Bài giảng Quản trị Ngân hàng thương mại - Bài 3: Tài sản và quản lý tài sản

Bài giảng Quản trị Ngân hàng thương mại - Bài 3: Tài sản và quản lý tài sản giới thiệu tài sản, cơ cấu tài sản và phương pháp quản lý trong một Ngân hàng thương mại. Ngoài ra bài học cũng cung cấp cách thức đánh giá hiệu quả quản lý tài sản, các chỉ số cần thiết cho người học.

Bài 3: Tài sản quản lý tài sản BÀI TÀI SẢN VÀ QUẢN LÝ TÀI SẢN Hướng dẫn học Bài giới thiệu khái niệm tài sản NHTM nội dung quản lý chúng Sinh viên cần hiểu chất chức tài sản nguồn vốn, giải thích mối liên hệ khái niệm Ngoài ra, sinh viên cần nắm bắt tinh thần việc quản lý tài sản, đặc điểm loại tài sản cách thức quản lý tương ứng, ý nghĩa việc quản lý NHTM từ phía phủ NHTW Sinh viên cần liên hệ kiến thức học phần với học phần trước, số kiến thức môn học tài cơng, kinh tế vĩ mơ, kinh tế vi mô Để học tốt này, sinh viên cần tham khảo phương pháp học sau:  Học lịch trình mơn học theo tuần, làm luyện tập đầy đủ tham gia thảo luận diễn đàn  Đọc tài liệu: Giáo trình Quản trị Ngân hàng thương mại, PGS TS Phan Thị Thu Hà, NXB Giao thông vận tải Tiền tệ, Ngân hàng Thị trường tài chính, Frederic S.Mishkin, NXB Khoa học Kỹ thuật, 2001  Sinh viên làm việc theo nhóm trao đổi với giảng viên trực tiếp lớp học qua email  Trang Web môn học Nội dung Bài giới thiệu tài sản, cấu tài sản phương pháp quản lý NHTM Ngoài học cung cấp cách thức đánh giá hiệu quản lý tài sản, số cần thiết cho người học Mục tiêu  Nắm cấu tài sản chung ngân hàng thương mại  Phân biệt giống khác tài sản doanh nghiệp kinh doanh tài sản ngân hàng thương mại  Trình bày loại tài sản ngân hàng phù hợp với mục đích nội dung sử dụng chúng  Trình bày nhu cầu quản lý tài sản, phương thức quản lý với loại tài sản khác  Tính lãi suất trước thuế (LSTT), lãi suất sau thuế (LSST), ROA, ROE ngân hàng  Phân tích nhu cầu quản lý tài sản NHNN NHTM  Phân tích chức phận chủ yếu hệ thống tài NEU_FIN504_Bai3_b3_v1.0013110211 43 Bài 3: Tài sản quản lý tài sản Tình dẫn nhập KHỦNG HOẢNG NGÂN HÀNG HOA KÌ Cuộc khủng hoảng cho vay chuẩn (tiếng Anh: subprime mortgage crisis) bắt nguồn từ khoản vay chấp bất động sản rủi ro Mỹ tháng năm 2007, gây khủng hoảng tài từ năm 2007 đến 2011 Cuộc khủng hoảng thức quý II năm 2006 với đổ vỡ khoản tín dụng bất động sản, mà người vay, với điều kiện kinh tế trung bình, khơng cịn khả trả nợ Đến tháng 2/2007, phát thông qua việc công bố dự trữ năm trước HSBC, trở thành khủng hoảng mở đấu thầu chứng khoán định kỳ khơng có người tham gia vào tháng 7/2007 Theo chuẩn mực kế toán lúc giờ, chứng khoán định giá với giá trị gần Cũng thời điểm đó, người nắm giữ chứng khốn khơng thể bán chúng thị trường Sự bất tín nhiệm lan đến chứng khốn phái sinh khác (ABS, RMBS, CMBS, CDO) quỹ đầu tư, quỹ tương hỗ (bao gồm quỹ thị trường tiền tệ) hệ thống ngân hàng có khả nắm giữ khoản tín dụng phái sinh Việc lòng tin đồng loạt khiến thị trường chứng khoán Mỹ sụt giảm lần vào hè 2007, báo hiệu chững lại đầu Mặc cho nỗ lực ngân hàng trung ương rót tiền liên tục vào thị trường cho vay liên ngân hàng, kênh bị đóng băng ngân hàng niềm tin vào khả trả nợ Khủng hoảng bắt đầu lan