Bài giảng Quản trị Ngân hàng thương mại - Bài 2: Nguồn vốn và quản lý nguồn vốn nghiên cứu các loại nguồn tiền được truyền tải đến ngân hàng theo các kênh dẫn khác nhau, đặc điểm và các phương pháp quản lý chúng nhằm thực hiện mục tiêu kinh doanh mà ngân hàng đề ra.
Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn BÀI NGUỒN VỐN VÀ QUẢN LÝ NGUỒN VỐN Hướng dẫn học Để học tốt này, sinh viên cần tham khảo phương pháp học sau: Học lịch trình mơn học theo tuần, làm luyện tập đầy đủ tham gia thảo luận diễn đàn Đọc tài liệu: Giáo trình Quản trị Ngân hàng thương mại, PGS TS Phan Thị Thu Hà, NXB Giao thông vận tải Tiền tệ, Ngân hàng Thị trường tài chính, Frederic S.Mishkin, NXB Khoa học Kỹ thuật, 2001 Sinh viên làm việc theo nhóm trao đổi với giảng viên trực tiếp lớp học qua email Trang Web môn học Nội dung Ngân hàng kinh doanh tiền tệ hình thức huy động, cho vay, đầu tư cung cấp dịch vụ khác Huy động vốn – huy động tạo nguồn vốn cho ngân hàng thương mại đóng vai trị quan trọng, ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động ngân hàng Bài Nguồn vốn quản lý nguồn vốn tập trung nghiên cứu loại nguồn tiền truyền tải đến ngân hàng theo kênh dẫn khác nhau, đặc điểm phương pháp quản lý chúng nhằm thực mục tiêu kinh doanh mà ngân hàng đề Mục tiêu • Biết đặc điểm, vai trị loại hình vốn chủ sở hữu NHTM; • Phân biệt vốn chủ sở hữu vốn tự có NHTM; • Biết đặc điểm tiền gửi, tiền vay vốn nợ khác NHTM; • Biết mục tiêu nội dung quản lý vốn nợ NHTM; • Biết nội dung quản lý vốn chủ sở hữu NHTM 24 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn Tình dẫn nhập SẢN PHẨM TIỀN GỬI Vì lý sức khỏe, bác An xin nghỉ hưu sớm Cơ quan trả cho bác khoản tiền Song, thời gian tới, bác gia đình chưa có kế hoạch sử dụng khoản tiền nên bác định đem đến gửi NH Tuy nhiên, tìm hiểu bác thấy NH có nhiều sản phẩm tiền gửi Bác băn khoăn chưa biết nên chọn loại sản phẩm Khách hàng nên dùng sản phảm tiền gửi ngân hàng? 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 25 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn 2.1 Nguồn vốn nghiệp vụ nguồn vốn NHTM 2.1.1 Vốn chủ sở hữu 2.1.1.1 Khái niệm Để bắt đầu hoạt động ngân hàng (được pháp luật cho phép) chủ ngân hàng phải có lượng vốn định Đây loại vốn ngân hàng sử dụng lâu dài, hình thành trang thiết bị, nhà cửa cho ngân hàng VCSH số vốn chủ sở hữu ngân hàng đóng góp ban đầu bổ sung trình kinh doanh 2.1.1.2 Đặc điểm Chỉ chiếm 5% đến 10% tổng nguồn vốn Ổn định bổ sung q trình phát triển Có thể sử dụng lâu dài có chi phí cao Nợ Chủ sở hữu tham gia vào định ngân hàng cách trực tiếp (thông qua HĐQT) hay gián tiếp (thông qua Đại hội đồng cổ đơng) Nguồn hình thành ban đầu Tùy theo tính chất ngân hàng mà nguồn gốc hình thành vốn ban đầu khác Nếu ngân hàng thuộc sở hữu Nhà nước, ngân sách Nhà nước cấp (vốn Nhà nước) Nếu ngân hàng cổ phần, cổ đơng góp thơng qua mua cổ phần cổ phiếu Ngân hàng liên doanh bên liên doanh góp, ngân hàng tư nhân vốn thuộc sở hữu tư nhân 26 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn Nguồn vốn bổ sung trình hoạt động Trong trình hoạt động, ngân hàng gia tăng vốn chủ theo nhiều phương thức khác tùy thuộc vào điều kiện cụ thể Nguồn từ lợi nhận: Trong điều kiện thu nhập rịng lớn khơng, chủ ngân hàng có xu hướng gia tăng vốn chủ cách chuyển phần thu nhập ròng thành vốn đầu tư Tỷ lệ tích lũy tùy thuộc vào cân nhắc chủ ngân hàng tích lũy tiêu dùng Những ngân hàng lâu năm, thu nhập ròng lớn, nguồn vốn tích lũy từ lợi nhuận cao so với vốn chủ hình thành ban đầu Nguồn bổ sung từ phát hành thêm cổ phần, góp thêm, cấp thêm để mở rộng quy mô hoạt động, để đổi trang thiết bị để đáp ứng yêu cầu gia tăng vốn chủ Ngân hàng Nhà nước quy định Đặc điểm hình thức huy động không thường xuyên, song giúp cho ngân hàng có lượng vốn sở hữu lớn vào lúc cần thiết 2.1.1.3 Cơ cấu vốn chủ sở hữu Vốn điều lệ Vốn điều lệ chiếm tỷ trọng lớn VCSH (75% 85%) Vốn điều lệ NHTM Nhà nước Bộ Tài cấp từ Ngân sách Nhà nước Vốn điều lệ NHTM cổ phần cổ đơng, đại cổ đơng góp vốn, thể sở hữu số lượng cổ phiếu theo luật định Vốn điều lệ Ngân hàng liên doanh phần vốn liên doanh bên tham gia góp vốn Vốn điều lệ Ngân hàng có vốn nước ngồi phần vốn chủ sở hữu nước Một số quy định NHTM cổ phần: Tổng giá trị mệnh giá cổ phần ưu đãi tối đa 20% vốn điều lệ NHTM cổ phần phải có tối thiểu 100 cổ đơng khơng hạn chế số lượng tối đa Cổ đông cá nhân sở hữu tối đa 10% vốn điều lệ Cổ đông tổ chức sở hữu tối đa 20% vốn điều lệ Cổ đơng người có liên quan cổ đơng sở hữu tối đa 20% vốn điều lệ Thặng dư vốn cổ phần Là chênh lệch giá phát hành mệnh giá cổ phiếu phát hành lần đầu ngân hàng Phần thặng dư vốn dùng để thực dự án đầu tư sử dụng để bổ sung vốn điều lệ sau năm kể từ dự án hoàn thành đưa vào khai thác sử dụng Phần thặng dư vốn