Đảm bảo an ninh tài chính ngày càng trở thành vấn đề sống còn đối với mỗi quốc gia và toàn cầu trong xu thế ngày càng tự do thương mại, tự do lưu chuyển các dòng vốn. Bài viết tập trung nghiên cứu về an ninh tài chính tại Việt Nam và đưa ra các khuyến nghị để giữ ổn định thị trường tài chính trong quá trình hội nhập quốc tế.
36 cứu trao đổihọc ● Research-Exchange of opinion Tạp chí KhoaNghiên học - Trường Đại Mở Hà Nội 71 (9/2020) 36-40 AN NINH TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM TRONG ĐIỀU KIỆN HỘI NHẬP QUỐC TẾ Bùi Thanh Nga* Ngày tòa soạn nhận báo: 2/3/2020 Ngày nhận kết phản biện đánh giá: 01/9/2020 Ngày báo duyệt đăng: 28/9/2020 Tóm tắt: Đảm bảo an ninh tài ngày trở thành vấn đề sống quốc gia toàn cầu xu ngày tự thương mại, tự lưu chuyển dịng vốn Thị trường tài phát triển qua năm góp phần tích cực thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, góp phần ổn định kinh tế vĩ mơ Tuy nhiên, Việt Nam có hệ thống tài chính, kinh tế nhỏ bé nên dễ bị tổn thương có tác động khủng hoảng tài chính, kinh tế giới khó khăn từ nội kinh tế Bài viết tập trung nghiên cứu an ninh tài Việt Nam đưa khuyến nghị để giữ ổn định thị trường tài q trình hội nhập quốc tế Tứ khóa: An ninh tài chính; Hội nhập quốc tế; Việt Nam Tổng quan an ninh tài Dưới tác động ảnh hưởng xu tồn cầu hóa tự hóa tài quốc gia đối mặt với rủi ro tài ngày lớn khủng hoảng tài trở thành mối đe dọa chủ yếu đến anh ninh kinh tế giới Chính vậy, tăng cường an ninh tài chính, hồn thiện cải cách thể chế giám sát tài chính, thiết lập chế ứng phó cần thiết, chế ngăn chặn rủi ro linh hoạt, tăng cường phối hợp hợp tác với cộng đồng quốc tế lĩnh vực tài chính, trở thành nội dung an ninh tài Thị trường tài bao gồm nhiều loại thị trường hoạt động, đó, đặc biệt quan trọng hoạt động thị * Viện Kinh tế Quản lý – Đại học Bách Khoa Hà Nội trường tiền tệ ngân hàng, thị trường chứng khoán, thị trường bảo hiểm hoạt động ổn định, an tồn, phát triển có khả ngăn chặn khủng hoảng tạo tiền đề chủ yếu cho đảm bảo an ninh tài cho thị trường tài Thị trường tiền tệ ngân hàng, thị trường chứng khốn, thị trường bảo hiểm có mối quan hệ chặt chẽ với nhau, thị trường hoạt động đảm bảo an ninh tài tác động tích cực đảm bảo an ninh cho thị trường khác ngược lại, thị trường không đảm bảo an ninh tài tác động tiêu cực đến thị trường khác tác động tiêu cực đến hoạt động thị trường tài mối quan hệ quốc gia số trường hợp ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường tài khu Nghiên cứu trao đổi ● Research-Exchange of opinion vực ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường tài tồn cầu Các tiêu đảm bảo an ninh tài cho thị trường tiền tệ ngân hàng bao gồm: Các tiêu an toàn vốn tối thiểu cho tổ chức hệ thống, tiêu giới hạn tín dụng; tỷ lệ khả chi trả; giới hạn góp vốn mua cổ phần; tỷ lệ cấp tín dụng tổng nguồn vốn huy động; giới hạn tối đa tỷ lệ nợ hạn; tỷ lệ lợi nhuận thu Các tiêu đánh giá mức chịu đựng tổ chức tham gia thị trường hệ thống để đảm bảo tránh tác động khủng hoảng Một số dạng khủng hoảng tài phổ biến như: khủng hoảng ngân hàng (Banking Crisis); khủng hoảng nợ quốc gia (National Debt Crisis); khủng hoảng tiền tệ (Monetary Crisis); khủng hoản thị trường chứng khoán (Crisis of Security market); khủng hoảng cán cân toán (Crisis of Balance of payment); khủng hoảng cán cân vãng lai (Crisis of current Account); khủng hoảng cán cân vốn (Crisis of capital Account); khủng hoảng khả khoản (Crisis of Liquidity); khủng hoảng ngân sách (Crisis of Government Budget) Bốn nhân tố đảm bảo an ninh tài cho thị trường tài tính ổn định, tính an tồn, tính phát triển khả chống đỡ tác động khủng hoảng Trong thị trường cấu phần tạo thành thị trường tài đảm bảo bốn nhân tố định chung thị trường tài Đó tính ổn định, tính an tồn, tính phát triển khả chống đỡ khủng hoảng thị trường tiền tệ ngân hàng, thị trường chứng khoán, thị trường bảo hiểm Ngoài 37 nhân tố tác động mạnh mẽ đến thị trường tài ảnh hưởng nợ cơng, đáp ứng tiêu chuẩn phịng, chống rửa tiền quốc gia, tổ chức tài Đánh giá thực trạng an ninh tài Việt Nam hội nhập quốc tế Việt Nam từ hệ thống ngân hàng theo chế bao cấp hình thành hệ thống ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước đóng vai trị chức Ngân hàng Trung ương, Ngân hàng phủ hệ thống tổ chức tín dụng bao gồm: ngân hàng thương mại, ngân hàng phát triển, ngân hàng hợp tác, tổ chức tài phi ngân hàng, ngân hàng nước ngoài, chi nhánh ngân hàng nước Việt Nam 1.100 quỹ tín dụng nhân dân Đây tiền đề đặc biệt quan trọng trình phát triển thị trường tiền tệ ngân hàng Việt Nam Với quy mô hoạt động thị trường tiền tệ ngân hàng lớn hoạt động toàn kinh tế, phải đảm bảo an ninh tài cho hoạt động thị trường tiền tệ ngân hàng Việt Nam, tức phải bảo đảm tính ổn định, tính an tồn phát triển cho thị trường mang tính sống cịn để ổn định phát triển kinh tế Thực chất vấn đề nợ xấu ngành ngân hàng chủ đề, nhiệm vụ đặc biệt quan trọng mà Chính phủ, ngành, cấp, phải tập trung xử lý Nếu không xử lý tốt gây hậu xấu cho kinh tế, đe dọa an ninh thị trường tài Theo báo cáo tổ chức tín dụng, nợ xấu hạch toán nội bảng đến tháng 4/2013 136 ngàn tỷ Việt Nam 38 Nghiên cứu trao đổi ● Research-Exchange of opinion đồng, chiếm 4,7% so với tổng dư nợ tín dụng Tính đến cuối tháng 12 năm 2012, dư nợ cho vay Ngân hàng Nhà nước đến tổ chức tín dụng khoảng 130 ngàn tỷ Việt Nam đồng 100 ngàn tỷ Việt Nam đồng; sản xuất, kinh doanh, tiêu thụ hàng hóa khó khăn, hàng tồn kho tăng cao; thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản sụt giảm mạnh trì trệ kéo dài… Trong năm qua thị trường tiền tệ ngân hàng Việt Nam hoạt động chưa có tính ổn định cao tác động yếu tố bất lợi kinh tế vĩ mơ tồn cầu nội kinh tế Việt Nam Nếu tính đầy đủ yếu tố để đảm bảo an ninh tài cho thị trường tiền tệ ngân hàng Việt Nam năm qua, yếu tố ổn định, an toàn, phát triển chống đỡ khủng hoảng từ bên từ nội kinh tế yêu tố mong manh, thiếu vững Lạm phát năm 2011 tăng cao (18,6%); sang năm 2012, đột ngột giảm xuống (6,81%) + Nhóm ngun nhân từ phía tổ chức tín dụng: lực quản trị tổ chức tín dụng cịn nhiều bất cập so với quy mơ va tốc độ tăng trưởng tín dụng mức độ rủi ro, vi phạm quy định pháp luật hoạt động cấp tín dụng an tồn hoạt động ngân hàng dẫn đến nợ xấu nhiều tổ chức tín dụng, lực, trình độ chun mơn đạo đức nghề nghiệp số cán ngân hàng yếu kém, kể cấp lãnh đạo cao Như vậy, để giải kịp thời khả an ninh tài thị trường tài Việt Nam tìm ngun nhân nợ xấu có học rút từ thực tiễn biện pháp xử lý tốt để tránh khỏi khủng hoảng nặng nề cho thị trường tiền tệ ngân hàng, cấu phần đặc biệt quan trọng thị trường tài + Nhóm ngun nhân từ phía khách hàng: khách hàng vay vốn tổ chức tín dụng có tình hình tài lành mạnh, kinh doanh thua lỗ, sử dụng vốn vay sai mục đích, phương án đầu tư hiệu quả, doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp nhà nước nhiều hạn chế lực cạnh tranh, hiệu kinh doanh thấp, chậm củng cố, đổi mới, khả tài yếu kém, vốn chủ sở hữu nhỏ, chủ yếu dựa vào vốn vay ngân hàng, ứng phó với thay đổi mơi trường kinh doanh yếu + Nhóm ngun nhân từ môi trường kinh tế nước quốc tế: điều kiện kinh tế vĩ mô, nước quốc tế khơng ổn định, sách kích thích kinh tế, điều hành lạm phát, khủng hoảng kinh tế toàn cầu, đặc biệt khu vực Châu Âu, tràn ngập khủng hoảng nợ công Nợ đọng xây dựng lớn dẫn đến nhiều cơng trình thi công dở dang, kéo dài, hiệu đầu tư thấp, tổng nợ đọng xây dựng đến khoảng + Nhóm ngun nhân từ chế, sách: nhiều năm sách kinh tế vĩ mơ, có sách tiền tệ cịn nhiều điểm chưa quán, thiếu ổn định phải theo đuổi mục tiêu tăng trưởng kinh tế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, khuôn khổ thể chế Ngân hàng Nhà nước, đặc biệt sách quản lý, quy chế an toàn quy định hoạt động đầu tư, tín dụng cịn bấp cập, chế trích lập phân loại nợ xấu chưa Nghiên cứu trao đổi ● Research-Exchange of opinion đồng chưa đạo làm liệt, hệ thống pháp luật bất cập, lĩnh vực quy hoạch, quản lý đất đai, phá sản, giải thể doanh nghiệp, chế thu hồi tài sản, chiến lược phát triển bộ, ngành, địa phương cịn nhiều bất cập + Nhóm nguyên nhân từ tra, giám sát: hiệu công tác tra, giám sát hạn chế từ hệ thống tra Cơ quan tra, giám sát Ngân hàng tra giám sát chi nhánh tỉnh, thành phố Công tác tra, giám sát, quản lý ngành nhiều bất cập Như vậy, khẳng định thị trường tiền tệ ngân hàng Việt Nam gặp nhiều khó khăn, an ninh tài khơng đảm bảo, tất yếu tố an ninh tài là: tính ổn định, an tồn, vững mạnh khả chống đỡ với khủng hoảng có nguy bị phá vỡ Thị trường tiền tệ ngân hàng Việt Nam hoạt động ổn định chưa cao, an toàn mức thấp phát triển khó khăn, có khả lâm vào khủng hoảng nợ hạn ngân hàng thương mại tăng cao Một số khuyến nghị đảm bảo an ninh tài Việt Nam Tại định số 450/QĐ-TTg năm 2012 việc phê duyệt chiến lược tài đến năm 2020, với mục tiêu tổng quát là: “Xây dựng tài quốc gia lành mạnh, đảm bảo giữ vững an ninh tài chính, ổn định kinh tế vĩ mơ, tài tiền tệ, tạo điều kiện thúc đẩy tăng trưởng kinh tế gắn với đổi mơ hình tăng trưởng tái cấu trúc kinh tế, giải tốt vấn đề an sinh xã hội; huy động, quản lý phân phối sử dụng nguồn lực tài 39 xã hội, hiệu quả, cơng bằng, cải cách hành đồng bộ, tồn diện đảm bảo tính hiệu hiệu lực cơng tác quản lý giám sát tài chính” Các giải pháp cụ thể đảm bảo an ninh cho thị trường tài Việt Nam đảm bảo an ninh tài cho thị trường tiền tệ ngân hàng, thị trường chứng khoán thị trường bảo hiểm, tăng cường an toàn nợ quốc gia, giải pháp nâng cao hiệu hoạt động phòng, chống rửa tiền nhằm đảm bảo an ninh tài Việt Nam điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế Để tránh tổn thương cho kinh tế, tạo cho hệ thống tài chính, ngân hàng, hoạt động ngày hiệu quả, hạn chế rủi ro, thị trường tài hoạt động an toàn, hiệu quả, Việt Nam cần xây dựng giải pháp đảm bảo an ninh tài cho hoạt động thị trường tài chính: + Đó giải pháp đảm bảo an ninh cho thị trường tiền tệ ngân hàng Việt Nam: xây dựng, ban hành sách tiền tệ ổn định; xây dựng thực thi sách an tồn hoạt động tổ chức tín dụng; nâng cao hiệu cơng tác tra, giám sát tổ chức tín dụng; tăng cường quản lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng; xử lý cố bất thường hoạt động tổ chức tín dụng; xử lý nợ xấu đảm bảo đến năm 2015 nợ xấu toàn tổ chức tín dụng Việt Nam mức 5%;phịng ngừa đấu tranh chống tội phạm tổ chức tín dụng; xây dựng giải pháp liên kết; xây dựng thực thi nâng cao tính ổn định an toàn hoạt động thị trường liên ngân hàng, thị trường tổ chức tín dụng ngân hàng trung ương; quản lý, giám sát danh mục đầu tư tổ chức tín dụng 40 Nghiên cứu trao đổi ● Research-Exchange of opinion + Tăng cường giải pháp an ninh tài cho thị trường chứng khốn như: xây dựng thực thi sách vĩ mô ổn định phát triển; xây dựng, ban hành giám sát thực thi quy định pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán Việt Nam; giải pháp ổn định phát triển, chủ thể tham gia thị trường chứng khoán; giải pháp chủ yếu phát triển hệ thống giám sát thị trường chứng khoán; giải pháp minh bạch, kiểm soát thơng tin liên quan đến thị trường chứng khốn; giải pháp tăng hàng hố có chất lượng cho thị trường chứng khoán… + Tăng cường giải pháp đảm bảo an ninh tài cho thị trường nợ cơng phủ giải pháp: tăng cường hiệu đầu tư cơng; tăng cường kiểm sốt tốc độ tăng nợ công; cải thiện nguồn thu; nâng dự trữ ngoại hối để tăng khả trả nợ kinh tế; xây dựng kế hoạch trả nợ; công khai, minh bạch để kiểm sốt nợ cơng + Nâng cao hiệu hoạt động phòng, chống rửa tiền, phòng chống tội phạm điều kiện hội nhập ngày sâu rộng vào kinh tế giới, là: Hồn thiện sở pháp lý đáp ứng yêu cầu nước quốc tế; hoàn thiện nâng cao hiệu hoạt động tổ chức chủ yếu thực chức phòng, chống rửa tiền; tăng cường hợp tác nước bộ, ngành, quan liên quan phòng, chống rửa tiền; tăng cường hợp tác quốc tế phòng, chống rửa tiền, phòng, chống tội phạm toàn cầu Các giải pháp đồng an ninh tài cho thị trường tài Việt Nam cần tiến hành để đáp ứng mặt chất lượng số lượng, đảm bảo tính liên kết loại thị trường tạo cho thị trường hoạt động thống thị trường tài Tài liệu tham khảo: [1] Thủ tướng phủ nước Cộng hòa chủ nghĩa Việt Nam (2012), Phê duyệt chiến lược phát triển tài Việt Nam đến năm 2020, Quyết định 450/QĐ-TTg năm 2012 [2] Tô Ngọc Hưng (2011), Hệ thống giám sát tài Việt Nam, Nhà xuất Tài [3] Citi Groups, 05 November 2012, Discussion materials banking system reform [4] Nouriel Roubini (2008), Ten Fundamental issues in reforming financial Regulation and supervision in a world of financial and globalization, financial stability Forum on march 31,2008 Địa tác giả: Viện Kinh tế Quản lý – Đại học Bách Khoa Hà Nội Email: nga.buithanh@hust.edu.vn ... nợ quốc gia, giải pháp nâng cao hiệu hoạt động phòng, chống rửa tiền nhằm đảm bảo an ninh tài Việt Nam điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế Để tránh tổn thương cho kinh tế, tạo cho hệ thống tài chính, ... mạnh mẽ đến thị trường tài ảnh hưởng nợ cơng, đáp ứng tiêu chuẩn phịng, chống rửa tiền quốc gia, tổ chức tài Đánh giá thực trạng an ninh tài Việt Nam hội nhập quốc tế Việt Nam từ hệ thống ngân... tài hoạt động an toàn, hiệu quả, Việt Nam cần xây dựng giải pháp đảm bảo an ninh tài cho hoạt động thị trường tài chính: + Đó giải pháp đảm bảo an ninh cho thị trường tiền tệ ngân hàng Việt Nam: