Phân tích các yếu tố tác động đến tính thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LƯU NHƯ LAN PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2009 – 2017 KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Th.S TRẦN VƯƠNG THỊNH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 i TĨM TẮT Cuộc khủng hoảng kinh tế tài năm 2008 có tác động nghiêm trọng đến hệ thống ngân hàng Kết là, sau khủng hoảng tài tồn cầu 2008, Ngân hàng thương mại ngày nhấn mạnh tầm quan trọng quản lý rủi ro khoản hoạt động kinh doanh, thấy có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản Nghiên cứu nhằm xác định yếu tố ảnh hưởng đến tính khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam, mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) áp dụng phân tích với số liệu gồm 225 quan sát từ 25 Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009 - 2017 Kết phân tích hồi quy liệu bảng cho thấy có mối quan hệ chiều tính khoản Ngân hàng suất sinh lời tổng tài sản, tỷ lệ lạm phát tỷ lệ thất nghiệp Ngồi nghiên cứu tìm thấy mối quan hệ ngược chiều tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ tổng dư nợ cho vay tổng huy động tốc độ tăng trưởng GDP Theo kết quả, quy mô ngân hàng tỷ lệ nợ xấu có tác động khơng ý nghĩa mặt thống kê đến khoản ngân hàng Do đó, việc quản lý khoản ngân hàng Việt Nam cần ý đến yếu tố tác động ii ABSTRACT The global economic and financial crisis in 2008 has had a tremendous effect the banking system, raising key questions about liquidity risk As a result, after global financial crisis 2008, commercial banks increasingly emphasize the importance of liquidity risk management in daily operations, in which several factors impacts on liquidity This paper is aimed to identify the key determinants of commercial banks’ liquidity in Vietnam, the random effect model (REM) is applied with data of 225 observations from 25 Vietnamese commercial banks in period 2009 to 2017 The results of panel data regression analysis showed that there is a positive link between banks’ liquidity and return on assets, inflation rate and unemployment rate We have found negative influence of the share of own capital on total assets, ratio of total loans to total deposits and GDP growth rate According to findings, size of banks and ratio of non-performing loan to total volume of loans have a insignificant impact on banks’ liquidity Therefore, managing bank liquidity in Vietnam needs to pay attention to these characteristics iii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Lưu Như Lan, sinh viên lớp HQ2 – GE01, niên khóa 2014-2018, mã số sinh viên: 030630141250, Trường Đại Học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh Tơi cam đoan: “Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả sự hướng dẫn giảng viên Số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn” TP Hồ Chí Minh, ngày …… tháng ……, năm 2018 Kí tên Lưu Như Lan iv LỜI CÁM ƠN Sau kết thúc năm học trường Đại Học Ngân Hàng TP.HCM Tôi lựa chọn đề tài: “Phân tích yếu tố tác động đến tính khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2009 – 2017” để làm luận văn tốt nghiệp Để luận văn đạt kết tốt đẹp, tơi nhận nhiệt tình giúp đỡ thầy cô, quan, tổ chức cá nhân Với lòng biết ơn chân thành nhất, cho phép gửi lời cảm ơn sâu sắc đến tất quý thầy cô, tổ chức cá nhân tạo điều kiện giúp đỡ trình học tập thực luận văn Đầu tiên, cho xin gửi lời cảm ơn tới quý thầy cô Trường Đại Học Ngân Hàng TP.HCM nói chung thầy Khoa Ngân Hàng nói riêng tạo điều kiện cho tơi thực khóa luận Những kiến thức mà thầy truyền đạt suốt bốn năm học trường giúp trưởng thành nhiều chuyên môn lẫn tư suốt quãng đời đại học Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy Trần Vương Thịnh giảng viên hướng dẫn tơi q trình thực luận văn Thầy ln ln tận tình bảo, dành nhiều thời gian, tâm huyết để hướng dẫn bước Không thế, thầy tận tay lỗi sai, nghiêm khắc, thẳng thắn đưa ý kiến để nghiên cứu hồn thiện Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình bạn bè, người giúp đỡ, đồng hành ủng hộ tơi suốt thời gian thực khóa luận Với điều kiện vốn kiến thức hạn chế, luận văn tránh nhiều thiếu sót Vì tơi mong nhận bảo thầy cô để nâng cao kiến thức thân, phục vụ cho q trình cơng tác sau Trân trọng! Lưu Như Lan v XÁC NHẬN CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN vi MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT .ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CÁM ƠN iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG .xi DANH MỤC PHỤ LỤC xii DANH MỤC CÔNG THỨC xiii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.3 ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5 ĐÓNG GÓP MỚI CỦA ĐỀ TÀI 1.6 BỐ CỤC KHÓA LUẬN CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Cung cầu khoản NHTM 2.1.3 Tầm quan trọng tính khoản NHTM 2.1.4 Các tiêu đo lường tính khoản NHTM 2.1.5 Quản trị khoản NHTM 13 2.2 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM 15 2.2.1 Các yếu tố thuộc môi trường vi mô 15 2.2.2 Các yếu tố thuộc môi trường vĩ mô 18 vii 2.3 NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM 20 2.3.1 Nghiên cứu thực nghiệm tác động mơi trường vi mơ đến tính khoản NHTM 20 2.3.2 Nghiên cứu thực nghiệm tác động môi trường vĩ mô đến tính khoản NHTM 23 2.3.3 Nghiên cứu thực nghiệm tác động môi trường vi mơ vĩ mơ đến tính khoản NHTM 24 KẾT LUẬN CHƯƠNG 28 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 30 3.1 GIỚI THIỆU MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 30 3.1.1 Lựa chọn mơ hình nghiên cứu 30 3.1.2 Thiết kế mơ hình nghiên cứu 31 3.2 GIẢI THÍCH CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH VÀ KÌ VỌNG DẤU VỀ CÁC BIẾN 33 3.2.1 Biến phụ thuộc đại diện cho tính khoản NHTM 33 3.2.2 Các biến độc lập vi mơ tác động đến tính khoản NHTM 34 3.2.3 Các biến độc lập vĩ mô tác động đến tính khoản NHTM 36 3.3 THU THẬP SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU 40 3.3.1 Thu thập số liệu NHTM Việt Nam 40 3.3.2 Thu thập số liệu biến số vĩ mô 42 3.4 PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 42 KẾT LUẬN CHƯƠNG 46 CHƯƠNG 4: THỰC HIỆN VÀ PHÂN TÍCH KẾT QUẢ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 47 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 47 4.2 LỰA CHỌN MƠ HÌNH 50 4.3 KIỂM ĐỊNH SAU KHI LỰA CHỌN MƠ HÌNH 53 viii 4.3.1 Kiểm định thừa biến 53 4.3.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình 56 4.4 PHÂN TÍCH DẤU CỦA CÁC BIẾN 59 4.4.1 Các biến độc lập vi mô 59 4.4.2 Các biến độc lập vĩ mô 62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 67 5.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 67 5.2 KHUYẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CÁC NHTM VIỆT NAM VÀ CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC 68 5.2.1 Đối với NHTM 68 5.2.2 Đối với quan quản lý Nhà nước 71 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU MỞ RỘNG 73 5.3.1 Hạn chế đề tài 73 5.3.2 Hướng mở rộng nghiên cứu 73 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 PHỤ LỤC 79 ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt CAP Tiếng Anh Tiếng Việt The share of own capital on total Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài assets DN sản Doanh nghiệp FEM Fixed Effect Model Mơ hình hồi tác động cố định GGDP Growth rate of GDP Tốc độ tăng trưởng GDP INF Inflation rate Tỷ lệ lạm phát LDR Ratio of total loans to total Tỷ lệ tổng cho vay tổng huy deposits LQ Ratio of liquid assets to total Tỷ lệ tài sản khoản tổng assets LQ2 động tài sản Ratio of liquid assets to sum of Tỷ lệ tài sản khoản tổng deposits and short-term borrowing tiền gửi nợ ngắn hạn LQ3 Ratio of liquid assets to total Tỷ lệ tài sản khoản tổng deposits tiền gửi NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước NLP Net liquidity position Trạng thái khoản ròng NPL Ratio of non-performing loan to Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ cho total volume of loans vay OLS Ordinary Least Squares Mơ hình bình phương nhỏ REM Random Effect Model Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên ROA Return on assets Tỷ suất sinh lời tổng tài sản SIZE Size of bank Quy mô Ngân hàng ... "Phân tích yếu tố tác động đến tính khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2009 - 2017" để nghiên cứu 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Mục tiêu chung nghiên cứu phân tích tác động yếu tố đến. .. Học Ngân Hàng TP.HCM Tơi lựa chọn đề tài: ? ?Phân tích yếu tố tác động đến tính khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2009 – 2017” để làm luận văn tốt nghiệp Để luận văn đạt kết tốt... ĐÓNG GÓP MỚI CỦA ĐỀ TÀI 1.6 BỐ CỤC KHÓA LUẬN CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 TÍNH THANH KHOẢN CỦA NHTM