không để thực dự án đầu tư sử dụng để bổ sung vốn điều lệ sau năm kể từ thời điểm kết thúc đợt phát hành → Quy định giúp bảo vệ nguồn thặng dư vốn, nhằm vào mục tiêu phát triển dài hạn Lợi nhuận giữ lại (các quỹ) 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 27 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn Lợi nhuận sử dụng để tái đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh sau NH tiến hành chia cổ tức Đối với Ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước việc tái đầu tư cịn phụ thuộc vào sách nhà nước Đối với Ngân hàng cổ phần hay Ngân hàng liên doanh phụ thuộc vào HĐQT cổ đông Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ: 5% LNST hàng năm, tối đa không vượt vốn điều lệ Quỹ dự phòng tài chính: 10% LNST, tối đa khơng vượt q 25% vốn điều lệ Quỹ khen thưởng phúc lợi Quỹ đầu tư phát triển Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch giá trị thị trường đánh giá lại giá trị sổ sách tài sản (gồm TSCĐ Tài sản tài chính) Trước chuyển đổi mục đích sử dụng tài sản, cần phải đánh giá lại giá trị Chênh lệch (+) (-) Chênh lệch tỷ giá hối đoái Chênh lệch giá trị tính VND quy đổi tài sản/nguồn vốn NH ngoại tệ sử dụng tỷ giá thời điểm lập báo cáo so với giá trị VND quy đổi thời điểm phát sinh tài sản/nguồn vốn Chênh lệch (+) (-) Vốn điều lệ NHTM cổ phần sau trừ 70 tỷ đồng cho hiệu, hiệu số lại, 20 tỷ đồng vốn điều lệ, NHTM thành lập chi nhánh Ngân hàng có nhiều quỹ Mỗi quỹ có mục đích riêng Trước tiên quỹ phòng tổn thất Quỹ trích lập hàng năm tích lũy lại nhằm bù đăp tổn thất xảy Quỹ bảo tồn vốn nhằm bù đắp hao mịn vốn tác động lạm phát Quỹ thặng dư phần đánh giá lại tài sản ngân hàng chênh lệch thị giá mệnh giá cổ phiếu kh phát hành cổ phiếu Tùy theo quy định cụ thể nước, ngân hàng có quỹ phúc lợi, quỹ khen thưởng, quỹ giám đốc Các quỹ ngân hàng thuộc sở hữu chủ ngân hàng Nguồn hình thành quỹ từ thu nhập ngân hàng Tuy nhiên số quỹ NH sử dụng lâu dài 2.1.1.4 Vai trò vốn chủ sở hữu Điều kiện bắt buộc để có giấy phép hoạt động Là đệm chống lại rủi ro phá sản, tạo niềm tin cho công chúng đảm bảo với chủ nợ sức mạnh tài NH 28 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn Quyết định quy mô hoạt động NHTM, xác định tỷ lệ an tồn, cung cấp lực tài chính, điều tiết tăng trưởng phát triển NH VCSH góp phần bảo vệ lợi ích người gửi tiền Kinh doanh ngân hàng thường xuyên đối đầu với rủi ro Các khoản tổn thất ngân hàng bù đắp VCSH (đầu tiên quỹ dự phòng rủi ro, sau lợi nhuận tích lũy cuối vốn cổ phần) Trong trường hợp ngân hàng phá sản ngừng hoạt động, khoản tiền gửi hồn trả trước, sau đến nghĩa vụ với phủ người lao động, khoản vay, cuối đến chủ giấy nợ có khả chuyển đổi, cổ phần ưu đãi, cổ phần thường Như vậy, quy mô VCSH lớn người gửi tiền người cho vay cảm thấy an tâm ngân hàng (với điều kiện nhau) Khi quan bảo hiểm tiền gửi để thành lập, VCSH góp phần giảm bớt rủi ro cho quan bảo hiểm VCSH tạo lập tư cách pháp nhân trì hoạt động ngân hàng Để hoạt động, điều kiện ngân hàng phải có số vốn tối thiểu ban đầu (vốn pháp định) Số vốn trước hết dùng để mua sắm (hoặc thuê) trang thiết bị, nhà cửa cần thiết cho trình kinh doanh, phần cịn lại tham gia vào q trình kinh doanh ngân hàng cho vay mua chứng khoán Để cạnh tranh tốt, ngân hàng phải không ngừng đổi công nghệ ngân hàng, nâng cao suất lao động an toàn cho ngân hàng VCSH sử dụng để nhập công nghệ mới, mở thêm chi nhanh quầy giao dịch, mở văn phòng đại diện VCSH góp phần điều chỉnh hoạt động ngân hàng Rất nhiều quy định hoạt động ngân hàng nhà chức trách tiền tệ có liên quan chặt chẽ đến VCSH Ví dụ quy mơ nguồn tiền gửi tính theo tỷ lệ với VCSH, quy mơ cho vay tối đa với một nhóm khách hàng, nắm giữ cổ phiếu công ty khác, mở chi nhánh, mua sắm tài sản cố định, thành lập cơng ty tính theo tỷ lệ với VCSH Như vậy, quy mô cấu trúc hoạt động ngân hàng điều chỉnh theo VCSH 2.1.1.5 Những nhân tố ảnh hưởng đến VCSH Chính sách Chính phủ: o Quy định Vốn điều lệ ≥ vốn pháp định o Quy định tỷ lệ đảm bảo an tồn Chính sách kết kinh doanh NH: o NH muốn mở rộng quy mơ, đa dạng hóa hoạt động: Phát hành thêm cổ phiếu, giữ lại lợi nhuận o NH kinh doanh có lãi: tăng quỹ tái đầu tư Môi trường kinh doanh: đòi hỏi tăng VCSH để tăng lực cạnh tranh Một ngân hàng thành lập cần VCSH? Nếu ngân hàng việc phát hành cổ phiếu không dễ dàng Vốn cá nhân để thành lập ngân hàng tư nhân thường nhỏ Ngân hàng thuộc sở hữu Nhà nước Do vậy, chủ ngân hàng có 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 29 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn xu hướng ưu thích quy định VCSH ban đầu (pháp định) thấp để thuận tiện cho việc khai trương hoạt động ngân hàng Tuy nhiên, điều lại ảnh hưởng đến an toàn hệ thống, an toàn cho người gửi tiền khiến cấp quản lý vĩ mô lo