Phân tích hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại việt nam trong quá trình tăng vốn điều lệ giai đoạn 2005 2010

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> HỒNG HOA SƠN TRÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG QUÁ TRÌNH TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ GIAI ĐOẠN 2005-2010 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2011 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> HỒNG HOA SƠN TRÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG QUÁ TRÌNH TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ GIAI ĐOẠN 2005-2010 Chun ngành: CHÍNH SÁCH CƠNG Mã số: 60.31.14 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: JAY K ROSENGARD TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2011 i Lời cam đoan Tôi xin cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực Các đoạn trích dẫn số liệu sử dụng luận văn dẫn nguồn có độ xác cao phạm vi hiểu biết Luận văn không thiết phản ánh quan điểm Trường Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh hay Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright HỒNG HOA SƠN TRÀ ii MỤC LỤC Lời cam đoan i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ vii TÓM TẮT GIỚI THIỆU CHƢƠNG QUÁ TRÌNH TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005-2010 1.1 Hệ thống ngân hàng Việt Nam 1.1.1 Quá trình phát triển 1.1.2 Đặc điểm 1.2 Tình hình tăng VĐL hệ thống NHTM Việt Nam từ năm 2005 đến 2010 1.2.1 Chủ trƣơng sách nhà nƣớc nhằm tăng cƣờng lực tài cho hệ thống NHTM nƣớc 1.2.2 Tình hình tăng VĐL NHTM Việt Nam từ năm 2005 đến 2010 .10 1.2.2.1 Tăng VĐL khối NHTMNN .11 1.2.2.2 Tăng VĐL khối NHTMCP 12 1.2.3 Tăng VĐL hiệu hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam (2005-2010) 18 CHƢƠNG 20 PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 20 NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 20 2.1 Khái niệm “hiệu quả” phương pháp đánh giá hiệu hoạt động NH 20 2.1.1 Theo góc độ quản trị 20 2.1.2 Theo góc độ tài 20 2.1.3 Theo góc độ kinh tế túy 21 2.2 Phương pháp phân tích số tài 22 2.2.1 Nhóm số đo lƣờng lợi nhuận 22 2.2.1.1 Lợi nhuận vốn chủ sở hữu (Return on equity – ROE) 22 2.2.1.2 Lợi nhuận tài sản (Return on equity – ROA) 22 2.2.2 Nhóm số đo lƣờng rủi ro 23 2.2.2.1 Tỷ lệ cho vay 23 2.2.2.2 Tỷ lệ khoản 23 iii 2.2.2.3 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (Capital Adequacy Ratio - CAR) 23 2.2.2.4 Tỷ lệ nợ xấu (Non performing loan – NPL) 23 2.3 Phương pháp phân tích hiệu biên - cách tiếp cận phi tham số (DEA) 23 2.3.1 DEA theo hƣớng đầu vào/đầu 23 2.3.2 Vận dụng DEA phân tích hoạt động NH Việt Nam 25 2.3.3 Chỉ định tham số sử dụng DEA phân tích hiệu hoạt động NHTM Việt Nam 2005-2010 25 2.4 Mô tả liệu, phân nhóm NHTM, giả định kiểm định thống kê 26 2.4.1 Mô tả liệu 26 2.4.2 Phân nhóm NH, giả định kiểm định thống kê 27 CHƢƠNG 30 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG HỆ THỐNG 30 NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005 – 2010 30 3.1 Kết 30 3.1.1 Hiệu hoạt động tồn hệ thống NHTM tăng q trình tăng VĐL giai đoạn 2005-2010 (Giả định 1) 30 3.1.2 So với NHTMCP, hiệu hoạt động NHTMNN cao nhƣng rủi ro (Giả định 2) 32 3.1.3 Hiệu hoạt động NHTMCP có mức VĐL ≥ 3,000 tỷ cao nhóm NH chƣa đạt 3,000 tỷ (giả định 3) 33 3.1.4 Tăng nhanh VĐL xuất phát từ nhu cầu kinh doanh NH tăng hiệu hoạt động (Giả định 4) 33 3.1.5 Sự tham gia CĐCL giúp gia tăng hiệu hoạt động NHTM (Giả định 5) 35 3.2 Khuyến nghị sách 38 TÀI LIỆU THAM KHẢO 40 Phụ lục 1: Vốn điều lệ (tỷ đồng) NHTMCP NHTMNN 42 Phụ lục 2: Cổ đông/đối tác/hợp tác chiến lƣợc NHTMCP đến 2010 44 Phụ lục 3: Kiểm định ý nghĩa thống kế giá trị bình quân số hiệu .47 iv DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT ABB NH TMCP An Bình (An Binh Commercial Joint Stock Bank) ACB NH Á Châu (Asia Commercial Joint Stock Bank- ACB) AGRIBANK NH Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam BAOVIETBANK NH TMCP Bảo Việt (Bao Viet Joint Stock Commercial Bank) BCTC Báo cáo tài BIDV NH Đầu Tƣ Phát Triển Việt Nam CAR Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CĐCL Cổ đông chiến lƣợc DAIABANK NH TMCP Đại Á (Great Asia Commercial Joint Stock Bank) DEA Phân tích hiệu biên theo cách tiếp cận phi tham số EAB NH Đông Á (Dong A Commercial Joint Stock Bank-EAB) EIB NH Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Vietnam Commercial Joint Stock Export-Import Bank- Eximbank) FCB NH TMCP Đệ Nhất (First Joint Stock Commercial Bank-FCB) GDB NH TMCP Gia Định (Gia Dinh Commercial Joint Stock Bank) HBB NH TMCP Dầu Khí Tồn Cầu (Global Petro Commercial Joint Stock Bank) NH TMCP Nhà Hà Nội (Habubank) HDB NH TMCP Phát Triển Nhà TPHCM ( Housing development Commercial Joint Stock Bank-HD Bank) KLB NH TMCP Kiên Long (Kien Long Commercial Joint Stock Bank) LIENVIETBANK NH TMCP Liên Việt (LienViet Commercial Joint Stock Bank) GPB MB MDB MHB NH TMCP Quân Đội (Military Commercial Joint Stock BankMB) NH TMCP Phát Triển Mekong (Mekong Development Joint Stock Bank) NH Phát Triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long NAB NH TMCP Hàng Hải (The Maritime Commercial Joint Stock Bank) NH TMCP Nam Á (Nam A Commercial Joint Stock BankNAMA Bank) NASBANK NH TMCP Bắc Á (Bac A Commercial Joint Stock Bank) MSB v NĐ NH NHNN NHTM NHTMCP NHTMNN NPL NVB Nghị định Ngân hàng Ngân hàng Nhà nƣớc Ngân hàng thƣơng mại Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngân hàng thƣơng mại nhà nƣớc Tỷ lệ nợ xấu OCB NH TMCP Nam Việt (Nam Viet Commercial Joint Stock Bank) OJB NH Phƣơng Đông (Orient Commercial Joint Stock Bank-OCB) PCB NH TMCP Đại Dƣơng (Ocean Commercial Joint Stock Bank) PGB NH TMCP Việt Nam Tín Nghĩa (VietNam Tin Nghia Commercial Joint Stock Bank) PNB SCB NH TMCP Xăng Dầu Petrolimex (Petrolimex Group Commercial Joint Stock Bank) NH TMCP Phƣơng Nam EABANK NH TMCP Sài Gòn (Saigon Commercial Joint Stock Bank-SCB) SGB NH TMCP Đông Nam Á (South East Commercial Joint Stock Bank- SeaBank) SHB NH TMCP Sài Gịn Cơng Thƣơng (Saigon bank for Industrial and trade) STB NH TMCP Sài Gòn-Hà Nội (Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank- SHB) TCB NH TMCP Sài Gịn Thƣơng Tín (Sacombank) NH TMCP Kỹ Thƣơng (Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank-Techcom Bank) TCTD Te vi TRUSTBANK VAB VCB Tổ chức tín dụng VĐL Chỉ số hiệu kỹ thuật VIB NH TMCP Đại Tín (Great Trust Commercial Joint Stock Bank) VIETBANK NH TMCP Việt Á (Viet A Commercial Joint Stock Bank) NH Ngoại Thƣơng Việt Nam VIETINBANK VPB WB Vốn điều lệ NH TMCP Quốc Tế (Vietnam International Commercial Joint Stock Bank- VIB) NH TMCP Việt Nam Thƣơng tín (Viet Nam Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank) NH Công Thƣơng Việt Nam NH TMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng NH TMCP Phƣơng Tây (Western Rural Commercial Joint Stock Bank) vii DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ TÓM TẮT Sự vững mạnh hệ thống ngân hàng (NH) tảng quan trọng cho phát triển kinh tế, đặc biệt kinh tế chuyển đổi, nhƣ Việt Nam Từ năm 2001 đến nay, bối cảnh kinh tế Việt Nam tăng trƣởng cao áp lực cạnh tranh trƣớc thềm WTO, nhà nƣớc thực điều chỉnh quan trọng, cấu lại hệ thống ngân hàng thƣơng mại (NHTM), đặc biệt trọng nâng cao lực tài Mục tiêu Nghị định (NĐ) 141 năm 2006 tăng lực tài cho hệ thống NHTM, sàng lọc NH hoạt động có tiềm lực thấp cách qui định vốn pháp định Các NHTMCP nƣớc phải đạt đƣợc vào cuối 2008, 2010 lần lƣợt 1000, 3000 tỷ đồng; nhằm mục đích cuối tăng khả cạnh tranh, lực quản lí phịng ngừa rủi ro cho hệ thống NH Từ phía bên trong, NHTM Việt Nam nỗ lực nâng tăng nguồn vốn tự có để đầu tƣ công nghệ, mở rộng địa bàn hoạt động, tăng khả huy động vốn, tăng cƣờng phòng ngừa rủi ro Từ năm 2005 đến 2010, vốn điều lệ (VĐL) NHTM tăng nhanh chóng, tốc độ tăng khoảng 41%/năm VĐL tăng nhanh không diễn NH chƣa đạt mức vốn pháp định mà NH vƣợt qua mức vốn qui định 3000 tỷ Tăng VĐL, tăng tiềm lực tài để đáp ứng nhu cầu tăng trƣởng xu hƣớng tất yếu hoạt động NH nhƣng tăng VĐL nhanh (dù nhu cầu nội hay áp lực từ NĐ 141) hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2010 đặt toán hiệu Vậy q trình tăng VĐL 2005-2010 có song hành với hiệu hoạt động NHTM khơng? Chính phủ có nên tiếp tục nâng mức vốn pháp định NHTM nước thời gian đến? Ngồi ra, q trình huy động nguồn lực để tăng VĐL NHTMCP 2005-2010, lên việc thu hút vốn từ cổ đông chiến lƣợc (CĐCL) định chế tài nƣớc ngồi hay tổng cơng ty/tập đồn lớn nƣớc Chiến lƣợc đƣợc nhiều NH thực vừa giải nhu cầu tăng VĐL, vừa giúp NH tạo uy tín, mở rộng thị phần, tiếp nhận kỹ quản lý cơng nghệ Vậy NHTMCP có tham gia CĐCL nước ngồi hiệu hoạt động có cao so với NH cịn lại khơng? Tính tốn tác giả từ báo cáo tài NHTM (2005-2010) 54 TIENPHONGBA EIB PGB ACB SEABANK OJB TRUSTBANK Frequency Frequency Tiến hành kiểm định : Ho Te bình quân trƣớc 3,000 tỷ = Te bình quân sau 3,000 tỷ Te bình quân sau 3,000 tỷ = Te bình quân [2,000:3,000) tỷ Te bình quân trƣớc 2,000 tỷ = Te bình quân [2,000:3,000) tỷ Frequency 55 Tiến hành kiểm định Kolmogorov-Smirnov để xem nên áp dụng Paied T-test hay Wilcoxon Signed Ranks Test Ho: Chênh lệch tổng thể có phân phối chuẩn One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test N Normal Parameters(a,b) Most Extreme Differences Kolmogorov-Smirnov Z Asymp Sig (2-tailed) a Test distribution is Normal Kết cho thấy giá trị sig > lớn mức 0.1 nên không bác bỏ Ho, kết Paied T-test phù hợp Tuy nhiên, cỡ mẫu nhỏ tác giả thực kiểm định T-test Paired Samples Statistics Pair =3000 tỷ Pair >=3000 tỷ [2000:3000) tỷ =3000 tỷ &[2000 :3000) tỷ =3000 [2000 :3000) tỷ 5% Kết luận tƣơng tự tiến hành Wilcoxon Signed Ranks Test (bên dƣới) Ranks =3000 tỷ >=3000 tỷ &[2000:3000) tỷ nho3000 c lon3000 = nho3000 d [2000:3000) e [2000:3000) Z Asymp Sig (2-tailed) a Based on negative ranks b Wilcoxon Signed Ranks Test Kết kiểm định thống kê Kruskal-Wallis (giả định 4) Ho: Giá trị bình quân số đo lƣờng hiệu nhóm NHTMCP A,B,C,D Asymp Sig (2-tailed) te, ROE, Dƣ nợ /Tổng tài sản, CAR < 5% nên bác bỏ Ho với mức ý nghĩa 5% Asymp Sig (2-tailed) số hiệu ROA, NPL, khả khoản > 10% nên không bác bỏ Ho với mức ý nghĩa 10% Ranks te_abcd Test Statistics Chi-Square df Asymp Sig a,b 58 Ranks roa_abcd Test Statistics a,b Chi-Square df Asymp Sig ROE_abcd Test Statistics Chi-Square df Asymp Sig a,b 59 Ranks ma Dƣ nợ/Tổng tài sản_abcdA B C D Total Chi-Square df Asymp Sig Ranks khanangthanhkhoan_abcd Test Statistics Chi-Square df Asymp Sig a,b 60 NPL_abcd Test Statistics a,b Chi-Square df Asymp Sig Ranks CAR_abcd Test Statistics a,b Chi-Square df Asymp Sig a Kruskal Wallis Test b Grouping Variable: ma Kết kiểm định thống kê Mann-Whitney (giả định 5) Ho: Giá trị bình quân số đo lƣờng hiệu nhóm NHTMCP có/khơng có CĐCL Asymp Sig (2-tailed) số te, Dƣ nợ /Tổng tài sản < 5% nên bác bỏ Ho Asymp Sig (2-tailed) số hiệu ROA, ROE, Khả khoản > 10% nên không bác bỏ Ho với mức ý nghĩa 10% 61 Ranks ma te_cdcl Có C Khơn Total Mann-Whitney U Wilcoxon W Z Asymp Sig (2-tailed) a Grouping Variable: ma m ROA_cdcl Có Kh To Test Statistics Mann-Whitney U Wilcoxon W Z Asymp Sig (2-tailed) ROE_cdcl a 62 Test Statistics a Mann-Whitney U Wilcoxon W Z Asymp Sig (2-tailed) Ranks Dƣ nợ/Tổng tài sản Test Statistics Mann-Whitney U Wilcoxon W Z Asymp Sig (2-tailed) a Grouping Variable: ma Khả khoản Test Statistics Mann-Whitney U Wilcoxon W a a Z Asymp Sig (2-tailed) a Grouping Variable: ma 63 Kết kiểm định thống kê Kruskal-Wallis (giả định 5) Ho: Giá trị bình quân số đo lƣờng hiệu nhóm NHTMCP có CĐCL nƣớc ngồi/ nƣớc / ngồi nƣớc Asymp Sig (2-tailed) số hiệu >10% nên không bác bỏ Ho với mức ý nghĩa 10% Ranks te_cdcl Test Statistics a,b Chi-Square df Asymp Sig tlcv_cdcl Test Statistics a,b Chi-Square df Asymp Sig a Kruskal Wallis Test b Grouping Variable: ma ... lƣờng hiệu nhóm NHTMCP 30 CHƢƠNG KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005 – 2010 3.1 Kết 3.1.1 Hiệu hoạt động toàn hệ thống NHTM tăng trình tăng. .. 69/2007/NĐ-CP CHƢƠNG QUÁ TRÌNH TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005- 2010 1.1 Hệ thống ngân hàng Việt Nam 1.1.1 Quá trình phát triển Năm 1986 Việt Nam thực sách Đổi... gia tăng hiệu hoạt động Vì vậy, chƣơng tác giả phân tích hiệu hoạt động hệ thống NHTM giai đoạn 2005- 2010 20 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Q trình tăng