Tài liệu này dành cho sinh viên, giảng viên viên khối ngành tài chính ngân hàng tham khảo và học tập để có những bài học bổ ích hơn, bổ trợ cho việc tìm kiếm tài liệu, giáo án, giáo trình, bài giảng các môn học khối ngành tài chính ngân hàng
1 BàI GIảNG MÔN BàI GIảNG MÔN Thị trờng chứng khoán Thị trờng chứng khoán GVCH: ThS. GVCH: ThS. ĐặNG LAN HƯƠNG ĐặNG LAN HƯƠNG 0913.011.339 0913.011.339 Trờng Đại học Kinh DOANH & CÔNG NGHệ Hà NộI Trờng Đại học Kinh DOANH & CÔNG NGHệ Hà NộI KHOA TàI CHíNH NGÂN HàNG KHOA TàI CHíNH NGÂN HàNG Hà nội, 2009 Hà nội, 2009 2 Chơng 1 Thị trờng chứng khoán Chơng 1 Thị trờng chứng khoán 1.1 Khái niệm 1.1 Khái niệm -Thị trờng chứng khoán là nơi giao dịch -Thị trờng chứng khoán là nơi giao dịch mua bán, trao đổi các loại chứng khoán. mua bán, trao đổi các loại chứng khoán. -Chứng khoán là các loại giấy tờ có giá -Chứng khoán là các loại giấy tờ có giá hoặc các bút toán ghi sổ xác nhận các hoặc các bút toán ghi sổ xác nhận các quyền & lợi ích hợp pháp của ngời sở hữu quyền & lợi ích hợp pháp của ngời sở hữu chứng khoán chứng khoán 3 Ch¬ng 1 ThÞ trêng chøng kho¸n Ch¬ng 1 ThÞ trêng chøng kho¸n 4 Chơng 1 Thị trờng chứng khoán Chơng 1 Thị trờng chứng khoán 1.2 Vị trí 1.2 Vị trí - Là một bộ phận cấu thành của thị trờng tài - Là một bộ phận cấu thành của thị trờng tài chính chính - Là hình ảnh đặc trng của thị trờng vốn - Là hình ảnh đặc trng của thị trờng vốn - Trên TTCK thờng sử dụng cả 2 công cụ để - Trên TTCK thờng sử dụng cả 2 công cụ để giao dịch. Đó là công cụ tài chính trên TT giao dịch. Đó là công cụ tài chính trên TT vốn & công cụ tài chính trên TT tiền tệ vốn & công cụ tài chính trên TT tiền tệ 5 Chơng 1 Thị trờng chứng khoán Chơng 1 Thị trờng chứng khoán 1.4 Chức năng 1.4 Chức năng -Làm trung gian thực hiện việc tập trung & phân -Làm trung gian thực hiện việc tập trung & phân phối vốn trên cơ sở tạo ra các công cụ tài chính có phối vốn trên cơ sở tạo ra các công cụ tài chính có tính thanh khoản, tính lỏng cao. tính thanh khoản, tính lỏng cao. -Tác động vào sự thay đổi cơ cấu nguồn vốn của -Tác động vào sự thay đổi cơ cấu nguồn vốn của các doanh nghiệp theo xu hớng tăng nguồn vốn các doanh nghiệp theo xu hớng tăng nguồn vốn CSH, giảm các khoản vay khác làm giảm chi phí CSH, giảm các khoản vay khác làm giảm chi phí SXKD của doanh nghiệp. SXKD của doanh nghiệp. 6 Chơng 1 Thị trờng chứng khoán Chơng 1 Thị trờng chứng khoán -T ng iều hòa các nguồn vốn từ nơi thừa đến -T ng iều hòa các nguồn vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu. nơi thiếu. -Thu hút nguồn vốn đầu t nớc ngoài. -Thu hút nguồn vốn đầu t nớc ngoài. -Giúp Chính phủ huy động các nguồn tài chính mà -Giúp Chính phủ huy động các nguồn tài chính mà không tác động đến lu thông tiền tệ. không tác động đến lu thông tiền tệ. - Cung cấp thông tin liên quan đến tình hình kinh - Cung cấp thông tin liên quan đến tình hình kinh doanh chứng khoán, TCDN, dự báo tình hình phát doanh chứng khoán, TCDN, dự báo tình hình phát triển kinh tế xã hội. triển kinh tế xã hội. 7 Chơng 1 Thị trờng chứng khoán Chơng 1 Thị trờng chứng khoán 1.5 Phân loại 1.5 Phân loại 1.5.1 Theo công cụ hoạt động của thị trờng- 1.5.1 Theo công cụ hoạt động của thị trờng- hàng hóa trên thị trờng. hàng hóa trên thị trờng. -Thị trờng trái phiếu -Thị trờng trái phiếu -Thị trờng cổ phiếu -Thị trờng cổ phiếu -Thị trờng phái sinh -Thị trờng phái sinh 1.5.2 Theo sự vận động của vốn 1.5.2 Theo sự vận động của vốn -Thị trờng sơ cấp- Thị trờng cấp 1- IPO -Thị trờng sơ cấp- Thị trờng cấp 1- IPO -Thị trờng thứ cấp- Thị trờng cấp 2-Niêm yết -Thị trờng thứ cấp- Thị trờng cấp 2-Niêm yết 8 Chơng 1 Thị trờng chứng khoán Chơng 1 Thị trờng chứng khoán 1.5.3 Theo hình thức tổ chức 1.5.3 Theo hình thức tổ chức -Thị trờng tập trung- Niêm yết -Thị trờng tập trung- Niêm yết -Thị trờng phi tập trung- OTC -Thị trờng phi tập trung- OTC 1.5.4 Các chủ thể tham gia TTCK 1.5.4 Các chủ thể tham gia TTCK -Chủ thể phát hành chứng khoán -Chủ thể phát hành chứng khoán -Các nhà đầu t -Các nhà đầu t -Sở giao dịch chứng khoán -Sở giao dịch chứng khoán -Tổ chức lu ký & thanh toán bù trừ chứng khoán -Tổ chức lu ký & thanh toán bù trừ chứng khoán -Hiệp hội chứng khoán -Hiệp hội chứng khoán -Cơ quan quản lý giám sát hoạt động thị trờng chứng -Cơ quan quản lý giám sát hoạt động thị trờng chứng khoán khoán . Thị trờng chứng khoán Chơng 1 Thị trờng chứng khoán 1.1 Khái niệm 1.1 Khái niệm -Thị trờng chứng khoán là nơi giao dịch -Thị trờng chứng khoán là nơi giao dịch mua bán, trao đổi các loại chứng. toán bù trừ chứng khoán -Hiệp hội chứng khoán -Hiệp hội chứng khoán -Cơ quan quản lý giám sát hoạt động thị trờng chứng -Cơ quan quản lý giám sát hoạt động thị trờng chứng khoán khoán . pháp của ngời sở hữu chứng khoán chứng khoán 3 Ch¬ng 1 ThÞ trêng chøng kho¸n Ch¬ng 1 ThÞ trêng chøng kho¸n 4 Chơng 1 Thị trờng chứng khoán Chơng 1 Thị trờng chứng khoán 1.2 Vị trí 1.2 Vị