PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY HÔNG HÀ

PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CƠNG TY HƠNG HÀ 3.1.Hiệu chi phí: Chi phí sản xuất-kinh doanh biểu tiền toàn hao phí lao động sống lao động vật hóa mà doanh nghiệp bỏ liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh thời kỳ định Về thực chất, chi phí sản xuất kinh doanh dịch chuyển vốn - chuyển dịch giá trị yếu tố sản xuất kinh doanh vào đối tượng tính giá Việc phân tích tình hình khoản mục chi phí nhằm xác định khoản chi chủ yếu, thứ yếu, nguyên nhân tăng giảm khoản chi có hợp lý hay khơng? Từ doanh nghiệp tiết kiệm khoản chi phí khơng cần thiết, xác định rõ chi phí cần phải đầu tư nhằm giảm mức độ tối đa khoản mục mà Công ty hoạt động tốt đem lại lợi nhuận cao Giảm chi phí đầu vào Cơng ty tăng lợi nhuận cách hạ giá thành thông qua việc sử dụng chi phí đầu vào có hiệu Điều đặc biệt quan trọng Công ty Hồng Hà nói riêng doanh nghiệp khác nói chung Công ty Hồng Hà doanh nghiệp chuyên hoạt động lĩnh vực đóng sửa chữa tàu thủy, lĩnh vực mà xuất ngày nhiều đối thủ cạnh tranh lớn mạnh vốn, sở vật chất, Cơng ty Hồng Hà phải tính tốn, cân nhắc cách cụ thể cho chi phí bỏ thích đáng, thu lại lợi ích kinh tế, xã hội mức cao Qua bảng 3.1 ta thấy hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty bị ảnh hưởng khoản chi phí thay đổi Trong năm 2008 khoản chi phí cho sản xuất kinh doanh Cơng ty có biến đổi cụ thể: Bảng 3.1: Bảng tiêu hiệu chi phí ĐVT: Đờ ng Chỉ tiêu 1.GVHB 2.CP QLDN 3.CP BH 4.Tổng CF (1+2+3) 5.DTT 6.LN (5-4) 7.Hiệu SDCP (5/4) 8.Tỷ suất LN/CP (6/4) 2007 351,411,176,190 18,239,668,391 6,534,490,831 376,185,335,412 395,758,858,633 19,573,523,221 1.05 0.05 2008 473,451,513,549 29,117,549,096 13,781,542,381 516,350,605,026 533,599,701,150 17,249,096,124 1.03 0.03 So sánh 08/07 chênh lệch (2-1) (2-1)/1 (%) 122,040,337,359 34.73 10,877,880,705 59.64 7,247,051,550 110.90 140,165,269,614 37.26 137,840,842,517 34.83 -2,324,427,097 -11.88 -0.02 -1.77 -0.02 -35.80 nguồn : Bảng BCKQHĐKD_Phòng kế tốn (chú thích: GVHB: Giá vốn hàng bán, CPQLDN: Chi phí quản lý doanh nghiệp, CPBH: Chi phí bán hàng, DTT: Doanh thu thuần, LN: Lợi nhuận) Qua bảng ta thấy năm hoạt động sản xuất kinh doanh công ty bị ảnh hưởng khoản chi phí thay đổi Trong năm 2008 khoản chi phí cho sản xuất kinh doanh cơng ty tăng cụ thể: Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 59.64% so với năm 2007, chi phí bán hàng tăng 110% so với năm 2007 Điều cho thấy Cơng ty quản lý khơng tốt chi phí quản lý doanh nghiệp Vì làm cho tổng chi phí tăng 140.165.269.614 đồng tương ứng với 37.26%.Làm lợi nhuận cuă công ty giảm 11.88% tương ứng với 2.324.427.097 đồng 3.2.Hiệu sử dụng vốn 3.2.1 Tình hình vốn kinh doanh Công ty qua năm Khi bắt đầu tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh yếu tố cần phải có đồng vốn ban đầu đề kinh doanh, vốn giữ vai trò quan trọng thiếu hoạt động sản xuất Việc phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh việc ta xem xét mối quan hệ cân đối tài sản nguồn hình thành từ tài sản doanh nghiệp việc phân tích cân tài doanh nghiệp Việc sử dụng đồng vốn bỏ kinh doanh cho hiệu cao vấn đề quan tâm hàng đầu với nhà quản lý doanh nghiệp nói chung Và ban lãnh đạo Cơng ty Hồng Hà nói riêng, số lượng vốn hàng năm ln bổ sung vào q trình kinh doanh Bảng 3.2 Vốn kinh doanh Công ty qua năm ĐVT: Đồng 2007 2008 So sánh 08/07 Số tuyệt đối (2-1)/1 (%) 1.VKD bq 459,631,753,784 589,877,835,099 130,246,081,315 28.34 2.VLĐ bq 289,056,353,018 389,795,177,370 100,738,824,352 34.85 3.VCĐ bq 170,575,400,766 191,082,657,729 20,507,256,963 12.02 Chỉ tiêu (Nguồn: Bảng CĐKT Công ty Hồng Hà) (Chú thích: VKD: Vốn kinh doanh, VLĐ: Vốn lưu động, VCĐ: Vốn cố định) Qua bảng 3.2 ta thấy nguồn vốn kinh doanh Công ty bổ sung tăng hàng năm Cụ thể : năm 2008 lượng vốn bổ sung tăng thêm là: 130.246.081.315 đồng tương ứng với 28.34% Trong vốn cố định tăng 20.507.256.963 tương ứng với 12.02 % vốn lưu động tăng 100.738.824.352 đồng tương ứng 34.85% Để thấy đựơc hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp ta dựa vào tiêu: Sức sản xuất vốn kinh doanh, sức sinh lời vốn kinh doanh Bảng 3.3 Bảng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty ĐVT: Đồng 2007 2008 Chênh lệch (2-1)/1 (%) 1.Doanh thu 395,758,858,633 533,599,701,150 137,840,842,517 34.830 2.LN sau thuế 10,518,097,483 12,824,937,265 2,306,839,782 21.932 3.VKD bq 459.631.753.784 589.877.835.099 130.246.081.315 28.34 0.861 0.905 0.044 5.059 Chỉ tiêu 4.Sức sản xuất VKD (1/3) So sánh 08/07 5.Sức sinh lời VKD (2/3) 0.023 0.022 -0.001 -4.991 (Nguồn Bảng CĐKT- Phịng kế tốn) Từ bảng ta thấy vốn kinh doanh bình quân Công ty năm 2008 so với năm 2007 tăng 130.246.081.315 đồng tưong ứng với tỷ lệ 28.34% doanh thu năm 2008 so với năm 2007 tăng 137.840.842.517 đồng tương ưng với tỷ lệ 34.830% (tốc độ tăng doanh thu chậm tốc độ tăng vốn bình quân ) làm cho sức sản xuất kinh doanh năm 2008 so với năm 2007 tăng 0.044 đồng tương ứng với 5.059 % Sức sản xuất vốn kinh doanh năm 2008 tăng so với năm 2007 nguyên nhân sau: -Doanh thu tăng 137.840.842.517 đồng tức tăng lên 34.830% dẫn tới sức sản xuất tăng lên: DT2008 – DT2007 137,840,842,517 Sức SX VKD(dt) = = VKDbq2007 = 0.29d 459.631.753.784 - VKD tăng lên 130.246.081.315 đồng dẫn đến sức sản xuất giảm đi: 1 Sức SX VKD (vkdbq) = DT2008 x ( VKDbq2008 ) VKDbq2007 Sức SX VKD(vkdbq) =533,599,701,150x ( - 589.877.835.099 459.631.753.784 = -0.25 (đồng) Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng ta có sức sản xuất vốn kinh doanh năm 2008 tăng so với năm 2007 là: 0.29+(-0.25)=0.04 (đồng) Ta thấy doanh thu tăng làm cho sức sản xuất vốn kinh doanh tăng 0.29 đồng Tuy nhiên, vốn kinh doanh tăng lên làm cho sức sản xuất vốn giảm xuống 0.25 đồng Sức sinh lời vốn kinh doanh cho biết đồng vốn kinh doanh bỏ thu đựơc đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2007 đồng vốn kinh doanh bỏ thu đựơc 0.023 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2008 đồng vốn kinh doanh bỏ thu 0.022 đồng lợi nhuận sau thuế qua ta thấy đựợc sức sinh lời của vốn kinh doanh năm 2008 giảm so với năm 2007 0.023 đồng tương ứng với tỷ lệ 4.991% Để đánh giá cách xác tình hình sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty, ta sâu đánh giá hiệu sử dụng loại vốn cụ thể 3.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 3.2.2.1 Cơ cấu vốn cố định: Vốn cố định loại vốn đầu tư vào TS dài hạn Doanh nghiệp, nói cách khác biểu tiền TS dài hạn Bảng 3.2: Bảng cấu vốn cố định ĐVT: Đồ ng Loại tài sản dài hạn Năm 2007 Năm 2008 Gía trị Tỷ trọng Gía trị Tỷ trọng I.Tài sản cố định II.Đầu tư TC dài hạn 166.832.900.766 77% 177.302.437.729 85 % 3.742.500.000 2.0% 13.460.220.000 6.0% CPXDCB dở dang 44.929.128.405 21% 16.840.257.902 8.0% (Nguồn: Bảng CĐKT công ty Hồng Hà ) Trong cấu vốn cố định tài sản cố định chiếm tỷ trọng cao nhất, năm 2007 chiếm 77% sang năm 2008 tăng lên thành 85% lại đầu tư tài dài hạn CPXDCB dở dang Kết cho thấy vốn cố định Công ty Hồng Hà chủ yếu sử dụng để mua sắm trang thiết bị, tài sản cố định phục vụ cho đóng sửa chữa tàu 3.2.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định(VCĐ): Bảng 3.3: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn cố định ĐVT: Đờ ng Chỉ tiêu 1.Tổng VCĐ bình qn 2.Doanh thu 3.Lợi nhuận sau thuế 4.Hiệu suất sdụng VCĐ(2/1) 5.Hàm lượng VCĐ (1/2) 6.Mức doanh lợi VCĐ (3/1) Năm 2007 170,575,400,766 395,758,858,633 10,518,097,483 Năm 2008 191,082,657,729 533,599,701,150 12,824,937,265 Chênh lệch 20,507,256,963 137,840,842,517 2,306,839,782 2.32 0.43 2.79 0.36 0.47 -0.07 0.06 0.07 0.01 (Nguồn:Phịng kế tốn cơng ty Hồng hà) Vốn cố định bình qn Cơng ty Hồng hà năm 2008 tăng 20.507.256.963 đồng so với năm 2007 Doanh thu tăng 137.840.842.517 đồng làm cho lợi nhuận sau thuế tăng 2.306.839.782 đồng Hiệu suất sử dụng vốn cố định năm 2007 2.32 nghĩa đồng vốn cố định bình quân tạo 2.32 đồng doanh thu sang đến năm 2008 tiêu tăng lên 2.79 tăng 20.35% so với năm 2007 Hiệu suất sử dụng vốn cố định tăng có nghĩa hàm lượng vốn cố định đồng doanh thu giảm, năm 2008 giảm 16.9% so với năm 2007 Mức doanh lợi vốn cố định năm 2007 0.06 nghĩa đồng VCĐ tạo 0.06 đồng lợi nhuận sau thuế đến năm 2008 tăng lên tạo 0.07 đồng lợi nhuận sau thuế Qua kết phân tích ta thấy việc sử dụng vốn cố định Công ty năm 2008 so với năm 2007 có thay đổi theo chiều hướng tốt lên Đây dấu hiệu tốt việc khai thác sử dụng tài sản cố định Công ty ngày hiệu quả, Công ty cần phát huy thời gian tới 3.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.3.1 Cơ cấu vốn lưu động Vốn lưu động biểu tiền TS ngắn hạn nguyên vật liệu, nhiên vật liệu,…nó tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh mà khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị sản phẩm Bảng 3.4: Bảng cấu vốn lưu động ĐVT:Đồ ng Năm 2007 Giá trị 45,902,474,260 110,545,559,776 129,759,755,066 2,848,563,916 Tài sản ngắn hạn Tiền Các khoản phải thu Hàng tồn kho TSNH khác Tổng Tài sản ngắn hạn 289,056,353,018 Tỷ trọng 15.88 38.24 44.89 0.99 100 Năm 2008 Giá trị 15,389,906,048 200,113,265,382 174,773,764,830 8,518,241,128 398,795,177,370 (Nguồn: Bảng CĐKT Cơng ty hồng Hà) Nhìn vào bảng cấu vốn lưu động công ty hai năm 2007 2008 có thay đổi Cụ thể lượng tiền năm 2007 15.88% giảm xuống 3.86% tổng vốn lưu động công ty Nếu năm 2007 khoàn phải thu chiếm tỷ trọng 38.24% tổng vốn lưu động sang năm 2008 số tăng lên 50.18% ( khả thu hồi khoản nợ công ty chậm năm 2007) Lượng hàng tồn kho năm 2008 43.82% giảm so với năm 2007 2.3% 3.2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Bảng 3.5: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động ĐVT: Đồng Chỉ tiêu 1.VLĐ bình quân 2.Doanh thu 3.Lợi nhuận sau thuế 4.Số vòng quay VLĐ(2/1) 5.Số ngày vòng luân Năm 2007 289,056,353,018 395,758,858,633 10,518,097,483 1.3691 262.94 Năm 2008 389,795,177,370 533,599,701,150 12,824,937,265 1.3689 262.98 Chênh lệch 100,738,824,352 137,840,842,517 2,306,839,782 -0.0002 0.04 Tỷ trọng 3.86 50.18 43.82 2.14 100 chuyển 6.Hệ số đảm bảo VLĐ(1/2) 7.Mức doanh lợi VLĐ (3/1) 0.730 0.036 0.731 0.033 0.001 -0.003 (Nguồn: Phòng kế tốn cơng ty Hồng Hà) Nhìn vào kết phân tích cho thấy tình hình sử dụng vốn lưu động công ty hai năm vừa qua Tổng lượng vốn lưu động bình quân năm 2008 tăng 100.738.824.352 đờ ng so với năm 2007 Trong doanh thu tăng 137.840.842.517đờ ng số vịng quay VLĐ giảm 0.0002 vòng, hiệu sử dụng vốn lưu động năm 2008 tốt năm 2007 Và số ngày vòng luân chuyển vốn tăng 0.04 ngày -> vòng luân chuyển vốn lưu động lớn giúp cho chu kỳ kinh doanh năm 2008 ngắn năm 2007 Nếu năm 2007 để tạo đồng doanh thu cần bỏ 0.73 đờ ng sang năm 2008 số 0.731 đờ ng Tuy nhiên mức doanh lợi vốn lưu động năm 2008 giảm so với năm 2007 0.003 đồ ng cho thấy việc khai thác sử dụng vốn lưu động năm 2008 không hiệu năm 2007 Như để nâng cao hiệu đồng vốn lưu động bỏ kinh doanh thời gian tới Cơng ty cần có biện pháp điều chỉnh hợp lý 3.3 Phân tích hiệu sử dụng lao động Nguồn nhân lực yếu tố quan trọng bậc doanh nghiệp, doanh nghiệp có tồn hay không phụ thuộc vào người lao động doanh nghiệp Một Cơng ty làm ăn có hiệu hay không họ sử dụng nguồn nhân lực để phát huy hết lực tiềm ẩn họ Bởi đội ngũ cán bộ, cơng nhân doanh nghiệp đội ngũ thực định nhà quản lý, vận hành máy móc thiết bị để trực tiếp sản xuất sản phẩm Lực lượng lao động doanh nghiệp tác động trực tiếp tới việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 3.3.1 Chất lượng lao động Thực tế để nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp cần thường xuyên đánh giá chất lượng lao động thân doanh nghiệp từ tiếp tục phát huy khả tiềm tàng có nhứng hướng biện pháp khắc phục mặt chất lượng người lao động Do đặc thù Cơng ty sản xuất số lượng công nhân trực tiếp tham gia sản xuất chiếm số lượng lớn Trong số lượng lao động nam gii chim t trng cao Đặc điểm lao động công ty 