Giải pháp phát triển dịch vụ uỷ thác đầu tư tại tổng công ty cổ phần tài chính dầu khí

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh LÊ THU HƯƠNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ ỦY THÁC ĐẦU TƯ TẠI TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN TÀI CHÍNH DẦU KHÍ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Tiễn sỹ: Nguyễn Danh Nguyên HÀ NỘI - 2008 Luận văn thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ thầy cô Khoa Kinh tế Quản lý – Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội, đặc biệt hướng dẫn tận tình TS Nguyễn Danh Ngun để em hồn thành để tài Em xin chân thành cảm ơn Ban Lãnh đạo Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam, Tổng cơng ty Tài Dầu khí anh chị đồng nghiệp tạo điều kiện giúp đỡ em trình nghiên cứu, tham khảo tài liệu thu thập số liệu phục vụ cho đề tài Em xin chân thành cảm ơn đến thầy cô, tác giả tài liệu tham khảo để em làm tài liệu phục vụ việc hoàn thành luận văn Em xin gửi tới lời cảm ơn chân thành tới tất tổ chức, cá nhân liên quan đến đề tài Trân trọng cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Trong trình thực đề tài này, em xin cam kết cơng trình nghiên cứu q trình cơng tác, hiểu biết, tìm tịi khơng ngừng học hỏi nỗ lực thân với hướng dẫn thầy cô giáo, đặc biệt TS Nguyễn Danh Ngun Cơng trình nghiên cứu em không chép cá nhân hay tổ chức Tài liệu tham khảo hoàn hợp lệ pháp luật cho phép lưu hành rộng rãi Học viên Lê Thu Hương Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THỊ TRƯỜNG DỊCH VỤ TÀI CHÍNH VÀ HOẠT ĐỘNG ỦY THÁC ĐẦU TƯ CỦA CƠNG TY TÀI CHÍNH 1.1 Những vấn đề thị trường tài 1.1.1 Khái niệm thị trường tài chính: 1.1.2 Khái niệm thị trường dịch vụ tài chính: 1.2 Cơng ty tài hoạt động cơng ty tài 12 1.2.1 Đặc điểm cơng ty tài chính: 12 1.2.2 Các loại hình đặc trưng loại hình cơng ty tài chính: 14 1.2.3 Các hoạt động cơng ty tài chính: 15 1.3 Dịch vụ ủy thác đầu tư cơng ty tài 17 1.3.1 Định nghĩa: 17 1.3.2 Phân loai nghiêp vu ủy thác: 18 1.3.3 Nghiệp vu ủy thác đầu tư: 22 1.3.3.1 Khái niệm đặc điểm hoạt động ủy thác đầu tư: 22 1.3.3.2 Quy trình nghiệp vụ ủy thác đầu tư: 24 1.3.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động ủy thác đầu tư: 25 1.3.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới phát triển dịch vụ ủy thác đầu tư: 29 CHƯƠNG 34 THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ỦY THÁC ĐẦU TƯ TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN TÀI CHÍNH DẦU KHÍ 34 2.1 Giới thiệu chung Tổng công ty cổ phần Tài Dầu khí 34 2.1.1 Sự đời Tổng công ty cổ phần Tài Dầu khí: 34 2.1.2 Chức nhiệm vụ Tổng Công ty Cổ phần Tài Dầu khí Việt Nam(PVFC): 35 2.1.3 Nguyên tắc điều hành Tổng Công ty Cổ phần Tài Dầu khí VN mơ hình Tập đồn Dầu khí: 38 2.1.4 Mạng lưới hoạt động cấu tổ chức Tổng cơng ty cổ phần tài Dầu khí (PVFC): 39 Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội 2.1.4.1 Mạng lưới hoạt động: 39 2.1.4.2 Cơ cấu tổ chức 40 2.1.5 Các sản phẩm dịch vụ tài Tổng Cơng ty Tài Dầu khí: 43 2.1.5.1 Dịch vụ với tư cách trung gian tài thị trường tài tiền tệ: 43 2.1.5.2 Dịch vụ với tư cách định chế tài tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam: 46 2.2 Thực trạng phát triển hoạt động ủy thác đầu tư Tổng cơng ty tài cổ phần Dầu khí Việt Nam 47 2.2.1 Vai trò dịch vụ ủy thác đầu tư hoạt động của Tổng công ty TCDK: 47 2.2.2 Qui trình dịch vụ ủy thác đầu tư tổng công ty tài dầu khí: 50 2.2.3 Các loại hình ủy thác đầu tư công ty TCDK: 51 2.2.3.1 Ủy thác đầu tư không định (ủy thác đầu tư lợi tức cố định): 51 2.2.3.2 Ủy thác đầu tư định 53 2.2.4 Hợp đồng ủy thác đầu tư: 61 2.2.4.1 Quyền nghĩa vụ bên ủy thác: 62 2.2.4.2 Quyền nghĩa vụ bên thụ thác (PVFC): 63 2.2.4.3 Nguyên tắc tính giá phân chia giá trị ủy thác đầu tư cho bên ủy thác ( khách hàng): .64 2.2.4.4 Phân phối thu nhập khách hàng Tổng cơng ty tài Dầu khí( PVFC): 67 2.2.5 Kết thu từ hoạt động ủy thác đầu tư Tổng Công ty cổ phần Tài Dầu khí: .68 2.3 Đánh giá chung hoạt động ủy thác đầu tư Tổng Công ty cổ phần Tài Dầu khí: 77 2.3.1 Những thành tựu đạt từ hoạt động ủy thác đầu tư: 81 2.3.2 Những mặt tồn nguyên nhân dịch vụ ủy