Phần 1 giáo trình cung cấp cho người đọc các kiến thức: Tổng quan về ngân hàng thương mại, nghiệp vụ huy động vốn, các vấn đề cơ bản về tín dụng ngân hàng, nghiệp vụ cho vay, nghiệp vụ cho thuê tài chính, nghiệp vụ chiết khấu. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẼ' TP H CHÍ MINH Chủ biên: - PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương - ThS Hoàng Thị Minh Ngọc - PGS.TS Trần Huy Hoàng - TS Lại Tiến Dĩnh - TS Nguyễn Thanh Phong - ThS Hoàng Hải Yến - ThS Dương Tấn Khoa - GV Cao Ngọc Thủy GIÁO TRÌNH ■ ÌỆ P VỤ N6ẳNj ÌÌM i ,o6"2ILĩ*> TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP H CHÍ MINH ^'ONnuiO'^'' Chủ hiên: - PGS.TS Trám Thị Xuân Hương - ThS Hoàng Thị Minh Ngọc - PGS.TS Trần Huy Hoàng - TS Lại Tiến Dĩnh - TS, Nguyễn Thanh Phong - ThS Hoàng Hải Yến - ThS Dương Tấn Khoa - GV, Cao Ngọc Thủy GIÁO TRÌNH NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG THirỚNG MẠI (Tái lần thứ nhốt) QRH PUBUSHINữ HOUS£ NHÀ XUẤT BẢN KINH TẾ TP Hồ CHÍ MINH TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MAI MỤC TIÊU NGHIÊN CÚtJ CỦA CHƯOTVG - Cung cấp cho người đọc kiến thức NHTM như; khái niệm, dặc diêm kinh doanh, chức nghiệp vụ chủ yêu NHTM - Nghicn cứu ứng dụng nghiệp vụ cua NH I M trỏn sơ pháp lý Việt Nam - Nghiên cím trình hình thành phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam, phân loại NHTM Việt Nam, cấu tổ chức mạng lưới hoạt động NH TM Việt Nam I KHÁI NIỆM, CHỨC NĂNG VÀ VAI TRÒ CỦA NGÂN HÀNG THƯONG MẠI Khái niệm ngân hàng thưong mại NIITM định chế tài trung gian đóng vai trị quan trọng kinh tế thị trườna Nên hàna có lịch sử đời lâu, 3000 năm trước công nguyên Từ nehề dôi tiền số thương nhân hỉnh thành nên tồ chức nhận tiền íỉửi cho vav chuvển tiền, toán v.v hoạt động NHTM Cùng với phái triến kinh tế thị trưònc ihco xu hướnn hội nhập quốc lế nay, NHTM khơne naừna phát triẽn hình thành mạng lưới rộna khắp tồn cầu hoạt động ngân hàng có tính hệ thốne cao, XCIU kcnh chu chuyến vốn quan trọng cune ứnc dịch vụ tài nề\' càna da dạmi \ phong phú tác động đáng phát triến kinh tè thị trưừna Hiện nay, tùy theo lịch sử hình thành hệ thơnu tuiân hànc, có nhiêu kliái niệmveNHTM: Theo Ngân hàng giói: ngàn hàng tồ chức tài nhận tiền izưi vếu dạng không kỳ hạn tiền gửi rút vói thơng báo nạăn hạn (tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm) Dưới liêu đề "các ntiân hànu" gom cỏ: Ngân hàng thương mại tham gia vào hoạt động nhận tiền cửi cho va> imán hạn tmng dài hạn; Ngân hàng đầu tư, hoạt động bn bán chứng khốn hảo lành phát hành; Ngân hàng nhà ở, cung cấp tài cho lĩnh vực phát trièn nhà ỏ’ \à nhiều loại ngân hàng khác Tại số nước cịn có ngân hàng lơng họp, kết hợp hoạt động ngân hàng thương mại với hoạt động ngân hàng dâu tư dòi thực dịch VLI bảo hiêm Tại Hoa Kỳ: NHTM tổ chức kinh doanh lĩnh vực tiền lộ, chin èn cung cấp dịch vụ tài nhận tiền gửi chu>ên ticn, toán, cho vay, đầu tư, đối liền, mua bán ngoại hối dịch vụ khác liên quan dèn liên bảo quản, ủy thác, làm dại lý nước quốc té Tại Pháp: theo đạo luật ngân hàng pháp năm 1941, NHlTvI nhừnu xí nghiệp sở mà nghề nghiệp thường xmên nhận tiền bạc cua còng chúng hình thức ký thác, dưói hình thức khác sư dụng số lien dó cho họ nghiệp vụ chiêt khâu, tín dụng cung câp dịch vụ lài Tai Viêt Nain: khái niệm NíĩriM dưọ'c qu) dịnh cua pháp luật Theo âiểu 4, luật tố chức tín (ỉụnịỊ, ngỜY ỉf> thánỊỊ 06 năm ì 0, ygờ/7 hàng thương mại loại hình ngân hàng thực íàt ca hoạt dộng ngân hàng hoạt động kinh doanh khác theo quy dinh cua luật TCTD nhúm mục tiêu lợi nhuận Như vậy, NIITM tổ chức thành lập theo qu>' dịnh cua pháp luạl kinh doanh lĩnh vực tiền lệ vó'i hoạt động thường XLixèn nhận tiền gưi dirói nhiều hình thức khác sứ dụng số tiền nà}' dc cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ toán cho nên kinh tê nham mục licu lợi nhuận Hoạt động kinh doanh NHTM hoạt động kinh doanh tiền tệ hoạt động khác có liên quan, bao gồm: - Huy động vốn hoạt động nhận tiền gưi tồ chức, cá nhân hình thức tiền gửi không kỳ hạn tiền gửi C(S kỳ hạn tiền gứi tiết kiệm, phát hành chứng tiền gửi k}^ phiếu, trái phiếu v.v theo nguyên lắc hoàn trả dầy đủ ca goc lần lài cho khách hàng iheo đúns thời hạn ihóa thuận - Cấp tín dụng việc thỏa thuận đc lổ chức, cá nhàn sử dụna khoản tiền cam kết cho phép sử dụna tài sản theo nauvỗn tắc có hồn trả lãi bang nghiộp vụ cho vay chiết khấu, cho thuê tài chính, bao tốn, bao lãnh nân hànu nghiệp vụ cấp tín dụng khác - Cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản việc cung ứng phương tiện toán; thực dịch vụ toán séc lệnh chi ủv nhiệm chi nhờ thu úy nhiệm thu thẻ ngân hàng, thư tín dụng dịch vụ tốn khác cho khách hàng thơng qua tài khoản tiền gứi khách hàng - Các hoạt động kinh doanh khác NHTM: Dịch \ ụ ngân quv; Dịch \ ụ ủy thác; Dịch vụ môi giới tiền tệ; Dịch vụ kinh doanh ngoại hối; Các dịch vụ khác: quản Iv tài sản tư vấn tài v.\’ Những điếm đặc thù hoạt động kinh doanh NHTM NHTM có diêm khác biệt so vcVi đơn vị kinh tê khác nên kinh tc nhũng điếm khác biệt nàv giúp cho NHTM thỏ vai trị quan trọng q trình phát triôn kinh tế - xã hội Thứ NHTM hoạt động kinh doanh lĩnh virc tài - tiền tệ Dâv lĩnh vưc đặc biệt, nhạy cảm, tác dộng trvrc tiêp đên ngành nghè, hoạt động, chủ thê nèn kinh tê Do đíx lĩnh vực có bièn động xấu bất thường hoạt động kinh doanh NHTM gặp khó khăn, dẫn thiệt hại cho kinh tế Mặt khác, sản phẩm kinh doanh NĨITM dịch vụ gắn liền với chu chuvển tiền tệ kinh tể, đáp ứng giao dịch phát sinh chủ thể mà giao dịch cần thiết sứ dụng tiền đế đo lường, tính tốn giá trị tốn Cho nên hoạt động ngân hàng ln chịu kiêm sốt chặt chè từ phía Chính Phủ nhằm ốn dịnh tièn tệ hạn chế nguy khủng hoảng tài xảy Thứ hai, Hoạt động kinh doanh NHTM phụ thuộc vào lịng tin mức độ lín nhiệm khách hàng ngân hàng Điều giúp cho ngân hàng dễ dàng huy động vốn từ công chúng sử dụng nguồn vốn đề cho vay Do lịng tin khách hàng NHTM giảm sút ngân hàng khó khăn hu\ động vốn quan hệ tín dụng ngân hàng khách hàng không thiết lập dồng thời việc cung ứng dịch VVI khác gặp khó khăn định Thứ ba Hoại động kinh doanh NHTM có thề xuất rủi ro Rúi ro irong kinh doanh NHTM bao gồm: rủi ro khoản, rúi ro tv giá rui ro lãi sual rúi ro hệ thống Những rủi ro có khả xảy lúc trinh hoạt độne kinh doanh NHTM kinh tế biến động từ yếu lố kinh tê, trị bất thường Bản thân N IirM tố chức vav đế cho vay lại kha khoản ngân hàng phụ thuộc cung cầu vốn thị trường, khả huy động vốn ngân hàng, khả trả nợ cúa người vay lực quan trị ngân hàng Mặt khác, biến động lạm phát kinh tế nằm khả dự báo thi NHTM phải đối mặt với rủi ro tỷ giá rủi ro lãi suất ,v.v Thứ tư, Hoạt động kinh doanh NHTM chịu ảnh hưởng dây chuyền với Trong thực tể, hoạt động kinh doanh ngân hàng mang tính hệ thơng, có ngân hàng khả tốn tạo tác động lan truyền đên NHTM khác Trong xu tồn cầu hóa nav pliỊi thuộc mức dộ liên kết ngân hàng cao NHTM phá sản có thê ảnh hưỏna đơn tồn hệ thống ngân hàng nước, khu vực giới Chính vậv, kinh doanh NHTM cạnh tranh với nhằm khăng định vị trcn thị trường, sở tồn lại không triệt tiêu lẫn Chức ngân hàng thuoTig mại Trong chê kinh tế thị trường NHTM thực đưcTC chức bán sau; 3.1 Trung gian tài Trung gian lài chức quan trọng NIITM, dịnh phát triên mớ rộn« quy mỏ hoạt động kinh doanh ncàn hàng, 'krong chức NIn"M dóna vai trị định chế tài truna cian đứng tập trung nguôn vốn tạm thời nhàn rỗi từ lồ chức cá nhân nồn kinh tế dc đicu chuyên cho tô chức cá nhân có nhu câu vẻ vơn góp phán đâv nhanh tơc dộ luân chuyên vốn, góp phần điều tiết nguồn vốn cho kinh tế Mặc khác, NHTM chủ tham gia thị trường tài bang hoạt động dâu tư sinh lòi, cung cấp dịch vụ tài khác cho thể kinh lố, NHTM tronc nhữne chủ tham gia vào việc phân phối tài cho kinh tế 3.2 Trung gian tốn NHTM người quản lý tiền tài khoản tiền gửi tốn khách hàng, NHTM thực chức trung gian toán cho khách hàng Trong chức này, NHTM đóng vai trị tổ chức trung gian thực việc toán, chi trả thay cho khách hàng có nhu cầu toán qua nưán hànti theo ủv nhiệm khách hàna Đe thực chức nãng NHTM phái lơ chức mớ tài khốn liền gửi tốn cho khách hàng, phát hành quản lý phương tiện toán, lố chức thực toán nhận dược lệnh toán khách hàng Chức trung gian toán mang lại tiện lợi cho khách hàng hoạt động tốn đồng thời góp phần thu hút lượng tiên nhàn kinh le nâng cao uy tín thương hiệu ngân hàng thị trường 3.3 Tạo tiền Trong chức đòi hỏi phải có tham gia nhiều ngân hàng, nhiều khách hàng Khi kết hợp chức trung gian tín dụng chức trung gian tốn NHTM có khả tạo lượng tiền tài khoản tiền gửi toán khách hàng lớn gấp nhiều lần so với lượng tiền gửi ban đàu khách hàng Lưtrng tiền ghi sổ NHTM tạo phụ thuộc vào số tiền gửi ban đầu khách hàng, sổ lượng ngân hàng tham gia vào trình tạo tiền tv lệ dự trữ bẳt buộc Giáo sư P.Samuclson dã đưa công thức xác định khả tạo tiền NHTM sau: M, M„*(l -q ") (1-q) M, : Tông khôi lưọng tiên ghi sô tạo M, ; Tượng liền gửi ban dầu n : Sơ ngàn hàng tham gia vào q trình tạo tiên, q ; Tv lộ cho va\ tối da 1-q : Ty lộ dự trừ bắt buộc Tiiv nhiên kha lạo liền cua NllTM theo công thức Irêii clủ dúng hội dù đicu kiện như: hộ thống ngân hàng tơ chức theo mơ hình ngân hàng cấp; tất giao dịch đồu thực bang hình thức tốn chuvcn khoản NH TM phải dạt tý lộ cho vay đa 'ITèn thực tơ khó có thè phủ nhận dược khả tạo tiền NI ITM, dể tính tốn tỷ lệ tạo tiền xác \'à khả lạo tiền mức tối đa, khó xác định Vì hoạt động NH Í M chịu anh hưcVng nhiêu nhân tô đặc biệt mơi trường kinh tơ thav dơi ho.íc trưcTc điều chỉnh cùa việc điêu hành sách tiền tệ ngân hàng trung ương gây tác động đáng ke đen tình hình huy động vịn cho vay NHTM điều làm thay đồi khả tạo tiền NHTM Ngày kỹ thu.it quán trị ngân hàng, ứng dụng khả tạo tiền xem nghệ thuật t'ong việc kiêm soát khả cung ứng tiên lưu thơng góp phân ôn dịnh luu thòng tiền tệ Vai trò ciía ngân hàng thưong mại - Điều tiêt nguồn vốn, góp phần nâng cao hiệu sứ dụng vỏn cho nàn kinh tế Nhờ hoạt động MH'FM mà nauồn vốn nhàn kinh tê đirọc tập hợp lại thành nauồn vốn lớn phục vụ cho đời sống xã hội phát triên kinh tC' NHTM trớ thành kênh chu chuvèn von quan trọna nen kinh tè cung ứng vôn cho chủ kinh tế, góp phần thúc kinh tế phát triên - Tạo điểu kiện thúc thị trường tài phát triên: hoạt động NH7 M vừa mang tính cạnh tranh vừa có tác động hồ tưong đến hoạt dộng khác lĩnh vực tài như: thị trường chứng khoán, bảo hièm Khi NI rrM ngày phát triển hồn thiện có nhiều dịch vụ hồ trợ cho hoạt động Ngược lại phát triển phong phú \ đa dạng cúa sán phâm thị trường tài tác động đến phát triẻn sản phâm kinh doanh cua NHTM ngà}' phát triến, xuất kết hợp bán chéo sản phàm NHTM vói định chế tài khác như; cơng ty bảo hiêm cơng ty chứng khốn, cơng ty tài quv đầu tư góp phần gia tăng doanh số giao dịch thị trường tài - Góp phần thực thi chỉnh sách tiền tệ quốc giơ: ngân hàng trung ương quan xâ} dựng điều hành sách tiền tệ (CSTT), đê thực thi CSTT ngân hàng trung ương phái sử dụng công cụ như: dự trữ bất buộc, lãi suâl, tái cấp vốn, thị trường mở lác dộng trirc tiếp đến hoạt động kinh doanh NHTM tha\- dối tăng giam khối lượng liền lệ kinh tế, góp phân binh ôn liưu thông liên lệ cưa quôc gia, kiêm soát lạm phát II CÁC NGHIỆP VỤ CỦA NGÂN HÀNG THƯOTNG MẠI Nghiệp vụ nguồn vốn Nghiệp \ụ nguồn vốn nghiệp vụ hình thành nên nguồn vốn hoạt dộng cua NIITM Vốn NHTM hao gom; vốn chủ sở hữu vốn huv dộng, vốn vav vòn khác l.l Vốn chu sỏ’hữu Vốn chu sớ hĩm vốn thuộc quyền sớ hữu ngân hàng, chủ sở hừu ngùn hàng góp vào thành lập ngân hàng bố sung trình hoạt dộng ngân hàng từ vốn góp thêm chủ sở hữu từ lợi nhuận cùa ngân hàng - Vốn chủ sở hũu chiếm tv trọng nhó tong vốn NIITM dóng vai trị quan trọng hoạt động kinh doanh NHTM quvct định lực lài chính, quy mơ hoạt động khả cạnh tranh NI ỈTM - Von chư sở hữu vốn khơng phải hồn trá q trình hoạt dộng nèn vốn sớ hCru nguồn von có tính 011 định thông thường dược sử dụng cho mục dícii dài hạn 1.2 Vốn huy động Vịn huv độníi vôn thuộc sở hữu cua chu thê nên kinh tế naân hànu lạm thời quán lý \ su dụim dc kinh doanh tronu thời gian xác định sau hồn trá lại cho chu sớ hừu - NH rM huy dộnư vốn iroim ncn kinh tố bàna nahiệp vụ; nhận tien aưi khônư kỳ hạn tiên aửi cỏ kỳ hạn; nhận tiên eứi tict kiệm; phát hành kv phiêu, trái phiêu, chứng liền aưi lứ cịna cụ nợ khác - Vốn huv động chiếm tv trọna lón troné nguồn von cua NHTM ngn vịn chủ ycu cho hoạt dộng kinh doanh cua NIITM Tuy nhicn, đèn hạn ngân hàng phái hoàn Irả cho chủ sư lũru vịn gơc lãi nên vịn huy động thành phần vốn có lính biến dộng Khi sư dụng nguồn vốn nàv NỈITM phái thiết lập dự trữ đè đáp ứng kịp thòi nhu càu khoan 1.3 Vốn vay Vốn vav vốn thuộc S(V hữu cua chủ thê kinh le mà NHTM chủ dộng thoa thuận sứ diing đê bù dăp thiêu hụt khoản lạm thời hoạt động kinh doanh NH l'M cỏ va> từ nhiêu chủ thê khác nhau: \ a\' từ 1'CTD khác nưóc; \ a> lừ ngàn hàng tị chúc tài nước ngồi; va\' từ Ngân hàng I rung uong trì khả khoản thường xuyên cúa NHTM Ngoài việc thiết lập dự trữ băi buộc theo quy định ngân hàng trung ương, NHTM cần phải tính tốn du>' trì dự trù’vượt mức hình thức khác hạn; tiền mặt quỳ, tiền gứi NHTM khác chứng khốn có tính khoản cao Việc tính tốn xác định mức dự trừ hợp Iv giúp cho ngán hàng đáp ứng kịp thời nhu câu toán cho khách hàng 2.3 Cấp tín dụng Cấp tín dụng nghiệp vụ phân phối nguồn vốn lại ngân hàng sau thiết lập dự trừ cho chủ thê thiếu vốn kinh tế, nhằm điêu liêt nguỏn vốn cho kinh tế, dồng thời mang lại nguồn thu nhập cho ngân hàng Tuy nhiên, mảng nghiệp vụ tiềm ấn rủi ro NHTM cần trọng công tác quản trị rủi ro nghiệp vụ Nghiệp vụ câp tín dụng lại NHTM bao gơm: - Cho vay: nghiệp vụ câp tín dụng NIITM chuyên giao cho khách hàng quvền sử dụng so vốn bang tiền khoảng thời gian xác định, kết thúc thời hạn cho vav khách hàng phái hồn trả cho ngân hàng cá nợ gơc lãi vay - Chiết khấu giấy tị' có giá: nghiệp vụ cấp tín dụng dó NH Í M thoa thuận mua lại giấy tờ có giá chưa đến hạn toán lừ người thụ hưởng Bảo lãnh: nghiệp VỊI càp tín dụng mà ngân hàng (ngưịi bao lãnh) theo yêu cầu khách hàng (người báo lãnh) cam kết thực nghĩa vụ tài tương lai cho người thụ hướng bảo lãnh (nguủi nhận háo lãnh), khách hàng không thực thực khơng dầy dủ nghĩa vụ tài cam kết ngân hàng bảo lãnh phải có nghTa vụ thực nghĩa vụ tài Khi thực bảo lãnh ngân hàng dựa vào uy tín lực tài minh mà khơng cần phải xuất vốn khách hàng không thực đầy đủ nghĩa vụ tài ngân hàng bảo lãnh phải thực hiện, điều ngân hàng phải cho vav Khách hàng phái nhận nợ vay cam kết hoàn trả nợ gốc lãi vav hạn Bao toán: nghiệp vụ câp tín dụng cúa NHTM cho bán hàng 1.1 Chiết khấu theo lãi đon V Ngày N^áy M H -Ngàv phát hành c hi ct khấu đ o hạn - // n = M (1 + /7 X /' ) V=H- F Trong đó: - M: mệnh aiá thương phiếu Mệnh aiá thươns phiếu số tiền (được ghi thương phiếư) mà có nghĩa \ ụ tốn trả vô điều kiện cho người thụ hưởng thương phiếu vào ngày đáo hạn thương phiếu; - H: giá thưong phiếu theo lãi đơn; - n ; thời hạn chiết khấu Trong trườnc hợp chicl khấu khơng hồn lại, thịi hạn chiết khấu lính từ nầv khách hàng nhận sổ tiền chiết khấu neày đáo hạn thương phiếu Trona trưừna hợp chiết khấu có hồn lại thời hạn chiết khấu dược tính lừ ngày khách hàng nhận tiền chiết khấu ngày khách hàng cam kct mua lại thươna phicLi; - r ; lãi suất chiết khấu; - F: hoa hồng phí Moa hồna phí ty lệ phân trăm tính mộnh giá thương phiếu - V; số liền khách hàng nhận klii chict kliiỈLi Ví dụ 1: Vào ngày 02/01/2010, doanh nghiệp A bán hànu trá chậm cho doanh nghiệp B lô hàng trị giá 200.000.000 đồng, thời hạn trả chậm tháng kế từ ngàv giao hàna Vào ngày 16/02/2010, doanh nghiệp A đem thương phiếu phát sinh từ giao dịch bán hàng trả chậm nèu đến ngán hàna đề nahị chiết khấu neân hàna đồng ý chiết khấu Yêu c ầ u : Hãv tính sô tiên doanh nghiệp A nhận chiêt khâu hoi phiêu nói Biết ràng lãi suất chiết khấu 18%/năm hoa hồng phí 0.1%/mệnh eiá doanh nghiệp A đề nghị chiết khấu tồn thời gian cịn lại thương phiếu? Giả sử doanh nghiệp A cam kết mua lại thương phiếu nói vào ngày 16/03/2010 Hãv tính số tiền khách hàng nhận vào thời diêm chiết khấu aiá thương phiếu mà doanh nghiệp A phải mua lại vào ngày 16/03/2010 biết lãi 141 suấl chiết khấu 18%/năm hoa hồna phí 0.1%/inệnh eiá? Bìii s ì ái: Số tiền doanh nghiệp A nhận đưọ'c khỉ chiết khấu: n = 45 ngày Ngày giao hàng Ngày đáo hạn 02/04/2010 Ngày chiết khấu 16/02/2010 02/ 01/2010 Hiện aiá thươna phiếu: // = 200 000.000 (l + 45x = 195.599.022 đồng 360 Số tiền khách hàng nhận chiết khấu : V = H - F = 195.599.022 -200.000.000 x 0.1%= 195.399.022 đồng Số tiền doanh nghiệp A phải trả mua lại thuong phiếu: Thanh toán Nuày giao hàng Ntiày chiết khấu Ngày đáo hạn 02/ 01/2010 / 02/2010 02/04/2010 n = 28 ngày Hiện giá thương phiếu từ ngày dáo hạn (02/04/2010) naày chiết khâu (16/02/2010): (1 + 45 ) 360 X - — Số tiền doanh nghiệp A nhận chiết khấu: V = H - F = 195.599.022 - 200.000.000 142 X 0,1% = 195.399.022 đồng Giá thươnu phiếu mua lại; tronu Irường hợp chiếl khấu có hồn lại, thời hạn chiét khấu tính từ nềy 16/02/2010 đến ngàv 6/03/2010 - naàv doanh nghiệp A mua lại hối phiếu Do dó thịi hạn chiết khấu 281 nưàv Vậy giá mua lại là: = 19 9 , 2 X (1 + 28 18% x 60 19 , 3 đồne Phương pháp tính số liền khách hàng nhận dược ví dụ tóm lắt bảng sau: Ký hiệu Chỉ tiêu Câu Các thơng số Đon vi• tính , • Mệnh giá thương phiếu M 290.000.000 đồng • Thời gian chiết khấu n 45 nsàv • Lãi suất chiết khấu i 18 %/năm • Phí hoa hồng chiết khấu F %/M Hiện giá thương phiếu (theo lãi đơn) H 195.599.022 đồng L 4.400.978 đồng Phí hoa hồng F 200.000 dồng Số tiền khách hàng nhận dược chiết khấu V 195.399.022 đồng Hiện giá thương phiếu H 195.599.022 dồng Giá mua lại p 198.337,408 F 2.738.386 dồng F 200.000 đông V 195.399.022 đồng riền lãi chiết khấu Càu riền lãi chiết khấu Phí hoa hồng Số tiền khách hàng nhận chiết khấu 1.2 Chiết khấu theo lãi kép V M n I Ngày Ngảy Ngày phát hành c h i ế t khấu đ o hạn 143 H = M (1 + « X r ) V= n - F Trong đó: - M: mệnh giá thươne phiếu Mệnh giá thương phiếu số tiền (được ghi thương phiếu) mà bên có nghĩa vụ tốn trả vơ điêu kiộn cho người thụ hưởng thương phiếu vào ngày đáo hạn thương phiêu; - H: eiá thương phiếu theo lãi kép; - n : thời hạn chiết khấu Tronư trường hợp chiết khấu khơng hồn lại thời hạn chiết khấu tính từ ngày khách hàng nhận số tiền chiết khấu cho đen ngày đáo hạn thương phiếu Trong trường hợp chiết khấu có hồn lại thời hạn chiết khấu tính từ ngàv khách hàng nhận tiền chiết khấu ngày khách hàng cam kết mua lại thương phiếu; - r ; lãi suất chiết khâu; - F: hoa hồng phí Hoa hồng phí thường ngân hàng tính tỷ lệ phần trăm tính mệnh giá thương phiếu Ví dụ 2: Xét lại ví dụ phần Biết NHTM sử dụng kỹ thuật lãi kép nghiệp vụ chiết khấu Bcii siái I Số tiền khách hàng có điiọc chiết khấu n = 45 ngày t N g y giao hàng N í ĩ y c h i ế t khấu N í i y đ o hạn 02/01/2008 16/02/2008 02/04/2008 H= V ^ H - 144 F = M (1 + r)' 200 000.000 45 = 195.904.650 đồng (1 + 18%)^“ 195.904.650 - 200.000.000 x 0.1% = 195.704,650 đồng r \ ^ Sô tiên khách hàng có đitọc mua lại thiirong phiêu: N g v c h i ê t k hâ u 16/02/2010 n = 28 naàv N g y giao hàng N g y m u a lại hối phiếu N g y c h i ế t khấ u 02/01/2010 16/03/2010 16/02/2010 Hiện giá hối phiếu từ ngày đáo hạn (02, 04/2010) ngày chiết khấu (16/02/2010); // 200 000.000 45 = 195.904.650 đồng 'OZ\360 (1 + 18%) Số tiền doanh nghiệp A nhận chiết khấu; V = H - F = 195.904.650 - 200.000.000 X 0.1% = 195.704.650 đồng Giá thưong phiếu mua lại; trona trưịng hợp chiết khấu có hồn lại, thời hạn chiết khấu tính từ ngày 16/02/2010 đến ngày 16/03/2010 - ngày doanh nghiệp A mua lại hối phiếu Do đó, thời hạn chiết khấu 28 ngày Vậy giá mua lại là: 28 = 195.904.650 X (1 + 18%)-’“ =198.442.901 đồng Phương pháp tính số tiền khách hàng nhận ví dụ tóm tăt bảng sau: Nội dung Ký hiệu Các thông số Đơn vị tính Câu • Mệnh giá thương phiếu M 200.000.000 đồng • Thời gian chiết khấu n 45 ngày • Lài suất chiết khấu i 18 %/năm • Phí hoa hồng chiêt khấu F %/M Hiện giá thương phiếu (theo lãi kép) H 195.904.650 đồng 2, Tiền lãi chiết khấu E 4.095.350 đồng Phí hoa hồng F 200.000 đồng 145 Nội dung Ký hiệu Các thơng số Đon vi• tính SỐ tiền khách hàng nhận chiết khấu V 195.704.650 đồng Hiện giá thương phiếu H 195.904.650 đồng Giá mua lại p 198.442.901 đồng Câu Tiền lãi chiết khấu E 2.538.251 đồng Phí hoa hồng F 200.000 đồng Số tiền khách hàng nhận chiết khấu V 195.704.650 đồng Chiết khấu giấy tờ có giá sinh lịi Ngồi thưong phiếu (GTCG khơng sinh lời), NHTM thực nghiệp vụ chiết khấu loại GTCG sinh lời (chủ yếu cơng cụ nợ thị trường tài chính) như: tín phiếu, kỳ phiếu, trái phiếu Đối với loại giấy tờ có giá này, tùy vào phương thức lĩnh lãi GTCG mà ngân hàng có cách thức tính giá chiết khấu khác nhau, nhìn chung, cách tính tuân theo nguyên tắc bản: Hiện giá tất khoản thu nhập tương lai phát sinh từ việc sở hữu giấy tờ có giá ngày chiết 2.1 Chiết khấu theo lãi đơn ỉ Giấy tờ có giá lĩnh lãi trước: Trong trườne hợp khách hàng nhận tiền lãi trái phiếu mua GTCG Hay nói cách khác, khách hàng mua GTCG băng với giá nhỏ mệnh giá GTCG đáo hạn, khách hàng toán sổ tiền băng mệnh giá GTCG V n M \ N g y đ o hạn N g y giao hàng 02/04/2010 02/ 01/2010 H= M (l + «xr) V = H - F 146 N g y p há t h n h Trong đó: - M ; mệnh giá G rCG - n : thời hạn chiết khấu r - : lãi suất chiết khấu H ; giá G'rCG F : Hoa hồng phí V ; số tiền khách hàng nhận dược chiết khấu 2.1.2 Giấy íờcó giá lĩnh lãi cuối kỳ (GTCG lình lãi lần đáo hạn) Trong trường hợp vào ngày đáo hạn cua GTCG, người mua GTCG lĩnh lãi cuối kv nhận hai khoản thu nhập, bao gồm; mệnh giá GTCG tổng tiền lãi GTCG Phương pháp tính giá chiết khấu trình bày sau: n M +I ị N g y phát hành Ngàv N g y đ o hạn GTCG chi ết khấu GTCG //- M +ỉ (l + x r ) r = H - F Trong đó: M : mệnh giá GTCG : tông tiên lãi nhận thời điểm đáo hạn giấy tờ có giá ( I = M X thời hạn G'ĨCG X lãi suất ciia GTCG) n : thời hạn chiết r : lãi suất chiết khấu H ; giá GTCG F ; FIoa hồng phí V : số tiền khách hàng nhận chiết khấu 147 2.1,3 Giấy tờ có giá lĩnh lãi định kỳ M L ỉ L Ngày Ngày c h i ế t khấu đ o han /, I, /„ M / / = -1 -h H {X + n^y-r) (1 + /7, x r ) H =V L (1 + n, + X r) (l + « „ x r ) (l + /7^xr) ^ (1 + « „ X r) Ví dụ 2: Vào ngày 02/01/2008, khách hàng đến ngân hàng đề nghị chiết khấu trái phiếu phủ với nội dung sau: Mệnh giá trái phiếu Lãi suất trái phiếu Thời hạn trái phiếu Ngàv phát hành Ngày đáo hạn 100.000.000 đồng 10%/năm năm 02/01/2006 02/01/2011 Yêu cầu: Biết ràng lãi suất chiết khấu 12%/năm, hoa hồng phí 0.2%/mệnh giá, ngân hàng chiết khấu theo lãi đơn Hãy tính số tiền khách hàng nhận trường hợp sau: Trái phiếu phủ trả lãi trước Trái phiếu phủ trả lãi sau (một lần đáo hạn) Trái phiếu phủ trả lãi hàng năm 148 Bài ỉỉiải: Trái phiếu phủ trá lãi tru ó c 02/01/2006 02/01/201 M 02/01/2008 t Ngày n = 1.096 n£.;ày N g y ch iết khấu N g y đ o hạn phát hành Trong trường hợp trái phiếu lĩnh lãi trước tiên lãi năm lưu hành trả thời điểm khách hàng mua trái phiếu Hav nói cách khác, khách hàng mua trái phiếu với giá nhỏ h(7n mệnh giá đáo hạn khách hàng nhận lại số tiền mệnh giá trái phiếu Do chiết khấu trái phiếu này, ngân hàng có thề nhận lại số tiền 100.000.000 đồng vào ngày 02/01/2011 Thời hạn chiết khấu tính từ ngày 02/01/2008 đến ngày 02/01/2011, tức 1.096 ngày Vậy số tiền mà ngân hàna trả cho khách hàng thực nghiệp vụ chiết khấu trái phiếu phủ nêu là: V ^ H - F = 100 000.000 - 0 0 0 x 0,2% = 12 % (1 + X V I ' ) 360 đồng Trái phiếu phủ trả lãi sau 02/01/2006 Ngày ch iết khấu 02/01/201 M+ I 02/01/2008 N g y phát hành N g y đ o hạn GTt Trone trường hợp trái phiếu phủ trả lãi lần đáo hạn chiết khấu trái phiếu này, số tiền mà ngân hàng nhận vào ngày đáo hạn 01/01/2011 bao gồm phần: mệnh giá trái phiếu tổng tiền lãi năm trái phiếu Vậy số tiền mà khách hàng nhận chiết khấu trường htrp là; y = Jỉ - F = 0 0 0 + 10 0 0 (1 + I X X X 10 % lOO.OOO.OOƠxO.2% = 6 đồng 360 149 Trái phiếu phủ trả lãi hàng năm 02/01/06 2/01/07 02/01/08 2/01/09 02/0 /1 I tr ' -^ 6 ngày Ngày 02/01/11 I tr 365 ngày I tr ngày Ngày ^ pliát hành Ngày c h i ế t khấn đ o hạn Trong trường hợp trái phiếu phủ lĩnh lãi hàng năm, chiết khấu trái phiếu vào ngày 02/01/2008 ngân hàng sỗ có khoản thu nhập tưong lai sau: - Ba lần lĩnh lãi trái phiếu, mồi lần lĩnh 10.000.000 đồng (100.000.000 \ 10% = 10.000.000 đồng) vào naày 02/01/2009, 02/01/2010 ngày 02/ 01/ 2011 ; - Lĩnh vốn gốc mệnh aiá trái phiếu 100.000.000 đồng vào ngày 02/ 01/ 2011 Vậy sổ tiền khách hàng nhận chiết khấu trái phiếu tính sau; 000.000 H= ( 1+ 365 X % - 360 10 000.000 ) (1 + X '% ) 360 000.000 + (1 + 00 000.000 ) X (1 + 360 096 X V/ ) 360 V = H - F = 97.519.802 - 100.000.000 X 0.2% = 97.319.802 đồng 2.2 Chiết khấu theo lãi kép: 2.2.1 Giấy tờ có giá lĩnh lãi trước: H= M (1 + r)” V =H - F Trong đó: M : mệnh giá GTCG n : thời hạn chiết khấu r : lãi suất chiết khấu H : giá GTCG F : Hoa hồng phí V ; số tiên khách hàng nhận chiết khấu 150 97.5 2.2.2 Giấy tờ có giá tĩnh lãi sau (một lần kh i điíỉo hạn) H M vỉ o+ó" Trong đó: M ; mệnh eiá GTCG n ; thời hạn chiết khấu r : lãi suất chiết khấu H : giá GTCG F : hoa hồng phí V : số tiền khách hàng nhận chiết khấu 2.2.3 Giấy tờ có giá ¡ình lãi định kỳ: M L / - 1— Ngàv chiết Ngày đáo hạn (l + r)' t r + r)' +rỴ ỉ„ , M (l + /-r (ỉ + r)" (I + G Vì tiền lãi mồi kỳ giấy tờ có giá bàng nên cơng thức viết lại sau: ( i+ r )" Ị' = H ~ F 151 Trong đó: - I : Tiền lãi nhận kỳ - r: Lãi suất chiết khấu Thơng thường thời 2Ìan ghép lãi lãi suất chiết khấu trùng khớp với thời gian trả lãi định kỳ giấy tờ có giá - n: Thời hạn chiết khấu - F; Hoa hồng phí Ví dụ 3: Xét lại ví dụ Biết naân hàng sử dụng kỳ thuật lăi kép nghiệp vụ chiết khấu Vào ngày 02/01/2008, khách hàng đến ngân hàng đề nghị chiết khấu trái phiéu phủ với nội dung sau: Mệnh giá trái phiếu : 100.000.000 đồng Lãi suất trái phiếu 10%/nãm Thời hạn trái phiếu năm Ngày phát hành 01/01/2006 Ngày đáo hạn 01/01/2011 Yêu cầu: Biết ràng lãi suất chiết khấu 12%/năm, hoa hồng phí 0,2%/mộnh giá, ngân hàng chiết khấu theo lãi kép Hãv tính số liền khách hàng nhận dược trường hợp sau: Trái phiếu phủ trả lãi trước, naân hàna ghép lãi theo năm Trái phiếu phủ trả lãi sau (một lần dáo hạn), ngàn hàng ghép lãi theo năm Trái phiêu phủ tra lài hàng năm, thời gian ghép lãi trùng với thời gian trả lãi trái phiếu Bài siảì: Số tiền khách hàng nhận đưọ’c chiết khấu (trái phiếu phủ trả lãi trước, ghép lãi theo năm) 02/01 /2006 02/01 /2008 02/01/2011 M I Ị ^ Nụảy N g y đ o hạn Ngày phát hành 52 chi ết n = ỉ 096 ngàv ỵ =M - F = -100.0'(K).•uoX0.2% = 70.978.024 đ (1+I2%ỵ Số tiền khách hàng nhận điiọc chiết khấu (trái phiếu phủ trả lãi sau, ghép lãi theo năm) 02/01/06 02/01/08 02 / 01/1 M+ I n “ 1.096 Iiíĩày Ngày _ Ngày N g y đ o hạn chi ết khấu phát hành Trong trường hợp trái phiếu phủ trả lãi lần đáo hạn chiết khấu, số tiền mà ngân hàng nhận vào ngày đáo hạn 02/01/2011 bao gồm phần: mệnh giá trái phiếu tổng tiền lãi năm trái phiếu Vậy số tiền mà khách hàng nhận chiết khàu trường hợp là: K= /- F = 100.000.000 +100.000.000 X X 10°/o 100.000.000 X 0.2% = 106.567.037 đ (1 + 12%)^ Số tiền khách hàng nhận đuọc chiết khấu (trái phiếu phủ trả hàng năm, thịi gian ghép lãi trùng vói thịi gian trả lãi trái phiếu) 02/01/08 02/01/06 imủ) 02/01/09 10 ir 02/01/10 100 tr + 10 tr ■ - ► I tr to.s ngàv' 02/01/11 6 ngàv Ngày Ngày phát hành đ o hạn chiết khấu Giá trị lại trái phiếu là; H= 10.000.000 10.000.000 10.000,000 ( I + 12 % ) ' (I + 12%)- ( - % ) ^ ^ (1 + % ) - = 10 , 0 0 X 12% (1 + 12%)' 100 000.000 = 95.196.337 ^ Số tiền khách hàng nhận chiết khấu là: V = H - F = 95A 96.337-100.000.000X0.2% = 94.996.337 đ 153 TĨM TÁT CHƯƠNG Chiết khấu hình thức cấp tín dụng gián tiếp, NHTM mua lại giấy tờ có giá (GTCG) chưa đến hạn toán từ khách hàng Đổi tượna, chiết khấu bao gồm loại GTCG không sinh lời (thưong phiếu) loại GTCG sinh lời (các công cụ nợ thị trường tài chính: trái phiếu, tín phiếu, kỳ phiếu ) Vì chiết khấu hình thức cấp tín dụng nên nhìn chung điều kiện để khách hàng sử dụng dịch vụ chiết khấu lương tự điều kiện cấp tín dụng trình bày cụ thể chương trước, v ề phương pháp tính giá chiết khấu tùy vào loại GTCG chiết khấu phương thức lĩnh lãi GTCG mà NHTM có phương pháp tính giá chiết khấu khác sở phương pháp giá theo lãi đơn thời hạn chiết khấu năm, theo lãi kép thời hạn chiết khấu năm Bên cạnh chương cịn tập trung trình bày cách thức thực nghiệp vụ chiết khấu phương pháp tính giá chiết khấu GTCG CÂU HỎI Trình bày giống khác giấv tờ có giá tiền giấy? Hãv so sánh điểm giống khác chiết khấu với cho vav? Trình bày vai trị nghiệp vụ chiết khấu giấy tờ có giá? Tại nghiệp vụ chiết khấu GTCG dang dược áp dụng hạn chế Việt Nam? Trình bày khác thương phiêu trái phiêu Trình bày quy trình chiết khấu giấy tờ có giá? BÀI TẬP Bài Thương phiếu có mệnh giá 900.000.000 đồng mang đến ngân hàng đê chiết khấu theo lãi suất chiết 14% năm phí hoa hồng chiết khấu 1% mệnh giá, thời gian chiết khấu 48 ngày, sở tính lăi 360 ngày/năm Yêu cầu: Tính số tiền khách hàng nhận chiết khấu? 154 Bài Ngày 2/3/2010 mộl khách hủnu đcm đi-Mii NII TM 5.000 trái phiếu Chính phủ đè đề nghị chiết khấu 'Prái phiếu trcn có mệnh eiá triệu đồng/trái phiếu; lãi suât trái phiếu 8% năm; tiền lãi trái phiếu tra mồi năm lần vào cuối năm; trái phiếu phát hành vào ngày 2/3/2000 dáo hạn vào naày 2/3/2020 Yêu cầu: Nếu khách hàng chi nhộn t} (đồng với giả thiết phí chiết khấu 1% mệnh giá NI ỈTM áp dụne lãi suất chiết khấu ? Biêt naân hàng áp dụne kỹ thuật lãi kép tromg nghiệp vụ chiết khấu? Bài 3; Một thương phiếu có mệnh eiá neàv đ.áo hạn tỷ đồng, mang đên NH M chiết khấu Sau chiết khấu neười chiết khấu nhận 1,8 tỷ đồng Biêt ràng thời gian chiết khâu 150 nầv phí chiết khấu 1% mệnh giá; Yêu cầu: Tính lãi suất chiết khấu dưọc áp dụno? Bài 4; Vào ngày 22/12/2010 khách hàno mang đến NHTM M giấy tờ có sau: - Trái phiếu 290 triệu dồns, thời gian năm (12/1/2009 - 12/1/2012), lãi trả dịnh kỳ hàng năm vó’i lãi suât 13% năm - sồ tiết kiệm 560 triệu dồna, thòi gian nãni (27/4/2010 - 27/4/2011), lãi trả trước vtVi lãi suất 14% năm Yêu cầu: Tinh số liền chiết khấu, biết lãi suât chict khấu 18%/năm phí chiết khấu 0.2% Ncu khách hàng xin rút tiền số ticn khách hàng có bao nhiêu? Bict lãi suất tiền gửi không kv hạn 4%/năm 155 ... thời gian tháng (12 / 01 /2 012 -12 /04/2 012 ) Khách hàng B; Sô tiết kièni 90 triệu đồng - trả lãi sau lãi suất 11 %/năm kỷ hạn tháng ( 10 /04/2 012 -10 /10 /2 012 ) Khách hàng C; số tiết kiệm 10 0 triệu dồng... liền thu dược: 10 0.000.000 t 10 0.000.000 X (15 /1/ 2 011 -14 /4/2 011 ; 90 ngày) = 10 0.000.000 + 3.500.000 - 10 3.500.000 dồng - Ngày 5/2/2 01 khách hàng rút trước hạn số tiền thu là: 38 X 14 %/36() lOO.OOO.OOO... tháng 7/2 013 sau: Ngày Số dư (Di) Số ngày (Ni) Di Ni 26/06 -> 28/06 10 0.000.000 300.000.000 29/06 -> 10 /07 10 5.000.000 12 1. 260.000.000 11 /07 -> 16 /07 99.000.000 594.000.000 17 /07 -> 19 /07 10 7.000.000