Nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nước tại Chi nhánh ngân hàng phát triển Long An

Nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nước tại Chi nhánh ngân hàng phát triển Long An

TRẦN TRỌNG HIẾU

NÂNG CAO HIỆU QUẢ H OẠT ĐỘNGCHO VAY ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI

CHI NHÁNH NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN LONG AN

Chuyên ngành: Kinh tế tài chính – Ngân hàngMã số: 60.31.12

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN HÒANG NGÂN

TP Hồ Chí Minh – Năm 2008

Phần Mở Đầu 6

Chương 1

10

Những vấn đề lý luận về cho vay đầu tư của Nhà nước 10

1.1.1 Các khái niệm 10

1.1.2 Bản chất của cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 12

1.1.3 Sư ï khác nhau giư õa cho vay đầu tư của Nhà nư ớc và cho vay đầu tưcủa ngân hàng thư ơng mại 14

1.1.4 Vai trò của cho vay đầu tư của Nhà nư ớc đối với nền kinh tế 15

1.2.1 Ngân hàng Phát triển là gì? 20

1.2.2 Kinh nghiệm về cho vay đầu tư của Nhà nư ớc ở một số Ngân hàngPhát triển trên thế giới 21

1.2.3 Các tổ chư ùc tài chính thư ïc hiện chính sách cho vay đầu tư của Nhànư ớc ở Việt Nam tư ø 1990 đến nay 22

1.4.1 Các tiêu chí đánh giá họat động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 28

1.5.2 Như õng yếu tố ảnh hư ởng đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 29

Chương 2

34

Thực trạng về hoạt động cho vay đầu tư củ a nhà nước tại CN.NHPT Lon Angiai đoạn 2001-2007 34

2.2.1 Doanh số cho vay 35

2.2.2 Chất lư ợng hoạt động cho vay 37

2.3.1 Chính sách của Chính Phủ về cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 40

2.3.2 Yếu tố nội tại của Ngân hàng phát triển 50

2.3.3 Khách hàng 59

Chương 3

61

Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động 61

Cho vay đầu tư của Nhà nước tại CN NHPT Long An 61

3.1.1 Định hư ớng phát triển kinh tế xã hội Tỉnh Long An 61

3.1.2 Chiến lư ợc phát triển của VDB 62

3.1.3 Như õng cam kết khi gia nhập WTO của Vi ệt Nam và kinh nghiệm cácnư ớc về chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 63

3.1.4 Như õng yếu tố tác động đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớctại CN NHPT Long An 63

3.2.1 Điều chỉnh chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc phù hợp với xuthế hội nhập 63

3.2.2 Nâng cao tiềm lư ïc tài chánh, quản lý của VDB 65

3.2.3 Nâng cao chất lư ợng nguồn nhân lư ïc của CN.NHPT Long An 72

Kết luận 74

Danh mục tài liệu tham khảo 75

Phụ lục 01 Đồ thịdoanh số cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 7

tạiCN.NHPT Long An giai đoạn 2001-2007 7

Phụ lục 02.: Bảng số liệu và đồ thị so sánh doanh số cho vay đầu tư của Nhànư ớc tạiCN.NHPT Long An với một số chi nhánh nhpt giai đoạn 2001 -2007 8

Phụ lục 03 Bảng số liệu và đồ thị so sánh doanh số cho vay đầu tư của Nhà nư ớctạiCN.NHPT Long An với tổng mư ùc đầu tư phát triển; với tổng nguồn vốntín dụng dành cho đầu tư phát triển của tỉnh Long An giai đoạn 2001-2007 9Phụ lục 04 Nợquá hạn cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 10

tạiCN.NHPT Long An phân theo ngành giai đoạn 2001-2007 10

Phụ lục 05 Cơ cấu dư nợ cho vay đầu tư của Nhà nư ớc 7

tạiCN.NHPT Long An phân theo ngành 7

Phụ lục 06 Bảng so sánh lãi suất huy động của VDB và ngân hàng thư ơng mại 8Phụ lục 07 Bảng số liệu và đồ thị 9

tình hình huy động vốn của VDB 2003-2007 9

Phụ lục 08 Nhu cầu vốn đầu tư 10

và kế họach nguồn vốn của tỉnh Long An giai đọan 2006-2020 10

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

CDB China Development Bank – Ngân hàng phát triển TrungQuốc

CIC Credit Information Center – Hệ thống thông tin tín dụng củaNgân hàng Nhà nư ớc Việt Nam

CN.NHPT Chi nhánh ngân hàng phát triển

DAF: Development Assistance Fund – Quỹ hỗ trợ phát triểnDBJ: Development Bank of Japan – Ngân hàng phát triển Nhật

SCM Agreement on Subsidies And Countervailing Measures –Hiệp định về trợ cấp và các biện pháp chống trợ cấp củaWTO

DANH MỤC CÁC BẢNG

Bảng 1.1 Sư ï khác nhau giư õa cho vay đầu tư của Nhà nư ớc và cho vay đầutư của ngân hàng thư ơng mại

Bảng 2.1 Tăng trư ởng ngành chế biến hàng xuất khẩu của doanh nghiệptrong nư ớc trên địa bàn tỉnh Long An giai đọan 2001 -2004Bảng 2.3 So sánh mư ùc lãi suất cho vay đầu tư của Nhà nư ớc với lãi suất cơ

bản của Ngân hàng Nhà nư ớc

Bảng 2.4 Doanh số huy động vốn của CN NHPT Long An 2003 -2007Bảng 2.5 Số dư ï án tiếp nhận và tư ø chối tư ø năm 2001 - 2007

DANH MỤC BIỂU ĐỒ

Đồ thị 2.1 Nợ quá hạn cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN.NHPT LongAn giai đọan 2001-2007

PHẦN MỞ ĐẦU1 Sự cần thiết của vấn đề nghiên cứu

Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc hay làviệc cho vay dài hạn đối với các dư ïán đầu tư phù hợp với mục tiêu phát triển và thư ù tư ï ư u tiên đầu tư của Nhà nư ớcbằng nguồn vốn Nhà nư ớc làmột trong như õng chính sách tín dụng đư ợc thư ïc hiệnkhá phổ biến ở các nư ớc, đặc biệt là các nư ớc đang phát triển nhằm thư ïc hiện cácmục tiêu phát triển của quốc gia.

Ở Việt Nam cho đến thời điểm hiện nay, các ngân hàng thư ơng mại đanggiư õ vai trò thống trị Tính đến tháng 5/2008, Việt Nam có 4 ngân hàng thư ơngmại quốc doanh với tổng thịphần chiếm 60% dư nợ cho vay; nhóm cung cấp tíndụng thư ù hai là44 chi nhánh ngân hàng nư ớc ngoài với thị phần chiếm 9%; tiếptheo là36 ngân hàng cổ phần với 25% thị phần, và 4 ngân hàng liên doanh với2,5% thị phần(1) Với sư ï thống trị của các ngân hàng thư ơng mại trong hệ thốngngân hàng như vậy trong khi thị trư ờng vốn còn rất yếu ớt đã tạo ra một khoảngtrống khá lớn trong việc tài trợ cho các dư ï án dài hạn, đặc biệt làcác dư ï án thuộcmột số ngành cần phát triển như ng khả năng sinh lời thấp hoặc dư ï án thuộc v ùngcó điều kiện kinh tế-xã hội khó khăn Trong bối cảnh đó, cho vay đầu tư của Nhànư ớc tại Ngân hàng phát triển Việt Nam – VDB (trư ớc đây là Quỹ Hỗ trợ pháttriển – DAF), đã đư ợc nhìn nhận có sư ï đóng góp hết sư ùc quan trọng trong việcchuyển dịch cơ cấu đầu tư , tăng thêm tiềm lư ïc sản xuất cho các ngành then chốtcũng như trong việc góp phần xoá đói giảm nghèo, xoá khoảng cách giư õa các vùngmiền Tính đến 31/12/2007, VDB đã thư ïc hiện ch o vay 7.125 dư ï án, trong đó có110 dư ï án nhóm A Tổng số vốn cho vay theo hợp đồng tín dụng đã ký là 100.000tỷ đồng, dư nợ 103.769 tỷ đồng, trong đó dư nợ vốn vay trong nư ớc là

(1)Nguồn: VnEconomy, 2/6/2008

53.163 tỷđồng, dư nợ vốn ODA là 50.607 tỷ đồng; 3.500 dư ï án, trong đó 42 dư ï ánnhóm A đã hoàn thành đư a vào khai thác sư û dụng.

Tuy nhiên, hoạt động cho vay đầu tư của Ngân hàng Phát triển vẫn cònnhiều hạn chế, đặc biệt là khi đánh giá trên một chi nhánh riêng biệt Long An làtỉnh thuộc vùng kinh tế trọng điểm phía Nam có mư ùc đầu tư phát triển ngày càng

tăng (từ 1.676 tỷ đồng năm 2000 tăng lên 6.038 tỷ đồng năm 2007 ) như ng hoạt

động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tạiChi nhánh Ngân hàng phát triển Long An

(trước đây là Chi nhánh Quỹ hỗ trợ phát triển Long An ) chư a thật sư ïlà một kênh

tài trợ vốn dài hạn bổ sung nguồn vốn cho các doanh nghiệp đầu tư phát triển Vì

vậy, đề tài “Nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nước tại

Chi nhánh ngân hàng phát triển Long An” đư ợc chọn nhằm tìm ra như õng nhân

tố tác động đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN.NHPT Long An,qua đó đư a ra như õng giải pháp đểhoạt động cho vay đầu tư của Nhànư ớc tạiCN.NHPT Long An đư ợc thư ïc hiện hiệu quả hơn, góp phần đẩy mạnh phát triểnkinh tế của Tỉnh Các câu hỏi sau sẽ định hư ớng cho việc nghiên cư ùu đề tài:

- Chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc ở Việt Nam là gì?

- Thư ïc trạng về hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN.NHPTLong An giai đoạn 2001 - 2007?

- Như õng yếu tố nào ảnh hư ởng đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhànư ớc tại CN.NHPT Long An?

- Như õng giải pháp nào để nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay đầu tưcủa Nhà nư ớc tạiCN.NHPT Long An?

2 Mục tiêu nghiên cứuMục tiêu chung

Phân tích tình hình tín dụng đầu tư của Nhà nư ớc tại CN.NHPT Long An,qua đó đề ra như õng giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay đầu tư củaNhà nư ớc tại Chi nhánh.

Mục tiêu cụ thể

- Phân tích tình hình hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tạiCN.NHPT Long An.

- Đánh giá như õng nhân tố tác động đến hoạt động cho cho vay đầu tư củaNhà nư ớc tạiCN.NHPT Long An.

- Các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay đầu tư của Nhànư ớc tạiCN.NHPT Long An.

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tư ợng nghiên cư ùu làCN.NHPT Long An với hoạt động cho vay đầu tưcủa Nhà nư ớc giai đoạn 2001 đến 2007.

4 Phương pháp nghiên cứu

Sư û dụng các số liệu thống kê để phân tích, so sánh tư ø đó rút ra kết luận vàđề ra các giải pháp.

Dư õ liệu thông tin cần thiết cho việc nghiên cư ùu đư ợc thu thập tư ø cácnguồn sau:

- Báo cáo hàng năm của VDB tư ø năm 2001 - 2007.

- Báo cáo hàng năm của các CN.NHPT Long An, Tiền Giang, Bến Tre,Cà Mau, Sóc Trăng và Trà Vinh tư ø năm 2001 – 2007.

- Niên giám thống kê của Tỉnh Long An năm 2001 – 2007.

- Số liệu thống kê của Ngân hàng Nhà nư ớc Chi nhánh Tỉnh Long An vàNgân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Chi nhánh Long An

- Các bài báo, các nghiên cư ùu có liên quan và thông tin tư ø worldwide webs.

5 Hạn chế của đề tài

Danh mục dư ï án vay vốn đầu tư của Nhà nư ớc tại CN NHPT Long An khôngnhiều nên tính khái quát của các kết luận rút ra tư ø kết quả thống kêchư a cao.

6 Cấu trúc của đề tài

Phần mở đầu

Chư ơng 1: Lý luận cơ bản vềcho vay đầu tư của Nhà nư ớc.

Chư ơng 2: Thư ïc trạng về hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tạiCN.NHPT Long An giai đoạn 2001-2007.

Chư ơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt độn g cho vayđầu tư của Nhà nư ớc tạiCN.NHPT Long An.

Kết luận

chủ nợ, bên đi vay gọi là con nợ.(Bách khoa toàn thư mở Wikipedia)

Theo tư ø điển thuật ngư õ tài chính tín dụng 1996, tín dụng là phạm trù kinhtế thể hiện mối quan hệ giư õa ngư ời cho vay và ngư ời đi vay Trong quan hệ vaymư ợn, ngư ời cho vay có nhiệm vụ chuyển giao quyền sư û dụng tiền hoặc hàng hoácho vay cho ngư ời đi vay trong một thời gian nhất định Ngư ời đi vay khi tới thờihạn trả nợ, có nghĩa vụ hoàn trả số tiền hoặc giá trị hàng h oá đã vay, có hoặckhông kèm theo một khoản lãi.

Tín dụng đư ợc phân theo các tiêu thư ùc:

- Thời hạn tín dụng: Tùín dụng ngắn hạn và tín dụng trung dài hạn.- Đối tư ợng tín dụng: Tín dụng vốn lư u động, tín dụng vốn cố định

- Mục đích sư û dụng vốn: Tín dụng sản xuất và lư u thông, tín dụng tiêu dùng.- Chủ thể trong quan hệ tín dụng: Tín dụng thư ơng mại, tín dụng hàng hoá,tín dụng Nhà nư ớc.

Khái niệm cho vay theo dự án đầu tư

Cho vay đầu tư dư ï án là loại cho vay nhằm giúp đẩy nhanh quá trình đầutư cơ sở hạ tầng và phát triển sản xuất Theo đó, các dư ï án đầu tư của Nhà nư ớchay của doanh nghiệp về phát tri ển sản xuất kinh doanh cơ sở hạ tầng, dịch vụ,đời sống… nếu tính toán đư ợc hiệu quả kinh tế, có tín h khả thi mà thiếu vốn thìngân hàng sẽ cho vay dư ï án đầu tư , giúp đơn vị chủ đầu tư có vốn để hoàn thành

dư ï án đầu tư (PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn, 2007).

Cho vay theo dư ï án làloại hình tín dụng rủi ro cao nhất, là các khoản tíndụng tài trợ cho việc xây dư ïng như õng tài sản cố định dư ï tính sẽ mang lại thu nhậptrong tư ơng lai Với thời gian cho vay dài nên lãi suất có thể thay đổi, gây ảnhhư ởng bất lợi đối với việc thu hồi vốn của ngư ời cho vay nếu các khoản cho vaymang lãi suất cố định hoặc gây ảnh hư ởng bất lợi đến khả năng trả nợ của dư ï ánnếu khoản vay mang lãi suất thả nổi Các khoản vay dư ï án đầu tư có thể đư ợcchấp nhận trên cơ sở bảo lãnh của tổ chư ùc thư ïc hiện bảo lãnh , hoặc có thể làkhông có bảo lãnh như ng với lãi suất cao hơn có bảo lãnh và ngân hàng th ư ờng

đòi hỏi tài sản đảm bảo cho đến khi dư ï án hoàn tất (Peter S.Rose, 2001).

Cho vay đầu tư của Nhà nước

Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc (còn gọi là cho vay đầu tư phát triển) là hìnhthư ùc cho vay dư ï án đầu tư với bên cho vay là Nhà nư ớc và bên vay là các tácnhân hoạt động trong nền kinh tế, nhằm hỗ trợ các dư ï án đầu tư phát triển củacác thành phần kinh tế thuộc một số ngành, lĩnh vư ïc quan trọng, chư ơng trìnhkinh tế có tác động trư ïc tiếp đến chuyển dịch cơ cấu kinh tế, thúc đẩy tăn g trư ởngkinh tế bền vư õng Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc không nhằm mục tiêu kinh tếđơn thuần mà nhằm vào các mục tiêu rộng hơn, vư øa có tính chất kinh tế, vư øa cótính chất xã hội, thư ïc hiện vai trò điều tiết vĩ mô của Nhà nư ớc trong tư øng thời kỳnhất định.

Cho vay đầu tư của Nhà nước ở Việt Nam

Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc là việc Ngân hàng Phát triển cho các chủđầu tư vay vốn để thư ïc hiện dư ï án đầu tư có khả năng thu hồi vốn trư ïc tiếp thuộcdanh mục các dư ï án, chư ơng trình cho vay mà Chính Phủ quyết định trong tư øngthời kỳ Mư ùc vốn cho vay tối đa bằng 70% tổng mư ùc đầu tư tài sản cố định của dư ïán Lãisuất cho vay vốn giư õ nguyên trong suốt thời hạn vay với mư ùc lãi suất chovay bằng lãi suất trái phiếu Chính Phủ kỳ hạn 5 năm cộng 0,5%/năm (hoặckhông cộng tuỳ theo ngành nghề) Thời hạn cho vay xác định theo khả năng thuhồi vốn của dư ï án và khả năng trả nợ của chủ đầu tư phù hợp với điều kiện sảnxuất kinh doanh của dư ï án như ng không quá 12 năm, một số dư ï án đặc thùthờihạn cho vay tối đa là 15 năm Tài sản đảm bảo tiền vay là ta øi sản hình thành tư øvốn vay, trư ờng hợp tài sản hình thành tư ø vốn vay không đủ điều kiện đảm bảotiền vay thì phải sư û dụng tài sản hợp pháp khác để đảm bảo tiền vay với giá trị tối

thiểu bằng 15% tổng mư ùc vay vốn (Nghị định 151/2004/NĐ-CP ngày 20/12/2006

của Chính phủ về tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước)

Các Nghị định số 106/2004/NĐ-CP ngày 1/4/2004, Nghị định số43/1999/NĐ-CP ngày 29/6/1999 của Chính phủ cũng xác định cho vay đầu tư củaNhà nư ớc tư ơng tư ï như Nghị định 151/NĐ-CP ngày 20/12/2006 như ng bên chovay là Quỹ hỗ trợ phát triển vàcó điểm khác biệt trong quy định về lãi suất, thờigian cho vay, tài sản đảm bảo.

1.1.2 Bản chất của cho vay đầu tư của Nhà nước

Cũng như các hình thư ùc cho vay của các ngân hàng thư ơng mại, cho vayđầu tư của Nhà nư ớc là hệ thống các mối quan hệ kinh tế phát sinh giư õa đối tư ợngđi vay vàbên cho vay, nhờ quan hệ ấy mà các nguồn vốn trong xã hội đư ợc vận

động tư ø chủ thể này sang chủ thể khác để sư û dụng cho các nhu cầu khác nhau trongnền kinh tế xã hội Tuy nhiên, cho vay đầu tư của Nhà nư ớc là hình thư ùc tíndụng đặc biệt, không nhằm mục đích kinh tế đơn thuần mà nó có như õng đặctính sau:

- Đặc tính kinh tế vĩ mô: Tín dụng đầu tư của Nhà nư ớc phải đáp ư ùng đư ợcmục tiêu phát triển, thư ờng là các mục tiêu : Mang lại nguồn ngoại tệ, hiện đạihoá nông nghiệp, đa dạng hoá công nghiệp… Vì vậy, tín dụng đầu tư của Nhànư ớc chỉ tập trung vào một số lĩnh vư ïc then chốt, có vai trò quan trọng đối vớinền kinh tế quốc dân cả nư ớc, hoặc một vùng.

