Đang tải... (xem toàn văn)
Thẩm định cho vay ngắn hạn đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam Chi nhánh Sơn La Thẩm định cho vay ngắn hạn đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam Chi nhánh Sơn La Thẩm định cho vay ngắn hạn đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam Chi nhánh Sơn La Thẩm định cho vay ngắn hạn đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam Chi nhánh Sơn La Thẩm định cho vay ngắn hạn đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam Chi nhánh Sơn La Thẩm định cho vay ngắn hạn đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam Chi nhánh Sơn La Thẩm định cho vay ngắn hạn đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam Chi nhánh Sơn La
i LỜI CẢM ƠN Để hồn thành chương trình cao học Khoá 23S chuyên ngành Quản lý Kinh tế trường Đại học Thương Mại viết luận văn này, bên cạnh lỗ lực thân, tác giả nhận nhiều quan tâm, giúp đỡ tận tình thầy, trường cán quản lý Khoa Sau đại học, bạn bè, đồng nghiệp suốt q trình học tập cơng tác Nhân tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành tới: - Giáo viên hướng dẫn: TS Phùng Việt Hà - Các thầy, cô giáo cán quản lý Khoa Sau đại học – Trường Đại học Thương Mại - Các quan hữu quan, nhà khoa học, đồng nghiệp bạn bè cung cấp tài liệu, giúp đỡ tác giả suốt trình hồn thiện luận văn Mặc dù có nhiều cố gắng hoàn thành nội dung nghiên cứu tất nhiệt tình lực mình, nhiên luận văn tránh khỏi thiếu sót, tác giả mong nhận ý kiến đóng góp q báu thầy, đồng nghiệp để hoàn thiện luận văn Xin trân trọng cảm ơn! Sơn La, tháng năm 2019 TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Thành Luân ii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan, số liệu kết nghiên cứu Luận văn trung thực chưa sử dụng để bảo vệ học vị Tôi xin cam đoan, thông tin trích dẫn Luận văn rõ nguồn gốc Sơn La, tháng … năm 2019 TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Thành Luân iii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG, BIỂU ĐỒ viii PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Tổng quan tình hình nghiên cứu đề tài 3 Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu6 Bố cục luận văn CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH CHO VAY NGẮN HẠN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA CỦA NHTM 1.1 Cơ sở lý luận cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa NHTM 1.1.1 Khái quát số khái niệm hoạt động cho vay ngắn hạn8 1.1.2 Đặc điểm, vai trò cho vay ngắn hạn 1.1.3 Danh mục dịch vụ cho vay ngắn hạn Doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng thương mại 1.1.4 Quy trình cho vay khách hàng doanh nghiệp 11 1.2 Thẩm định cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa 14 1.2.1 Khái niệm thẩm định cho vay 14 1.2.2 Mục tiêu đối tượng thẩm định tín dụng ngắn hạn 14 1.2.3 Nội dung thẩm định 14 1.2.2.1 Thẩm định tiêu tài cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa NHTM 15 iv 1.2.2.2 Thẩm định tiêu phi tài cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa NHTM 15 1.3 Đánh giá kết công tác thẩm định cho vay ngắn hạn DN nhỏ vừa NHTM 16 1.3.1 Quan điểm 16 1.3.2 Các tiêu đánh giá chất lượng cho vay DNNVV16 1.3.3 Các tiêu đánh giá công tác thẩm định cho vay DNNVV 18 1.3.4 Nhân tố ảnh hưởng 19 1.4 Kinh nghiệm số chi nhánh NHTM địa bàn thẩm định tín dụng học kinh nghiệm rút cho VietinBank Chi nhánh Sơn La22 1.4.1 Kinh nghiệm Ngân hàng Agribank tỉnh Sơn La 22 1.4.2 Kinh nghiệm thẩm định Ngân hàng BIDV tỉnh Sơn La 23 1.4.3 Kinh nghiệm Ngân hàng MBBank tỉnh Sơn La 23 1.4.4 Kinh nghiệm Ngân hàng ABBank Sơn La 23 1.4.5 Bài học rút cho VietinBank Chi nhánh Sơn La 24 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH CHO VAY NGẮN HẠN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH SƠN LA25 2.1 Khái quát Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Chi nhánh Sơn La 25 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Chi nhánh Sơn La 25 2.1.2 Sơ đồ cấu máy tổ chức quản lý 27 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh VietinBank Chi nhánh Sơn La năm gần 31 2.2 Thực trạng hoạt động cho vay ngắn hạn