Hoàn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG THỊ PHƯƠNG HỒN THIỆN XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG THỊ PHƯƠNG HỒN THIỆN XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực Các thơng tin số liệu sử dụng luận văn dẫn nguồn đầy đủ có độ xác cao phạm vi hiểu biết tơi Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 14 tháng 10 năm 2015 TÁC GIẢ Trương Thị Phương MỤC LỤC Trang TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa nghiên cứu Kết cấu đề tài CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan xếp hạng tín dụng doanh nghiệp NHTM 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng 1.1.2 Vai trò quan trọng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thương mại 1.1.3 Nguyên tắc xếp hạng tín dụng 1.1.4 Các tiêu thường dùng để xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.2 Một số mơ hình xếp hạng tín dụng ……… 10 1.2.1 Mơ hình chấm điểm 10 1.2.2 Mơ hình điểm số Altman 11 1.2.3 Mơ hình logistic 13 1.2.4 So sánh ưu nhược điểm mơ hình xếp hạng tín dụ 1.3 Tổng quan nghiên cứu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp: 1.3.1 Một số nghiên cứu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp hình logistic giới 1.3.2 Mơ hình nghiên cứu Mehrnaz Heidari Souresh Mohammad Kimiagari (2012) 1.3.3 Mơ hình nghiên cứu Akbar Pourreza Soltan Ahmad (2012) 1.3.4 Mơ hình nghiên cứu Cimpoeru Smaranda (2014) 1.4 Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng số tổ chức: 1.4.1 Hệ thống xếp hạng tín dụng Moody’s Investors Ser Standard & Poor’s (S&P) 1.4.2 Hệ thống xếp hạng tín dụng Cơng ty TNHH Ernst & Nam (E&Y) 1.4.3 Hệ thống xếp hạng tín dụng Trung tâm thơng tin tín hàng Nhà Nước Việt Nam (CIC) KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 2.1 Sơ lược ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam 2.2 Thực trạng chấm điểm tín dụng khách hàng doanh nghiệp ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam 2.2.1 Quy trình chấm điểm xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam 2.2.2 Phương pháp xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam 2.2.3 Bảng điểm xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam 2.3 Đánh giá xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam 43 2.3.1 Những kết đạt 43 2.3.2 Những hạn chế tồn 46 2.3.3 Nguyên nhân 50 2.4 Ứng dụng mô hình logistic xếp hạng doanh nghiệp ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam 52 2.4.1 Phương pháp nghiên cứu 52 2.4.2 Dữ liệu nghiên cứu 53 2.4.3 Kết nghiên cứu 57 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 CHƯƠNG 3: HOÀN THIỆN XẾP HẠNG DOANH NGHIỆP CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 67 3.1 Những đề xuất Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam 67 3.1.1 Chú trọng xây dựng hệ thống thông tin cách chuẩn xác 67 3.1.2 Hồn thiện quy trình xếp hạng doanh nghiệp 68 3.1.3 Tiếp tục xây dựng hoàn thiện tiêu phân tích 68 3.1.4 Nghiên cứu xây dựng thử nghiệm mơ hình logistic áp dụng cho xếp hạng tín dụng 69 3.1.5 Nâng cao trình độ cán chấm điểm tín dụng 71 3.2 Những đề xuất bên liên quan 71 3.2.1 Đối với Chính phủ 71 3.2.2 Đối với Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam 72 3.2.3 Đối với ban ngành khác liên quan 73 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 KẾT LUẬN 75 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC - CBTD - CIC - NHNN - NHTM - TCTD - Vietinbank - XHTD DANH MỤC BẢNG BIỂU Trang Bảng 1.1: Mơ hình điểm số Z áp dụng cho số loại hình doanh nghiệp .12 Bảng 1.2: So sánh ưu nhược điểm mơ hình chấm điểm tín dụng 16 Bảng 1.3: Một số nghiên cứu XHTD doanh nghiệp ứng dụng mô hình logictic giới 20 Bảng 1.4: Hệ thống ký hiệu xếp hạng công cụ nợ dài hạn Moody’s .24 Bảng 1.5: Ma trận XHTD kết hợp tình hình tốn nợ tình hình tài E&Y 27 Bảng 1.6: Ý nghĩa kết XHTD doanh nghiệp CIC 28 Bảng 2.1: Một số tiêu hoạt động Vietinbank đạt từ 2010 đến 2014 33 Bảng 2.2: Các biến mơ hình nghiên cứu 52 Bảng 2.3: Thống kê mô tả biến 55 Bảng 2.4: Ma trận hệ số tương quan biến độc lập 56 Bảng 2.5: Hồi quy mô hình Logistic với đầy đủ biến 57 Bảng 2.6: Kết kiểm định Wald Test biến X6 X13 58 Bảng 2.7: Hồi quy mơ hình Logistic sau loại trừ biến X6 X13 58 Bảng 2.8: Kết kiểm định Wald Test biến X1 X10 59 Bảng 2.9: Hồi quy mơ hình Logistic sau loại trừ biến X1 X10 59 Bảng 2.10: Kết kiểm định Wald Test biến X4 X9 60 Bảng 2.11: Hồi quy mơ hình Logistic sau loại trừ biến X4 X9 60 Bảng 2.12: Kết kiểm định Wald Test biến X5 X11 61 Bảng 2.13: Hồi quy mơ hình Logistic sau loại trừ biến X5 X11 61 Bảng 2.14: So sánh kết xếp hạng tín dụng doanh nghiệp (theo hệ thống xếp hạng ngân hàng) với xác suất xuất nợ xấu (theo ứng dụng mơ hình logistic) 65 Bảng 2.15: Bảng xếp hạng tín dụng dựa xác suất xuất nợ xấu khách hàng 64 DANH MỤC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ Trang Hình 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức NHTM Cổ Phần Cơng Thương Việt Nam .33 Hình 2.2: Cơ cấu mẫu khách hàng doanh nghiệp theo quy mô 54 MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Xếp hạng tín dụng có q trình hình thành phát triển lâu dài nước có kinh tế thị trường, nhu cầu địi hỏi thực tế khách quan thị trường cung cấp thông tin, đánh giá mức độ tín nhiệm, khả trả nợ tương lai khách hàng có quan hệ dựa hệ thống xếp hạng Kết XHTD có ý nghĩa lớn tổ chức cho vay, nhà đầu tư chủ thể xếp hạng Đối với thị trường tài Việt Nam, việc XHTD nội thể vai trò quan trọng việc hạn chế rủi ro tín dụng Khá nhiều mơ hình đánh giá XHTD sử dụng ngân hàng thương mại với tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế uy tín có mặt thị trường Việt Nam Fitch Ratings, Moody’s, S&P… Tuy nhiên, hiệu việc XHTD thực tế nhiều tồn thị trường tài Việt Nam cịn sơ khai, chất lượng độ tin cậy thơng tin khơng cao, bên cạnh số mơ hình tài địi hỏi bề dày sở liệu hệ thống lưu trữ thơng tin Việt Nam cịn chưa có hệ thống lọc thơng tin Xếp hạng tín dụng công cụ quản lý rủi ro tín dụng cách khoa học hiệu mà NHTM triển khai áp dụng Các NHTM thực xây dựng hệ thống XHTD nội để đánh giá mức độ rủi ro từ khách hàng, cho phép ngân hàng chủ động việc lựa chọn khách hàng xây dựng sách hoạt động cấp tín dụng cách hợp lý Tuy nhiên việc xây dựng hệ thống XHTD NHTM Việt Nam chặng đường dài, đòi hỏi nhiều nỗ lực cho phù hợp với chuẩn mực quốc tế thực tiễn với mong muốn góp phần nâng cao hiệu quản lý rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng, hoàn thiện hệ thống XHTD Do việc nghiên cứu nâng cao hồn thiện công tác chấm điểm xếp hạng khách hàng mà khách hàng doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng NHTM nói chung NHTM Cổ Phần Cơng Thương Việt Nam nói riêng Xuất phát từ lý trên, tác giả chọn đề tài:“Hoàn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam” 11 Tổng Thu nhập trước thuế / vốn chủ sở hữu Tổng Phụ lục 7: Bảng số tài dùng cho chấm điểm doanh nghiệp thuộc ngành xây dựng Chỉ tiêu A Chỉ tiêu toán Khả toán ngắn hạn Khả toán nhanh B Chỉ tiêu hoạt động Vòng quay hàng tồn kho Kỳ thu tiền bình quân Doanh thu /Tổng tài sản C Chi tiêu cân nợ (%) 6.Nợ phải trả/ Tổng tài sản Nợ phải trả/ Nguồn vốn chủ sở hữu 8.Nợ hạn/Tổng dự nợ D Chỉ tiêu thu nhập (%) 9.Tổng Thu nhập trước thuế/doanh thu 10 Tổng Thu nhập trước thuế / Tổng tài sản 11 Tổng Thu