Bài giảng Phân tích tài chính - Chương 2: Đọc hiểu báo cáo tài chính được biên soạn nhằm giúp người học có thể hiểu được nội dung các báo cáo tài chính của DN, hiểu tại sao phải đánh giá chất lượng báo cáo tài chính. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết
cơng ty Phân tích kế tốn liên quan tới việc đánh giá rủi ro kế toán chất lượng thu nhập, ước tính sức mạnh thu nhập, thực điều chỉnh cần thiết báo cáo tài 10 30-Dec-13 Phân tích kế tốn Nhu cầu phân tích kế tốn • Điều chỉnh biến dạng kế tốn để báo cáo tài phản ánh thực tế kinh tế tốt • Điều chỉnh báo cáo tài thơng thường để đáp ứng Mục tiêu phân tích người sử dụng Nhu cầu phân tích kế tốn • Các biến dạng kế tốn Tính tin cậy phù hợp: trọng đến tính tinh cậy làm giảm tính phù hợp Quản lý thu nhập: Ban quản lý “tô điểm” báo cáo tài để đạt lợi ích cá nhân 11 30-Dec-13 Quản lý thu nhập • Động quản lý thu nhập Vì hợp đồng kinh doanh Tác động giá chứng khốn Sự ưa thích phủ: Quản lý thu nhập • Các chế quản lý thu nhập Điều chuyển thu nhập: – Gia tăng trì hỗn ghi nhận doanh thu chi phí để chuyển thu nhập từ kỳ sang kỳ khác • Tăng tốc việc ghi nhận doanh thu • Trì hỗn ghi nhận chi phí cách vốn hóa chi phí phân bổ chúng dần theo thời gian • Dịch chuyển chi phí sang kỳ sau cách chấp nhận vài phương pháp kế tốn • Thực chi phí lần sửa chữa tài sản hư hỏng chi phí tái cấu trúc sở không liên tục (ngắt quãng) 12 30-Dec-13 Quản lý thu nhập • Các chế quản lý thu nhập Quản lý thu nhập theo cách phân loại Phân loại chi phí doanh thu số phận báo cáo thu nhập từ thường xuyên sang bất thường ngược lại Lưu ý: Các khoản bất thường thường bị nhà phân tích bỏ qua tính khơng liên tục Quản lý thu nhập Trước kế luận công ty quản lý thu nhập nhà phân tích cần kiểm tra điều kiện: - Động quản lý thu nhập - Danh tiếng quản lý lịch sử - Mẫu hình quán - Các hội quản lý thu nhập 13 30-Dec-13 Tiến trình phân tích kế tốn • Đánh giá chất lượng thu nhập Đánh giá chất lượng thu nhập – • Xác định đánh giá sách kế tốn quan trọng • Đánh giá mức độ linh hoạt kế tốn • Xác định chiến lược báo cáo • Xác định đánh giá nội dung cần ý (red flags) Điều chỉnh báo cáo tài Xác định, đo lường thực điều chỉnh cần thiết báo cáo tài để phân tích tốt Quản lý thu nhập • Các chiến lược quản lý thu nhập Tăng thu nhập kỳ tại: Thơng qua ước tính kế tốn (Actual earnings management): giảm khấu hao, giảm dự phịng, khơng ghi nhận chi phí giá trị TS thấp giá trị thuần,v.v… thực chất điều chuyển lợi nhuận từ năm sau Thông qua giao dịch thực: (real earnings management): Tăng doanh thu thông qua sách giá tín dụng Cắt giảm chi phí hữu ích: Trì hỗn lý tài sản khơng có nhu cầu sử dụng dự án đầu tư không hiệu Bán dự án đầu tư hiệu Sản xuất vượt mức tối ưu 14 30-Dec-13 Quản lý thu nhập Các chiến lược quản lý thu nhập Tẩy sửa sổ sách Làm giảm tính biến động thu nhập 15 ...30-Dec-13 Phân tích kế tốn Nhu cầu phân tích kế tốn • Điều chỉnh biến dạng kế tốn để báo cáo tài phản ánh thực tế kinh tế tốt • Điều chỉnh báo cáo tài thơng thường để đáp ứng Mục tiêu phân tích. .. • Xác định chiến lược báo cáo • Xác định đánh giá nội dung cần ý (red flags) Điều chỉnh báo cáo tài Xác định, đo lường thực điều chỉnh cần thiết báo cáo tài để phân tích tốt Quản lý thu nhập... nhà phân tích bỏ qua tính khơng liên tục Quản lý thu nhập Trước kế luận công ty quản lý thu nhập nhà phân tích cần kiểm tra điều kiện: - Động quản lý thu nhập - Danh tiếng quản lý lịch sử - Mẫu