- Đặc tính xã hội: Tín dụng đầu tư của Nhànư ớc sẽ tập trung vào các lĩnhvư ïc mà tín dụng thư ơng mại – với mục tiêu hàng đầu là lợi nhuận – không thểgiải quyết đư ợc do hiệu quả của dư ï án thuộc các lĩnh vư ïc này không đảm bảo nếuxét đơn thuần về góc độ tài chính hoặc quy mô dư ï án quá lớn, thời gian th u hồivốn dài như ng chúng sẽ giải quyết đư ợc các vấn đề xã hội như : Giải quyết việclàm, xoá đói giảm nghèo, phân phối lại thu nhập, điều chỉnh cơ cấu kinh tế…

Với đặc điểm vư øa mang tính kinh tế, vư øa mang tính xã hội, bản chất củacho vay đầu tư của Nhà nư ớc thể hiện ở như õng điểm sau:

Thứ nhất, cho vay đầu tư của Nhà nư ớc không vì mục tiêu lợi nhuận mà

nhằm phục vụ cho yêu cầu quản lý, đie àu tiết kinh tế vĩ mô của Nhà nư ớc.

Thứ hai, đối tư ợng vay đầu tư của Nhà nư ớc bị giới hạn bởi các chư ơng

trình, mục tiêu, định hư ớng và chủ trư ơng đầu tư của Nhà nư ớc.

Thứ ba, nguồn vốn đểthư ïc hiện cho vay đầu tư của Nhà nư ớc là vốn Ngân

sách nhà nư ớc và nguồn vốn huy động theo kế hoạch của Nhà nư ớc.

Thứ tư, lãi suất cho vay là lãi suất ư u đãi do Nhà nư ớc điều tiết phù hợp

với yêu cầu, đặc điểm cụ thể của đất nư ớc, chủ trư ơng khuyến khích đầu tư , pháttriển xã hội của đất nư ớc trong tư øng thời kỳ và theo thông lệ quốc tế.

Thứ năm, các định chế tài chính trung gian làm nhiệm vụ cho vay đầu tư

của Nhà nư ớc là hệ thống cơ quan chuyên môn của Nhà nư ớc, hoạt động như mộtngân hàng như ng theo cơ chế quản lý riêng, không chịu sư ï chỉ đạo trư ïc tiếp củaNgân hàng Nhà nư ớc.

Như vậy, tín dụng đầu tư của Nhà nư ớc là công cụ tài chính cu ûa Nhà nư ớcnhằm hỗ trợ về tài chính cho các doanh nghiệp, tổ chư ùc kinh tế tham gia đầu tưqua đó thư ïc hiện các mục tiêu kinh tế– xã hội của đất nư ớc Sư ï kết hợp hài hoàgiư õa lợi ích kinh tế, chính trị và xã hội là bản chất của tín dụng đầu tư của Nhànư ớc.

1.1.3 Sự khác nhau giữa cho vay đầu tư của Nhà nước và cho vay đầutư của ngân hàng thương mại

Tuy cùng là hoạt động trên nguyên tắc vay trả, như ng do bản chất đặc thùcủa mình, cho vay đầu tư của Nhà nư ớc có như õng điểm khác biệt so với cho vayđầu tư của các ngân hàng thư ơng mại.

Bảng 1.1 Sự khác nhau giữa cho vay đầu tư của Nhà nước và cho vay

đầu tư của ngân hàng thương mại

Tìm kiếm lợi nhuận.

2 Đối tư ợng cho vay Bị giới hạn theo danhmục quy định của Chính phủ.

Theo chiến lư ợc kinhdoanh của bản thân ngân

hàng trong khuôn khổpháp luật cho phép.

3 Thời hạn cho vay Dài hạn Chủ yếu là trung hạn.4 Lãi suất cho vay Lãi suất thấp hơn lãi

Theo tiêu chí của ngânhàng.

6 Nguồn vốn cho vay Tài trợï của Chính Phủ,vay tư ø các trung gian tàichính, các tổ chư ùc tài chínhphát triển song phư ơng hayđa phư ơng với lãi suất thấphơn lãi suất thị trư ờng.

Vốn huy động có kỳhạn ổn định tư ø1 năm trởlên, 1 phần nguồn vốnhuy động ngắn hạn, cácnguồn vốn vay khác vớilãi suất theo lãi suất thịtrư ờng.

7 Đảm bảo tiền vay Thấp hơn nhiều so vớigiá trị khoản vay hoặckhông cần tài sản đảm bảo.

Đa sốngân hàng đòihỏi tài sản đảm bảo hoặcđư ợc bảo lãnh.

8 Luật điều chỉnh Luật riêng về tín dụngđầu tư của Nhà nư ớc, Luậtcác tổ chư ùc tín dụng (mộtphần không lớn)

Luật các tổ chư ùc tíndụng

1.1.4 Vai trò của cho vay đầu tư của Nhà nước đối với nền kinh tế- Bổ sung khoảng trống cho vay dài hạn

Thư ờng luôn có một khoảng trống trong việc tài trợ cho các dư ï án dài hạn.Tính chất của các ngân hàng thư ơng mại là chỉ giới hạn trong việc cho vay ngắnhạn và trung hạn đối với các hoạt động thư ơng mại vì nguồn vốn chính của như õngngân hàng này chủ yếu là tiền gư ûi ngắn hạn Tuy đôi khi các ngân hàng này cũngcho vay dài hạn, như ng nếu quá nhiều sẽ rất nguy hiểm nếu như õng ngư ời gư ûi tiềnngắn hạn đến yêu cầu rút tiền trư ớc khi các khoản vay dài hạn có thể tạo ra thunhập và trả nợ.Như vậy, các ngân hàng thư ơng mại sẽ chỉ cho vay dài hạn bằngcách quay vòng nợ ngắn hạn Điều đó có nghĩa là, như õng ngư ời đi vay sẽ thiếunguồn tài trợ dài hạn đáng tin cậy, cần thiết để thư ïc hiện các dư ï án phát triển, lànhư õng dư ï án có đặc điểm chỉ mang lại lợi ích sau một quãng thời gian dài hoặcrất dài.

Ở một số nư ớc, các khoảng trống trong việc cho vay dài hạn này đư ợc lắpđầy bằng sư ï tồn tại của thị trư ờng vốn , trong đó các loại chư ùng khoán dài hạnđư ợc phát hành và trao đổi Phát hành chư ùng khoán dài hạn đảm bảo cho ngư ời đivay tìm đư ợc nguồn vốn đầu tư dài hạn, còn khả năng bán lại các chư ùng khoán đóđảm bảo cho ngư ời cho vay có khả năng thanh khoản cao Tất nhiên , điều đó đòihỏi thị trư ờng vốn phải đư ợc xây dư ïng vư õng mạnh để đảm bảo rằng luôn có đủngư ời tìm mua như õng chư ùng khoán đó trên thị trư ờng thư ù cấp Ởnhiều nư ớc đangphát triển, thị trư ờng vốn đư ợc xây dư ïng chư a đủ m ạnh để đảm bảo ngư ời chovay có khả năng thanh khoản này Thậm chí ở nhiều quốc gia, còn chư a có mộtthị trư ờng vốn theo đúng nghĩa như th ế Khi thiếu vắng thị trư ờng vốn như vậy,cách nhanh nhất để góp phần lắp đầy khoản g trống cho vay dài hạn chỉ có thể làhình thư ùc cho vay đầu tư của Nhà nư ớc thông qua các Ngân hàng phát triển

- Phân bổ tín dụng cho một số đối tượng đi vay tiềm năng

Một nhóm ngư ời đi vay thư ờng bị cơ chế phân bổ tín dụng loại ra khỏi thịtrư ờng tín dụng Phân bổ tín dụng làmột cơ chế xuất phát tổng lư ợng tín dụng sẵncó chỉ có hạn Do hiện tư ợng dư cầu về tín dụng, như õng ngư ời muốn vay sẽ phải“xếp hàng” Tín dụng ở đây không đư ợc phân bổ dư ïa vào giá (lãi suất) mà ngư ờiđi vay sẵn sàng trả cho khoản vay (giống như đối với các hàng hoá thôngthư ờng), mà theo một số tiêu chí khác do ngư ời cho vay quyết định Do sư ï tínhtoán về lợi suất kỳ vọng của bản thân ngân hàng thư ơng mại, ngân hàng thư ơngmại không nhất thiết phải phân bổ tín dụng cho như õng ai sẵn sàng trả lãi suất caonhất, vì điều đó có thể đồng nghĩa với độ rủi ro cao Như õng đối tư ợng đi vay tiềmnăng bị loại trư ø khi ngân hàng hành động theo quan điểm này là như õng nhà đầutư muốn đầu tư vào các dư ï án kinh doanh mới, các sản phẩm hay quy trình côngnghệ mới, các dư ï án đầu tư có thể rất có lợi cho nền kinh tế, ngay cả khi chỉ cómột phần nhỏ trong như õng phi vụ đó thành công Vì vậy, cho vay đầu tư của Nhànư ớc thông qua một ngân hàng chuyên biệt , có đủ năng lư ïc thẩm định sẽ cấp vốncho các dư ï án có độ rủi ro cao đó như ng cần thiết cho sư ï p hát triển của nền kinhtế, góp phần thay đổi cơ cấu kinh tế.

- Thực hiện mục tiêu phát triển

Ngay cả khi thị trư ờng đã có thể thoả mãn nhu cầu tín dụng dài hạn , thìkênh tài vốn dài hạn của chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc thông qua cácngân hàng phát triển vẫn còn cần thiết, vì có thể vẫn còn một số loại đối tư ợng đivay có như õng dư ï án phát triển có nhiều triển vọng khả thi nhưng thiếu tài sản thếchấp, không đáp ư ùng đư ợc đòi hỏi của các ngân hàng thư ơng mại.

Ý nghĩa của như õng tư ø “phát triển” muốn chỉ đến như õng sư ï thay đổi dài hạnhoặc có ảnh hư ởng sâu rộng đến mư ùc khó tính toán đư ợc như õng kết quả mà chúngtạo ra theo bất kỳ một định nghĩa thông thư ờng nào về “mư ùc độ rủi ro” Ngoài ra,

còn có như õng dư ï án mà Chính Phủ muốn theo đuổi, coi đó là một phần trongchiến lư ợc phát triển của mình như xoá đói giảm nghèo, tạo công ăn việc làm,xóa khoảng cách giư õa các vùng, miền… như ng hiệu quả tài chính của nó khôngcao Như õng dư ï án thuộc các loại này nếu hoàn toàn sư û dụng vốn ngân sách nhànư ớc thì Nhà nư ớc sẽ không thể đáp ư ùng nổi và các doanh nghiệp cũng khôngđầu tư nếu như không có sư ï hỗ trợ của Chính phủ thông qua chính sách cho vayđầu tư của Nhà nư ớc.

- Giảm bao cấp về đầu tư và nâng cao hiệu quả đầu tư

Chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc với như õng ư u đãi nhất định sẽkhuyến khích các khu vư ïc tư ï tham gia vào như õng dư ï án mà lẽ ra ngân sách nhànư ớc sẽ đầu tư bằng cấp phát, qua đó việc bao cấp về đầu tư sẽ giảm dần.

Thông qua chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc, Chính phủ có thể thư ïchiện đư ợc như õng dư ï án trong phần chiến lư ợc phát triển của mình đồng thời cóthể ràng buộc chúng phải tuân thủ theo như õng nguyên tắc tài chính Dư ới sư ï giámsát các khoản cho vay theo nguyên tắc ngân hàng buộc các nhà đầu tư phải chịuáp lư ïc về hiệu quả của dư ï án để có khả năng hoàn trả nợ gốc và lãi Mặt khác,cho vay đầu tư của Nhà nư ớc buộc chủ đầu tư phải có một phần vốn tư ï có nhấtđịnh tham gia dư ï án cũng là yếu tố làm cho ca ùc nhà đầu tư phải quan tâm nhiềuđến hiệu quả của dư ï án.

Bên cạnh đó, so với cơ chế cấp phát , cơ chế cho vay làm cho khả năngđiều tiết nền kinh tế của Nhà nư ớc tăng lên nhờ quy mô nguồn vốn dành cho đầutư phát triển đư ợc cải thiện khi các khoản cho vay đư ợc thu hồi.

- Là công cụ quan trọng trong việc lành mạnh hoá nền tài chính tiềntệ quốc gia

Việc sử dụng nguồn vốn ngân sách thông qua cơ chế cấp phát làm cho Nhànư ớc sẽ phải chịu nhiều áp lư ïc trong việc huy động nguồn vốn và tính hiệu quảcủa việc sư ûdụng vốn ngân sách thông qua cơ chế cấp phát có quá nhiều vấn đềbất cập Nếu như vấn đềnày đư ợc giải quyết bằng cơ chế tín dụng thì hiệu quả tư øviệc sư û dụng nguồn vốn sẽ tăng lên và cải thiện vấn đề thâm hụt ngân sách, quađó các nguy cơ về lạm phát tiềm ẩn sẽ giảm thiểu

Thư ờng các tổchư ùc tài chính và phát triển song phư ơng hay đa phư ơng sẵnsàng ư u tiên cho các ngân hàng phát triển, tổ chư ùc thư ïc hiện chính sách cho vayđầu tư của Nhà nư ớc, vay vốn với lãi suất thấp hơn lãi suất thị trư ờng Thông quanguồn vốn dài hạn và chi phí thấp đư ợc huy động này có thể giúp Nhànư ớc chủđộng trong điều tiết vĩ mô, thúc đẩy tăng trư ởng kinh tế, cải thiện tiềm lư ïc tàichính quốc gia.

Mặt khác, việc thư ïc hiện chính sách cho vay đầu tư phát triển của nhànư ớc thông qua một tổ chư ùc tài chính trung gian chuyên biệt sẽ tách các hoạtđộng tín dụng mang tính kinh tế– xã hội ra khỏi hoạt động tín dụng có tínhthư ơng mại làm cho hoạt động của các tổ chư ùc trung gian tài chính chuyển sangcơ chế hạch toán kinh doanh hoàn toàn V iệc tách bạch tín dụng chính sách và tíndụng thư ơng mại có tác dụng tích cư ïc trong việc hạn chế rủi ro của các ngân hàngthư ơng mại, vì chúng không còn bị buộc cung cấp q uá sư ùc các khoản tín dụng dàihạn xét theo như õng tiêu chí đặc biệt.

1.2 Ngân hàng phát triển, tổ chức tài chính điển hình thực hiện chínhsách cho vay đầu tư của Nhà nước

1.2.1 Ngân hàng Phát triển là gì?

Các tổ chư ùc tài trợ cho các dư ï án phát triển dài hạn có chung tên gọi là“Các công ty Tài chính Phát triển” và Ngân hàng phát triển là tổ chư ùc điển hìnhthuộc loại này ở các nư ớc đang phát triển Mục tiêu của nó là chỉ giới hạn chovay các dư ï án vư øa “mang tính phát triển ” vư øa theo “kiểu ngân hàng”, tư ùc là đápư ùng đư ợc các tiêu chí tài chính nghiêm ngặt của ngân hàng Ngân hàng phát triểncó thể chia ra thành ngân hàng phát triển cấp quốc gia, cấp vùng hoặc ngân hàng

phát triển chuyên ngành (Ngô Thị Hoài Lam, 1999).

Xét về quy mô thì vị trí của ngân hàng phát triển trong nền kinh tế quốcdân thay đổi rất nhiều giư õa các quốc gia khác nhau Theo điều tra gần đây ở cácnư ớc đang phát triển, các ngân hàng phát triển thư ờng chiếm khoảng 1/8 tổng tàisản nợ của hệ thống tài chính và là loại hình tổ chư ùc tài chính lớn nhất sau ngânhàng thư ơng mại và ngân hàng trung ư ơng Tuy nhiên trong một số trư ờng hợp,như ở Chi Lê chẳng hạn, qui mô của như õng ngân hàng phát triển nhỏ hơn nhiều.

Có thể tóm tắt về ngân hàng phát triển như sau: Ngân hàng phát triển thư ờng:- Cấp vốn dài hạn trong khi thị trư ờng vốn không đảm đư ơng đư ợc chư ùcnăng này.

- Phục vụmột số loại đối tư ợng đi vay nhất định, khi có hiện tư ợng phânbổ tín dụng.

- Ít nhất là có Chính phủ tham gia một phần, như ng phần nhiều là do Chínhphủ sở hư õu.

- Có nhiệm vụ chính là tìm kiếm, thẩm định, xúc tiến, tài trơ ï, thư ïc hiện vàgiám sát các dư ï án đầu tư phù hợp với mục tiêu phát triển và thư ù tư ï ư u tiên đầu tưcủa quốc gia.

1.2.2 Kinh nghiệm về cho vay đầu tư của Nhà nước ở m ột số Ngânhàng Phát triển trên thế giới

Hiện nay trên thế giới có khoảng 550 tổ chư ùc tín dụng chính sách đanghoạt động bao gồm các Ngân hàng phát triển các quốc gia, khu vư ïc, các Quỹ đầutư phát triển, các ngân hàng xuất nhập khẩu … Ở Châu Âu có Ngân hàng đầu tưChâu Âu (EIB) là tổ chư ùc tài chính chính sách cho toàn bộ Châu Âu, ở Đư ùc cóNgân hàng tái thiết Đư ùc (KfW), ở Nhật bản có Ngân hàng phát triển Nhật Bản(DBJ), ở Hàn Quốc có Ngân hàng phát triển Hàn Quốc (KDB) và ở Trun g Quốccó Ngân hàng phát triển Trung Quốc (CDB)… Hoạt động của các ngân hàng nàytrong giai đoạn đầu đều tập trung vào các lĩnh vư ïc quan trọng của quốc gia nhằmđiều chỉnh cơ cấu kinh tế, sau đó chuye ån dần sang đầu tư cho kết cấu hạ tầng, cảithiện đời sống, bảo vệ môi truờng Các ngân hàng phát triển thư ờng hoạt độngtheo một cơ chế đặc thù, nguồn vốn huy động chủ yếu làphát hành chư ùng khoánvới lãi suất cạnh tranh và lãi suất cho va y tiệm cận với lãi suất thị trư ờng.

Ngân hàng phát triển Nhật Bản (DBJ)

DBJ thành lập năm 1951, thuộc sở hư õu Nhà nư ớc, hoạt động theo Luật Ngânhàng phát triển Nhật Bản Mục tiêu hoạt động của DBJ là tài trợ cho các n gànhcông nghiệp có quy mô lớn Phần lớn tài sản của DBJ là cho vay dài hạn Tỷ lệ đầutư cho các ngành công nghiệp then chốt trong giai đoạn 1950 -1960 khá lớn trongdanh mục đầu tư của DBJ nhằm khôi phục nền kinh tế bị tàn phá sau chiến tranh.Về sau, tỷ lệ này giảm dần và chuyển sang các dư ïán đầu tư kết cấu hạ tầng Nguồnvốn chủ yếu của DBJ là tiền vay tư ø Chính phủ, lãi suất cho vay do DBJ xác địnhtheo tư øng thời kỳ dư ïa trên nguyên ta éc cân đối giư õa chi phí và thu nhập và phảnánh đư ợc thư ïc tế chung của thị trư ờng tài chính DBJ đư ợc xem là thành công, c ó

khả năng tuân thủ đư ợc các nguyên tắc ngân hàng trong quyết định cho vay củamình.

Ngân hàng tái thiết Đức (KfW)

KfW là Ngân hàng chính sách của Cộng hoà Liên bang Đư ùc thành lập năm1948, thuộc sở hư õu Nhà nư ớc KfW hoạt động theo Luật KfW về khuyến khíchtái thiết nền kinh tế.Mục đích ban đầu của KfW là cung cấp nguồn tài chính chocác ngành công nghiệp cơ bản Hiện tại, KfW thư ïc hiện nhiệm vụđầu tư phục vụphát triển kinh tế- xã hội và môi trư ờng của Cộng hoà Liên bang Đư ùc, thư ïc hiệnnhiệm vụ tài trợ xuất nhập khẩu của Cộng h òa Liên bang Đư ùc và tài trợ tín dụngphát triển cho các nư ớc đang phát triển và các nư ớc chuyển đổi nền kinh tế (khuvư ïc Đông Âu cũ) Nguồn vốn cho vay của KfW chủ yếu là phát hành chư ùngkhoán Với sư ï bảo lãnh 100% của Chính phủ, KfW là nhà phát hành chư ùng khoánhàng đầu ở Châu Âu, đư ùng thư ù 5 sau Chính phủ các nư ớc Đư ùc, Anh, Pháp vàItalia Trung bình hàng năm KfW huy động khoảng 50 -55 tỷ Euro với lãi suất rấtcạnh tranh Lãi suất cho vay cao hơn lãi suất ư u đãi như ng thấp hơn lãi suấtthư ơng mại.

1.2.3 Các tổ chức tài chính thực hiện chính sách cho vay đầu tư củaNhà nước ở Việt Nam từ 1990 đến nay

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Trong giai đoạn 1990 đến năm 2000, hầu hết các ngân hàng thư ơng mạinhà nư ớc đều có thư ïc hiện chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc như ng Ngânhàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam là ngân hàng có vai tròđặc biệt quan trọngtrong việc thư ïc hiện chính sách này Tư ø năm 1990-1994, Ngân hàng Đầu tư vàPhát triển Việt Nam là đầu mối duy nhất thư ïc hiện chính sách cho vay đầu tư củaNhà nư ớc với vốn Nhà nư ớc ban đầu là 300 tỷ đồng.

Đến tháng 12/1995, khi Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia đư ợc thành lập vớinhiệm vụ thư ïc hiện chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc như ng Ngân hàngĐầu tư và Phát triển Việt Nam vẫn còn tiếp tục thư ïc hiện chính sách cho vay đầu tưcủa Nhà nư ớc cho đến năm 2000, khi Quỹhỗ trợ phát triển đư ợc thành lập.

Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia (9/12/1995 - 7/7/1999)

Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia thành lập theo quyết định số808/TTg ngày9/12/1995 của Thủ tư ớng Chính Phủ Quỹ hỗ trợ quốc gia là một tổ chư ùc tài chínhNhà nư ớc hoạt động trên phạm vi cả nư ớc.

- Hoạt động của Quỹ hỗ trợ quốc gia không vì mục đích lợi nhuận như ngphải đảm bảo hoàn vốn và bù đắp chi phí Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia đư ợc miễnthuế để giảm lãi suất cho vay đối với các dư ï án đầu tư phát triển các ngành nghềthuộc diện ư u đãi và các vùng khó khăn.

- Vốn điều lệ: 1.100 tỷ đồng đư ợc hình thành tư ø các nguồn: Vốn góp ngânsách Nhà nư ớc 50%; vốn góp của các tổ chư ùc bảo hiểm, tín dụng quốc doanh, cácdoanh nghiệp nhà nư ớc; vốn đóng góp tư ï nguyện của các cá nhân, tổ chư ùc trongvà ngoài nư ớc.

- Vốn huy đôïng: Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia đư ợc huy động tư ø các nguồnvốn trung và dài hạn của các tổ chư ùc, cá nhân trong và ngoài nư ớc, tiếp nhận cácnguồn vốn tín dụng đầu tư của Nhà nư ớc và các nguồn vốn khác theo quy địnhcủa Chính phủ.

- Cơ quan điều hành tác nghiệp của Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia do TổngCục trư ởng Tổng cục đầu tư phát triển làm Tổng giám đốc, sư û dụng bộ máy củahệ thống Tổng cục đầu tư phát triển để tổ chư ùc điều hành hoạt động của Quỹ.

- Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia hoạt động trong khuôn khổ Luật Ngân sáchnhà nư ớc Cơ quan quản lý Quỹhỗ trợ phát triển quốc gia là Bộ Tài chính.

- Hoạt động chủ yếu của Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia là thư ïc hiện cho vaytrung và dài hạn theo quy định tại Nghị định 29/CP ngày 12/5/1995 của Chínhphủ Quy định chi tiết thi hành luật khuyến khích đầu tư trong nư ớc.

Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia hoạt động đến 7/7/1999

Quỹ hỗ trợ phát triển (DAF) (8/7/1999 – 18/5/2006)

DAF hoạt động theo Nghị định số 50/1999/NĐ-CP ngày 8/7/1999 về tổchư ùc vàhoạt động của Quỹ hỗ trợ phát triển trên cơ sở kế thư øa hệ thống Quỹ hỗtrợ đầu tư quốc gia.

DAF là một tổ chư ùc tài chính nhà nư ớc hoạt động không vì mục đích lợinhuận, đảm bảo hoàn vốn và bù đắp chi phí DAF hoạt động theo điều lệ do Thủtư ớng Chính phủ phê duyệt DAF đư ợc miễn nộp thuế và các khoản nộp ngânsách nhà nư ớc để giảm lãi suất cho vay và giảm phí bảo lãnh.

- Vốn điều lệ: 3.000 tỷ đồng tư ø nguồn vốn điều lệ hiện có của Quỹ hỗ trợđầu tư quốc gia và vốn ngân sách nhà nư ớc cấp bổ sung hàng năm.

- DAF hoạt động trong khuôn khổ Luật ngân sách Nhà nư ớc Bộ Tài chínhlà cơ quan quản lý trư ïc tiếp của DAF Bộ Tài chính thư ïc hiện cấp vốn điều lệ choDAF, thư ïc hiện việc giao vốn và thu hồi nợ đối với nguồn vốn Nhànư ớc giao choDAF cho vay có thu hồi, trình Thủ tư ớng Chính phủ ban hành chế độ tài ch ínhcủa DAF, quy định chế độ kế toán, kiểm tra giám sát các hoạt động tài chính củaDAF.

- DAF có nhiệm vụ huy động vốn trung và dài hạn, tiếp nhận các nguồnvốn của Nhà nư ớc để thư ïc hiện chính sách hỗ trợ đầu tư phát triển của Nhà nư ớc

như cho vay đầu tư phát triển, hỗ trợ lãi suất sau đầu tư , bảo lãnh đầu tư Đếntháng 9/2001, DAF thư ïc hiện chính sách hỗ trợ xuất khẩu của Nhà nư ớc thôngqua việc thư ïc hiện các nghiệp vụ cho vay đầu tư phát triển, hỗ trợ lãi suất sau đầutư , bảo lãnh đầu tư đối với các dư ï án mà phư ơng án tiêu thụ có kim ngạch xuấtkhẩu trên 30% tổng doanh thu hàng năm và cho vay ngắn hạn đối với các đơn vịsản xuất, chế biến và xuất khẩu các mặt hàng thuộc danh mục khuyến khích xuấtkhẩu do Chính Phủ quy định hàng năm hoặc tư øng thời kỳ.

DAF hoạt động đến 18/5/2006

Ngân hàng phát triển Việt Nam (VDB)

Đáp ư ùng yêu cầu của hội nhập kinh tế quốc tế, nân g cao tiềm lư ïc cho tổchư ùc thư ïc hiện chính sách tín dụng đầu tư của Nhà nư ớc, ngày 19/5/2006, Ngânhàng phát triển Việt Nam, tên giao dịch quốc tế là The Vietnam DevelopmentBank, tên viết tắt là VDB, đư ợc thành lập theo quyết định số 108/2006/QĐ-TTgcủa Thủ tư ớng Chính Phủ trên cơ sở tổ chư ùc lại hệ thống DAF VDB hoạt độngtrong khuôn khổ Luật các tổ chư ùc tín dụng, Luật ngân sách Nhà nư ớc và Nghịđịnh 151/2006/NĐ-CP ngày 20/12/2006 của Chính Phủvề tín dụng đầu tư và tíndụng xuất khẩu của Nhà nư ớc VDB chịu sư ï quản lý của Chính Phủ, Bộ Tài chínhvà Ngân hàng Nhà nư ớc.

- Thời hạn hoạt động của VDB là 99 năm.

- VDB hoạt động không vì mục đích lợi nhuận, tỷ lệ dư ï trư õû bắt buộc 0%,không tham gia bảo hiểm tiền gư ûi Ngân hàng Phát triển đư ợc Chính Phủ đảmbảo khả năng thanh toán, đư ợc miễn nộp thuế và các khoản phải nộp ngân sáchnhà nư ớc theo quy định của pháp luật.

- Vốn điều lệ 5.000 tỷ đồng khi thành lập, việc điều chỉnh vốn điều lệ do Thủtư ớng Chính Phủ phê duyệt Hiện nay vốn điều lệ đã nâng lên mư ùc 10.000 tỷ đồngtheo Quyết định số 44/2007/QĐ-TTg ngày 30/3/2007 của Thủ tư ớng Chính Phủ.

- Nguồn vốn hoạt động bao gồm: Nguồn vốn tư ø ngân sách nhà nư ớc (vốnđiều lệ của Ngân hàng phát triển Việt Nam; vốn ngân sách nhà nư ớc cho các dư ïán theo kế hoạch hàng năm, vốn ODA đư ợc Chính phủ giao); vốn huy động tư øviệc phát hành trái phiếu, vay của tiết kiệm bư u điện, quỹ bảo hiểm xã hội vàcác tổ chư ùc tài chính trong và ngoài nư ớc; nhận tiền gư ûi ủy thác của các tổ chư ùctrong và ngoài nư ớc; vốn đóng góp tư ï nguyện không hoàn tra û của các cá nhân, tổchư ùc kinh tế, tổ chư ùc tài chính tín dụng và các tổ chư ùc chính trị – xã hội, các tổchư ùc trong và ngoài nư ớc; vốn nhận ủy thác cấp phát, cho vay của chính quyền địaphư ơng, các tổ chư ùc kinh tế, các tổ chư ùc chính trị – xã hội, các hiệp hội, cá nhântrong và ngoài nư ớc; các nguồn vốn khác theo quy định của pháp luật.

- Chư ùc năng và nhiệm vụ của VDB:

+ Huy động và tiếp nhận vốn của các tổ chư ùc trong và ngoài nư ớc.

+ Thư ïc hiện chính sách tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của Nhà nư ớc.+ Nhận ủy thác quản lý nguồn vốn ODA đư ợc Chính Phủ c ho vay lại, nhậnủy thác cấp phát cho vay đầu tư tư ø các tổ chư ùc trong và ngoài nư ớc.

+ Ủy thác cho các tổ chư ùc tài chính, tín dụng thư ïc hiện nghiệp vụ tín dụngcủa VDB.

+ Cung cấp các dịch vụ khách hàng và tham gia hệ thống thanh toán trongnư ớc và quốc tế phục vụ cho các hoạt động của VDB theo quy định của pháp luật.

+ Thư ïc hiện hợp tác quốc tế trong lĩnh vư ïc tín dụng đầu tư phát triển và tíndụng xuất khẩu.

+ Thư ïc hiện một số nhiệm vụ khác do Thủ tư ớng Chính phủ giao.

- Mạng lư ới hoạt động hiện nay của VDB bao gồm: Hội Sở chính đặt tạiHà Nội, Sở Giao dịch 1 tại Hà Nội, S ở Giao dịch 2 và Văn phòng đại diện tạiThành phố Hồ Chí Minh, 2 chi nhánh khu vư ïc là Cần Thơ - Hậu Giang, Đắc Lăc– Đắc Nông và 58 CN NHPT tỉnh, Thành Phố trư ïc thuộc Trung ư ơng.

1.3 Những vấn đề đặt ra đối với cho vay đầu tư của Nhà nước khi ViệtNam gia nhập WTO

Ngày 7/11/2006, Việt Nam chính thư ùc là thành viên của WTO Việc gianhập WTO là cánh cư ûa để Việt Nam hội nhập với hệ thống thư ơng mại th ế giới,Việt Nam sẽ có nhiều cơ hội mở rộng các mối quan hệ kinh tế, thư ơng mại vàđầu tư với các thành viên khác.

Khi gia nhập WTO, Chính Phủ Việt Nam phải tuân thủ các quy định củaWTO Các chính sách vềâ thư ơng mại của Việt Nam phải lấy các nguyên tắc củaWTO làm nền tảng Ngoài việc phải giảm thuế, xoá bỏ trợ cấp xuất khẩu, ChínhPhủ Việt Nam không đư ợc phép bóp méo, làm chệch hư ớng ngoại thư ơng bằn gnhư õng biện pháp trợ giúp Theo quy định Hiệp định về trợ cấp và các biện pháp

chống trợ cấp của WTO (Hiệp định SCM – Agreement on Subsidies And

Countervailing Measures), hoạt động trợ cấp có thể phân loại như sau:

- Trợ cấp xuất khẩu và trợ cấp thúc đẩy vi ệc sư û dụng hàng nội địa thay thế

hàng nhập khẩu (hay đư ợc gọi là“trợ cấp đèn đỏ”) sẽ bị xoá bỏ ngay sau khi gia

nhập WTO, thời hạn xóa bỏ trợ cấp một số mặthàng có thể kéo dài hơn tùy thuộcvào sư ï cam kết và thoảthuận của Việt Nam với các nư ớc thành viên.

- Trợ cấp riêng biệt cho tư øng doanh nghiệp, lĩnh vư ïc, ngành (hay còn gọi

là “trợ cấp đèn vàng”) sẽ đư ợc phép duy trì có thời hạn Tuy nhiên sẽ bị áp dụng

các biện pháp đối kháng nếu phư ơng hại đến việc sản xuất, tiêu thụ hàng hoá củacác nư ớc thành viên khác.

- Trợ cấp cho việc phát triển kết cấu hạ tầng, y tế, giáo dục, bảo vệ môi

trư ờng, phát triển các vùng miền khó khăn (hay còn gọi là “trợ cấp đèn xanh”) là

trợ cấp đư ợc phép.

Như vậy, chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại Việt Nam sẽ đư ợcđiều chỉnh cho phù hợp với như õng quy định của Hiệp định về trợ cấp và các biệnpháp chống trợ cấp của WTO Cụ thể:

- Đối tư ợng thuộc nhóm “đèn đỏ” sẽ không đư ợc hỗ trợ trư ïc tiếp bằng hình

thư ùc cho vay với lãi suất ư u đãi Có thể hỗ trợ thông qua các chính sách về thờigian cho vay, mư ùc vốn cho vay và đảm bảo tiền vay.

- Đối tư ợng thuộc nhóm “đèn vàng” vẫn có thể đư ợc cho vay với lãi suất

ư u đãi trong một thời gian nhất định Tuy nhiên, mư ùc lãi suất sẽ phải đư ợc điềuchỉnh tiếp cận với lãi suất thị trư ờng, đồng thời phải kiểm soát chặt chẽ mư ùc độhỗ trợ để tránh bị áp dụng các biện pháp đối kháng.

- Đối tư ợng thuộc nhóm “đèn xanh” vẫn đư ợc hỗ trợ dư ới hình thư ùc cho

vay theo lãi suất ư u đãi và các hình thư ùc khác của tín dụng Nhà nư ớc như hỗ trợsau đầu tư , bảo lãnh tín dụng đầu tư , thời hạn hỗ trợ không hạn chế.

- Tất cả các thành phần kinh tế nếu đúng đối tư ợng và đủ điều kiện ư u đãithì đều đư ợc hư ởng chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc.

1.4 Đánh giá hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nước

1.4.1 Các tiêu chí đánh giá họat động cho vay đầu tư của Nhà nước

Hoạt động cho vay của ngân hàng thư ờng theo đuổi các mục tiêu về quymô; về thị phần (so với toàn ngành hoặc so với đối thủ cạnh tranh); mục tiêu về

chất lư ợng hoạt đôïng và mục tiêu sinh lời (TS Trần Kim Anh, 2006) Như õng mục

tiêu này cũng có thểđư ợc xem là tiêu chí đánh giá hoạt động cho vay của ngânhàng thông qua mư ùc độ đạt đư ợc các mục tiêu đó Hoạt động cho vay đầu tư củaNhà nư ớc không vì mục đích lợi nhuận nên mục tiêu sinh lời không đư ợc xem làtiêu chí đánh giá Các tiêu chí đánh giá hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc gồm:

- Quy mô hoạt động: Quy mô hoạt động cho vay thể hiện qua doanh số

cho vay hàng năm.

- Thị phần: Thị phần cho vay của một ngân hàng thư ờng đư ợc đánh giá

trên cơ sở so sánh với toàn ngành hoặc so với đối thủ cạnh tranh Hoạt động chovay đầu tư của Nhà nư ớc chỉ giới hạn trong phạm vi đối tư ợng theo quy định củaChính phủ và đối tư ợng này cũng không đư ợc ổn định nên không thể đánh giá thịphần cho vay đầu tư của Nhà nư ớc trên một địa bàn như thị phần cho vay của cácngân hàng thư ơng mại Tuy nhiên, việc so sánh về doanh số cho vay đầu tư củaNhà nư ớc với mư ùc đầu tư phát triển và tổng nguồn vốn tín dụng cho đầu tư pháttriển trên địa bàn sẽ thấy đư ợc mư ùc độđáp ư ùng của nguồn vốn cho vay đầu tư củaNhà nư ớc trong việc đầu tư phát triển trên địa bàn.

- Chất lượng hoạt động: Chất lư ợng hoạt động tín dụng của các ngân

hàng nói chung đư ợc thể hiện qua tỷ lệ nợ quá hạn Ngoài ra, phân loại dư nợtheo ngành nghềsẽthểhiện tính đa dạng trong hoạt động vàkhả năng phân tánrủi ro của các khoản cho vay.

1.5.2 Những yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhànước

Hoạt động cho vay của một ngân hàng sẽ chịu sư ï tác động của các yếu tốvề môi trư ờng kinh tế trong nư ớc; môi trư ờng văn hoá; yếu tố về dân số; yếu tố tư ïnhiên; đối thủ cạnh tranh hiện tại; đối thủ cạnh tranh tiềm ẩn; điều kiện quốc tế;quản lý điều tiết vĩ mô và quản lý hoạt động tín dụng của Ngân hàng Nhà nư ớc;yếu tố về chính trị, pháp luật và chính sách của Chính Phủ; yếu tố nội tại của bảnthân ngân hàng và khách hàng vay.

Với vai trò bổ sung nguồn vốn dài hạn cho các đối tư ợng đi vay mà cácngân hàng thư ơng mại khó đáp ư ùng đư ợc và việc cho vay cũng không vì mục tiêulợi nhuận, như õng điều kiện về lãi suất, đảm bảo tiền vay ư u đãi hơn các ngânhàng thư ơng mại nên yếu tố đối thủ cạnh tranh hiện tại và đối thủ cạnh tranhtiềm ẩn sẽ không tác động đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc Các yếutố còn lại ít nhiều đều có tác động đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc.Như õng yếu tốtác động trư ïc tiếp đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc cóthể tổng hợp lại như sau:

Chính sách của Chính phủ về cho vay đầu tư của Nhà nước

Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc là hình thư ùc cho vay khá đặc thù chịu sư ïđiều chỉnh của Luật riêng về chính sách tín dụng đầu tư của Nhà nư ớc và bị tácđộng một phần về quản lý hoạt động tín dụng của Ngân hàng Nhà nư ớc Chínhsách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc sẽ đư ợc điều chỉnh cho phù hợp với tình hìnhchính trị, pháp luật, chính sách chung của Chính phủ và điều kiện quốc tếnênyếu tố chính sách của Chính phủ về cho vay đầu tư của Nhà nư ớc đư ợc xem làyếu tố tổng hợp của các yếu tố về chính trị, pháp luật, chính sách của Chính Phủvà điều kiện quốc tế.

Chính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc thể hiện qua như õng quy định cụthể về đối tư ợng, lãi suất, thời gian cho vay, mư ùc vốn cho vay, các điều kiện đảm

bảo tiền vay và nguyên tắc sư û dụng vốn Đây là như õng yếu tốcơ bản mà nhà đầutư cân nhắc khi quyết định lư ïa chọn ngân hàng tài trợ cho việc đầu tư của mình;đối tư ợng cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tư ơng đồng với hoạt động đầu tư trên địabàn thì hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc sẽ có nhiều cơ hội để phát triểnvà ngư ợc lại.

Yếu tố nội tại của Ngân hàng phát triển

Yếu tố nội tại của Ngân hàng phát triển đối với hoạt động cho vay đầu tưcủa Nhà nư ớc có thể xem xét các khía cạnh sau:

- Hệ thống truyền thông marketing: Việc quảng bá hình ảnh của VDB vàchính sách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc một cách hiệu quả sẽmang lại nhiềukhách hàng cho VDB, qua đó VDB sẽ cónhiều cơ hội tăng trư ởng về quy mô vàlư ïa chọn đư ợc khách hàng tốt.

- Yếu tố tài chính: Đối với hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc, yếutố tài chính thể hiện ở khả năng huy động vốn dài hạn và vốn tư ï có Cho vay đầutư của Nhà nư ớc chủ yếu là tài trợ cho các dư ï án dài hạn với lãi suất thấp nên yêucầu đặt ra đối với VDB là phải có nguồn vốn hỗn hợp với lãi suất thấp, thời giansư û dụng dài Việc tìm kiếm và gia tăng quy mô nguồn vốn vơ ùi lãi suất thấp và kỳhạn dài, ổn định là điều kiện để VDB thư ïc hiện tăng trư ởng quy mô cho vay đầutư của Nhà nư ớc.

- Yếu tố cơ sở vật chất, thiết bị phục vụ: Bao gồm máy móc trang bị nộibộ như hệ thống thanh toán, hệ thống mạng vi tính; quy trình cho vay, quy trìnhquản trị rủi ro.

- Yếu tố nguồn nhân lư ïc: Thể hiện qua chất lư ợng bộ máy lãnh đạo vàquản trị viên; chất lư ợng nhân viên về trình độ chuyên môn, giao tiếp, tinh thầntrách nhệm, đạo đư ùc nghề nghiệp; các chính sách về tiền lư ơng, tuyển dụng, đào

tạo để duy trì và phát triển nguồn nhân lư ïc; số lư ợng nhân viên tư ơng ư ùng với quymô và hiệu năng; tính năng động trong sư û dụng nguồn nha ân lư ïc.

- Yếu tố tổ chư ùc quản trị nội bộ: Thể hiện qua hệ thống kế hoạch chiếnlư ợc, mư ùc độ tâm huyết của Ban lãnh đạo cao cấp; tổ chư ùc hệ thống thông tingiao tiếp, các nguyên tắc quản lý giư õa Hội sở chính và Chi nhánh.

Khách hàng

Khách hàng là yếu tố quyết định đến hoạt động cho vay của một ngânhàng Yếu tố về khách hàng vay vốn đầu tư của Nhà nư ớc có thểxem xét ở mộtsố khía cạnh sau:

- Năng lư ïc tài chính: Năng lư ïc tài chính thể hiện khả năng về vốn tư ï cócũng như khả năng huy động các nguồn vốn đầu tư dư ï án vì thư ờng thì các ngânhàng tài trợ một tỷ lệ nhất định cho dư ï án trên cơ sở về uy tín của chủ đầu tư ,hiệu quả của dư ï án và tài sản đảm bảo tiền vay Mư ùc vốn cho vay đầu tư của Nhànư ớc quy định tối đa là 70% tổng giá trị đầu tư tài sản cố định, chủ đầu tư phải cóvốn tư ï có tối thiểu là 15% giá trị đầu tư tài sản cố định

- Năng lư ïc quản lý của chủđầu tư : Ngoài năng lư ïc quản lý kinh doanh đểđảm bảo khả năng vận hành dư ï án có hiệu quả, chủ đầu tư khi tiếp cận nguồnvốn đầu tư của Nhà nư ớc phải có khả năng thư ïc hiện dư ï án th eo trình tư ï quản lýđầu tư như là sư û dụng vốn ngân sách Năng lư ïc của chủ đầu tư còn thể hiện quaviệc cung cấp các thông tin tài chính đáng tin cậy cho ngân hàng vàkhả năng lậpkế hoạch kinh doanh.

- Hiệu quả kinh doanh trong quá khư ù: Hiệu quả kinh doanh trong quá khư ùlà như õng thông tin quan trọng để ngân hàng đánh giá năng lư ïc sản xuất kinhdoanh của chủ đầu tư Theo quy định của VDB, Khách hàng là như õng doanhnghiệp đang hoạt động sản xuất kinh doanh thì phải có lợi nhuận trong suốtthời

gian hoạt động nếu thời gian hoạt động dư ới 2 năm, trư ờng hợp hoạt động trên 2năm phải có lợi nhuận trong 2 năm gần nhấttính tư ø khi có yêu cầu vay vốn.

CHƯƠNG 2

THỰC TRẠNG VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚCTẠI CN.NHPT LONG AN GIAI ĐOẠN 2001-2007

2.1 Giới thiệu CN.NHPT Long An

CN.NHPT Long An là một trong 62 chi nhánh/sở giao dịch trư ïc thuộcVDB Lịch sư û hình thành CN.NHPT tư ơng đồng với quá trình hình thành VDB.CN.NHPT Long An là sư ï kế thư øa của Chi nhánh Quỹ hỗ trợ phát triển Long An.

Hiện tạiCN.NHPT Long An có 26 ngư ời, trong đó19 ngư ời có trình độ đạihọc làm công tác quản lý và nhân viên các phòng nghiệp vụ, còn lại 7 ngư ời cótrình độ phổ thông trung học thư ïc hiện c ông tác hành chánh Nhân sư ï củaCN.NHPT Long An đư ợc bố trí như sau:

CN.NHPT đặt tại khu vư ïc trung tâm của thị xã Tân An (số 6 Phan Bộ

Châu, phường I, thị xã Tân An, tỉnh Long An) Trụ sở của CN.NHPT Long An khá

khang trang, đư ợc trang bị các phư ơng tiện cần thiết như quầy giao dịch, kho quỹ,các phòng làm việc, hệ thống máy tính phục vụ cho công việc và công tác chuyểntiền điện tư û.

Giám đốc

Phó giám đốcPhó giám đốc

P Tài chính – Kế toán (6)Phòng tín dụng (6)Phòng tổng hợp (4)

Phòng quản lý nhân sự (7)

CN.NHPT Long An đư ợc thư ïc hiện các nghiệp vụ chủ yếu sau: Huy độngvốn, cho vay đầu tư và cho vay xuất khẩu của Nhà nư ớc, hỗ trợ sau đầu tư , cấpphát vốn ủy thác, bảo lãnh tín dụng đầu tư và bảo lãnh tín dụng xuất khẩu.

CN.NHPT Long An thư ïc hiện huy động vốn tư ø năm 2003 Do lãi suất huyđộng của Ngân hàng phát triển Việt Nam thấp hơn lãi suất huy động của cácngân hàng thư ơng mại nên công tác huy động của Chi nhánh còn rất hạn chế, chủyếu huy động tư ønguồn bảo hành các công trình của nhà nư ớc với kỳ hạn dư ới 1năm Nguồn vốn huy động của Chi nhánh chỉ đáp ư ùng đư ợc một p hần cho vayngắn hạn Chi nhánh cho vay ngắn hạn với dư nợcho vay bình quân là 180 tỷđồng Hàng năm CN.NHPT Long An cấp phát vốn ủy thác khoảng 30 tỷ đồng vàhỗ trợ sau đầu tư khoảng 3 tỷ đồng Hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc trongnhư õng năm gần đây chủ yếu là cho vay theo các chư ơng t rình mục tiêu của ChínhPhủ với nguồn vốn do Hội sở chính phân bổ Đến cuối năm 2007, dư nợcho vaylà454.609 triệu đồng, trong đó cho vay theo các chư ơng trình mục tiêu của Chín hphủ là446.501 triệu đồng (98,21%), nợ quá hạn chiếm tỷ lệ 2,95% trên tổng mư ùcdư nợ.Đến thời điểm hiện tại, CN.NHPT Long An chư a thư ïc hiện nghiệp vụbảolãnh tín dụng đầu tư và bảo lãnh tín dụng xuất khẩu.

2.2 Thực trạng về hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nước tại CN.NHPT Long An giai đoạn 2001 -2007

2.2.1 Doanh số cho vay

Doanh số cho vay của CN.NHPT Long An có sư ï biến động tư ơng đồng vớisư ï biến động của toàn hệ thống và một sốTỉnh Đồng Bằng Sông Cư ûu Longnhư ng biên độ biến động khá lớn và không thể hiện xu thế phát triển bền vư õng.Doanh số cho vay tư ø99.149 triệu đồng năm 2001 tăng lên 282.409 triệu đồng

trong năm 2003 (tăng 2,84 lần) như ng chỉ còn 15.000 triệu đồng năm 2005 và20.000 triệu đồng năm 2006 (giảm hơn 14 lần so với năm 2003) rồi sau đó lạităng lên 210.000 triệu đồng vào năm 2007.

Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN.NHPT Long An chủ yếu là cho vaytheo các chư ơng trình mục tiêu của Chính Phủ Tỷ lệ cho vay theo chư ơng trìnhmục tiêu của Chính Phủ so với tổng doanh số cho vay chiếm tỷ trọng khá lớn(trên 90% tổng doanh số cho vay), đặc biệt năm 2005 và 2006, cho vay cácchư ơng trình mục tiêu của Chính Phủchiếm tỷ trọng 100% Với việc cho vay chủyếu tập trung vào các chư ơng trình mục tiêu của Chính Phủ mà chủ đầu tư củacác chư ơng trình này là chính quyền địa phư ơng nên nguồn vốn cho vay đầu tưcủa Nhà nư ớc chư a là nguồn vốn mới để cho nguồn vốn của khu vư ïc tư nhân cu øngthư ïc hiện các mục tiêu phát triển của Chính Phủ Cho vay theo các chư ơng trìnhmục tiêu của Chính Phủ đư ợc thư ïc hiện theo chỉ định, không thông qua thẩm địnhcủa VDB nên cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại Chi nhánh còn mang nặng tính cấp

phát có thu hồi, chư a mang tính chất cho vay như m ột ngân hàng (Xem phụ lục

01 Đồ thị doanh số cho vay đầu tư của Nhà nước tại CN.NHPT Long An giaiđoạn 2001-2007)

So với một sốCN.NHPT thuộc khu vư ïc Đồng Bằng Sông Cư ûu Long (TiềnGiang, Bến Tre, Cà Mau, Sóc Trăng, Trà Vinh) thì doanh sốcho vay của CN.NHPT Long An có phần nổi trội hơn Như ng nếu so sánh với doanh số cho vaybình quân của một chi nhánh thì chỉ riêng năm 2003 và năm 2004 làcao hơn, cácnăm còn lại đều thấp hơn, doanh số cho vay của CN NHPT Long An năm 2005-2006 chỉ bằng 11% đến 12,6% so với doanh số cho vay bình quân của một chinhánh Xét trên bình diện chung toàn hệ thống VDB thì doanh số cho vay của CNLong An giai đoạn 2001-2007 ở mư ùc trung bình ngoại trư ø năm 2005 và năm 2006

ở mư ùc thấp (Xem phụ lục 02 Bảng số liệu và đồ thị so sánh doanh số cho vay đầu tư

của Nhà nước tại CN.NHPT Long An và một số CN NHPT giai đoạn 2001-2007)

Cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN NHPT Long An trong giai đoạn2001-2007 chiếm tỷ lệ khá thấp trong tổng nguồn vốn đầu tư phát triển của Tỉnh,tỷ trọng bình quân khoản 3,25% Tỷ trọng nguồn vốn cho vay đầu tư của Nhànư ớc trong tổng nguồn vốn tín dụng cho đầu tư phát triển của tỉnh có xu thế giảmdần, tỷ lệ: 83,38% trong năm 2003 giảm xuống mư ùc thấp nhất trong năm 2006:5,88% Năm 2007 tỷ lệ này tăng lên 41,20% Như vậy, có thể đánh giáquy môhoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN NHPT Long An còn quá nhỏ sovới quy mô đầu tư phát triển của Tỉnh và chư a thật sư ï chiếm ư u thế trong tổng

nguồn vốn tín dụng đóng góp cho đầu tư phát triển của Tỉnh (Xem phụ lục 03.

Bảng số liệu và đồ thị so sánh doanh số cho vay đầu tư của Nhà nước tại CNNHPT Long An với tổng mức đầu tư phát triển; với tổng nguồn vốn tín dụng dànhcho đầu tư phát triển của tỉnh Long An giai đoạn 2001-2007)

2.2.2 Chất lượng hoạt động cho vay Nợ quá hạn

Đồ thị 2.1 Nợ quá hạn cho vay đầu tư của Nhà nước tại CN.NHPT LongAn giai đọan 2001-2007

Tỷ le ä nơ ï q ua ù ha ïn (% )

N ăm 2 0 0 1N ăm 2 0 0 2N ăm 2 0 0 3N ăm 2 0 0 4N ăm 2 0 0 5 N ăm 2 0 0 6N ăm 2 0 0 7T y û le ä n ơ ï q u á h ạn

Tỷ lệ nợ quá hạn trong cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN NHPT LongAn năm 2001 là cao nhất trong giai đoạn 2001 đến 2007 Nợ quá hạn của năm2001 chủ yếu tập trung vào ngành công nghiệp, cụ thể là nợ quá hạn của dư ï ánsản xuất thép.

Trong năm 2002, tỷ lệ nợ quá hạn có giảm do tăng dư nợ như ng sốtuyệt đốinợ quá hạn tăng lên do các dư ï án trồng rư øng gặp nhiều thiệt hạivì lũ lụt và hỏa hoạnđã phát sinh nợ quá hạn.

Đến năm 2003, dư ï án thép đư ợc củng cố và trảđư ợc nợ nên hầu như toàn bộcác khoản nợ quá hạn đều tập trung vào ngành nông, lâm, ngư nghiệp Số nợ quáhạn không giảm nhiều như ng tỷ lệ nợ quá hạn giảm đáng kể do dư nợcho vay tiếptục tăng (dư nợ năm 2003 tăng 2,2 lần so với năm 2002).

Năm 2004 tỷ lệ nợ quá hạn rất thấp (0,01%) do hầu hết các khoản nợ quáhạn của ngành nông, lâm, thủy sản đã đư ợc gia hạn nợ.

Trong năm 2005 chỉ phát sinh thêm nợ quá hạn của dư ï án trồng rư øng củaCông ty Đồng Tháp 4 do dư ï án gặp khókhăn trong việc tiêu thụsản phẩm của dư ïán làcây tràm Đến năm 2006 nợ quá hạn bắt đầu tăng và tập trung vào các dư ïán thuộc các chư ơng trình của Chính phủ Một số dư ï án thuộc chư ơng trình dânsinh vùng lũ, nguồn trả nợ là nguồn thu của chính các dư ï án như ng dư ï án khôngcó đủnguồn thu để trả nợ Một số dư ï án xây dư ïng các tuyến đư ờng quốc gia thìnguồn trả nợ do Bộ Giao thông vận tải bố trí kế hoạch trả nợ như ng Bộ không bốtrí đư ợc.

Số liệu nợ quá hạn năm 2007 nêu trên đã đư ợc cải thiện một cách đáng kểdo một số dư ï án thuộc chư ơng trình dân sinh vùng lũ đã đư ợc lùi kỳ hạn trả nợmột năm Tỷ lệ nợ quá hạn 2,94% của năm 2007 là tính theo cách cũ, nếu tính nợquá hạn theo Nghị định số493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 về phân loại nợ,

trích lập dư ï phòng để xư û lý rủi ro tín dụng trong h oạt động ngân hàng của tổ chư ùc tíndụng thì số nợ quá hạn năm 2007 lên đến 37.551 triệu đồng, chiếm 8,26% dư nợ.

(Xem phụ lục 04 Nợ quá hạn cho vay đầu tư của Nhà nước tại CN.NHPTLong An phân theo ngành giai đoạn 2001-2007)

Cơ cấu dư nợ theo nhóm ngành nghề

Cơ cấu dư nợ cho vay vốn đầu tư của Nhà nư ơ ùc của CN NHPT Long Angiai đọan 2001 – 2007 gồm 5 nhóm ngành nghề: Nông, lâm, thuỷ sản; chế biếnnông, thuỷ sản; may mặc và sản xuất thép; đầu tư kết cấu hạ tầng, phục vụ cộngđồng Dư nợ chiếm tỷtrọng cao nhất làlĩnh vư ïc đầu tư kết cấu hạ tầng, phục vụcộng đồng, đến cuốinăm 2007 có 98% dư nợ thuộc lĩnh vư ïc này Nguyên nhân làtư ø năm 2001 lĩnh vư ïc này đã chiếm tỷ trọng lớn trong tổng dư nợ (82,96%) và cácnăm sau đó CN NHPT Long An lại cho vay chủ yếu theo các chư ơng trình mụctiêu của Chính Phủ mànhư õng chư ơng trình này tập trung vào các dư ïán đầu tư kếtcấu hạ tầng và phục vụ cộng đồng Đây là như õng dư ï án mà lợi ích xã hội đư ợcchú trọng hơn là hiệu quả tài chính nên khả năng trả nợ tư ø chính nguồn thu củacác dư ï án này là rất thấp Năm 2007, các dư ï án thuộc nhóm này đã phát sinh nợquá hạn và như õng năm tiếp theo tình hình thu nợ của các dư ï án này khó có thể cảithiện khi mà nguồn thu tư øcác dư ï án là rất thấp Số nợ gốc phải thu đối với các dư ïán thuộc chư ơng trình dân sinh vùng lũ trong năm 2008 theo kếhoạch là 26.320triệu đồng rất khó đạt đư ợc vì đến thời điểm 31/6/2008 nguồn thu tư ø các dư ï ánnày chỉ đạt đư ợc 5 tỷ đồng và UBND Tỉnh Long An đã có văn bản xin điều chỉnhkế hoạch trả nợ.

Tỷtrọng dư nợcho vay đư ùng thư ù hai làngành nông, lâm, thủy sản Trongnhóm này có trên 90% là các dư ï án trồng rư øng, đây lànhư õng dư ï án mà khả năng

gặp rủi ro về thiên tai, hỏa hoạn rất cao Đến năm 2003 toàn bộ các khoản vaycủa các dư ï án trồng rư øng đều phát sinh nợ quá hạn.

Ngành may mặc, thép chiếm tỷ trọng kho âng đáng kể, tính đến 31/12/2007 tỷtrọng dư nợcho vay của nhóm này so với tổng dư nợ chỉ còn 0,48%.

(Xem phụ lục 05 Cơ cấu dư nợ cho vay đầu tư của Nhà nước tại CN.NHPTLong An phân theo ngành giai đoạn 2001-2007)

Tóm lại, hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc tại CN.NHPT Long Anchỉ đáp ư ùng một phần rất nhỏ cho đầu tư phát triển của Tỉnh, phư ơng thư ùc giảingân còn mang nặng tính cấp phát, chủ yếu là tài trợ vốn cho các chư ơng trìnhmục tiêu của Chính Phủ, chư a là nguồn hỗ trợ cho các doanh nghiệp thuộc khuvư ïc tư nhân đểcác doanh nghiệp thuộc khu vư ïc này cùng đầu tư vào như õngngành nghề mà Chính Phủ đang khuyến khích đầu tư Chất lư ợng tín dụng chư acao và tiềm ẩn nhiều rủi ro.

2.3 Những yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động cho vay đầu tư của Nhànước tại CN NHPT Long An giai đoạn 2001 – 2007

2.3.1 Chính sách của Chính Phủ về cho vay đầu tư của Nhà nướcChính sách của Chính Phủ về cho vay đầu tư của Nhà nước và quy môcho vay

Hoạt động cho vay đầu tư của Nhà nư ớc chịu ảnh hư ởng trư ïc tiếp bởi chínhsách cho vay đầu tư của Nhà nư ớc vì chính sách này quy định cụ thể về đối tư ợngcho vay, thời hạn cho vay, lãi suất cho vay, mư ùc vốn cho vay và đảm bảo tiền vay.

Về đối tượng cho vay đầu tư của Nhà nước

Từ năm 2000 đến tháng 4/2004: Đối tư ợng cho vay trong giai đoạn này

đư ợc áp dụng theo Nghị định số 43/1999/NĐ-CP ngày 29/6/1999 của Chính Phủ