Đánh giá hiệu quả kinh tế tài chính và phân tích các yếu tố rủi ro dự án thuỷ điện vĩnh sơn 2 3 giai đoạn lập dự án đầu tư

Đại Học Quốc Gia Tp Hồ Chí Minh TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA NGÔ ĐẮC HUY ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH TẾ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ RỦI RO DỰ ÁN THỦY ĐIỆN VĨNH SƠN 2&3 GIAI ĐOẠN LẬP DỰ ÁN ĐẦU TƯ Chuyên ngành : Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SĨ TP HỒ CHÍ MINH, tháng 06, năm 2008 CƠNG TRÌNH ĐƯỢC HỒN THÀNH TẠI TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HỒ CHÍ MINH Cán hướng dẫn khoa học : PGS.TS NGUYỄN THỐNG Cán chấm nhận xét :TS CAO HÀO THI Cán chấm nhận xét :GV-TS NGUYỄN THIÊN PHÚ Luận văn thạc sĩ bảo vệ : HỘI ĐỒNG CHẤM BẢO VỆ LUẬN VĂN THẠC SĨ TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA, ngày 26 tháng 07 năm 2008 i TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA PHÒNG ĐÀO TẠO SĐH CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP – TỰ DO – HẠNH PHÚC Tp HCM, ngày 30 tháng 06 năm 2008 NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: NGÔ ĐẮC HUY Phái: Nam Ngày, tháng, năm sinh: 12/11/1977 Nơi sinh: Tp.HCM Chuyên ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH MSHV: 01705389 I- TÊN ĐỀ TÀI: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH TẾ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ RỦI RO DỰ ÁN THỦY ĐIỆN VĨNH SƠN 2&3 GIAI ĐOẠN LẬP DỰ ÁN ĐẦU TƯ II- NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG: Đánh giá hiệu kinh tế tài phân tích yếu tố rủi ro dự án giai đoạn lập dự án đầu tư - Giới thiệu Lý thuyết phân tích dự án đầu tư Nghiên cứu thị trường tổng quan dự án Phân tích tài rủi ro Phân tích kinh tế Kết luận III- NGÀY GIAO NHIỆM VỤ : 21/01/2008 IV- NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ: 30/06/2008 V- CÁN BỘ HƯỚNG DẪN : PGS.TS NGUYỄN THỐNG CÁN BỘ HƯỚNG DẪN CN BỘ MÔN QL CHUYÊN NGÀNH PGS.TS NGUYỄN THỐNG ii ii LỜI CẢM ƠN Luận văn ứng dụng kiến thức mà em nhận từ truyền đạt Thầy Cô Khoa Quản lý công nghiệp - trường Đại học Bách Khoa Tp.HCM Em xin chân thành cảm ơn tất thầy khoa Quản Lý Cơng Nghiệp, phịng đào tạo sau đại học tất thầy cô tham gia giảng dạy trường Đại Học Bách Khoa tận tình truyền đạt kiến thức cho em suốt khóa học vừa qua Em xin chân thành cảm ơn thầy Nguyễn Thống người hết lòng truyền đạt hướng dẫn em thời gian học tập thực luận văn Xin cảm ơn gia đình, ln động viên tạo điều kiện thuận lợi cho em đạt thành ngày hôm Em xin cảm ơn anh chị đồng nghiệp công ty tư vấn xây dựng điện hết lịng giúp đỡ, tư vấn, cung cấp thơng tin, số liệu cần thiết cho em hoàn thành luận văn Em xin cảm ơn bạn khóa hỗ trợ động viên em nhiều suốt khóa học vừa qua Tp.HCM , ngày 30 tháng 06 năm 2008 NGƠ ĐẮC HUY iii Tóm tắt đề tài Luận văn gồm chương nội dung chủ yếu nghiên cứu thị trường, dự báo nhu cầu dùng điện thu thập