Bài giảng Thị trường chứng khoán ảo - Bài 1: Tổng quan về thị trường chứng khoán cung cấp cho người học các kiến thức: Quá trình hình thành và phát triển thị trường chứng khoán, chức năng của thị trường chứng khoán,... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
Bài TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Phân loại Thị trường tài Thị trường tài Thị trường tiền tệ Thị trường tín dụng Thị trường ngoại hối Thị trường liên ngân hàng Thị trường vốn Thị trường CK ngắn hạn Thị trường CK dài hạn Thị trường bất động sản Thị trường thuê mua tài 1.1 Quá trình hình thành phát triển thị trường chứng khoán 1.1.1 Một vài nét lịch sử thị trường chứng khoán - Ở phương Tây, thời Trung cổ có hình thức sơ khai thị trường chứng khoán - Giữa kỷ 15, thành phố có vị trí thuận lợi cho thương mại, thương gia thường tụ tập quán cà phê để thương lượng việc mua bán trao đổi hàng hóa 1.1 Quá trình hình thành phát triển TTCK 1.1.1 Một vài nét lịch sử TTCK - Điểm đặc biệt thương lượng này, thương gia dùng lời nói để đưa giá trao đổi với mà khơng cần hàng hóa thống “hợp đồng” mua bán, trao đổi thực hay thực vào thời điểm 3, tháng… - Ban đầu, có người ngồi, sau chỗ ngồi có nhiều người tham gia nên nới rộng 1.1 Quá trình hình thành phát triển TTCK 1.1.1 Một vài nét lịch sử TTCK - Đến cuối thời Trung cổ, khu chợ riêng trở thành “một thị trường” để thuận tiện việc làm ăn mua bán, với việc thống quy ước dần sửa đổi hoàn chỉnh thành quy tắc có giá trị bắt buộc chung cho thành viên tham gia thị trường - Buổi họp có quy mô lớn giai đoạn xảy năm 1453 lữ quán nhà buôn môi giới tên Vanber Buerzo thị trấn Bruges (Bỉ) 1.1 Quá trình hình thành phát triển TTCK 1.1.1 Một vài nét lịch sử TTCK - Trước lữ quán có bảng hiệu vẽ hình túi da với từ tiếng Pháp “Bourse” - mậu dịch trường Ba túi da tượng trưng cho nội dung: mậu dịch trường hàng hóa, mậu dịch trường ngoại tệ mậu dịch trường giá khoán động sản - Tiếng Latin - Bursa (cái ví da), tiếng Pháp gọi Bourse Do đó, Bourse (mậu dịch trường hay sở giao dịch) xem xuất xứ từ trở thành tên gọi thị trường chứng khoán sau 1.1 Quá trình hình thành phát triển TTCK 1.1.1 Một vài nét lịch sử TTCK - Năm 1547, địa điểm giao dịch chuyển đến thị trấn Anbert (Bỉ) Tại đây, thị trường giao dịch phát triển mạnh mẽ nhờ vị trí địa lý thuận lợi Các thương gia từ nước khác Anh, Tây Âu thường đến để học hỏi kinh nghiệm 1.1 Quá trình hình thành phát triển TTCK 1.1.1 Một vài nét lịch sử TTCK - Các phương thức giao dịch ban đầu diễn trời với giao dịch ký hiệu tay có thư ký nhận lệnh Cùng với phát triển công nghệ, KHKT phương thức giao dịch Sở giao dịch chuyển sang hoàn toàn tự động - Do tốc độ phát triển nhanh, thị trường giao dịch loại hàng hố tách ra: • Giao dịch hàng hố => Thị trường hàng hố • Giao dịch ngoại tệ => Thị trường hối đối • Giao dịch chứng khốn => Thị trường chứng khốn 1.1 Q trình hình thành phát triển TTCK 1.1.1 Một vài nét lịch sử TTCK - Khi phát triển đến mức độ định, thị trường bắt đầu nảy sinh trục trặc dẫn đến phải thành lập quan quản lý nhà nước hình thành hệ thống pháp lý để điều khiển thị trường - Lịch sử phát triển thị trường chứng khoán giới trải qua nhiều thăng trầm, lúc lên lúc xuống Cho đến thị trường chứng khốn phát triển mức khơng thể thiếu đời sống kinh tế nước theo chế thị trường Tự doanh chứng khoán Khái niệm Là nghiệp vụ mà cơng ty chứng khốn thực mua bán chứng khốn cho Nhằm mục đích thu lợi can thiệp điều tiết giá thị trường Quy định hoạt động tự doanh Phải đảm bảo có đủ tiền chứng khốn để toán Ưu tiên thực lệnh KH trước lệnh Quy định hoạt động tự doanh Cơng bố cho KH biết đối tác giao dịch trực tiếp với KH Lệnh mua/bán chứng khốn ảnh Hưởng lớn đến giá trị chứng khốn, CTCK khơng mua/bán trước loại ck Khi KH đặt lệnh LO, CTCK không mua bán loại chứng khốn với giá tốt Khi thực tự doanh,CTCK ko đầu tư 20% vào DNNY, 15% CP DN không NY Những yêu cầu CTCK tự doanh Yêu cầu Tách biệt quản lý: Tách biệt nghiệp vụ tự doanh môi giới Ưu tiên khách hàng: Cơng ty chứng khốn phải tn thủ ưu tiên khách hàng Bình ổn