Bài giảng Quản trị Ngân hàng thương mại - Bài 4: Chính sách tín dụng và phân tích tín dụng gồm các kiến thức về nội dung, ý nghĩa của quy trình tín dụng, đồng thời giới thiệu các phương pháp phân tích tín dụng đang được sử dụng phổ biến hiện nay tại các Ngân hàng thương mại.
Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng BÀI CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG VÀ PHÂN TÍCH TÍN DỤNG Hướng dẫn học Để học tốt này, sinh viên cần tham khảo phương pháp học sau: Học lịch trình mơn học theo tuần, làm luyện tập đầy đủ tham gia thảo luận diễn đàn Đọc tài liệu: Giáo trình Quản trị Ngân hàng thương mại, PGS TS Phan Thị Thu Hà, NXB Giao thông vận tải Quản trị Ngân hàng thương mại (Commercial Bank Management), Peter S Rose, Nhà xuất Tài Sinh viên làm việc theo nhóm trao đổi với giảng viên trực tiếp lớp học qua email Trang Web mơn học Nội dung Tín dụng ln đánh giá loại nghiệp vụ ngân hàng phức tạp có độ rủi ro cao, địi hỏi cán liên quan phải am hiểu toàn diện lĩnh vực, có đạo đức nghề nghiệp phải tn thủ đầy đủ quy trình tín dụng thực phương pháp phân tích tín dụng phù hợp để giảm thiểu khả xảy tổn thất cho ngân hàng Mục tiêu Giúp sinh viên nắm bắt nội dung, ý nghĩa quy trình tín dụng, đồng thời giới thiệu phương pháp phân tích tín dụng sử dụng phổ biến Ngân hàng thương mại 04_NEU_FIN504_Bai4_b3_v1.0013110211 55 10/15/201310/15/2013 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng Tình dẫn nhập KHÁCH HÀNG LÀ CÔNG TY ĐẾN VAY NGÂN HÀNG Công ty Cổ phần Linh Chi chuyên hoạt động xây dựng xuất nhập lao động có nhu cầu vay ngân hàng thương mại (NHTM) VCB Trong đơn vay vốn, công ty ghi rõ: số tiền 20 tỷ VND 12 tháng theo hình thức cấp hạn mức tín dụng nhằm bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh xuất nhập Để cấp hạn mức tín dụng, câu hỏi sau cần giải đáp: Liệu cơng ty có cấp hạn mức tín dụng khơng? (cụ thể: Quy trình ngân hàng phân tích cơng ty Linh Chi nào? Các nội dung ngân hàng phân tích cơng ty gì?) Nếu cấp, nhu cầu cơng ty có đáp ứng đầy đủ khơng? Giá trị khoản tín dụng, lãi suất, thời hạn tính nào? Nếu cơng ty cấp tín dụng gặp khó khăn, Ngân hàng làm để thu nợ? 56 NEU_FIN504_Bai4 b3_v1.0013110211 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng 4.1 Phân tích tín dụng 4.1.1 Quy trình tín dụng 4.1.1.1 Khái niệm mục tiêu quy trình tín dụng Để hoạt động tín dụng đạt mục tiêu hiệu - an tồn sinh lợi – thiết lập quy trình tín dụng hợp lý, chặt chẽ, phù hợp với môi trường kinh doanh trình độ quản trị ngân hàng đòi hỏi cấp thiết, nhân tố định tạo nên thành cơng hoạt động tín dụng Quy trình tín dụng bảng tổng hợp mơ tả công việc ngân hàng từ tiếp nhận hồ sơ vay vốn khách hàng định cấp tín dụng, giải ngân, thu nợ lý hợp đồng tín dụng Quy trình tín dụng rõ mối quan hệ phận có liên quan hoạt động tín dụng Quy trình tín dụng cho việc phân định rõ trách nhiệm quyền hạn phận liên quan hoạt động tín dụng,là sở cho việc thiết lập hồ sơ thủ tục vay vốn mặt hành Ngân hàng thiết lập quy trình tín dụng tạo điều kiện cho ngân hàng xác định, định lượng, giám sát kiểm sốt rủi ro tín dụng Việc thiết lập quy trình tín dụng phải dựa q trình tín dụng làm tảng cho quản lý rủi ro tín dụng Mục tiêu quy trình tín dụng góp phần giảm thiểu rủi ro,nâng cao hiệu hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Quy trình tín dụng thiết kế phù hợp với nhóm khách hàng, loại cho vay thu hút nhiều khách hàng giúp ngân hàng tăng quy mô tăng lợi nhuận Quy trình tín dụng hợp lý góp phần đảm bảo hoạt động cấp tín dụng diễn thống nhất, khoa học, tạo chế giám sát hiệu quả, hạn chế, phòng ngừa rủi ro, xác định trách nhiệm khâu, bước quy trình cấp quản lý tín dụng, khơng ngừng nâng cao hiệu tín dụng 4.1.1.2 Nội dung quy trình tín dụng Tuỳ theo đặc điểm tổ chức quản trị, ngân hàng tự thiết kế xây dựng cho quy trình tín dụng riêng bao gồm phần: quy trình tín dụng trước giải ngân, sau giải ngân Quy trình tín dụng chi tiết thành bước chi tiết Mỗi nội dung cụ thể thành công việc (các phận, cá nhân, quyền hạn trách nhiệm) 04_NEU_FIN504_Bai4_b3_v1.0013110211 57 10/15/201310/15/2013 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng Sơ đồ 1: Các bước quy trình tín dụng NHTM Bước 1: Lập hồ sơ tín dụng Bước 2: Phân tích tín dụng Bước 3: Quyết định tín dụng Bước 4: Giải ngân Bước 5: Giám sát lý tín dụng Bước 1: Lập hồ sơ tín dụng Khi khách hàng có nhu cầu dược cấp tín dụng, nhân viên ngân hàng thu thập đầy đủ thông tin giấy tờ cần thiết, sở tạo lập hồ sơ cấp tín dụng Nhìn chung, hồ sơ tín dụng cần phải thu thập thông tin như: Năng lực pháp lý, lực hành vi dân khách hàng; Phương án sử dụng vốn vay; Tài sản đảm bảo; Khả hoàn trả nợ vay (vốn vay + lãi) Bước 2: Phân tích tín dụng Nhân viên ngân hàng phân tích khách hàng phương diện khác (cụ thể mục 4.1.2) để xác định khả ý chí trả nợ khách hàng; phân tích tình xảy dẫn đến rủi ro cho ngân hàng, dự đoán khả khắc phục rủi ro đó, dự kiến biện pháp giảm thiểu rủi ro hạn chế tổn thất cho ngân hàng; phân tích tính chân thật thơng tin thu thập từ phía khách hàng bước 1, từ nhận xét thái độ, thiện chí khách hàng làm sở cho việc định cấp tín dụng Bước 3: Quyết định tín dụng Quyết định phê duyệt tín dụng thực hội đồng tín dụng, trưởng/phó phịng, trưởng/phó chi nhánh, tách biệt với chức khởi tạo tín dụng đánh giá rủi ro Người phê duyệt phê duyệt (có điều kiện) bác bỏ đề xuất tín dụng định “tạm ngừng” đề xuất tín dụng để yêu cầu thông tin bổ sung Nhận xét định Người phê duyệt gửi cho phịng quản lý rủi ro tín dụng, qua tới cán tín dụng có liên quan cán phòng khách hàng Nếu phê duyệt, hợp đồng tín dụng hợp đồng bảo đảm tiền vay soạn thảo ký kết Nếu đề xuất tín dụng được/khơng phê duyệt, cán phịng khách hàng thông báo cho khách hàng Nếu đề xuất tín dụng yêu cầu phải chỉnh sửa, bổ sung, cán phịng khách hàng thơng báo cho khách hàng, thảo luận số điều kiện bổ sung theo yêu cầu 58 NEU_FIN504_Bai4 b3_v1.0013110211 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng Bước 4: Giải ngân Ngân hàng nhận yêu cầu rút vốn từ phía khách hàng với hợp đồng ký kết hoàn chỉnh Yêu cầu thường gửi cho cán phịng khách hàng, sau cán phịng khách hàng phải chuyển cho phận quản lý tín dụng để xử lý tác nghiệp Bộ phận quản lý tín dụng kiểm tra mục đích khoản rút vốn kiểm tra tính hồn chỉnh hợp đồng/hồ sơ vay vốn Về nguyên tắc giải ngân: phải kiểm tra mục đích sử dụng vốn vay khách hàng đảm bảo khả thu nợ đồng thời phải tạo thuận lợi, tránh gây phiền hà cho khách hàng Bước 5: Giám sát lý tín dụng Giám sát kiểm sốt yếu tố định công tác quản lý rủi ro tín dụng Cán phịng khách hàng phải thường xun kiểm tra việc sử dụng vốn vay thực tế khách hàng, trạng tài sản đảm bảo, tình hình tài khách hàng… để đảm bảo khả thu nợ có biện pháp xử lý kịp thời phát dấu hiệu bất thường Trong suốt thời hạn hợp đồng vay, khách hàng ngân hàng có yêu cầu điều chỉnh sửa đổi điều khoản hợp đồng tín dụng (xin rút thêm vốn, điều chỉnh lãi suất, tài sản đảm bảo, giảm hạn mức…) Khi đáo hạn, phịng quản lý tín dụng gửi thông báo đáo hạn cho khách hàng, cán phịng khách hàng có trách nhiệm liên hệ với khách hàng để trao đổi khả ý định hoàn trả nợ vào ngày đáo hạn khách hàng Nếu khách hàng có thiện chí khơng có khả hồn trả nợ, cán phịng khách hàng cần phải cân nhắc xem có phép gia hạn nợ cho khách hàng không Nếu gia hạn nợ cho khách hàng khách hàng trả hết nợ vào ngày đáo hạn, cán phịng khách hàng phải thơng báo cho người phụ trách trực tiếp Phòng quản lý rủi ro tín dụng Nếu khoản tín dụng hồn trả Phịng quản lý tín dụng cung cấp chứng việc trả nợ cho phòng khách hàng thị cho phịng khách hàng việc giải phóng hồ sơ/giải chấp Ngoài quy định chung bước trên, hình thức cấp tín dụng cụ thể có quy trình chi tiết riêng, ví dụ quy trình tài trợ thương mại, quy trình cho vay theo hạn mức hay quy trình cho vay lần, cho thuê, bảo lãnh, bao toán… 4.1.2 Phân tích tín dụng Nội dung trọng tâm quy trình tín dụng phân tích tín dụng 4.1.2.1 Khái niệm, mục tiêu, yêu cầu phân tích tín dụng Phân tích/thẩm định tín dụng khách hàng việc rà sốt, thu thập xử lý thơng tin cách khoa học thông qua sử dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích nhằm kiểm tra, đánh giá mức độ tin cậy rủi ro mặt kinh tế doanh nghiệp/cá nhân 04_NEU_FIN504_Bai4_b3_v1.0013110211 59 10/15/201310/15/2013 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng phương án hay dự án sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp/cá nhân đề xuất nhằm phục vụ cho việc định cấp tín dụng ngân hàng Do mục tiêu phân tích tín dụng xác định rủi ro biện pháp hạn chế rủi ro trước, sau cấp tín dụng Đối tượng phân tích tín dụng tất cá nhân/tổ chức có nhu cầu tín dụng Trong thực tế, chia thành nhóm chính: khách hàng cá nhân khách hàng doanh nghiệp Quy trình nội dung phân tích tín dụng phải đáp ứng yêu cầu sau: Được xây dựng thống toàn ngân hàng, Ban lãnh đạo ngân hàng định phổ biến đến phịng có liên quan cán tín dụng; Được xây dựng chi tiết nội dung phân tích Mỗi