Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán đại dương

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ LÊ THỊ THÙY LINH NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ CHỨNG KHỐN ĐẠI DƢƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - 2014 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ THỊ THÙY LINH NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN ĐẠI DƢƠNG Chun ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN SƠN Hà Nội - 2014 MỤC LỤC Danh mục ký hiệu viết tắt i Danh mục bảng biểu ii Danh mục hình vẽ iii Danh mục biểu đồ .v LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN .8 1.1 Khái quát Công ty Chứng khoán 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn .8 1.1.2 Phân loại công ty chứng khoán 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khốn 11 1.1.4 Các hoạt động cơng ty chứng khốn 13 1.2 Hoạt động mơi giới chứng khốn 16 1.2.1 Khái niệm hoạt động mơi giới chứng khốn 16 1.2.2 Vai trò hoạt động mơi giới chứng khốn .17 1.2.3 Đặc điểm hoạt động mơi giới chứng khốn 21 1.2.4 Quy trình mơi giới chứng khoán 22 1.3 Chất lƣợng hoạt động mơi giới chứng khốn nhân tố ảnh hƣởng 25 1.3.1 Khái niệm chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn 25 1.3.2 Các tiêu chí đánh giá chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn .26 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến chất lƣợng hoạt động mơi giới chứng khốn 30 1.4.1 Nhân tố chủ quan 30 1.4.2 Nhân tố khách quan 33 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƢỢNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ĐẠI DƢƠNG 36 2.1 Khái qt cơng ty cổ phần chứng khốn Đại Dƣơng (OCS) 36 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển OCS 36 2.1.2 Mơ hình quản trị cấu máy quản lý 37 2.1.3 Kết kinh doanh chủ yếu OCS 40 2.2 Hoạt động môi giới chứng khoán OCS 43 2.2.1 Quy trình mơi giới chứng khốn OCS 43 2.2.2 Các hoạt động 45 2.2.3 Các dịch vụ hỗ trợ tài 47 2.2.4 Hỗ trợ thông tin cho khách hàng 50 2.3 Thực trạng chất lƣợng mơi giới chứng khốn OCS .51 2.3.1 Kết định lượng 51 2.3.2 Kết định tính 65 2.3.3 So sánh với CTCK nước (giai đoạn 2010 – tháng 6/2014… 68 2.4 Đánh giá thực trạng chất lƣợng mơi giới chứng khốn OCS 69 2.4.1 Đánh giá chung kết đạt 69 2.4.2 Hạn chế 74 2.4.3 Nguyên nhân 77 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ĐẠI DƢƠNG 82 3.1 Cơ hội, thách thức định hƣớng phát triển OCS .82 3.1.1 Cơ hội thách thức 82 3.1.2 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt nam 85 3.1.3 Định hướng phát triển OCS 86 3.2 Những giải pháp nhằm nâng cao chất lƣợng hoạt động môi giới chứng khoán OCS 86 3.2.1 Niêm yết thị trường chứng khoán tăng vốn điều lệ…………….86 3.2.2 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, cung cấp sản phẩm dịch vụ mang tính chất trọn gói 87 3.2.3 Đào tạo nguồn nhân lực 89 3.2.4 Từng bước đại hóa sở vật chất kỹ thuật đáp ứng dịch vụ chứng khoán 92 3.2.5 Xây dựng chế phí linh hoạt 94 3.2.6 Xây dựng sách khách hàng tồn diện, hợp lý .95 3.3 Kiến nghị 96 3.3.1 Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán nhà nước 96 3.3.2 Kiến nghị cơng ty cổ phần chứng khốn Đại Dương 99 KẾT LUẬN 103 TÀI LIỆU THAM KHẢO 105 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT 10 i DANH MỤC BẢNG BIỂU TT Bảng Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 2.8 Bảng 2.9 ii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ TT Bảng Hình 2.1 Hình 2.1: Cơ cấu máy quản lý OCS Bảng 2.1: Tóm tắt số tiêu hoạt động kinh doan Bảng 2.2: Doanh số môi giới chứng khoán OCS qua 6/2014) Biểu đồ 2.1: Thị phần môi giới cổ phiếu top 10 côn năm 2013 Bảng 2.3: Thị phần mơi giới chứng khốn ước tính 6/2014) Biểu đồ 2.2: Thị phần môi giới chứng khoán OCS v TTCK qua năm (2010 - tháng 6/2014) Biểu đồ 2.3: Thị phần môi giới trái phiếu công 2013 Bảng 2.4: Thị phần mơi giới chứng khốn OCS 6/2014) Biểu đồ 2.4: Thị phần môi giới cổ phiếu công t I/2014 Biểu đồ 2.5: Thị phần môi giới trái phiếu công I/2014 Bảng 2.5: Top 10 CTCK có thị phần môi giới cổ phiếu H Biểu đồ 2.6: Top 10 thị phần môi giới cổ phiếu HNX - Bảng 2.6: Số lượng tài khoản giao dịch OCS qua năm (2 Biểu đồ 2.7: Số lượng tài khoản giao dịch OCS qua c Bảng 2.7: Tỷ trọng tài khoản giao dịch OCS qua năm Bảng 2.8: Doanh thu hoạt động kinh doanh OCS qu năm 2014) Biểu đồ 2.8: Tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới củ 6/2014) Bảng 2.9: Quy mô cán nhân