DNNVV VietinBank Chi nhánh Sơn La 34 2.2.1 Chính sách cho vay ngắn hạn DN nhỏ vừa VietinBank Chi nhánh Sơn La 34 v 2.2.2 Các sản phẩm dịch vụ cung cấp 35 2.2.3 Kết cấu dư nợ, tỷ trọng cho vay doanh nghiệp nhỏ vừa 36 2.2.4 Thu nhập, nợ xấu 38 2.3 Thực trạng thẩm định cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa VietinBank Chi nhánh Sơn La 39 2.3.1 Quy trình thẩm định cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa VietinBank Chi nhánh Sơn La 39 2.3.2 Các tiêu tài phi tài cần phản ánh q trình thẩm định cho vay ngắn hạn DN nhỏ vừa VietinBank Chi nhánh Sơn La 43 2.3.3 Phân tích tiêu đánh giá cơng tác thẩm định cho vay DNNVV VietinBank Chi nhánh Sơn La giai đoạn 2014-2018 49 2.3.4 Phân tích tình thẩm định VietinBank Chi nhánh Sơn La 50 2.4 Đánh giá chung thẩm định cho vay ngắn hạn DN nhỏ vừa DN nhỏ vừa VietinBank Chi nhánh Sơn La63 2.4.1 Những thành công63 2.4.2 Những tồn hạn chế 64 2.4.3 Phân tích nguyên nhân hạn chế 65 KẾT LUẬN CHƯƠNG 67 CHƯƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN THẨM ĐỊNH CHO VAY NGẮN HẠN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI VIETINBANK 68 CHI NHÁNH SƠN LA 68 3.1 Những định hướng phát triển thời gian tới 68 3.2 Giải pháp nhằm hoàn thiện thẩm định cho vay DN nhỏ vừa VietinBank Chi nhánh Sơn La 70 3.3 Kiến nghị74 3.3.1 Những kiến nghị với Nhà nước, bộ, ngành 74 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước75 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam 75 KẾT LUẬN CHƯƠNG 77 vi KẾT LUẬN 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 01: Các tiêu tài thẩm định cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa PHỤ LỤC 02: Các tiêu phi tài thẩm định cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa NHTM 27 vii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 Ký hiệu BCTT CBPT CĐKT CIC DN DNNVV DN DNVV DNCV DH DTT HĐKD HTK HTTD KQKD LCTT LNST NHNN GHTD PGD QHKH TSC TSCĐ TTTM TNHH VCSH VND VietinBank Nguyên nghĩa Báo cáo tài Cán phân tích Cân đối kế tốn Bảng thơng tin tín dụng Doanh nghiệp Doanh nghiệp nhỏ vừa Dư nợ doanh nghiệp nhỏ vừa Dư nợ cho vay Dài hạn Doanh thu Hoạt động kinh doanh Hàng tồn kho Hỗ trợ tín dụng Kết kinh doanh Lưu chuyển tiền tệ Lợi nhuận sau thuế Ngân hàng Nhà nước Giới hạn tín dụng Phịng giao dịch Quan hệ khách hàng Trụ sở Tài sản cố định Tài trợ thương mại Trách nhiệm hữu hạn Vốn chủ sở hữu Việt Nam Đồng Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam viii DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG, BIỂU ĐỒ Danh mục sơ đồ Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức VietinBank Chi nhánh Sơn La .28 Danh mục bảng biểu Bảng 2.1: Số lượng tài sản VietinBank Chi nhánh Sơn La 30 Bảng 2.2: Chỉ tiêu hoạt động kinh doanh VietinBank Sơn La 31 Bảng 2.3: Doanh số cho vay doanh nghiệp nhỏ vừa giai đoạn 2014 – 2018 VietinBank Sơn La 37 Bảng 2.4: Kết cấu thu nhập, nợ xấu giai đoạn 2014 – 2018 VietinBank Chi nhánh Sơn La 38 Bảng 2.5: Các sai sót cơng tác thẩm định cho vay DNNVV VietinBank chi nhánh Sơn La giai đoạn 2014-2018 49 Danh mục biểu đồ Biểu đồ 1: Tài sản cố định 31 Biểu đồ 2: Các tiêu hoạt động kinh doanh 33 Biểu đồ 3: Doanh số cho vay DNNVV giai đoạn 2014 – 2018 VietinBank Chi nhánh Sơn La 37 Biểu đồ 4: Kết cấu thu nhập, hệ số rủi ro giai đoạn 2014 – 2018 38 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong năm gần đây, doanh nghiệp nhỏ vừa (DNNVV) không ngừng phát triển số lượng chất lượng hoạt động kinh doanh ngày khẳng định đóng góp quan trọng vào phát triển kinh tế đất nước Với nhiều đổi sách, Chính phủ tạo nhiều điều kiện thuận lợi để DNNVV phát triển Trong trình tồn phát triển mình, nhu cầu vốn để mở rộng nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) DNNVV lớn Chính vậy, ngân hàng, DNNVV đánh giá đối tượng tiềm lớn, tạo điều kiện cho ngân hàng tăng lợi nhuận, mở rộng thị trường Với đặc điểm doanh nghiệp nhỏ vừa có quy mơ vốn chủ sở hữu nhỏ, lực tài chưa cao, khả xây dựng phương án kinh doanh có khả thi cịn yếu, thiếu tài sản chấp số liệu thơng tin kế tốn chưa đáng tin cậy Đặc biệt cho vay ngắn hạn DNNVV với thời hạn cho vay tối đa 12 