Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời tại các ngân hàng TMCP việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM PHẠM CÔNG DOANH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS BÙI KIM YẾN TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập tơi Các thông tin, số liệu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng, cụ thể Kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Học viên PHẠM CÔNG DOANH MỤC LỤC TRANG BÌA PHỤ LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu: Câu hỏi nghiên cứu: Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 4.1 Đối tượng nghiên cứu 4.2 Phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 CỞ SỞ LÝ LUẬN VỀ TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA NHTM .5 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Các số đánh giá TSSL NHTM 1.1.2.1 Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu (ROE – Return On Equity) 1.1.2.2 Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản (ROA - Return On Assets) .6 1.1.2.3 Mối quan hệ ROA ROE 1.2 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TSSL CỦA NHTM 1.2.1 Những yếu tố đặc trưng NHTM 1.2.1.1 Quy mô tổng tài sản NHTM 1.2.1.2 Mức độ an toàn vốn NHTM 1.2.1.3 Chất lượng tài sản NHTM 11 1.2.1.4 Tính khoản 12 1.2.1.5 Tiền gởi khách hàng 12 1.2.1.6 Cơ cấu chi tiêu - thu nhập NHTM 13 1.2.1.7 Các yếu tố định tính đặc trưng NHTM 14 1.2.2 Những yếu tố kinh tế vĩ mô 15 1.2.2.1 Tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm 15 1.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát năm ( Chỉ số giá tiêu dùng CPI) 15 1.2.2.3 Lãi suất thực 16 1.2.3 Một số nghiên cứu yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTM 17 1.2.3.1 Nghiên cứu nước 17 1.2.3.2 Nghiên cứu Việt Nam 22 1.2.4 Đề xuất mơ hình nghiên cứu 23 KẾT LUẬN CHƢƠNG 26 CHƢƠNG 2: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 27 2.1 THỰC TRẠNG TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA NHTM VIỆT NAM 27 2.1.1 Tổng quan tình hình hoạt động NHTM Việt Nam 27 2.1.2 Thực trạng tỷ suất sinh lời NHTM Việt Nam 34 2.1.2.1 Lợi nhuận sau thuế 35 2.1.2.2 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu 36 2.1.2.3 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 38 2.1.3 Đánh giá thực trạng TSSL NHTM Việt Nam 40 2.2 MƠ HÌNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TSSL CỦA MỘT SỐ NHTM TẠI VIỆT NAM 42 2.2.1 Mẫu liệu nghiên cứu 42 2.2.2 Phương pháp nghiên cứu 43 2.2.3 Các biến đo lường 43 2.2.3.1 Biến phụ thuộc: 2.2.3.2 Biến độc lập 2.2.4 Mơ hình hồi quy 46 2.2.5 Thống kê mô tả biến ma trận hệ số tương quan biến 47 2.2.6 Kết hồi quy liệu yếu tố ảnh hưởng đến TSSL NHTM 43 2.2.6.1 Kiểm định nghiệp đơn vị liệu bảng 2.2.6.2 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 4 2.2.6.3 Kết hồi quy mơ hình yếu tố tác động đến ROA 4 2.2.6.4 Kết hồi quy mơ hình yếu tố tác động đến ROE 2.2.6.5 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp: Hausman test 2.2.6.6 Kiểm định tính phù hợp