rộng trường hợp phá sản xuất (Lehman Brothers), sau trở thành khủng hoảng tồn cầu vào tháng 9/2008 Cuộc khủng hoảng gây thất thoát 500 tỷ đôla khoản chi 300 tỷ đôla để khắc phục hậu Việc mát tài sản người dân kéo theo thịnh nộ biểu tình, làm sụt giảm tổng cầu hộ gia đình thắt chặt chi tiêu Các ngân hàng Châu Âu Châu Á bị ảnh hưởng, đồng đôla giá lao dốc thị trường chứng khốn làm suy giảm tăng trưởng kinh tế tồn cầu Nguyên nhân dẫn tới khủng hoảng gì? Cơ cấu tài sản ngân hàng đóng vai trị khủng hoảng? Tại NHNN luôn can thiệp vào việc sử dụng nguồn vốn NHTM? 44 NEU_FIN504_Bai3_b3_v1.0013110211 Bài 3: Tài sản quản lý tài sản 3.1 3.1 Các khoản mục tài sản đặc điểm 3.1.1 Tiền quỹ Bao gồm nội tệ ngoại tệ Tuỳ theo đặc thù quốc gia, vài ngân hàng cất giữ vàng kim loại quý, đá quý khác Ưu điểm loại tài sản chi trả nhanh chóng, nhiên có nhược điểm không sinh lời, làm cho ngân hàng trở thành mục tiêu trộm cướp, thụt két, làm giả… Ngồi điều trên, tiền quỹ cịn làm phát sinh chi phí bảo quản, đếm, vận chuyển… 3.1.2 Tiền gửi Tiền gửi hay cụ thể tiền gửi ngân hàng nhà nước, ngân hàng tổ chức tín dụng khác Ngân hàng thương mại phải thực dự trữ bắt buộc Hình thức tỷ lệ dự trữ bắt buộc khác nước Nhiều ngân hàng trung ương yêu cầu ngân hàng thương mại phải trì dự trữ bắt buộc hình thức tiền gửi ngân hàng trung ương Bên cạnh NHTM nắm giữ loại tiền gửi cịn mục tiêu tốn tiện lợi: nhiều khoản toán ngân hàng thực qua ngân hàng nhà nước (ngân hàng trung ương), qua ngân hàng đại lý (thanh toán qua nước khác nhau) Khoản tiền gửi sinh lời song thấp Với sứ mệnh đời mình, ngân hàng có trách nhiệm chi trả kịp thời nhu cầu người gửi tiền hình thức chuyển khoản tiền mặt Do ngân hàng phải giữ lượng tiền mặt két, tiền gửi ngân hàng tổ chức tín dụng khác Lượng tiền mặt két nhiều hay phụ thuộc vào nhu cầu chi tiêu khả hút tiền mặt thời kì, khoảng cách ngân hàng thương mại kho tiền ngân hàng nhà nước Các ngân hàng thương mại Việt Nam thường phải giữ tỉ lệ tiền mặt cao tâm lý thói quen sử dụng tiền mặt toán đại đa số dân chúng doanh nghiệp nhỏ Nhìn chung ngân quỹ ngân hàng tài sản không sinh lời (hoặc sinh lời thấp trường hợp tiền gửi NHNN ngân hàng khác hưởng lãi) song lại tài sản có tính khoản cao nhất, đáp ứng nhu cầu chi trả thường xuyên Do vậy, ngân hàng cố gắng giữ ngân quỹ mức thấp Tỷ trọng ngân quỹ tổng tài sản ngân hàng thường thấp khác ngân hàng Thông thường, ngân hàng gần trung tâm tiền tệ, tỷ lệ thường thấp so với ngân hàng xa Tỷ lệ có xu hướng tăng giai đoạn kinh tế suy thối, ngân hàng khó tìm kiếm nhiều hội cho vay đầu tư 3.1.3 Chứng khoán Ngân hàng nắm giữ chứng khoán mục tiêu: chứng khốn coi tài sản đệm cho ngân quỹ, chứng khốn mang lại thu nhập cao ngân quỹ Các loại chứng khoán ngân hàng nắm giữ bao gồm: chứng khoán kinh doanh chứng khoán đầu tư, chứng khoán đầu tư có chứng khốn giữ đến ngày đáo hạn chứng khoán sẵn sàng để bán NEU_FIN504_Bai3_b3_v1.0013110211 45 Bài 3: Tài sản quản lý tài sản Ngân hàng thương mại nắm giữ chứng khốn mục tiêu khoản đa dạng hoá tài sản Ngân hàng thường chia chứng khoán thành loại khoản khoản Thơng thường chứng khốn có tính khoản cao (chứng khốn