Phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tín dụng đầu tư tại ngân hàng phát triển việt nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ oOo - ĐINH NGỌC MINH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TÍN DỤNG ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội – 2021 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐINH NGỌC MINH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TÍN DỤNG ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ THANH HẢI Hà Nội – 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn Đinh Ngọc Minh MỤC LỤC DANH MỤCTỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG .ii DANH MỤC SƠ ĐỒ .ii MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHẦN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Khái quát hoạt động tín dụng đầu tư 1.2.1 Khái niệm tín dụng đầu tư .6 1.2.2 Đặc điểm tín dụng đầu tư Nhà nước 1.3 Phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 13 1.3.1 Khái niệm 13 1.3.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 14 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 14 1.4.1 Đánh giá mức độ tin cậy báo cáo tài 15 1.4.2.Phân tích cấu tài sản, nguồn vốn khả tự tài trợ doanh nghiệp 17 1.4.3 Phân tích hiệu hoạt động DN 19 1.4.4 Phân tích khả tốn doanh nghiệp 22 1.4.5 Phân tích khả tăng trưởng, sinh lời 24 1.4.6.Phân tích hệ số giá thị trường 27 1.4.7.Đánh giá tình hình tài thơng qua số tính bảng lưu chuyển tiền tệ 28 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 30 2.1 Các phương pháp nghiên cứu 30 2.1.1 Phương pháp thu thập số liệu 30 2.1.2 Phương pháp phân tích liệu, tài liệu 30 2.2 Thiết kế nghiên cứu 32 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TÍN DỤNG ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM .34 3.1 Tổng quan Ngân hàng phát triển Việt Nam .34 3.1.1 Sự hình thành phát triển Ngân hàng Phát triển Việt Nam 34 3.1.2 Mơ hình tổ chức Ngân hàng Phát triển Việt Nam .36 3.1.3 Chức nhiệm vụ NHPT 37 3.2 Thực trạng phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư Ngân hàng phát triển Việt Nam 39 3.2.1 Quy trình phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư Ngân hàng phát triển Việt nam 42 3.2.2 Ví dụ minh hoạ 58 3.3 Đánh giá chất lượng phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư VDB 74 3.3.1 Những kết đạt 74 3.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 75 3.3.3 Nguyên nhân .78 CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TÍN DỤNG ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM .82 4.1 Sự cần thiết phải nâng cao chất lượng phân tích tài doanh nghiệp cho vay tín dụng đầu tư Ngân hàng phát triển Việt Nam .82 4.2 Phương hướng hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay Ngân hàng phát triển Việt Nam 83 4.3 Giải pháp nâng cao chất lượng phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư VDB 84 4.3.1 Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư VDB 84 4.3.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư VDB 87 4.3.3 Hoàn thiện nội dung phân tích 87 4.3.4 Nâng cao trình độ, bồi dưỡng kiến thức cho đội ngũ cán 96 4.3.5.Xây dựng hệ thống văn hướng dẫn công tác xếp hạng doanh nghiệp chấp điểm khách hàng 97 4.4 Một số kiến nghị 98 4.4.