mơ hình 2.2.6.7 Kiểm định tượng tự tương quan 2.2.6.9 Kiểm định phân phối chuẩn 2.2.7 Các kiểm định giả thuyết nghiên cứu 52 2.2.8 Giải thích kết mơ hình nghiên cứu thảo luận nhân tố ảnh hưởng đến TSSL NHTM Việt Nam 55 2.2.9 Những hạn chế mơ hình nghiên cứu 57 KẾT LUẬN CHƢƠNG 59 CHƢƠNG 3: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GIA TĂNG TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 60 3.1 MỤC ĐÍCH XÂY DỰNG GIẢI PHÁP 60 3.2 CĂN CỨ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP 61 3.2.1 Dựa vào định hướng chiến lược phát triển ngành Ngân hàng giai đoạn 2011-2020 61 3.2.2 Dựa vào tồn Ngân hàng thương mại Việt Nam 61 3.2.3 Dựa vào liệu phân tích từ Eview kết hồi quy 62 3.2 ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TSSL CHO CÁC NHTM VIỆT NAM 63 3.2.1 Giải pháp NHTM Việt Nam 63 3.2.1.1 Tăng quy mô vốn chủ sở hữu NHTM 63 3.2.1.2 Xử lý nợ xấu cho NHTM Việt Nam 64 3.2.1.3 Cân đối tài sản khoản cho NHTM Việt Nam 65 3.2.1.4 Tăng cường huy động vốn nhiều biện pháp 65 3.2.1.5 Phát triển tăng trưởng tín dụng có chọn lọc 66 3.2.1.6 Nâng cao chất lượng đa dạng hóa dịch vụ phi lãi 67 3.2.2 Giải pháp Nhà nƣớc 67 3.2.2.1 Các giải pháp từ phủ 67 3.2.2.2 Các giải pháp từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 68 KẾT LUẬN CHƢƠNG 70 KẾT LUẬN 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO 73 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa tiếng Việt BCTC CAGR CAR CPI DP EVIEW GDP LL LQD NH NHLD NHNN NHNNG NHTM NHTMCP NHTMNN NHTMVN NHTW NII Báo cáo tài Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm Hệ số an toàn vốn Chỉ số giá tiêu dùng Tiền gởi tiết kiệm Phần mền Eview Tổng sản phẩm quốc nội Dự phịng rủi ro tín dụng Tài sản khoản Ngân hàng Ngân hàng Liên Doanh Ngân hàng nhà nước Ngân hàng nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng thương mại cổ phần NN Ngân hàng thương mại Việt Nam Ngân hàng trung ương Thu nhập lãi cận biên NIM ROA ROE TA TCTD Thu nhập lãi cận biên Lợi nhuận sau thuế tổng tài sản Lợi nhuận sau thuế VCSH Tổng tài sản Tổ chức tín dụng VCSH Vốn chủ sở hữu Nghĩa tiếng nƣớc Capital Adequacy Ratio Consumer price index Gross Domestic Product Non Interest Margin Net Interest Margin Return On Assets Return On Equity Total Asset DANH MỤC CÁC BẢNG Hình 0.1 Quy trình nghiên cứu luận văn Bảng 1.1 kỳ vọng yếu tố tác động đến TSSL NHTM 24 Bảng 2.1 Số lượng NHTM giai đoạn 2005 -2013 27 Bảng 2.2: Danh sách 15 NHTMCP Việt Nam 28 Bảng 2.3: Tốc độ tăng trưởng TTS 15 NHTM Việt Nam 2005 – 2013 28 Bảng 2.4: Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm TTS giai đoạn 2005 - 20013 29 Bảng 2.5 : Tổng Tài sản Vietinbank số NH khu vực tháng 12/201330 Bảng 2.6: Mức vốn pháp định NHTM theo nghị định số 141/2006/NĐ-CP30 Bảng 2.7 Dư nợ cho vay tốc độ tăng trưởng tín dụng 15 NHTM Việt Nam giai đoạn 2005 - 2013 32 Bảng 2.8 Quy mô tốc độ tăng trưởng tiền gởi khách hàng 15 NHTM Việt Nam giai đoạn 2005 - 2013 33 Bảng 2.9: Tỷ lệ nợ xấu NHTM giai đoạn 2005 -2013 33 Bảng 2.10 : Thống kê mô tả tỷ lệ ROE 15 NHTM từ năm 2005 - 2013 37 Bảng 2.11 : Danh sách NH chưa đạt chuẩn ROE theo khung an toàn Camel năm 2012 2013 37 Bảng 2.12 : ROE ngành NHTM Việt Nam số quốc gia giới năm 2012 38 Bảng 2.13: Thống kê mô tả ROA 15 NHTM Việt Nam từ 2005 - 2013 38 Bảng 2.14: ROA ngành NH Việt Nam quốc gia khác giới năm 2012 39 Bảng 2.15: Mơ tả tóm tắt biến nghiên cứu mơ hình 44 Bảng 2.16: Kết thống kê mô tả biến nghiên cứu 47 Bảng 2.17: Ma trận hệ số tương quan biến 41 Bảng 2.18 Kết kiểm định nghiệm đơn vị liệu bảng 43 Bảng 2.19 : Kết hồi quy mơ hình ROA 44 Bảng 2.20: Kết hồi quy mô hình ROA 46 NH YEAR LnTa CA LA LL LQD DP NIM NII ROA ROE Growth INF RI MHB 2008 17.3792 0.0312 0.4565 0.0102 0.2964 0.3338 0.0140 -0.0106 0.0006 0.0164 0.0566 0.2312 -0.0562 MHB 2009 17.5068 0.0291 0.5022 0.0107 0.2626 0.3718 0.0172 -0.0143 0.0015 0.0500 0.0540 0.0705 0.0363 MHB 2010 17.7515 0.0628 0.4419 0.0120 0.3101 0.4179 0.0205 -0.0161 0.0018 0.0370 0.0642 0.0886 0.0095 MHB 2011 17.6716 0.0674 0.4855 0.0124 0.2696 0.4308 0.0210 -0.0195 0.0017 0.0262 0.0624 0.1868 -0.0355 MHB 2012 17.4526 0.0906 0.6490 0.0180 0.1059 0.6081 0.0350 -0.0311 0.0073 0.0944 0.0525 0.0909 0.0229 MHB 2013 17.4638 0.0920 0.7002 0.0116 0.0998 0.6529 0.0358 -0.0252 0.0028 0.0304 0.0542 0.0659 0.0536 MSB 2005 15.2922 0.0561 0.5328 0.0069 0.3928 0.7614 0.0377 -0.0178 0.0074 0.1327 0.0755 0.0828 0.0167 MSB 2006 15.9579 0.0933 0.3390 0.0127 0.5225 0.4443 0.0408 -0.0106 0.0123 0.1520 0.0698 0.0739 0.0240 MSB 2007 16.6816 0.1072 0.3716 0.0053 0.4889 0.4194 0.0271 -0.0065 0.0133 0.1290 0.0713 0.0830 0.0141 MSB 2008 17.3006 0.0574 0.3436 0.0076 0.5059 0.4325 0.0289 -0.0091 0.0126 0.1686 0.0566 0.2312 -0.0562 MSB 2009 17.9725 0.0556 0.3737 0.0073 0.4153 0.4704 0.0265 -0.0049 0.0160 0.2848 0.0540 0.0705 0.0363 MSB 2010 18.5634 0.0549 0.2760 0.0097 0.2767 0.4216 0.0214 -0.0041 0.0129 0.2342 0.0642 0.0886 0.0095 MSB 2011 18.5550 0.0831 0.3301 0.0097 0.2710 0.5447 0.0136 -0.0056 0.0069 0.1008 0.0624 0.1868 -0.0355 MSB 2012 18.5153 0.0827 0.2633 0.0259 0.3141 0.5425 0.0179 -0.0172 0.0020 0.0244 0.0525 0.0909 0.0229 MSB 2013 18.4483 0.0915 0.2666 0.0268 0.2568 0.6375 0.0160 -0.0131 0.0032 0.0368 0.0542 0.0659 0.0536 NAMA 2005 14.2888 0.1158 0.7780 0.0014 0.1632 0.7383 0.0368 0.0000 0.0282 0.0000 0.0755 0.0828 0.0167 NAMA 2006 15.1725 0.1542 0.5271 0.0032 0.3642 0.4878 0.0460 -0.0123 0.0076 0.0534 0.0698 0.0739 0.0240 NAMA 2007 15.4719 0.1272 0.5150 0.0030 0.3925 0.5347 0.0320 -0.0127 0.0165 0.1187 0.0713 0.0830 0.0141 NAMA 2008 15.5889 0.2188 0.6365 0.0053 0.2238 0.5794 0.0181 -0.0175 0.0017 0.0099 0.0566 0.2312 -0.0562 NAMA 2009 16.2078 0.1222 0.4583 0.0052 0.3566 0.4115 0.0241 -0.0120 0.0067 0.0429 0.0540 0.0705 0.0363 NAMA 2010 16.4903 0.1499 0.3654 0.0103 0.2352 0.3985 0.0206 -0.0056 0.0109 0.0789 0.0642 0.0886 0.0095 NAMA 2011 16.7542 0.1669 0.3676 0.0076 0.2281 0.3412 0.0284 -0.0105 0.0144 0.0903 0.0624 0.1868 -0.0355 NAMA 2012 16.5886 0.2047 0.4278 0.0102 0.2246 0.5452 0.0257 -0.0166 0.0104 0.0562 0.0525 0.0909 0.0229 NAMA 2013 17.1753 0.1132 0.4020 0.0066 0.2801 0.4753 0.0179 -0.0090 0.0060 0.0413 0.0542 0.0659 0.0536 SEAB 2005 15.6279 0.0476 0.2204 0.0016 0.4551 0.3775 0.0193 0.0115 0.0095 0.1770 0.0755 0.0828 0.0167 SEAB 2006 16.1379 0.1035 0.3297 0.0027 0.3793 0.3443 0.0216 -0.0038 0.0121 0.1463 0.0698 0.0739 0.0240 SEAB 2007 17.0828 0.1283 0.4208 0.0042 0.3801 0.4094 0.0257 -0.0041 0.0164 0.1352 0.0713 0.0830 0.0141 SEAB 2008 16.9187 0.1809 0.3407 0.0104 0.4647 0.3856 0.0266 -0.0091 0.0071 0.0468 0.0566 0.2312 -0.0562 SEAB 2009 17.2364 0.1791 0.3146 0.0167 0.5415 0.4035 0.0273 -0.0040 0.0174 0.0967 0.0540 0.0705 0.0363 SEAB 2010 17.8272 0.1040 0.3713 0.0158 0.2953 0.4488 0.0262 -0.0059 0.0161 0.1233 0.0642 0.0886 0.0095 SEAB 2011 18.4315 0.0548 0.1943 0.0167 0.6110 0.3398 0.0109 -0.0070 0.0016 0.0224 0.0624 0.1868 -0.0355 SEAB 2012 18.1339 0.0744 0.2224 0.0028 0.5211 0.4189 0.0131 -0.0146 0.0006 0.0095 0.0525 0.0909 0.0229 SEAB 2013 18.1958 0.0717 0.2621 0.0242 0.4151 0.4531 0.0111 -0.0102 0.0020 0.0268 0.0542 0.0659 0.0536 STB 2005 16.4865 0.1302 0.5829 0.0023 0.2299 0.7250 0.0350 -0.0089 0.0189 0.1647 0.0755 0.0828 0.0167 NH YEAR LnTa CA LA LL LQD DP NIM NII ROA ROE Growth INF RI STB 2006 17.0254 0.1159 0.5810 0.0057 0.2464 0.7068 0.0347 -0.0070 0.0240 0.1979 0.0698 0.0739 0.0240 STB 2007 17.9833 0.1138 0.5479 0.0050 0.2480 0.6850 0.0258 0.0038 0.0313 0.2736 0.0713 0.0830 0.0141 STB 2008 18.0414 0.1134 0.5115 0.0072 0.2791 0.6740 0.0212 -0.0023 0.0144 0.1264 0.0566 0.2312 -0.0562 STB 2009 18.4053 0.1071 0.6058 0.0086 0.2781 0.6145 0.0236 -0.0022 0.0200 0.1825 0.0540 0.0705 0.0363 STB 2010 18.7699 0.0961 0.5456 0.0096 0.2806 0.5561 0.0267 -0.0131 0.0150 0.1488 0.0642 0.0886 0.0095 STB 2011 18.7581 0.1015 0.5598 0.0099 0.1758 0.5338 0.0390 -0.0202 0.0144 0.1460 0.0624 0.1868 -0.0355 STB 2012 18.8347 0.0887 0.6219 0.0150 0.1530 0.7079 0.0429 -0.0334 0.0068 0.0715 0.0525 0.0909 0.0229 STB 2013 18.8917 0.1043 0.6651 0.0123 0.1102 0.8205 0.0412 -0.0240 0.0138 0.1432 0.0542 0.0659 0.0536 TECH 2005 16.1826 0.0946 0.5044 0.0162 0.4747 0.8621 0.0383 -0.0061 0.0225 0.2705 0.0755 0.0828 0.0167 TECH 2006 16.6677 0.1017 0.5019 0.0032 0.4587 0.5521 0.0327 -0.0058 0.0184 0.1854 0.0698 0.0739 0.0240 TECH 2007 17.4929 0.0904 0.5181 0.0029 0.2970 0.6190 0.0325 -0.0055 0.0179 0.1913 0.0713 0.0830 0.0141 TECH 2008 17.7998 0.1045 0.4901 0.0123 0.3779 0.7430 0.0374 -0.0027 0.0252 0.2554 0.0566 0.2312 -0.0562 TECH 2009 18.3436 0.0791 0.4547 0.0122 0.3390 0.6734 0.0335 -0.0030 0.0232 0.2628 0.0540 0.0705 0.0363 TECH 2010 18.8281 0.0625 0.3522 0.0115 0.3619 0.5360 0.0262 -0.0035 0.0171 0.2480 0.0642 0.0886 0.0095 TECH 2011 19.0114 0.0693 0.3515 0.0140 0.2939 0.4910 0.0320 -0.0060 0.0191 0.2879 0.0624 0.1868 -0.0355 TECH 2012 19.0081 0.0739 0.3794 0.0165 0.2344 0.6195 0.0284 -0.0229 0.0042 0.0593 0.0525 0.0909 0.0229 TECH 2013 18.8838 0.0876 0.4423 0.0169 0.1351 0.7551 0.0256 -0.0219 0.0039 0.0484 0.0542 0.0659 0.0536 VCB 2005 18.7335 0.0616 0.4465 0.0220 0.3717 0.8019 0.0258 -0.0117 0.0101 0.1657 0.0755 0.0828 0.0167 VCB 2006 18.9343 0.0672 0.4053 0.0220 0.4013 0.6696 0.0256 -0.0009 0.0188 0.2913 0.0698 0.0739 0.0240 VCB 2007 19.1008 0.0686 0.4941 0.0216 0.3003 0.7172 0.0220 -0.0055 0.0132 0.1943 0.0713 0.0830 0.0141 VCB 2008 19.2186 0.0628 0.5079 0.0370 0.2912 0.7072 0.0316 -0.0116 0.0121 0.1845 0.0566 0.2312 -0.0562 VCB 2009 19.3587 0.0654 0.5543 0.0327 0.3019 0.6617 0.0272 -0.0074 0.0165 0.2574 0.0540 0.0705 0.0363 VCB 2010 19.5444 0.0674 0.5748 0.0315 0.3028 0.6656 0.0291 -0.0101 0.0153 0.2298 0.0642 0.0886 0.0095 VCB 2011 19.7201 0.0781 0.5711 0.0254 0.3322 0.6190 0.0368 -0.0211 0.0125 0.1708 0.0624 0.1868 -0.0355 VCB 2012 19.8425 0.1002 0.5819 0.0219 0.2113 0.6885 0.0280 -0.0136 0.0113 0.1260 0.0525 0.0909 0.0229 VCB 2013 19.9661 0.0904 0.5849 0.0235 0.2619 0.7084 0.0244 -0.0119 0.0099 0.1043 0.0542 0.0659 0.0536 VPB 2005 15.5668 0.0570 0.5719 0.0021 0.1340 0.5571 0.0299 -0.0120 0.0132 0.2322 0.0755 0.0828 0.0167 VPB 2006 16.1292 0.0826 0.3300 0.0009 0.2516 0.5568 0.0291 -0.0075 0.0143 0.1949 0.0698 0.0739 0.0240 VPB 2007 16.7135 0.1202 0.2753 0.0052 0.1280 0.7038 0.0330 -0.0084 0.0161 0.1503 0.0713 0.0830 0.0141 VPB 2008 16.7412 0.1228 0.6964 0.0063 0.1535 0.7631 0.0354 -0.0243 0.0078 0.0638 0.0566 0.2312 -0.0562 VPB 2009 17.1313 0.0832 0.5741 0.0008 0.3106 0.5987 0.0335 -0.0145 0.0127 0.1282 0.0540 0.0705 0.0363 VPB 2010 17.9066 0.0870 0.4234 0.0091 0.2448 0.4008 0.0247 -0.0071 0.0115 0.1343 0.0642 0.0886 0.0095 VPB 2011 18.2322 0.0724 0.3524 0.0108 0.3189 0.3551 0.0287 -0.0119 0.0112 0.1428 0.0624 0.1868 -0.0355 VPB 2012 18.4461 0.0654 0.3598 0.0103 0.2952 0.5802 0.0330 -0.0208 0.0077 0.1126 0.0525 0.0909 0.0229 NH YEAR VPB 2013 LnTa CA LA LL LQD DP NIM 18.6135 0.0637 0.4327 0.0115 0.1949 0.6914 0.0365 NII -0.0226 ROA ROE 0.0091 0.1410 Growth 0.0542 INF 0.0659 RI 0.0536 PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ HỒI QUY Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 10/29/14 Time: 11:32 Sample: 2005 2013 Periods included: Cross-sections included: 15 Total panel (balanced) observations: 135 Variable Coefficient Std Error C -0.039295 0.016376 LNTA 0.001757 0.000627 CA 0.005739 0.006195 LA 0.007366 0.004269 LL -0.004856 0.035856 LQD -0.007231 0.003210 DP 0.004184 0.003481 NIM 0.534938 0.046221 NII 0.715474 0.049522 RI 0.007904 0.004339 INF 0.005385 0.005511 GROWTH 0.104005 0.064018 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.870419 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.840699 S.D dependent var S.E of regression 0.002845 Akaike info criterion Sum squared resid 0.000882 Schwarz criterion Log likelihood 614.2658 Hannan-Quinn criter F-statistic 29.28697 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/17/14 Time: 15:31 Sample: 2005 2013 Periods included: Cross-sections included: 15 Total panel (balanced) observations: 135 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error