tháng mắt Bên Cho Vay (Ngân hàng) DNNVV khách hàng có độ rủi ro cao Thành lập năm 1988, trải qua 31 năm xây dựng phát triển, VietinBank trở thành Ngân hàng thương mại lớn, giữ vai trò cụ cột ngành Ngân hàng Việt Nam VietinBank Chi nhánh Sơn La chi nhánh Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, hoạt động phát triển theo định hướng chung toàn hệ thống Với đièu kiện thuận lợi Chi nhánh hoạt động hiệu hệ thống, với lịch sử hoạt động 11 năm địa bàn tỉnh Sơn La VietinBank Chi nhánh Sơn La dã có đóng góp quan trọng phát triển tỉnh Tuy nhiên thời gian gần đây, bối cảnh khó khăn chung kinh tế cạnh tranh gay gắt từ tổ chức tín dụng địa bàn VietinBank Chi nhánh Sơn La phải đối mặt với khơng khó khăn việc ổn định thị trường phát triển hoạt động cho vay (trong có hoạt động cho vay doanh nghiệp nhỏ vừa) Với tổ chức tín dụng Việt Nam nay, hoạt động cho vay đóng góp lớn tới tổng lợi nhuận định hướng phát triển Ngân hàng thương mại thời điểm bước đầu phát triển mơ hình Ngân hàng bán lẻ với dịch vụ Ngân hàng kèm, song song với việc thúc đẩy mạnh mẽ hoạt động cho vay VietinBank Chi nhánh Sơn La phải đặt chiến lược kinh doanh hiệu theo định hướng tín dụng Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam Tính đến thời điểm 31/12/2018, tỷ trọng cho vay DNNVV VietinBank Chi nhánh Sơn La chiếm khoảng 35,8% tổng dư nợ toàn chi nhánh (trong tỷ trọng DNNVV Khoảng 64,2% tổng dư nợ tồn chi nhánh tập trung vào khách hàng DN lớn Cơ cấu dư nợ phân theo quy mô doanh nghiệp chênh lệch dẫn tới hoạt động chi nhánh phụ thuộc vào doanh nghiệp lớn, không phân tán rủi ro Sự cân đối cấu cho vay theo quy mô doanh nghiệp dẫn tới việc ngân hàng tận dụng hết ưu điểm doanh nghiệp nhỏ vừa trình tăng trường phát triển cho vay hoạt động dịch vụ ngân hàng khác năm Hơn nữa, định hướng phát triển VietinBank đến năm 2025 phát triển hệ thống ngân hàng đa năng, đa tiện ích, đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng tái cấu trúc hoạt động theo hướng phân tán rủi ro, kiểm soát rủi ro hoạt động cho vay khách hàng doanh nghiệp có doanh nghiệp nhỏ vừa Đây tồn khó Ban lãnh đạo VietinBank Chi nhánh Sơn La Trên thực tế, thời điểm kinh tế khó khăn này, cạnh tranh khốc liệt từ tổ chức tín dụng, vấn đề quản lý, kinh nghiệm quản lý, khả tiếp cận nguồn vốn có nguồn vốn ngắn hạn để phục vụ sản xuất kinh doanh thực cần thiết doanh nghiệp vừa nhỏ, giúp khách hàng trì hoạt động vượt qua khó khăn giai đoạn Đây hội thách thức doanh nghiệp nhỏ vừa Phát triển hoạt động cho vay đặc biệt cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa góp phần quan trọng vào phát triển hoạt động kinh doanh cân đối cấu khách hàng VietinBank Chi nhánh Sơn La Hơn nữa, thẩm định cho vay khâu quan trọng tồn quy trình cho vay Nó giúp đánh giá mức độ tin cậy phương án sản xuất đầu tư mà khách hàng lập nộp cho ngân hàng làm thủ tục vay vốn; phân tích đánh giá mức độ rủi ro dự án định cho vay; giúp cán quan hệ khách hàng lãnh đạo ngân hàng mạnh dạn định cho vay giảm xác suất hai loại sai lầm thường xảy định cho vay cho vay dự án tồi từ chối cho vay dự án khả thi Hoạt động thẩm định cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa VietinBank - Chi nhánh Sơn La thời gian qua đạt số kết định Tuy nhiên nhiều Ngân hàng Thương mại cổ phần khác, công tác thiếu nguyên vật liệu Ngược lại, hệ số cao dấu hiệu DN đọng nhiều HTK HTK bị lỗi thời, làm ứ đọng dòng tiền DN Việc đánh giá tỷ lệ hợp lý tuỳ vào ngành nghề kinh doanh tùy thời kỳ hoạt động DN + Thời gian thu hồi công nợ (Kỳ thu tiền bình qn): Thời gian thu hồi cơng nợ tăng nhanh ảnh hưởng tích cực đến dịng tiền DN doanh thu chuyển nhanh thành tiền mặt Hệ số cần phải so sánh với sách tín dụng ban đầu DN Nếu ban đầu DN quy định thu hồi khoản phải thu vòng 30 ngày kỳ thu tiền bình qn lại 60 ngày, có nghĩa DN không nỗ lực thu hồi khoản phải thu sách bán hàng trả chậm DN có vấn đề Tuy nhiên, thời gian thu hồi công nợ ngắn phương thức bán hàng cứng nhắc, toán chủ yếu tiền mặt trả khơng phải dấu hiệu tốt ảnh hưởng đến sức cạnh tranh mở rộng thị phần DN Hệ số thường cao DN thuộc ngành xây lắp (so với ngành khác) khoản phải thu