khoản) – chứng khốn an tồn, dễ bán, giảm giá – chứng khốn có tỷ lệ sinh lời thấp, ngược lại chứng khoán khoản (chứng khoán đầu tư) – rủi ro cao – thường có tỷ lệ sinh lời cao Các chứng khốn ngắn hạn phủ thường xếp hàng đầu số chứng khoán khoản Tuỳ theo khả trả nợ phủ nước phát hành mà số loại chứng khốn phủ bán hầu hết thị trường tài giới giới hạn địa phương Sau chứng khốn ngắn hạn phủ giấy nợ ngắn hạn ngân hàng, cơng ty tài tiếng phát hành chấp nhận tốn Sau chứng khoản phủ có thời hạn dài, chứng khốn trung dài hạn cơng ty có tỷ lệ sinh lời cao ngân hàng nắm giữ đến ngày đáo hạn để thu lời Ngoài mục tiêu khoản lợi nhuận nói trên, Ngân hàng nắm giữ chứng khoán để thực quyền tham dự, kiểm sốt hoạt động tổ chức phát hành 3.1.4 Tín dụng Tín dụng loại tài sản chiếm tỷ trọng lớn phần lớn ngân hàng thương mại, phản ánh hoạt động đặc trưng ngân hàng Loại tài sản phân chia theo nhiều tiêu thức khác 3.1.4.1 Tín dụng ngắn hạn, trung hạn, dài hạn Phân chia theo thời gian có ý ngĩa quan tọng ngân hàng thời gian liên quan mật thiết đến tính an tồn sinh lợi tín dụng khả hồn trả khách hàng Theo thời gian, tín dụng phân thành:  Tín dụng ngắn hạn: từ 12 tháng trở xuống tài trợ cho tài sản lưu động  Tín dụng trung hạn: từ năm đến năm tài trợ cho tài sản cố định phương tiện vận tải, số trồng vật nuôi, trang thiết bị chóng hao mịn  Tín dụng dài hạn: năm tài trợ cho cơng trình xây dựng nhà, sân bay, cầu, đường, máy móc thiết bị có giá trị lớn, thường có thời gian sử dụng lâu Việc xác định thời hạn có tính chất tương đối nhiều khoản cho vay khơng xác định trước xác thời hạn Phân chia tín dụng theo thời gian có ý nghĩa quan trọng ngân hàng thời gian liên quan mật thiết đến tính an tồn sinh lợi tài sản Tỷ trọng tín dụng ngắn hạn ngân hàng thương mại thường cao tín dụng trung dài hạn: Các ngân hàng chủ yếu tài trợ cho tài sản lưu động khách hàng 46 NEU_FIN504_Bai3_b3_v1.0013110211 Bài 3: Tài sản quản lý tài sản Tín dụng trung dài hạn thường có tỷ trọng thấp rủi ro cao hơn, nguồn vốn đắt khan Có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ kì hạn tính ổn định nguồn vốn, khả quản lí khoản ngân hàng, khả dự báo dự phòng rủi ro trung dài hạn… 3.1.4.2 Theo hình thức tài trợ tín dụng chia thành cho vay, bảo lãnh, cho thuê… Cho vay việc ngân hàng đưa tiền cho khách hàng với cam kết khách hàng phải hoàn trả gốc lãi khoảng thời gian xác định Cho vay tài sản lớn khoản mục tín dụng Cho vay thường định lượng theo tiêu: Doanh số cho vay kì dư nợ cuối kì Doanh số cho vay kì tổng số tiền mà ngân hàng cho vay kì Dư nợ cuối kì số tiền mà ngân hàng cho vay vào thời điểm cuối kì Khi lập báo cáo tài (thời điểm), cho vay ghi hình thức dư nợ Một số ngân hàng thường ghi giảm dư nợ phần trích lập dự phòng tổn thất lãi nhận trước Chiết khấu thương phiếu việc ngân hàng ứng trước tiền cho khách hàng tương ứng với giá trị thương phiếu trừ phần thu nhập ngân hàng để sở hữu thương phiếu chưa đến hạn (hoặc giấy nợ) Cho thuê việc ngân hàng bỏ tiền mua tài sản khách hàng thuê theo thoả thuận định Sau thời gian định, khách hàng phải trả gốc lẫn lãi cho ngân hàng Cho thuê tài sản trung dài hạn (Leasing) ghi vào khoản mục tài sản theo giá trị tài sản cho thuê trừ phần tiền thuê ngân hàng thu (dư nợ cho thuê) Bảo lãnh việc ngân hàng cam kết thực nghĩa vụ tài hộ khách hàng Mặc dù xuất tiền ra, song ngân hàng cho khách hàng sử dụng uy tín để thu lợi Bảo lãnh ghi vào tài sản ngoại bảng, giá trị mà ngân hàng cam kết trả thay khách hàng Phần bảo lãnh ngân hàng phải thực chi trả ghi vào tài sản nội bảng (mục cho vay bắt buộc, tính vào nợ hạn) 3.1.4.3 Tín dụng chia theo đảm bảo Khơng có đảm bảo, có đảm bảo tài sản chấp, cầm cố Về nguyên tắc, khoản tín dụng ngân hàng có đảm bảo Tuy nhiên, ngân hàng ghi vào hợp đồng tín dụng loại đảm bảo mà ngân hàng bán để thu nợ khách hàng không trả nợ Cam kết đảm bảo cam kết người nhận tín dụng việc dùng tài sản mà sở hữu sử dụng, khả trả nợ người thứ ba để trả nợ cho ngân hàng Tín dụng khơng cần tài sản đảm bảo cấp cho khách hàng có uy tín, thường khách hàng làm ăn thường xun có lãi, tình hình tài vững mạnh, xảy tình trạng nợ nần dây dưa, vay tương đối nhỏ so với vốn người NEU_FIN504_Bai3_b3_v1.0013110211 47 Bài 3: Tài sản quản lý tài sản vay Các khoản cho vay theo thị Chính phủ mà Chính phủ yêu cầu, không cần tài sản đảm bảo Các khoản cho vay tổ chức tài lớn, cơng ty lớn, khoản cho vay thời gian ngắn mà ngân hàng có khả giám sát việc bán hàng… khơng cần tài sản đảm bảo Tín dụng dựa cam kết đảm bảo yêu cầu ngân hàng khách hàng phải kí hợp đồng đảm bảo Ngân hàng phải kiểm tra, đánh giá tình trạng tài sản đảm bảo (quyền sở hữu, giá trị, tính thị trường, khả bán, khả tài người thứ ba…), có khả giám sát việc sử dụng có khả bảo quản tài sản đảm bảo 3.1.4.4 Tín dụng phân loại theo rủi ro Tín dụng bao gồm khoản có độ an tồn cao, khá, trung bình, thấp Để phân loại theo tiêu thức này, ngân hàng cần nghiên cứu mức độ, để chia loại rủi ro Một số ngân hàng lớn chia tới 10 thang bậc rủi ro tín dụng, tức xếp loại tín dụng theo dấu hiệu rủi ro từ thấp đến cao Cách phân loại giúp ngân hàng thường xuyên đánh giá lại khoản mục tín dụng, dự trù quĩ cho khoản tín dụng rủi ro cao, đánh giá chất lượng tín dụng  Tín dụng lành mạnh: khoản tín dụng có khả thu hồi cao  Tín dụng có vấn đề: Các khoản tín dụng có dấu hiệu không lành mạnh khách hàng chậm tiêu thụ, tiến độ thực kế hoặch bị chậm, khách hàng gặp thiên tai, khách hàng trì hỗn nộp báo cáo tài chính…  Nợ q hạn có khả thu hồi: Các khoản nợ hạn với thời hạn ngắn khách hàng có kế hoặch khắc phục tốt, tài sản đảm bảo có giá trị lớn…  Nợ q hạn khó địi: Nợ q hạn q lâu, khả trả nợ kém, tài sản chấp nhỏ bị giảm gía, khách hàng chây ì… 3.1.4.5 Phân loại khác  Theo ngành kinh tế (công, nông nghiệp )  Theo đối tượng tín dụng (tài sản lưu động, tài sản cố định)  Theo mục đích (sản xuất, tiêu dùng…) Các cách phân loại cho thấy tính đa dạng chun mơn hố cấp tín dụng ngân hàng Với xu hướng đa dạng, ngân hàng mở rộng phạm vi tài trợ song trì lĩnh vực mà ngân hàng có lợi Ví dụ ngân hàng Nơng nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam, bên cạnh việc đa dạng hoá ngành tài trợ, tập trung tài trợ cho lĩnh vực nông nghiệp nông thôn Cách phân loại cho phép ngân hàng theo dõi rủi ro sinh lợi gắn liền với lĩnh vực tài trợ để có sách lãi suất, bảo đảm, hạn mức sách mở rộng phù hợp 48 NEU_FIN504_Bai3_b3_v1.0013110211 Bài 3: Tài sản quản lý tài sản 3.1.5 Các tài sản nội bảng khác 3.1.5.1 Tài sản uỷ thác Tài sản ủy thác tài sản hình thành theo uỷ thác khách hàng Ngân hàng làm dịch vụ uỷ thác cho vay cho ngân hàng khác, tổ chức phủ phi phủ Ví dụ, Ngân hàng Nơng nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam cho vay hộ WB theo chương trình xố đói giảm nghèo số tỉnh Việt Nam Nguồn tiền, yêu cầu cho vay toàn tổn thất thuộc Ngân hàng Thế giới Ngân hàng Nông nghiệp thực cho vay hộ hưởng hoa hồng (phí uỷ thác) Tài sản uỷ thác cịn bao gồm chứng khốn uỷ thác (đầu tư uỷ thác) Tuy chiếm tỷ trọng không lớn tổng tài sản, song tài sản uỷ thác rủi ro mang lại thu nhập đáng kể cho ngân hàng Qui mô tài sản uỷ thác phụ thuộc vào khả cung cấp dịch vụ uỷ thác có chất lượng cao ngân hàng 3.1.5.2 Phần hùn vốn (liên kết) Ngân hàng tham gia góp vốn với tổ chức khác (khơng thể hình thức nắm giữ chứng khốn), ví dụ tham gia hùn vốn vào ngân hàng liên doanh, công ty… 3.1.5.3 Các tài sản khác Nhà cửa trang thiết bị ngân hàng phục vụ cho trình kinh doanh ngân hàng cho thuê Toà nhà ngân hàng tài sản cố định lớn ngân hàng Tuy chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản song tài sản ảnh hưởng tới vị thế, suất lao động ngân hàng Ngồi cịn có khoản ứng trước để mua cơng cụ nhỏ chưa phân bổ hết kì, ứng trước cho cán ngân hàng… Một số ngân hàng xếp nợ khoanh vào tài sản khác 3.1.6 Tài sản ngoại bảng Ngân hàng đưa cam kết khách hàng, hình thành nên loại tài sản hợp đồng cam kết, ví dụ hợp đồng bảo lãnh, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn… ngân hàng quản lý hộ tài sản cho khách hàng, cất giữ hộ… Những loại tài sản khơng trực tiếp hình thành sử dụng nguồn vốn mà ngân hàng huy động nên xếp vào tài sản ngoại bảng Tài sản ngoại bảng phản ánh dung lượng công tác ngân hàng, tạo nên thu nhập rủi ro cho ngân hàng 3.2 Quản lý tài sản 3.2.1 Quản lý tiền quỹ tiền gửi Ngân quĩ ngân hàng tài sản có tính khoản cao nhất, thiết lập nhằm trì khả chi trả, yêu cầu khác ngân hàng thương mại NEU_FIN504_Bai3_b3_v1.0013110211 49 Bài 3: Tài sản quản lý tài sản Trước hết, ngân hàng cần trì dự trữ bắt buộc (dự trữ pháp định) theo qui định ngân hàng Nhà Nước Dự trữ bắt buộc tính dưa nguồn huy động kì tính tỷ lệ dự trữ bắt buộc cụ thể Dự trữ bắt buộc tồn ngân hàng hình thức ngân quĩ ngân hàng, có nghĩa ngân quĩ kì ngân hàng phải đảm baỏ thoả mãn số lượng dự trữ bắt buộc mà ngân hàng phải trì kì Mức dự trữ bắt buộc kỳ = Tỷ lệ dự trữ x bắt buộc Số dư bình quân nguồn phải dự trữ bắt buộc kỳ Tỷ lệ dự trữ bắt buộc thường Quốc hội qui định, ngân hàng Trung ương (Ngân hàng Nhà Nước), thay đổi tỷ lệ thời kì khác nguồn khác nhau, phân biệt theo qui mô, theo loại tiền, theo vùng… Các nguồn đối tượng phải tính dự trữ bắt buộc bị thay đổi tuỳ theo sách Ngân hàng Nhà Nước, thơng thường nguồn tiền gửi Các nguồn tiền gửi ngắn hạn thường phải tính dự trữ bắt buộc với tỷ lệ cao so với nguồn khác Hình thức biểu dự trữ bắt buộc khác nước khác nhau, tuỳ theo khả kiểm soát ngân hàng Nhà Nước Tại Việt Nam, dự trữ bắt buộc thể khoản mục "tiền gửi ngân hàng thương mại ngân hàng Nhà Nước" Ví dụ, nguồn tiền gửi phải dự trữ bắt buộc bình quân tháng 200 tỷ, tỷ lệ dự trữ bắt buộc 5% mức trữ bắt buộc phải có tháng 2: 200 * 5% = 10 tỷ Thứ hai, ngân quĩ đảm bảo dự trữ bắt buộc phải đáp ứng yêu cầu chi trả Ngân hàng phải trì khả chi trả cách trì ngân quĩ với tỷ lệ thích hợp với nhu cầu tốn khách Tính tốn nhu cầu chi trả chủ yếu dựa vào nguồn tiền gửi ngắn hạn với tỷ lệ chi trả dự tính nhu cầu cho vay mà ngân hàng cam kết, khả huy động nguồn tiền rẻ để chi trả… Ngân quĩ ngân hàng sinh lời thấp, giữ ngân quĩ nhiều khơng kinh tế Quản lí ngân quĩ, thực chất tính tốn số ngân quĩ tối thiểu cần giữ thời kì khác nhau, đồng thời cân đối phận ngân quĩ (tiền mặt, tiền gửi…) cách phù hợp với nhu cầu sử dụng khách hàng (Phần nghiên cứu kĩ quản lí khoản) 3.2.2 Quản lý chứng khốn Chứng khốn phân chia theo nhiều tiêu thức Tuy nhiên ngân hàng quan tâm tới chứng khoán giác độ chính: an tồn sinh lợi chứng khốn Vì ngân ngân hàng phân loại chứng khốn thành nhóm chính: Các chứng khốn khoản song sinh lời thấp chứng khoán khoản song sinh lợi cao 50 NEU_FIN504_Bai3_b3_v1.0013110211 Bài 3: Tài sản quản lý tài sản Loại thứ nắm giữ chủ yếu để đáp ứng nhu cầu chi trả, loại thứ hai chủ yếu đáp ứng yêu cầu sinh lợi Loại thứ thường chứng khoán phủ, tổ chức tài hàng đầu nước quốc tế, có thời gian đến lúc đáo hạn ngắn Loại thứ hai thường Chính phủ, tổ chức tài cơng ty, có thời gian đáo hạn tương đối dài Cơng tác quản lí chứng khốn địi hỏi phải thường xun xếp hạng chứng khốn tuỳ theo tính an tồn thời gian cịn lại chúng Ví dụ chứng khốn cơng ty có thời hạn năm, song nắm giữ năm tháng, tình hình tài cơng ty trả nợ tốt, xếp vào chứng khốn khoản Chứng khốn 12 tháng song công ty phát hành lâm vào tình trạng khó khăn bất thường, khả cứu vãn bị xếp vào chứng khốn khoản Nhiều ngân hàng phân chia nhỏ thang bậc chứng khoán theo cách xếp loại tổ chức tư vấn tài quốc tế (theo chất lượng quốc gia, ngành, cơng ty phát hành chứng khốn) Các chứng khốn xếp loại theo mục đích nắm giữ chủ yếu, chứng khoán nắm giữ nhằm mục đích kiểm sốt cơng ty phát hành, nắm giữ nhằm mục đích thu lợi tức, nắm giữ nhằm mục đích khoản (bán để có tiền chi trả), nhằm mục đích đầu (kì vọng giá lên cao, bán để hưởng chênh lệch giá)… Ngân hàng tổ chức phịng quản lí chứng khốn, phịng ngân quĩ quản lí chứng khốn khoản cịn phịng chứng khốn (hoặc cơng ty chứng khốn) quản lí chứng khốn đầu tư Để xếp loại chứng khốn, ngân hảng phải thường xuyên theo dõi, phân tích đánh giá tình hình tài cơng ty phát hành chứng khoán, biến động tỷ giá, lãi suất thị trường, giá bất động sản, tình hình trị… quốc gia, khu vực toàn cầu Ngân hàng thường xem xét số tiêu liên quan đến danh mục chứng khoán rủi ro thu nhập từ chứng khoán, xu hướng vận động giá chứng khoán nhân tố ảnh hưởng, tỷ lệ chứng khoán khoản ngân quĩ tiền gửi… tỷ lệ phản ánh chiến lược quản lí chứng khốn ngân hàng Tỷ lệ khoản chứng khoán = Chứng khoán khoản Tổng tài sản Chứng khoán khoản bổ xung cho ngân quĩ, tạo nên tính khoản cho tài sản, thường coi “tài sản đệm“ cho ngân quĩ Chứng khốn khoản có tỷ lệ sinh lời cao ngân quĩ song tính khoản lại cao tín dụng Vì vậy, ngân hàng thường phân tích lựa chọn chứng khoán khoản mục tiêu quan trọng quản lý chứng khốn Quản lí chứng khốn thực nguyên tắc quản lí danh mục đầu tư Các chứng khốn thường xun phân tích với giá thị trường cuối nguyên tắc đa dạng hố "khơng bỏ trứng vào giỏ" NEU_FIN504_Bai3_b3_v1.0013110211 51 Bài 3: Tài sản quản lý tài sản 3.2.3 Quản lý tín dụng Ngân hàng cấp tín dụng nhằm mục tiêu thu lời, vậy, mục tiêu an toàn sinh lợi mục tiêu quản lí tín dụng  Khoản mục tín dụng thường chiếm tỷ trọng cao nhất, khoảng 50 -70 % tổng tài sản Với qui mơ vậy, tín dụng ảnh hưởng tới nhiều chiến lược hoạt động ngân hàng dự trữ, vay, đầu tư… Khi chứng khoán khoản chưa có khan hiếm, khả gia tăng huy động bị hạn chế, nhiều ngân hàng phải sử dụng tín dụng tài sản đảm bảo khoản Ngân hàng thường nghiêng nắm giữ khoản tín dụng ngắn hạn, khoản tín dụng chuyển đổi nhanh Chiết khấu thương phiếu có chất lượng cho phép ngân hàng thương mại tái chiết khấu Các khoản vay tháng nhanh chóng thu hồi để đáp ứng nhu cầu chi trả Trong điều kiện ngân hàng chuyển hốn kì hạn nguồn, việc thu nợ nhiều lần kì (nhiều kì hạn nợ) góp phần tăng tính khoản khoản cho vay  Hoạt động tín dụng mang lại thu nhập lớn cho ngân hàng Thu dự tính từ hoạt động tín dụng (là phận thu lãi) phụ thuộc vào qui mô, thời gian lãi suất ba yếu tố có mối liên hệ khăng khít Trước hết, ngân hàng sử dụng nỗ lực để tăng qui mơ tín dụng mở rộng mạng lưới, đa dạng hố loại hình tín dụng, phát triển cơng nghệ nhằm gia tăng tiện ích cho khách, giảm lãi suất cung cấp điều kiện ưu đãi… biện pháp mặt làm tăng qui mô, song mặt khác làm tăng chi phí Do vậy, thứ hai, ngân hàng phải nghiên cứu xác lập quan hệ biện pháp tăng qui mô với thu nhập rịng từ hoạt động tín dụng thơng qua chênh lệch lãi suất biên Mối quan hệ cho phép ngân hàng phân biệt lãi suất điều kiện tài trợ khác với khách hàng lớn, quan trọng, liên kết với tổ chức tín dụng khác thị trường 3.2.4 Quản lý tài sản nội bảng khác 3.2.4.1 Quản lí tài sản uỷ thác Tài sản uỷ thác khách hàng giao cho ngân hàng có nhiều loại Nhiệm vụ ngân hàng phải bảo quản, theo dõi (có thể) tăng thu nhập cho khách hàng Các khoản cho vay uỷ thác ngân hàng phải theo dõi để giải ngân, thu nợ kịp thời Nhiều khoản đầu tư, khách hàng uỷ thác cho ngân hàng định mua, bán Những ngân hàng lớn phát triển phòng uỷ thác cung cấp cho khách hàng dịch vụ uỷ thác kèm theo tư vấn Nhà quản lí xem xét chi phí liên quan tới hoạt động uỷ thác thu nhập từ phí uỷ thác, thu khác mua bán hộ cho khách với giá buôn (mua bán với khối lượng lớn); mối quan hệ tương tác hoạt động uỷ thác hoạt động khác ngân hàng (như gia tăng tiền gửi, tăng cho vay, tăng thu từ hoạt động tốn…) Mục tiêu quản lí mở rộng thị trường uỷ thác sở nâng cao chất lượng dịch vụ 52 NEU_FIN504_Bai3_b3_v1.0013110211 Bài 3: Tài sản quản lý tài sản 3.2.4.2 Quản lí trang thiết bị, nhà cửa ngân hàng Tuy chiếm tỷ không lớn tổng tài sản, song trang thiết bị, nhà cửa ngân hàng đóng vai trị quan trọng hoạt động ngân hàng: Đó nơi thực giao dịch với khách hàng, lưu giữ bảo quản các hợp đồng, tiền, thực hoạt động toán… thiệt hại trang thiết bị cắp, hỏng, cháy… gây tổn thất lớn cho ngân hàng Ngoài việc phải tốn mua sắm, xây dựng lại, lòng tin dân chúng đối tác vào ngân hàng giảm sút Ngân hàng thường phân loại tài sản để tính khấu hao phù hợp Ngân hàng thường đưa qui định quản lí trang thiết bị để hạn chế trộm cắp, sử dụng lãng phí bừa bãi gây hỏng, qui định sửa chữa, bảo dưỡng, mua bảo hiểm tài sản 3.2.5 Quản lý tài sản ngoại bảng Tài sản ngoại bảng mang lại thu nhập cho ngân hàng đồng thời gắn với rủi ro Các cam kết cho vay (hợp đồng hạn mức), hợp đồng tài tương lai, mang lại cho ngân hàng khoản thu phí cam kết Các cam kết bảo lãnh xếp vào hoạt động tín dụng, hàm chứa rủi ro cao Khi phải thực cam kết, khoản cho vay bắt buộc (đồng thời nợ hạn) xảy ra, trở thành tài sản nội bảng Do chất, quản lí tài sản ngoại bảng quản lí rủi ro Trước hết, ngân hàng phân loại tài sản ngoại bảng theo thời gian, chủ thể, tính chất rủi ro Các cam kết bảo lãnh khơng có tài sản đảm bảo, cho khách hàng tình hình tài không thật vững chứa đựng rủi ro cao; hợp đồng tài tương lai bị rủi ro lãi suất, hối đoái… Thứ hai, Ngân hàng phải thực nghiên cứu dự báo nhân tố ảnh hưởng đến tài sản ngoại bảng thị trường nguồn vốn, tỷ giá, lãi suất, thành công đối tác… Việc nghiên cứu cho phép ngân hàng xếp loại tài sản ngoại bảng hoạch định sách cung cấp hợp đồng tài tương lai Thứ ba, ngân hàng cần dự phịng trước nguồn tài trợ cho tài sản ngoại bảng, gia tăng ngân quĩ, chứng khoán khoản với lãi suất sinh lời thấp, dự trù vay mượn cấp bách với lãi suất cao, trích quĩ dự phòng tổn thất Một số tài sản nội bảng đưa ngoại bảng để theo dõi, khoản nợ khơng có khả thu hồi, lãi treo Ngân hàng sử dụng quĩ dự phòng để bù đắp cho tài sản song theo dõi ngoại bảng để có hội tìm cách thu hồi NEU_FIN504_Bai3_b3_v1.0013110211 53 Bài 3: Tài sản quản lý tài sản Tóm lược cuối  Tài sản ngân hàng, doanh nghiệp nào, chuyển hoá nguồn vốn nhằm mục đích tối ưu hố lợi nhuận chủ sở hữu Tuy nhiên, đặc thù ngân hàng kinh doanh tiền tệ ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh tế, NHTM phải chịu kiểm soát NHTW, chủ thể chịu trách nhiệm đảm bảo lượng cung tiền cần thiết điều hành sách tiền tệ  Cơ cấu tài sản ngân hàng gồm: tiền quỹ, tiền gửi, chứng khốn, tín dụng, tài sản nội bảng khác, tài sản ngoại bảng Quản lý tài sản thực nhằm mục tiêu đảm bảo an toàn, tăng giá trị vốn chủ sở hữu thông qua tăng lợi nhuận   54 Các tiêu đánh giá hiệu quản lý tài sản: lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế, ROE, ROA NEU_FIN504_Bai3_b3_v1.0013110211 ... yêu cầu khác ngân hàng thương mại NEU_FIN504_Bai3_b3_v1.0013110211 49 Bài 3: Tài sản quản lý tài sản Trước hết, ngân hàng cần trì dự trữ bắt buộc (dự trữ pháp định) theo qui định ngân hàng Nhà Nước... Bài 3: Tài sản quản lý tài sản 3.2.4.2 Quản lí trang thiết bị, nhà cửa ngân hàng Tuy chiếm tỷ không lớn tổng tài sản, song trang thiết bị, nhà cửa ngân hàng đóng vai trị quan trọng hoạt động ngân. .. chọn… ngân hàng quản lý hộ tài sản cho khách hàng, cất giữ hộ… Những loại tài sản không trực tiếp hình thành sử dụng nguồn vốn mà ngân hàng huy động nên xếp vào tài sản ngoại bảng Tài sản ngoại