ngại Các vụ phá sản ngân hàng (đang ngày gia tăng) thường gây hoảng loạn lớn dân chúng tổn thất khó lường hết Vốn chủ ngân hàng sử dụng để trả nợ cho người gửi tiền, giảm bớt khó khăn cho ngân sách, tổn thất cho người gửi tiền Việc quy định vốn pháp định lớn hạn chế gia tăng số lượng ngân hàng cạnh tranh ngân hàng Chính sách phủ ảnh hưởng định tới qui mơ VCSH NHTM Với mục tiêu khuyến khích ngân hàng tư nhân ngân hàng có quy mơ vừa nhỏ, NHTW quy định VCSH ban đầu thấp ngược lại Tuy nhiên, ngân hàng quy mô nhỏ thường có phạm vi hoạt động hẹp, khả đa dạng khơng cao, sức chống đỡ rủi ro ngân hàng lớn Chính sách kết kinh doanh ngân hàng ảnh hưởng tới quy mô cấu trúc VCSH Ngân hàng làm ăn phát đạt có sách gia tăng sức mạnh mở rộng VCSH có khả mở rộng VCSH thông qua phát hành thêm cổ phiếu tự tích lũy Những ngân hàng nhỏ, khả sinh lời thấp khả mở rộng VCSH bị hạn chế Vốn ngân hàng lớn tạo cho người gửi tâm lý an toàn Họ hi vọng bỏ số tiền lớn người chủ sở hữu quan trọng ngân hàng phải cố gắng để kinh doanh an toàn Do vậy, để tăng uy tín, thu hút nhiều tiền gửi, ngân hàng phải tăng quy mô VCSH 2.1.2 Tiền gửi 2.1.2.1 Khái niệm Nhận tiền gửi hoạt động nhận tiền gửi tổ chức, cá nhân hình thức tiền gửi khơng kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu hình thức nhận tiền gửi khác theo ngun tắc có hồn trả đầy đủ tiền gốc, lãi cho người gửi tiền theo thỏa thuận Tiền gửi khách hàng nguồn tài nguyên quan trọng ngân hàng thương mại Khi ngân hàng bắt đầu hoạt động, nghiệp vụ mở tài khoản tiền gửi để giữ hộ toán hộ khách hàng, cách ngân hàng huy động tiền doanh nghiệp, tổ chức dân cư 2.1.2.2 Phân loại Tiền gửi nguồn tiền quan trọng chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn tiền ngân hàng Để gia tăng cạnh tranh để có nguồn tiền có chất lượng ngày cao, ngân hàng đưa thực nhiều hình thức huy động khác Tiền gửi toán (tiền gửi giao dịch tiền gửi toán): Đây tiền doanh nghiệp cá nhân gửi vào ngân hàng giữ toán hộ Trong phạm vi số dư cho phép, nhu cầu chi trả doanh nghiệp cá nhân ngân hàng thực Các khoản thu tiền doanh nghiệp cá nhân 30 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn nhập vào tiền gửi tốn theo u cầu Nhìn chung, lãi suất khoản tiền thấp (hoặc không), thay vào chủ tài khoản hưởng dịch vụ ngân hàng với mức phí thấp Ngân hàng mở tài khoản tiền gửi toán (tài khoản phát hành séc) cho khách hàng Thủ tục mở đơn giản Yêu cầu ngân hàng khách hàng phải có tiền tốn phạm vi số dư Một số ngân hàng kết hợp tài khoản tiền gửi toán tài khoản cho vay (thấu chi – chi trội số dư có tài khoản tiền gửi toán) Một số ngân hàng sử dụng nhiều hình thức biến tướng tài khoản toán để nâng lãi suất loại tiền gửi nhằm cạnh tranh với tổ chức tín dụng khác Tiền gửi có kỳ hạn doanh nghiệp tổ chức xã hội: nhiều khoản thu tiền doanh nghiệp tổ chức xã hội chi trả sau thời gian xác định Tiền gửi toán thuận tiện cho hoạt động toán song lãi suất lại thấp Để đáp ứng nhu cầu tăng thu người gửi tiền, ngân hàng đưa hình thức tiền gửi có kỳ hạn Người gửi khơng sử dụng hình thức toán tiền gửi toán để áp dụng loại tiền Nếu cần chi tiêu người gửi phải đến ngân hàng để rút tiền Tuy khơng thuận lợi cho tiêu dùng hình thức tiền gửi tốn, song tiền gửi có kỳ hạn có lãi suất cao tùy theo độ dài kỳ hạn Tiền gửi tiết kiệm dân cư: Các tầng lớp dân cư có khoản thu nhập tạm thời chưa sử dụng đến (các khoản tiết kiệm) Trong điều kiện có khả tiếp cận với ngân hàng, họ gửi tiết kiệm nhằm thực mục tiêu bảo toàn sinh lời khoản tiết kiệm, đặc biệt nhu cầu bảo toàn Nhằm thu hút ngày nhiều tiền tiết kiệm ngân hàng cố gắng khuyến khích dân cư thay đổi thói quen giữ vàng tiền mặt nhà cách mở rộng mạng lưới huy động, đưa hình thức huy động đa dạng lãi suất cạnh tranh hấp dẫn (Ví dụ tiền gửi với kỳ hạn khác nhau, tiết kiệm ngoại tệ, vàng ) cho kỳ hạn lần gửi khác Sổ tiết kiệm khơng dùng để tốn tiền hàng dịch vụ song chấp để vay vốn ngân hàng cho phép Tiền gửi ngân hàng khác: Nhằm mục đích nhờ tốn hộ số mục đích khác, ngân hàng thương mại gửi tiền ngân hàng khác Tuy nhiên, quy mô nguồn thường không lớn 2.1.3 Tiền vay 2.1.3.1 Khái niệm Tiền gửi nguồn quan trọng ngân hàng thương mại Tuy nhiên, cần ngân hàng thương mại vay mượn thêm Tại nhiều nước, ngân hàng Trung ương thường quy định tỷ lệ nguồn tiền huy động vốn chủ Do vậy, nhiều ngân hàng vào giai đoạn cụ thể phải vay mượn thêm để đáp ứng nhu cầu chi trả khả huy động bị hạn chế 2.1.3.2 Phân loại Vay NHNN (Ngân hàng trung ương): Đây khoản vay nhằm giải nhu cầu cấp bách chi trả ngân hàng thương mại Trong trường hợp thiếu hụt dự trữ (thiếu dự trữ bắt buộc, dự trữ toán) ngân hàng thương mại thường vay Ngân hàng Nhà nước Hình thức vay 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 31 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn chủ yếu Ngân hàng Nhà nước chiết khấu (hoặc tái cấp vốn) Các thương phiếu ngân hàng thương mại chiết khấu (hoặc tái chiết khấu) trở thành tài sản họ Khi cần tiền, ngân hàng mang thương phiếu lên tái chiết khấu Ngân hàng Nhà nước Nghiệp vụ làm thương phiếu NHTM giảm dự trữ (tiền mặt tiền gửi NHNN) tăng lên NHNN điều hành việc vay mượn cách chặt chẽ, NHTM phải thực điều kiện đảm bảo kiểm sốt định Thơng thường, NHNN tái chiết khấu cho thương phiếu có chất lượng (thời gian đáo hạn ngắn, khả trả nợ cao) phù hợp với mục tiêu NHNN thời kỳ Trong điều kiện chưa có thương phiếu, NHNN cho NHTM vay hình thức tái cấp vốn theo hạn mức tín dụng định 32 Vay tổ chức tín dụng khác: Đây nguồn ngân hàng vay mượn lẫn vay tổ chức tín dụng (TCTD) khác thị trường liên ngân hàng Các ngân hàng có dự trữ vượt yêu cầu có kết dư gia tăng bất ngờ khoản tiền huy động giảm cho vay sẵn lòng cho ngân hàng khác vay để tìm kiến lãi suất cao Ngược lại, ngân hàng thiếu hụt dự trữ có nhu cầu vay mượn tức thời để đảm bảo khoản Như vậy, nguồn vay mượn từ ngân hàng khác để đáp ứng nhu cầu dự trữ chi trả cấp bách, nhiều trường hợp bổ sung thay cho nguồn vay mượn từ NHNN Quá trình vay mượn đơn giản Ngân hàng vay cần liên hệ trực tiếp với ngân hàng cho vay thông qua ngân hàng đại lý (hoặc NHNN) Khoản vay khơng cần đảm bảo, đảm bảo chứng khoản Kho bạc Kết là, dự trữ ngân hàng cho vay giảm ngân hàng vay tăng lên Vay thị trường vốn Giống doanh nghiệp khác, ngân hàng vay mượn cách phát hành gấy nợ (kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu) thị trường vốn Rất nhiều NHTM thiếu nguồn tiều gửi trung dài hạn dẫn đến không đáp ứng nhu cầu cho vay trung dài hạn Do vậy, khoản vay trung dài hạn nhằm bổ sung cho nguồn tiền gửi, đáp ứng nhu cầu cho vay đâu tư trung dài hạn Do vậy, khoản vay trung dài hạn nhằm bổ sung cho nguồn tiền gửi Thông thường, khoản vay không đảm bảo Những ngân hàng có ủy thác trả lãi suất cao vay mượn nhiều Các ngân hàng nhỏ thường khó vay mượn trực tiếp từ cách này, họ thường phải vay thông qua ngân hàng đại lý bảo lãnh Ngân hàng Đầu tư Khả vay mượn phụ thuộc vào trình độ phát triển thị trường tài chính, tạo khả chuyển đổi cho công cụ nợ dài hạn ngân hàng Nghiệp vụ vay mượn tương đối phức tạp Ngân hàng cần nghiên cứu kỹ thị trường để định quy mô, mệnh giá, lãi suất thời gian vay mượn thích hợp Các vấn đề chuyển nhượng, điều chỉnh lãi suất, bảo quản hộ ngân hàng quan tâm 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn 2.1.4 Các loại vốn nợ khác Loại bao gồm nguồn ủy thác, nguồn toán, nguồn khác Tiền ủy thác NHTM thực dịch vụ ủy thác ủy thác cho vay, ủy thác đầu tư, ủy thác cấp phát, ủy thác giải ngân thu hộ Các hoạt động tạo nên nguồn ủy thác ngân hàng Ví dụ Ngân hàng Nơng nghiệp phát triển nơng thôn cho vay ủy thác hộ Nhà nước số dự án trồng rừng với nguồn Ngân sách nguồn ODA Theo hợp đồng bên, nguồn vốn chuyển Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nơng thơn, để từ chuyển tải đến địa điểm xác định trước Cùng với phát triển mối quan hệ đa phương, nhiều tổ chức kinh tế xã hội có mục tiêu phát triển ngân hàng, có nguồn tài chính, sử dụng mạng lưới ngân hàng kênh dẫn vốn tới mục tiêu Kết hình thành nguồn ủy thác, làm gia tăng vốn ngân hàng Tiền toán Các hoạt động tốn khơng dùng tiền mặt hình thành nguồn tốn (séc q trình chi trả, tiền ký quỹ để mở L/C ) Những ngân hàng ngân hàng đầu mối đồng tài trợ có kết số dư từ tiền ngân hàng thành viên chuyển để thực cho vay Tiền khác Các khoản nợ khác thuế chưa nộp, lương chưa trả Nguồn vốn NHTM Khoản mục Tiền gửi doanh nghiệp cá nhân Số dư (31/12/X) Đơn vị tỷ VNĐ 50.946 1.1 Tiền gửi doanh nghiệp 15.521 1.2 Tiền gửi cá nhân 35.425 Tiền gửi tổ chức tài Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu Vay NHNN tổ chức tín dụng khác Các khoản phải trả khác Nguồn khác 1.100 Vốn chủ sở hữu 1.814 7.1 Vốn điều lệ 7.2 Các quỹ lãi chưa phân phối Tổng nguồn 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 7.27 3,8 4.335 791 1.150 664 66.259,8 33 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn 2.1.5 Đặc điểm nhân tố ảnh hưởng đến nguồn vốn nợ 2.1.5.1 Đối với nguồn tiền gửi Đặc điểm chung tiền gửi chúng phải toán khách hàng yêu cầu tiền gửi có kỳ hạn chưa đến hạn Sự thay đổi, đặc biệt tiền gửi ngắn hạn, làm thay đổi yêu cầu khoản ngân hàng Quy mô tiền gửi lớn so với nguồn khác Thông thường nguồn chiếm 50% tổng vốn mục tiêu tăng trưởng hàng năm ngân hàng Tiền gửi đối tượng phải dự trữ bắt buộc, chi phí tiền gửi thường cao lãi trả cho tiền gửi Ở nhiều nước, ngân hàng phải mua bảo hiểm cho tiền gửi Tiền gửi, đặc biệt tiền gửi ngắn hạn thường nhạy cảm với biến động lãi suất, tỷ giá, thu nhập, chu kỳ chi tiêu nhân tố khác Lãi suất cao nhân tố kích thích doanh nghiệp, dân cư gửi cho vay Trong điều kiện có lạm phát, người có tiền tiết kiệm thường quan tâm đến lãi suất thực, điều có nghĩa lãi suất thực dương thực hấp dẫn nguồn tiết kiệm Các yếu tố khác địa điểm ngân hàng, mạng lưới chi nhánh quầy tiết kiệm, loại hình huy động đa dạng, dịch vụ đa dạng ảnh hưởng đến quy mô cấu trúc nguồn tiền Thời vụ chi tiêu ảnh hưởng đến quy mô tính ổn định nguồn tiền Vào dịp tết, nguồn tiền tiết kiệm tiền gửi doanh nghiệp có xu hướng giảm sút, đặc biệt điều kiện tốn tiền mặt cịn phổ biến Tại thành phố lớn, nơi tập trung tầng lớp dân cư có thu nhập cao, hình thành nguồn gửi tiền lớn Thu nhập gia tăng điều kiện để gia tăng quy mô thay đổi kỳ hạn nguồn tiền Khi ngân hàng mở rộng cho vay, tiền gửi doanh nghiệp cá nhân gia tăng Các nguồn tiền gửi toán thường biến động mạnh (kém ổn định) tiền gửi tiết kiệm Ngân hàng nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tiền gửi thông qua nghiên cứu đặc điểm thị trường nguồn tiền ngân hàng để có biện pháp quản lý sử dụng thích ứng Tuy nhiên, ngân hàng thường khó dự tính xác việc thay đổi quy mơ kết cấu tiền gửi 2.1.5.2 Đối với tiền vay Tỷ trọng loại nguồn tổng nguồn thường thấp nguồn tiền gửi Các khoản vay thường với thời hạn quy mô xác định trước, tạo thành nguồn ổn định cho ngân hàng Khác với nhận tiền gửi, ngân hàng không thiết phải vay thường xuyên, ngân hàng vay lúc cần thiết, ngân hàng hoàn toàn chủ động định khối lượng vay phù hợp với nhu cầu sử dụng Nguồn vay khơng phải chịu dự trữ bắt buộc bảo hiểm tiền gửi Tuy nhiên rủi ro lớn nên lãi suất cho tiền vay thường lớn lãi suất cho tiền gửi với kỳ hạn Các khoản vay NHNN vay ngân hàng khác lãi suất thấp song thường có thời hạn ngắn, nhằm đảm bảo toán tức thời nhu cầu toán ngân hàng tăng cao Vay NHNN phụ thuộc lớn vào sách tiền tệ thời kỳ Việc vay mượn ngân hàng 34 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn khác địa bàn gặp khó khăn nhiều ngân hàng thiếu phương tiện toán Muốn mở rộng quy mô vay mượn thị trường liên ngân hàng, ngân hàng cần vươn tới thị trường liên ngân hàng quốc tế với khả phân tích rủi ro lãi suất rủi ro hối đoái 2.1.5.3 Đối với nguồn khác Phần lớn nguồn khác ngân hàng phải trả lãi (lãi suất danh nghĩa không) Tuy nhiên chi phí để có trì chúng đáng kể Ví dụ để có nguồn ủy thác ngân hàng phải tìm kiếm chủ đầu tư, tìm hiểu yêu cầu họ, nghiên cứu dự án mà họ tài trợ Nhìn chung, nguồn khác ngân hàng thường không lớn (trừ số ngân hàng có dịch vụ ủy thác cho Nhà nước tổ chức quốc tế) Việc gia tăng nguồn nằm sách tăng thu cho ngân hàng, bị ảnh hưởng lớn đến khả thực mở rộng loại hình dịch vụ khác 2.2 Quản lý vốn Nợ Nguồn vốn ngân hàng bao gồm loại phân chia theo hình thức sở hữu: vốn ngân hàng vốn nợ Khác với nhiều loại hình doanh nghiệp, vốn chủ ngân hàng thường chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn, vốn nợ nguồn vốn chủ yếu ngân hàng Quản lý vốn chủ ngân hàng nghiên cứu Vốn chủ sở hữu 2.2.1 Mục tiêu quản lý Vốn nợ tài nguyên ngân hàng Chất lượng số lượng ảnh hưởng đáng kể tới chất lượng số lượng khoản cho vay đầu tư Mục tiêu quản lý nợ không nằm mục tiêu quản lý chung ngân hàng, an tồn sinh lợi Quản lý nợ nhằm mục tiêu cụ thể sau: Tìm kiếm nguồn nhằm đáp ứng yêu cầu quy mô cho vay đầu tư; Đa dạng hóa nguồn nhằm tìm kiếm cấu nguồn có chi phí thấp, phù hợp với nhu cầu sử dụng; Duy trì tính ổn định nguồn tiền; Tìm kiếm công cụ nợ nhằm phát triển thị trường nợ ngân hàng 2.2.2 Nội dung quản lý Phần lớn khoản nợ ngân hàng liên quan đến chi phí trả lãi Chi phí trả lãi phận chi phí lớn ngân hàng Vì vậy, chi phí có ảnh hưởng định thu nhập ngân hàng Chi phí trả lãi bị tác động trực tiếp bởi: Quy mô, cấu nguồn phải trả lãi; Lãi suất cá biệt Nội dung quản lý khoản nợ quản lý quy mô, cấu lãi suất khoản nợ Tiếp theo, tính ổn định khoản nợ đinh phần an toàn kinh doanh ngân hàng thời hạn tín dụng Vì vậy, nội dung thứ quản lý tính ổn định khoản nợ Cuối , tính khoản khoản nợ 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 35 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn nhà quản lý quan tâm Nợ phản ánh khả tìm kiếm khoản nợ nhanh chóng với lãi suất thấp nhằm tăng cường khả khoản cho ngân hàng 2.2.2.1 Quản lý quy mô cấu Quản lý quy mô cấu nhằm đưa thực biện pháp để gia tăng quy mô thay đổi cấu cách hiệu Gia tăng nguồn theo chuẩn mực tiêu phản ánh chất lượng hoạt động ngân hàng, điều kiện để ngân hàng mở rộng quy mơ hoạt động, nâng cao tính khoản tính ổn định nguồn vốn Cơ cấu nợ ảnh hưởng đến cấu tài sản định chi phí ngân hàng Quản lý quy mô cấu nợ gồm nội dung sau: Thống kê đầy đủ, kịp thời thay đổi loại nguồn, tốc độ quay vịng loại; Phân tích kỹ lưỡng nhân tố gắn liền với thay đổi (các nhân tố ảnh hưởng bị ảnh hưởng) Lập kế hoạch nguồn cho giai đoạn phù hợp với yêu cầu sử dụng Công tác thống kê nguồn, cho nhà quản lý nghiên cứu mối liên hệ số lượng, cấu trúc nguồn với nhân tố ảnh hưởng thấy đặc tính thị trường nguồn ngân hàng Trong điều kiện cụ thể, nguồn ngân hàng có tốc độ quy mơ thay đổi khác Các ngân hàng lớn có quy mơ nguồn lớn tốc độ tăng trưởng nguồn khơng cao ngân hàng nhỏ Những ngân hàng trung tâm tiền tệ có cấu nguồn khác với ngân hàng xa Những nhân tố ảnh hưởng bị ảnh hưởng quy mô kết cấu nguồn tiền thường xuyên thay đổi cần phải nghiên cứu kỹ lưỡng Đây sở để ngân hàng đưa định phù hợp để thay đổi quy mô kết cấu nguồn tiền Vào gần dịp tết, quy mơ tiền gửi tiết kiệm giảm xuống tương đối, ngân hàng phục vụ chủ yếu doanh nghiệp xây lắp, tiền gửi họ tăng giảm tùy thuộc vào mùa xây dựng Từ đó, nhà quản lý ngân hàng cần phân chia loại khách hàng gắn với quy mô tốc độ gia tăng nguồn Các khách hàng nhóm khách hàng có tiền gửi lớn cần đặc biệt ý, nhóm khách hàng truyền thống, nhóm khách hàng nhạy cảm với thay đổi công nghệ, lãi suất chất lượng dịch vụ kèm theo cần phải nghiên cứu cụ thể Nhà quản lý cần xem xét thị phần nguồn tiền ngân hàng khác địa bàn khả cạnh tranh họ Kế hoạch nguồn cần xây dựng cho giai đoạn, bao gồm kế hoạch gia tăng quy mô nguồn, nhằm đáp ứng nhu cầu cho vay, đầu tư nhu cầu chi trả cho doanh nghiệp dân chúng, khả thay đổi cấu nguồn tìm nguồn Kế hoạch nguồn đặt kế hoạch sử dụng lợi nhuận kỳ vọng, bao gồm kế hoạch lãi suất, mở chi nhánh điểm huy động, loại nguồn, tiếp thị 2.2.2.2 Quản lý lãi suất chi trả Quản lý lãi suất khoản nợ xác định loại cấu lãi suất trả cho nguồn tiền khác nhau, nhằm đảm bảo trì quy mơ kết cấu nguồn phù hợp với yêu cầu sinh lợi ngân hàng 36 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn Quản lý lãi suất khoản nợ phận quản lý chi phí ngân hàng Lãi suất chi trả cao huy động lớn, tự mở rộng cho vay đầu tư Tuy nhiên, lãi suất cao làm gia tăng chi phí ngân hàng, doanh thu tăng khơng kịp chi phí, lợi nhuận ngân hàng giảm tương ứng Vì vậy, quản lý lãi suất nguồn vốn có liên quan chặt chẽ đến quản lý lãi suất cho vay đầu tư ngân hàng Nội dung quản lý lãi suất Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất huy động; Đa dạng hóa lãi suất Lãi suất huy động vốn gắn liền với loại sản phẩm ngân hàng với ngân hàng Lãi suất huy động thay đổi thường xuyên ảnh hưởng nhiều nhân tố, như: Khả tiết kiệm gia tăng tiết kiệm quốc gia; Nhu cầu đầu tư doanh nghiệp, Nhà nước hộ gia đình; Tỷ lệ lạm phát; Tỷ lệ sinh lời hoạt động đầu tư khác; Trình độ phát triển thị trường tài chính; Khả sinh lời ngân hàng; Độ an toàn ngân hàng Trên sở tác động hàng loạt yếu tố, hình thành nên lãi suất huy động NHTM Lãi suất huy động ngân hàng phân biệt theo nhiều hình thức khác nhau: Lãi suất phân biệt theo thời gian: thời gian huy động dài lãi suất cao Lãi suất phân biệt theo loại tiền (VNĐ, USD, EUR ) Lãi suất phân biệt theo mục đích gửi, theo mục đích huy động Lãi suất phân biệt theo rủi ro ngân hàng: ngân hàng nhỏ ngân hàng tư nhân lãi suất cao ngân hàng lớn NHNN Lãi suất phân biệt theo dịch vụ kèm: VD tiết kiệm có thưởng, tiết kiệm bảo hiểm lãi suất thấp tiết kiệm khác Lãi suất phân biệt theo quy mơ Nhìn chung, tiện ích mà ngân hàng cung cấp cho người gửi tiền người cho vay cao lãi suất thấp Một số nguồn tiền lãi suất ngân hàng trả không người gửi phải trả phí để hưởng tiện ích ngân hàng Có nhiều mức lãi suất danh nghĩa khác tùy theo tính chất khoản nợ, mức lãi suất cá biệt Ví dụ lãi suất tiền gửi tiết kiệm VNĐ loại thời hạn tháng 0.55%/ tháng; loại 12 tháng 0.6%/tháng; loại tiết kiệm 12 tháng USD 3%/năm Trong trình cạnh tranh để mở rộng nguồn tiền, ngân hàng cố gắng tạo ưu riêng có ưu lãi suất cạnh tranh Một ngân hàng đưa lãi suất danh nghĩa cao ngân hàng khác, tức tạo lãi suất cạnh tranh nhằm thu hút thêm nguồn tiền Tuy nhiên, ngân hàng tạo lãi suất cạnh tranh 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 37 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn phương pháp khác trả lãi nhiều lần kỳ trả lãi trước Khi trả lãi nhiều lần kỳ, lãi tương đương (A) lớn lãi suất danh nghĩa mà ngân hàng cam kết trả A (còn ký NEC) = (1+i/n)n – Trong đó: i lãi suất danh nghĩa kỳ n số lần trả lãi kỳ Khi trả lãi trước, lãi suất tương đương với trả lãi sau (B) lớn lãi suất danh nghĩa trả trước B (còn ký hiệu NEC) = i/(1-i) Trong đó: i lãi suất trả trước Các ngân hàng thường sử dụng phương pháp điều kiện bị khống chế lãi suất tối đa để thay đổi tạm thời quy mơ khoản mục chi phí trả lãi kỳ Để phục vụ cho việc quản lý chi phí trả lãi hoạch định mức lãi suất cạnh tranh (gồm lãi suất tiền gửi lãi suất tiền vay), ngân hàng thường tính tốn lãi suất bình quân (1) Lãi suất bình quân nguồn hay nhóm nguồn kỳ; (2) Lãi suất bình qn nguồn phải trả lãi thời điểm kỳ Lãi suất bình quân cho thấy xu