số liệu có Trên sở tiến hành phân tích tài chính, phân tích rủi ro, phân tích kinh tế theo quan điểm ngành điện toàn kinh tế Mục tiêu luận văn sâu phân tích hiệu kinh tế - tài phân tích yếu tố rủi ro dự án nhà đầu tư tham khảo trước định đầu tư vào dự án Để đạt mục tiêu thu thập thông tin cần thiết tiến hành nghiên cứu dự án quan điểm bên liên quan nhằm xem xét tiêu kinh tế tài nhiều góc độ nhiều tình khác Các tiêu kinh tế tài phương án sở, xét quan điểm chủ đầu tư NPV = 174,613 tỉ VND, FIRR=11,48% , B/C=1,050 Xét quan điểm quốc gia NPV=455,657 tỉ VND, EIRR=12,43% B/C=1,236 Tổng hợp kết phân tích cho thấy dự án khả thi hiệu kinh tế tài cao, rủi ro dự án nhìn chung tương đối thấp chấp nhận iv MỤC LỤC Cơng trình hoàn thành trường đại học Bách Khoa i Nhiệm vụ luận văn thạc sĩ ii Lời cảm ơn iii Tóm tắt đề tài iv Mục lục v Thống kê bảng biểu ix Chương 1: GIỚI THIỆU 1.1 HIỆN TRẠNG KINH TẾ VIỆT NAM 1.2 LÝ DO HÌNH THÀNH ĐỀ TÀI 1.3 MỤC TIÊU VÀ NỘI DUNG NGHIÊN CỨU 1.3.1 Mục tiêu 1.3.2 Nội dung 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 Ý NGHĨA THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI 1.6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Chương 2: LÝ THUYẾT PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 2.1 QUY TRÌNH PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 2.1.1 Phân tích thị trường 2.1.2 Phân tích kỹ thuật nhân lực 2.1.3 Phân tích tài dự án 2.1.3.1 Phân tích theo quan điểm tổng đầu tư 2.1.3.2 Phân tích theo quan điểm chủ đầu tư 2.1.4 Phân tích kinh tế dự án 2.1.5 Phân tích xã hội 2.2 CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH KINH TẾ-TÀI CHÍNH DỰ ÁN 2.2.1 Phương pháp giá trị tương đương 2.2.2 Phương pháp suất thu lợi 2.2.3 Phương pháp tỉ số lợi ích/chi phí 2.2.4 Phương pháp phân tích thời gian hòa vốn 10 viii 2.3 PHÂN TÍCH RỦI RO 11 2.3.1 Phân tích độ nhạy 12 2.3.2 Phân tích tình 12 2.3.3 Phân tích mô 13 2.4 CÁC GIẢ THIẾT 16 2.4.1 Suất chiết khấu 16 2.4.2 Suất thu lợi tối thiểu chấp nhận (MARR) 16 2.4.3 Tỷ giá hối đoái lạm phát 17 2.4.4 Khấu hao 17 Chương 3: NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG VÀ TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN 19 3.1 NHU CẦU ĐIỆN NĂNG HIỆN TẠI VÀ TƯƠNG LAI 19 3.1.1 Nhu cầu điện công suất nhà máy điện 19 3.1.2 Tình hình tiêu thụ điện dự báo nhu cầu sử dụng điện toàn quốc giai đoạn 2006-2025 23 3.2 CÁC MỤC TIÊU CỦA DỰ ÁN 24 3.2.1 Hiệu kinh tế tài 24 3.2.2 Các mục tiêu an sinh xã hội khác 25 3.3 VỊ TRÍ ĐỊA LÝ VÀ ĐIỀU KIỆN TỰ NHIÊN 25 3.3.1 Vị trí cơng trình 25 3.3.2 Điều kiện địa chất khu vực cơng trình 26 3.3.3 Điều kiện khí hậu thủy văn 27 3.4 BỐ TRÍ CƠNG TRÌNH VÀ TRANG THIẾT BỊ 28 3.4.1 Cơng trình nhà máy thủy điện Vĩnh Sơn 28 3.4.2 Cơng trình nhà máy thủy điện Vĩnh Sơn 30 3.5 TỔNG MỨC ĐẦU TƯ 31 3.6 KẾ HOẠCH SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA NHÀ MÁY 36 Chương 