C -0.009152 0.006819 LNTA 0.000561 0.000265 CA 0.000754 0.006002 LA -0.000833 0.002416 LL -0.072521 0.027619 LQD -0.008563 0.003121 DP 0.006685 0.002376 NIM 0.647810 0.033719 NII 0.713054 0.040957 RI 0.002448 0.003888 INF 0.001618 0.005192 GROWTH -0.029505 0.045327 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random Weighted Statistics R-squared 0.811974 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.795159 S.D dependent var S.E of regression 0.003018 Sum squared resid F-statistic 48.28776 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.828675 Mean dependent var Sum squared resid 0.001167 Durbin-Watson stat Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: ROAHAUSMANTEST Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq Statistic Cross-section random * Chi-S 0.000000 Crosssection test variance is invalid Hausman statistic set to zero Crosssection random effects test compariso ns: Variable Fixed Random Var(D LNTA 0.001757 0.000561 0.000 CA 0.005739 0.000754 0.000 LA 0.007366 -0.000833 0.000 LL -0.004856 -0.072521 0.000 LQD -0.007231 -0.008563 0.000 DP 0.004184 0.006685 0.000 NIM 0.534938 0.647810 0.000 NII 0.715474 0.713054 0.000 RI 0.007904 0.002448 0.000 INF 0.005385 0.001618 0.000 GROWTH 0.104005 -0.029505 0.002 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 10/29/14 Time: 11:34 Sample: 2005 2013 Periods included: Cross-sections included: 15 Total panel (balanced) observations: 135 Variable Coefficient Std Error t-St C -0.039295 0.016376 -2.39 LNTA 0.001757 0.000627 2.79 CA 0.005739 0.006195 0.92 LA 0.007366 0.004269 1.72 LL -0.004856 0.035856 -0.13 LQD -0.007231 0.003210 -2.25 DP 0.004184 0.003481 1.20 NIM 0.534938 0.046221 11.5 NII 0.715474 0.049522 14.4 RI 0.007904 0.004339 1.82 INF 0.005385 0.005511 0.97 GROWTH 0.104005 0.064018 1.62 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.870419 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.840699 S.D dependent var S.E of regression 0.002845 Akaike info criterion Sum squared resid 0.000882 Schwarz criterion Log likelihood 614.2658 Hannan-Quinn criter F-statistic 29.28697 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 10/17/14 Time: 15:37 Sample: 2005 2013 Periods included: Cross-sections included: 15 Total panel (balanced) observations: 135 Variable Coefficient Std Error C -0.038505 0.286321 LNTA 0.005858 0.010969 CA -0.024661 0.108319 LA -0.115335 0.074630 LL -0.266812 0.626897 LQD -0.116234 0.056127 DP -0.027732 0.060853 NIM 4.273983 0.808123 NII 5.303659 0.865823 RI 0.074939 0.075865 INF 0.029056 0.096353 GROWTH 1.417190 1.119272 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.698174 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.628948 S.D dependent var S.E of regression 0.049746 Akaike info criterion Sum squared resid 0.269740 Schwarz criterion Log likelihood 227.9944 F-statistic 10.08543 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 Hannan-Quinn criter Dependent Variable: ROE Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/17/14 Time: 15:36 Sample: 2005 2013 Periods included: Cross-sections included: 15 Total panel (balanced) observations: 135 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error C -0.789113 0.109055 LNTA 0.033814 0.004233 CA 0.024105 0.104705 LA -0.112051 0.038460 LL -0.596990 0.452593 LQD -0.114188 0.054325 DP 0.141311 0.039048 NIM 4.808426 0.550378 NII 5.921277 0.694991 RI 0.170330 0.067595 INF 0.140872 0.090481 GROWTH 3.593069 0.773816 Effects Specification Cross-section random Idiosyncratic random Weighted Statistics R-squared 0.581488 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.544061 S.D dependent var S.E of regression 0.055144 Sum squared resid F-statistic 15.53624 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.581488 Mean dependent var Sum squared resid 0.374022 Durbin-Watson stat Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: ROEHAUSMANTEST Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq d 0.000000 Cross-section random * Cross-section test variance is invalid Hausman statistic set to zero * WARNING: estimated cross-section random effects variance is zero Cross-section random effects test comparisons: Variable LNTA CA LA LL LQD DP NIM NII RI INF GROWTH Fixed 0.005858 -0.024661 -0.115335 -0.266812 -0.116234 -0.027732 4.273983 5.303659 0.074939 0.029056 1.417190 Random Var(Diff.) 0.033814 0.024105 -0.112051 -0.596990 -0.114188 0.141311 4.808426 5.921277 0.170330 0.140872 3.593069 0.00010 0.00077 0.00409 0.18816 0.00019 0.00217 0.35014 0.26663 0.00118 0.00109 0.65397 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 10/29/14 Time: 11:35 Sample: 2005 2013 Periods included: Cross-sections included: 15 Total panel (balanced) observations: 135 Variable Coefficient Std Error t-Statisti C LNTA CA LA -0.038505 0.005858 -0.024661 -0.115335 0.286321 0.010969 0.108319 0.074630 -0.13448 0.53407 -0.22766 -1.54542 LL LQD DP NIM NII RI INF GROWTH -0.266812 -0.116234 -0.027732 4.273983 5.303659 0.074939 0.029056 1.417190 0.626897 0.056127 0.060853 0.808123 0.865823 0.075865 0.096353 1.119272 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.698174 0.628948 0.049746 0.269740 227.9944 10.08543 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.42560 -2.07091 -0.45572 5.28877 6.12557 0.98778 0.30155 1.26617 ... ngoài, yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng gồm yếu tố nội (internal) ngân hàng yếu tố bên (external) ngân hàng Yếu tố nội ngân hàng liên quan đến yếu tố quản lý ngân hàng, yếu tố vi mô yếu tố. .. CHƢƠNG 2: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 2.1 THỰC TRẠNG TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA NHTM VIỆT NAM 2.1.1 Tổng quan tình hình hoạt động NHTM Việt Nam Trước phân... yếu tố ảnh hưởng đến TSSL NHTM Chƣơng 2: Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời NHTMCP Việt Nam Chƣơng 3: Đề xuất giải pháp nhằm gia tăng TSSL NHTM Việt Nam 5 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC