Tác động của thành phần sở hữu vốn nước ngoài đến khả năng sinh lời của các ngân hàng TMCP việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ TRẦN THÁI PHƯƠNG NAM TÁC ĐỘNG CỦA THÀNH PHẦN SỞ HỮU VỐN NƯỚC NGOÀI ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ TRẦN THÁI PHƯƠNG NAM TÁC ĐỘNG CỦA THÀNH PHẦN SỞ HỮU VỐN NƯỚC NGOÀI ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS Trần Hồng Ngân Tp Hồ Chí Minh – 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn công trình nghiên cứu riêng tơi, chưa cơng bố nơi Mọi số liệu sử dụng luận văn thông tin xác thực Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 23 tháng 06 năm 2015 Tác giả luận văn Trần Thái Phương Nam MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình Danh mục phụ lục MỞ ĐẦU 01 Chương – Cơ sở lý luận 04 1.1 Tóm lược nghiên cứu 04 1.2 Các khái niệm liên quan đến đối tượng nghiên cứu 04 1.2.1 Thành phần sở hữu vốn nước 04 1.2.2 Khả sinh lời ngân hàng TMCP 06 1.3 Tổng quan kết nghiên cứu trước 10 1.4 Định hướng nghiên cứu 13 Chương – Thực trạng tác động thành phần sở hữu vốn nước đến khả sinh lời ngân hàng TMCP Việt Nam 16 2.1 Vấn đề nhà đầu tư chiến lược nước 16 2.2 Thực trạng tác động thành phần sở hữu vốn nước đến khả sinh lời ngân hàng TMCP nước 20 Chương –Mơ hình ước lượng kết nghiên cứu thực nghiệm 25 3.1 Dữ liệu phương pháp nghiên cứu 25 3.1.1 Dữ liệu chọn mẫu 25 3.1.2 Phương pháp nghiên cứu 31 3.2 Kết nghiên cứu thực nghiệm 37 3.2.1 Nhóm mơ hình sử dụng ROA làm biến phụ thuộc 37 3.2.2 Nhóm mơ hình sử dụng ROE làm biến phụ thuộc 42 3.2.3 Nhóm mơ hình sử dụng NIM làm biến phụ thuộc 44 3.2.4 Nhóm mơ hình sử dụng NNIM làm biến phụ thuộc 46 3.2.5 Nhóm mơ hình sử dụng CIR làm biến phụ thuộc 49 3.2.6 Phân tích mức độ cạnh tranh ngành ngân hàng xem xét đến tác động sở hữu nước 52 Chương –Thảo luận kết nghiên cứu đề xuất giải pháp 57 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu 57 4.2 Đề xuất giải pháp nhằm tăng cường tác động tích cực thành phần sở hữu vốn nước đến khả sinh lời ngân hàng TMCP Việt Nam 62 4.2.1 Đối với quan quản lý Nhà nước 62 4.2.2 Đối với ngân hàng TMCP 65 KẾT LUẬN 68 Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Số thứ tự 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tỷ lệ góp vốn nhà đầu tư chiến lược nước số ngân hàng TMCP Việt Nam Bảng 3.1: Tổng hợp biến sử dụng mơ hình, định nghĩa biến kỳ vọng dấu hệ số biến Bảng 3.2: Tóm tắt số đặc tính biến dùng mơ hình Bảng 3.3: Kết nhóm mơ hình sử dụng ROA làm biến phụ thuộc Bảng 3.4: Kết nhóm mơ hình sử dụng ROE làm biến phụ thuộc Bảng 3.5: Kết nhóm mơ hình sử dụng NIM làm biến phụ thuộc Bảng 3.6: Kết nhóm mơ hình sử dụng NNIM làm biến phụ thuộc Bảng 3.7: Kết nhóm mơ hình sử dụng CIR làm biến phụ thuộc Bảng 3.8: Kết nhóm mơ hình ước lượng thống kê H c) MIN2009-2013, MAJ2008-2013, DOM208-2013 (RE) Dependent Variable: NIM Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 01/19/15 Time: 23:20 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Swamy and Arora estimator of component variances Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid Nhóm mơ hình với biến phụ thuộc NNIM, biến độc lập a) FIPERCENT (FE) – mơ hình với RE có hệ số R thấp (6,5%), chọn mơ hình FE với mức ý nghĩa 10% Dependent Variable: NNIM Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 01/19/15 Time: 22:55 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Linear estimation after one-step weighting matrix Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid F-test Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Hausman test Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random b) MIN, MAJ (FE) - mơ hình với RE có hệ số R2 thấp (6,9%), chọn mơ hình FE với mức ý nghĩa 10% Dependent Variable: NNIM Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 01/19/15 Time: 23:13 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Linear estimation after one-step weighting matrix Var S AD E L A N C M M Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid F-test Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Hausman test Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random