thương mại ngành thường lớn + Thời gian tốn cơng nợ phải trả:Thời gian tốn cơng nợ phải trả tăng ảnh hưởng tích cực đến dịng tiền DN ngược lại Tuy nhiên, cần phải phân tích nguyên dân dẫn đến hệ số cao thấp nhằm đánh giá hợp lý Chu kỳ dài do: i) Điều kiện toán với người cung cấp thuận lợi cho DN; thời gian trả chậm dài giúp cho DN dễ dàng tăng vốn lưu động; ii) Giá mua hàng bất lợi (giá cao) DN phụ thuộc vào điều kiện tín dụng thương mại thiếu khoản tín dụng ngân hàng Chu kỳ ngắn do: i) Điều kiện tốn bất lợi quan hệ với nhà cung cấp trở nên xấu đi; ii) DN có nhiều vốn tay, tận dụng sách chiết khấu toán nhanh để mua hàng với giá thuận lợi + Vòng quay tiền: Đây tiêu tổng hợp thể số ngày DN cần tiền để tài trợ khoản phải thu HTK, sau xem xét đến thời gian chiếm dụng vốn mua hàng Chỉ tiêu đặc biệt có ý nghĩa cho vay VLĐ xác định thời hạn trả nợ hợp lý Chỉ tiêu nhỏ tốt Nếu tiêu lớn dấu hiệu việc DN gặp khó khăn khả toán tiền đọng khoản phải thu hàng tồn kho DN phải chịu áp lực khoản nợ đến hạn phải trả 1.1.5.4.3 Phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư - Đánh giá hoạt động mua sắm tài sản tiền DN: Bao nhiêu tiền đầu tư vào tài sản (bất động sản, nhà xưởng, máy móc thiết bị ); tiền đầu tư góp vốn vào đơn vị khác; tiền đầu tư vào tài sản có tính khoản cao công cụ nợ đơn vị khác - Phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư cho biết dòng tiền thu từ việc lý, bán loại tài sản nêu - Xem xét nguồn tiền sử dụng để bù đắp cho hoạt động đầu tư (nếu DN tiến hành đầu tư vốn lớn): dòng tiền từ HĐKD hay từ hoạt động tài chính? - Đánh giá DN có sử dụng tiền vào hoạt động đầu tư cách hiệu khơng? Chi phí vốn (đầu tư thêm vào TSCĐ tài sản khác) có bù đắp đủ chi phí khấu hao hay khơng?, có phù hợp với chiến lược phát triển DN (thu hẹp, trì, mở rộng HĐKD) hay khơng? 1.1.5.4.4 Phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động tài - Nhận định dịng tiền từ HĐKD có đủ để trang trải lãi vay đến hạn cổ tức cho cổ đơng hay khơng? Các dự tính nhu cầu tài DN thời gian tới gì? Các nhà đầu tư /chủ nợ có tự tin vào tình hình DN hay không? - Đánh giá DN thừa tiền hay thiếu tiền, qua đánh giá sách DN huy động/sử dụng vốn (huy động vốn gián tiếp từ tổ chức tài qua việc nhận tiền vay hay sử dụng vốn để trả nợ vay ngân hàng; huy động vốn trực tiếp từ chủ sở hữu qua việc nhận vốn góp chủ sở hữu hay sử dụng vốn để trả lại vốn góp cho chủ sở hữu) chi trả cổ tức (trả cổ tức tiền mặt hay hình thức khác cổ phiếu thưởng) Việc phân tích BCLCTT cịn thực dựa phương pháp phân tích sô, bao gồm đánh giá tiêu : - Lưu chuyển tiền từ HĐKD DTT:là tiêu quan trọng thước đo kết HĐKD - đánh giá khả DN việc chuyển DTT thành tiền mặt, từ có nguồn tốn chi phí đầu tư vào TSCĐ Chỉ tiêu nhỏ phản ánh nguồn vốn DN bị chiếm dụng, DN phải sử dụng dự trữ tiền mặt phải tăng nợ vay để trì HĐKD - Lưu chuyển tiền từ HĐKD VCSH: Chỉ tiêu mang ý nghĩa đồng VCSH tạo tiền từ HĐKD, phản ánh hiệu tạo tiền DN 1.1.5.4.5 Dự báo dòng tiền DN a Lập dự báo dòng tiền Phương pháp trực tiếp Lập Bảng dự báo dòng tiền chi tiết theo tháng Phương pháp gián tiếp Lập Báo cáo LCTT từ liệu: - Bảng CĐKT, Báo cáo KQKD năm gần nhất; - Bảng CĐKT, Báo cáo KQKD dự báo; - Báo cáo dự báo ngành, cung cầu sản phẩm, sản phẩm thay Các lưu ý dự báo dòng tiền: - Độ tin cậy dòng tiền vào, dự kiến phụ thuộc nhiều vào giả định ước tính, CBPT cần xác định yếu tố trọng yếu, đánh giá tính hợp lý giả định Cụ thể: + Doanh thu dự báo sở nào? Mức doanh thu dự báo có khả thi so với kết hoạt động khứ không? + Tỷ suất lợi nhuận gộp dự báo có thay đổi lớn khơng? Nếu có, số dự báo có khả thi hay khơng? Ngun nhân thay đổi gì? + Dự báo chi phí cố định lớn có thực tế khơng? + Nếu DN đề xuất tăng khoản vay, lãi tiền vay tăng thêm tính đến chưa? + Mức lãi suất dự kiến bao nhiêu? Con số có thực tế khơng? - Khi đánh giá dự báo dòng tiền quan tâm đến thời điểm tiền nhận thực tốn, khơng quan tâm đến thời điểm ghi nhận doanh thu chi phí - So sánh số liệu kế hoạch kỳ trước với số liệu thực tế thực tốc độ tăng trưởng doanh thu, khả thu tiền mặt để đánh giá tính xác dự báo DN khứ, từ đưa nhận định lực kế hoạch