luận văn thạc sĩ thẩm định tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của quỹ đầu tƣ phát triển thành phố hà nội

i LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập tác giả Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Kim Quang ii LỜI CẢM ƠN Để hồn thành chương trình cao học luận văn này, bên cạnh nỗ lực thân, tác giả nhận quan tâm, động viên, góp ý tận tình thầy cơ, gia đình bạn bè suốt q trình học tập, cơng tác Tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành tới: - Các thầy cô giáo Khoa Sau đại học thầy cô giáo khoa Tài Ngân hàng Trường Đại Học Thương Mại - Lãnh đạo Quỹ Đầu tư phát triển Thành phố Hà Nội tạo điều kiện cho tác giả tiến hành khảo sát đồng nghiệp, bạn bè giúp đỡ cung cấp tài liệu cho tác giả q trình học tập, cơng tác thực luận văn thạc sĩ - Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thị Minh Hạnh Mặc dù có nhiều cố gắng để hoàn thành luận văn tất nhiệt tình lực thân, nhiện luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp chân thành để luận văn hoàn thiện Trân trọng cảm ơn! Tác giả luận văn Nguyễn Kim Quang iii MỤC LỤC Đơn vị : Triệu đồng 52 iv DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ BẢNG Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh Quỹ giai đoạn 2011-2015 Error: Reference source not found Bảng 2.2: Kết cấu doanh thu Quỹ giai đoạn 2011-2015 Error: Reference source not found Bảng 2.3 Kết hoạt động huy động vốn Quỹ giai đoạn 2011-2015 Error: Reference source not found Bảng 2.4 Danh mục dự án đầu tư Quỹ thực Error: Reference source not found Bảng 2.5 Kết hoạt động cho vay Quỹ giai đoạn 2011-2015 .Error: Reference source not found Bảng 2.6 Kết hoạt động vốn ủy thác Quỹ giai đoạn 2011-2015 .Error: Reference source not found Bảng 2.7 Mẫu tiêu đánh giá tình hình tài Error: Reference source not found Bảng 2.8 Kết thẩm định tài dự án Nhà máy nước Yên Phụ Error: Reference source not found Bảng 2.9 Kết thẩm định tài dự án Nhà máy giết mổ Vinh Anh .Error: Reference source not found Bảng 2.10 Bảng số dự án giải cho vay giai đoạn từ 2011-2015 Error: Reference source not found Bảng 3.1 Trọng số nhóm tiêu tài Error: Reference source not found Bảng 3.2: Phân loại rủi ro tín dụng .Error: Reference source not found Bảng 3.3: Bảng điểm xếp loại rủi ro tín dụng .Error: Reference source not found SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1 Rủi ro cho vay .Error: Reference source not found v Sơ đồ 1.2 Sơ đồ quy trình thẩm định tài doanh nghiệp .Error: Reference source not found Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức máy Quỹ đầu tư phát triển TP Hà Nội .Error: Reference source not found Sơ đồ 2.2 Quy trình cho vay dự án XHH Quỹ ĐTPT Hà Nội .Error: Reference source not found Sơ đồ 2.3 Quy trình thẩm định tài doanh nghiệp Quỹ Error: Reference source not found vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu Diễn giải BCTC Báo cáo tài DA Dự án HĐND Hội đồng nhân dân HĐTD Hợp đồng tín dụng HTKT Hạ tầng kỹ thuật HĐQL Hội đồng quản lý GPMB Giải phóng mặt JBIC Ngân hàng hợp tác quốc tế Nhật Bản TCDA Tài dự án TCTD Tổ chức tín dụng TCDN Tài doanh nghiệp TSBĐ Tài sản bảo đảm UBND Ủy ban nhân dân WB Ngân hàng giới LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết nghiên cứu đề tài Tồn cầu hố, hội nhập kinh tế quốc tế tự hoá thương mại xu bật kinh tế giới đương đại Từ năm 1986 đến nay, Việt Nam tiến hành công đổi đẩy mạnh hội nhập kinh tế quốc tế Trong q trình đó, tổ chức tài tín dụng Việt Nam có bước phát triển mạnh mẽ Nhưng, để tồn phát triển bền vững trước áp cạnh tranh ngày liệt, tổ chức tài mặt cần khơng ngừng gia tăng số lượng dịch vụ mặt khác phải nâng cao lực quản trị, chất lượng dịch vụ Thực tế, thời gian qua hệ thống tài ngân hàng Việt Nam đáng đối mặt với nhiều vấn đề sở hữu chéo, tỷ lệ nợ xấu cao Tỷ lệ nợ xấu cao hệ thống tài ngân hàng xuất phát từ nhiều nguyên nhân Trong đó, có nguyên nhân từ việc chưa trọng đến công tác thẩm định cho vay Rủi ro hoạt động tín dụng khó bị loại trừ Tuy nhiên, thẩm định kỹ lưỡng khách hàng, dự án xin vay cách toàn diện trước định cho khách hàng vay tiền phần giúp giảm thiểu rủi ro.Trong đó, thẩm định TCDN thẩm định tài dự án quan trọng Thẩm định tài dự án phân tích, đánh giá khía cạnh hiệu tài khả thi dự án tương lai nhằm xác định khả thu hồi vốn dự án, khả trả nợ khoản vay từ dự án xin vay Còn thẩm định TCDN đánh giá lực tài doanh nghiệp qua dự đốn xác tiêu tài tương lai, rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải Hiểu khứ bước mở đầu cần thiết để dự tính cho tương lai Thẩm định TCDN có vai trị quan trọng việc định tín dụng, thẩm định khơng xác dẫn đến sai lầm định cho vay, cho doanh nghiệp khơng đủ lực tài vay Do đó, việc thẩm định xác lực tài khách hàng vay vốn ln địi hỏi mang tính tất yếu, khách quan Quỹ Đầu tư phát triển Thành phố Hà Nội (gọi tắt Quỹ) thành lập sở tổ chức lại Quỹ Đầu tư phát triển nhà Thành phố Hà Nội (theo Quyết định 126/2004/QĐ-UB ngày 11/08/2004 UBND TP Hà Nội mơ hình thí điểm) Đến năm 2007, Nghị định số 138/2007/NĐ-CP ngày 28/8/2007 Chính phủ đời, có quy định thức chức năng, nhiệm vụ, tổ chức hoạt động Quỹ đầu tư phát triển địa phương với chức là: huy động vốn, đầu tư trực tiếp, cho vay đầu tư, góp vốn thành lập tổ chức kinh tế nhận ủy thác vốn ngân sách Thành phố Ra đời hoạt động đến 10 năm, năm qua hoạt động Quỹ tập trung chủ yếu hoạt động giải ngân nguồn vốn ủy thác cấp phát từ ngân sách Đến năm 2011, UBND TP Hà Nội thành lập Quỹ phát triển Đất Hà Nội với nhiệm vụ giải ngân nguồn vốn ủy thác cấp phát từ ngân sách Do đó, hoạt động chuyển sang cho Quỹ phát triển Đất Hà Nội Vì vậy, thời gian qua Quỹ hoạt động cho vay trọng đẩy mạnh Do định chế tài mới, mơ hình chế quản lý nhiều bất cập, nhìn nhận Sở, ngành UBND TP chưa đầy đủ nên chưa phát huy vai trò, nhiệm vụ Quỹ Đặc biệt, năm qua hoạt động cho vay đầu tư Quỹ dự án xã hội hóa gặp nhiều khó khăn, vướng mắc dẫn đến hiệu hoạt động cho vay dự án xã hội hóa ln mức thấp Từ đầu năm 2010 đến Quỹ ký Quyết định cho vay 29 dự án (trên tổng số 47 hồ sơ dự án xin vay) Quá trình thực hoạt động cho vay cho thấy thực tế cho vay Quỹ khó khăn so với ngân hàng thương mại nhiều, thời gian thẩm định hồ sơ vay vốn kéo dài, thường từ vài tháng đến vài năm Một phần nguyên nhân lực tài doanh nghiệp vay vốn cơng tác thẩm định tài doanh nghiệp hoạt động cho vay nhiều bất cập, hướng dẫn quy trình thẩm định tài doanh nghiệp cịn sơ sài, chung chung, chưa có sở lý luận cho thẩm định tài doanh nghiệp hoạt động cho vay Do đó, q trình thẩm định thường xun phải tham khảo tư vấn từ ngân hàng xin ý kiến đạo từ phía UBND TP Sự phối hợp phòng ban, phận tham gia thẩm định thiếu đồng bộ, kết thẩm định chưa đảm bảo tính xác, đầy đủ để lãnh đạo định kịp thời Việc tìm nguyên nhân để khắc phục bất cập nói trên, có sở lý luận vững để đề số định hướng để đẩy mạnh thẩm định tài doanh nghiệp hoạt động cho vay Quỹ thời gian tới việc làm quan trọng mà Quỹ cần tìm lời giải để đẩy mạnh công tác cho vay Quỹ Với tính cấp thiết nhận thức nói trên, cán công tác Quỹ, định lựa chọn đề tài nghiên cứu: “Thẩm định tài doanh nghiệp hoạt động cho vay Quỹ đầu tư Phát triển thành phố Hà Nội” để tìm câu trả lời cho vấn đề Tổng quan tình hình nghiên cứu Quỹ Đầu tư phát triển địa phương định chế tài mới, mơ hình tổ chức chế quản lý cịn nhiều bất cập, chưa thể vai trò cơng cụ tài cơng địa phương nên chưa thu hút nhiều quan tâm nhà kinh tế Đến nghiên cứu tổ chức, hiệu hoạt động mơ hình Quỹ đầu tư phát triển địa phương hoi Năm 2008, Phạm Phan Dũng bảo vệ luận án tiến sỹ kinh tế Học viện Tài với đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Quỹ Đầu tư phát triển địa phương Việt Nam nay” Luận án phân tích, làm rõ thêm nội dung lý luận Quỹ Đầu tư phát triển địa phương, đánh giá thực trạng hiệu hoạt động Quỹ Việt Nam Trên sở với việc tham khảo kinh nghiệm phát triển Quỹ Đầu tư số nước giới đưa số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Quỹ Đầu tư phát triển địa phương Việt Nam Về phương diện mơ hình tổ chức, Lê Hà (2010) nghiên cứu đề tài “Nghiên cứu chuyển đổi mơ hình tổ chức Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Hà Nội” Luận văn thạc sỹ kinh tế vận dụng kiến thức quản trị kinh doanh nói chung, quản trị thay đổi nói riêng để phân tích q trình chuyển đổi mơ hình tổ chức Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Hà Nội thành Cơng ty Đầu tư tài Hà Nội, đưa số giải pháp hạn chế khó khăn, thúc đẩy q trình thay đổi mơ hình tổ chức Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Hà Nội Các hoạt động Quỹ Đầu tư phát triển địa phương quan tâm qua nghiên cứu Vũ Thanh Tùng (2010) “Hồn thiện cơng tác quản lý dự án nhằm hạn chế rủi ro hoạt động đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển thuộc khu vực phía Bắc (định hướng nghiên cứu Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Hà Nội)”, Phan Trọng Dũng (2011) “Hoàn thiện quản lý huy động vốn Quỹ Đầu tư phát triển Đồng Nai” , Nguyễn Hải Nam (2011) “Giải pháp nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn Quỹ Đầu tư phát triển tỉnh Đồng Tháp”, Nguyễn Thanh Hà (2014)“Cho vay dự án xã hội hóa Quỹ Đầu tư phát triển Thành phố Hà Nội” Những nghiên cứu hệ thống hóa vấn đề hoạt động đầu tư, huy động sử dụng vốn, cho vay Quỹ Đầu tư phát triển địa phương, tìm yếu tố khách quan chủ quan ảnh hưởng đến hoạt động, đề xuất số giải pháp để hoàn thiện, đẩy mạnh hoạt động Tuy nhiên, đề tài nghiên cứu kể chưa có nghiên cứu chun sâu cơng tác thẩm định tài doanh nghiệp hoạt động cho vay Quỹ Đầu tư phát triển địa phương Trong khi, cơng tác thẩm định tài doanh nghiệp khâu quan trọng giúp giảm thiểu rủi ro hoạt động cho vay Từ đó, cần có đề tài nghiên cứu thẩm định tài doanh nghiệp hoạt động cho vay Quỹ Đầu tư phát triển địa phương Mục tiêu nghiên cứu Trên sở nghiên cứu, hệ thống hóa lý luận thẩm định tài doanh nghiệp hoạt động cho vay tổ chức tín dụng, luận văn đánh giá trạng thẩm định tài doanh nghiệp hoạt động cho vay Quỹ, tìm nguyên nhân khách quan chủ quan dẫn đến hạn chế hoạt động thẩm định tài doanh nghiệp hoạt động cho vay dự án Quỹ thời gian qua Từ đó, luận văn đề xuất số giải pháp để cải thiện tình trạng thẩm định tài doanh nghiệp nay, đưa số kiến nghị nhằm hồn thiện thẩm định tài doanh nghiệp hoạt động cho vay đối Quỹ thời gian tới Đối tượng nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu luận văn thẩm định tài doanh nghiệp 87 quy hoạch, bổ nhiệm, sử dụng cán bộ, bố trí xếp hợp lý, người việc Quỹ cần đề xuất UBND Thành phố cho phép chế tuyển dụng theo nhu cầu đặc thù Quỹ, thay chế tuyển dụng doanh nghiệp nhà nước Xây dựng chế lương thưởng, chế độ, sách ưu đãi để thu hút cán trẻ, có lực, trình độ, khuyến khích đội ngũ cán tín dụng chun mơn giỏi từ tổ chức tài ngân hàng lớn Việt Nam làm việc Quỹ Định kỳ đánh giá lại chất lượng cán để có hướng xếp cán cho phù hợp với trình độ chun mơn, có kế hoạch điều chuyển tuyển nhân viên b Về trách nhiệm cán Cần phân định rõ trách nhiệm cá nhân, phận việc thẩm định tín