c) MIN2008-2013, MAJ2008-2013, DOM208-2013 (RE) Dependent Variable: NNIM Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 01/19/15 Time: 23:22 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Swamy and Arora estimator of component variances Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid Nhóm mơ hình với biến phụ thuộc CIR, biến độc lập a) FIPERCENT (FE) Dependent Variable: CIR Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 01/19/15 Time: 22:57 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Linear estimation after one-step weighting matrix Var S AD E L A N C FIPER Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid F-test Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Hausman test Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random b) MIN, MAJ (FE) Dependent Variable: CIR Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 01/19/15 Time: 23:15 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Linear estimation after one-step weighting matrix Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid F – test Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Hausman test Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random c) MIN2008-2013, MAJ2008-2013, DOM208-2013 (RE) Dependent Variable: CIR Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 01/19/15 Time: 23:23 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Swamy and Arora estimator of component variances Variable C SIZE ADMIN EQ LDR AGE NPL CAR Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid Nhóm mơ hình ước lượng hệ số H a) Hệ số H chung (FE) Dependent Variable: LOG(IR) Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 10/12/14 Time: 09:13 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 32 Total panel (balanced) observations: 192 Linear estimation after one-step weighting matrix Cross-section f R-squared Adjusted R-squ S.E of regress F-statistic Prob(F-statistic R-squared Sum squared r F-test Redundant Fixe Equation: Untit Test cross-sect Effects Test Cross-section F Hausman test Correlated Ran Equation: Untit Test cross-sect Test Summary Cross-section r b) Hệ số H năm 2008 Dependent Variable: LOG(IR) Method: Least Squares Date: 10/12/14 Time: 09:45 Sample: 32 Included observations: 32 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) c) Hệ số H năm 2009 Dependent Variable: LOG(IR) Method: Least Squares Date: 10/12/14 Time: 09:48 Sample: 32 Included observations: 32 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) d) Hệ số H năm 2010 Dependent Variable: LOG(IR) Method: Least Squares Date: 10/12/14 Time: 09:51 Sample: 32 Included observations: 32 Var LOG LOG LOG LOG LOG LOG LOG LOG LOG R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) e) Hệ số H năm 2011 Dependent Variable: LOG(IR) Method: Least Squares Date: 10/12/14 Time: 09:53 Sample: 32 Included observations: 32 Var LOG LOG LOG LOG LOG LOG LOG LOG LOG R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) f) Hệ số H năm 2012 Dependent Variable: LOG(IR) Method: Least Squares Date: 10/12/14 Time: 09:54 Sample: 32 Included observations: 32 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) g) Hệ số H năm 2013 Dependent Variable: LOG(IR) Method: Least Squares Date: 10/12/14 Time: 09:57 Sample: 32 Included observations: 32 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Phụ lục – Kết phân tích tương quan nghịch Nguồn: Trích xuất từ phần mềm Eview 6.1 Kết kiểm định với biến độc lập ROA Kết kiểm định với biến độc lập ROE Kết kiểm định với biến độc lập NIM Kết kiểm định với biến độc lập NNIM Kết kiểm định với biến độc lập CIR ... tượng nghiên cứu: thành phần sở hữu vốn nước ngoài, khả sinh lời ngân hàng TMCP Việt Nam -2- - Phạm vi nghiên cứu: thành phần sở hữu vốn nước khả sinh lời 32 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn năm... TRẠNG TÁC ĐỘNG CỦA THÀNH PHẦN SỞ HỮU VỐN NƢỚC NGOÀI ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 2.1 Vấn đề nhà đầu tƣ chiến lƣợc nƣớc Hàng loạt ngân hàng thương mại nhà nước cổ phần. .. _ TRẦN THÁI PHƯƠNG NAM TÁC ĐỘNG CỦA THÀNH PHẦN SỞ HỮU VỐN NƯỚC NGOÀI ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN