngo i t ủ ạ ệ
16
o Kinh doanh ngo i t nói chung là m t ho t ạ ệ ộ ạ động
r i ro (r i ro t giá), ngo i tr ho t ủ ủ ỷ ạ ừ ạ động môi gi i ớ
và kinh doanh chênh l ch giá. ệ
o Khi NH mua vào nhi u h n bán ra m t lo i ngo i ề ơ ộ ạ ạ
t nào ó, ch ng h n EUR > NH tr ng thái ệ đ ẳ ạ ở ạ
dương đồng EUR => r i ro EUR gi m giá trong ủ ả
tương lai
o Ngượ ạc l i, khi NH bán EUR ra nhi u h n mua vào ề ơ
thì ngân hàng tr ng thái âm EUR => r i ro EUR ở ạ ủ
lên giá trong tương lai. o NH quy t nh ế đị
> ho c là ti p t c tr ng thái m t cân b ng ó ặ ế ụ ấ ằ đ để u c
(17)7.2 KINH DOANH NGO I T V I KHÁCH Ạ Ệ Ớ
HÀNG N I Đ A 17Ộ Ị
7.2.1. T ch c giao d chổ ứ ị
7.2.2. L a ch n khách hàng ti m n ngự ọ ề ă
7.2.3. Các lo i hình kinh doanh ngo i t trong n i a c a ạ ệ ộ đị ủ
NHTM
7.2.3.1 Giao d ch giao ngay ngo i t (currency spot ị ạ ệ
transactions)
7.2.3.2 Giao d ch k h n ngo i t (currency forward ị ỳ ạ ạ ệ
transactions)
7.2.3.3. Giao d ch hoán ị đổi ngo i t (currency swaps ạ ệ
transactions)
7.2.3.4. Giao d ch h p ị ợ đồng ngo i t tạ ệ ương lai (currency future transactions)
(18)7.2.1 T ch c giao d chổ ứ ị 18
o Phòng kinh doanh ngo i t c a NHTM:ạ ệ ủ
> mua ho c bán ngo i t v i khách hàngặ ệ
> giao d ch thông qua i n tho i ho c tr c ti p ị đ ệ ặ ự ế
giao d ch. ị
o Khách hàng có th i n tho i > h i t giá > ể đ ệ ạ ỏ ỷ đặt l nh mua ho c bán > ệ ặ đến NH xác nh n giao d ch ậ ị
(19)7.2.2 L a ch n khách hàng ti m ự ọ ề 19
o NH ch y u ủ ế giao d ch v i các DNị ớ có kinh doanh XNK. o NH mua ngo i tạ ệ ti n m t v i khách hàng cá nhân. ề ặ ớ
o NH bán ngo i tạ ệ cho khách hàng cá nhân khi khách hàng
xu t trình nghi p v ấ ệ ụ được mua ngo i t ệ
o NH giao d ch mua bán ngo i t ti n m t chi m t tr ng ị ạ ệ ề ặ ế ỷ ọ
nh > ch bàn ỏ ỉ đến mua bán ngo i t chuy n kho n.ạ ệ ể ả
o Khách hàng ti m n ng: DN có ho t ề ă ạ động XNK > bán nt do XK hàng hóa, mua nt thanh tốn NK; ệ ệ
ngồi ra cịn mua bán ngo i t k h n ho c quy n ạ ệ ỳ ặ ề
(20)7.2.2 L a ch n khách hàng ti m ự ọ ề 20
o Trong tương lai khi th trị ường ngo i h i Vi t Nam ạ ố ệ phát tri n và ể được t do hóa h n > NHTM mua ự
bán ngo i t ạ ệ để ph c v cho nhu c u tích l y ho c ụ ụ ầ ũ ặ
u c