thác đầu tư: .82 2.3.2.1 Những mặt tồn tại: 82 2.3.2.2 Nguyên nhân mặt tồn tại: 85 CHƯƠNG 88 GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ỦY THÁC ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH DẦU KHÍ 88 3.1 Định hướng phát triển Tổng công ty cổ phần Tài dầu khí Việt Nam:.88 3.1.1 Chiến lược kinh doanh phát triển chung Tổng công ty cổ phẩn Tài dầu khí giai đoạn đến năm 2011 .88 Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội 3.1.1.1 Mục tiêu: .88 3.1.1.2 Chiến lược: 88 Chiến lược phát triển dịch vụ ủy thác đầu tư Tồng cơng ty cổ phần Tài dầu khí VN( PVFC) .88 b Nâng cao chất lượng dịch vụ ủy thác đầu tư toàn hệ thống 90 c Chiến lược thị trường mục tiêu sản phẩm 90 3.1.2 Lộ trình thực hiện: .91 3.1.3 Những thuận lợi thách thức trình phát triển hoạt động ủy thác đầu tư PVFC 91 3.1.3.1 Những thuận lợi PVFC có hoạt động ủy thác đầu tư .92 3.1.3.2 Những thách thức trình phát triển hoạt động ủy thác đầu tư Tổng công ty tài Dầu khí VN .92 3.2 Giải pháp phát triển hoạt động dịch vụ ủy thác đầu tư 94 3.2.1 Giải pháp hồn thiện & mở rộng loại hình sản phẩm 94 3.2.1.1 Hoàn thiện sản phẩm ủy thác đầu tư có định 94 2.1.2 Phát triển sản phẩm ủy thác đầu tư không định, lãi suất cố định 95 3.2.2 Giải pháp mở rộng đối tượng khách hàng 95 3.2.3 Giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ ủy thác đầu tư 96 3.2.3.1 Giải pháp hoàn thiện quy trình nghiệp vụ ủy thác đầu tư .96 3.2.3.2 Nâng cao chất lượng nhân 96 3.2.3.3 Nâng cao chất lượng thẩm định dự án 98 3.2.4 Đẩy mạnh hoạt động marketing 98 3.3 Một số kiến nghị với cấp có thẩm quyền .99 3.3.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 99 3.3.2 Kiến nghị với Tập đồn Tài Dầu khí Việt Nam .100 3.3.3 Kiến nghị với Tồng cơng ty tài Dầu khí(PVFC) 100 3.3.3.1 Hồn thiện bổ sung quy trình thực nghiệp vụ .101 3.3.3.2 Bổ sung nhân cho Phòng quản lý kinh doanh sản phẩm đầu tư 101 3.3.3.3 Đẩy mạnh hoạt động marketing 102 KẾT LUẬN 103 TÓM TẮT LUẬN VĂN 106 CÁC TỪ VIẾT TẮT 109 Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội DANH SÁCH CÁC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ Hình 1.1: Sơ đồ tổ chức máy PVFC………………………… … .39 Hình 2.1: Biểu đồ cấu nguồn vốn huy động…………………………….41 Hình 2.2: Biểu đồ giá trị cho vay qua năm PVFC…… …… 42 Hình 2.3: Giá trị thực bảo lãnh ……………………………………….42 Hình 2.4: Doanh thu từ nguồn vốn UTĐT PVFC qua năm…… …47 Hình 2.5: Sơ đồ quy trình hoạt động ủy thác đầu tư……………… … …48 Hình 2.6: Giá trị nhận UTĐT theo đối tượng khách hàng……… ……….65 Hình 2.7: Cơ cấu hạn mức nhận UTĐT tư………………….………… 67 Hình 2.8: Cơ cấu nhận UTĐT theo khu vực………………….……………70 Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội LỜI NÓI ĐẦU Hiện nay, sống kỷ thứ XXI, kỷ hội nhập kinh tế khu vực toàn giới Hội nhập kinh tế vừa hội để phát triển đất nước, thử thách lớn nhiều lĩnh vực sản xuất dịch vụ Việt Nam để cạnh tranh với hàng hóa nước ngồi thị trường nước Trong xu hội nhập vào kinh tế giới doanh nghiệp phải tự vận động trước cạnh tranh khốc liệt để không bị đào thải trước cạnh tranh không doanh nghiệp nước với mà với doanh nghiệp nước mà thời gian mở cửa theo cam kết gia nhập WTO tới gần Trước phát triển khơng ngừng dịch vụ ngân hàng- tài ngày đa dạng hóa phát triển linh hoạt với chất lượng ngày cao nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường Ngân hàng khơng cịn chiếm vị độc tơn trung gian thị trường tài mà thêm vào cịn có góp mặt cơng ty Tài với dịch vụ tài truyền thống tín dụng cá nhân,tín dụng doanh nghiệp,chiết khấu giấy tờ có giá…bên cạnh dịch vụ truyền thống đó, Cơng ty tài cịn tung số loại hình dịch vụ tài mẻ nhằm cạnh tranh với ngân hàng vào tạo chỗ đứng cho riêng Đồng thời kinh tế phát triển, ngày có nhiều cá nhân, tổ chức sở hữu khối lượng tài sản lớn dẫn đến nhu cầu quản lý tài sản đầu tư tài sản cho hiệu Nắm bắt điều kiện nhu cầu đó,Tổng cơng ty cổ phần Tài Dầu khí(PVFC) tiên phong việc triển khai dịch vụ hoàn toàn mới: dịch vụ ủy thác đầu tư Đây dịch vụ hứa hẹn nhiều tiềm phát triển nên việc đặt cho Tổng công ty Tài Dầu khí(PVFC) nhu cầu cấp thiết để có giải pháp nhằm hồn thiện nâng cao chất lượng dịch vụ Thực quản lý vốn