Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - LÊ THỊ TRANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - LÊ THỊ TRANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGD.TS VÕ XUÂN VINH Tp Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn “Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay Ngân hàng TMCP Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng thực hướng dẫn khoa học PGS.TS Võ Xuân Vinh Luận văn kết việc nghiên cứu độc lập, không chép tồn hay phần cơng trình khác Các số liệu luận văn sử dụng trung thực từ nguồn hợp pháp đáng tin cậy Tôi xin chịu trách nhiệm nghiên cứu Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng Học viên Lê Thị Trang năm 2016 MỤC LỤC TRANG BÌA PHỤ LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ CHƯƠNG 1:GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Sự cần thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận án 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2:CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 2.1 Giới thiệu chương 2.2 Nền tảng lý thuyết vấn đề nghiên cứu 2.2.1 Tổng quan hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại .7 2.2.2 Các yếu tố tác động đến tăng trưởng cho vay NHTM 11 2.2.3 Cơ sở lý luận khoa học khủng hoảng tài - ngân hàng 21 2.3 Tóm tắt chương 23 CHƯƠNG 3:THỰC TRẠNG TĂNG TRƯỞNG CHO VAY CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2015 24 3.1 Giới thiệu chương 24 3.2 Trình bày phân tích thực trạng vấn đề nghiên cứu 24 3.2.1 Chính sách tiền tệ giai đoạn 2006-2015 24 3.2.2 Thực trạng tăng trưởng cho vay ngân hàng 30 3.2.3 Khả hấp thụ vốn kinh tế 34 3.2.4 Nợ xấu 36 3.3 Tóm tắt chương 37 CHƯƠNG 4:PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.1 Giới thiệu chương 4.2 Mơ hình nghiên cứu 4.2.1 M 4.2.2 Gi 4.3 Dữ liệu mẫu quan sát 4.3.1 Th 4.3.2 Sự 4.4 Phương pháp nghiên cứu 4.4.1 Ki giả định 4.4.2 4.5 Ph Thống kê mơ tả liệu nghiên cứu 4.6.Trình bày kết kiểm định giả thuyết 4.6.1.Kiểm định 4.6.2.Kiểm định 4.6.3.Kiểm định 4.6.4.Kiểm định 4.7.Phân tích kết hồi quy 4.8.Thảo luận kết nghiên cứu 4.9.Tóm tắt chương CHƯƠNG 5:KẾT LUẬN 5.1.Tóm tắt kết đề tài 5.2.Một số khuyến nghị 5.3.Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiê TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thống kê mô tả Phụ lục 2: Ma trận tương quan Phụ lục : Nhân tử phóng đại phương sai VIF Phụ lục 4: Kiểm định phương sai thay đổi Phụ lục : Tự tương quan Phụ lục 6: Kết hồi quy khơng có biến kiểm sốt khủng hoảng Crisis Phụ lục 7: Kết hồi quy có biến kiểm soát Crisis Phụ lục 8: Hồi quy đối chiếu (Robustness check) Phụ lục 9: Danh sách ngân hàng mẫu nghiên cứu Phụ lục 10: Cơ sở liệu nghiên cứu DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CSTT DN FEM (Fixed Effects Model) FGLS (Feasible Generalized Least Squares) GDP (Gross Dominal Products) GMM (Generalized Least Square) HMTD M&A NHNN NHTM NHTMCP OLS REM (Random Effects Model) SCC (Standard Consistent Corvariance) TCTD TMCP DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Bảng 3.1: Dư nợ cho vay bình quân tăng trưởng cho vay NHTM 31 Bảng 3.2: Mục tiêu tăng trưởng tín dụng theo năm NHNN 33 Bảng 3.3: Nợ xấu NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 36 Bảng 4.1: Tổng hợp biến dùng mơ hình thực nghiệm 41 Bảng 4.2: Thống kê mô tả biến mơ hình 52 Bảng 4.3: Kết ma trận tự tương quan liệu bảng Pearson 55 Bảng 4.4: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai 56 Bảng 4.5: Kết kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình 57 Bảng 4.6: Kết kiểm tra tự tương quan mơ hình 57 Bảng 4.7: Kết hồi quy mơ hình khơng kiểm sốt khủng hoảng Crisis .58 Bảng 4.8: Kết hồi quy mơ hình có kiểm sốt khủng hoảng 59 Bảng 4.9: Kết mơ hình hồi quy đối chiếu SCC 62 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Diễn biến tỷ lệ tăng trưởng cho vay NHTM Việt Nam tốc độ tăng trưởng kinh tế qua năm 2006-2015 31 CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Sự cần thiết đề tài Vốn yếu tố đầu vào quan trọng mô hình kinh tế Đối với quốc gia, đặc biệt quốc gia phát triển Việt Nam mức độ quan trọng cao Thực tiễn chứng minh thời gian qua, cho vay Ngân hàng có vai trị lớn hỗ trợ cho doanh nghiệp đầu tư, phát triển, mở rộng sản xuất góp phần tăng trưởng kinh tế bền vững Tuy nhiên, năm gần đây, tốc độ tăng trưởng tín dụng so với tăng trưởng kinh tế GDP có xu hướng chậm lại, điều chỉnh cần thiết đáng mừng trình diễn tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, ba trụ cột tái cấu trúc kinh tế Cái mừng lớn nhất, là, góp phần lớn cho thành cơng điều hành sách tiền tệ, kiềm chế lạm phát mức số (0.63%); kế tiếp, cải thiện đáng kể khoản hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) tỷ lệ cho vay/tỷ lệ huy động giảm đáng kể; mừng lớn thứ ba tiến đáng kể tư quản trị rủi ro TCTD, họ chuyển hướng cho vay hay đầu tư vào tài sản an tồn mơi trường xuất nhiều nguy rủi ro Sự điều chỉnh đáng mừng hoàn toàn thống với nguyên tắc quản trị rủi ro tín dụng, tỷ lệ tăng trưởng dư nợ tín dụng nên tương đương cao phần so với độ tăng trưởng GDP Với Việt Nam, đầu tư tín dụng ngân hàng chiếm tỷ trọng cao đầu tư cho kinh tế, tỷ lệ cho vay chiếm tỷ trọng lớn dư nợ tín dụng ngân hàng Nhưng thời gian qua, số ngân hàng tăng trưởng cho vay ạt dẫn đến số hệ lụy nợ xấu tăng cao, ngân hàng khoản chí âm vốn Ngân hàng xây dựng, Ngân hàng đại dương, Ngân hàng dầu khí… Trên giới, nghiên cứu Ivashina Schafstein (2010) cho thấy khoản cho vay doanh nghiệp lớn giảm 47% từ năm 2008 (giai đoạn khủng hoảng) giảm tới 79% so với năm 2007 (trước khủng hoảng) Bài báo Phụ lục 8: Hồi quy đối chiếu (Robustness check) Kết hồi quy khơng có biến kiểm sốt Crisis Kết hồi quy có biến kiểm sốt Crisis Phụ lục 9: Danh sách ngân hàng mẫu nghiên cứu STT Mã Ngân hàng ABBank ACB BID CTG EIB HDBank KienLongBank MBB MDB 10 MHB 11 MSB 12 NamABank 13 NVB 14 OCB 15 PGBank 16 SCB 17 SEABANK 18 Saigonbank 19 SHB 20 STB 21 Techcombank 22 VCB 23 VIB 24 VietABank 25 VPBank Phụ lục 10: Cơ sở liệu nghiên cứu Bank Ngân hàng Year 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 3 3 ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BID BID BID BID 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 3 3 3 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 6 BID BID BID BID BID BID CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB HDBank HDBank 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 6 6 6 6 7 7 7 7 7 8 8 8 8 8 HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank KienLongBank MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 9 9 9 9 9 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 11 11 MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MDB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MHB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 MSB MSB NamABank NamABank NamABank NamABank NamABank NamABank NamABank NamABank NamABank NamABank NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB OCB 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 17 17 17 17 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 18 OCB OCB OCB OCB PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank PGBank SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 18 18 18 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SaigonBank SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB STB STB 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 -9.769000 126.14125 26.081553 -31.72294 227.81202 148.87206 8.937245 5.401709 -1.702154 -1.772297 6.165621 7.390907 22.382655 7.449203 51.746586 36.402249 26.159866 36.810490 35.254096 93.319392 19.515603 89.762790 103.97207 49.138508 746.97028 19.987490 44.994507 15.961166 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 STB STB STB STB STB STB STB STB Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 25 25 25 25 25 25 25 25 VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 25 25 VPBank VPBank 2007 2006 ... VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 2.1 Giới thiệu chương Để thực mục tiêu đề nghiên cứu yếu tố tác động đến tăng trưởng cho vay NHTMCP Việt Nam. .. giải thích cho việc tăng trưởng cho vay ngân hàng thương mại Luận văn nhằm mục tiêu nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ 2006... tăng trưởng cho vay ngân hàng thương mại cổ phần Phân tích rõ lại có ảnh hướng yếu tố đến tăng trưởng cho vay NHTMCP ảnh hưởng Chương 3: Thực trạng tăng trưởng cho vay NHTMCP Việt Nam giai đoạn