phịng chức ngân hàng cán ngân hàng cần biết phải làm gì, đến mức Tồn quy trình phải nhằm thực ngun tắc tín dụng ngân hàng 4.1.2.2 Phương pháp phân tích tín dụng Có nhiều phương pháp phân tích tín dụng, nhóm thành phương pháp sau: Phương pháp 5Cs: Đây phương pháp đưa tiêu chí phân tích bao gồm tiêu chí: (i) Character: tính chất, đặc điểm, tư cách pháp lý doanh nghiệp chủ doanh nghiệp; (ii) Capacity: lực, khả hoạt động kinh doanh doanh nghiệp; (iii) Capital: tình hình vốn chủ sở hữu, địn bẩy tài doanh nghiệp; (iv) Collateral: tài sản bảo đảm; (v) Conditions: điều kiện khác vị cạnh tranh doanh nghiệp, vị sản phẩm doanh nghiệp thị trường, đối thủ cạnh tranh doanh nghiệp Phương pháp 6C: Phương pháp cập nhật bổ sung số yếu tố so với phương pháp 5C Cụ thể, bên cạnh yếu tố khác giữ nguyên, phương pháp điều chỉnh yếu tố (iii) Capital/cash flow: tình hình tài chính, lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp, yếu tố (vi) Control: kiểm soát quy định liên quan đến khoản cấp tín dụng Phương pháp Swot: phân tích yếu tố liên quan đến khoản cấp tín dụng theo khía cạnh: điểm mạnh, điểm yếu, hội thách thức Dựa phân tích yếu tố theo khía cạnh này, cán ngân hàng kết hợp phân tích giải pháp nhằm phát huy điểm mạnh, tận dụng hội đồng thời hạn chế điểm yếu Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp: Việc phân tích xếp loại tín dụng doanh nghiệp thực theo phương pháp so sánh tiêu tài xác định Ngân hàng thương mại xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng thống nhất, từ cho kết xếp hạng tín dụng khách hàng 60 NEU_FIN504_Bai4 b3_v1.0013110211 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng 4.1.2.3 Nội dung phân tích tín dụng Nội dung phân tích gồm nhóm cơng việc sau: Thu thập xử lý thông tin Thu thập xử lý thông tin khách hàng công việc thường xuyên ngân hàng, kể từ khách hàng chưa nhận tín dụng, xin cấp tín dụng, ngân hàng giải ngân… đến lúc ngân hàng thu đủ gốc lãi Các thơng tin ngân hàng thu thập từ nguồn sau: hồ sơ đề nghị cấp tín dụng khách hàng, thơng tin lưu trữ ngân hàng, thông tin từ vấn điều tra, từ số nguồn khác Ngân hàng đánh giá chất lượng nguồn thông tin, đối chiếu, so sánh thông tin khứ, từ nhiều nguồn khác để lựa chọn thông tin Thu thập xử lý thông tin coi quan trọng nhất, định tính xác hoạt động phân tích Đây cơng việc khó khăn ngân hàng điều kiện thị trường thay đổi nhanh chóng khó lường, số lượng khách hàng lớn Phân tích khách hàng Nội dung phân tích khách hàng khác tùy loại khách hàng, bao gồm nội dung sau: Phân tích tài theo báo cáo tài Đánh giá tài sản khách hàng: Các doanh nghiệp có bảng cân đối kế toán (bảng cân đối tài sản), phần tài sản phản ánh số kết dư giá trị tài sản thời điểm, kết dư trung bình kì Đối với hộ, người tiêu dùng ngân hàng u cầu thơng tin tình hình kinh doanh, tài sản cá nhân, lương khoản thu nhập khác Các thông tin tài sản cho thấy quy mô, chất lượng tài sản, khả quản lí khách hàng khoảng thời gian, quan trọng định cho vay Hơn nữa, tài sản (tất phần) khách hàng coi vật đảm bảo cho khoản vay, tạo khả thu hồi nợ khách hàng làm ăn thua lỗ Đánh giá khoản nợ: Nợ người vay phân chia theo nhiều tiêu thức khác Nhìn chung, khoản vay ngắn hạn thường dùng tài trợ cho tài sản lưu động, khoản vay trung dài hạn dùng tài trợ cho tài sản cố định Do đó, tính tương quan chúng đối tượng phân tích ngân hàng Ngân hàng quan tâm tới tất chủ nợ khách hàng: khoản nợ cũ, khoản nợ ngân hàng khác, nợ người cung cấp, nợ người lao động… Vị trí ngân hàng danh sách chủ nợ nghiên cứu kĩ lưỡng Nếu ngân hàng giành vị trí quan trọng nhất, dễ dàng thu nợ vị trí khác Ngân hàng xem xét khoản nợ ưu đãi, nợ có đảm bảo nợ khác Phân tích doanh thu, chi phí Báo cáo doanh thu, chi phí cho thấy khoản mục doanh thu (bán hàng, từ hoạt động tài chính, từ lý tài sản…) chi phí (chi phí nguyên nhiên vật liệu, tiền công, khấu hao, lãi vay…), loại thuế Qua báo 04_NEU_FIN504_Bai4_b3_v1.0013110211 61 10/15/201310/15/2013 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng cáo nhiều năm, ngân hàng đánh giá tình trạng tăng giảm doanh thu, chi phí, yếu tố cấu thành, khả kiểm sốt chi phí doanh nghiệp, chi phí quan trọng nhất, tác động thay đổi cấu chi phí, tính phụ thuộc nhạy cảm doanh thu chi phí vào doanh nghiệp khác nào… Nếu khách hàng vay tiêu dùng, ngân hàng xem xét tính chắn khoản thu nhập khách hàng (tiền cơng, lợi tức ), chi phí sinh hoạt… Phân tích luồng tiền: Việc trả nợ ngân hàng lại liên quan chặt chẽ tới ngân quỹ người