thông qua dịch vụ nhận ủy thác đầu tư Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội giúp cho doanh nghiệp, nhà đầu tư nâng cao khả quản lý tài chính, nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn giúp cho nhà đầu tư đạt mục tiêu cao lợi nhuận tránh rủi ro đáng tiếc xảy Qua thời gian cơng tác Tổng cơng ty cổ phần Tài Dầu khí dịch vụ ủy thác đầu tư vấn đề mẻ nhiều vấn đề phải nghiên cứu đặc biệt dịch vụ mẻ kinh tế vấn đề cần hoàn thiện hoạt động ủy thác đầu tư Tổng cơng ty Tài Dàu khí tơi lựa chọn đề tài: “GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ ỦY THÁC ĐẦU TƯ TẠI TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN TÀI CHÍNH DẦU KHÍ” Kết cấu chuyên đề chia làm chương sau: Chương 1: Một số vấn đề dịch vụ ủy thác đầu tư cơng ty tài Chương 2: Thực trạng phát triển hoạt động ủy thác đầu tư Tổng cơng ty Tài Dầu khí Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động ủy thác đầu tư Tổng cơng ty Tài Dầu khí Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội CHƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THỊ TRƯỜNG DỊCH VỤ TÀI CHÍNH VÀ HOẠT ĐỘNG ỦY THÁC ĐẦU TƯ CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH 1.1 Những vấn đề thị trường tài 1.1.1 Khái niệm thị trường tài chính: Một kinh tế muốn phát triển tăng trưởng nhanh, trước hết phải đáp ứng đủ nhu cầu vốn đầu tư Trong thực tế, nhu cầu vốn đầu tư nguồn tiết kiệm đáp ứng thường phát sinh từ chủ thể khác kinh tế Trong đó, thường xảy tình huống: người có hội đầu tư sinh lời thiếu vốn, trái lại người có vốn nhàn rỗi lại khơng có hội đầu tư khơng biết đầu tư vào đâu Từ hình thành nên chế chuyển đổi từ tiết kiệm sang đầu tư Cơ chế thực điều chỉnh khn khổ thị trường thị trường tài Trên thị trường tài chính, người thiếu vốn huy động vốn cách phát hành công cụ tài cổ phiếu, trái hiếu…Những người có vốn dư thừa, thay trực tiếp đầu tư vào máy móc thiết bị, nhà xưởng để sản xuất hàng hóa cung cấp dịch vụ, đầu tư (mua) công cụ tài phát hành người cần huy động vốn Những người có ý tưởng, có hội đầu tư, thị trường tài Như chức thị trường tài dẫn vốn từ người thừa vốn tới người thiếu vốn, nhờ đóng góp vào việc nâng cao suất hiệu toàn kinh tế Thị trường tài định nghĩa nơi phát hành, mua bán Căn vào thời hạn luân chuyển vốn, thị trường tài chia làm 02 loại: thị trường tiền tệ thị trường vốn * Thị trường tiền tệ: Là thị trường chuyên giao dịch công cụ nợ ngắn hạn, loại tài sản có thời hạn đáo hạn ngắn năm Chúng bao gồm: loại thương phiếu, kỳ phiếu, nhiều công cụ khác Thị trường tiền tệ gồm có: thị trường hối đối thị trường cho vay ngắn hạn thị trường liên ngân hàng Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Thị trường hối đoái: chuyên giao dịch, trao đổi ngoại tệ Thị trường cho vay ngắn hạn: nơi diễn hoạt động giao dịch ngân hàng Thị trường liên ngân hàng: nơi diễn giao dịch ngân hàng thương mại với với ngân hàng nhà nước Tại đây, hình thành lãi suất thị trường tài lãi suất cho vay thị trường liên ngân hàng * Thị trường vốn Là thị trường chuyên giao dịch, trao đổi cơng cụ vốn nnowij dài hạn, có thời hạn đáo hạn dài năm Những công cụ bao gồm loại chứng khoán, trái phiếu dài hạn nhiều loại chứng từ có giá khác Thị trường vốn gồm có: thị trường cầm cố bất động sản, thị trường chứng khốn thị trường tín dụng thuê mua Thị trường cầm cố bất động sản: chế chuyên cung cấp khoản tài trợ dài hạn đảm bảo việc cầm cố, chấp loại giấy chứng nhận quyền sở hữu hay loại bất động sản Thị trường chứng khoán: thị trường chuyên giao dịch loại chứng khoán, thị trường sử dụng thơng tin liệu có liên quan đến mức sinh lời tiềm coi chuẩn mực đầu tư Các loại cơng cụ vốn, chứng khốn sử dụng giao dịch thị trường chứng khốn gồm có: cổ phiếu, trái phiếu công ty, trái phiếu kho bạc nhiều loại giấy tờ khác Thị trường tín dụng thuê mua: thị trường diễn giao dịch tín dụng nhằm tài trợ cho doanh nghiệp, chủ thuê kinh doanh khác thuê dài hạn hay thuê mua trả góp loại máy móc thiết bị loại bất động sản 1.1.2 Khái niệm thị trường dịch vụ tài chính: Dịch vụ Tài gắn liền với kinh tế thị trường Đó loại hình dịch vụ theo cách hiểu chung bao gồm: dịch vụ ngân hàng; dịch vụ thị