Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại niêm yết tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM VÕ BẢO MAI TRÂM PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM VÕ BẢO MAI TRÂM PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS TRẦN HỒNG NGÂN TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu kết trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập nghiêm túc riêng dƣới hƣớng dẫn PGS TS Trần Hoàng Ngân Các thông tin liệu luận văn đƣợc thu thập từ website có uy tín trích dẫn đầy đủ Kết nghiên cứu đề tài chƣa đƣợc công bố công trình nghiên cứu trƣớc Tác giả Võ Bảo Mai Trâm LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn Quý Thầy, Cô lớp Ngân hàng Ngày nhƣ Quý Thầy, Cô Trƣờng Đại học Kinh tế TP.HCM truyền đạt cho em kiến thức quý báu suốt hai năm học vừa qua Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy PGS TS Trần Hồng Ngân – ngƣời tận tình hƣớng dẫn để em hoàn thành luận văn thạc sĩ Em kính chúc Q Thầy, Cơ đƣợc dồi sức khỏe, thành công công việc! TP Hồ Chí Minh, ngày 31 tháng 07 năm 2013 Học viên Võ Bảo Mai Trâm MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU MỞ ĐẦU Đặt vấn đề Mục tiêu nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Ý nghĩa thực tiễn đề tài Kết cấu luận văn Chƣơng TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI .1 1.1 Tổng quan ngân hàng thƣơng mại .1 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thƣơng mại 1.1.2 Những điểm đặc thù hoạt động kinh doanh NHTM 1.1.3 Chức NHTM .5 1.1.3.1 Trung gian tài .5 1.1.3.2 Trung gian toán 1.1.3.3 Tạo tiền 1.1.4 Vai trò NHTM .7 1.2 Tổng quan lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 1.2.1 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng .8 1.2.2 Các dịch vụ tạo nên lợi nhuận NHTM 1.2.2.1 Các dịch vụ ngân hàng truyền thống 1.2.2.2 Các dịch vụ ngân hàng đại 10 1.3 Vấn đề niêm yết ngân hàng thƣơng mại 14 1.3.1 Khái niệm ngân hàng thƣơng mại niêm yết 14 1.3.2 Sự ảnh hƣởng việc niêm yết tới lợi nhuận NHTM 14 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 15 1.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm giới 15 1.4.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng: .16 1.4.2.1 Các yếu tố bên 16 1.4.2.2 Các yếu tố bên 23 TÓM TẮT CHƢƠNG 27 CHƢƠNG 28 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NHTM NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 28 2.1 Mô tả mẫu nghiên cứu 28 2.2 Phân tích tiêu lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 28 2.2.1 Chỉ tiêu lợi nhuận ROA 28 2.2.2 Chỉ tiêu lợi nhuận ROE 31 2.2.2.1 Khái niệm ROE 31 2.2.2.2 Sự tác động cấu trúc vốn đến ROE 32 2.3 Đo lƣờng ảnh hƣởng số nhân tố đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 33 2.3.1 Mơ hình nghiên cứu 33 2.3.2 Ý nghĩa biến đƣợc sử dụng mơ hình nghiên cứu 34 2.3.2.1 Biến LNTA 34 2.3.2.2 Biến CA 34 2.3.2.3 Biến LA 35 2.3.2.4 Biến DP 35 2.3.2.5 Biến NIM biến NII 36 2.3.2.6 Biến GDP 36 2.3.2.7 INF 36 2.3.3 Phân tích kết hồi quy 38 2.3.3.1 Thống kê mô tả biến đƣợc lựa chọn 38 2.3.3.2 Ƣớc lƣợng phƣơng trình hồi quy 38 2.3.3.3 Kiểm định mơ hình hồi quy 41 2.3.3.4 Ý nghĩa kết ƣớc lƣợng mô hình hồi quy (2.1) .44 2.3.3.5 Ý nghĩa kết ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy (2.2) .45 TÓM TẮT CHƢƠNG 49 CHƢƠNG 50 GIẢI PHÁP NÂNG CAO LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 50 3.1 Giải pháp ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát, tăng tốc độ phát triển GDP 50 3.1.1 Đối với Chính phủ 50 3.1.2 Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc (NHNN) 52 3.2 Giải pháp gia tăng lợi nhuận cho NHTM 53 3.2.1 Tăng quy mô vốn chủ sở hữu 53 3.2.2 Tăng thu nhập từ lãi 53 3.2.3 Tăng thu nhập lãi 54 3.2.3.1 Phát triển dịch vụ toán quốc tế 54 3.2.3.2 Phát triển dịch vụ thẻ 56 3.2.3.3 Dịch vụ ngân hàng điện tử 58 3.2.3.4 Dịch vụ cung cấp thông tin tƣ vấn 58 3.2.3.5 Phát triển dịch vụ tài phái sinh 60 3.2.3.6 Phát triển hoạt động kinh doanh khác 60 3.2.3.7 Thu hút tiền gửi từ khách hàng 61 3.3 Giải pháp giúp NHTM xử lý nợ xấu 61 3.3.1 Đối với Nhà nƣớc Chính phủ 62 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc 63 3.3.3 Đối với NHTM 63 3.4 Giải pháp hạn chế rủi ro ngân hàng 64 3.4.1 Hạn chế rủi ro tín dụng 64 3.4.2 Hạn chế rủi ro khoản 65 3.4.2.1 Đối với Ngân hàng nhà nƣớc 65 3.4.2.2 Đối với NHTM 66 3.4.3 Hạn chế rủi ro ngƣời 68 3.4.4 Phòng ngừa rủi ro lãi suất 68 TÓM TẮT CHƢƠNG 70 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI 71 KẾT LUẬN 72 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG, BIỂU Bảng 2.1 Tình hình lợi nhuận thơng qua tiêu ROA ngân hàng thƣơng mại năm qua Bảng 2.2 Mô tả biến đƣợc sử dụng mơ hình nghiên cứu Bảng 2.3 Thống kê mô tả biến phụ thuộc biến độc lập đƣợc sử dụng mơ hình hồi quy Bảng 2.4 Kết hồi quy phƣơng trình (2.1) theo Fixed Effect Model Bảng 2.5 Kết hồi quy phƣơng trình (2.2) theo Fixed Effect Model Bảng 2.6 Ma trận tƣơng quan biến độc lập Bảng 2.7 Kết ƣớc lƣợng phƣơng trình hồi quy phụ 58 Các website tham khảo: http://www.worldbank.org/             http://tailieu.vn/ http://svnhforum.com/ http://www.voer.edu.vn/ http://www.baomoi.com/ http://www.vietinbank.vn/ http:// www.dddn.com/ http://www.doanhnhan360.com/ http://www.vnba.org.vn/ http://www.vnecon.vn/ http://tamnhin.net/ http://vfpress.vn/ http://thismatter.com/ PHỤ LỤC Phụ lục Bộ sở liệu ngân hàng đƣợc sử dụng nghiên cứu Đơn vị tính: triệu đồng Ngân hàng Năm sau thuế ACB 2007 ACB 2008 ACB 2009 ACB 2010 ACB 2011 ACB 2012 EIB 2007 EIB 2008 EIB 2009 EIB 2010 EIB 2011 EIB 2012 NVS 2007 NVS 2008 NVS 2009 NVS 2010 NVS 2011 NVS 2012 STB 2007 STB 2008 STB 2009 STB 2010 STB 2011 STB 2012 SHB 2007 SHB 2008 SHB 2009 SHB 2010 SHB 2011 SHB 2012 VCB 2007 VCB 2008 VCB 2009 VCB 2010 VCB 2011 VCB 2012 CTG 2007 CTG 2008 CTG 2009 CTG 2010 CTG 2011 CTG 2012 MBB 2007 MBB 2008 MBB 2009 MBB 2010 MBB 2011 MBB 2012 Ghi chú: ACB: MÃ CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG Á CHÂU EIB: MÃ CHỨNG KHOÁN EXIMBANK NVS: MÃ CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG NAM VIỆT STB: MÃ CHỨNG KHOÁN SACOMBANK SHB: MÃ CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG SÀI GỊN - HÀ NỘI VCB: MÃ CHỨNG KHỐN VIETCOMBANK CTG: MÃ CHỨNG KHOÁN VIETINBANK MBB: MÃ CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG QUÂN ĐỘI Phụ lục Kết kiểm định theo Likelihood Ratio Test Redundant Fixed Effects Tests Equation: FEM Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section Chi-square Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 06/09/13 Time: 11:30 Sample: 2007 2012 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Phụ lục Kết ƣớc lƣợng phƣơng trình hồi quy (2.1) theo Fixed Effect Model (FEM) Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 06/09/13 Time: 11:28 Sample: 2007 2012 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variable NIM NII LNTA LA DP CA GDP INF C Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Phụ lục Kết ƣớc lƣợng phƣơng trình hồi quy (2.2) theo Fixed Effect Model (FEM) Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 06/09/13 Time: 19:43 Sample: 2007 2012 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variable NIM NII LOGA LA DP CA INF GDP C Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Phụ lục Kết ƣớc lƣợng phƣơng trình hồi quy phụ - kiểm định đa cộng tuyến Dependent Variable: LNTA Method: Panel Least Squares Date: 06/09/13 Time: 11:32 Sample: 2007 2012 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variable C CA LA DP NIM NII GDP INF R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: CA Method: Panel Least Squares Date: 06/09/13 Time: 11:33 Sample: 2007 2012 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variable C LNTA LA DP NIM NII GDP INF R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: LA Method: Panel Least Squares Date: 06/09/13 Time: 11:34 Sample: 2007 2012 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variable C LNTA CA DP NIM NII GDP INF R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: DP Method: Panel Least Squares Date: 06/09/13 Time: 11:35 Sample: 2007 2012 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variable C LNTA CA LA NIM NII GDP INF R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: NIM Method: Panel Least Squares Date: 06/09/13 Time: 11:36 Sample: 2007 2012 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variable C LNTA CA LA DP NII GDP INF R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: NII Method: Panel Least Squares Date: 06/09/13 Time: 11:37 Sample: 2007 2012 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variable C LNTA CA LA DP NIM GDP INF R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: GDP Method: Panel Least Squares Date: 06/09/13 Time: 11:38 Sample: 2007 2012 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variable C LNTA CA LA DP NIM NII INF R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: INF Method: Panel Least Squares Date: 06/09/13 Time: 11:39 Sample: 2007 2012 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variable C LNTA CA LA DP NIM NII GDP R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) ... quan ngân hàng thƣơng mại lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Chƣơng 2: Phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận NHTM niêm yết Việt Nam Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao lợi nhuận NHTM niêm yết Việt Nam. .. Tunisia…Ở Việt Nam, dƣờng nhƣ chƣa có nghiên cứu thức yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Vì lý đó, tác giả chọn đề tài: "Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương. .. HỌC KINH TẾ TP.HCM VÕ BẢO MAI TRÂM PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC