Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi tại các ngân hàng TMCP niêm yết việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -o0o PHAN THU HƯƠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -o0o PHAN THU HƯƠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn Khoa học: TS TRẦN THỊ MỘNG TUYẾT TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ "Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt nam" kết trình nghiên cứu trung thực hướng dẫn người hướng dẫn khoa học Đây đề tài luận văn thạc sĩ kinh tế, chuyên ngành Tài - Ngân hàng Luận văn chưa công bố hình thức tất tài liệu tham khảo trích dẫn đầy đủ TP.HCM, ngày 31 tháng 10 năm 2014 Tác giả Phan Thu Hương ATM BCTN DNNN GDP HNX HOSE M&A NH NHNN NHTM NHTMCP NHTMCPNY NHTW NII NIM NPM PGD ROA ROE TCTD TNDN VAMC VPBS DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1: Tóm tắt biến sử dụng Bảng 1.2: Tóm tắt ký hiệu biến tương quan kỳ vọng Bảng 2.1: Số lượng NHTM Việt Nam 2007 - 2013 Bảng 2.2: Tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Bảng 2.3: Một số tiêu khác đánh giá lợi nhuận NHTMCPNY 2007-2013 Bảng 2.4: Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng/tổng cho vay Bảng 2.5: Tỷ lệ tài sản khoản cao/tổng tài sản 2008 - 2013 Bảng 2.6: Tỷ lệ thuế thu nhập doanh nghiệp/thu nhập trước thuế 2007-2013 Bảng 2.7: Danh sách ngân hàng nghiên cứu Bảng 2.8 : Danh sách ngân hàng nghiên cứu Bảng 2.9: Mô tả biến mơ hình Bảng 2.10: Kết lần chạy hồi qui tuyến tính - ROA Bảng 2.11: Kiểm định phù hợp mơ hình - ROA Bảng 2.12: Tóm tắt kết mơ hình - ROA Bảng 2.13: Tóm tắt kết mơ hình - ROA Bảng 2.14: Kiểm định hệ số hồi qui đơn lẻ - ROA Bảng 2.15: Kết lần chạy hồi qui tuyến tính - ROE Bảng 2.16: Kiểm định phù hợp mơ hình - ROE Bảng 2.17: Tóm tắt kết mơ hình - ROE Bảng 2.18: Tóm tắt kết mơ hình - ROE Bảng 2.19: Kiểm định hệ số hồi qui đơn lẻ - ROE Bảng 2.20: Xếp hạng vốn chủ sở hữu tỷ suất sinh lợi ngân hàng TMCPNY 2013 Bảng 2.21 : Tóm tắt kết luận mơ hình Bảng 3.1: Cập nhập số văn pháp luật DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình 2.1: Tăng trưởng tín dụng huy động so với tăng trưởng GDP 2001-2012 Hình 2.2: Tỷ lệ ROA ROE trung bình ngành ngân hàng 2012 Q3/2013 Hình 2.3: Tăng trưởng huy động, tăng trưởng tín dụng so với tăng trưởng GDP 2007-2013 Hình 2.4: Tỷ lệ cho vay/huy động 2009-2013 Hình 2.5: Cơ cấu thu nhập NHTMCPNY năm 2013 Hình 2.6: Tỷ suất sinh lợi tài sản NHTMCPNY giai đoạn 2009 - 2013 Hình 2.7: Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu NHTMCPNY giai đoạn 2007 - 2013 Hình 2.8: Sự tăng trưởng tài sản 2007-2013 Hình 2.9: Thu nhập ngồi lãi 2009-2013 Hình 2.10: Tỷ lệ mức nợ xấu ngân hàng (30/6/2013) Hình 2.11: Tốc độ tăng trưởng GDP, lạm phát so với ROA, ROE LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Tỷ suất sinh lợi mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Đặc biệt ngân hàng thương mại với vai trò chức đặc biệt chu chuyển vốn kinh tế Các hoạt động kinh doanh ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất, kinh doanh kinh tế Chính thế, tỷ suất sinh lợi hay lợi nhuận ngân hàng thương mại cần thiết việc ổn định hoạt động kinh doanh ngân hàng sở để ngân hàng mở rộng hoạt động, đáp ứng nhiều nhu cầu sản phẩm, dịch vụ cho đối tượng khách hàng Hiện nay, trình hội nhập kinh tế diễn cách nhanh chóng, vấn đề hội nhập tài ngày diễn sâu rộng Đặc biệt giai đoạn kinh tế cịn nhiều khó khăn Làm để ngân hàng thương mại có khả đạt tỷ suất lợi nhuận cao môi trường kinh tế đầy biến động? Làm để ngân hàng thương mại giữ vững vị ngày phát triển hơn? Đáp án cho câu hỏi ngân hàng phải luôn phải trọng gia tăng tỷ suất sinh lợi cách hợp lý bền vững Việc củng cố gia tăng lợi nhuận toán đặt cho ngân hàng Đối với ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết không ngoại lệ Nhằm xác định nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam, em chọn đề tài luận văn: “Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam” để từ xác định nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết đề giải pháp hợp lý góp phần gia tăng lợi nhuận ngân hàng 2 Mục tiêu nghiên cứu Luận văn: "Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam” nhằm làm rõ mục tiêu sau đây: - Đúc kết lý luận tổng quan nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết - Phân tích thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng ngân hàng thương mai cổ phần niêm yết Việt Nam - Đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng ngân hàng thương mai cổ phần niêm yết Việt Nam - Đề xuất giải pháp nhằm gia tăng tỷ suất sinh lợi ngân hàng ngân hàng thương mai cổ phần niêm yết Việt Nam Đối tƣợng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Các nhân tố có ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Phạm vi nghiên cứu Phạm vi thời gian: nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng ngân hàng thương mai cổ phần niêm yết Việt Nam giai đoạn 2007-2013 Phạm vi không gian: Các ngân hàng niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Bao gồm ngân hàng: - Ngân hàng TMCP Á Châu - Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam - Ngân hàng TMCP Quân đội - Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam - Ngân hàng TMCP Qn đội Sài gịn thương tín - Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Ngân hàng TMCP Nam Việt 17 Hassan, M.K & Bashir, A, 2003 Determinants of Islamic Banking Profitability Paper Presented at the Proceedings of the Economic Research th Forum 10 Annual Conference, Marakesh-Morocco 18 Javaid, S., Anwar, J., Zaman, K & Gafoor, A 2011 Determinants of Bank Profitability in Pakistan: Internal Factor Analysis Mediterranean Journal of Social Siences, 2(1), 59-78 19 Lui, H & Wilson, J, 2010 The profitability of Banks in Japan Applied Financial Economics 20(24), 1851-1866 20 Molyneux, P & Thornton, J 1992 The determinants of the Tunisian Banking Industry Profitability: Panel Evidence University Libre de Tunis Working Papers 21 Perry, P 1992 Do Banks Gain or Lose From Inflation Journal of Retail Banking, 14(2), 25-30 22 Short, B., 1979 The relationship between Commercial Bank Profitability Rates and Banking Concentration in Canada, Western Europe and japan Journal of Banking and Finance, 3, 209-19 23 Sufian, F 2011 Profitability of the Korean Banking Sector: Panel Evidence on Bank-Specific and Macroeconomic Determinants Journal of Economics and Management, 7(1), 43-72 24 Trujilo-Ponce, A., 2013 What determines the profitability of banks? Evidence from Spain International Journal of Economics, Finance and Management 2( 4) 25 Yoppy Palupi, P., 2013 The Effect of Liquidity Risk and Non Performing Financing ( NPF ) Ratio to Commercial Sharia Bank Profitability in Indonesia International Proceedings of Economics Development & Research, 73, 57-61 26 Zeitun, R., 2013 Determinants of Islamic and conventional banks performance in GCC countries using panel data analysis Global economy and finance journal, 5(1), 53-72 PHỤ LỤC 1: VỐN ĐIỀU LỆ CÁC NGÂN HÀNG - NĂM 2013 Vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam - năm 2013 (tỷ đồng) Bac A Bank Viet Capital Bank Kien Long Bank Bao Viet Bank NVB Sai Gon Bank Dai A Bank 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3002 3010 3018 3098 3101 3234 MHB Southern Bank VIB Dong A Bank SEA Bank VPB Maritime Bank SHB ACB SCB STB BID CTG 4798 5000 5000 5335 5550 5770 6460 8000 8848 8866 9000 9377 11256 12295 12355 12425 23174 28112 29605 37234 (Nguồn: Báo cáo ngành ngân hàng, VPBS, tháng 1/2014) PHỤ LỤC BẢNG KẾT QUẢ PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN Correlations Pearson Correlation SIZ Sig (2E tailed) N Pearson CA Correlation PSI Sig (2- ZE tailed) N Pearson CR Correlation E_ Sig (2RIS tailed) K N Pearson LIQ Correlation UI Sig (2DIT tailed) Y N Pearson Correlation NI M Sig (2tailed) N Pearson Correlation NII Sig (2tailed) N Pearson Correlation CI Sig (2R tailed) N Pearson Correlation G Sig (2W tailed) N Pearson Correlation INF Sig (2tailed) N Pearson Correlation TA Sig (2X tailed) N Pearson Correlation RO Sig (2A tailed) N Pearson Correlation RO Sig (2E tailed) N ** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed) * Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed) (Nguồn: Kết phân tích SPSS) PHỤ LỤC DỮ LIỆU MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN TẠI CÁC NHTMCPNY VIỆT NAM BANK NAME ACB CTG BID EIB BANK NAME MBB NVB VCB SHB STB (Nguồn:BCTN ngân hàng, tác giả tổng hợp) PHỤ LỤC TÓM TẮT MỘT SỐ CHỈ TIÊU BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC NHTMCPNY VIỆT NAM 2007-2013 Đơn vị:tỷ đồng Tiền m Năm vàng đá qu ACB CTG BID 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Lãi thuầ từ Năm hoạ độn dịch ACB CTG BID 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Tiền m Năm vàng đá qu EIB MBB NVB 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 N EIB MBB NVB Tiền m Năm vàng đá qu VCB SHB STB 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Lãi Năm từ hoạt động dịch v 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 VCB SHB STB (Nguồn:BCTN ngân hàng, tác giả tổng hợp) ... quan nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết - Phân tích thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng ngân hàng thương mai cổ phần niêm yết Việt. .. quan nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Chương 2: Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Chương... Việt Nam - Đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng ngân hàng thương mai cổ phần niêm yết Việt Nam - Đề xuất giải pháp nhằm gia tăng tỷ suất sinh lợi ngân hàng ngân