thị trường: CTCK với nguồn vốn lớn qua hoạt động tự doanh góp phần điều tiết cung cầu Bảo lãnh phát hành Khái niệm Là việc tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết với tổ chức bảo phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khoán Nhận mua phần hay tồn chứng khốn tổ chức phát hành để bán lại mua số chứng khốn cịn lại chưa phân phối hết tổ chức phát hành hỗ trợ TCPH việc phân phối chứng khốn cơng chúng Điều kiện để bảo lãnh phát hành chứng khoán CTCK thực bảo lãnh phát hành chứng khốn theo hình thức chắn nếu: Được phép thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khốn Khơng vi phạm pháp luật chứng khoán tháng liên tục liền trước thời điểm phát hành Tổng giá trị bảo lãnh phát hành không lớn 50% vốn CSH tổ chức BLPH Tư vấn đầu tư chứng khoán Khái niệm Tư vấn chứng khoán đưa lời khuyên, phân tích tình hay thực số cơng việc có tính chất dịch vụ cho khách hàng CTCK phải thu thập quản lý thông tin khách hàng KH xác nhận như: Tình hình tài KH, Thu nhập KH, Mục tiêu đầu tư khách hàng, khả chấp nhận rủi ro khách hàng, kinh nghiệm hiểu biết đầu tư KH 2.NGHIỆP VỤ CHO HẠN CỦA NHTM Tư vấn đầuVAY tư NGẮN chứng khoán Tuân thủ đạo đức nghề nghiệp Đảm bảo tính trung thực, khách quan khoa học hoạt động tư vấn Chú ý tư vấn Không cung cấp thông tin sai thật để dụ dỗ KH Không tiến hành hoạt động làm cho KH cơng chúng hiểu lầm Nghiệp vụ lưu ký chứng khoán Khái niệm Lưu ký chứng khốn cơng việc để chứng khốn giao dịch thị trường tập trung Việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán khách hàng giúp khách hàng thực quyền chứng khốn thực thơng qua thành viên lưu ký thị trường giao dịch chứng khoán Mở quản lý tài khoản lưu ký cho khách hàng Mở quản lý tài khoản lưu ký chứng khoán cho khách hàng Mỗi khách hàng phép mở tài khoản lưu ký chứng khoán Tài khoản lưu ký chứng khoán KH phải tách biệt với tài khoản lưu ký chứng khốn cơng ty Cơng ty khơng sử dụng chứng khoán tài khoản lưu ký chứng khốn KH lợi ích bên thứ hay lợi ích thành viên lưu ký Cơng ty khơng sử dụng chứng khốn tài khoản lưu ký chứng khoán KH để toán khoản nợ tổ chức, cá nhân khác Nghiệp vụ tư vấn tài Tư vấn tái cấu tài DN, thâu tóm, sáp nhập DN, tư vấn quản trị công ty cổ phần Tư vấn chào bán, niêm yết chứng khoán Tư vấn cổ phần hóa, xác định giá trị doanh nghiệp Các nghiệp vụ hỗ trợ Nghiệp vụ tín dụng Cho vay cầm cố chứng khoán Tư vấn chào bán, niêm yết chứng khoán Cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán Nghiệp vụ quản lý thu thập chứng khoán Quản lý hộ chứng khốn cho khách hàng Cơng ty phải tổ chức theo dõi tình hình thu lãi chứng khốn đến hạn để thu hộ gửi báo cáo cho khách hàng www.themegallery.com LOGO THẢO LUẬN Vấn đề trao đổi: Tại TTCK hình thức tài trực tiếp? TTCK TT tự cạnh tranh hoàn hảo thể điểm ? Do TTCK vừa TC ngắn hạn vừa TC dài hạn nên nói TTCK chứa phận TT tiền tệ ? Thực tế hoạt động TTCK Việt Nam thể đủ đặc điểm ? www.themegallery.com LOGO Bản chất TTCK Hình thức tài trợ gián tiếp Trung gian tài Thặng dư vốn Chính phủ Thiếu hụt vốn Chính phủ Hộ gia đình Doanh nghiệp NĐT nước ngồi Hộ gia đình Doanh nghiệp NĐT nước ngồi Thị trường tài TT tín dụng dài hạn TT vốn TT tiền tệ TT tín dụng th mua TT chứng khốn TT tín dụng ngắn hạn TT liên ngân hàng Hình thức tài trợ trực tiếp TT hối đoái www.themegallery.com LOGO Đặc điểm TTCK Hình thức tài trực tiếp Thị trường tự cạnh tranh hồn hảo Tài dài hạn, tài ngắn hạn ... loại Thị trường tài Thị trường tài Thị trường tiền tệ Thị trường tín dụng Thị trường ngoại hối Thị trường liên ngân hàng Thị trường vốn Thị trường CK ngắn hạn Thị trường CK dài hạn Thị trường. .. sản Thị trường thuê mua tài 1. 1 Q trình hình thành phát triển thị trường chứng khoán 1. 1 .1 Một vài nét lịch sử thị trường chứng khoán - Ở phương Tây, thời Trung cổ có hình thức sơ khai thị trường. .. www.themegallery.com • 18 7 5- 19 13 : TTCK phát triển mạnh mẽ • 29 /10 /19 29 : “Black Thursday? ?- TTCK suy thối Dow Jones giảm 13 % • 19 /10 /19 87: “Black Monday? ?- TTCK suy thoái, hậu lớn năm 19 29 • 200 7-2 009 : Cơn