2007 Stt I 2008 2008/2007 Tuyệt Tơng ®èi ®èi ChØ tiªu SL % SL % 100 20 114 20.7 14 12.08 Đặc điểm Lao động giỏn tiÕp bq Lao ®éng trực tiÕp bq 401 80 436 79.3 35 8.02 Tæng 501 100 550 100 49 8.9 II Trình độ Trên Đại học 22.22 Đại học 197 39.4 210 38.1 13 6.19 Cao đẳng 169 33.8 200 36.3 31 15.5 Trung cÊp 123 24.6 126 22.9 2.38 S¬ cÊp 0.9 0.9 0 Tæng 501 100 550 100 49 8.9 Qua sơ đồ ta thấy phần lớn số lượng cán cơng nhân viên có trình độ trung cấp trở lên, đa số nằm khối văn phòng, thuộc khối phịng ban chức năng, nơi đóng vai trò tham mưu cho Giám đốc hoạt động Cơng ty Cơng ty Hồng Hà có đội ngũ cán quản lý đào tạo quy, bản, trẻ động nhanh nhạy chế thị trường nịng cốt để phát triển Cơng ty sau Đội ngũ công nhân lao động lành nghề thao tác nghiệp vụ, có tinh thần trách nhiệm cao với công việc đảm nhận chức danh cụ thể dây chuyền sản xuất kinh doanh Cơng ty Bảng 3.7: Bảng phân tích hiệu sử dụng lao động ĐVT: Đồng Chỉ tiêu 1.Doanh thu 2.Lợi nhuận sau thuế 3.Số lao động 4.N.suất LĐ bq (1/3) 5.Mức sinh lợi 1LĐ (2/3) Năm 2007 395,758,858,633 10,518,097,483 501 789,937,841.6 20,994,206.55 Năm 2008 533,599,701,150 12,824,937,265 550 970,181,274.8 23,318,067.75 Chênh lệch 137,840,842,517 2,306,839,782 49 180,243,433 2,323,861 (Nguồn:Phịng kế tốn) (chú thích: LĐ: lao động, NSLĐbq: Năng suất lao động bình quân) Số lao động doanh nghiệp năm 2008 tăng 9.78 % so với năm 2007 Trong thời gian gần suất lao động Cơng ty khơng ngừng nâng cao số lý sau đây: Thứ là: tăng thêm đội ngũ cơng nhân kỹ thuật có tay nghề cao, đảm bảo sử dụng có hiệu trang thiết bị đại đưa vào khai thác Hai là: giảm lực lượng lao động không hiệu Ba là: đầu tư hợp lý cho đào tạo, sử dụng người việc Năng suất lao động doanh nghiệp năm 2008 so với 2007 22.82% Mức sức sinh lời công nhân tham gia sản xuất năm 2008 tăng so với năm 2007 11.07% % 34.83 21.93 9.78 22.82 11.07 Trong thời gian tới doanh nghiệp cần phải ý để nâng cao tác dụng tiền lương (ví dụ như: nghiệm thu kết cơng việc cụ thể, tránh chạy theo thu nhập làm bừa làm ẩu…), để khai thác hết thời gian lao động tiềm người lao động 3.4 Phân tích khả tốn Phân tích khả tốn giúp cho nhà quản quản lý doanh nghiệp có nhìn tổng quan lực tài thân doanh nghiệp thời điểm tương lai Bảng 3.8: Bảng phân tích hệ số khả toán ĐVT: Đồng Chỉ tiêu 1.Tổng tài sản 2.Tổng nợ phải trả 3.Tài sản ngắn hạn 4.Tổng nợ ngắn hạn 5.Hàng tồn kho 6.LN trước thuế 7.Hệ số toán tổng quát (1/2) 8.Hệ số toán tạm thời(3/4) 9.Hệ số toán nhanh(3-5)/4 Năm 2007 459,631,753,784 242,247,536,141 289,056,353,018 241,688,884,416 129,759,755,066 Năm 2008 589,877,835,099 326,435,146,411 398,795,177,370 325,786,723,686 174,773,764,830 13,583,390,483 1.90 1.1960 0.66 14,082,597,607 1.81 1.2241 0.69 Chênh lệch Tuyệt đối 130,246,081,315 84,187,610,270 109,738,824,352 84,097,839,270 45,014,009,764 499,207,124.00 -0.09 0.0281 0.03 % 28.34 34.75 37.96 34.80 34.69 3.68 -4.76 2.35 4.33 (Nguồn: bảng CĐKT Cty Hồng Hà) Nhìn vào kết tính