dụng thẩm định tài doanh nghiệp Điều làm tăng trách nhiệm với nhiệm vụ họ, khuyến khích cán nâng cao kiến thức lĩnh vực liên quan, nghiên cứu, thực quy định, văn bản, tuân thủ quy trình thẩm định, tránh tình trạng làm việc hời hợt, vơ trách nhiệm hay đánh giá theo kinh nghiệm chủ quan thân mà dẫn đến đánh giá sai lệch gây rủi ro cho Quỹ c Về đạo đức cán Cần phải đào tạo đội ngũ cán chuyên mơn nghiệp vụ tốt cịn phải có ý thức trách nhiệm dự án, phương án giao thẩm định cho vay Cán tín dụng phải người trung thực, hiểu biết, có đạo đức nghề nghiệp, tư vấn cho khách hàng phải thực thấu tình đạt lý để thấy khó khăn, thiệt thịi vay khơng tốn hạn phải chuyển nợ hạn, gây rắc rối, tốn kèm thời gian, chi phí cho Quỹ xử lý tài sản bảo đảm Nếu cán bộ, đặc biệt cán tín dụng nêu cao phẩm chất đạo đức, tinh thần trách nhiệm góp phần quan trọng hạn chế rủi ro khoản vay Tránh tình trạng vụ lợi, cán nhận quà, nhận tiền khách hàng mà buông lỏng quản lý, không tuân thủ quy định hành trình thẩm định cho vay, tạo kẻ hở cho khách hàng lợi dụng Có thể sai phạm số người gây tính chất nghiêm trọng, mức độ tổn thất thật nặng nề 88 khó có khả tự bù đắp Hiện Quỹ chưa có tượng cán tín dụng vi phạm đạo đức nghề nghiệp công tác để nâng cao chất lượng thẩm định tài doanh nghiệp Quỹ cần yêu cầu cán Quỹ phải tự tu dưỡng phẩm chất đạo đức, nêu cao ý thức trách nhiệm công việc Cán cương vị cao phải gương mẫu việc thực quy chế, quy trình nghiệp vụ Có giữ vững phẩm chất đạo đức mà ý thức trách nhiệm nâng lên, xử lý công việc hiệu hơn, khắc phục tư tưởng ỷ lại, trông chờ tạo chuyển biến tích cực quản lý Tăng cường tuyên truyền giáo dục tư tưởng trị, tư tưởng tác phong làm việc, trọng đạo đức phẩm chất, đạo đức nghề nghiệp chống lại rủi ro đạo đức hoạt động nghiệp vụ d Có sách khen thưởng, kỷ luật hợp lý Mỗi cán cần phải đặt môi trường cạnh tranh, tạo thêm ưu đãi hay thưởng phạt, tạo hội thăng tiến công việc quy định rõ ràng trách nhiệm, nghĩa vụ quyền lợi tạo động lực thúc đẩy tinh thần trách nhiệm, tính động sáng tạo cán Một sách khen thưởng kịp thời, hợp lý nguồn động viên lớn lao cho cán Quỹ Chính sách khen thưởng khơng thể quan tâm Quỹ cán mà cịn đánh giá hoạt động cán Quỹ Một cán hoạt động tốt, hết lịng cơng tác, đưa lại thuận lợi cho Quỹ lẽ dĩ nhiên, xứng đáng có quan tâm từ phía Quỹ Với sách khuyến khích cán tích cực hoạt động mình, khơng ngừng phấn đấu cơng tác tác động đến chất lượng hoạt động chung chất lượng thẩm định tài doanh nghiệp Quỹ, tạo động lực thúc đẩy cán Bên cạnh sách khen thưởng sai phạm địi hỏi phải xử lý kịp thời, có răn đe thích hợp để ngăn chặn tái phạm, đồng thời cho thấy hình thức kỷ luật Quỹ sai phạm Với sách khen thưởng kỷ luật hợp lý khuyến khích cán hoạt động không ngừng làm đội ngũ cán 89 3.2.2 Nâng cao chất lượng nguồn thông tin Thông tin yếu tố thiếu yếu tố quan trọng việc định cho vay Thông tin không đối xứng làm ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định tài Trên sở thông tin cung cấp, người quản lý đưa định đắn việc cho vay có bảo đảm biện pháp quản lý cần thiết để theo dõi thu hồi nợ Nguồn cung cấp thơng tin từ bên ngồi bên hệ thống Muốn có thơng tin nhanh, xác tồn diện địi hỏi phải có phận tổng hợp, phân tích xử lý thơng tin, loại trừ thông tin nhiễu Nếu chất lượng thông tin cao khả phịng ngừa rủi ro lớn Thơng tin đầy đủ, xác sách Nhà nước, thị trường, khách hàng có ý nghĩa định chất lượng thẩm định tài doanh nghiệp Do Quỹ cần phải mở rộng, đổi chuẩn hóa việc thu thập thông tin liên quan biện pháp sau đây: 3.2.2.1 Tham gia khai thác thông tin Trung tâm thơng tin tín dụng Tại Việt Nam, Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) có 16 năm kinh nghiệp cung cấp sản phẩm thông tin tổng hợp hoạt động tín dụng, thơng tin chi tiết quan hệ tín dụng, tài sản bảo đảm tiền vay, lịch sử quan hệ tín dụng doanh nghiệp cá nhân vay vốn, phục vụ Ngân hàng Nhà nước, tổ chức tín dụng tổ chức khác có hoạt động ngân hàng Các thông tin khách hàng vay, TSBĐ cho khoản vay tổ chức tín dụng CIC xem đáng tin cậy nhất, có uy tín để ngân hàng tham khảo, sử dụng trình thẩm định hồ sơ vay vốn Với thực trạng, khách hàng vay tiền từ Quỹ đồng thời vay vốn ngân hàng khác Do vậy, bên cạnh việc thu thập thông tin dự án, phương án vay vốn, biện pháp bảo đảm tiền vay từ khách hàng cần thu thập thông tin từ đối tác khách hàng, từ ngân hàng mà khách hàng có quan hệ, từ quan quản lý khách hàng, Quỹ cần tham khảo thơng tin từ CIC Quỹ cần nhanh chóng hoàn thiện thủ tục ký hợp đồng với Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) Khi tham gia khai thác thơng tin tín dụng với Trung tâm, q trình xem thơng tin 90 chi tiết quan hệ tín dụng ngân hàng khác Vai trò Trung tâm thơng tin tín dụng quan trọng việc cung cấp thơng tin kịp thời, xác để Quỹ có định cho vay hợp lý Việc báo cáo khai thác thơng tin tín dụng từ Trung tâm Thơng tin tín dụng nghĩa vụ quyền lợi nhằm góp phần ngăn ngừa hạn chế rủi ro tín dụng 3.2.2.2 Xây dựng hệ thống thơng tin Để đáp ứng nhu cầu thông tin thẩm định, hệ thống thông tin quản lý đảm bảo cung cấp số liệu đầy đủ, xác, kịp thời cần xây dựng Hệ thống thông tin khách hàng Quỹ gồm: thông tin nội doanh nghiệp: hồ sơ pháp lý, tình hình tài chính, quản trị nội bộ, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp; thông tin trạng tài sản bảo đảm, tính khoản, giá thị trường tài sản đó; Các thơng tin cần cập nhật liên tục để theo dõi tình hình hoạt động nói chung tình hình tín dụng nói riêng khách hàng tổ chức tín dụng khác Trong xác định rõ trách nhiệm phận thu thập, phân tích thơng tin báo cáo trách nhiệm xử lý thông tin cấp quản lý Tùy tính chất mức độ phức tạp khoản vay mà tìm hiểu thơng tin từ nhiều nguồn khác Các nguồn khai thác thơng tin Trung tâm Thơng tin tín dụng CIC, quan chủ quản khách hàng, Hiệp hội ngành nghề liên quan, Sở, Ban, ngành liên quan địa bàn (cơ quan quản lý thơng tin nhà đất, quyền địa phương,…), tổ chức tín dụng khác, … loại báo, tạp chí kinh tế in báo mạng Trường hợp cần thiết mua thơng tin nhằm bảo đảm thu thập đầy đủ thơng tin có chất lượng Cũng thơng qua thơng tin có từ báo cáo khách hàng Các báo cáo cho thấy số liệu nhiều năm qua, từ giúp Quỹ có sở để dự đốn tình hình khách hàng tương lai Quỹ cần tăng cường biện pháp để thiết lập hệ thống thông tin đa chiều, cập nhật phục vụ cho công tác thẩm định, đánh giá khách hàng , xử lý kịp thời khoản vay có vấn đề 91 3.2.2.3 Thiết lập quản lý tốt hồ sơ tín dụng Hồ sơ tín dụng nguồn tài liệu quan trọng công tác giám sát khoản vay nguồn quan trọng cung cấp thông tin cho Quỹ tiến hành đánh giá tín dụng định kỳ có đánh giá tài doanh nghiệp Trường hợp xảy tranh chấp, cần xử lý tài sản bảo đảm, hồ sơ tín dụng sở pháp lý quan trọng định đến thắng, bại q trình tranh chấp Hồ sơ tín dụng địi hỏi phải thiết lập đầy đủ, chặt chẽ xác ba nhóm: hồ sơ pháp lý, hồ sơ kinh tế hồ sơ vay vốn Tùy đối tượng vay vốn nhóm khách hàng, loại hồ sơ có loại giấy tờ qui định khác nhau, loại giấy tờ chung hồ sơ tín dụng phải có là: giấy đề nghị vay vốn, phương án (dự án) vay vốn, HĐTD, hợp đồng chấp - cầm cố, văn phê duyệt cho vay, định giá tài sản đảm bảo, biên báo cáo tiếp xúc làm việc với khách hàng, thông tin hỗ trợ khác thông báo nợ đến hạn, q hạn (nếu có),… 3.2.3 Hồn thiện quy trình thẩm định 3.2.3.1 Bổ sung số tiêu phân tích tài Hướng dẫn phân tích tiêu tài Quỹ sử dụng 10 tiêu tài chia làm nhóm gồm tiêu phản ánh khả toán, tiêu cấu vốn vay nguồn vốn người vay, tiêu sinh lời Chưa sử dụng nhóm tiêu phản ánh khả hoạt động sản xuất kinh doanh: + Vòng quay vốn lưu động + Số ngày vòng quay vốn lưu động + Vòng quay hàng tồn kho + Số ngày vòng quay hàng tồn kho + Vòng quay khoản phải thu + Số ngày vòng quay khoản phải thu (kỳ thu tiền trung bình) + Chu kỳ hoạt động ( số ngày chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh) + Vòng quay khoản phải trả: 92 + Số ngày vòng quay khoản phải trả: + Chu kỳ ngân quỹ Đây nhóm tiêu đặc trưng phản ánh hiệu sử dụng vốn tài sản người vay Do vậy, để đánh giá toàn diện hoạt động doanh nghiệp Trong công tác thẩm định tài doanh nghiệp Quỹ cần phải sử dụng nhóm tiêu để xem xét hiệu sử dụng tài sản, vốn doanh nghiệp vay vốn 3.2.3.2 Bổ sung chấm điểm tiêu tài xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Với quy trình thẩm định Quỹ sau thẩm định đưa nhận xét Kết chưa định lượng cụ thể khó thể phân loại, định hạng doanh nghiệp Hiện nay, hầu hết tổ chức tín dụng giới Việt Nam sử dụng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp bước để quản trị rủi ro, sở để xây dựng sách tín dụng sách khách hàng Do vậy, để giải vấn đề này, Quỹ cần bổ sung bước xếp hạng tín dụng quy trình thẩm định cho vay, chấm điểm tiêu tài thẩm định tài doanh nghiệp Qua tham khảo việc xếp hạng tín dụng số ngân hàng Việt Nam Vietinbank, BIDV… việc xếp hạng tín dụng chấm điểm tiêu tài doanh nghiệp tiến hành sau: (1) Chấm điểm tiêu tài chính: Sau có kết thẩm định tình hình tài doanh nghiệp, thẩm định thơng tín khác cán tín dụng tùy theo đối tượng doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực (kinh doanh thương mại-dịch vụ, trực tiếp sản xuất hay xây dựng) để tiến hành chấm điểm tiêu tài nhóm tiêu + Nhóm tiêu phản ánh khả tốn + Nhóm tiêu cấu vốn vay nguồn vốn người vay + Nhóm tiêu phản ánh khả hoạt động sản xuất kinh doanh + Nhóm tiêu sinh lời Cơ cấu điểm (trọng số) tiêu tài quy định khác cho 93 ngành khác nhằm đánh giá chất đặc thù riêng ngành kinh tế Trên thực tế, trọng số tiêu nhóm khác cho ngành nghề khác Tuy nhiên, qua tham khảo ngân hàng Vietinbank, BIDV… nhìn chung trọng số nhóm tiêu tài quy định sau: Bảng 3.1 Trọng số nhóm tiêu tài TT Các tiêu Nhóm tiêu phản ánh khả tốn Nhóm tiêu cấu vốn vay nguồn vốn người vay Nhóm tiêu phản ánh khả hoạt động sản xuất kinh doanh Nhóm tiêu sinh lời Tổng số Doanh nghiệp Doanh nghiệp Doanh nhà nước sở có vốn đầu tư nghiệp hữu 100% vốn nhà nước khác 25% 25% 25% 30% 25% 20% 25% 30% 30% 20% 20% 25% 100% 100% 100% Điểm số tiêu tài tính theo cơng thức: Điểm tiêu tài = ∑(Nhóm tiêu i x tỷ trọng nhóm i) (2) Xếp hạng tín dụng: Cán tín dụng kết hợp với kết điểm quy mô doanh nghiệp; điểm tiêu phi tài như: trình độ quản lý, tình hình giao dịch (với Quỹ ngân hàng khác), yếu tố bên ngoài… để ghi vào kết “Phiếu xếp hạng tín dụng” PHIẾU XẾP HẠNG TÍN DỤNG Tên khách hàng: Loại hình hoạt động (thương mại-dịch vụ, xây dựng hay trực tiếp sản xuất) Bảng 3.2: Phân loại rủi ro tín dụng 94 Kết đánh giá tiêu Chỉ tiêu Điểm tương ứng QUY MÔ DOANH NGHIỆP YẾU TỐ TÀI CHÍNH Nhóm tiêu phản ánh khả tốn Nhóm tiêu cấu vốn vay nguồn vốn người vay Nhóm tiêu phản ánh khả hoạt động sản xuất kinh doanh Nhóm tiêu sinh lời CÁC YẾU TỐ KHÁC Trình độ quản lý Kinh nghiệm ngành ban giám đốc Tính khả thi phương án kinh doanh Tình hình giao dịch (với Quỹ ngân hàng khác) Trả nợ hạn Số lần giãn nợ gia hạn nợ Nợ hạn khứ Số lần chậm trả lãi vay Các yếu tố bên Triển vọng ngành Vị cạnh tranh Số lượng đối thủ cạnh tranh TỔNG CỘNG ĐIỂM Kết xếp hạng rủi ro (A+, A, B+…) Kết xếp hạng tài sản đảm bảo (mạnh/trung bình/yếu) Đánh giá tín dụng kết hợp (Xuất sắc/tốt/trung bình/từ chối) Tùy theo kết chấm điểm tín dụng, doanh nghiệp chia làm mức độ rủi ro tín dụng khác nhau: Bảng 3.3: Bảng điểm xếp loại rủi ro tín dụng Điểm Xếp loại Đánh giá Nhóm rủi ro 87 – 100 A+ Xuất sắc Thấp 74 – 86 A Tốt Thấp 61 – 73 B+ Trung bình Trung bình 48 – 60 B Dưới trung bình Trung bình 35 – 47 C+ Rủi ro khơng thu hồi cao Cao 95 – 34 C Rủi ro không thu hồi cao Cao Trên sở kết xếp loại doanh nghiệp này, Quỹ định đề nghị doanh nghiệp phục vụ công tác quản lý sau vay dự báo rủi ro hoạt động cho vay 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Hội đồng Quản lý UBND TP Hà Nội 3.3.1.1 Kiến nghị chế xin ý kiến HĐQL UBND Thành phố Để rút ngắn thời gian thẩm định TCDN nói riêng, thời gian thẩm định cho vay nói chung tránh việc xem xét hồ sơ cho vay kéo dài Quỹ kiến nghị với Chủ tịch UBND Thành phố Phó Chủ tịch HĐQL ý kiến đạo việc: Đối với dự án cho vay gặp khó khăn, vướng mắc vượt thẩm quyền, Quỹ thực báo cáo thành viên HĐQL UBND Thành phố, đề nghị thực theo nhiệm vụ quyền hạn chế độ làm việc HĐQL Trong Chủ tịch HĐQL Quỹ Phó Chủ tịch UBND Thành phố đạo chịu trách nhiệm trước UBND Thành phố, ủy viên HĐQL Quỹ Lãnh đạo Sở tham gia Khi có ý kiến tổng hợp báo cáo HĐQL trình Chủ tịch HĐQL Quỹ xem xét định khơng giao Liên ngành xem xét 3.3.1.2 Về đối tượng cho vay từ Quỹ Đối với Chủ đầu tư thực dự án xã hội hóa, đề nghị UBND Thành phố cần lựa chọn doanh nghiệp có lực tài tốt, hoạt động có hiệu để đảm bảo an tồn thu hồi vốn nhà nước Những doanh nghiệp có tài yếu đề nghị từ chối cho vay Bản thân Chủ đầu tư giao thực dự án cần chủ động, tích cực phối hợp với Quỹ việc hoàn thiện hồ sơ vay vốn, báo cáo UBND thành phố để giải vướng mắc trình thẩm định vay vốn 3.3.2 Kiến nghị với Bộ Tài đơn vị liên quan Kiến nghị Bộ tài chính, Bộ Lao động- Thương binh Xã hội sớm có văn hướng dẫn chế tài chuyển từ doanh nghiệp Nhà nước sang mơ hình 96 Cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên, để Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Hà Nội triển khai chế tuyển dụng lao động, tiền lương thưởng phúc lợi, vận dụng theo quy định Công ty TNHH MTV nhà nước hoạt động theo Luật Doanh nghiệp Có văn hướng dẫn quy định xếp hạng doanh nghiệp Quỹ (theo hướng vận dụng xếp hạng cơng ty tài chính) để có xây dựng đơn giá tiền lương, thưởng chế độ khác có liên quan Điều giúp cho người lao động yên tâm công tác, công hiến cho Quỹ Giúp góp phần nâng cao chất lượng làm việc Quỹ nói chung chất lượng thẩm định tài doanh nghiệp nói riêng 97 KẾT LUẬN Hà Nội với vị thủ đô nước, trung tâm trị, hành chính, văn hóa, kinh tế, giáo dục… quốc gia phát huy vai trị cơng phát triển đất nước Với đời Quỹ Đầu tư phát triển Thành phố Hà Nội, năm qua góp phần đóng góp vào thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, phát triển xã hội thủ đô Là quỹ lớn đứng thứ hai nước quy mô hệ thống Quỹ đầu tư phát triển địa phương, Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Hà Nội thực góp phần vào giải vốn cho đầu tư phát triển hạ tầng kinh tế xã hội địa bàn Thành phố Với quy mô diện tích rộng lớn kể từ sau sáp nhập với Hà Tây, hàng năm Hà Nội cần lượng vốn đầu tư lớn cho phát triển sở hạ tầng kinh tế - xã hội ngân sách Thành phố có hạn Chủ trương xã hội hóa số lĩnh vực nhằm thu hút nguồn vốn tư nhân năm gần giải pháp hữu hiệu để thúc đẩy kinh tế xã hội thủ đô phát triển bền vững, giải vấn đề xúc, đảm bảo an sinh xã hội cho người dân Thành phố Với đạo liệt HĐND, UBND Thành phố, Quỹ Đầu tư phát triển Thành phố nỗ lực giải cho vay dự án thuộc đối tượng XHH Quá trình cho vay cho thấy tồn nhiều bất cập thẩm định tài doanh nghiệp dẫn