trường chứng khoán; dịch vụ bảo hiểm; dịch vụ kế toán; kiểm toán; tư vấn tài chính….Dịch vụ tài đóng vai trị quan trọng trình chuyển đổi cấu kinh tế, giúp cho việc tăng cường chun mơn hóa kinh Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 95 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội - Bên cạnh việc giảm phí,PVFC cần linh hoạt viêc cho phép chuyển quyền đầu tư trực tiếp hoàn thành nghĩa vụ - Tính tốn dừng số lượng đăng ký cần thiết để nâng cao tỷ lệ phân bổ - Thực chăm sóc khách hàng marketing tới đơn vị trong, ngành 2.1.2 Phát triển sản phẩm ủy thác đầu tư không định, lãi suất cố định - Đối với sản phẩm ủy thác đầu tư không định cần thường xuyên cập nhật danh mục đầu tư cho hiệu - Thường xuyên tìm kiếm để đa dạng hội đâu tư cho tối đa khả sinh lời - Bám sát Phòng Đầu tư phòng Kinh doanh chứng từ có giá để xây dựng phương án nhận ủy thác đầu tư - Mở rộng nghiệp vụ ủy thác đầu tư bên Xây dựng phận ủy thác đầu tư mới,chú trọng thu hút khách hàng tổ chức nước 3.2.2 Giải pháp mở rộng đối tượng khách hàng Hiện PVFC thu hút lượng khách hàng lớn cho dịch vụ ủy thác đầu tư mình, nhiên khách hàng chủ yếu cá nhân, khách hàng tổ chức( giá trị ủy thác đâu tư tổ chức khoảng 96 tỷ so với 1000 tỷ giá trị vốn ủy thác cá nhân) Vì để thu hút khách hàng tổ chức,PVFC cần chủ động xây dựng danh mục đầu tư để đáp ứng yêu cầu tổ chức PVFC cần mở rộng quan hệ nhiều với đối tác ngồi ngành, tìm kiếm hội đầu tư nhiều vào dự án ngành để thực thu hút khách tổ chức vốn khó tính Điều cốt yếu PVFC phải danh mục đầu tư đa dạng hấp dẫn Với khách hàng cá nhân,PVFC đẩy mạnh mở rộng chi nhánh để tiếp cận đến nhiều khách hàng khắp tỉnh thành nước., mở rộng hạn Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 96 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội mức tối đa tối thiểu giá trị nhận ủy thác đầu tư nhằm thỏa mãn nhu cầu khách hàng 3.2.3 Giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ ủy thác đầu tư 3.2.3.1 Giải pháp hoàn thiện quy trình nghiệp vụ ủy thác đầu tư  Đối với dịch vụ uỷ thác tổ chức: - Để đáp ứng phục vụ khách hàng tổ chức nước, PVFC cần củng cố, đào tạo thêm chất lượng nhân sự, tăng cường cho hoạt động thiết kế sản phẩm nhận uỷ thác đầu tư - Phòng quản lý uỷ thác đầu tư cần chủ động việc: Xây dựng danh mục đầu tư, sử dụng nguồn lãi suất cố định để tạo nguồn cho danh mục sản phẩm UTĐT, thành lập phận kinh doanh có chức mua bán, kinh doanh khoản đầu tư thuộc danh mục UTĐT…  Đối với dịch vụ uỷ thác cá nhân: - PVFC cần xác định chiến lược khách hàng cá nhân không cán công nhân viên PVFC mà cịn khách hàng bên ngồi - PVFC cần cân nhắc có nên mơi giới mua bán hợp đồng ủy thác đầu tư PVFC phát hành hay khơng nhằm tăng tính khoản cho loại dịch vụ - Cân nhắc lại thời gian, phương thức thực UTĐT trước đấu giá cho khơng bị tình trạng tải thời gian qua… 3.2.3.2 Nâng cao chất lượng nhân Chất lượng chuyên viên thực dịch vụ ủy thác đầu tư ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu dịch vụ Trong đó, hạn chế kinh nghiệm cán đầu tư, cán thẩm định nguyên nhân chủ yếu dẫn đến tính thiếu chặt chẽ qui trình nghiệp vụ ủy thác đầu tư Chính vậy,song song với việc tích lũy kinh nghiệm trình triển khai nghiệp vụ thân cán Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 97 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội đầu tư PVFC cần tăng cường việc trau dồi chun mơn để nâng cao trình độ Bên cạnh đó,PVFC cần có sách hỗ trợ cán công nhân viên để nâng cao nghiệp vụ Hoạt động ủy thác đầu tư muốn đạt hiệu tốt khơng cố gắng phịng Đầu tư mà cần có phối hợp với phận khác công tác cân đối dòng tiền phòng Quản lý dòng tiền, cơng tác chuyển tiền hạch tồn phận Kế tốn, cơng tác tư vấn tài Phịng dịch vụ tài chính… Sự phối hợp đồng phịng chức có ý nghĩa vơ quan trọng hoạt động ủy thác đầu tư nói riêng hoạt động kinh doanh toàn hệ thống nói chung Trong q trình triển khai nghiệp vụ,tổ dự án tổ chứng từ có giá chủ động tìm kiếm phân tích hội đầu tư chuyển cho tổ tổng hợp tiến hành nhận vốn ủy thác đầu tư đồng thời kết hợp với tổ lại để quản lý vốn ủy thác suốt trình thực hợp đồng Với đặc thù đội ngũ cán PVFC trẻ động, sách nhân PVFC cần tiếp tục hồn thiện để tạo điều kiện cho cán cơng nhân viên công ty đạt mục tiêu cá nhân: lương bổng,thăng tiến, đào tạo…qua đó,tạo động lực để cán cơng nhân viên hồn thành tốt nhiệm vụ giao, có nhiều sáng kiến đóng góp cho Công ty việc phát triển nghiệp vụ PVFC nên khuyến khích cácn tự đào tạo nâng cao chuyên môn, thường xuyên tổ chức sinh hoạt chuyên môn hội thảo chuyên đề,đồng thời tăng cường cán đào tạo nước Tuy nhiên điều quan trọng không ngừng xây dựng hồn thiện mơi trường văn hóa PVFC cho văn hóa thầm nhuần tác phong làm việc đội ngũ cán công nhân viên để khách hàng hài lòng dịch vụ mà PVFC cung cấp Thực tế chứng minh phần quan trọng thành công chung PVFC ngày hôm nhờ vào mơi trường văn hóa PVFC,ở Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 98 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội đó, người có hội phát triển để đóng góp cao cho thành công công ty 3.2.3.3 Nâng cao chất lượng thẩm định dự án Hiệu hoạt động ủy thác đầu tư tốt hay không phụ thuộc vào chất lượng dự án đầu tư có tốt hay khơng mà để biết điều cơng tác tái thẩm định phải thật tốt PVFC chủ đầu tư đó, khơng tham gia trực tiếp vào thủ tục trình duyệt dự án đầu tư mà thẩm định lại hội đầu tư theo mục đích kinh doanh mình.Kết thẩm định định PVFC có tham gia dự án hay khơng, suất sinh lời dự án có đủ hấp dẫn để mời chào ủy thác đầu tư hay không… Khó khăn khơng phải nằm kỹ tính tốn số liệu mà nằm việc thu thập nguồn thông tin, xử lý liệu đầu vào có nhanh nhạy,chính xác, đủ độ tin cậy hay khơng Vì ,hệ thống mạng lưới thơng tin phịng thẩm định PVFC cần nhanh nhạy đa dạng từ nhiều nguồn khác nhau, nguồn trực tiếp từ báo cáo chủ dự án hoạc gián tiếp từ trung gian đáng tin cậy như: tổ chức kiểm tốn,cơ quan thuế, báo chí… Để tăng hiệu công tác này,hệ thống thu thập thông tin PVFC cần đổi theo hướng đại hóa để xử lý thơng tinh nhanh chóng,kịp thời hiệu quả… 3.2.4 Đẩy mạnh hoạt động marketing Hoạt động đầu tư với tính chất dịch vụ tài nên hết cần đến hỗ trợ marketing để tiếp cận đến khách hàng Tuy nhiên mảng marketing PVFC năm qua thực chưa tốt chiến lược chưa rõ ràng, thiếu định hướng, đối tượng khách hàng phục vụ chủ yếu cán cơng nhân viên tập đồn Do đó, để phát triển lâu dài, PVFC cần xây dựng chiến lược marketing hồn chỉnh, đó,có thống phối hợp cá nhân phận liên quan từ cụ thể thành chuỗi hoạt động marketing cụ thể, hoàn chỉnh Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 99 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Nhiệm vụ marketing xác định đâu thị trường tiềm năng, đâu thị trường mục tiêu cho dịch vụ ủy thác đầu tư Bên cạnh trì mối quan hệ tốt với khách hàng, mở rộng tìm kiếm khách hàng mới, đặc biệt với khách hàng tổ chức Nếu thu hút nhiều khách hàng tổ chức, PVFC giảm thời gian chi phí quản lý hợp đồng Như phân tích trên,PVFC cần đẩy mạnh phát triển khu vực thị trường nước mơi trường nhiều tiềm chưa khai thác hết Đồng thời, để dịch vụ ủy thác đầu tư đạt hiệu cao, đáp ứng tốt nhu cầu thị trường, công ty nên đầu tư cho công tác nghiên cứu phát triển dịch vụ cho điều khoản hợp đồng ủy thác đầu tư phải thực xuất phát từ nhu cầu thị trường phải đảm bảo tiêu chuẩn: - Khả tài khách hàng mục tiêu - Khả tiếp nhận quản lý vốn PVFC - Đặc điểm phân cấp đầu tư tập đồn Dầu khí PVFC cần tạo điều kiên cho khách hàng hoạt động cầm cố hợp đồng ủy thác ký Ngoài ra, để nâng cao chất lượng dịch vụ ủy thác đầu tư, công tác marketing PVFC cần thực hiên số biện pháp sau: - Tổ chức hội thảo, hội nghị chuyên đề giới thiệu sản phẩm - Tham gia hội chợ triển lãm Ngân hàng- Tài chính, phát tờ rơi giới thiệu sản phẩm… - Tham gia hoạt động tài trợ… - Quảng bá hình ảnh PVFC liên tục qua web thức cơng ty phương tiện truyền thông khác 3.3 Một số kiến nghị với cấp có thẩm quyền 3.3.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam PVFC hoạt động trung gian tài chính, đồng thời thành viên hạch tốn độc lập tập đồn Tài Dầu khí nên vừa chịu điều chỉnh Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 100 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Luật Doanh nghiệp, vừa chịu điều chỉnh Luật tổ chức tín dụng Ngồi PVFC chịu điều chỉnh Nghị định 79/2002/NĐ-CP Chính Phủ Thực Nghị định 79/2002/NĐ-CP cịn gặp nhiều bất cập Theo qui định hành, cơng ty tài khơng cung cấp dịch vụ tốn, điều dẫn đến việc khơng thực toán đơn vụ thành viên tập đồn đơn vị có nhu cầu tốn, điều hồ vốn thành viên, đồng thời việc giải ngân hay thu nợ phải thông qua ngân hàng thương mại làm trung gian.Như vậy, hoạt động PVFC phải chịu điều chỉnh cấp điều hành nhiều văn pháp luật chồng chéo, điều nhiều làm ảnh hưởng đến hội đầu tư PVFC Với PVFC để vừa cạnh tranh thị trường hội nhập đồng thời thoả mãn cấp chủ quản thách thức thật không nhỏ Riêng nghiệp vụ uỷ thác đầu tư cần bổ sung văn hướng dẫn cụ thể thay hướng dẫn hai nghiệp vụ uỷ thác cho vay uỷ thác để đầu tư Đối với ủy thác đấu giá, quan có thẩm quyền nên cho phép tổ chức lớn đấu giá nhiều mức giá khác 3.3.2 Kiến nghị với Tập đồn Tài Dầu khí Việt Nam Tuy thành viên hạch toán độc lập tập đồn Dầu khí Quốc gia song PVFC cần có thêm nhiều quyền tự chủ hoạt động để khơng bỏ lỡ hội đầu tư Tập đoàn giữ mối quan hệ với PVFC nhà đầu tư, cổ đông chiến lược, hạn chế can thiệpquá nhiều mặt hành Tập đồn có quyền rút vốn PVFC hoạt động không hiệu quả, điều tạo động lực cho PVFC hoạt động kinh doanh, góp phần nâng cao trách nhiệm PVFC 3.3.3 Kiến nghị với Tồng cơng ty tài Dầu khí(PVFC) Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 101 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Bên cạnh thành tựu đạt qua năm cung cấp dịch vụ ủy thác đầu tư cịn khơng khó khăn,hạn chế mà hoạt động cần phải hoàn thiện phần trách nhiệm nhiệm vụ mà PVFC cần phải thực tới đây: 3.3.3.1 Hồn thiện bổ sung quy trình thực nghiệp vụ Cho đến có nhiều văn nội ban hành điểu chỉnh hoạt động ủy thác đầu tư, song cịn nhiều bất cập Tổng cơng ty Tài Dầu khí cần nhanh chóng đưa quy trình chuẩn cho sản phẩm ủy thác đầu tư trước đấu giá, quy trình ủy thác đầu tư góp vốn chậm Cần phải sửa đổi quy trình cho phù hợp với mơ hình tổ chức hoạt động ủy thác Tổng công ty Việc mở rộng thêm nhiều chi nhánh, phòng giao dịch( Chi nhánh Thăng Long, phòng giao dịch Hải Phòng,Đà Nẵng,,,) đòi hỏi PVFC sớm sửa đổi bổ sung quy trình hướng dẫn để đơn vị chủ động triển khai dịch vụ theo chuẩn mực chung PVFC, đồng thời chủ động việc thực nghiệp vụ, quản lý khách hàng.Phòng Quản lý nguồn vốn ủy thác đầu tư phụ trách quản lý chung hoạt động toàn hệ thống PVFC cần thống quản lý số dịch vụ có tính chất tương tự như: ủy thác quản lý vốn, dịch vụ nhận ủy thác lãi suất cố định… 3.3.3.2 Bổ sung nhân cho Phòng quản lý kinh doanh sản phẩm đầu tư Hiện với mạng lưới hoạt động ngày mở rộng, PVFC cần nhanh chóng bổ sung nguồn nhân lực,đặc biệt cá nhân có kinh nghiệm,trực tiếp xuống đạo thực nghiệp vụ chi nhánh phòng giao dịch mở Hiện nay, công tác thiết kế sản phẩm ủy thác đầu tư thiếu chuyên viên thực hiện.Tổ nhận ủy thác đầu tư nước có chuyên viên, Tổ nhận ủy thác đầu tư Quốc tế có chuyên viên có kinh nghiệm Với Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 102 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội định hướng phát triển nghiệp vụ UTĐT dịch vụ mũi nhọn Tổng cơng ty cần có biện pháp bổ sung nhân cấp bách 3.3.3.3 Đẩy mạnh hoạt động marketing Hiện công tác Marketing PVFC cần đẩy mạnh chuyên nghiệp với quy mô phát triển Tổng công ty.Hoạt động Marketing cần PVFC đầu tư đồng vả công nghệ nhân sự, khơng để tình trạng thực thủ công, triển khai manh mún nhỏ lẻ năm trước( vốn điều lệ PVFC có 300 tỷ) Phải có phối hợp đồng nhân phòng quản lý nguồn vốn ủy thác, Phòng kế hoạc thị trường Phòng Marketing trình triển khai quảng bá dịch vụ đến khách hàng Tất kiến nghị đưa xuất phát từ hạn chế đòi hỏi PVFC cần sớm khắc phục để phát triển mạnh hoạt động ủy thác đầu tư thị trường tài nước quốc tế Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 103 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội KẾT LUẬN Khi thị trường tài tiền tệ Việt Nam ngày phát triển, dần hội nhập sâu xát với kinh tế giới loại hình dịch vụ ủy thác đầu tư ngày có nhiều hội để phát triển Người dân ngày có nhiều đồng vốn tay có vơ vàn lựa chọn hội đầu tư, ủy thác đầu tư lựa chọn tốt giúp nhà đầu tư thu lợi nhuận tối ưu tránh rủi ro