tốn cho ta nhìn sơ tình hình tài Công ty Hồng Hà hai năm gần Cụ thể: Hệ số khả toán tổng quát đầu năm cuối kỳ lớn Chứng tỏ khoản vốn huy động từ bên có tài sản đảm bảo Hệ số khả toán tổng quát cuối năm giảm so với đầu năm tốc độ tăng tổng tài sản thấp so tốc độ tăng tổng nợ Như Công ty chứng minh khả kinh doanh có hiệu Hệ số khả toán thời phản ánh khả toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp Trong năm 2008 khả tốn thấp đầu năm từ 1,90 xuống cịn 1,81 vào cuối năm Kết cho thấy việc toán khoản nợ doanh nghiệp thời điểm năm 2008 không tốt năm 2007, năm 2007 đồng nợ đảm bảo 1,1960 đồng tài sản sang năm 2008 1.2241 đồng (2.35%) Tương tự khả tốn nhanh cơng ty năm 2008 cao so với năm 2007 4,33% Như qua số nét khái quát tình hình tài Cơng ty Hồng hà năm 2008 ta thấy: Công ty mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh cách huy động vốn từ nhiều nguồn khác vay ngắn hạn Khả toán khoản vay thời cải thiện rõ rệt dù khả toán nhanh khả toán tổng quát năm 2008 so với năm 2007 có giảm đảm bảo tài sản công ty 3.5.Các hệ số cấu tài tình hình đầu tư Theo nghĩa hẹp cấu trúc tài phản ánh cấu tài sản cấu nguồn vốn tài trợ tài sản (nguồn vốn) doanh nghiệp Tuy nhiên, cấu trúc tài xem xét theo khía cạnh chưa phản ánh mối quan hệ tình hình huy động vốn với tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp, cấu trúc tài thường nhà quản lý xem xét theo nghĩa rộng tức xem xét cấu tài sản, cấu nguồn vốn mối quan hệ tài sản- nguồn vốn Bởi cấu tài sản phản ánh tình hình sử dụng vốn, cấu nguồn vốn phản ánh tình hình huy động vốn mối quan hệ tài sản nguồn vốn phản ánh sách sử dụng vốn doanh nghiệp Để phân tích khái qt tình hình huy động vốn sử dụng vốn ta tiến hành phân tích cấu nguồn vốn, cấu tài sản tình hình đầu tư doanh nghiệp: Bảng 3.9: Bảng phân tích số cấu tài tình hình đầu tư ĐVT:Đồng Chỉ tiêu 1.Tổng nguồn vốn 2.Nguồn VCSH 3.Nợ phải trả 4.Tài sản dài hạn 5.Tổng tài sản 6.Hệ số nợ(3/1) 7.Tỷ suất tự tài trợ (2/1) 8.Tỷ suất đầu tư (4/5) 9.Tỷ suất tự tài trợ TSDH (2/4) Năm 2007 459,631,753,784 217,384,217,643 242,247,536,141 170,575,400,766 459,631,753,784 0.53 0.47 0.37 1.27 Năm 2008 589,877,835,099 263,442,688,688 326,435,146,411 191,082,657,729 589,877,835,099 0.55 0.45 0.32 1.38 Chênh lệch Tuyệt đối % 130,246,081,315 28.34 46,058,471,045 21.19 84,187,610,270 34.75 20,507,256,963 12.02 130,246,081,315 28.34 0.03 5.00 -0.03 -5.57 -0.05 -12.71 0.10 8.18 (Nguồn: Bảng CĐKT Cty Hồng Hà) Ta thấy hệ số nợ cơng ty tính tới thời điểm 31/12/2008 tăng so với năm 2007 0.03 tương ứng 5% Số liệu cho thấy năm 2007 100 đồng vốn cơng ty sử dụng có 53 đồng vay sang năm 2008 100 đồng vốn sử dụng có 55 đồng vay Hệ số nợ giảm nợ phải trả tăng, năm 2008 tăng so với năm 2007 84.187.610.270 đồng (34.75%), tổng nguồn vốn năm 2008 tăng 28.34% so với năm 2007 Hệ số nợ tăng cho thấy tỷ suất tự tài trợ giảm Năm 2007 100 đồng vốn sử dụng có 47 đồng vốn chủ sở hữu sang năm 2008 100 đồng vốn sử dụng gồm tới 45 đồng vốn chủ sở hữu Tỷ suất đầu tư vào năm 2007 37%, sang năm 2008 giảm xuống 32% Kết cho thấy năm 2008 việc đầu tư thêm tài sản Công ty không nhiều Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn Công ty lớn chứng tỏ khả tài vững vàng lành mạnh Cho thấy số vốn tự có doanh nghiệp dùng để trang bị tài sản dài hạn 3.6 Phân tích số hoạt động Bảng 3.10: Bảng phân tích số hoạt động ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch 1.Giá vốn hàng bán 2.Doanh thu 3.Hàng tồn kho BQ 4.Số dư BQ KPT 5.VLĐ bình quân 6.Vốn kinh doanh BQ 7.Số ngày kỳ KD Số VQ HTK (vòng)(1/3) Số ngày VQ HTK (ngày)(7/8) 10 VQ KPThu (vòng)(2/4) 11 Kỳ thu tiền BQ (ngày)(7/10) 12 VQ VLĐ(vòng)(2/5) 13 Số ngày1Q VLĐ (ngày) (7/12) 14.VQ tồn vốn (vịng)(2/6) 351,411,176,190 395,758,858,633 105,290,424,100 107,179,568,905 289,056,353,018 459,631,753,784 360 3.34 107.86 3.69 97.50 1.37 262.94 0.86 473,451,513,549 533,599,701,150 152,266,759,948 155,329,412,552 398,795,177,370 589,877,835,099 360 3.11 115.78 3.44 104.80 1.34 269.05 0.90 Tuyệt đối 122,040,337,359 137,840,842,517 46,976,335,848 48,149,843,647 109,738,824,352 130,246,081,315 % 34.73 34.83 44.62 44.92 37.96 28.34 -0.23 7.92 -0.26 7.30 -0.03 6.11 0.04 -6.84 7.34 -6.97 7.49 -2.27 2.33 5.06 (Nguồn: Bảng CĐKT-Cty Hồng Hà) Trong đó: (VQ: Vịng quay ; BQ: Bình quân ; KPT: Khoản phải thu ; HTK: Hàng tồn kho) Số vòng quay hàng tồn kho số ngày vòng quay hàng tồn kho Theo kết tính tốn cho thấy số vòng quay hàng tồn kho năm 2008 giảm so với năm 2007 0.23 vòng Điều cho thấy lượng vật tư dự trữ cho sản xuất năm 2008 chưa thực hợp lý Nếu năm 2007 số vòng quay 3.34 vịng năm 2008 giảm xuống cịn 3.11 vịng (6.84%) Do đó, thời gian tới cơng ty cần có biện pháp dự trữ nguyên nhiên vật liệu cho hợp lý, đảm bảo cho trình sản xuất khơng bị gián đoạn, tiết kiệm chi phí thu mua bảo quản Chỉ tiêu thời gian vòng quay hàng tồn kho phản ánh số thời gian cần thiết để hàng tồn kho quay vòng Như kết cho ta thấy thời gian luân chuyển hàng tồn kho năm 2008 kéo dài so với năm 2007 7.92 lần (7.34%) Số vòng quay số ngày vòng quay khoản phải thu Năm 2007 số vòng quay khoản phải thu 3.69 vịng đến năm 2008 giảm cịn 3.44 vịng Vì kỳ thu tiền bình qn tăng lên 7.3 vịng Vòng quay khoản phải thu giảm phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt doanh nghiệp thấp nên hiệu sản xuất kinh doanh chưa cao Vòng quay vốn lưu động số ngày vòng quay vốn lưu động Năm 2007 số vòng quay vốn lưu động 1.37 vòng tức bình quân đồng vốn lưu động bỏ kinh doanh thu 1.37 đồng doanh thu thuần, sang năm 2008 bỏ đồng vốn lưu động doanh nghiệp thu 1.34 đồng doanh thu thuần, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động giảm Tương ứng với số ngày vòng quay vốn lưu động từ 262.94 ngày năm 2007 tăng lên 269.05 ngày năm 2008, doanh nghiệp chưa rút ngắn chu kỳ kinh doanh Vịng quay tồn vốn Vịng quay tồn vốn phản ánh vốn doanh nghiệp kỳ quay vòng Qua tiêu ta đánh giá khả sử dụng tài sản doanh nghiệp thể qua doanh thu sinh từ tài sản doanh nghiệp đầu tư Vòng quay lớn hiệu sử dụng vốn cao Vịng quay tồn vốn Cơng ty năm 2007 0.86 vòng so với năm 2008 tăng 0.9 vòng cho thấy khả sử dụng tài sản doanh nghiệp tăng năm 2008 giá trị đầu tư cho tài sản giảm so với năm 2007 3.7 Phân tích số sinh lời Để biết đơn vị yếu tố đầu vào hay đơn vị đầu phản ánh kết sản xuất đem lại đơn vị lợi nhuận ta phải tính tốn số khả sinh lời doanh nghiệp Trị số của tiêu khả sinh lời cao, kéo theo hiệu kinh doanh cao Ngược lại, trị số tiêu nhỏ chứng tỏ khả sinh lợi thấp dẫn đến hiệu kinh doanh khơng cao Bảng 3.11: Bảng phân tích số sinh lời ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 1.Doanh thu 395,758,858,633 533,599,701,150 2.Tổng tài sản 459,631,753,784 589,877,835,099 3.Vốn chủ sở hữu BQ 217,384,217,643 263,442,688,688 4.Lợi nhuận sau thuế 5.Tỷ suất LNST DT (4/1) 6.Tỷ suất LNST tổng tài sản (4/2) 7.Tỷ suất LNST vốn chủ sở hữu (4/3) 10,518,097,483 0.027 0.023 0.048 12,824,937,265 0.024 0.022 0.049 Chênh lệch Tuyệt đối % 34.8 137,840,842,517 28.3 130,246,081,315 21.1 46,058,471,045 21.9 2,306,839,782 -0.003 -9.57 -0.001 -4.99 0.001 0.61 (Nguồn: Bảng KQKD-Cơng ty Hồng Hà) 3.8 Phân tích hiệu kinh doanh tổng hợp Bảng 3.12: Bảng phân tích hiệu kinh doanh tổng hợp Chỉ tiêu I Khả toán 1.Hệ số toán tổng quát 2.Hệ số toán tạm thời 3.Hệ số toán nhanh Năm 2007 Năm 2008 1.9 1.196 0.66 1.81 1.2241 0.69 So sánh (+/-) (%) -0.09 0.0281 0.03 -4.76 2.35 4.33 II Cơ cấu tài sản nguồn vốn 4.Hệ sè nợ 5.Tỷ suất tự tài trợ 6.Tỷ suất đầu tư 7.Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn III Chỉ số hoạt động Số vòng quay hàng tån kho (vòng) Số ngày vòng quay hàng tån kho (ngày) 10 Vòng quay khoản phải thu (vòng) 11 Kỳ thu tiỊn bình qn (ngày) 12 Vịng quay vèn lưu động (vòng) 13 Số ngày vòng quay vèn lưu động (ngày) 14 Vịng quay tồn vèn (vịng) IV Chỉ tiêu sinh lời 15.Tỷ suất lợi nhuận sau thuÕ doanh thu 16.Tỷ suất lợi nhuận sau thuÕ tổng tài sản 17.Tỷ suất lợi nhuận sau thuÕ vốn chủ sở hữu 0.53 0.47 0.37 1.27 0.55 0.45 0.32 1.38 0.03 -0.03 -0.05 0.1 -5.57 -12.71 8.18 3.34 107.86 3.69 97.5 1.37 262.94 0.86 3.11 115.78 3.44 104.8 1.34 269.05 0.9 -0.23 7.92 -0.26 7.3 -0.03 6.11 0,04 -6.84 7.34 -6.97 7.49 -2.27 2.33 5.06 0.027 0.023 0.024 0.022 -0.003 -0.001 -9.57 -4.99 0.048 0.049 0.001 0.61 ... 34.85% Để thấy đựơc hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp ta dựa vào tiêu: Sức sản xuất vốn kinh doanh, sức sinh lời vốn kinh doanh Bảng 3.3 Bảng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty ĐVT: Đồng 2007... sản doanh nghiệp việc phân tích cân tài doanh nghiệp Việc sử dụng đồng vốn bỏ kinh doanh cho hiệu cao vấn đề quan tâm hàng đầu với nhà quản lý doanh nghiệp nói chung Và ban lãnh đạo Cơng ty Hồng... -9.57 -0.001 -4.99 0.001 0.61 (Nguồn: Bảng KQKD-Cơng ty Hồng Hà) 3.8 Phân tích hiệu kinh doanh tổng hợp Bảng 3.12: Bảng phân tích hiệu kinh doanh tổng hợp Chỉ tiêu I Khả toán 1.Hệ số toán tổng