vay Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công cụ ngân hàng quan tâm Do ngân hàng phải dự tính dịng tiền để xác định dịng tiền trả nợ cho ngân hàng Phân tích tài chính: Sử dụng tỷ lệ tài để đánh giá tình hình khách hàng Thẩm định phương án - dự án vay vốn Thẩm định phương án - dự án việc rà sốt, kiểm tra, tính tốn lại cách khoa học, khách quan toàn diện nội dung của dự án liên quan đến dự án nhằm khẳng định tính hiệu tính khả thi dự án trước định đầu tư Thẩm định phương án sản xuất kinh doanh dự án khách hàng để đánh giá phương án, dự án khách hàng có thực khả thi xác định rủi ro Nội dung thẩm định: Thẩm định phương án: Mục đích nhằm đánh giá khách hàng có khả thực phương án sản xuất kinh doanh, kế hoạch kinh doanh hay không, phương thức thực nào, hiệu Khách hàng có trả nợ hay khơng, có nguồn trả nợ thực tế hay không phụ thuộc vào việc có thực phương án sản xuất kinh doanh hay khơng Do thẩm định phương án sản xuất kinh doanh khách hàng việc quan trọng công tác cho vay Ngân hàng Thẩm định dự án: Nội dung thẩm định dự án bao gồm việc xem xét tính pháp lý dự án, khả triển khai dự án, yếu tố kỹ thuật dự án, tổng vốn đầu tư, dịng tiền dự án, hiệu mặt tài dự án, hiệu mặt kinh tế xã hội dự án, rủi ro dự án… Công tác thẩm định đưa điểm bất hợp lý, sai sót chưa rõ ràng dự án, nhằm đánh giá xác trung thực tiêu hiệu dự án Sự cần thiết phải đầu tư: Sự ưu tiên, đóng góp cho mục tiêu kinh tế xã hội, lợi nhuận, khả thu hồi vốn Phương diện thị trường: Cung cầu sản phẩm, khả đáp ứng nguồn cung cấp, co dãn sản phẩm, độc quyền hay cạnh tranh, xuất hay tiêu thụ nội địa 62 NEU_FIN504_Bai4 b3_v1.0013110211 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng Phương diện kĩ thuật: Xem xét lựa chọn địa điểm (đầu tư mới) giao thông, thị trường, sức khoẻ, sở hạ tầng, chất thải, mơi trường, địa chất cơng trình, khí hậu thuỷ văn, dây chuyền cơng nghệ, lựa chọn thiết bị, xem xét việc lựa chọn nguồn cung cấp, kiểm tra giải pháp xây dựng trương trình tiến độ thực dự án Phương diện tổ chức: Xem xét đơn vị thiết kế - thi công (các đơn vị cung ứng thiết bị công nghệ, doanh nghiệp chủ đầu tư) tư cách pháp nhân, kĩ kinh nghiệm Phương diện tài dự án: tổng vốn đầu tư, nguồn vốn, dòng tiền dự án, hiệu mặt tài chính, kinh tế - xã hội Tính tốn giá thành - chi phí sản xuất; tính tốn cấu đầu tư cấu nguồn vốn, xác định doanh lợi, lợi nhuận trước sau thuế, lợi nhuận để trả nợ, chênh lệch lợi nhuận doanh thu trước sau đầu tư Phân tích khả trả nợ: phân biệt khả trả nợ dự án khả trả nợ doanh nghiệp dự án Các tiêu hiệu kinh tế xã hội tiêu kinh tế - xã hội thu hút thêm lao động (tạo thêm lao động mới) hay tăng thu ngoại tệ (thu ngoại tệ chi phí ngoại tệ) Các tiêu hiệu tài chính: (i) Chỉ tiêu giá trị ròng (NPV), (ii) Chỉ tiêu suất sinh lời nội (IRR), (iii) Thời gian hoàn vốn đầu tư (PP), (iv) Chỉ tiêu số doanh lợi (PI) Phân tích tài sản đảm bảo Mục tiêu thẩm định tài sản bảo đảm đánh giá cách xác khả lý tài sản bảo đảm cần thiết Khả lý tài sản bảo đảm phụ thuộc vào tính chất pháp lý giá trị thị trường tài sản Do vậy, nội dung thẩm định tài sản bảo đảm chủ yếu tập trung vào khía cạnh pháp lý tài sản, khả lý tài sản theo giá trị thị trường khả kiểm soát tài sản ngân hàng Tính pháp lý tài sản đảm bảo Hồ sơ tài sản đảm bảo có nội dung khơng trái với hiến pháp, luật, pháp lệnh quy định quan nhà nước, đảm bảo trình tự, thủ tục, hình thức quy định Ngân hàng xem xét giấy tờ liên quan đến tài sản như: quyền sở hữu, quyền quản lý, quyền sử dụng hợp pháp, tài sản phép giao dịch, khơng có tranh chấp, tài sản phải xác định số lượng, chủng loại, giá trị thời điểm ký kết hợp đồng bảo đảm phải có khả khoản, bảo hiểm tài sản… Khả kiểm soát tài sản ngân hàng Nhìn chung, ngân hàng ưu tiên cho tài sản sau khả kiểm soát tài sản ngân hàng Giấy tờ có giá bao gồm: cổ phiếu, trái phiếu, hối phiếu, kỳ phiếu, giấy tờ có giá khác trị giá thành tiền phép giao dịch (ngân hàng cầm cố giấy tờ này) 04_NEU_FIN504_Bai4_b3_v1.0013110211 63 10/15/201310/15/2013 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng Nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu, đặc biệt nguyên liệu đầu vào quan trọng, hàng tiêu dùng (ngân hàng cầm cố kho) Đất đai tài sản gắn liền với đất, bao gồm: Nhà ở, cơng trình kiến trúc khác gắn liền với đất tài sản gắn liền với nhà ở; vườn lâu năm, rừng sản xuất rừng trồng; tài sản khác gắn liền với đất (Ngân hàng giữ giấy tờ chứng nhận quyền sở hữu sử dụng) Máy móc, thiết bị, phương tiện giao thông Các hợp đồng chi trả khác: Bảo hiểm, quyền đòi nợ khác Khả lý tài sản theo giá trị thị trường Đối với ngân hàng, phân tích khả lý tài sản theo giá trị thị trường để thu hồi nợ quan trọng Giá trị thời giá trị phát mại tài sản đảm bảo liên quan tới quy mô cho vay, kỳ hạn thu nợ, tổn thất ròng ngân hàng Nếu định giá tài sản đảm bảo thấp, khách hàng vay ít, lợi cho vay ngân hàng giảm trước đối thủ cạnh tranh Ngược lại, định giá cao, ngân hàng bị tổn thất cao giá trị tài sản đảm bảo giảm sút so với nợ cần thu hồi Khả lý tài sản theo giá trị thị trường phụ thuộc vào tính khoản tài sản, xác định chi phí thời gian chi phí tài để chuyển đổi tài sản thành tiền mặt Tính khoản tài sản phụ thuộc vào nhiều yếu tố, thời điểm khác với điều kiện khác khả chuyển đổi thành tiền tài sản khác Ngân hàng tiến hàng định giá tài sản đảm bảo vào vào giá thị trường hành, giá trị tài sản ghi sổ sách, hoá đơn, chứng từ; vào khả biến động giá trị, khả bảo quản, cất giữ… Ngân hàng tiến hành định giá tài sản đảm bảo thường xuyên tùy theo dấu hiệu rủi ro tín dụng để có kế hoạch thu nợ, yêu cầu khách hàng bổ sung tài sản đảm bảo… Đối với tài sản hình thành từ vốn vay: Tại thời điểm ký kết hợp đồng, giá trị tài sản tạm tính vào dự tốn mức vốn đầu tư dự án Sau tài sản hình thành từ vốn vay đầu tư xong, ngân hàng xác định lại giá trị tài sản vào giá trị tốn Các kết phân tích cho ngân hàng thấy phần khứ và tương lai khách hàng Điều ngân hàng quan tâm khả tương lai khách hàng, tháng năm Thời hạn dài, dự đốn khó xác, tác động điều kiện kinh tế, thiên tai, thay đổi bất thường đời sống trị, khủng hoảng kinh tế vùng, quốc gia, sa sút đột ngột ngành… làm thay đổi tính tốn ban đầu, dẫn đến giảm khả trả nợ khách hàng1 Thời hạn tài trợ dài, phạm vi hoạt động rộng, rủi ro lớn, đòi hỏi ngân hàng phải xây dựng chiến lược dự báo 64 NEU_FIN504_Bai4 b3_v1.0013110211 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng 4.1.2.4 Cụ thể nội dung phân tích khách hàng doanh nghiệp Nội dung phân tích: bao gồm yếu tố sau: Phân tích tổng quan Ngân hàng phân tích tổng quan khách hàng theo yếu tố sau: Năng lực pháp lý; Tư cách vay nợ; Trình độ quản lý, uy tín chủ doanh nghiệp; Hiện trạng triển vọng ngành, doanh nghiệp so với đối thủ cạnh tranh, khả gia nhập thị trường doanh nghiệp mới, khả sản phẩm doanh nghiệp bị thay “sản phẩm thay thế… tính ổn định nguồn nguyên liệu đầu vào, sách bảo hộ ưu đãi Nhà nước, mức độ phụ thuộc hoạt động kinh doanh doanh nghiệp vào điều kiện tự nhiên; Lịch sử tín dụng Phân tích tình hình tài kết kinh doanh Ngân hàng phân tích khách hàng doanh nghiệp giác độ: mức độ tăng trưởng cấu khoản mục báo cáo tài chính; nhóm tỷ lệ tài Về mức độ tăng trưởng cấu, từ khái quát đến cụ thể, tính tốn khoản biến động lớn tỷ trọng lớn Ví dụ, khách hàng phân tích liệu bảng cân đối kế tốn (phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng nguồn), báo cáo kết kinh doanh (cơ cấu doanh thu chi phí, đánh giá kết kinh doanh) Phân tích tỷ lệ tài doanh nghiệp Gồm nhóm tỷ lệ tài như: khả khoản, cấu vốn, khả hoạt động, khả sinh lời phân tích Dupont Cụ thể số nhóm tỷ lệ sau: Nhóm tỷ lệ khả khoản: Đo khả người vay việc đáp ứng trách nhiệm tài ngắn hạn Nhìn chung tỷ lệ cao khả tốn người vay tốt Tỷ lệ tốn tức thời = Tiền khoản tương đương tiền Các khoản nợ ngắn hạn (gồm khoản nợ ngắn hạn trung, dài hạn đến hạn trả kì) Mẫu số phản ánh nợ đến hạn phải trả, tử số gồm tiền mặt két tiền gửi ngân hàng có, khoản trình thu (sắp thu) Đáng ý tiền mặt tiền gửi giảm nhanh chóng người vay cần toán tiền mua hàng hoá trả lương, khoản trình thu khơng thu Do đó, ngân hàng xem xét kĩ lưỡng khoản trình thu, tính số ngày kì thu, loại trừ nợ nần dây dưa 04_NEU_FIN504_Bai4_b3_v1.0013110211 65 10/15/201310/15/2013 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng Tỷ lệ toán nhanh = Tài sản lưu động – Hàng tồn kho Các khoản nợ ngắn hạn (gồm khoản nợ ngắn hạn trung, dài hạn đến hạn trả kì) Tỷ lệ tốn thời = Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Tài sản lưu động gồm ngân quỹ hàng hoá người vay Điều đáng quan tâm hàng tồn kho loại tài sản có tính lỏng thấp loại tài sản lưu động chúng thường khó bán (hỏng, mốt, chất lượng…) Ngân hàng phải loại hàng hố tài sản lưu động tính tỷ lệ toán nhanh tức thời Tuỳ trường hợp cụ thể mà ngân hàng phân tích tỷ lệ thích hợp Nếu cho vay thời gian ngắn - tháng, ngân hàng cần ý đến tỷ lệ tốn nhanh; cịn cho vay -12 tháng ngân hàng cần ý đến khoản hành Cho vay trung dài hạn (dự án) ngân hàng ý đến dịng tiền trả nợ Nhóm tỷ lệ sinh lời: Khả sinh lời người vay định khả hoàn trả vốn lãi cho ngân hàng Các tỷ lệ có tử số thu nhập ròng trước sau thuế, doanh thu mẫu số vốn cổ phần, tài sản lưu động, tài sản cố định tổng tài sản… Có thể hỏi ngân hàng lại quan tâm tới khả sinh lời mà luồng tiền có tầm quan trọng khoản trả nợ Khả trả nợ thực chất bắt nguồn từ khả tạo thu nhập, tức người vay có khả thu lượng giá trị lớn giá trị đầu tư ban đầu Hai tỷ lệ quan trọng xem xét đến yếu tố sinh lời là: Tỷ lệ lợi nhuận ròng tổng tài sản: ROA = Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản ROA đo lường khả sinh lợi đồng tài sản cơng ty Tài sản cơng ty hình thành từ vốn vay vốn chủ sở hữu Cả hai nguồn sử dụng để tài trợ cho hoạt động cơng ty Vì vậy, hiệu việc chuyển vốn đầu tư thành lợi nhuận thể rõ qua tiêu ROA Tỷ lệ lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu: ROE = Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu Chỉ số thước đo xác để đánh giá đồng vốn bỏ tích lũy tạo đồng lợi nhuận Chỉ số ROE thường phân tích để đánh giá hiệu việc sử dụng vốn khả cân đối hài hòa vốn chủ sở 66 NEU_FIN504_Bai4 b3_v1.0013110211 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng hữu vốn vay để khai thác lợi cạnh tranh q trình huy động vốn, mở rộng quy mơ Tỷ lệ cấu vốn: Nhóm tỷ lệ đo khả tài trợ vốn sở hữu: Vốn sở hữu Tỷ lệ tài trợ vốn sở hữu = Tổng tài sản Tỷ lệ nợ Hoặc vốn chủ sở hữu Tỷ lệ cho thấy sức mạnh tài người vay vốn chủ sở hữu lớn Nếu nợ vốn chủ sở hữu cao (ví dụ đến lần) có nghĩa tổng tài sản người vay, vốn nợ chiếm đến 80 – 90 % Chi phí trả lãi cao chi trả nợ gốc chiếm phần lớn khấu hao giá thành sản phẩm Nếu giá bán cần giảm lượng nhỏ, lãi suất tăng lên lượng nhỏ làm cho doanh nghiệp gặp khó khăn trả nợ ngân hàng Tùy loại hình doanh nghiệp mà ngân hàng xác định giới hạn tỷ lệ tài trợ BÀI TẬP TÌNH HUỐNG: Các số tài cơng ty Linh Chi năm gần sau (đơn vị Tỷ VND) Chỉ tiêu Năm Năm Năm 132,2 222.8 268,0 3,8 10,0 17,0 103,2 162,4 221,5 Vốn chủ sở hữu 10,5 28,3 42,7 Giá trị trung bình khoản phải thu 65,7 79,9 118,1 Giá trị trung bình hàng tồn kho 16,9 22,9 25,2 Giá trị TB khoản phải trả 91,1 113,4 156,4 Doanh thu Lợi nhuận trước thuế Tổng giá trị tài sản Câu hỏi: Hãy tính số tài sau cơng ty Khả sinh lời Cơ cấu vốn Khả khoản Hiệu quản lý Đáp án: Các tiêu phản ánh khả sinh lời (đơn vị: %) Tốc độ tăng trưởng doanh thu 7,76 68,58 20,26 15,18 163,90 69,64 Hệ số Lợi nhuận trước thuế/doanh thu 2,88 4,50 6,35 Hệ số Lợi nhuận trước thuế/Tài sản 3,84 7,56 8,87 47,44 51,78 47,97 Tốc độ tăng trưởng Lợi nhuận trước thuế Hệ số Lợi nhuận trước thuế/Vốn chủ sở hữu 04_NEU_FIN504_Bai4_b3_v1.0013110211 67 10/15/201310/15/2013 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng Các tiêu phản ánh khả khoản Hệ số toán 1,09 1,05 1,11 Hệ số toán nhanh 0,84 0,77 0,93 Số ngày phải thu 179 129 159 Số ngày phải trả 267 201 235 50 41 38 Vịng quay Tài sản có (=DTT/Giá trị TB Tổng TS) 1,33 1,68 1,40 Vòng quay Vốn lưu động (=DTT/Giá trị TB TSLĐ) 1,44 1,96 1,66 8,84 4,74 4,19 95,15 93,22 96,81 Các tiêu phản ánh hiệu quản lý Số ngày hàng tồn kho Các tiêu cấu vốn (đơn vị: %) Hệ số đòn bẩy (=Nợ phải trả/Nguồn VCSH) Hệ số nợ ngắn hạn/Tổng nợ Ghi chú: Giá trị trung bình = (Giá trị đầu kỳ + Giá trị cuối kỳ)/2 Các tiêu khả sinh lời: Những năm vừa qua, doanh thu lợi nhuận trước thuế đơn vị liên tục tăng tăng mạnh: tốc độ tăng trưởng doanh thu thuần… chứng tỏ hoạt động kinh doanh đơn vị đạt hiệu cao Các hệ số lợi nhuận tăng qua năm Các tiêu khả toán: Hệ số toán đơn vị ổn định mức xấp xỉ 1,05; hệ số tốn nhanh trung bình 03 năm gần khoảng 0,85 mức hợp lý, thể khả tốn tốn nhanh tồn khoản nợ ngắn hạn từ nguồn tài sản lưu động loại trừ hàng tồn kho đơn vị tương đối tốt Các tiêu hiệu quản lý: Số ngày phải thu, số ngày phải trả đơn vị cao, thể đặc thù doanh nghiệp kinh doanh ngành xây dựng Số ngày phải thu nhỏ số ngày phải trả qua năm, chứng tỏ đơn vị chiếm dụng vốn từ khoản chậm trả người bán nhiều bị chiếm dụng vốn từ khoản phải thu Các tiêu rủi ro tài chính: Hệ số địn bẩy đơn vị giảm mạnh từ 8,84 năm xuống 4,74 năm 4,19 năm 3; thể tỉ trọng nợ nguồn vốn đơn vị có chiều hướng giảm, chứng tỏ công ty dần nâng cao tính tự chủ tài chủ động kinh doanh Qua số liệu 03 năm cho thấy, năm đơn vị huy động nợ nhiều xấp xỉ gấp rưỡi năm trước, hệ số đòn bẩy giảm vốn chủ sở hữu đơn vị tăng qua năm bổ sung từ nguồn lợi nhuận sau thuế công ty Chỉ số nợ ngắn hạn so với tổng nợ khoảng 93% qua năm, điều phù hợp với đặc thù đơn vị - hoạt động chủ yếu lĩnh vực xây dựng, sau thời gian đầu cần đầu tư vào tài sản cố định, xây dựng trụ sở, mua sắm máy móc thiết bị, chủ yếu cần vốn lưu động để thi công kinh doanh khác (trong hoạt động xây dựng, đơn vị thường toán theo toán hạng mục, theo tiến độ thi cơng thực tế) Nhìn chung hoạt động kinh doanh đơn vị có hiệu quả, tình hình tài lành mạnh, doanh thu lợi nhuận tăng trưởng tốt 68 NEU_FIN504_Bai4 b3_v1.0013110211 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng Thẩm định dự án đầu tư: Ngân hàng thẩm định dự án đầu tư doanh nghiệp giác độ: tính pháp lý, thị trường, kỹ thuật, tổ chức quản lý, tài chính, kinh tế - xã hội - mơi trường Ví dụ: Thẩm định chi phí đầu tư dự án gồm: đầu tư TSCĐ (Chi phí hình thành đất đai, chi phí xây dựng bản, chi phí máy móc thiết bị), chi phí lãi vay thời gian xây dựng, chi phí vốn lưu động thường xun, chi phí dự phịng… Thẩm định doanh thu dự án gồm: Sản phẩm kinh doanh, mạng lưới thị trường tiêu thụ, đối tác tiêu thụ chủ yếu, tăng trưởng qua năm Thẩm định chi phí vận hành: Nguyên, nhiên vật liệu, khấu hao, lương nhân cơng, chi phí quản lý, lãi vay… Thẩm định nguồn vốn đầu tư: Gồm vốn tự có, vốn vay (từ ngân hàng, nhà cung cấp, cán công nhân viên, phát hành trái phiếu…) Cần xác định tính khả thi nguồn vốn doanh nghiệp Thẩm định tài sản bảo đảm Ngân hàng nhận TSĐB là: Các giấy tờ có giá (chứng khốn, sổ tiết kiệm…); Giấy chứng nhận quyền sở hữu nhà; Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất; Máy móc thiết bị; Nguyên nhiên vật liệu; Các khoản phải thu; … Yêu cầu ngân hàng TSĐB: 4.1.2.5 Thuộc quyền sở hữu sử dụng (đối với đất) người vay người bảo lãnh ; Khơng có tranh chấp pháp lý; Có thị trường mua bán để đảm bảo tính khoản; Giá trị thị trường ổn định; Giá trị thị trường lớn phần giá trị vay đảm bảo Cụ thể nội dung phân tích khách hàng cá nhân Khách hàng cá nhân có đặc trưng là: (i) chi phí quản lý khoản vay cao, rủi ro lớn tính minh bạch thông tin doanh nghiệp; (ii) nhu cầu khách hàng cá nhân thường tập trung vào cho vay tiêu dùng; (iii) khách hàng cá nhân thường có tài sản bảo đảm Do vậy, nội dung phân tích khách hàng cá nhân tập trung vào nội dung: (i) thẩm định tài sản bảo đảm, (ii) thẩm định thu nhập ròng người cho vay 04_NEU_FIN504_Bai4_b3_v1.0013110211 69 10/15/201310/15/2013 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng 4.2 Chính sách tín dụng 4.2.1 Khái niệm Chính sách tín dụng tổng thể quy định ngân hàng hoạt động tín dụng nhằm đưa định hướng hướng dẫn hoạt động cán ngân hàng việc cấp tín dụng cho khách hàng 4.2.2 Vai trị sách tín dụng Phản ánh cương lĩnh tài trợ ngân hàng; Tài liệu hướng dẫn cán tín dụng nhân viên ngân hàng; Tăng cường chun mơn hóa quản lý tín dụng; Thiết lập tính thống hoạt động tín dụng; Giải vấn đề liên quan đến tín dụng 4.2.3 4.2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến sách tín dụng Nhu cầu tín dụng khách hàng; Khả sinh lời khách hàng; Chính sách phủ sách ngân hàng nhà nước; Quy mô, kết cấu, tính ổn định khoản tiền gửi, khả vay mượn ngân hàng vốn chủ sở hữu Nội dung sách tín dụng Chính sách tín dụng bao gồm nội dung sau: 4.2.4.1 Chính sách khách hàng Khách hàng nhận tín dụng ngân hàng đa dạng, nhiên luật pháp cấm hạn chế số đối tượng định Ngân hàng phân loại khách hàng theo nhiều tiêu chí khác để có sách khác phù hợp cho đối tượng Ví dụ: Đối tượng cấp tín dụng cá nhân, tổ chức… có nhu cầu việc cấp tín dụng Người đứng tên vay cho tập thể phải ủy quyền tập thể Những đối tượng không cấp tín dụng hạn chế cấp tín dụng: đối tượng theo quy định pháp luật ngân hàng đưa để tránh tình trạng sung đột lợi ích rủi ro cộng hưởng Cụ thể: Đối tượng hạn chế tín dụng: Ngân hàng khơng cho vay khơng có bảo đảm, cho vay ưu đãi lãi suất, mức cho vay đối với: (i) Tổ chức kiểm toán, kiểm toán viên, tra viên có trách nhiệm kiểm tốn, tra ngân hàng; (ii) Kế toán trưởng ngân hàng cho vay, cổ đơng lớn ngân hàng; (iii) doanh nghiệp có đối tượng quy định khoản Điều 126 Luật TCTD sở hữu > 10% VĐL doanh nghiệp 70 NEU_FIN504_Bai4 b3_v1.0013110211 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng Đối tượng khơng cấp tín dụng: (i) Thành viên HĐQT, Ban kiểm sốt, Tổng giám đốc (GĐ), Phó Tổng GĐ ngân hàng; (ii) Bố, mẹ, vợ, chồng, thành viên HĐQT, BKS, Tổng GĐ, Phó Tổng GĐ Điều kiện cấp tín dụng Có lực dân sự; Mục đích sử dụng vốn vay hợp pháp; Có dự án khả thi hiệu quả; Thực quy định đảm bảo tiền