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước 98 4.4.2 Đối với Chính phủ, Bộ ngành liên quan .100 4.4.3 Kiến nghị với doanh nghiệp 100 KẾT LUẬN 102 TÀI LIỆU THAM KHẢO 104 DANH MỤCTỪ VIẾT TẮT Tên viết tắt Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài CĐKT Cân đối kế tốn DN Doanh nghiệp ĐTPT Đầu tư phát triển HĐQT Hội đồng quản trị HTK Hàng tồn kho NHTM Ngân hàng thương mại NSNN Ngân sách nhà nước QHTPT Quỹ hỗ trợ phát triển SXKD Sản xuất kinh doanh TCDN Tài doanh nghiệp TDĐT Tín dụng đầu tư TNHH Trách nhiệm hữu hạn VDB Ngân hàng Phát triển Việt Nam i DANH MỤC BẢNG TT Tên bảng Nội dung Trang Bảng 3.1 Kiểm tra báo cáo tài 47 Bảng 3.2 Một số tiêu tài doanh nghiệp 50 Bảng 3.3 Kiểm tra BCTC Công ty TNHH Sản xuất máy nơng nghiệp Hồng Thắng 60 Bảng 3.4 Bảng cân đối kế toán rút gọn 62 Bảng 3.5 Báo cáo kết hoạt động rút gọn 63 Bảng 3.6 Chỉ tiêu phản ánh cấu tài Cơng ty Sản xuất máy nơng nghiệp Hồng Thắng 64 Bảng 3.7 Nhóm tiêu lực hoạt động Công ty 65 Bảng 3.8 Chỉ tiêu phản ánh khả toán (KNTT) Công ty 66 Bảng 3.9 Hệ số phản ánh khả sinh lời 68 10 Bảng 3.10 Hệ số phản ánh khả tăng trưởng 69 11 Bảng 3.11 Tổng hợp đánh giá dòng tiền, lưu chuyển tiền (LCT) 70 12 Bảng 12 Tình hình thẩm định dự án vốn vay tín dụng đầu tư 72 DANH MỤC SƠ ĐỒ TT Sơ đồ Nội dung Trang Sơ đồ 3.1 Mơ hình tổ chức NHPT Việt Nam 36 Sơ đồ 3.2 Quy trình cho vay doanh nghiệp 42 ii MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ở Việt Nam, nhằm đẩy mạnh phát triển kinh tế thị trường, cung cấp vốn đầu tư, Nhà nước sử dụng cơng cụ tín dụng đầu tư biện pháp tài trợ cho dự án sở hạ tầng kinh tế xã hội (giao thông, thủy lợi, điện lực…) phát triển ngành công nghiệp then chốt (điện tử - viễn thơng, cơng nghệ sinh học…) góp phần chuyển dịch cấu kinh tế đất nước theo hướng công nghiệp hóa, đại hóa Ngân hàng Phát triển Việt Nam (NHPT) cơng cụ Chính phủ để quản lý nguồn vốn đầu tư phát triển Nhà nước Hoạt động NHPT góp phần xóa đói, giảm nghèo thơng qua đầu tư xây dựng cơng trình thủy lợi, giao thơng nơng thơn, trọng đầu tư phát triển khu vực có kinh tế - xã hội khó khăn, đặc biệt khó khăn, khu vực đầu tư theo chương trình Chính phủ Có thể nói nhiệm vụ trị quan trọng NHPT tạo nên khác biệt so với hoạt động tín dụng ngân hàng khác NHPT chuyển sang hoạt động theo mơ hình ngân hàng từ năm 2006 Trong giai đoạn vừa qua, hoạt động cho vay dự án đầu tư NHPT phát triển, tập trung cho lĩnh vực thủy điện, giao thông, xây dựng sở hạ tầng Với giá trị cho vay dự án lớn nên công tác phân tích tài khách hàng vay vốn quan trọng Từ chuyển đổi sang hoạt động theo mơ hình ngân hàng, cơng tác phân tích tài dự án đầu tư phía NHPT quan tâm nhiều hạn chế chế quản lý, người Sau thời gian cơng tác tìm hiểu hoạt động tín dụng NHPT, tác giả lựa chọn đề tài: “Phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam” làm đề tài luận văn tốt nghiệp Thông qua q trình phân tích, cán thẩm định đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp vay vốn, từ đưa định cho vay Vì việc nâng cao chất lượng trình phân tích tài doanh nghiệp vay vốn tín dụng đầu tư cần thiết cấp bách Câu hỏi nghiên cứu Luận văn tập trung làm rõ vấn đề sau: Câu hỏi 1: Đánh giá cơng tác phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư VDB theo tiêu chí nào? Câu hỏi 2: Những ưu điểm, hạn chế nguyên nhân hạn chế việc phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư VDB? Câu hỏi 3: Các giải pháp, kiến nghị để hoàn thiện việc phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư tạiVDB? Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu - Nghiên cứu sở lý luận chung q trình phân tích tài doanh nghiệptrong hoạt động cho vay vay vốn Ngân hàng thương mại - Phân tích, đánh giá thực trạng trình phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư VDB thời gian qua - Đề xuất giải pháp nâng cao chất lượng phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư VDB thời gian tới Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: vấn đề lý luận thực tiễn thực trạng phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư VDB Phạm vi nghiên cứu: + Về không gian nghiên cứu: Là Doanh nghiệp mà VDB tài trợ vốn tín dụng + Thời gian nghiên cứu: nghiên cứu thực trạng phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư VDB giai Để kiểm tra khoản phải thu cán cần yêu cầu khách hàng cung cấp thêm thông tin về: sách bán hàng doanh nghiệp; tình hình cơng nợ số khách hàng lớn - Kiểm tra HTK Cũng khoản phải thu, HTK dấu hiệu cảnh báo sớm tình hình kinh doanh doanh nghiệp Khi kiểm tra HTK cần lưu ý đến yếu tố mùa vụ hoạt động kinh doanh; khả ẩn dấu kết kinh doanh kém; chu kỳ kinh doanh Nếu tiêu HTK tăng bất thường cán phân tích cần tìm hiểu ngun nhân tăng: sách tồn kho (giá tăng cao nên doanh nghiệp tích trữ hàng); hoạt động kinh doanh mở rộng, thay đổi công nghệ sản xuất (nguyên vật liệu dự trữ tăng, thành phẩm làm nhiều)… Cán phân tích cần tìm hiểu xem HTK chủ yếu tập trung vào đâu tính khoản lượng HTK để hỗ trợ thông tin cho công tác đánh giá khả toán doanh nghiệp Để kiểm tra HTK cán phân tích cần yêu cầu cung cấp thơng tin danh mục HTK, sách trì HTK doanh nghiệp, chất lượng HTK - Kiểm tra tài sản cố định đầu tư dài hạn Phần lớn khách hàng vay vốn NHPT hình thành để đầu tư dự án vay vốn, hoạt động chủ yếu họ đầu tư dự án Vì cần tập trung kiểm tra tiêu tài sản cố định dở dang có phù hợp với tiến độ dự kiến doanh nghiệp không, nguồn vốn tự có đầu tư tài sản cố định sẵn sàng chưa Như đánh giá sơ đánh giá đầu tư dự án khách hàng - Kiểm tra khoản vay để đánh giá uy tín doanh nghiệp Kiểm tra xem doanh nghiệp có nợ hạn, lãi treo tổ chức tín dụng hay khơng? Nếu có ngun nhân phát sinh nợ hạn, lãi treo khả toán khoản nợ Kiểm tra tiêu giúp cán phân tích đánh giá sơ uy tín doanh nghiệp quan hệ với tổ chức tín dụng 90 - Kiểm tra việc ghi nhận vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu số liệu quan trọng phản ánh khả tự chủ tài doanh nghiệp Để kiểm tra tính hữu vốn chủ sở hữu cán phân tích cần kiểm tra vấn đề sau: + Vốn điều lệ thực tế góp được, hóa đơn chứng từ liên quan, hình thức góp vốn Một số trường hợp, doanh nghiệp hạch tốn tăng vốn góp chủ sở hữu thực tế chủ sở hữu chưa góp vốn mà hạch tốn khoản phải thu khác + Lợi nhuận sau thuế giữ lại so với tổng lợi nhuận có hợp lý khơng? + Các quỹ có sử dụng lâu dài khơng Nếu khơng sử lâu dài không sử dụng cho hoạt động SXKD ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp + Kế hoạch tăng vốn tương lai (nếu có) - Kiểm tra cân đối tài doanh nghiệp Việc cân đối tài ảnh hưởng tới khả toán doanh nghiệp Tuy nhiên, việc cân đối thường xuyên xảy doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực công nghiệp, đầu tư xây dựng Nếu doanh nghiệp có: Vốn CSH + nợ dài hạn - TSCĐ lớn không cân đối tài Đối với cơng ty cân đối tài chính, cán phân tích cần làm rõ số nội dung: + Lý cân đối tài chính: doanh nghiệp đầu tư dàn trải, doanh nghiệp có khoản nợ dài hạn đến hạn trả chuyển sang nợ ngắn hạn;… + Nguồn vốn ngắn hạn doanh nghiệp đầu tư dài hạn nguồn nào, nguồn vay Ngân hàng chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn sai mục đích- tiềm ẩn doanh nghiệp thiếu uy tín quan hệ tín dụng + Đánh giá doanh nghiệp có khả xử lý khoản cân đối hay khơng? - Kiểm tra doanh thu, chi phí, lợi nhuận 91 Cán phân tích cần kiểm tra cấu doanh thu, chi phí, lợi nhuận Đánh giá xem nguồn thu chủ yếu doanh nghiệp có xuất phát từ hoạt động SXKD hay khơng? nguồn thu chủ yếu xuất phát từ hoạt động tài hay hoạt động đầu tư tiềm ẩn doanh nghiệp hoạt động bất thường Cán phân tích cần kiểm tra nguyên nhân vấn đề Hoàn thiện hệ thống tiêu: Hiện nay, NHPT xây dựng hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp, nhiên số nội dung sơ sài Trong phạm vi viết này, tác giả đưa số ý kiến hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài áp dụng NHPT ngồi tiêu sử dụng Để thuận tiện cho việc áp dụng tiêu phân tích, tác giả chia hệ thống tiêu thành nhóm bản: Các tiêu cấu tài sản, nguồn vốn tính ổn định khả tự tài trợ; tiêu khả toán; tiêu hiệu hoạt động khả sinh lời; tiêu sức tăng trưởng, sau: Một Chỉ tiêu cấu tài sản, nguồn vốn, tính ổn định khả tự tài trợ: - Bổ sung tiêu phân tích cấu tài sản doanh nghiệp nhằm xác định, đánh giá: mức độ tăng/giảm đầu tư vào tài sản tăng giảm đầu tư kỳ chủ yếu tập trung vào loại tài sản nào?; tỷ trọng loại tài sản tổng tài sản xu hướng biến động loại tài sản mức độ hợp lý việc phân bổ đầu tư vào tài sản doanh nghiệp Khi phân tích cấu tài sản doanh nghiệp người ta dùng hai tiêu: Tài sản ngắn hạn Tỷ lệ tài sản ngắn hạn = x 100% Tổng tài sản Tài sản dài hạn Tỷ lệ tài sản dài hạn = Tổng tài sản 92 x 100% - Khi phân tích hệ số nợ, để xác định thực chất khả tự tài trợ doanh nghiệp mức độ phụ thuộc vào khoản nợ, cán phân tích ngồi việc tính tốn tiêu NHPT hướng dẫn cần phải phân tích chất khoản nợ, chủ nợ áp lực trả nợ Ví dụ: có khoản vốn chủ sở hữu bỏ vào kinh doanh, doanh nghiệp hạch tốn vào phần nợ để tăng chi phí lãi vay, giảm lợi nhuận Hai Chỉ tiêu khả tốn Trong khoản phải thu, khơng phải khoản thu hồi năm khoản phải thu khó địi Do vậy, ngồi tiêu Khả tốn ngắn hạn tiêu Khả toán nhanh cần sử dụng tiêu Khả toán tức thời (chỉ tiêu Vốn tiền) Khả toán tức thời = Tiền khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu Khả toán tức thời cho phép đánh giá sát thực khả toán doanh nghiệp Khả toán tức thời cao chứng tỏ khả toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp tốt Tuy nhiên, khả toán tức thời cao chứng tỏ doanh nghiệp giữ nhiều tiền (tiền mặt, tiền gửi, tiền chuyển) mà không đưa vào sản xuất, kinh doanh không tốt Ba Các tiêu hiệu hoạt động khả sinh lời * Chỉ tiêu hiệu hoạt động - Chỉ tiêu hiệu sử dụng tài sản cố định Hệ thống tiêu phân tích tài NHPT chưa có tiêu phản ánh hiệu sử dụng tài sản cố định Trong đó, nguồn vốn TDĐT NHPT chuyên cho vay dự án lớn Vì vậy, doanh nghiệp sử dụng tài sản cố định có hiệu điều báo hiệu doanh nghiệp sử dụng tài sản cố định sau đầu tư có hiệu Để đánh giá hiệu sử dụng tài sản cố định, cán phân tích sử dụng Hệ số sử dụng vốn cố định 93 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Hệ số sử dụng vốn cố định = Vốn cố định bình quân kỳ Hệ số cho biết đồng vốn cố định bình quân kỳ tạo đồng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Hệ số cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn cố định có hiệu - Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng VLĐ + Bổ sung tiêu “Vòng quay VLĐ” Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Vòng quay VLĐ = VLĐ bình qn Vịng quay VLĐ xác định số ngày hoàn thành chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Vòng quay VLĐ thấp chứng tỏ khả thu hồi tiền hàng, khả luân chuyển hàng hóa thấp, luân chuyển vốn chậm phí vốn tăng lên làm giảm hiệu hoạt động doanh nghiệp Vòng quay VLĐ phụ thuộc vào loại hình, quy mơ, sách bán hàng doanh nghiệp Vòng quay VLĐ doanh nghiệp kinh doanh thương mại lớn doanh nghiệp sản xuất, xây dựng bản; lĩnh vực hoạt động, doanh nghiệp có quy mơ vừa có vịng quay VLĐ lớn nhất; doanh nghiệp có sách bán hàng nới lỏng, vịng quay VLĐ giảm - Bổ sung nhóm tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí (tỷ suất chi phí): Chỉ tiêu tỷ suất chi phí phản ánh mối quan hệ giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp với doanh thu cung cấp hàng hóa dịch vụ Các tỷ suất chi phí: Tỷ suất giá vốn hàng bán doanh thu = Tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu = Giá vốn hàng bán Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Chi phí quản lý doanh nghiệp Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 94 x 100% x 100% Chi phí bán hàng Tỷ suất chi phí bán hàng = doanh thu Doanh thu bán hàng x 100% cung cấp dịch vụ Các tỷ suất chi phí thấp chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng tiết kiệm chi phí, cơng tác quản lý tốt * Chỉ tiêu khả sinh lời Tại NHPT, tiêu sinh lời xác định sở số liệu lợi nhuận trước thuế; vốn chủ sở hữu, tổng nguồn vốn cuối kỳ Tuy nhiên, để đánh giá xác mức sinh lợi doanh nghiệp, theo tác giả cần xác định tiêu sinh lời sở số liệu lợi nhuận sau thuế (lợi nhuận thực tế doanh nghiệp hưởng), vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn bình quân kỳ Theo ta có tiêu khả sinh lời chủ yếu sau: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) Lợi nhuận sau thuế = Vốn chủ sở hữu bình quân x 100% kỳ Đây số nhà đầu tư, cổ đơng doanh nghiệp quan tâm phản ánh họ hưởng Kết tính tốn tỷ số cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn tự có lớn Ta thường dùng chi phí hội việc cho vay thị trường tiền tệ làm mốc so với số Doanh nghiệp phải có tỷ số cao lãi suất tiết kiệm coi hoạt động hiệu Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tài= sản (ROA) Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bình quân kỳ x 100% Đối với doanh nghiệp có quy mơ tài sản lưu động q lớn tỷ trọng vốn vay cao tỷ số thường thấp chi phí lãi vay cao làm lợi nhuận thấp Lưu ý: Khi so sánh số liệu với năm trước, ROE ROA tăng hay giảm chưa thể xác định hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tốt hay không mà 95 quan trọng xác định lý làm tỷ số tăng hay giảm để từ kết luận Chẳng hạn ROE, ROA tăng không tốt doanh nghiệp thu hẹp hoạt động, vốn chủ sở hữu, tổng tài sản, lợi nhuận giảm tốc độ giảm vốn chủ sở hữu, tổng tài sản nhanh so với lợi nhuận Bốn Về bảng biểu tiêu tài chính: nên có thêm cột so sánh năm, giúp người đọc nhìn vào dễ dàng thấy giá trị chênh lệch tiêu năm Ví dụ bảng biểu phân tích tiêu tài phân tích BCTC năm 2017, 2018, 2019 nên thiết kế sau: Chỉ tiêu Đvt Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 So sánh Năm Năm 2018/2017 2019/2018 Chỉ tiêu tham chiếu …………… … … … … … …… … …… ……………… … … … … …… … …… 4.3.4 Nâng cao trình độ, bồi dưỡng kiến thức cho đội ngũ cán Ngày nay, vấn đề không riêng NHPT mà vấn đề xúc toàn ngành kinh tế toàn cầu Đất nước ta thời kỳ phát triển mạnh mẽ, xu hướng toàn cầu hố, mở cửa thơng thương với quốc tế, nhân tố người trở nên vơ quan trọng, mang tính chất định cho tồn phát triển Doanh nghiệp, có ngành Ngân hàng nói chung Để thực giải pháp này, NHPT bước nâng cao trình độ cho Cán thẩm định Hiện nay, Cán thẩm định NHPT có hai hệ rõ rệt: lớp trẻ công tác vài năm, kinh nghiệm cịn kiến thức nhìn chung phù hợp, hai hệ đứng tuổi nhiều kinh nghiệm thực tế kiến thức cũ rơi rớt, mai 96 nhiều khơng có có điều kiện dùng đến, kiến thức Ngoại ngữ, Tin học chưa trang bị đầy đủ Do đó, NHPT nên chia giai đoạn chia nhóm để cử học nâng cao trình độ cập nhật kiến thức cho Cán có tuổi, đồng thời cử Cán trẻ học để tiếp tục nâng cao trình độ kiến thức Nhưng mặt khác, tạo điều kiện khuyến khích cho Cán trẻ học hỏi thêm kinh nghiệm hệ trước Đó thực tế mà hệ trước tích luỹ cơng sức mồ hơi, cách tích luỹ học hỏi kinh nghiệm thời gian đạt hiệu tương đối cao Để không ảnh hưởng nhiều tới công tác hiệu cơng việc NHPT, nên khuyến khích việc học thêm ngồi nhiều hình thức khác nhau: tăng lương trợ cấp cao cho việc học thêm tiêu NHPT để vừa phục vụ tốt cho công việc cán bộ, vừa đem lại thịnh vượng, thắng cạnh tranh phát triển Ngân hàng Ngoại ngữ, Tin học 4.3.5.Xây dựng hệ thống văn hướng dẫn công tác xếp hạng doanh nghiệp chấp điểm khách hàng Xếp hạng tín dụng chấm điểm khách hàng ngân hàng hoạt động quan trọng để phịng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng để hướng dẫn việc cung cấp sản phẩm tính dụng phù hợp cho khách hàng vay Trong năm gần đây, hoạt động cho vay tổ chức ngân hàng nói chung NHPT nói riêng mở rộng, thơng tin khoản vay tổ chức (nguồn trả nợ, mục đích sử dụng vốn vay…) thường khó nắm bắt so với doanh nghiệp nên xếp hạng tín dụng tổ chức trở nên cấp thiết Nắm bắt vấn đề này, ngân hàng thương mại Việt Nam bước xây dựng hệ thống xếp hạng nội Tuy nhiên, NHPT chưa xây dựng hệ thống xếp hạng khách hàng, dẫn tới sai sót việc xác định rủi ro tín dụng khách hàng 97 Vì vậy, NHPT cần xây dựng hệ thống xếp hạng khách hàng chấm điểm khách hàng để phục vụ mục tiêu cải thiện chất lượng tín dụng quản trị rủi ro hoạt động tín dụng Hệ thống xếp hạng khách hàng phục vụ cho việc quản lý chất lượng tín dụng: hệ thống hồn hảo giúp ngân hàng xác định cách hợp lý xác chất lượng tín dụng mức độ rủi ro theo dòng sản phẩm, lĩnh vực, ngành kinh tế Căn vào mức xếp hạng, sách tín dụng xây dựng cách đồng rõ ràng nên góp phần giảm chi phí quản lý tín dụng Thêm nữa, quan trọng để định tín dụng đắn Cuối cùng, hệ thống góp phần giúp cho việc đánh giá hiệu công việc cán thẩm định xác thơng qua việc họ phân tích, đánh giá chất lượng tín dụng khách hàng họ quản lý 4.4 Một số kiến nghị 4.4.