Sự đời dịch vụ ủy thác đầu tư cịn giúp cho Tổng cơng ty cổ phần Tài Dầu khí( PVFC) đa dạng hóa phương thức kinh doanh, tạo lợi cạnh tranh cho PVFC trước ngân hàng thương mại vốn có tiềm lực, điều minh chứng qua báo cáo tài PVFC: nguồn vốn từ ủy thác doanh thu từ hoạt động chiếm tỷ trọng ngày lớn tổng nguồn tổng doanh thu công ty Năm 2007, PVFC tăng vốn điều lệ lên 5000 tỷ đồng minh chứng cho lớn mạnh PVFC sau năm hoạt động: từ 100 tỷ vốn điều lệ lên 300 tỷ, 1000 tỷ đạt 5000 tỷ Sự lớn mạnh cịn thể qua tốc độ tăng doanh thu( năm 2007 hội đầu tư đạt 105% kế hoạch đặt ra), việc mở rộng chi nhánh đa dạnh sản phẩm dịch vụ tài chính, sản phẩm ủy thác đầu tư Nền kinh tế Việt Nam ngày mở cửa chào đón dự án đầu tư, hành lang pháp lý ngày hoàn thiện, tạo hội cho PVFC thể lĩnh nhà đầu tư chuyên nghiệp, đa dạng hóa danh mục đầu tư nhằm thu hút nguồn vốn ủy thác từ tổ chức nước quốc tế Bên cạnh thuận lợi đó, năm 2008 năm hứa hẹn đầy thách thức hoạt động kinh doanh PVFC Khi kinh tế nước bị ảnh hưởng không nhỏ sóng gió vừa qua kinh tế tồn cầu mà khởi nguồn suy yếu kinh tế Mỹ Thị trường chứng khoán - thị trường đầu tư chủ chốt PVFC hai năm trước lâm Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 104 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội vào tình trạng ảm đạm,giá trị vốn hóa thị trường giảm mạnh Điều thúc đẩy nhanh nhạy, động PVFC tìm kiếm hội đầu tư mới, cắt giảm chi phí hoạt động, giảm thiểu tối đa rủi ro hoạt động tín dụng đầu tư nhằm giữ vững uy tín với khách hàng ủy thác nguồn vốn cho PVFC Vượt qua khó khăn thách thức đó, PVFC khẳng định thị trường tài ngồi nước, khẳng định vị trí tiên phong với tư cách nhà cung cấp dịch vụ ủy thác đầu tư Bài viết khơng thể tránh khỏi thiếu sót định.Tơi mong nhận góp ý thầy giáo hướng dẫn thầy cô khác khoa Quản trị kinh doanh anh, chị em cán công ty PVFC để viết hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 105 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội TÀI LIỆU THAM KHẢO “Giáo trình tài doanh nghiệp” - PGS.TS Lưu Thị Hương TS Phan Thị Thu Hà (NXB Thống kê 2004): “Giáo trình Ngân hàng Thương mại Phân tích hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp, PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, Nhà xuất tài Đầu tư tài chính, Trần Thị Thái Hà, Đại học Quốc gia Hà Nội Ths Đinh Thế Hiển (NXB Thống Kê 2007): “Quản trị Tài Cơng ty Lý thuyết ứng dụng” TS Nguyễn Thị Minh Hiền (1999), Marketing dịch vụ tài chính, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội PGS Nguyễn Văn Thánh (2006): Bài giảng Marketing Dịch vụ, Khoa Kinh tế Quản lý – Đại học Bách Khoa Hà Nội F.S Mishkin “Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính” Các báo cáo hoạt động kinh doanh, báo cáo hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty Tài Dầu khí 10 Chương trình tư vấn tài chính– Cơng ty tài Dầu khí 11 Tạp chí Ngân hàng – Tài 12 Tạp chí Thị trường tài tiền tệ 13 Tạp chí kinh tế thương mại 14 Mơ hình tập đồn kinh tế cơng nghiệp hố, đại hố, Vũ Từ Huy, Học viện trị quốc gia 15 Nghị định 79/2002/NĐ-CP tổ chức hoạt động Công ty Tài 16 Điều lệ tổ chức hoạt động Tổng Cơng ty Tài Dầu khí 17 www://http.pvfc.com.vn 18 www://http.vneconomy.vn Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 106 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội TÓM TẮT LUẬN VĂN Tổng Cơng ty tài Dầu khí doanh nghiệp thành viên hạch toán độc lập Tập đồn Dầu Khí quốc gia Việt Nam, hoạt động theo luật tổ chức tín dụng, luật doanh nghiệp nhà nước, Nghị định 79/2002/NĐ – CP phủ ban hành luật có liên quan khác, thống đốc ngân hàng Nhà nước cấp giấy phép hoạt động PVFC thực nhiệm vụ trung tâm tài tiền tệ cơng cụ quản lý đầu tư tài Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam với hoạt động kinh doanh như: Huy động vốn Cung ứng dịch vụ ngân hàng, tài chính, tiền tệ, đầu tư cho khách hàng, Kinh doanh ngoại tệ, đầu tư tài hoạt động nhận ủy thác đầu tư Trước sức cạnh tranh gay gắt thị trường tài đặc biệt cạnh tranh dịch vụ với ngân hàng, hoạt động ủy thác đầu tư dịch vụ mẻ đặc trưng PVFC, dịch vụ chiến lược PVFC nhằm cạnh tranh với ngân hàng Vì vậy, mục tiêu đề tài: “Giải pháp phát triển dịch vụ ủy thác đầu tư Tổng công ty Tài Dầu khí” nghiên cứu nhằm hồn thiện nâng cao hiệu sức cạnh tranh dịch vụ ủy thác đầu tư thị trường tài Kết cấu luận văn gồm chương: Chương I: Một số vấn đề thị trường dịch vụ tài hoạt động ủy thác đầu tư Cơng ty tài Chương đề cập đến vấn đề thị trường dịch vụ tài Cơng ty Tài định chế tài thực theo mơ hình tổ chức kinh doanh tiền tệ, tổ chức tài phi ngân hàng Dịch vụ ủy thác đầu tư dịch vụ tài cơng ty tài chính, mang đặc điểm đặc trưng cơng ty tài điểm khác biệt với ngân hàng định chế tài khác Ủy thác đầu tư tin tưởng bên tham gia, mối quan hệ đối tượng có vốn cơng ty tài Hoạt động ủy thác đầu tư nhằm huy động nguồn vốn nhàn rỗi cá nhân tổ chức xã hội đồng thời cơng ty tài mang lại dịch vụ đầu tư tin tưởng hiệu cho nhà đầu tư Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 107 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Chương II: Thực trạng phát triển dịch vụ ủy thác đầu tư Tổng cơng ty Tài Dầu khí Nội dung chương II phân tích, đánh giá thực trạng phát triển dịch vụ ủy thác đầu tư Tổng cơng ty Tài Dầu khí Mục tiêu Tổng cơng ngày hồn thiện hoạt động đưa hoạt động ủy thác thành dịch vụ mũi nhọn trọng tâm Tổng công ty Từ phân tích dịch vụ ủy thác đầu tư, thành công hạn chế hoạt động ủy thác đầu tư, chương nêu mặt hạn chế hoạt động ủy thác đầu tư Tổng cơng ty Tài Dầu khí làm sở đưa số biện phát nhằm hoàn thiện phát triển dịch vụ ủy thác đầu tư Tổng cơng ty Tài Dầu khí Chương III: Giải pháp phát triển dịch vụ ủy thác đầu tư Tổng cơng ty Tài Dầu khí Từ kết phân tích đánh giá hoạt động ủy thác chương I chương II, chương đề xuất nhóm giải pháp nhằm phát triển dịch vụ ủy thác Đầu tư Tổng Cơng ty Tài Dầu khí Tóm tắt số giải pháp sau: - Nhóm giải pháp hoàn thiện mở rộng loại hình sản phẩm: hoạt động ủy thác khơng ngành Dầu khí mà cịn mở rộng thành phần lĩnh vực hoạt động kinh doanh khác Đa dạng hóa loại hình nhận ủy thác đầu tư - Nhóm giải pháp mở rộng đối tượng khách hàng: ngồi khách hàng ngành Dầu khí, hoạt động ủy thác Tổng Cơng ty Tài Dầu khí nhằm huy động vốn từ tổ chức, thành phần kinh tế khác nhau, thực chức trung gian huy động vốn thu xếp vốn cho đối tượng khách hàng ngồi ngành Dầu khí - Nhóm giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ ủy thác đầu tư: đưa giải pháp nhằm hướng tới hoạt động ủy thác lựa chọn thẩm định dự án đầu tư thực hiệu nhằm thu xếp vốn đem lại lợi ích kinh tế cao cho khách hàng ủy thác, đồng thời nâng cao vị trí PVFC thị trường tài Việt Nam quốc tế Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 108 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội - Nhóm giải pháp đẩy mạnh hoạt động Marketing nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Cuối luận văn đưa số kiến nghị Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam, Tổng Cơng ty Tài Dâu khí nhằm hồn thiện thể chế, chiến lược để phát triển hoạt động ủy thác đầu tư Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý Luận văn thạc sỹ QTKD 109 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội CÁC TỪ VIẾT TẮT CBCNV : Cán công nhân viên PVFC : Tổng cơng ty tài Dầu khí CTCT : Cơng ty tài CTCP : Cơng ty Cổ phần TTGD : Trung Tâm giao dịch WTO : Tổ chức thương mại giới (World Trade Ogniration.) NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN : Ngân hàng Nhà nước GTCG : Giấy tờ có giá EVN : Electric Vietnam UTĐT : Ủy thác đầu tư Lê Thu Hương Cao học 2006 - 2008 Khoa Kinh tế Quản lý ... ĐẦU TƯ TẠI TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN TÀI CHÍNH DẦU KHÍ 2.1 Giới thiệu chung Tổng công ty cổ phần Tài Dầu khí 2.1.1 Sự đời Tổng cơng ty cổ phần Tài Dầu khí: Tập đồn Dầu khí Việt Nam cơng ty dầu khí. .. tài: “GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ ỦY THÁC ĐẦU TƯ TẠI TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN TÀI CHÍNH DẦU KHÍ” Kết cấu chuyên đề chia làm chương sau: Chương 1: Một số vấn đề dịch vụ ủy thác đầu tư công ty tài Chương... TÀI CHÍNH DẦU KHÍ 34 2.1 Giới thiệu chung Tổng cơng ty cổ phần Tài Dầu khí 34 2.1.1 Sự đời Tổng cơng ty cổ phần Tài Dầu khí: 34 2.1.2 Chức nhiệm vụ Tổng Cơng ty Cổ phần Tài Dầu khí