hướng thay đổi lãi suất nguồn, mức độ thay đổi lãi suất nguồn, kết hợp lãi suất cá biệt tỷ trọng nguồn; cho thấy nguồn đắt tương đối (lãi suất cá biệt > lãi suất bình quân) nguồn rẻ tương đối (lãi suất cá biệt < lãi suất bình quân) Điều có ý nghĩa hoạch định chiến lược nguồn vốn VD: Một ngân hàng có số liệu nguồn vốn sau: Nguồn Số dư 1/1 Lãi suất 1/1 Số dư 1/2 Lãi suất 1/2 Số dư 1/3 Lãi suất 1/3 Nguồn 12 tháng 100 10% 120 11% 140 10.50% Nguồn trung hạn 60 12% 70 13% 75 12.50% Nguồn dài hạn 40 13% 50 14% 55 13.80% (Giả sử số dư lãi suất không thay đổi tháng, lãi trả hàng thàng) Với lãi suất danh nghĩa trên, ta tính lãi st bình qn cho nguồn tháng, lãi suất bình quân cho nguồn thời điểm, tháng Lãi suất bình quân nguồn vào ngày 1/1: Lsbq = (100x10% + 60x12% + 40x13%) 200 = 0,112 tức 11.2% Lãi suất bình quân vủa nguồn ngắn hạng tháng Lsbq = (100x10% + 120x11% + 140x10.5%) 360 = 0,10527 Tức 10,527% Lãi suất bình qn đóng vai trị quan trọng việc xác định chênh lệch lãi suất (phản ảnh khả sinh lời ngân hàng) 38 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn 2.2.2.3 Quản lý kỳ hạn Quản lý kỳ hạn xác định kỳ hạn nguồn phù hợp với yêu cầu kỳ hạn sử dụng, đồng thời tạo ổn định nguồn Nội dung quản lý kỳ hạn Xác định kỳ hạn danh nghĩa nguồn nhân tố ảnh hưởng; Xác định kỳ hạn thực nguồn nhân tố ảnh hưởng; Xem xét khả chuyển hoán nguồn Kỳ hạn danh nghĩa Nguồn huy động thường gắn liền với kỳ hạn định Ví dụ tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn, tháng, tháng Các kỳ hạn danh nghĩa thường gắn với mức lãi suất định, theo xu hướng nguồn có kỳ hạn danh nghĩa dài, lãi suất cao Trong trường hợp khơng có khủng hoảng xảy có số người rút tiền trước hạn, song nhìn chung người gửi cố gắng trì kỳ hạn danh nghĩa để hưởng lãi suất mức cao Do kỳ hạn danh nghĩa tiêu chí phản ánh tính ổn định nguồn vốn Việc xác định kỳ hạn danh nghĩa có ý nghĩa quan trọng hoạt động ngân hàng Kỳ hạn liên quan tới tính ổn định liên quan tới kỳ hạn sử dụng Để cho vay đầu tư dài hạn ngân hàng cần có khả trì tính ổn định nguồn tiền Mặt khác, kỳ hạn liên quan đến chi phí: nguồn có tính ổn định cao thường phải có chi phí trì cao Quản lý kỳ hạn, nội dung đảm bảo an toàn sinh lợi cho ngân hàng Các nhân tố ảnh hưởng đến kỳ hạn danh nghĩa Thu nhập Ổn định vĩ mô Khả chuyển đổi giấy nợ Kỳ hạn cho vay đầu tư Mức thu nhập dân chúng yếu tố quan trọng Các khoản tiền gửi vay với kỳ hạn dài (trên năm) thường dân cư Do vậy, thu nhập dân cư thấp, mức tiết kiệm thấp, hạn chế khả cho vay gửi ngân hàng với kỳ hạn dài Lam phát cao, tỷ giá biến động theo hướng khơng có lợi cho người gửi nội tệ hạn chế việc kéo dài kỳ hạn danh nghĩa Thị trường tài phát triển, khả chuyển đổi giấy nợ thấp (tính khoản giấy nợ thấp), việc phát hành giấy nợ với kỳ hạn năm khó khăn Kỳ hạn thực tế Nghiên cứu nhân tố làm ảnh hưởng đến kỳ hạn danh nghĩa tạo sở để ngân hàng đưa kỳ hạn huy động phù hợp với thị trường Tuy nhiên, ngân hàng quan tâm tới kỳ hạn thực tế nguồn tiền kỳ hạn thực tế liên quan chặt chẽ đến kỳ hạn khoản cho vay đầu tư VD nhiều người gửi tiết kiệm ngân hàng với kỳ hạn danh nghĩa tháng, song khoản tiền gửi trì nhiều lần tháng (các kỳ hạn tháng nối tiếp nhau, người gửi không rút tiền khỏi ngân hàng) thực tế trở thành khoản tiền gửi trung dài hạn 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 39 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn Kỳ hạn thực tế khoản tiền gửi thời gian mà khoản tiền tồn liên tục đơn vị ngân hàng Các nhân tố ảnh hưởng đến kỳ hạn danh nghĩa tác động đến kỳ hạn thực tế Bên cạnh đó, nhu cầu chi tiêu đột xuất lãi suất cạnh tranh ngân hàng, lãi suất nguồn tiền khác ảnh hưởng lớn tới kỳ hạn Sự thay đổi lãi suất gây dịch chuyển tiền gửi từ ngân hàng sang ngân hàng khác, từ kỳ hạn sang kỳ hạn khác, từ loại tiền sang loại tiền khác, làm giảm kỳ hạn thực tế khoản tiền VD ngân hàng A Hà Nội tăng lãi suất tiền gửi loại 12 tháng từ 0,55%/tháng lên 0,6%/tháng gây loại hiệu ứng: (1) Tiền gửi từ ngân hàng khác, tiền dân cư chảy ngân hàng A Điều phụ thuộc vào lực hấp dẫn lãi suất gia tăng cá chi phí để dịch chuyển Các tiền nhỏ bé thường bị hấp dẫn lãi suất tăng Một tiền gửi ngân hàng Cà Mau không dễ di chuyển Hà Nội điều kiện cơng nghệ ngân hàng chi phí chuyển tiền Các tiền gửi gần đến hạn bị di chuyển: người gửi cố gắng chờ đến hạn để hưởng lãi suất đầy đủ (2) Sự di chuyển loại tiền gửi nội ngân hàng A Loại hiệu ứng không làm gia tăng quy mô nguồn mà làm thay đổi kết cấu nguồn, tác động đến tính ổn định nguồn khác hấp dẫn lãi suất Một nguồn tiền ngân hàng tạo tiếp nối khoản huy động vay Do đó, nguồn với kỳ hạn danh nghĩa ngắn hạn, tồn liên tục nhiều năm tức thành nguồn có kỳ hạn thực tế trung dài hạn Phân tích đo lường kỳ hạn thực tế nguồn tiền sở để ngân hàng quản lý khoản, chuyển hoán kỳ hạn nguồn, sử dụng nguồn có kỳ hạn ngắn vay với kỳ hạn dài Phương pháp để phân tích kỳ hạn thực tế dựa số liệu thống kê để thấy biến động số dư nguồn vốn, nhóm nguồn, tìm số dư thấp quý, năm, nhiều năm nhân tố ảnh hưởng đến thay đổi, từ người quản lý đo kỳ hạn thực gắn liền với số dư Quản lý kỳ hạn gắn liền với quản lý lãi suất Một gia tăng lãi suất nguồn, liên quan tới không tăng quy mơ nguồn, mà cịn tới tính ổn định nguồn ngân hàng, tính ổn định nguồn ngân hàng Lựa chọn cấu lãi suất cao cho vừa đảm bảo gia tăng nguồn vốn, tiết kiệm chi phí, lại vừa tăng tính ổn định nguồn nội dung quản lý nguồn vốn ngân hàng Các cách khác để tiến ổn định khoản nợ: Dựa vào loại tiền gửi chủ yếu – tiền gửi giao dịch tiết kiệm Mặc dù tiền gửi phải hoàn trả theo yêu cầu, song tương đối ổn định Các ngân hàng lớn ngày cố gắng tăng tiền gửi để giảm vay Xây dựng mối liên hệ với người gửi lớn cho họ tránh rút tiền gửi lúc khủng hoảng Đa dạng nguồn tiền tức huy động từ nhiều nguồn khác Điều giảm phụ thuộc ngân hàng vào khách hàng Phát triển quản lý tài sản bên cạnh quản lý khoản nợ 40 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn 2.2.2.4 Phân tích tính khoản nguồn vốn Đối với nhiều ngân hàng phân tích tính khoản nguồn vốn trở thành trọng tâm quản lý nguồn vốn Tính khoản nguồn vốn đo khả tìm kiếm nguồn vốn với chi phí thời gian nhỏ Nhiều ngân hàng lớn, thực chuyển hoán kỳ hạn nguồn (nguồn với kỳ hạn ngắn chuyển sang đầu tư cho vay với kỳ hạn dài hơn) trì tỷ lệ dự trữ thấp, quan tâm đến khả tìm kiếm nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu khoản, đặc biệt nguồn ngắn hạn Tính khoản nguồn tùy thuộc lớn vào thị trường nợ ngân hàng sách tiền tệ vận hành Nhìn chung, ngân hàng lớn có nhiều chi nhanh gần trung tâm tiền tệ có nhiều khả tìm kiếm nguồn nhanh chóng ngân hàng nhỏ, chi nhánh xa Hơn nữa, phát triển công cụ nợ cho phép ngân hàng có nhiều hội tiếp xúc với nguồn Do vậy, nước mà thị trường nợ phát triển, tính khoản nguồn vốn ngân hàng bị giảm thấp Phân tích tính khoản nguồn vốn việc phân tích thị trường nguồn vốn ngân hàng để thấy đặc điểm nguồn (như quy mô, tốc độ tăng trưởng, vòng quay, lãi suất biến đổi lãi suất, tỷ trọng thị trường ngân hàng so với tổ chức tín dụng khác ) Ngân hàng cần tập trung phân tích nguồn vay mượn từ ngân hàng Nhà nước từ tổ chức tín dụng khác Các nguồn ngắn hạn có thời gian ngắn nhằm đáp ứng nhu cầu khoản ngắn hạn Các nguồn mà ngân hàng có ưu cần xem xét 2.2.3 Phát triển công cụ nợ Lịch sử phát triển ngân hàng lịch sử phát triển công cụ nợ Bên cạnh vay NHNN vay thị trường liên ngân hàng nước, ngân hàng vươn tay tới thị trường liên ngân hàng quốc tế Nhiều ngân hàng phát triển sử dụng chứng tiền gửi, hợp đồng mua bán lại, giấy nợ ngân hàng Cạnh tranh ngày gay gắt ngân hàng tổ chức ngân hàng phi ngân hàng, cách mạng cơng nghệ làm cho thị trường tài liên tục phát triển tạo sản phẩm Trong trình phát triển hội nhập, thị trường công cụ nợ ngân hàng thương mại Việt Nam có bước tiến quan trọng Các công cụ nợ truyền thống mở rộng, tiền gửi toán khuếch trương, hướng tới mục tiêu tầng lớp dân cư Mở rộng quy mơ, kéo dài kỳ hạn đa dạng hóa loại tiền gửi tiết kiệm nhằm huy động nguồn tiền nhàn rỗi dân cư hoạt động trọng tâm ngân hàng Dân chúng biết đến ngân hàng nơi đảm bảo an toàn sinh lợi cho khoản tiết kiệm họ Ngoài loại hình tiết kiệm ngân hàng nội tệ truyền thống, NHTM Việt Nam đưa loại tiền gửi ngoại tệ đảm bảo ngoại tệ, tiền gửi 12 tháng Bên cạnh huy động tiết kiệm, nhiều ngân hàng phát hành kỳ phiếu, trái phiếu (có loại chuyển đổi), tạo cơng cụ nợ mới, làm phong phú thị trường nguồn vốn ngân hàng 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 41 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn Tóm lược cuối Khái niệm, đặc điểm vai trò vốn chủ sở hữu Đặc điểm vốn điều lệ, lợi nhuận giữ lại, quỹ, thặng dư vốn cổ phần, chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá hối đoái Phân biệt vốn chủ sở hữu vốn tự có Đặc điểm nhận tiền gửi, tiền vay vốn nợ khác Mục tiêu nội dung quản lý vốn nợ 42 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 ... ngân hàng vốn nợ Khác với nhiều loại hình doanh nghiệp, vốn chủ ngân hàng thường chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn, vốn nợ nguồn vốn chủ yếu ngân hàng Quản lý vốn chủ ngân hàng nghiên cứu Vốn. .. Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn 2.2.2.4 Phân tích tính khoản nguồn vốn Đối với nhiều ngân hàng phân tích tính khoản nguồn vốn trở thành trọng tâm quản lý nguồn vốn Tính khoản nguồn vốn đo khả... sản phẩm Khách hàng nên dùng sản phảm tiền gửi ngân hàng? 02_NEU_FIN504_Bai2_b3_v1.0013110211 25 Bài 2: Nguồn vốn quản lý nguồn vốn 2.1 Nguồn vốn nghiệp vụ nguồn vốn NHTM 2.1.1 Vốn chủ sở hữu