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước * Nâng cao chất lượng hoạt động Trung tâm Thơng tin Tín dụng khách hàng CIC: Trong mối quan hệ ngân hàng Doanh nghiệp, Ngân hàng ln có thơng tin Doanh nghiệp Việc nắm bắt thông tin Doanh nghiệp giúp cho Ngân hàng hạn chế rủi ro mối quan hệ với Doanh nghiệp, đảm bảo hoạt động kinh doanh Ngân hàng an toàn hiệu Nhận thức vai trị u cầu thơng tin phịng ngừa rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Kiến nghị xin đề cập tới nâng cao chất lượng hoạt động Trung tâm Thơng tin Tín dụng (CIC) Sự hoạt động CIC bổ sung thêm kênh thơng tin, phần cải thiện tình trạng thiếu thơng tin tín dụng Tổ chức Tín dụng Tuy nhiên, sản phẩm CIC chưa đáp ứng nhu cầu số lượng chất lượng Để nâng cao chất lượng hoạt động CIC, xem xét thực số biện pháp sau: 98 -Từng bước hồn thiện mơ hình tổ chức, hoạt động -Tuyển chọn nâng cao trình độ cán đào tạo cán CIC - Xây dựng văn đủ hiệu lực, quy định cụ thể tác nghiệp nguồn cung cấp thông tin, người sử dụng thông tin, tiêu thu thập, quy trình thu thập, tiêu thức phân tích đánh giá - Ban hành quy định bắt buộc NHTM Tổ chức Tín dụng khai thác tham gia CIC, coi quyền lợi nghĩa vụ Nên mở rộng thành viên CIC, bao gồm Doanh nghiệp lớn Tổng cơng ty Ngồi Tổ chức tín dụng Doanh nghiệp lớn thành viên CIC Cơ quan quản lý Nhà nước mối quan hệ người sử dụng thông tin với CIC quan hệ mua bán - Mở rộng phạm vi thu thập thông tin, áp dụng công nghệ đại thu thập xử lý cung cấp thông tin - Đa dạng hố thơng tin đầu * Xây dựng tiêu trung bình ngành: Các tiêu trung bình ngành quan trọng làm tiêu chuẩn cho kết cuối công tác phân tích đánh gía tài chính, giúp cho Cán Tín dụng khơng làm theo cảm tính, kinh nghiệm mà khơng có cụ thể Do đó, kiến nghị với NHNN xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành cho tồn ngành Ngân hàng Việt Nam áp dụng, không gây sai lệch Ngân hàng hệ thống Chi nhánh Ngân hàng, giải pháp là: - Ngân hàng Nhà nước Cơ quan hữu quan phối hợp để đưa tiêu trung bình ngành - Trong trường hợp chưa đủ điều kiện để có tiêu trung bình ngành sử dụng cho tồn quốc thân NHNN tự nghiên cứu, với đóng góp NHTM để đưa hệ thơng tiêu trung bình ngành 99 4.4.2 Đối với Chính phủ, ộ ngành liên quan 4.4.2.1 Kiến nghị với Chính phủ Hồn thiện văn quy phạm pháp luật liên quan đến hoạt động đầu tư, xây dựng quy định liên quan giải phóng mặt bằng, đấu thầu, giá vật liệu xây dựng Nghiên cứu, ban hành Luật Ngân hàng phát triển Chính phủ cần có biện pháp phát triển đồng thị trường có liên quan đến hoạt động TDĐT thị trường bất động sản, phát triển thị truờng mua bán nợ, thị trường chứng khốn 4.4.2.2 Kiến nghị với Bộ Tài Đối với việc hướng dẫn xử lý rủi ro vốn TDĐT Nhà nước, Thông tư số 105/2007/TT-BTC Bộ Tài ban hành ngày 30/08/2007 cịn số điểm chưa hợp lý quy định thời gian khoanh nợ khơng tính vào thời gian vay vốn ghi hợp đồng tín dụng hay chưa hướng dẫn sở xác định giá bán nợ NHPT cho Công ty mua bán nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp Đề nghị Bộ Tài có xem xét kịp thời tạo hành lang pháp lý chặt chẽ cho NHPT thực nhiệm vụ 4.4.3 Kiến nghị với doanh nghiệp Các doanh nghiệp cần tuân thủ chặt chẽ quy định liên quan đến chế độ kế tốn, kiểm tốn thực cơng khai tình hình tài Các báo cáo tài doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng phải đảm bảo tính xác, trung thực Điều khơng giúp ngân hàng giảm thời gian chi phí thẩm định, nâng cao độ xác kết thẩm định mà giúp doanh nghiệp nhận định có vay hay khơng nhanh giảm chi phí sử dụng khoản vay (nếu tài trợ) Ngồi ra, mơi trường kinh tế đầy biến động nay, cạnh tranh ngày gay gắt, đòi hỏi doanh nghiệp cần nâng cao trình độ 100 lực điều hành quản lý ban lãnh đạo Có đảm bảo khả kinh doanh có lãi trả nợ ngân hàng 101 KẾT LUẬN Hoàn thiện chất lượng quy trình phân tích tài doanh nghiệp hoạt động tín dụng yêu cầu bắt buộc cần thiết ngân hàng Quy trình phân tích tài doanh nghiệp giúp ngân hàng có nhận xét, đánh giá tổng quát lực tài doanh nghiệp xin vay vốn, sở ngân hàng đưa định tín dụng hợp lý, đảm bảo an toàn khả sinh lời ngân hàng Đối với NHPT Việt Nam, với tư cách đại diện cho Chính phủ để thực nhiệm vụ tín dụng đầu tư Nhà nước việc nâng cao chất lượng trình phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư quan trọng cần thiết nhằm bảo toàn nguồn vốn Nhà nước Luận văn hệ thống hoá số lý luận nội dung, quy trình tiêu q trình phân tích tài doanh nghiệp ngân hàng thương mại Luận văn đánh giá thực trạng nội dung quy trình phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư tạih NHPT Việt Nam thời gian gần Qua nêu mặt ưu, hạn chế đưa nguyên nhân tồn Luận văn xin đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện nội dung hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư NHPT Việt Nam Nhằm tạo điều kiện thuận lợi thực giải pháp nêu, luận văn đưa số kiến nghị Chính phủ, Bộ ngành có liên quan với NHPT Việt Nam Hy vọng số nội dung luận văn góp phần vào việc nâng cao chất lượng q trình phân tích tài doanh nghiệp hoạt động vay vốn tín dụng đầu tư NHPT Việt Nam 102 Mặc dù có nhiều cố gắng song kinh nghiệm nghiên cứu hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi sai sót định Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô giáo, đồng nghiệp bạn Em xin chân thành cám ơn TS Nguyễn Thị Thanh Hải hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thiện luận văn 103 TÀI LIỆU THAM KHẢO Lê Thị Kim Anh, 2012 Hồn thiện phân tích tài Công ty TNHH Tâm Châu, Luận văn thạc sỹ, Đại học Quốc gia Hà Nội Trần Quốc Bảo, 2013 Hồn thiện phân tích báo cáo tài khách hàng NHTMCP Quân đội – chi nhánh Đà Nẵng, Luận văn thạc sỹ, Trường Đại học Đà Nẵng Nguyễn Trọng Cơ Nghiêm Thị Thà, 2015 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Hà Nội: Nhà xuất Tài Chính phủ, 2017.Nghị định 32 tín dụng đầu tư Nhà nước Lê Văn Cương 2015 Phân tích tài khách hàng hoạt động cho vay ngân hàng Thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Việt Trì, Luận văn thạc sỹ, Đại học Quốc gia Hà Nội Lưu Thị Hương Vũ Duy Hào (đồng chủ biên), 2013.Giáo trìnhTài doanh nghiệp” (Tái lần thứ năm), Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Thị Sen, 2016 Hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp hoạt động tín dụng Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam, Luận văn thạc sỹ, Đại học Quốc gia Hà Nội Trần Thị Thanh Thúy, 2016 Phân tích báo cáo tài khách hang doanh nghiệp hoạt động cho vay Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thơn Việt nam – Chi nhánh Ninh Bình, Luận văn thạc sỹ, Đại học Quốc gia Hà Nội VDB, 2016, 2017, 2018 Báo cáo thường niên giai đoan2016, 2017, 2018 Các website: 10.www.vdb.gov.vn, 11.www.sbv.gov.vn, 12 www.mof.gov.vn 104 ... hình Phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam Từ đó, đưa giải pháp nhằm hồn thiện Phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư Ngân. .. trạng phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư Ngân hàng phát triển Việt Nam 39 3.2.1 Quy trình phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu. .. trạng phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng đầu tư Ngân hàng phát triển Việt nam Chương 4: Một số giải pháp nâng cao chất lượng phân tích tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tín dụng