An ninh tài chính quốc gia là điều kiện tiên quyết để đảm bảo sự ổn định cho hệ thống tài chính và tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển kinh tế. Bài viết khái quát kinh nghiệm xây dựng hệ thống tài chính ở một số nước nhằm quản lý khủng hoảng và đảm bảo an ninh tài chính quốc gia, qua đó, rút ra một số bài học kinh nghiệm cho Việt Nam.
TÀI CHÍNH - Tháng 9/2017 KINH NGHIỆM ĐẢM BẢO AN NINH TÀI CHÍNH QUỐC GIA TẠI MỘT SỐ NƯỚC ThS NGUYỄN THỊ HẢI THU An ninh tài quốc gia điều kiện tiên để đảm bảo ổn định cho hệ thống tài tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển kinh tế Bài viết khái quát kinh nghiệm xây dựng hệ thống tài số nước nhằm quản lý khủng hoảng đảm bảo an ninh tài quốc gia, qua đó, rút số học kinh nghiệm cho Việt Nam Từ khóa: Tài chính, tiền tệ, an ninh tài chính, kinh tế, hệ thống tài National financial security is one of the factor to ensure the stability of financial system and economic development The paper presents international experience in constructing financial system of some counties in terms of crisis control and financial security, and recommends lesson to Vietnam Keywords: Finance, currency, financial security, economics, financial system Ngày nhận bài: 01/8/2017 Ngày hoàn thiện biên tập: 22/8/2017 Ngày duyệt đăng: 26/8/2017 K ể từ sau khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008, nhiều nước trọng đến việc thiết kế hệ thống an ninh tài chính, đó, số yêu cầu đặt gồm: (i) Thể chế tài lành mạnh có chế phối hợp liên ngành, tạo lập sở pháp lý vững cho việc trao đổi thông tin; (ii) Trao quyền can thiệp sớm vào ngân hàng có vấn đề để ngăn chặn đổ vỡ; (iii) Trao thêm quyền hạn để xử lý, giải dứt điểm vấn đề có liên quan; (iv) Thiết kế kế hoạch đảm bảo tiền gửi tốt – nơi trú ẩn cuối cùng; (v) Có chương trình hỗ trợ phủ Thể chế an ninh tài có phối hợp liên ngành Nhiều nước giới đặc biệt ý đến liên kết khu vực hệ thống tài quốc gia việc thiết kế hệ thống giám sát khu vực Thực tiễn Bulgari cho thấy, hệ thống giám sát tài nước bao gồm quan: (i) Ngân hàng quốc gia (BNB) ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm giám sát khu vực ngân hàng; (ii) Ủy ban giám sát tài (FSC) chịu giám sát lĩnh vực đầu tư tổ chức tài phi ngân hàng; (iii) Quỹ bảo hiểm tiền gửi giám sát tính khoản ngân hàng; (iv) Bộ Tài chịu trách nhiệm sách lĩnh vực tài Australia quan tâm đến việc giám sát khu vực ngân hàng, đặc biệt kể từ sau khủng hoảng tài toàn cầu năm 2008 Cùng với cải tiến lĩnh vực giám sát tài quốc tế, Australia bước thay đổi, tăng cường hệ thống an ninh tài quản lý khủng hoảng Mạng lưới an ninh tài Australia gồm quan với chức nhiệm vụ rõ ràng bao gồm: (i) Ngân hàng dự trữ Australia (RBA) thực sách tiền tệ giám sát hệ thống toán, thực vai trò người cho vay cuối RBA chịu trách nhiệm ổn định tài tổng thể toàn nước Australia; (ii) Bộ Ngân khố Australia; (iii) Cơ quan giám sát Australia (APRA) điều chỉnh giám sát hoạt động khu vực ngân hàng, liên minh tín dụng, bảo hiểm; (iv) Ủy ban chứng khốn đầu tư Australia Tại Nga, Ngân hàng Trung ương Nga (CBR) đóng vai trị định việc giám sát xử lý ngân hàng tổ chức tài khác Các biện pháp giám sát CBR định, nhiên biện pháp có liên quan tới bảo hiểm tiền gửi quan Bảo hiểm tiền gửi (DIA) có quyền phủ đề xuất CBR Theo đó, DIA có quyền đồng ý khơng đồng ý tham gia vào đề xuất giải pháp CBR Mặc dù, CBR có tồn quyền giám sát hệ thống tài chính, song để tiến hành biện pháp xử lý giải vấn đề an ninh tài chính, thường có tham gia DIA Bộ Tài Nga 31 ĐẢM BẢO AN NINH TÀI CHÍNH, TIỀN TỆ TRONG BỐI CẢNH HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ không trực tiếp tham gia vào việc xử lý ngân hàng lại có liên quan thơng qua việc tài trợ vốn cho DIA, thông qua hội đồng giám đốc DIA thành viên không bỏ phiếu Hội đồng CBR Bên cạnh Ngân hàng trung ương, Bảo hiểm tiền gửi Bộ Tài Ủy ban ổn định tài Nga phận mạng lưới an ninh tài Ủy ban ổn định tài đưa khuyến nghị giải pháp liên quan đến ổn định tài Tháng 2/2015, Ủy ban ổn định tài củng cố việc cấu lại thành viên (Ủy ban Phó thủ tướng thứ Chủ tịch 11 thành viên cao cấp Chính phủ có Thống đốc CBR, Bộ trưởng Bộ Tài chính, Bộ trưởng Bộ Phát triển kinh tế Tổng giám đốc DIA) Ủy ban ổn định tài đem lại phối hợp hiệu hoạt động liên quan đến an ninh tài chính, biện pháp chống khủng hoảng Đối với Indonesia, năm 2011, quan dịch vụ tài (OJK) thành lập để giám sát tồn ngành Tài Trong đó, Ngân hàng Indonesia (BI) phát triển công cụ phân tích để đánh giá rủi ro hệ thống, áp dụng công cụ thận trọng vĩ mô Khuôn khổ quản lý xử lý khủng hoảng, mạng lưới an ninh tài cải tạo lại năm 2016 theo Luật Phòng chống xử lý khủng hoảng tài Theo đó, trách nhiệm quan có liên quan quản lý khủng hoảng làm rõ Ủy ban ổn định tài quốc gia KSSK gồm có Bộ trưởng Bộ Tài điều phối viên lãnh đạo Ngân hàng Indonesia (BI), Tổng công ty bảo hiểm tiền gửi LPS (với tư cách thành viên không bỏ phiếu) Ủy ban ổn định tài quốc gia KSSK chịu trách nhiệm xác định phối hợp giải vấn đề căng thẳng thất bại ngân hàng quan trọng nước khủng hoảng ngân hàng mang tính hệ thống, khuyến nghị Tổng thống Indonesia cơng bố tình trạng khủng hoảng hệ thống tài Như vậy, thấy, mạng lưới an ninh tài quốc gia, Ngân hàng trung ương/Bộ Tài thường đóng vai trị chủ đạo giám sát an tồn hệ thống với phối hợp tích cực quan khác Cơ quan giám sát tài quốc gia, Bảo hiểm tiền gửi Bên cạnh đó, nhằm đảm bảo hiệu mạng lưới an ninh tài chính, chế phối hợp cung cấp thông tin vấn đề nước quan tâm Đối với Australia, phối hợp chặt chẽ quan giám sát việc cung cấp trao đổi thông tin thực thông qua Hội đồng điều chỉnh tài (CFR), Chủ tịch Thống đốc RBA đại diện 32 từ RBA, Ngân khố, APRA Tại Nga, Bộ Tài khơng tham gia trực tiếp việc giải vấn đề liên quan tới ngân hàng lại gián tiếp tham gia vào trình định Hội đồng quản trị DIA Hội đồng CBR nên có phối hợp chặt chẽ thành viên mạng lưới an ninh tài Ngồi ra, thơng qua họp Ủy ban Giám sát Tài (họp lần/tháng) họp song phương cao cấp khác, Bộ Tài thơng tin rõ ràng biện pháp thực phối hợp với CBR DIA Trong đó, theo quy định pháp luật, CBR bắt buộc phải chia sẻ thơng tin vói DIA Khung khổ trao đổi thơng tin phối hợp hành động hai quan ký kết năm 2004 Trao nhiều quyền can thiệp sớm nhằm đảm bảo an ninh cho hệ thống tài Phát sớm lỗ hổng vấn đề ngân hàng hữu ích cho việc trì ổn định hệ thống tài Cơ quan giám sát trì đánh giá dự báo hồ sơ rủi ro ngân hàng, tăng mức độ giám sát ngân hàng gặp khó khăn phải có đầy đủ công cụ để hành động kịp thời, nhận diện rủi ro an toàn, tiến hành bước xử lý, giải trước kích hoạt rủi ro cho toàn hệ thống Tại Nga, CBR trao quyền để áp dụng biện pháp trừng phạt, thông báo hướng dẫn để loại trừ vi phạm pháp luật; hạn chế toán cổ tức, u cầu đệ trình kế hoạch khơi phục, thay ban quản lý, áp đặt lệnh cấm số hoạt động, thu hồi giấy phép hoạt động ngân hàng… Bulgari cập nhật khuôn khổ can thiệp sớm việc áp dụng Chỉ thị khắc phục phục hồi ngân hàng Liên minh châu Âu (EU) Theo đó, quan giám sát BNB định hướng cho ngân hàng, tổ chức tín dụng thay đổi chiến lược kinh doanh thực kế hoạch phục hồi đáp ứng yêu cầu thận trọng đề thị yêu cầu vốn EU Trong trường hợp can thiệp chưa đủ để làm giảm thiểu tình trạng xấu khắc phục vi phạm, quan giám sát loại bỏ thay vài thành viên máy quản lý cấp cao ngân hàng, đồng thời, bổ nhiệm người quản lý tạm thời Quyền xử lý dứt điểm vấn đề có liên quan Để đảm bảo xử lý dứt điểm vấn đề ngân hàng, tránh tình trạng lây lan hệ thống, quan mạng lưới an ninh tài cần trao nhiều quyền hạn Tại Australia, APRA trao TÀI CHÍNH - Tháng 9/2017 quyền hạn lớn việc thực giải vấn đề liên quan đến định hướng lại hoạt động ngân hàng Mục 11CA Luật Ngân hàng Australia cho phép APRA có quyền áp đặt hình phạt, dỡ bỏ thay nhân sự, thực kế hoạch phục hồi Theo Mục 13E Luật Ngân hàng, APRA có quyền hạn toàn để đưa thị cho tổ chức nhận tiền gửi ADI tái cấu Trong đó, pháp luật Nga quy định, CBR đề nghị DIA tham gia cung cấp hỗ trợ tài để thực giải pháp ngân hàng mở tham gia thực việc mua bán tiếp nhận lại nợ ngân hàng lợi ích người gửi tiền chủ nợ và/ ổn định hệ thống ngân hàng bị đe doạ Đối với giải pháp ngân hàng mở, trường hợp sử dụng quỹ cơng, DIA cung cấp hỗ trợ tài hình thức: (i) Bảo đảm cho vay mức thị trường ngân hàng bị phá sản nhà đầu tư mua 75 phần trăm cổ phần phổ thông ngân hàng đó; (ii) Đóng góp vào vốn ủy thác ngân hàng Hỗ trợ tài tài trợ khoản cho vay CBR không ký quỹ từ quỹ liên bang DIA có phần ngân hàng bị phá sản tài sản xấu liên quan đến giao dịch Đối với giải pháp mua bán tiếp nhận lại nợ, DIA hỗ trợ tài dạng tài khoản vay để đảm bảo tính khoản… Thiết kế bảo hiểm tiền gửi Bên cạnh giải pháp can thiệp vào hoạt động ngân hàng nhằm giúp xử lý dứt điểm vấn đề tồn tại, tránh gây rủi ro cho hệ thống việc thiết kế chế bảo hiểm tiền gửi để đảm bảo quyền lợi người gửi tiền phần quan trọng việc xây dựng mạng lưới an ninh tài Tại Nga, kế hoạch bảo hiểm tiền gửi thực hiệu quản nhằm bảo vệ người gửi tiền thông qua việc chi trả trình lý, giải thể tổ chức nhận tiền gửi Cơ quan bảo hiểm tiền gửi DIA bảo hiểm cho 168 vụ việc kể từ năm 2014, liên quan tới 1,6 triệu người gửi tiền Người gửi tiền tốn vịng 12 ngày kể từ xảy kiện bảo hiểm Phí bảo hiểm dựa rủi ro áp dụng kể từ tháng 7/2015 Trong đó, tất ngân hàng phải đóng phí bảo hiểm tối thiểu cho tài khoản tiền gửi cá nhân Tại Australia, người gửi tiền ưu tiên trường hợp tổ chức nhận tiền gửi cần thiết phải thu hẹp/đóng cửa Điều có nghĩa người gửi tiền có mức bồi thường cao so với chủ nợ khác Chương trình bảo vệ người gửi tiền Australia (FCS) thành lập vào tháng 10/2008, quy định Luật Ngân hàng APRA quản lý Vào thời điểm mắt, FCS đảm bảo tiền gửi lên đến triệu đô la Australia chủ tài khoản, nhiên, sau giảm xuống cịn 250.000 la Australia từ ngày 01/02/2012 Các chương trình hỗ trợ phủ Khi biện pháp áp dụng không đem lại hiệu quả, quan có thẩm quyền nước phải có xếp linh hoạt để hỗ trợ tài cho khu vực ngân hàng nhằm giảm thiểu rủi ro hệ thống Các hỗ trợ Chính phủ có nhiều hình thức bao gồm bơm vốn trực tiếp, mua phần tổ chức nhận tiền gửi quốc hữu hóa; cho vay trực tiếp… Các dạng hỗ trợ tài thường xem hoạt động hỗ trợ ngân hàng mở Các hoạt động thường khơng khuyến khích thực trừ trường hợp giảm thiểu rủi ro cho hệ thống Gợi ý cho Việt Nam Đối với Việt Nam, bối cảnh kinh tế hệ thống tài hội nhập sâu vào kinh tế giới, máy giám sát, mạng lưới an ninh tài cịn non trẻ nên khó tránh khỏi thách thức việc đảm bảo an ninh tài quốc gia Từ kinh nghiệm nước, rút số học cho Việt Nam việc xây dựng mạng lưới an ninh tài chính, bao gồm: Thứ nhất, nâng cao phối hợp quan chức việc xây dựng mạng lưới an ninh tài quốc gia Thứ hai, quy định rõ phương thức trao đổi thông tin quy định quyền hạn, trách nhiệm đơn vị mạng lưới an ninh tài để can thiệp sớm vào việc xử lý bất ổn ngân hàng Thứ ba, việc can thiệp khơng phải lúc đem lại thành công nên cần phải trọng đến việc thiết kế hành động, xây dựng giải pháp thích ứng nhằm giảm thiểu rủi ro cho người gửi tiền rủi ro lây lan hệ thống đóng cửa tổ chức tín dụng Tài liệu tham khảo: IMF Staff Coutry Report (2017), Russian Federation: Financial Sector Assessment Program: TechnicalNote-BankResolution and Crisis Management Framework; IMF Staff Coutry Report (2012), Australia: Financial Safety Net and Crisis Management Framework—Technical Note; IMF Staff Coutry Report (2017), Bulgaria: Financial Sector Assessment Program : Technical Note-Financial Safety Net and Crisis Management; IMF Staff Coutry Report (2017), Indonesia: Financial System Stability Assessment – Press Release and Statement by the Executive Director for Indonesia 33 ... cảnh kinh tế hệ thống tài hội nhập sâu vào kinh tế giới, máy giám sát, mạng lưới an ninh tài cịn non trẻ nên khó tránh khỏi thách thức việc đảm bảo an ninh tài quốc gia Từ kinh nghiệm nước, rút số. .. ương/Bộ Tài thường đóng vai trị chủ đạo giám sát an tồn hệ thống với phối hợp tích cực quan khác Cơ quan giám sát tài quốc gia, Bảo hiểm tiền gửi Bên cạnh đó, nhằm đảm bảo hiệu mạng lưới an ninh tài. .. trung ương, Bảo hiểm tiền gửi Bộ Tài Ủy ban ổn định tài Nga phận mạng lưới an ninh tài Ủy ban ổn định tài đưa khuyến nghị giải pháp liên quan đến ổn định tài Tháng 2/2015, Ủy ban ổn định tài củng