4: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ RỦI RO 37 4.1 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH THEO QUAN ĐIỂM TỔNG ĐẦU TƯ 37 4.1.1 Mục tiêu 37 4.1.2 Xây dựng ngân lưu tài 37 4.1.3 Phân tích tiêu tài 41 viii 4.1.4 Cân tài 41 4.1.5 Phân tích rủi ro 42 4.1.6 Kết luận 46 4.2 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH THEO QUAN ĐIỂM CHỦ ĐẦU TƯ 46 4.2.1 Mục tiêu 46 4.2.2 Nguồn vốn phương án tài trợ 46 4.2.3 Xây dựng ngân lưu tài 47 4.2.4 Phân tích tiêu tài thời gian hoà vốn 49 4.2.5 Cân tài 50 4.2.6 Giá thành điện 51 4.2.7 Phân tích rủi ro 52 4.2.8 Kết luận 54 4.3 PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA LẠM PHÁT 54 4.3.1 Mục tiêu 54 4.3.2 Tác động lạm phát lên điều kiện tài dự án 54 4.3.3 Phân tích tiêu tài dự án tác động lạm phát 57 4.3.4 Kết luận 57 Chương 5: PHÂN TÍCH KINH TẾ 59 5.1 PHÂN TÍCH KINH TẾ THEO QUAN ĐIỂM CỦA NGÀNH ĐIỆN 59 5.1.1 Mục tiêu 59 5.1.2 Các tiêu kinh tế kỹ thuật phương án nhà máy thủy điện phương án nhà máy nhiệt điện thay 59 5.1.3 Xác định hiệu ích thay 61 5.1.4 Phân tích tiêu kinh tế 64 5.1.5 Kết luận 64 5.2 PHÂN TÍCH KINH TẾ THEO QUAN ĐIỂM QUỐC GIA 64 5.2.1 Mục tiêu 64 5.2.2 Đánh giá lợi ích chi phí kinh tế gián tiếp dự án 65 5.2.3 Khái niệm giá kinh tế dự án 67 5.2.4 Xác định hệ số chuyển đổi giá 70 5.2.5 Xác định giá kinh tế yếu tố nhập lượng xuất lượng dự án 72 5.2.6 Xây dựng ngân lưu kinh tế 73 viii 5.2.7 Phân tích tiêu kinh tế 73 5.2.8 Phân tích rủi ro 74 5.2.9 Kết luận 74 Chương 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 75 6.1 KẾT LUẬN 75 6.2 KIẾN NGHỊ 76 6.2.1 Kiến nghị nhà đầu tư 76 6.2.2 Kiến nghị quyền ngành chủ quản 76 Tài liệu tham khảo 78 Lý lịch khoa học 79 Phần phụ lục viii Trang 72 Các nhập lượng phi ngoại thương thành phần vận chuyển nội địa, gia công lắp đặt nhập lượng ngoại thương: CFi = 0,9545 Doanh thu bán điện: CFp = Thặng dư ngoại tệ Ee / Em = 1,0293 hay FEP = 2,925% 5.2.5 Xác định giá kinh tế yếu tố nhập lượng xuất lượng dự án Giá trị kinh tế (EV) yếu tố nhập lượng xuất lượng dự án tính tốn từ giá tài (FV) sau: Đối với thành phần ngoại tệ nhập lượng ngoại thương CIF: EVi = (FVi x CFcif) + (FVi x CFcif) x FEP = FVi x CFcif x Ee/ Em = FVi x x 1,0293 = 1,0293 FVi Đối với nhập lượng nội thương thành phần nội tệ nhập lượng ngoại thương: EVj = FVj x CFi = 0,9545FVj Đối với thành phần ngoại tệ nhập lượng ngoại thương không thuộc loại giá CIF: EVi’ = FVi’ x CFi x Ee/ Em = FVj x 0,9545 x 1,0293 = 0,9825 FVi’ Đối với xuất lượng nội thương (điện năng) EVk = FVk x CFp = FVk Giá kinh tế chi phí xây dựng cơng trình Chi phí xây dựng cơng trình FVi bao gồm FVi = 0.109 VND FVj = 1355,05.109 VND, đó: EV1= 1,0293FVJ + 0,9545FVJ= 1,0293 x 0+ 0,9545 x 1355,05 = 1293,395 (109VND) Giá kinh tế máy móc thiết bị Chi phí máy móc thiết bị FV2 bao gồm FVi =530,902.109VND FVJ = 84,944.109 VND, : EV2=1,0293FVi +0,9545FVJ = 1,0293x530,902+0,9545x84,944= 627,536(109 VND) Giá kinh tế chi phí khác Chi phí khác FV3 bao gồm FVi = 0.109VND FVj = 250,17.109VND, đó: EV3=0,9825FVi’ +0,9545 FVj =0,9825 x + 0,9545 x 250,17 = 238,787 ( 109 VND) Trang 73 Giá kinh tế chi phí vận hành bảo trì Chi phí vận hành bảo trì FV4 bao gồm FVi=70%FV4 FVj=30%FV4, EV4=1,0293FVi+0,9545FVj=1,0069FV4 Giá kinh tế doanh thu bán điện EV5 = FV5 5.2.6 Xây dựng ngân lưu kinh tế Ngân lưu kinh tế điều chỉnh từ kết phân tích tài theo quan điểm chủ đầu tư thông qua hai bước sau: Loại bỏ yếu tố liên quan đến thuế vốn vay khỏi ngâu lưu tài yếu tố không làm ảnh hưởng đến hiệu kinh tế dự án xét quan điểm toàn kinh tế Đổi giá trị hạng mục tổng đầu tư FV1,FV2,FV3, thành EV1,EV2,EV3 điều chỉnh chuỗi chi phí vận hành bảo trì doanh thu bán điện từ giá tài FV4,FV5, thành giá kinh tế EV4,EV5, thông qua hệ số chuyển đổi giá 1,0069 Giá trị dòng ngân lưu ròng trình bày chi tiết Phụ lục 5B-Phân tích kinh tế/ bảng ngân lưu rịng 5.2.7 Phân tích tiêu kinh tế Trong phần phân tích kinh tế, phương pháp giá trị tương đương, phương pháp suất thu lợi phương pháp tỉ số lợi ích-chi phí sử dụng để xác định tiêu kinh tế NPV,EIRR B/C Các tính tốn thực dòng thu tiền mặt, dòng chi tiền mặt ngân lưu ròng dự án Suất chiết khấu sử dụng để tính tốn MARR=10% Kết tính tốn trình bày Phụ lục 5A-Phân tích kinh tế/ bảng thơng số kết quả: - Hiện giá rịng NPV = 455,657.109VND > - Suất thu lợi nội EIRR= 12,43% > MARR = 10% - Tỉ số lợi ích / chi phí B / C = 1,236 > Tất số kinh tế cho thấy dự án đáng giá, xét quan điểm toàn kinh tế Trang 74 5.2.8 Phân tích rủi ro Trong phần phân tích rủi ro dự án theo quan điểm quốc gia, luận văn thực phân tích mơ để đánh giá mức độ rủi ro chung dự án Các giả thiết biến rủi ro (sản lượng điện trung bình năm tổng vốn đầu tư) biến dự báo (NPV EIRR) sử dụng phần phân tích mơ hồn tồn giống giả thiết sử dụng phần Phân tích rủi ro / phân tích tài theo quan điểm tổng đầu tư Kết phân tích mơ phương pháp Monte Carlo thơng qua phần mềm Crystal Ball trình bày chi tiết Phụ lục 5C- Phân tích kinh tế theo quan điểm quốc gia /Phân tích mơ Bảng 5.5 – Kết phân tích mơ Chỉ tiêu Kỳ vọng Phương sai Độ lệch chuẩn Min Max NPV ( 109 VND ) 449,037 41117,296 202,776 -13,439 931,738 12,38 0.01 1,04 9,92 14,78 FIRR ( %) Kết phân tích mơ cho thấy dự án hồn tồn khơng có rủi ro xét quan điểm kinh tế NPV luôn dương EIRR luôn lớn 10% 5.2.9 Kết luận Dự án mang lại hiệu ích kinh tế lớn cho kinh tế quốc dân Ngồi lợi ích kinh tế trực tiếp dự án mang lại – thể thông qua số NPV, EIRR B/C, dự án cịn tạo nhiều lợi ích kinh tế xã hội gián tiếp cho tỉnh Bình Định khu vực miền Trung, giúp cải thiện môi trường khống chế thiên tai, góp phần quan trọng vào mục tiêu phát triển kinh tế đồng toàn diện vùng miền nước Trang 75 Chương : KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Sau trình nghiên cứu phân tích nội dung trình bày luận văn, kết luận rút sau: Việc đầu tư xây dựng nhà máy thủy điện Vĩnh sơn 2&3 hệ thống sông Côn phù hợp với chiến lược phát triển ngành Cơng trình đáp ứng mục tiêu lâu dài ngành điện Viêt Nam phát triển bền vững , bao gồm việc khai thác hiệu qủa tiết kiệm nguồn tài nguyên thiên nhiên, tập trung phát triển nhà máy điện sử dụng nguồn nhiên liệu để giảm thiểu tác động xấu môi trường Về phương diện thị trường dự án hoàn toàn khả thi đáp ứng nhu cầu sử dụng điện lớn quốc gia năm tới, đồng thời dự án có triển vọng tham gia vào chương trình trao đổi điện Việt Nam quốc gia khác khu vực chương trình phát triển kinh doanh ngành điện Việt Nam Về phương diện tài xét hai quan điểm tổng đầu tư chủ đầu với giá điện trung bình 0,044USD/kWh cái, trường hợp nguồn vốn gồm 30% vốn tự có 70% vốn vay tín dụng với lãi suất vay 8,4%/năm Dự án có tiêu tài FIRR=11,48%, NPV =174,613 B/C=1,05 Như dự án có tính khả thi cao Về phương diện kinh tế kết phân tích kinh tế theo quan điểm quốc gia cho thấy dự án có hiệu cao kinh tế quốc dân thể tiêu kinh tế EIRR=12,43%, NPV=455,657 tỉ VND B/C=1,236 Phân tích kinh tế theo quan điểm truyền thống ngành điện cho thấy dự án có tính khả thi cao so với phương án thay nhiệt điện tốt nhiệt điện khí hỗn hợp Về phương diện cân dịng điện mặt, kết phân tích cho thấy dự án đảm bảo khả chi trả vốn vay lãi vay, dịng tiền mặt rịng ln ln dương suốt thời kỳ họat động dự án Về phương diện hiệu qủa sản xuất, giá thành điện bình quân 25 năm đầu 274,3 VND/kwh bình qn tồn đời sống kinh tế dự án Trang 76 219,52VND/kwh, giá bán điện 0.044USD/kwh tức 708.4VND/kwh Chứng tỏ hiệu sản xuất dự án cao Về phương diện rủi ro kết phân tích cho thấy mức độ rủi ro dự án tương đối thấp Về phương diện xã hội, dự án tạo tác động xã hội tích cực cho tỉnh Bình Định tỉnh lân cận miền Trung Việt Nam Ngồi dự án cịn có số hiệu kinh tế xã hội khác chưa kể đến phân tích kinh tế tài dự án góp phần nâng cao cải thiện đời sống dân cư vùng điều tiết bổ sung nước cho hạ lưu, làm tăng công suất đảm bảo điện đảm bảo cho nhà máy thủy điện Bình Định hạ lưu Như tổng hợp kết qủa phân tích dự án nhiều phương diện cho thấy dự án hoàn toàn khả thi có giá trị kinh tế -tài xã hội cao 6.2 KIẾN NGHỊ 6.2.1 Kiến nghị nhà đầu tư Dự án có hiệu tài cao, hội đầu tư có triển vọng cho nhà đầu tư thuộc thành phần kinh tế kinh tế quốc dân Các nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ khả góp vốn tỉ lệ vốn vay yếu tố quan trọng việc nâng cao hiệu tài dự án Ngồi yếu tố chi phí đầu tư cơng trình, thời gian thi cơng tính ổn định hoạt động sản xuất kinh doanh cần đặc biệt lưu ý để giảm thiểu khả rủi ro dự án tác nhân gây Kiến nghị công ty tư vấn xây dựng điện tạo điều kiện hỗ trợ mặt kỹ thuật cho nhà đầu tư họ tham gia vào dự án 6.2.2 Kiến nghị quyền ngành chủ quản Kiến nghị cấp quyền tỉnh Bình Định, quan ban ngành khác tạo điều kiện thuận lợi thủ tục, cấp giấy phép để dự án sớm triển khai Do cơng trình có hiệu cao kinh kinh tế quốc dân đóng vai trị quan trọng việc cung cấp sở hạ tầng phục vụ cho chiến lược phát triển kinh tế lâu dài đất nước, đề nghị phủ ngành chủ quản cho triển khai dự Trang 77 án tiến độ tạo điều kiện thuận lợi cho tiến trình đầu tư đưa biện pháp khuyến khích phù hợp để thu hút nhà đầu tư bỏ vốn vào dự án để góp phần giảm nhẹ áp lực đầu tư lớn ngành điện Trang 78 Tài liệu tham khảo Tổng sơ đồ phát triển điện lực Việt Nam giai đoạn 2005-2020 Công ty tư vấn Xây Dựng Điện III - Quy hoạch bậc thang thủy điện hệ thống sơng Cơn thuộc tỉnh Bình Định Báo cáo tóm tắt cơng trình thủy điện Vĩnh Sơn 2&3 Lập thẩm định dự án đầu tư xây dựng – PGS.TS Nguyễn Thống Quản trị tài doanh nghiệp – Nguyễn Hải Sản Phụ, phạm, 1993- Kinh tế kỹ thuật - Phân tích lựa chọn dự án đầu tư, tập – Trường đại học Bách Khoa Tp.HCM John D.Finnerty, 1996 - Project Financing – John Wiley & Sons, Inc Crystal Ball User Manual – Decisioneering Inc ,2000 Phụ lục CÁC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH THEO QUAN ĐIỂM TỔNG ĐẦU TƯ Phụ lục CÁC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH THEO QUAN ĐIỂM CHỦ ĐẦU TƯ Phụ lục CÁC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA LẠM PHÁT ĐỐI VỚI CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN Phụ lục CÁC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH KINH TẾ THEO QUAN ĐIỂM CỦA NGÀNH ĐIỆN Phụ lục CÁC KẾT QUẢ PHÂN TÍCH KINH TẾ THEO QUAN ĐIỂM QUỐC GIA Phụ lục BẢN VẼ SƠ ĐỒ VỊ TRÍ CƠNG TRÌNH Trang 79 Lý lịch Khoa học Họ tên : NGƠ ĐẮC HUY Giới tính : Nam Ngày, tháng, năm sinh: 12/11/1977 Nơi sinh : Thành Phố Hồ Chí Minh Dân tộc : Kinh Địa chỉ: 24/7 đường 17, khu phố 3, phường Linh Chiểu, quận Thủ Đức, Tp.HCM Điện thoại : (08).8979086 Quá trình đào tạo 1996-2001: Học khoa Xây Dựng trường Đại Học Bách Khoa Tp.HCM 2005-2008: Đại Học Bách Khoa Tp.HCM chương trình cao học quản trị doanh nghiệp Q trình cơng tác 2001-2002 : Cơng ty Cơng Trình Giao Thơng Kỹ sư thi công 2002-2004: công ty Cổ Phần Xây Dựng Thanh Niên Kỹ sư dự án 2004-2008: công ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng A.T.A Kỹ sư dự án ... 20 20 1 23 594 6 821 7 6774 41 135 20 30 9 11160 1106 11184 21 526 2 20 21 133 120 729 48 728 9 4 433 4 21 32 4 120 31 1 134 120 33 23 126 6 20 22 1 433 90 78017 7844 477 82 2 23 91 129 71 11 62 129 47 24 8487 20 23 154464 834 50... khác Quản lý Thành thị cu GWh 20 06 24 478 21 30 1 136 6 11761 8174 23 22 6 12 227 4 50987 20 07 28 4 13 23 357 1565 129 95 8797 26 39 6 42 26 03 576 52 2008 32 9 83 25 618 17 93 1 435 8 9467 29 99 6 73 29 79 6 525 3 20 09 3 829 3. .. 20 09 3 829 3 28 108 20 54 15865 10189 34 08 706 34 11 73 926 20 10 444 63 30848 23 52 17 531 10965 38 73 741 39 04 838 30 20 11 49 620 33 5 02 2 638 19156 11708 434 8 774 437 5 926 18 20 12 5 537 8 36 390 29 58 20 9 32 125 01