vay; Có khả tài bảo đảm 4.2.4.2 Chính sách quy mơ giới hạn tín dụng Quy mơ cấp tín dụng ngân hàng cho khách hàng phụ thuộc vào nhiều yếu tố như: nhu cầu khách hàng ngân hàng tính tốn lại, khả mức độ ngân hàng phép cung cấp theo luật pháp theo lực tài ngân hàng, giá trị tài sản bảo đảm Ví dụ: theo quy định pháp luật: (i) Dư nợ cho vay, bảo lãnh, chiết khấu, bao toán khách hàng ≤ 15% vốn tự có ngân hàng; (ii) Cho thuê tài khách hàng 30% vốn tự có ngân hàng Cụ thể quy mơ giới hạn tín dụng NHTM cụ thể: Vietcombank 4.2.4.3 Lãi suất phí suất tín dụng Chính sách lãi suất phí suất tín dụng ngân hàng khách hàng phụ thuộc vào nhiều yếu tố: mức độ rủi ro khách hàng, thời hạn khoản nợ, mức độ cạnh tranh thị trường… Mỗi ngân hàng có mức lãi suất tín dụng khác nhau, tùy theo kỳ hạn, loại tiền Ngân hàng thực thỏa thuận lãi suất với khách hàng cụ thể Lãi suất tín dụng BGĐ ngân hàng thông qua phổ biến đến cán tín dụng Chính sách lãi suất phí tín dụng cần linh hoạt, đa dạng Chính sách lãi suất thả nổi, cố định kết hợp áp dụng loại khách hàng khác Phí suất tín dụng tỷ lệ % tính theo năm tổng chi phí vay thực tế so với tổng số tiền vay thực tế Ngân hàng áp dụng sách lãi suất phí suất tín dụng đồng thời 4.2.4.4 Thời hạn tín dụng kỳ hạn nợ: Phụ thuộc nhu cầu khách hàng, khả toán khách hàng, khả cân đối nguồn vốn ngân hàng Thời hạn tín dụng khoảng thời gian từ khách hàng nhận khoản tín dụng đến thời điểm phải trả hết nợ gốc lãi vay Kỳ hạn nợ: Là khoảng thời gian thời hạn cho vay, cuối khoảng thời gian khách hàng phải trả phần toàn tiền vay cho ngân hàng 04_NEU_FIN504_Bai4_b3_v1.0013110211 71 10/15/201310/15/2013 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng Thời hạn tín dụng = Thời gian thu nợ + Thời gian ân hạn Thời hạn tín dụng trung bình: Là khoảng thời gian trung bình mà người vay sử dụng tiền vay Tính theo phương pháp đơn giản, thời hạn xác định cách chia tổng dư nợ đầu kỳ trả nợ cho tổng dư nợ ban đầu Ví dụ: Ngân hàng cho vay 100 triệu; Thời hạn tín dụng năm; Trả gốc hàng năm; Thời hạn tín dụng trung bình bao nhiêu? Thời hạn tín dụng trung bình: (100 + 50)/100 = 1,5 năm 4.2.4.5 Các khoản đảm bảo: Quy định loại bảo đảm chấp thuận, tỷ lệ cấp tín dụng tài sản bảo đảm, đánh giá quản lý bảo đảm Chính sách bảo đảm gồm: Các quy định trường hợp tài trợ cần đảm bảo tài sản; Cầm cố; Các loại bảo đảm cho loại hình tín dụng; Danh mục loại bảo đảm ngân hàng chấp nhận; Tỷ lệ phần trăm cho vay bảo đảm; Đánh giá quản lý tài sản bảo đảm Ngân hàng chấp nhận loại tài sản bảo đảm sau: Thế chấp; Bảo lãnh; Uy tín khách hàng; Tài sản hình thành từ vốn vay Các điều kiện tài sản bảo đảm phải tuân thủ chặt chẽ để giảm rủi ro cho ngân hàng khách hàng không trả nợ, đủ khả tạo áp lực cho khách hàng thực điều khoản hợp đồng Chính sách tài sản có vấn đề: gồm quy định cách thức xác định nợ xấu, mức độ xâu khoản nợ, trách nhiệm giải quyết, phạm vi lý khai thác Yêu cầu TSĐB: 72 Thuộc quyền sở hữu sử dụng (đối với quyền sử dụng đất) khách hàng người bảo lãnh; Khơng có tranh chấp pháp lý; Có thị trường mua bán phát triển; Giá thị trường tài sản ổn định (tỷ lệ̣ cho vay cao giá trị thị trường ổn định NEU_FIN504_Bai4 b3_v1.0013110211 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng Tóm lược cuối Với vai trị “kim nam” ngân hàng, sách tín dụng xây dựng đầy đủ, chi tiết đảm bảo tính thống hoạt động tín dụng tồn hệ thống, nhờ giúp ngân hàng hạn chế rủi ro tác nghiệp Quá trình phân tích/thẩm định tín dụng khách hàng thơng qua việc thu thập xử lý thông tin cách khoa học, kết hợp với sử dụng công cụ kỹ thuật phân tích nhằm xác định rủi ro biện pháp hữu hiệu giúp Ngân hàng hạn chế rủi ro tổn thất từ hoạt động tín dụng Phân tích tín dụng đồng thời giúp đánh giá khả ý chí trả nợ khách hàng, khâu quan trọng quy trình cấp tín dụng ngân hàng 04_NEU_FIN504_Bai4_b3_v1.0013110211 73 ... 10/15/201310/15/2013 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng Sơ đồ 1: Các bước quy trình tín dụng NHTM Bước 1: Lập hồ sơ tín dụng Bước 2: Phân tích tín dụng Bước 3: Quyết định tín dụng Bước 4: Giải ngân. .. 10/15/201310/15/2013 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng 4.2 Chính sách tín dụng 4.2.1 Khái niệm Chính sách tín dụng tổng thể quy định ngân hàng hoạt động tín dụng nhằm đưa định hướng... trị khoản tín dụng, lãi suất, thời hạn tính nào? Nếu cơng ty cấp tín dụng gặp khó khăn, Ngân hàng làm để thu nợ? 56 NEU_FIN504_Bai4 b3_v1.0013110211 Bài 4: Chính sách tín dụng phân tích tín dụng