đến kết cho vay thấp, việc tiếp cận nguồn vốn Quỹ doanh nghiệp cịn khó khăn Quy trình thực thẩm định cho vay, thẩm định tài doanh nghiệp Quỹ cịn bộc lộ nhiều lúng túng Nâng cao chất lượng thẩm định tài doanh nghiệp mục tiêu cụ thể mà tập thể cán Quỹ Đầu tư phát triển Thành phố Hà Nội nỗ lực, cố gắng thực để Quỹ thực phát huy vai trị cơng cụ tài cính Thành phố Với nguồn số liệu thực tế thực trạng diễn Quỹ Đầu tư phát triển Thành phố Hà nội phương pháp nghiên cứu thích hợp, luận văn hồn thành nội dung chủ yếu sau: Một là, hệ thống lại sở lý luận chung thẩm định tài doanh 98 nghiệp TCTD; Hai là, nhận thức vai trò thẩm định tài doanh nghiệp phát triển bền vững Quỹ, đánh giá thực trạng thẩm định tài doanh nghiệp Quỹ, từ rút kết đạt được, mặt tồn hạn chế, tìm nguyên nhân hạn chế ; Ba là, đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài doanh nghiệp Quỹ Đầu tư phát triển Hà Nội, đồng thời đưa số kiến nghị với Bộ ngành liên quan để tháo gỡ khó khăn việc thẩm định tài doanh nghiệp Các giải pháp đưa luận văn có ý nghĩa thực tiễn cao, thực đồng tác động nâng cao chất lượng thẩm định tài doanh nghiệp , thúc đẩy hoạt động cho vay Quỹ Đầu tư phát triển Hà Nội quy mơ chất lượng, góp phần phát triển kinh tế- xã hội Thành phố Em xin trân trọng cảm ơn thầy, cô giáo Khoa Tài Chính - Ngân Hàng, đặc biệt TS Nguyễn Thị Minh Hạnh tận tình bảo, hướng dẫn em hoàn thành Luận văn thạc sỹ với đề tài: “Thẩm định tài doanh nghiệp hoạt động cho vay Quỹ đầu tư Phát triển thành phố Hà Nội” Để thực nâng cao chất lượng thẩm định tài doanh nghiệp hoạt động cho vay Quỹ Đầu tư phát triển Hà Nội cần nhiều thời gian để tổng kết kinh nghiệm thưc tế triển khai Vì vậy, tác giả mong nhận góp ý nhà khoa học, quý thầy cô thành viên hội đồng, đồng nghiệp người quan tâm để hoàn thiện đề tài nghiên cứu tốt 99 TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Hồ Diệu (2001), Giáo trình Tín dụng Ngân hàng, Học viện Ngân hàng TS Nguyễn Minh Kiều (2011), Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, Nhà xuất lao động xã hội PGS,TS Nguyễn Thị Phương Liên (2011), Giáo trình quản trị tác nghiệp ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thông kê GS,TS Đinh Văn Sơn (2005), Tài doanh nghiệp thương mại, Nhà xuất lao động xã hội Nghị định số 138/2007/NĐ-CP ngày 28/8/2007 Chính phủ tổ chức hoạt động Quỹ đầu tư phát triển địa phương Nghị định số 37/32013/NĐ-CP ngày 22/4/2013 Chính phủ sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 138/2007/NĐ-CP ngày 28/8/2007 Chính phủ tổ chức hoạt động Quỹ đầu tư phát triển địa phương Các báo cáo tổng kết, hoạt động năm Quỹ Đầu tư phát triển Thành phố Hà Nội 2011-2015 TRANG WEB: Website Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Hà Nội : http://www.hanif.vn Website Bộ Tài : http://www.mof.gov.vn Website Ngân hàng Nhà nước: http://www.sbv.gov.vn PHỤ LỤC TT Nội dung Báo cáo thẩm định dự án Xây dựng lắp đặt hệ thống xử lý thu hồi nước rửa lọc NMN Yên Phụ Báo cáo thẩm định dự án Xây dựng nhà máy giết mổ gia súc & chế biến thực phẩm cụm cơng nghiệp Hà Bình Phương, xã Văn Bình, huyện Thường Tín ... thành phố Hà Nội sở tổ chức lại Quỹ Phát triển Nhà thành phố Hà Nội thức triển khai hoạt động từ 01/10/2004 Quỹ Đầu tư phát triển thành phố Hà Nội tổ chức tài Nhà nước trực thuộc UBND Thành phố. .. thiện cơng tác thẩm định tài doanh nghiệp hoạt động cho vay Quỹ đầu tư phát triển TP .Hà Nội 8 CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA CÁC TỔ CHỨC... TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA QUỸ ĐTPT TP.HÀ NỘI 2.1 Giới thiệu Quỹ Đầu tư phát triển TP Hà Nội 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Xuất phát từ cấp