viên OCS qua n người iii Biểu đồ 2.9: Tăng trưởng VN-Index qua năm (2000 - 30/6/2014) 69 Biểu đồ 2.10: Chỉ số HNX-Index qua năm (2007 - 01/2014) 70 iv 21 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bản Việt 22 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn An Bình 23 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Châu Á-Th 24 Dƣơng Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành Cơng 25 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt 26 27 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Rồng Việt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Phú Hƣng 28 Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Thƣơng mại nghiệp Việt Nam TT 29 30 31 32 33 34 35 Công ty Cổ phần Chứng khốn Phƣơng Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đơng Nam Á Cơng ty TNHH Chứng khốn CIMB-Vinashin Cơng ty Cổ phần Chứng khốn STSC Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đệ Nhất Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đại Dƣơng Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Morgan Stanley 36 37 Việt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn IB Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Mirae Asset 38 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Maybank KimE 39 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Minh 40 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Maritime Bank 41 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn SaiGonBank-Be 42 Cơng ty TNHH Chứng khốn Kỹ Thƣơng 43 44 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn KIS Việt Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đại Việt 45 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Phƣơng Đơng 46 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn SME 47 Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Quốc tế Việt Na 48 49 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VSM Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vina 50 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Quốc Gia 51 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn NHPT Nhà đồn SCL 52 53 Công ty Cổ phần Chứng khốn Đầu tƣ Việt Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Navibank 54 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Phú Gia 55 56 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn SHB Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tonkin 57 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Eurocapital 58 59 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Nam An Cơng ty Cổ phần Chứng khốn An Phát 60 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Việt Nam TT 61 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Woori - CBV 62 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thiên Việt 63 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Quốc tế Hồng 64 65 66 67 68 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Golden Bridge V Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Kenanga Việt N Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sen Vàng Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đại Tây Dƣơng Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Artex 69 70 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Viễn Đơng Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Nhất Việt 71 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Cơng nghiệp VN 72 73 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đơng Dƣơng Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Liên Việt 74 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Mê Kong 75 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt 76 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thủ Đơ 77 78 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tầm Nhìn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đại Nam 79 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đà Nẵng 80 81 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tràng An Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Alpha 82 83 84 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Châu Á Cơng ty Cổ phần Chứng khốn SJC Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hồng Bàng 85 86 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VIT Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Việt Quốc 87 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn An Thành 88 89 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Nhật Bản Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Việt 90 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hồng Gia 91 92 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Á Âu Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tồn Cầu 93 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Việt Thành 94 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Phƣợng Hoàng Phiếu khảo sát KHẢO SÁT THỊ TRƢỜNG VỀ CHẤT LƢỢNG DỊCH VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN ĐẠI DƢƠNG (OCS) Hƣớng dẫn: Xin anh/chị vui lịng chọn tích vào phƣơng án mà anh/chị cho thích hợp Anh/chị tham gia đầu tƣ thị trƣờng chứng khoán rồi? Dƣới tháng tháng – năm Trên năm Anh/Chị có tài khoản giao dịch OCS? Khơng Có Đây CTCK thứ anh/chị mở tài khoản? Công ty Công ty thứ………… Anh/Chị vui lòng cho biết, tháng vừa qua anh/chị có thƣờng xun lên sàn giao dịch khơng? Không 3-4 lần/tuần 1-2 lần/tuần lần/tuần Anh/Chị vui lòng cho biết lý lựa chọn OCS để thực giao dịch chứng khốn? (có thể chọn nhiều phương án) Có nhiều dịch vụ để lựa chọn Chất lƣợng dịch vụ tốt Uy tín cơng ty thị trƣờng Có ngƣời quen làm việc cơng ty ……………………………………………… Anh/Chị có hài lịng với cách thức cung cấp thơng tin giao dịch nói chung OCS cho khách hàng khơng? Rất hài lịng Phần hài lịng Bình thƣờng Phần khơng hài lịng Khơng hài lịng Cơng ty OCS có chủ động cung cấp thơng tin giao dịch cho anh/chị khơng? Có Khơng Anh/chị sử dụng phƣơng tiện đặt lệnh giao dịch OCS? Trực tiếp điểm giao dịch Qua điện thoại Qua Email Qua website Anh/chị có hài lịng với quy trình đặt lệnh giao dịch OCS? Rất hài lịng Phần hài lịng Bình thƣờng Khơng hài lịng Phần khơng hài lịng 10 Mức phí mơi giới OCS thỏa đáng với chất lƣợng dịch vụ mà anh/chị đƣợc cung cấp? Hoàn tồn thỏa đáng Phần thỏa đáng Phần khơng thỏa đáng Khơng thỏa đáng Bình thƣờng 11 Xin cho biết thân anh/chị gặp cố trình đặt lệnh phiên giao dịch OCS chƣa? Rồi Chƣa → Mức độ ảnh hƣởng cố tới kinh tế anh/chị ? Nghiêm trọng Rất nghiêm trọng 12 Anh/chị có sử dụng dịch vụ tƣ vấn OCS cung cấp? Có hơng → Anh/chị có hài lịng với dịch vụ tƣ vấn OCS khơng? Rất hài lịng Phần khơng hài lịng Phần hài lịng Khơng hài lịng Bình thƣờng 13 Anh/chị có sử dụng dịch vụ cho vay – cầm cố OCS cung cấp? Có hơng → Anh/chị có hài lịng với dịch vụ khơng? Rất hài lịng Phần khơng hài lịng Phần hài lịng Khơng hài lịng Bình thƣờng 14 Anh/chị có hài lịng với điều kiện sàn giao dịch khơng? Các điều kiện a Vị trí điểm giao dịch b Địa điểm để xe c An ninh trật tự d Diện tích sàn so với số lƣợng khách hàng e Số nhân viên giao dịch quầy f Các dịch vụ hỗ trợ (ghế ngồi, điều hòa…) g Khác (ghi rõ) ………………………… 15 Anh/chị có hài lịng với bảng điện tử OCS khơng? Rất hài lịng Phần khơng hài lịng Phần hài lịng Khơng hài lịng Bình thƣờng 16 Anh/chị có hài lịng với thông tin thu đƣợc từ trang web OCS không? Rất hài lịng Phần khơng hài lịng Phần hài lịng Khơng hài lịng Bình thƣờng 17 Anh/chị có hài lòng với thái độ phục vụ nhân viên mơi giới OCS khơng? Rất hài lịng Phần khơng hài lịng Phần hài lịng Khơng hài lịng Bình thƣờng Xin chân thành cảm ơn hợp tác anh/chị! Top 10 thi phần môi giới cổ phiếu chứng quỹ HOSE năm 2013 Tên viết tắt TT cuả CTCK HSC SSI VCSC ACBS VNDS MBS MBKE FPTS BSC 10 VCBS - OCS Nguồn: BCTC CTCK kiểm toán năm 2013 Top 10 thị phần môi giới cổ phiếu HNX năm 2013 Tên viết tắt TT cuả CTCK HSC VNDS MBS SSI ACBS FPTS BVSC MBKE BSC 10 SHS - OCS Nguồn: Các BCTC CTCK kiểm toán năm 2013 Top 20 thị phần mơi giới chứng khốn TTCK Việt Nam tháng đầu năm 2014 STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Nguồn: cafef.vn Doanh thu mơi giới chứng khốn 20 CTCK có giá trị mơi giới lớn TTCK Việt Nam tháng đầu năm 2014 STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Nguồn: cafef.vn ... thấy hoạt động môi giới giai đoạn phát triển đƣợc mở rộng, có nghĩa góp phần nâng cao chất lƣợng hoạt động môi giới Thị phần hoạt động môi giới: thị phần hoạt động môi giới CTCK phần mà dịch vụ môi. .. việc hoàn thiện nâng cao chất lƣợng hoạt động môi giới đƣợc đặt cách thiết OCS Do đó, đề tài: ? ?Nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán Đại Dương" đƣợc chọn... mơi giới chứng khốn nói riêng hoạt động kinh doanh chứng khốn nói chung cơng ty cổ phần chứng khốn Đại Dƣơng để từ đƣa giải pháp nâng cao chất lƣợng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần