Để giữ cho doanh nghiệp luôn trong tình trạng khỏe mạnh, bạn cần hiểu lượng tiền mặt mà bạn có và đảm bảo các khoản chi tiêu thấp hơn so với khoản tiền mặt này. Dự báo dòng tiền mặt giúp bạn làm điều này. Nó giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt trong tương lai và chủ động sắp xếp tài chính, khi cần thiết. Trong bài này, chúng ta sẽ tìm hiểu làm thế nào dự báo dòng tiền mặt bằng bảng tính.
DỰ BÁO DỊNG TIỀN MẶT CHO DOẠNH NGHIỆP Dự báo Tác động của mơt quy ̣ ết định Tài chính Chắn hẳn ai trong chúng ta cũng đã ít nhiều hết tiền tiêu trong tháng – chúng ta nhanh chóng sắp xếp một khoản vay ngân hàng hoặc sử dụng thẻ tín dụng Nhưng điều đó thường khơng áp dụng cho doanh nghiệp – một phần bởi vì lượng tiền doanh nghiệp cần thường lớn hơn nhiều và thường rất khó để vay được lượng tiền lớn như vậy Tiền mặt là huyết mạch của hầu hết các doanh nghiệp. Đó là số tiền mà bạn có thể dễ dàng truy cập và sử dụng để thanh tốn cho nhân viên, cơ quan thuế và nhà cung cấp. Để giữ cho doanh nghiệp ln trong tình trạng khỏe mạnh, bạn cần hiểu lượng tiền mặt mà bạn có và đảm bảo các khoản chi tiêu thấp hơn so với khoản tiền mặt này. Dự báo dịng tiền mặt giúp bạn làm điều này. Nó giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt trong tương lai và chủ động sắp xếp tài chính, khi cần thiết Trong bài này, chúng ta sẽ tìm hiểu làm thế nào dự báo dong ti ̀ ền mặt bằng bảng tính Chú thích: Bài viết này nhằm giúp các nhà quản lý phi tài chính hiểu về dự báo dịng tiền mặt. Trường hợp bạn đang dựa vào dự báo dịng tiền mặt cho các mục đích kinh doanh, bạn cần được tư vấn bởi các chun gia thích hợp Giới thiệu về Cơng cụ Lượng tiền mặt chảy vào và chảy ra của một doanh nghiệp theo ba cách: Các hoạt động (ví dụ: bán hàng hoặc mua hàng) Tài chính (ví dụ, các khoản vay mới hoặc trả nợ) Đầu tư (ví dụ, bán hoặc mua tài sản) Dự báo dịng tiền cho thấy dịng tiền di chuyển theo những cách này thế nào Với dự báo dịng tiền mặt, bạn có thể: Biết một dự án mới có khả thi hay khơng Kiểm tra xem bạn có đủ tiền mặt trả cho nhân viên và nhà cung cấp và chi tiêu cho các hoạt động khơng Dự đốn thiếu hụt tiền mặt, lên kế hoạch hoạt động phù hợp hoặc thu xếp tài chính bù đắp cho thiếu hụt Xác định nhu cầu vay vốn và kế hoạch đầu tư vốn Theo dõi các khoản nợ (các khoản phải thu) và nợ phải trả (nợ phải trả) và quản lý cổ phiếu nhằm tận dụng tối đa lượng tiền mặt Lập kế hoạch chiến lược đầu tư, đảm bảo bạn có thể kiếm được lợi nhuận tốt nhất vơi l ́ ượng tiền mặt dự phịng Chú thích: Dự báo dịng tiền ghi nhận lượng tiền chảy vào và chảy ra doanh nghiêp ho ̣ ặc dự án trong một khoảng thời gian No khơng thê hiên thu nhâp đ ́ ̉ ̣ ̣ ược bao cao cua ban, vi no anh h ́ ́ ̉ ̣ ̀ ́ ̉ ưởng bởi cac yêu tô rông h ́ ́ ́ ̣ ơn như khâu hao ́ Để tìm hiểu cơ bản về báo cáo tài chính và hiểu thêm về thuật ngữ tài chính, đọc bài viết về Hiểu cơ bản về kế tốn cho Người quản lý phi tài chính và Các thuật ngữ cơ ban s ̉ dụng trong Kế tốn Tài chính Thiết lập dự báo dịng tiền mặt Các bước dưới đây chỉ ra lam thê nao thi ̀ ́ ̀ ết lập bảng tính Ở đây chung ta d ́ ựa trên ví dụ về một nhà hàng nhỏ – Nhà hàng ABC. Nhà quản lý thuê mặt bằng tầng 1 làm nhà hàng. Họ đã đầu tư 5.000 $ vốn vào hoạt động kinh doanh và họ đã vay ngân hàng 2.000 $ đầu năm dương lich mua thi ̣ ết bị nhà bếp mới Trong ví dụ nay, vào đ ̀ ầu năm mới, chủ sở hữu đã tung ra một dịch vụ mới, đó là giao bữa trưa (sử dụng đĩa riêng) tới các doanh nghiệp trong các cuộc họp và các sự kiện của cơng ty Họ đã mua một chiếc xe tải lớn cho những lần giao hàng này, với mục đích trang trải chi phí trong vịng sáu tháng Làm theo các bước dưới đây để thiết lập bảng tính dự báo dịng tiền của riêng bạn, sử dụng ví dụ nay làm h ̀ ướng dẫn Thiết lập các tiêu đề cột Sử dụng các cột trong bảng tính thê hiên kho ̉ ̣ ảng thời gian bạn triển khai. Thơng thường, bạn sẽ sử dụng một cột cho mỗi tháng Nhập tên tháng vao đ ̀ ầu mỗi cột. (Để trống cột đầu tiên, bạn sẽ sử dụng cột này cho các nơị dung khac – b ́ ước 2.) Cách tốt nhất là sử dụng tiêu đề bảng tính bao gồm khoảng thời gian bạn dự báo và ghi chú loại tiền tệ bạn sử dụng Ví dụ ở đây là trong vịng 6 tháng. Tuy nhiên, hầu hết các dự báo dịng tiền trong khoảng thời gian dài hơn – thường là một, hai hoặc ba năm Nhà hàng ABC – Dự báo dịng tiền mặt từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến ngày 30 tháng 6 năm 2017 (Các giá trị tính theo đơ la Mỹ) Mục Tháng 1 Tháng 2 Thiết lập hàng tiêu đề Tiếp theo, thiết lập các hàng tiêu đề Tháng 3 Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6 Bạn sẽ cần săp xêp các hàng thành hai ph ́ ́ ần chính: Dịng tiền chảy vào Dịng tiền chảy ra Sau đó, chèn các tiêu đề phụ thê hiên dịng ti ̉ ̣ ền chảy vào và dịng tiền chảy ra tư:̀ Hoạt động Tài chính Đầu tư Nhà hàng ABC – Dự báo dịng tiền mặt từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến ngày 30 tháng 6 năm 2017 (Đơn vị: đơ la Mỹ) Mục Dịng tiền chảy vào Hoạt động Tai chinh ̀ ́ Đâu t ̀ Dòng tiền chảy ra Hoạt động Tai chinh ̀ ́ Tháng 1 Tháng 2 Tháng 3 Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6 Đâu t ̀ Chèn nguồn thu nhập và chi tiêu Bây giờ, trong các phần vừa tạo, tạo các hàng mới thê hiên các ngu ̉ ̣ ồn thu nhập và chi tiêu Tốt nhất là tách riêng các luồng doanh thu khác nhau trong bảng tính. Điều này cho phép bạn linh hoạt hơn khi phân tích từng luồng doanh thu và đánh giá luồng tiền mặt chay vao va ch ̉ ̀ ̀ ảy ra tương ứng. Trong vi du nay, chung tơi tach dịng ti ́ ̣ ̀ ́ ́ ền cho các bữa ăn với bữa trưa được tạo bởi đĩa riêng kia. Dịng tiền chảy vào Hoạt đơng ̣ o Doanh thu từ các bữa ăn o Doanh thu từ bữa ăn trưa sử dụng đĩa riêng Tài chính o Vay o Các khoan tín d ̉ ụng Đầu tư o Thu nhập từ đầu tư nhận được Dòng tiền chảy ra Hoạt động o Thành phần o Lương nhân viên o Thuế thu nhập o Quang cao ̉ ́ o Trang thiết bị o Bảo trì Tài chính o Trả nợ vay Đầu tư o Mua thiết bị vốn Mẹo: Suy nghĩ xem bạn nên phân tích chi phí sâu đến mức nào và lam thê nao nhóm chúng. Ban co ̀ ́ ̀ ̣ ́ cân tach ra chi phi t ̀ ́ ́ ừ cac nha cung câp khac nhau thanh cac dong tiêng biêt hay nhom chung lai ́ ̀ ́ ́ ̀ ́ ̀ ̣ ́ ́ ̣ dươi môt tiêu đê? ́ ̣ ̀ Thông thương, ban nên tach ra nêu chung co s ̀ ̣ ́ ́ ́ ́ ự thay đôi đang kê, đăc biêt khi ban muôn s ̉ ́ ̉ ̣ ̣ ̣ ́ ử dung bang tinh đê xem xet tac đông cua các kho ̣ ̉ ́ ̉ ́ ́ ̣ ̉ ản chi phi khac nhau ́ ́ Chèn Hàng tổng số Bây giờ, thêm các hàng đê tính tốn và tính t ̉ ổng số dịng tiền chảy vào và dịng tiền chảy ra, tổng số hàng tháng và tổng số hoạt động Đầu tiên, chèn các hàng vào cuối phần dịng tiền chảy vào và chảy ta, ghi nhãn “Tổng dịng tiền vào” và “Tổng dịng tiền ra” tương ứng. Bạn có thể chèn thêm cơng thức SUM để tính tổng từng cột tương ứng Sau đó, tạo một hàng thê hiên t ̉ ̣ ổng số tiên hàng tháng (Lãi hoăc lô). No đ ̀ ̣ ̃ ́ ược tinh băng cach ́ ̀ ́ lây t ́ ổng dong tiên vào tr ̀ ̀ ừ đi tổng dong ti ̀ ền ra trong tháng đó. Cho thấy kinh doanh lãi hay lỗ Phía dưới, thêm hang tơng tiên hoat đơng. Trong hàng này, lây lơ hoăc lai th ̀ ̉ ̀ ̣ ̣ ́ ̃ ̣ ̃ ời gian nay công ̀ ̣ vơi tông tiên hoat đông th ́ ̉ ̀ ̣ ̣ ơi gian tr ̀ ươc đo. No cho th ́ ́ ́ ấy tình hình tài chính cuối kỳ Xem bang sau: ̉ Nhà hàng ABC – Dự báo dịng tiền mặt từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến ngày 30 tháng 6 năm 2017 (Đơn vị: đơ la Mỹ) Mục Tháng 1 Tháng 2 Tháng 3 Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6 Dịng tiền chảy vào Hoạt động Doanh thu từ các bữa ăn Doanh thu từ bữa ăn trưa sử dụng đĩa riêng Tài chính Vay Các dịng tín dụng Đầu tư Thu nhập từ đầu tư nhận được Tổng dịng tiền chảy vào Dịng tiền chảy ra Hoạt động Thành phần Lương nhân viên Thuế thu nhập Quang cao ̉ ́ Trang thiết bị Bảo trì Tài chính Trả nợ vay Đâu t ̀ Mua thiết bị vốn Tổng dòng tiền chảy ra Tổng tiền hàng tháng (Lơi hoăc lai) ̀ ̣ ̃ Tiên măt thn ̀ ̣ ̀ Ước tính và Giá trị đâu vao ̀ ̀ Bây giờ bạn có một bảng tính co cac cơt va cac hang t ́ ́ ̣ ̀ ́ ̀ ương ưng. Ti ́ ếp theo, ước tính chi phí và doanh thu và thêm vao m ̀ ột cách hợp lý Để ước tính thực tế, tính cả chi phí dự kiến và số liệu doanh thu hiện có và đã được xác nhận. Ví dụ: khi ước tính doanh thu dự kiến, xem xét số liêu năm tr ̣ ước, marketing thử nghiệm và nghiên cứu thị trường chi tiết. Khi ước tính chi phí dự tru, xem xét giá đã niêm y ̀ ết Ban cung nên s ̣ ̃ ử dung các thông tin ban co vê doanh thu, chi phi va cac hoat đông tai chinh, đâu ̣ ̣ ́ ̀ ́ ̀ ́ ̣ ̣ ̀ ́ ̀ tư dự kiên đ ́ ược đam bao ̉ ̉ Nhưng ̃ ươc tinh nay có th ́ ́ ̀ ể khó nếu bạn là một startup, vì bạn sẽ khơng có thơng tin lịch sử để sử dụng. Hay kêt h ̃ ́ ợp nghiên cưu, tr ́ ực giac ́ ở đây va nh ̀ ận tư vân v ́ ề các khoan d ̉ ự phong ̀ Khi trai nghiêm cac hoat đông th ̉ ̣ ́ ̣ ̣ ực tê, d ́ ự đoan cua ban se tr ́ ̉ ̣ ̃ ở nên đang tin cây h ́ ̣ ơn. Chú thích: Khi ước lượng dịng tiền chảy ra, hãy nhớ chi phí sản xuất sẽ thay đổi theo doanh thu. Càng bán nhiều, chi phí sản xuất càng cao. (Trong ví dụ trên, dưới đây, chi phí ngun liệu tăng lên khi có thêm nhiều bữa ăn) Bạn cũng có thể có một số chi phí cố định, chẳng hạn như tiền th và bảo hiểm Trong ví dụ trên, chi phí của các thành phần, cơng cộng và bảo dưỡng sẽ thay đổi, trong khi lương nhân viên, thuế và thiết bị cố định Mẹo 1: Sử dung ghi chú xem ban ̣ ̣ ươc tinh nh ́ ́ ư thê nao. No giúp b ́ ̀ ́ ạn so sánh với bảng tính tương tự trong tương lai Mẹo 2: Khi dự báo lượng tiền mặt cho một doanh nghiệp mới, đảm bảo tính thực tế khi bạn bán hàng lần đầu. Đơi khi có thể mất nhiều thời gian hơn bạn nghĩ Mẹo 3: Bạn có thể sử dụng dự báo dịng tiền mặt đê xem xet có nên ti ̉ ́ ến hành dự án kinh doanh hay khơng. Xem bang d ̉ ươi đây: ́ Nhà hàng ABC – Dự báo dịng tiền mặt từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến ngày 30 tháng 6 năm 2017 (Đơn vị: đô la Mỹ) Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Mục 6,035 8,500 5,840 5,324 5,856 6,442 Doanh thu từ bữa ăn trưa sử dụng đĩa riêng 2,000 2,300 2,310 2,340 2,500 2,500 15,035 10,800 81,50 7,664 8,356 8,942 Thành phần 1,600 1,800 1,600 1,600 1,600 1,600 Lương nhân viên 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 Dòng tiền chảy vào Hoạt động Doanh thu từ các bữa ăn (Tăng 10%/ tháng trong 6 tháng đầu) Tài chính Các dịng tín dụng (vay) 2,000 Đầu tư Thu nhập từ đầu tư (tiền đóng góp của chủ sở hữu) Tổng dịng tiền chảy vào 5,000 Dòng tiền chảy ra Hoạt động Thuế thu nhập 400 400 400 400 400 400 Quang cao ̉ ́ 1,200 1,320 600 600 500 600 Trang thiết bị 80 88 97 106 117 129 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 500 500 500 500 Bảo trì (Tiền th mặt bằng + bảo hiểm)) 1,500 Tài chính Trả nợ vay Đâu t ̀ Mua thiết bị vốn 7,200 Tổng dòng tiền chảy ra 13,980 7,608 6,697 6,706 6,267 6,229 Tổng tiền hàng tháng 1,055 3,192 3,001 958 2,089 2,713 Tiên măt thuân ̀ ̣ ̀ 1,055 4,247 7,248 8,206 10,295 13,008 Tính tốn và phân tích Bạn có thể sử dụng kết quả dự đốn dịng tiền mặt tìm hiểu những hậu quả co thê co trong ́ ̉ ́ cac tinh hng khác nhau ́ ̀ ́ Phân tích nêu thi; ́ ̀ Phân tích Kịch bản và phân tích Monte Carlo có thể giúp bạn Trong ví dụ trên, đầu tư vào thiết bị nhà bếp mới và xe tải chở hàng chứng tỏ nó đáng giá Nhà quản lý đã có thể Hồn trả khoản vay và trang trải chi phí xe tải vơi s ́ ố tiền thu được Mẹo: Dự báo dịng tiền và các cơng cụ tương tự như Phân tích chi phí/lợi ích là những kỹ thuật tương đối đơn giản để kiểm tra tính khả thi của dự án Những điểm chính Dự báo dịng tiền là cơng cụ quan trọng, đảm bảo bạn có đủ tiền mặt trong giai đoạn hiện tại và sắp tới và kiêm tra xem d ̉ ự án hay việc kinh doanh của bạn có khả thi hay khơng. Bảng tính này cho phép bạn thử nghiệm với các yếu tố thay đổi, xem xét tác động cua chung th ̉ ́ ế ... Khi? ?dự ? ?báo? ?lượng? ?tiền? ?mặt? ?cho? ?một? ?doanh? ?nghiệp? ?mới, đảm bảo tính thực tế khi bạn bán hàng lần đầu. Đơi khi có thể mất nhiều thời gian hơn bạn nghĩ Mẹo 3: Bạn có thể sử dụng? ?dự? ?báo? ?dịng? ?tiền? ?mặt? ?đê xem xet có nên ti...Với? ?dự? ?báo? ?dịng? ?tiền? ?mặt, bạn có thể: Biết một? ?dự? ?án mới có khả thi hay khơng Kiểm tra xem bạn có đủ? ?tiền? ?mặt? ?trả? ?cho? ?nhân viên và nhà cung cấp và chi tiêu? ?cho? ?các hoạt động khơng Dự đốn thiếu hụt? ?tiền? ?mặt, lên kế... phiếu nhằm tận dụng tối đa lượng? ?tiền? ?mặt Lập kế hoạch chiến lược đầu tư, đảm bảo bạn có thể kiếm được lợi nhuận tốt nhất vơi l ́ ượng? ?tiền? ?mặt? ?dự? ?phịng Chú thích: Dự ? ?báo? ?dịng? ?tiền? ?ghi nhận lượng? ?tiền? ?chảy vào và chảy ra? ?doanh? ?nghiêp ho