Yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các QTDND trên địa bàn tỉnh bình thuận​

iv Ụ Ụ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG x DANH MỤC BIỂU Ồ, CÁC HÌNH xi CHƢƠ G 1: TỔ G QU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: Để nghiên cứu giải tốt mục tiêu nghiên cứu, đề tài tập trung trả lời câu hỏi sau: 1.4 Phạm vi đối tượng nghiên cứu: 1.5 Giới hạn phạm vi nghiên cứu: 1.6 Phương pháp nghiên cứu: 1.7 Ý nghĩa hạn chế nghiên cứu: 1.8 Kết cấu đề tài: HƢƠ G 2: Ơ SỞ Ý THUYẾT 2.1 Các lý thuyết hiệu hoạt động: 2.1.1 Lý thuyết cấu trúc hiệu (ES – Efficient Structure): 2.1.2 Hiệu X (X efficiency): 2.1.3 Lý thuyết Cấu trúc- Hành vi – Hiệu (SCP- Structure – Conduct – Performance): 2.2 Một số hệ thống tiêu đánh giá: 2.2.1 Hệ thống PEARLS: 2.2.2 Hệ thống phân tích CAMELS 11 2.3 Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động tổ chức tín dụng .12 2.3.1 Yếu tố bên trong: 13 2.3.2 Yếu tố bên ngoài: 16 2.4 Các nghiên cứu trước thực hiện: 18 v 2.4.1 Nghiên cứu Trujillo-Ponce (2013) 18 2.4.2 Nghiên cứu Gemechu Vincent (2013) 19 2.4.3 Nghiên cứu Nguyễn Thị Cành Hồ Thị Hồng Minh (2015) 19 2.4.4 Nghiên cứu Sehrish tác giả (2013) 20 2.4.5 Nghiên cứu Obamuyi (2013) 20 2.4.6 Nghiên cứu Muriu (2013) 21 2.4.7 Nghiên cứu Syafri (2012) 22 TÓ TẮT HƢƠ G 26 HƢƠ G 3: PHƢƠ G PHÁP GHIÊ ỨU 27 3.1 Phương pháp 27 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 27 3.2.1 Kích thước mẫu 27 3.2.2 Xử lý liệu 28 3.3 Phương pháp ước lượng 28 3.3.1 Hồi quy tác động cố định FE (Fixed Effect Regression) .28 3.3.2 Hồi quy tác động ngẫu nhiên RE (Random Effect Regression) 28 3.4 Kiểm định Hausman 29 3.5 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 29 3.6 Mô h nh nghiên cứu: 29 3.7 Các biến mô h nh: 31 3.7.1 Các biến phụ thuộc: 31 3.7.2 Các biến độc lập giả thuyết nghiên cứu: 32 TÓ TẮT HƢƠ G 37 HƢƠ G 4: KẾT QUẢ GHIÊ ỨU 38 4.1 Tổ chức hoạt động Quỹ tín dụng nhân dân: 38 4.1.1 Khái niệm QTDND: 38 4.1.2 Các hoạt động QTDND: 38 4.1.3 Tính chất mục tiêu hoạt động QTDND: 40 4.1.4 Cơ cấu tổ chức hoạt động QTDND: 40 vi 4.1.5 Thực trạng hoạt động QTDND tỉnh nh Thuận (2009-2015) 42 4.2 Thống kê mô tả 49 4.3 Phân tích tương quan biến 52 4.4 Kiểm định đa cộng tuyến VIF 53 4.5 Phân tích kết hồi quy 54 4.5.1 Kết hồi quy với biến phụ thuộc Y1 (ROE) 54 4.5.1.1 Kiểm định mức độ phù hợp mô hình FE RE 54 4.5.1.2 Kiểm định tác động cố định thời gian: 54 4.5.1.3 Kiểm định tương quan phần dư đơn vị chéo: 55 4.5.1.4 Kiểm định phương sai sai số thay đổi: 55 4.5.1.5 Kiểm định tự tương quan phần dư: 55 4.5.1.6 Cách khắc phục vi phạm mô h nh 55 4.5.2 Kết hồi quy với biến phụ thuộc Y2 (ROA) .57 4.5.2.1 Kiểm định mức độ phù hợp mơ hình FE RE 57 4.5.2.2 Kiểm định tác động cố định thời gian: 57 4.5.2.3 Kiểm định tương quan phần dư đơn vị chéo: 58 4.5.2.4 Kiểm định phương sai sai số thay đổi: 58 4.5.2.5 Kiểm định tự tương quan phần dư: 58 4.5.2.6 Cách khắc phục vi phạm mô h nh 59 TÓ TẮT HƢƠ G 66 HƢƠ G 5: KẾT UẬ VÀ GỢI Ý HÍ H SÁ H 67 5.1 Kết luận 67 5.2 Gợi ý sách 68 5.2.1 Về thành viên 68 5.2.2 Về chênh lệch lãi suất 69 5.2.3 Về tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi 69 vii 5.2.4 Quản lý chi phí 70 5.2.5 Về quy mô cấu tổng tài sản 71 5.2.6 Về thời gian hoạt động 72 5.2.7 Các yếu tố bên 72 5.3 Hạn chế nghiên cứu 73 TÀI IỆU TH PHỤ Ụ KHẢ 75 viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT TỪ GHĨ TIẾNG VIỆT VIẾT TẮT QTDND Quỹ tín dụng nhân dân ROA Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu TCTD Tổ chức tín dụng TCTCVM Tổ chức tài vi mơ NHTM Ngân hàng Thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước HĐQT Hội đồng quản trị TIẾNG ANH TỪ VIẾT TẮT GHĨ TIẾNG VIỆT GHĨ TIẾNG ANH GDP Tăng trưởng kinh tế Annual real GDP growth rate NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Net Interest Margin Loan/TA Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản Loans/Total Assets NPL/GL Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ Non- Performing Loans/Gross Loans LLP/NL Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng Loan loss provisions/Net Loans Eq/TA Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản Equity/Total Assets Dep/TL Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng nợ phải trả Customer Deposits/Total Liabilities ix DepGR Tốc độ tăng tiền gửi hàng năm Annual Customer Deposits, grow rate CIR Tỷ lệ chi phí thu nhập Cost – to – Income Ratio Size Logarit tổng tài sản Total Assets, Logarithm HHIRD Chỉ số đa dạng hóa thu nhập Revenue Diversification HHIIC Chỉ số tập trung ngành Industry Concentration Inflation Lạm phát CPI annual Inflation Interest Lãi suất Interest rate TOR/TP Tỷ lệ tổng doanh thu hoạt động tổng lợi nhuận Total operating revenue/ Total Profit LOAN Dư nợ cho vay LOANS Vốn hóa thị trường Market Capitalization Tỷ lệ chi phí hoạt động tổng tài sản Operating Expenses /Total Assets MC OE/TA x DANH MỤC CÁC BẢNG ảng 2.1 Tổng hợp nghiên cứu trước 22 ảng 3.1 Tóm tắt biến độc lập, phụ thuộc 36 ảng 4.1 Số liệu nguồn vốn hoạt động QTDND 42 ảng 4.2 Kết xếp loại tiêu Kết kinh doanh QTDND 48 ảng 4.3 ảng mô tả thống kê 49 ảng 4.4 Ma trận hệ số tương quan 52 ảng 4.5 Kiểm định đa cộng tuyến 53 ảng 4.6 Kiểm định Hausman 54 ảng 4.7 Kiểm định Testparm _Iyear* 54 ảng 4.8 Kiểm định Pesaran's 55 ảng 4.9 Kiểm định Modified Wald 55 ảng 4.10 Kiểm định Wooldridge 55 ảng 4.11 khắc phục vi phạm Y1 56 ảng 4.12 Kiểm định Hausman 57 ảng 4.13 Kiểm định Testparm _Iyear* 57 ảng 4.14 Kiểm định Pesaran's 58 ảng 4.15 Kiểm định Modified Wald 58 ảng 4.16 Kiểm định Wooldridge 59 ảng 4.17 khắc phục vi phạm Y2 59 Bảng 4.18 Bảng tóm tắt kết hồi quy cho biến phụ thuộc Y1, Y2 60 xi DANH MỤC BIỂU Ồ, CÁC HÌNH STT Tên Hình/ Biểu đồ Trang Hình 3.1 Sơ đồ nghiên cứu 30 Hình 4.1 Sơ đồ tổ chức máy QTDND 42 iểu đồ 4.1 Số lượng thành viên năm 43 iểu đồ 4.2 Tổng nguồn vốn hoạt động QTDND 44 iểu đồ 4.3 Số liệu huy động vốn dư nợ cho vay 45 iểu đồ 4.4 Lợi nhuận kinh doanh qua năm 46 CHƢƠ G 1: TỔ G QU 1.1 ý nghiên cứu Hoạt động tín dụng, ngân hàng đóng vai trị ngày quan trọng kinh tế nước ta Đối với tỉnh nh Thuận, với đời chi nhánh ngân hàng thương mại, quỹ tín dụng nhân dân (QTDND) góp phần cho thúc đẩy kinh tế tỉnh ngày ổn định phát triển Cùng với đặc điểm tỉnh nh Thuận, ngành nông nghiệp chiếm tỷ trọng lớn cấu ngành tỉnh, v phần lớn người dân sống nghề nông, cần nhiều vốn để phục vụ cho hoạt động sản xuất, việc đời hệ thống QTDND cần thiết QTDND hoạt động với mục tiêu chủ yếu tương trợ thành viên, nhằm phát huy sức mạnh tập thể thành viên giúp thực có hiệu hoạt động sản xuất, kinh doanh, dịch vụ cải thiện đời sống Tuy nhiên, để tr thực tốt mục tiêu này, trước hết thân quỹ tín dụng phải bảo đảm bù đắp chi phí hoạt động, có khả tích lũy, bảo tồn phát triển vốn cách bền vững Mặc dù quy mô hoạt động ngày tăng, ngày có nhiều QTDND thành lập mới, kết hoạt động quỹ tín dụng địa bàn chưa thật vững Qua kết hoạt động hàng năm QTDND, tác giả nhận thấy hiệu hoạt động QTDND địa bàn chưa cao Thể hiện, thông qua tiêu xếp loại hàng năm hệ thống QTDND địa bàn thấp, QTDND xếp loại 3,4,5 có xu hướng tăng lên hàng năm Đồng thời, vừa qua NHNN Việt Nam có nhận xét cảnh báo t nh h nh hoạt động QTDND địa bàn, hoạt động QTDND tiềm ẩn rủi ro hiệu hoạt động chưa tốt thông qua hệ số địn bẩy tài chính, rủi ro tín dụng chất lượng tài sản, … Chính v vậy, việc nghiên cứu yếu tố tác động hiệu hoạt động hệ thống QTDND địa bàn tỉnh nh Thuận giai đoạn cần thiết Đề tài phân tích rõ yếu tố tác động đến hiệu hoạt động QTDND, từ có hướng đề xuất nhằm giúp cho hoạt động QTDND an tồn, hiệu có lợi nhuận 1.2 ục tiêu nghiên cứu: - Xác định yếu tố tác động đến hiệu hoạt động QTDND địa bàn tỉnh nh Thuận - Chiều hướng tác động yếu tố đến hiệu hoạt động - Trên sở đề xuất giải pháp cần thiết để nâng cao hiệu hoạt động QTDND 1.3 âu hỏi nghiên cứu: Để nghiên cứu giải tốt mục tiêu nghiên cứu, đề tài tập trung trả lời câu hỏi sau: - Các yếu tố tác động đến khả sinh lời QTDND ? - Nếu có tác động th tác động yếu tố nào? 1.4 Phạm vi đối tƣợng nghiên cứu: - Phạm vi nghiên cứu: Thời gian thu thập số liệu liên tục từ năm 2009 – 2015 (7 năm) 18 QTDND địa bàn tỉnh nh Thuận với 126 quan sát Dữ liệu thu thập từ Ngân hàng Nhà nước Chi nhánh tỉnh nh Thuận - Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu tập trung t m hiểu yếu tố tác động đến khả sinh lời 1.5 Giới hạn phạm vi nghiên cứu: Hiệu hoạt động QTDND thể nhiều khía cạnh thường xem xét góc độ như: hiệu tài hiệu kinh tế xã hội Hiệu tài hiệu xem xét phạm vi chủ thể, thường doanh nghiệp hay ngân hàng thương mại Theo đó, hiệu tài tổ chức cho biết giá trị gia tăng mà tổ chức có từ việc đầu tư vào hoạt động Hiệu kinh tế xã hội hiệu tổng hợp đánh giá phạm vi toàn kinh tế, cho biết giá trị gia tăng mà xã hội có từ hoạt động đầu tư tổ chức 77 Tài liệu tham khảo Tiếng nh Athanasoglou, P., Delis, M., and Staikouras, C 2006, Determinants of bank profitability in the South Eastern European Region, Munich Personal RePEc Archive [Ejournal] Available from [10 Septemper 2016] Baltagi.B.H Econometrics (Spinger,2008)(ISBN 9783540765158) Available from, [10 Septemper 2015] Demsetz 2008, ‘Industry Structure, Market Rivalry, and Public Policy’, Industry Structure, Market Rivalry, and Public PolicyJournal of Law and Economics, Vol 16, No 1, pp 1-9 Available from: Proquest [7 July 2016] Fajonyomi, O S and Jegede, C A., 2012, Determinants Of Microfinance Banks Sustainability In South-Western Nigeria, Available from , [01 Septemper 2016] Gemechu, (2013), ‘Determinants of Financial Performance of Commercial anks in Kenya’, International Journal of Economics and Financial Issues, Vol 3, No 1, 2013, pp.237-252 Available from: Proquest [7 August 2016] Gujarati, D N 2004, Basic Econometrics, Available from< , [01 July 2016] Maina, G M and Muturi, W 2013, Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya, Available from: , [01 May 2016] Muriu, P W 2013, Microfinance Profitability: Does financing choice matter?, Available from< https://profiles.uonbi.ac.ke/pmuriu/publications/microfinanceprofitability-does-financing-choice-matter>, [10 June 2016] Obamuyi, T M 2013, ‘Determinants of banks’ profitability in a developing economy: evidence from Nigeria’, Organizations and markets in emerging economies [Ejournal], Vol 4, No 2, pp.97-111 Available from: Proquest [5 July 2016] Rose, P S and Hudgins, S C 2010, Bank Management and Financial Services, 8th Edition, New York: The McGraw – Hill Companies 78 Sehrish, G., Faiza, I and Khalid, Z 2011, ‘Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan’, The Romanian Economic Journal, pp68-87 Available from: Proquest [06 August 2016] Syafri 2012, Factors affecting bank profitability in Indonesia, The 2012 International Conference on Business and Management, eds Phuket, Thailand, pp 236-242 Trujillo-Ponce, A 2013, What determines the profitability of banks? Evidence from Spain, Accounting and Finance, 53(2),pp.561-586 Available from , [10 Septemper 2015] th Tabachnick, B G., and Fidell, L S., 2007, Using multivariate statistics, Edition, Boston: Pearson/Allyn and Bacon Tu,T.T.Trinh and Binh,T Tran 2016, ‘Performance of People’s Credit Funds in Vietnam: the Case of Mekong River Delta’, International Journal of Emerging Research in Management &Technology, pp 5-11 Available from: Proquest [10 August 2016] PHỤỤ PHỤ Ụ 1.1 Thống kê mô tả biến 1.2 Phân tích tƣơng quan biến X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 0.2345 0.0082 0.1017 0.2571 0.2354 0.0080 -03115 0.0004 0.2351 0.0080 -0.0698 0.4377 0.1631 0.0680 0.0624 0.4874 0.1264 0.1583 X2 X3 0.4259 0.0000 0.0228 0.8004 -0.4301 0.0000 -0.0035 0.9687 -0.1215 0.1754 -0.0535 0.5518 -0.0341 0.7050 0.3659 0.0000 -0.0563 0.5312 -0.3860 0.0000 -0.1955 0.0282 -0.0082 0.9276 -0.1476 0.0990 0.2133 0.0165 0.2221 0.0124 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 0.2138 0.0162 0.03626 0.0000 0.1084 0.2269 0.4635 0.0000 -0.6078 0.0000 -0.2928 0.0009 0.1639 0.0667 0.6983 0.0000 0.4091 0.0000 -0.2426 0.0062 -0.4927 0.0000 0.0489 0.5866 0.1514 0.0906 0.0327 0.7165 -0.5315 0.0000 0.05073 0.0000 -0.1244 0.1653 -0.2038 0.0221 -0.2475 0.0052 -0.4246 0.0000 -0.0957 0.2864 1.3 Kiểm tra đa cộng tuyến biến độc lập PHỤ Ụ hình hồi quy theo biến Y1 (ROE) 2.1 Hồi quy FE: 2.2 Hồi quy RE: 2.3 Kết kiểm định Hausman 2.4 Kiểm định tác động cố định theo thời gian 2.5 Kiểm định tự tƣơng quan phần dƣ đơn vị chéo 2.6 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 2.7 Kiểm định tự tƣơng quan phần dƣ 2.8 Cách Khắc phục vi phạm Y1: xử lý ƣớc lƣợng sai số chuẩn hiệu chỉnh (Regression with panel-corrected standard errors -PCSE) PHỤ Ụ hình hồi quy theo biến Y2 (R 3.1 Hồi quy FE: ) 3.2 Hồi quy RE: 3.3 Kết kiểm định Hausman 3.4 Kiểm định tác động cố định theo thời gian 3.5 Kiểm định tự tƣơng quan phần dƣ đơn vị chéo 3.6 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 3.7 Kiểm định tự tƣơng quan phần dƣ 3.8 Cách Khắc phục vi phạm Y2: xử lý ƣớc lƣợng sai số chuẩn hiệu chỉnh (Regression with panel-corrected standard errors -PCSE) ... rõ yếu tố tác động đến hiệu hoạt động QTDND, từ có hướng đề xuất nhằm giúp cho hoạt động QTDND an tồn, hiệu có lợi nhuận 1.2 ục tiêu nghiên cứu: - Xác định yếu tố tác động đến hiệu hoạt động QTDND. .. ngồi yếu tố chủ yếu cịn có yếu tố khác vấn đề khoản, phương pháp cho vay, mạng lưới hoạt động, hoạt động marketing … thường xem xét nghiên cứu tác động yếu tố đến hiệu hoạt động ngân hàng 2.3.2 Yếu. .. ảnh hưởng nội yếu tố bên Các yếu tố nội đặc điểm riêng biệt ngân hàng mà ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Những yếu tố bị ảnh hưởng định nội quản lý ngân hàng Các yếu tố bên ngồi yếu tố mang tính