Đang tải... (xem toàn văn)
NH, doanh nghiệp có thể có được các điều kiện vay mượn thích hợp cho nhu cầu của. mình hơn nhờ có thể thương lượng một[r]
(1)NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Tín dụng trung dài hạn
Chương
Tín dụng trung dài hạn
February 27, 2018
1
Tín dụng trung dài hạn
là khoản cho vay có thời hạn
một năm
TÍN DỤNG TRUNG HẠN Thời gian từ đến năm
TÍN DỤNG DÀI HẠN Có thời gian năm
Sự cần thiết tín dụng trung dài hạn
February 27, 2018
2
ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP
Tín dụng trung – dài hạn thoả mãn nhu cầu:
Mua sắm máy móc, thiết bị Xây dựng sở vật chất
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên
February 27, 2018
3
VỐN ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP
Phát hành chứng khốn, góp vốn…
VỐN ĐẦU TƯ
GIÁN TIẾP
Thông qua hệ thống ngân hàng
Lý chọn phương án vay trung dài hạn
của doanh nghiệp
February 27, 2018
4
VỐN DÀI HẠN
Vốn chủ sở hữu
Vay trung dài hạn các ĐCTC
Phát hành CK TTTC
Nguồn tài trợ dài hạn chủ yếu DN
Trong số trường hợp, doanh nghiệp
thích vay trung dài hạn vì:
February 27, 2018
5
Các DN nhỏ bị hạn chế khả tìm nguồn vốn cách phát hành CK
So với việc phát hành trái phiếu, vay
NH, doanh nghiệp có điều kiện vay mượn thích hợp cho nhu cầu
mình nhờ thương lượng
(2)Trong số trường hợp, doanh nghiệp
thích vay trung dài hạn vì:
February 27, 2018
6
Sau nhận tiền vay, đơi DN thương lượng lại với NH số điều kiện vay xác định ban đầu
Doanh nghiệp trả nợ trước hạn để
giảm chi phí lãi vay
Trong số trường hợp, doanh nghiệp
thích vay trung dài hạn vì:
February 27, 2018
7
Thời hạn khoản cho vay trung dài hạn thường ngắn thời hạn trái phiếu, có lợi cho DN thời kỳ lãi suất cao
Khi vay trung dài hạn người vay tốn chi phí đăng ký, chi phí bảo lãnh chi phí phát hành CK thị trường: vay có chi phí thấp
Trong số trường hợp, doanh nghiệp
thích vay trung dài hạn vì:
February 27, 2018
8
Trong nhiều trường hợp, DN không muốn phát hành CK để thu hút nguồn vốn ngại cơng bố thông tin điều kiện thị
trường khơng có lợi cho việc phát hành
Tạo mối quan hệ mật thiết với ngân hàng có lợi cho DN sau này: tư vấn, cung cấp thông tin cần thiết thị trường…
Nguồn vốn hình thành nên nguồn vốn cho
vay trung dài hạn
February 27, 2018
9
NGUỒN VỐN CHO
VAY TRUNG DÀI HẠN
VỐN TỰ CÓ CỦA NH
VỐN HUY ĐỘNG CỦA DÂN CƯ
VỐN VAY TỪ NHNN
VỐN VAY NƯỚC NGOÀI
Phát hành TP dài hạn, tiền gửi dài hạn, phần tiền gửi ngắn hạn Cịn hạn chế sách tiền tệ NHNN
Có thể có khối lượng lớn
Nguyên tắc cho vay trung dài hạn
February 27, 2018
10
Sử dụng vốn mục đích
Trả nợ lãi hạn
Sử dụng vốn vay mục đích
February 27, 2018
11
(3)Các khoản mục sử dụng vốn vay trung dài
hạn gồm:
February 27, 2018
12
Chi phí mua đất, thuê đất
Chi phí xây dựng nhà xưởng
Chi phí mua sắm máy móc thiết bị Chi phí mua cơng nghệ sản xuất
Chi phí mua sắm PTVC
Chi phí xây dựng sở hạ tầng: điện, đường sá…
Một phận vốn lưu động tối thiểu
………
Sử dụng vốn vay có hiệu kinh tế - xã
hội cao
February 27, 2018
13
Dự án có hiệu thấp
Hồn trả vốn khó khăn Hậu xấu cho kinh tế
Không được vay vốn
Hiệu kinh tế dự án thể ở
February 27, 2018
14
Khối lượng sản phẩm dịch vụ tạo
Lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận tính vốn đầu tư
Thời gian hoàn vốn (thời gian thu hồi vốn ban đầu)
Tạo công ăn việc làm cho người lao động, thu hút nhiều lao động dư thừa
Hiệu kinh tế dự án thể ở
February 27, 2018
15
Khi hoàn thành vào hoạt động, dự
án có tác dụng dây chuyền tốt đến phát triển ngành sản xuất, liên quan đến lên kinh tế
Đóng góp cho nguồn thu NSNN, nguồn
thu ngoại tệ nhờ xuất sản phẩm
Hoàn trả nợ gốc lãi vay hạn
February 27, 2018
16
SỬ DỤNG VỐN VAY
ĐÒI HỎI
XÁC ĐỊNH
KỲ HẠN TRẢ NỢ GỐC VÀ
LÃI ĐÚNG HẠN
Kỹ thuật cho vay trung dài hạn
February 27, 2018
17
Nguồn trả nợ đối với cho vay trung dài hạn Khoản vay trung dài hạn
Hình thành TSCĐ
Khả sinh lợi
Khoản trả nợ
(4)Nguồn trả nợ
February 27, 2018
18
Là phần tăng thêm Vốn chủ sở hữu
được tạo từ
Lợi nhuận sau thuế
Nguồn trả nợ
February 27, 2018
19
Nợ trung dài hạn
Vốn chủ sở hữu
Nợ trung dài hạn
Vốn chủ sở hữu cũ
VCSH tăng thêm (lợi nhuận)
Nợ trung dài hạn
Vốn chủ sở hữu cũ
Khi vay vốn Sau CK kinh doanh Trả nợ
T
rả
n
ợ
Vay vốn để kinh doanh Sử dụng LN để trả nợ
Nguồn trả nợ
February 27, 2018
20
Là KHẤU HAO
Ngoài ra, cịn có nguồn trả nợ khác:
khoản thu từ khoản sinh lợi khác
doanh nghiệp (không chắn)
Nguồn trả nợ
February 27, 2018
21
Nguồn trả nợ chủ yếu
Lợi nhuận
Khấu hao
Xác định thời hạn cho vay kỳ hạn trả
nợ
February 27, 2018
22
Thời hạn cho vay
February 27, 2018
23
Khoản vay phát huy hiệu ngay sau số
tiền vay phát
Khoản vay sau khi số tiền vay
được phát ra, phải trải qua
thời gian phát huy hiệu quả, có khả Thời gian cho vay
(5)Thời hạn cho vay
February 27, 2018
24
Thời hạn cho vay Thời hạn ân hạn Thời hạn thu hồi nợ
Giải ngân Phát huy hiệu
Đáo hạn - Thời hạn ân hạn ½ thời hạn cho vay
- Thời hạn cho vay thời hạn khai thác sử dụng dự án
Công thức dùng đểước lượng thời
hạn thu hồi nợ
February 27, 2018
25
Thời hạn thu hồi nợ
= Số tiền vay ban đầu Số tiền toán vốn
gốc hàng năm
Kỳ hạn trả nợ
February 27, 2018
26
Các kỳ hạn trả nợ
đều
Các kỳ hạn trả nợ
có tính thời vụ
Trả nợ một lần lúc
kết thúc thời hạn vay
Các phương án lựa chọn
Kỳ hạn trả nợ
February 27, 2018
27
Cho vay 12 tỷ đồng, thời hạn cho vay năm, lãi suất 12%/năm
Số tiền hoàn trả gồm vốn gốc lãi vay hoàn trả thời hạn vay
Phương án
1
Cho vay 12 tỷ đồng, thời hạn cho vay năm, lãi suất 12%/năm
Lãi hoàn trả năm, Vốn gốc hoàn trả lần đáo hạn
Phương án
2
Cho vay 12 tỷ đồng, thời hạn cho vay năm, lãi suất 12%/năm
Vốn gốc lãi hoàn trả lần đáo hạn
Phương án
3
Xác định lãi suất cho vay phụ thuộc vào
February 27, 2018
28
Lãi suất cho vay
Lãi suất
thị trường
Loại
khách hàng
Số
tiền vay
Thời
hạn
vay
Lãi suất cho vay trung dài hạn
February 27, 2018
29
Lãi suất cố định
Chỉ áp dụng một mức lãi
Suất cho cả thời gian vay
Lãi suất thả
Lãi suất điều chỉnh theo kỳ hạn định, thường kèm theo điều khoản LS trần
và LS sàn để hạn chế
(6)Ví dụ
February 27, 2018
30
Lãi suất thả áp dụng lúc ký hợp đồng vay 12,5%
Lãi suất trần lãi suất sàn thời hạn hợp đồng là: 10,5% 14,5%
LS sàn LS áp dụng LS trần Phụ thuộc vào LS thị trường
Đảm bảo tín dụng
February 27, 2018
31
Suy ngẫm !!!
February 27, 2018
32
Rủi ro cho vay trung
dài hạn???
Thấp !!!
Hay cao???
Suy ngẫm !!!
February 27, 2018
33
Rủi ro cao hơn cho vay
ngắn hạn
Ngân hàng đòi hỏi đảm bảo chắn hơn
nhưng…
đây Nguồn thu nợ thứ cấp
Tài sản bảo đảm phải:
February 27, 2018
34
- Có giá trị lâu dài, khơng bị mất giá theo thời gian
- Có thị trường tiêu thụ - Đảm bảo về mặt pháp lý
CHÚ Ý
February 27, 2018
35
Khả trả nợ doanh nghiệp phụ thuộc vào:
- Hiệu dự án
(7)Giải ngân quản lý khoản vay
February 27, 2018
36
CHO VAY TRÀI TRỢ MÁY MÓC – THIẾT BỊ Giải ngân lần
CHO VAY XÂY DỰNG NHÀ XƯỞNG,
CƠNG TRÌNH
Giải ngân theo tiến độ cơng trình
CHO VAY TÀI TRỢ NHU CẦU TSLĐ THƯỜNG XUYÊN
Giải ngân tuỳ theo nhu cầu
Trong trình cho vay ngân hàng tiến
hành kiểm tra định kỳ về:
February 27, 2018
37
- Mục đích sử dụng vốn - Hiệu sử dụng vốn
- Tài sản đảm bảo: trạng, giá trị…
Xác định số tiền vay toán
định kỳ
February 27, 2018
38
Vốn gốc toán lãi
được tính theo số dư nợ cịn lại
February 27, 2018
39
Ti = V + Li
Ti: Số tiền toán ở kỳ I
V: Vốn gốc hoàn trả mỗi kỳ
Li: Lãi phải toán kỳ
Vốn gốc toán lãi
được tính theo số dư nợ lại
February 27, 2018
40
V = V0/n L1 = V0xr L2 = (V0 –V)xr L3 = (V0 – 2V)xr
Tổng quát: Li = [V0 – (i-1)V]xr
Vốn gốc tốn lãi
được tính theo số dư nợ lại
February 27, 2018
41
Theo phương thức mức lãi hoàn trả cho kỳ hạn sẽgiảm dần đạt mức tối thiểu kỳ hạn cuối
Biểu đồ: - Vốn gốc không đổi - Lãi vay giảm dần
Lãi vay