hóa XSKD DN - Khi khơng có đầy đủ thơng tin đầu vào để lập dự báo dòng tiền cách chuẩn tắc trên, CBPT lập dự báo nhanh dòng tiền dựa yếu tố Kế hoạch kinh doanh DN giả định dựa đặc điểm hoạt động DN khứ, dự báo môi trường hoạt động kinh doanh DN Yếu tố Tác động tới dòng tiền DN Chu kỳ HTK (ngày) Thời gian thu hồi công nợ (ngày) Thời gian tốn cơng nợ phải trả (ngày) Mua sắm TSCĐ Tỷ suất lợi nhuận gộp (%) Tỷ suất chi phí bán hàng, quản lý doanh thu (%) Tốc độ tăng trưởng doanh thu (%) Chu kỳ HTK nhanh ảnh hưởng tích cực tới dịng tiền DN ngược lại Thời gian thu hồi công nợ chậm ảnh hưởng tiêu cực đến dòng tiền DN ngược lại Thời gian tốn cơng nợ phải trả chậm ảnh hưởng tích cực đến dòng tiền DN ngược lại Tăng mua sắm TSCĐ ảnh hưởng tiêu cực tới dòng tiền DN nhiều tới lợi nhuận DN Tỷ suất lợi nhuận gộp tăng ảnh hưởng tích cực tới dịng tiền tác động doanh thu tăng/giảm chi phí Chi phí bán hàng, quản lý cao ảnh hưởng tiêu cực đến dòng tiền DN Tốc độ tăng trưởng doanh thu có tác động đa chiều (nhiều tiêu cực) tới dòng tiền tác động tăng khoản phải thu, HTK, khoản phải trả, Lưu ý lập dự báo nhanh dòng tiền: - Dự báo nhanh dựa kế hoạch kinh doanh DN, không đề cập tới hoạt động đầu tư tài DN Do đó, tính tốn tiêu BCĐKT, giả định khoản mục đầu tư tài khơng thay đổi - Dựa kế hoạch mua sắm TSCĐ DN, CBPT đưa mức khấu hao dự tính Trong trường hợp DN khơng có kế hoạch cụ thể mua sắm TSCĐ, CBPT giả định mức mua sắm TSCĐ năm dự báo mức khấu hao TSCĐ năm trước đó, tức DN đầu tư thêm vào TSCĐ giá trị TSCĐ bị giảm sút khấu hao - Dự báo nhanh cho biết dòng tiền từ hoạt động kinh doanh hoạt động đầu tư (khơng tính hoạt động đầu tư tài chính) DN năm dự báo thặng dư hay thiếu hụt, thể khả giảm/tăng nợ vay DN thể từ dòng tiền từ hoạt động tài Do đó, khơng sở đưa mức tiền tương đương tiền cuối kỳ năm dự báo, CBPT giả định giá trị khơng thay đổi so với đầu kỳ b Các bước thực dự báo nhanh dòng tiền Bước 1: Dựa Kế hoạch tài DN, đưa giả định tiến hành dự báo: Nội dung dự báo Năm X Dự báo năm X+1 Chu kỳ HTK (ngày) Thời gian thu hồi công nợ (ngày) Thời gian tốn cơng nợ phải trả (ngày) Mua sắm TSCĐ Tỷ suất lợi nhuận gộp (%) Tỷ suất chi phí bán hàng, quản lý doanh thu (%) Tốc độ tăng trưởng doanh thu (%) Bước 2: Tính tốn kết kinh doanh dự tính Bước 3: Tính tốn tài sản nguồn vốn dự tính Bước 4: Tính tốn lãi vay, nợ vay giá trị ròng Bước 5: Điều chỉnh Bảng CĐKT Bước 6: Tính tốn lưu chuyển tiền Nội dung đánh giá dòng tiền dự báo: Tương tự phân tích dịng tiền DN, tập trung chủ yếu vào dòng tiền từ HĐKD PHỤ LỤC 02: Các tiêu phi tài thẩm định cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa NHTM 2.1 Thẩm định tư cách lực pháp lý khách hàng 2.1.1 Thông tin chung khách hàng a Tên, địa đăng ký Khách hàng b Quá trình hình thành phát triển: Sự thay đổi, phát triển, chia tách, sáp nhập, thay đổi hình thức sở hữu… Công ty kể từ thành lập thời điểm xem xét (các dấu ấn quan trọng) c Loại hình kinh doanh, Luật chi phối hoạt động kinh doanh Khách hàng: - Công ty cổ phần, công ty TNHH, công ty hợp danh, doanh nghiệp tư nhân hoạt động theo luật doanh nghiệp - Hợp tác xã hoạt động theo luật hợp tác xã - d Điều lệ tổ chức hoạt động, quy chế tài chính,…: Các vấn đề cần lưu ý có ảnh hưởng đến quan hệ tín dụng văn e Cơ cấu tổ chức: - Các công ty trực thuộc, chi nhánh, nhà máy, xí nghiệp, đội, phòng ban Chức phận Cơ chế quản lý, điều hành hoạt động SXKD f Vốn: Vốn điều lệ, vốn đăng ký, thực trạng góp vốn thành viên Các thành viên tham gia góp vốn (cổ đông sáng lập, cổ đông lớn, cổ đông chiến lược) ảnh hưởng (thuận lợi, khó khăn) đến hoạt động SXKD khách hàng Những thay đổi vốn góp (thành viên góp vốn, tỷ lệ góp vốn, số tiền góp vốn…) g Lao động: Số lượng cấu, trình độ lao động, lao động dơi dư (nếu có) Sự phù hợp việc bố trí lao động, hiệu sản xuất Chính sách tuyển dụng, đãi ngộ lao động h Quy mô sản xuất, công nghệ, thiết bị: Công suất thiết kế Mức độ tiên tiến, đại hướng thay đổi công nghệ, thiết bị Khả tạo sản phẩm, ưu điểm hạn chế công nghệ, thiết bị 2.1.2 Năng lực pháp lý khách hàng a Tư cách, lực pháp lý khách hàng: Điều tra địa vị pháp lý lực pháp luật dân khách hàng (theo quy định Bộ luật Dân năm 2015, Luật đầu tư nước Việt Nam, Luật Doanh nghiệp năm 2014 quy định pháp luật khác) Thời hạn hoạt động cịn lại khách hàng (nếu có): kiểm tra Quyết định thành lập; giấy chứng nhận kinh doanh/Giấy chứng nhận đầu tư; điều lệ tổ chức hoạt động… Đối với đơn vị hạch toán phụ thuộc: Ngoài việc kiểm tra tư cách, lực pháp lý đơn vị chính, cần kiểm tra nội dung, phạm vi, hiệu lực mức uỷ quyền đơn vị chính; đơn vị phụ thuộc có thuộc danh mục cấp tín dụng Tổng giám đốc cơng bố hay không? b Tư cách pháp lý người đại diện giao dịch với ngân hàng: Người đại diện theo pháp luật/Đại diện theo uỷ quyền Thẩm quyền người đại diện theo qui định pháp luật, điều lệ tổ chức hoạt động khách hàng, văn uỷ quyền … Hiệu lực tài liệu chứng minh thẩm quyền người đại diện 2.1.3 Đánh giá lực điều hành, sản xuất kinh doanh a Trình độ, kinh nghiệm, uy tín thành viên Ban lãnh đạo lĩnh vực chủ chốt khách hàng b Các mối quan hệ cá nhân, mức độ hợp tác Ban lãnh đạo c Cơ chế định quản lý tài Cơng ty d Biến động nhân lãnh đạo (nếu có) tác động đến hoạt động SXKD, tài quan hệ tín dụng khách hàng e Người đứng đầu, người giữ vai trò định hoạt động SXKD, tài Cơng ty Ai người đứng đầu, người giữ vai trò định hoạt động Doanh nghiệp Trình độ, lực, uy tín, kinh nghiệm người đứng đầu, người giữ vai trò định Kiến thức mức độ quan tâm đến quản lý tài Quan điểm quản lý Đạo đức quan hệ tín dụng (sự sẵn sàng trả nợ) 2.2 Phân tích, đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh, đánh giá tình hình quan hệ tín dụng với tổ chức tài chính, tín dụng khách hàng 2.2.1 Thu thập thông tin Sản phẩm chủ yếu doanh nghiệp Thị phần loại sản phẩm thị trường Mạng lưới phân phối sản phẩm Khả cạnh tranh Các đối thủ cạnh tranh chủ yếu thị trường Mức độ tín nhiệm bạn hàng; chiến lược kinh doanh tương lai Chính sách mua-bán hàng, sách khách hàng Các khách hàng quan hệ giao dịch có ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh Những ảnh hưởng tới việc tiêu thụ sản phẩm (như việc giảm thuế nhập Nhà nước, nước nhập thay đổi sách thuế, hạn ngạch, v.v ) Sự can thiệp Chính phủ hỗ trợ ban ngành Trung ương, địa phương (nếu có) Các thơng tin có từ nguồn: khách hàng đề nghị vay, tin thị trường, báo cáo phát triển ngành, từ internet, báo chí, chủ trương phát triển Chính phủ/cơ quan chủ quản 2.2.2 Phân tích ngành a) Phân tích mơi trường hoạt động doanh nghiệp Trọng tâm phân tích mức độ cạnh tranh theo ngành nhân tố cạnh tranh nội ngành, đưa số liệu phát triển ngành khứ triển vọng tương lai STT Chỉ tiêu đánh giá Chính sách Phủ ngành hàng thuộc lĩnh vực kinh doanh doanh nghiệp Nội dung phân tích /Ý nghĩa việc phân tích + Các ngành Chính Phủ khuyến khích phát triển: thường có tỷ suất lợi nhuận thấp, hưởng sách ưu đãi + Các ngành Chính Phủ hạn chế phát triển/hoặc kinh doanh có điều kiện: thường có tỷ suất lợi nhuận cao, khơng ổn định Chính Phủ thực thi sách hạn chế + Các ngành Chính Phủ ngăn cản đầu tư mở rộng kinh doanh: có ưu tỷ suất lợi nhuận, thường triển vọng phát triển dài hạn Phân tích mức độ + Mức độ cạnh tranh cạnh tranh theo Mức độ cạnh tranh cao, theo khả tăng ngành kinh doanh trưởng doanh nghiệp bị hạn chế xác suất phá sản lại tăng nhanh Nếu ngành có mức độ cạnh tranh thấp (chẳng hạn, ngành nhà nước bảo hộ, độc quyền, thị trường tiêu thụ nội bộ…) có tiềm tăng trưởng, xác suất phá sản thấp + Cấp độ cạnh tranh Ở mức tồn cầu: ví dụ sản phẩm tiêu dùng, Ở cấp quốc gia, địa phương: ví dụ ngành xi măng, khách sạn Các nhóm nhân tố + Cạnh tranh doanh nghiệp ngành: cạnh tranh: doanh nghiệp cạnh tranh cao, cạnh tranh thấp chủ yếu mang tính tương hỗ phát triển (ví dụ: chủ yếu đơn vị thành viên tập đoàn) + Sự đe dọa gia nhập thị trường doanh nghiệp mới: rào cản gia nhập thị trường cao hay thấp (ví dụ: rào cản giấy phép hoạt động, giấy phép hành nghề, yêu cầu vốn ban đầu, mức độ ảnh hưởng công nghệ, kỹ thuật cao đặc chủng, tiêu chuẩn chất lượng, tiêu chuẩn môi trường…) Rào cản gia nhập ngành cao hạn chế nguy cạnh tranh doanh nghiệp ngành + Sự đe dọa sản phẩm, dịch vụ thay thế: bất lợi ngành, doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh mặt hàng phải đối mặt với nguy sản phẩm thay Xu hướng phát triển + Quy mô/tốc độ tăng trưởng khứ, ngành + Dự báo quy mô/tốc độ tăng trưởng tương lai b) Đánh giá lợi cạnh tranh doanh nghiệp Lợi cạnh tranh ngành giúp cho doanh nghiệp thu lợi nhuận cao với mức rủi ro thấp mức trung bình ngành tạo ưu cho doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển dài hạn STT Chỉ tiêu đánh giá Đánh giá quy mô Đánh giá vị thị trường Đánh giá khác biệt so với doanh nghiệp hoạt động ngành: Mục tiêu phân tích /Ý nghĩa việc phân tích Mục tiêu: xác định vị thị trường tương đối doanh nghiệp ngành + Doanh nghiệp quy mơ lớn, mang tính tuyệt đối (như vốn, tổng tài sản, doanh thu) quy mô tương đối mạng lưới hoạt động lớn so với đối thủ cạnh tranh có tảng vững tăng trưởng, giảm chi phí đơn vị sản phẩm, ổn định nguồn thu nhập chống đỡ biến cố thị trường + Quy mô lớn giúp doanh nghiệp có tiềm lực đầu tư vào nghiên cứu, phát triển sản phẩm, từ trì phát huy lợi doanh nghiệp việc cung cấp sản phẩm Mục tiêu: xác định khả ảnh hưởng doanh nghiệp đến thị trường ngược lại + Lợi cạnh tranh nội doanh nghiệp (bao gồm thương hiệu, công nghệ, tính chun nghiệp ) để trì doanh thu ổn định tương lai đến mức độ đó, có khả định giá thị trường thương lượng giá với nhà cung cấp + Vị thị trường đo lường thị phần sản phẩm doanh nghiệp Mục tiêu: xác định lợi đặc thù doanh nghiệp + Cung cấp sản phẩm mẫu mã, tính ngành + Chi phí thấp (ví dụ thời gian vận chuyển nhanh/lợi sử dụng hạ tầng giao thông/phương tiện vận chuyển đặc thù) so với mức trung bình sản phẩm ngành + Luôn khách hàng đánh giá cao c) Đánh giá độ đa dạng hóa kinh doanh Đa dạng hóa kinh doanh xem nhân tố quan trọng điều kiện thị trường cạnh tranh khốc liệt có biến động lớn, tạo linh hoạt động cho doanh nghiệp đối phó với thay đổi lớn bất ngờ STT Chỉ tiêu đánh giá Mục tiêu phân tích /Ý nghĩa việc phân tích Đánh giá mức độ đa Mức độ đa dạng cao tác động tích cực có tác dạng hóa khu vực động: địa lý + Làm giảm độ biến động theo thay đổi vùng + Giảm tác động chu kỳ kinh tế vào vùng địa lý khác + Giảm tác động quy định địa phương, cạnh tranh vấn đề nhân học Đánh giá mức độ đa Mức độ đa dạng cao giúp doanh nghiệp cân dạng hóa bù đắp rủi ro biến động cạnh tranh cung, cầu mảng kinh doanh giá mảng kinh doanh, loại trừ điểm yếu dòng kinh doanh cụ thể Đánh giá mức độ đa Mức độ đa dạng cao giúp doanh nghiệp hạn chế dạng hóa đối phụ thuộc vào một/một số nhà cung cấp/tiêu thụ lớn tượng khách hàng d) Tình hình sản xuất (nếu có) i.Các điều kiện sản xuất, tình trạng máy móc thiết bị Những thay đổi khả sản xuất kinh doanh hiệu suất sử dụng thiết bị Danh sách sản phẩm Những thay đổi đơn đặt hàng số lượng/phần trăm giá trị sản phẩm chưa thực Những thay đổi tỷ lệ phế phẩm Danh sách nguyên vật liệu chính, tình hình cung cấp, sử dụng thay đổi giá mua nguyên vật liệu, tình hình nhà cung cấp ngun liệu chính, chất lượng nguyên vật liệu Số lượng lao động, trình độ tay nghề lao động trực tiếp ii.Kết sản xuất + Những thay đổi đầu sản phẩm + Những thay đổi thành phần sản phẩm + Các yếu tố ảnh hưởng đến thay đổi (như tăng, giảm cầu, số lượng hàng tồn kho, thay đổi giá) + Những thay đổi hiệu sản xuất Phương pháp sản xuất Công suất hoạt động Hiệu công việc: Những thay đổi chi phí sản xuất, số lao động, kết nhân tố ảnh hưởng tới thay đổi Chất lượng sản phẩm; Các biện pháp thực để quản lý chất lượng sản phẩm, v.v Các chi phí: Những thay đổi chi phí sản xuất, so sánh với đối thủ cạnh tranh e) Tình hình bán hàng i Những thay đổi doanh thu, sản lượng tiêu thụ: - Sự thay đổi sản lượng tiêu thụ sản phẩm, trường hợp nhiều sản phẩm đánh giá nhóm sản phẩm - Doanh thu loại sản phẩm năm số lượng giá trị - Những thay đổi doanh thu với khách hàng sản phẩm - Những yếu tố ảnh hưởng đến thay đổi (tăng giảm nhu cầu, trình độ sản xuất, chất lượng sản phẩm, đối thủ cạnh tranh, v.v ) - Những thay đổi số lượng xuất khách hàng theo nước, vùng sản phẩm - Trường hợp xuất : + Tỷ lệ xuất tổng doanh thu + Môi trường kinh doanh, nhân tố ảnh hưởng tới thay đổi xuất + Phương pháp xuất (trực tiếp qua uỷ thác) + Những thay đổi giá xuất khẩu, so sánh với giá nước + Phương pháp, điều kiện toán, hỗ trợ từ Chính phủ, cạnh tranh quốc tế, thay đổi chi phí thuế quan nước nhập khẩu, sách xuất dự báo tương lai ii Phương pháp tổ chức bán hàng - Nhóm khách hàng truyền thống, khách hàng trung thành với sản phẩm - Mạng lưới bán hàng - Tổ chức, hoạt động bán hàng - Doanh thu trực tiếp, gián tiếp - Loại hình bán hàng có doanh thu gián tiếp (thông qua đại lý phân phối địa phương, đại lý bán buôn, bán lẻ, công ty thương mại) - Mạng lưới, tổ chức công tác bán hàng iii Các khách hàng - Tình hình khả trả nợ khách hàng ngành - Số lượng giao dịch sản phẩm doanh nghiệp với khách hàng - Sự đánh giá khách hàng sản phẩm doanh nghiệp - Chính sách khuếch trương sản phẩm việc tăng sản phẩm xuất sản phẩm - Các mối quan hệ đối tác kinh doanh : Các đối tác bao gồm doanh nghiệp có mối quan hệ liên quan đến sản phẩm đầu vào, sản phẩm đầu mối liên hệ vốn Đây điều quan trọng để đánh giá doanh nghiệp tạo lập mối quan hệ với đối tác mục đích mối quan hệ iv Giá bán sản phẩm - Những thay đổi giá bán sản phẩm phương pháp đặt giá - Mối quan hệ với khách hàng - Các nhân tố ảnh hưởng tới thay đổi - Tình hình giảm giá (bao gồm loại trừ yếu tố hoa hồng, chi phí vận chuyển, chiết khấu, lãi suất) - Quản lý chi phí: Biến động tổng chi phí yếu tố ảnh hưởng đến sản phẩm toàn doanh nghiệp - Phương thức toán - Thanh toán (%), toán chậm (%); - Số ngày chậm trả; - Điều kiện bán hàng trả chậm (như bảo lãnh, chấp, v.v ) - Số lượng đơn đặt hàng - Những thay đổi đơn đặt hàng số lượng đơn đặt hàng sản phẩm khách hàng - Các điều kiện đơn đặt hàng (đơn giá, thời gian từ đặt đến giao hàng) - Quản lý hàng tồn kho: - Quy trình Nhập-xuất kho, kiểm kê để kết luận độ xác thay đổi số lượng hàng tồn kho - Lượng hàng tồn kho có đủ đáp ứng cho việc bán hàng hay tồn kho khả bán hàng Từ đó, xác định khách hàng có chiến lược với hàng hóa tồn kho (giữ giá chờ thời hay giảm giá đẩy mạnh tiêu thụ) CBTD xem xét tình hình quan hệ khách hàng với tổ chức tài tín dụngở khứ (để đánh giá uy tín, khả tốn, khả đáp ứng điều kiện tín dụn khách hàng, tương quan quan hệ tín dụng VietinBank TCTD khác) khía cạnh sau: Quan hệ tín dụng - Đối với NHCV chi nhánh khác hệ thống VietinBank (từ nguồn thông tin lưu trữ, tham khảo CIC, Chi nhánh VietinBank khác, CIC) + Dư nợ ngắn, trung dài hạn (bao gồm chi tiết nợ hạn: số tiền, thời hạn hạn, v.v ) Đối với nợ trung, dài hạn cần tìm hiểu thêm tài sản đầu tư vốn vay, số tiền gia hạn, số tiền điều chỉnh kỳ hạn nợ, nguồn trả nợ, lịch trả nợ + Mục đích vay vốn khoản vay, vốn vay có sử dụng mục đích hay khơng, v.v + Doanh số cho vay, thu nợ ba năm gần + Số dư bảo lãnh/ thư tín dụng + TSBĐ cho dư nợ + Diễn biến khoản vay, bảo lãnh, thư tín dụng nói (tình hình trả nợ gốc, lãi, v.v ) + Mức độ tín nhiệm (ví dụ mức độ khả trả nợ hạn) + Vịng quay vốn tín dụng - Đối với Tổ chức tín dụng khác.= (tham khảo thơng tin từ CIC khách hàng cung cấp) + Dư nợ ngắn, trung dài hạn đến thời điểm gần (bao gồm nợ gia hạn, nợ hạn, ) + Số dư bảo lãnh/ thư tín dụng + TSBĐ cho dư nợ + Mục đích vay vốn khoản vay, vốn vay có sử dụng mục đích hay khơng, v.v (nếu thu thập được) + Diễn biến khoản vay, bảo lãnh, thư tín dụng nói (tình hình trả nợ gốc, lãi, v.v ) + Mức độ tín nhiệm (ví dụ mức độ khả trả nợ hạn) Quan hệ tiền gửi - Tại VietinBank: + Số dư tiền gửi bình quân + Doanh số tiền gửi, tỷ trọng so với doanh thu - Tại Tổ chức tín dụng khác: + Số dư tiền gửi bình quân + Doanh số tiền gửi, tỷ trọng so với doanh thu ... rút cho VietinBank Chi nhánh Sơn La 24 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH CHO VAY NGẮN HẠN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH SƠN LA2 5 2.1 Khái quát Ngân. .. cứu cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa VietinBank Chi nhánh Sơn La tiềm năng, lý mà tác giả chọn đề tài: ? ?Thẩm định cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương. .. trạng công tác thẩm định cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa VietinBank Chi nhánh Sơn La 7 Chương 3: Giải pháp hoàn thiện thẩm định cho vay ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng TMCP Công thương