nhập trước thuế / vốn chủ sở hữu Tổng Phụ lục 8: Bảng số tài dùng cho chấm điểm doanh nghiệp thuộc ngành Công nghiệp Chỉ tiêu A Chỉ tiêu toán Khả toán ngắn hạn Khả toán nhanh B Chỉ tiêu hoạt động Vòng quay hàng tồn kho Kỳ thu tiền bình quân Doanh thu /Tổng tài sản C Chi tiêu cân nợ (%) 6.Nợ phải trả/ Tổng tài sản Nợ phải trả/ Nguồn vốn chủ sở hữu 8.Nợ hạn/Tổng dự nợ D Chỉ tiêu thu nhập (%) 9.Tổng Thu nhập trước thuế/doanh thu 10 Tổng Thu nhập trước thuế / Tổng tài sản 11 Tổng Thu nhập trước thuế / vốn chủ sở hữu Tổng Phụ lục 9:Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí lưu chuyển tiền tệ STT Điểm chuẩn (X) Hệ số khả trả lãi Hệ số khả trả nợ gốc Xu hướng lưu chuyển tiền tệ khứ Trạng thái lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh/doanh thu Phụ lục 10: Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí lực kinh nghiệm quản lý STT Điểm chuẩn Kinh nghiệm chuyên môn người đứng đầu điều hành( Tổng Giám Đốc Phó Giám Đốc chuyên trách) ngành lĩnh vực kinh doanh phương phương án/dự án xin cấp tín dụng Kinh nghiệm người đứng đầu điều hành Môi trường kiểm soát nội Năng lực điều hành người đứng đầu trực tiếp quản lý doanh nghiệp Tính khả thi phương án kinh doanh dự tốn tài Phụ lục 11: Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí uy tín giao dịch với ngân hàng STT Điểm chuẩn Lịch sử trả nợ (gốc + lãi) 12 tháng vừa qua Vietinbank Số lần gia hạn nợ Tình hình nợ hạn 12 tháng vừa qua Vietinbank Tỷ trọng (nợ cần ý + nợ xấu )/ tổng dư nợ tại Vietinbank Vietinbank phải trả thay cho khách hàng cam kết ngoại bảng (thư tín dụng, bảo lãnh, cam kết khác) Tình hình cung cấp báo cáo tài thơng tin cần thiết khác theo yêu cầu Vietinbank 12 tháng vừa qua 10 Thời gian quan hệ tín dụng với Vietinbank Tỷ trọng số dư tiền gửi bình quân tháng/ dư nợ bình quân khách hàng Vietinbank 12 tháng vừa qua Mức độ khách hàng sử dụng dịch vụ tiền gửi, tốn, ngoại hối, L/C,… Vietinbank Tình hình quan hệ với tổ chức tín dụng khác 12 tháng vừa qua Phụ lục 12: Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí mơi trường kinh doanh STT Điểm chuẩn Triển vọng ngành Uy tín, thương hiệu khách hàng/ sản phẩm khách hàng Vị cạnh tranh (của doanh nghiệp) Rào cản gia nhập thị trường (ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp) doanh nghiệp Chính sách Chính phủ, nhà nước ngành kinh doanh doanh nghiệp Phụ lục 13: Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí đặc điểm hoạt động khác STT Điểm chuẩn Đa dạng hoá hoạt theo: 1) Ngành, 2) Thị trường, 3) Vị trí địa lý Sự phụ thuộc vào đối tác (đầu vào) Sự phụ thuộc vào đối tác (đầu ra) Lợi nhuận (sau thuế) Doanh nghiệp năm gần Khả tiếp cận nguồn vốn thức Phụ lục 14: Bảng trọng số áp dụng cho tiêu phi tài STT Tiêu chí Lưu chuyển tiền tệ Năng lực kinh nghiệm quản lý Tình hình uy tín giao dịch với ngân hàng Môi trường kinh doanh Các đặc điểm hoạt động khác Phụ lục 15: Tổng hợp điểm tín dụng Các tiêu phi tài Các tiêu tài Phụ lục 16: Bảng phân loại xếp hạng tín dụng Phụ lục 17: Bảng phân loại rủi ro xếp hạng tín dụng Loại AAA: Loại tối ưu AA: Loại ưu A: Loại tốt BBB: Loại BB: Loại trung bình B: Loại trung bình CCC: Loại trung bình CC: Loại yếu C: Loại D : Loại ... điểm xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam 2.2.2 Phương pháp xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương. .. thống xếp hạng tín dụng ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam Chương 32 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 2.1... Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam Chương 3: Hoàn thiện xếp hạng doanh nghiệp Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN