Tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐẶNG THỊ NHƢ PHƢỢNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐẶNG THỊ NHƢ PHƢỢNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã ngành: 8.34.02.01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS., TS NGUYỄN THỊ LOAN TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 TÓM TẮT Đề tài nghiên cứu tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Với mẫu nghiên cứu 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018, để thực nghiên cứu tác giả thu thập số liệu thứ cấp từ báo cáo tài chính, báo cáo thƣờng niên ngân hàng đƣợc công bố Kết hồi quy theo mơ hình tác động ngẫu nhiên REM cho thấy rủi ro tín dụng có tác động ngƣợc chiều đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Nghiên cứu tìm thấy chứng thực nghiệm yếu tố tác động chiều đến khả sinh lời NHTM Việt Nam nhƣ tăng trƣởng tín dụng, quy mô ngân hàng tăng trƣởng kinh tế Kết nghiên cứu cho thấy yếu tố nhƣ địn bẩy tài chính, thâm niên ngân hàng lạm phát có tác động ngƣợc chiều đến khả sinh lời Từ kết nghiên cứu, tác giả đề xuất số khuyến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng nâng cao khả sinh lời NHTM Việt Nam LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Đặng Thị Nhƣ Phƣợng, học viên lớp cao học CH19C1, Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, niên khóa 2017 - 2019 Tơi xin cam đoan đề tài “Tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi, đƣợc hoàn thành dƣới hƣớng dẫn PGS.,TS Nguyễn Thị Loan Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc s trƣờng đại học Kết nghiên cứu hồn tồn trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan n n n năm 2019 Ngƣời thực Đặng Thị Nhƣ Phƣợng LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Lãnh đạo Ngân hàng Nhà nƣớc Chi nhánh tỉnh Bến Tre tạo điều kiện thuận lợi cho đƣợc tham gia lớp cao học chuyên ngành Tài - Ngân hàng; xin chân thành cảm ơn q Thầy, Cơ tận tình giảng dạy truyền đạt kiến thức, quý Thầy, Cô quản lý Khoa Sau Đại học hỗ trợ suốt thời gian tơi tham gia đào tạo Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn chân thành đến PGS., TS Nguyễn Thị Loan, Cơ ln tận tình hƣớng dẫn, động viên q trình nghiên cứu để tơi hồn thành luận văn Cuối cùng, xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến gia đình, đồng nghiệp, bạn học tạo điều kiện thời gian giúp đỡ trình nghiên cứu Trân trọng cảm ơn! Đặng Thị Nhƣ Phƣợng i MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG v CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5.1 Phƣơng pháp thống kê, mô tả, so sánh 1.5.2 Phƣơng pháp phân tích, tổng hợp 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý thuyết rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2.Các tiêu đo lƣờng rủi ro tín dụng 2.1.2.1 Tỷ lệ nợ xấu 2.1.2.2 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 2.1.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 2.1.3.1 Nguyên nhân khách quan 2.1.3.2 Nguyên nhân chủ quan 11 2.2 Cơ sở lý thuyết khả sinh lời 13 2.2.1 Khái niệm 13 ii 2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại 13 2.3 Cơ sở lý thuyết tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại 14 2.3.1 Lý thuyết rủi ro lợi nhuận quản trị tài 14 2.3.2 Lý thuyết “kém may mắn” “quản lý kém” 15 2.3.3 Bằng chứng thực nghiệm tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại 16 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 Quy trình nghiên cứu 25 3.2 Mơ hình nghiên cứu 25 3.3 Giải thích biến sử dụng mơ hình 26 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 30 3.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 30 CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 34 4.1 Phân tích thống kê mơ tả 34 4.1.1 Thực trạng rủi ro tín dụng khả sinh lời NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 34 4.1.2 Kết thống kê mơ tả biến mơ hình 40 4.2 Phân tích tƣơng quan 41 4.3 Kiểm định đa cộng tuyến 42 4.4 Các kiểm định, phân tích thảo luận 42 4.4.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 42 4.4.2 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 47 4.4.3 Thảo luận kết hồi quy 47 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 52 5.1 Kết luận 52 5.1.1 Về tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời 52 5.1.2 Về tác động yếu tố khác đến khả sinh lời 53 iii 5.2 Các hàm ý quản trị nhằm nâng cao khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 54 5.2.1 Đối với ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 54 5.2.1.1 Nâng cao khả sinh lời thơng qua quản lý tốt rủi ro tín dụng .54 5.2.1.2 Về tăng trƣởng tín dụng 57 5.2.1.3 Về quy mô ngân hàng 58 5.2.2 Các giải pháp hỗ trợ 59 5.2.2.1 Từ phía Chính phủ 59 5.2.2.2 Từ phía Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam 60 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu 62 KẾT LUẬN CHUNG 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO 65 PHỤ LỤC 69 iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 14 v DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Tóm lƣợc tác động yếu tố đến khả sinh lời ngân hàng từ nghiên cứu trƣớc (dấu - : ngƣợc chiều, dấu +: chiều) Bảng 3.1 Kỳ vọng dấu tác động biến Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến mơ hình Bảng 4.2 Ma trận tƣơng quan Bảng 4.3 Kết kiểm định đa cộng tuyến Bảng 4.4 Kết hồi quy theo mô hình Pooled OLS Bảng 4.5 Kết hồi quy theo mơ hình FEM Bảng 4.6 Kết kiểm định Redundant Fixed Effects Tests Bảng 4.7 Kết hồi quy theo mơ hình REM Bảng 4.8 Kết kiểm định Hausman Bảng 4.9 Kết kiểm định White DANH MỤC HÌNH Hình 4.1 Tổng dƣ nợ tăng trƣởng tín dụng 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 Hình 4.2 Tổng lợi nhuận 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 Hình 4.3 ROA, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 73 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB VIB VIB VIB VIB VIB 74 14 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB 75 17 17 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI VPB VPB VPB 76 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB 78 Tên NH VTI BID VCB ACB BVI HDB SEA MSB KLB TEC NAB OCB MB VIB NCB SCB SGB SHB SAC EXI VPB PGB Tổng cộng 2007 102,19 131,98 97,53 31,81 1,05 8,91 11,04 6,53 1,35 20,49 2,70 7,56 11,61 16,74 4,36 19,48 7,36 4,18 35,38 18,45 13,28 1,92 555,91 79 Phụ lục 04 Tổng tài sản 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 (Đơn vị Tên NH VTI BID VCB ACB BVI HDB SEA MSB KLB TEC NAB OCB MB VIB NCB SCB SGB SHB SAC EXI VPB PGB 2007 166,11 204,51 197,41 85,39 2,04 13,82 26,24 17,57 2,20 39,54 5,24 11,76 29,62 39,31 9,90 25,98 10,18 12,37 64,57 33,71 18,14 4,68 Tổng cộng 1.020,30 80 Phụ lục 05 Tổng lợi nhuận sau thuế 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 (Đơn vị Tên NH VTI BID VCB ACB BVI HDB SEA MSB KLB TEC NAB OCB MB VIB NCB SCB SGB SHB SAC EXI VPB PGB Tổng cộng 2007 1.149,4 1.531,4 2.407,1 1.760,0 64,4 121,0 299,0 172,8 53,9 510,4 75,1 168,6 492,6 308,8 74,7 260,3 170,6 126,9 1.397,9 463,4 226,7 40,9 11.875,9 81 Phụ lục 06 Kết phân tích số liệu kết xuất từ Phần mềm Eviews 8.0 1.Thống kê mô tả ROA NPL Mean 0.910282 Median 0.798394 Maximum 4.752350 Minimum 0.010000 Std Dev 0.641685 Skewness 1.294701 Kurtosis 7.384531 Jarque-Bera 285.2203 Probability 0.000000 Sum 240.3144 Sum Sq Dev 108.2929 Observations 264 82 2.Ma trận tƣơng quan Covariance Analysis: Ordinary Date: 08/19/19 Time: 01:26 Sample: 2007 2018 Included observations: 264 Correlation ROA ROA 1.000000 NPL -0.150242 LLR -0.059694 LR -0.356764 CLA 0.054256 GLOAN 0.126071 AGE -0.147896 SIZE -0.171496 GDP 0.112575 INF -0.327619 83 Mơ hình Pooled OLS Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:34 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 Variable C NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Mơ hình FEM Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 Variable NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF C Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) 84 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Kiểm định F - Redundant Fixed Effects Tests Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section Chi-square Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:36 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 85 Mơ hình REM Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 08/19/19 Time: 01:41 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 Swamy and Arora estimator of component variances Va N L C GL A S G I Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid Kiểm định Hausman Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random * Cross-section test variance is invalid Hausman statistic set to zero Cross-section random effects test comparisons: 86 Variable NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 Variable C NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 87 Kiểm tra đa cộng tuyến Variance Inflation Factors Date: 08/19/19 Time: 01:45 Sample: 264 Included observations: 264 Kiểm định White Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:46 Sample: 264 Included observations: 264 88 NP LLR LLR* LLR*C LLR*GL LLR*A LLR*S LLR*G LLR*I LLR LR^ LR*C LR*GL LR*A LR*S LR*G LR*IN LR CLA CLA*GL CLA*A CLA*S CLA*G CLA* CLA GLOA GLOAN GLOAN GLOAN GLOAN GLO AGE AGE*S AGE*G AGE* AG SIZE SIZE*G SIZE* SIZ GDP GDP* GD INF^ INF R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) ... tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng, tác giả lựa chọn tập trung nghiên cứu, xem xét tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam, tác giả kỳ vọng rủi ro tín dụng tác động. .. bày tảng lý thuyết rủi ro tín dụng khả sinh lời NHTM, tiêu đo lƣờng rủi ro tín dụng khả sinh lời, nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng, tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời NHTM cho thấy có... THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý thuyết rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, tín dụng hoạt động