Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM ÁNH TUYẾT PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTMCP TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM ÁNH TUYẾT PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTMCP TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN VĂN THUẬN Tp Hồ Chí Minh – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Phạm Ánh Tuyết, tác giả luận văn “Phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam” Tôi cam đoan nghiên cứu kết trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập nghiêm túc dƣới hƣớng dẫn TS Nguyễn Văn Thuận Các liệu thông tin đƣợc sử dụng luận văn trung thực, tác giả tự thu thập số liệu Tất tài liệu tham khảo đƣợc sử dụng luận văn có trích dẫn đầy đủ rõ ràng Ngƣời cam đoan Phạm Ánh Tuyết MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ DANH MỤC CÁC NGÂN HÀNG CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý lựa chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: 1.4 Phạm vi đối tƣợng nghiên cứu: 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu: 1.6 Ý nghĩa đề tài 1.7 Bố cục đề tài CHƢƠNG 2: LÝ LUẬN CHUNG VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Các khái niệm: 2.1.1 Ngân hàng thƣơng mại 2.1.2 Hoạt động Ngân hàng thƣơng mại 2.1.3 Chức ngân hàng thƣơng mại 2.1.4 Vai trò ngân hàng thƣơng mại 2.1.5 Hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 2.1.4 Các số đo lƣờng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng .11 2.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh NHTM .12 2.2.1Các nhân tố chủ quan: 2.2.2Nhóm nhân tố khách quan: 2.3Lƣợc khảo nghiên cứu trƣớc CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1Giả thuyết nghiên cứu 3.1.1Quy mô tổng tài sản 3.1.2Tỷ lệ tổng dƣ nợ cho 3.1.3Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 3.1.4Tỷ lệ chi phí dự phịng 3.1.5Tỷ lệ thu nhập ngồi l 3.1.6 Tỷ lệ chi phí thu nhập hoạt động 3.1.7 Tôc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) 3.1.8Lạm phát 3.2Mơ hình nghiên cứu 3.3Mô tả liệu nghiên cứu 3.4Phƣơng pháp phân tích liệu CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU – THẢO LUẬN KẾT QUẢ 4.1Thực trạng nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt độ ngân hàng 4.1.1Lợi nhuận tổng tài sản 4.1.2Thực trạng nhân tố bên 4.1.3Thực trạng nhân tố vĩ m 4.2 Kết nghiên cứu định lƣợng 4.2.1Phân tích thống kê mơ tả 4.2.2Kiểm định tƣơng quan 4.2.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled v 4.2.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled v 4.2.5 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM mơ hình liệu bảng REM 4.2.6 Kiểm định phƣơng sai thay đổi 4.2.7 Kiểm định tự tƣơng quan 4.2.8 Phân tích kết hồi quy 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 5.1 Kết luận 5.2 Khuyến nghị 5.2.1 Giải pháp phát triển tín dụng, hạn chế 5.2.2 Giải pháp đa dạng hóa thu nhập hoạt đ 5.2.3 Giải pháp tăng trƣởng vốn chủ sở hữu 5.3 Hạn chế 5.4 Hƣớng nghiên cứu tƣơng lai PHỤ LỤC KẾT QUẢ ĐỊNH LƢỢNG TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ATM : Máy giao dịch tự động (Automated teller machine) BCTC : Báo cáo tài CPI : Chỉ số giá tiêu dùng (Consumer Price Index) FEM : Mô hình tác động cố định (Fixed Effects model) GDP : Tổng sản phẩm quốc nội HĐQT : Hội đồng quản trị NHNN : Ngân hàng nhà nƣớc NHTM : Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP : Ngân hàng nhà thƣơng mại cổ phần REM : Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects model) TCTD : Tổ chức tín dụng VAMC : Công ty quản lý tài sản TCTD Việt Nam DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Các hệ số phản ánh hiệu hoạt động Bảng 2.2: Bảng tổng kết nghiên cứu liên quan Bảng 3.1: Bảng mơ tả biến mơ hình Bảng 4.1: Thống kê mơ tả biến mơ hình Bảng 4.2: Kết ma trận tƣơng quan Bảng 4.3: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phƣơng sai Bảng 4.4: Kết kiểm định lựa chọn Pooled FEM Bảng 4.5: Kết kiểm định lựa chọn Pooled REM Bảng 4.6: Kết kiểm định lựa chọn FEM REM Bảng 4.7: Kết kiểm định phƣơng sai thay đổi Bảng 4.8 : Kết kiểm tra tự tƣơng quan mơ hình Bảng 4.9: Kết mơ hình hồi quy GMM Bảng 4.10: Kết ảnh hƣởng biến DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biều đồ 4.1: Tỷ suất lợi nhuận tài sản vốn chủ sở hữu Biều đồ 4.2: Tổng tài sản - Vốn chủ sở hữu Biều đồ 4.3: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản Biểu đồ 4.4: Dƣ nợ cho vay tổng tài sản – Chi phí dự phịng rủi ro tổng dƣ nợ cho vay Biểu đồ 4.5: Tỷ lệ thu nhập lãi tổng tài sản Biều đồ 4.6: Tỷ lệ chi phí thu nhập hoạt động Biểu đồ 4.7: Tăng trƣởng kinh tế - Lạm phát STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects Estimated results: Test: Phụ lục 6: Kiểm định lựa chọn REM FEM eta size loanta llp nita tctr gdp inf b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) eta size loanta llp nita tctr gdp inf b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) Phụ lục7: Kiểm định phƣơng sai thay đổi Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (23) Prob>chi2 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (23) Prob>chi2 Phụ lục 8:Tự tƣơng quan Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, Phụ lục 9: Kết hồi quy Source Model Residual Total roa eta size loanta llp nita tctr gdp inf _cons Fixed-effects (within) regression Group variable: company R-sq: within between = 0.0066 overall F(8,151) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: F(22, 151) = 2.58 Prob > F = 0.0004 Random-effects GLS regression Group variable: company R-sq: within overall Wald chi2(8) corr(u_i, X) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least Panels: heteroskedastic squares Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.6429) Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients avg = max = Wald chi2(8) Prob > chi2 s loa n t _c Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Group variable: company Time variable: year Number of instruments = One-step results Instruments for differenced equation GMM-type: L(2/.).roa Standard: D.eta D.size D.loanta D.llp D.nita D.tctr D.gdp D.inf Instruments for level equation Standard: _cons Source Model Residual Total roe eta size loanta llp nita tctr gdp inf _cons Fixed-effects (within) regression Group variable: company R-sq: within between = 0.1209 overall F(8,151) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: Random-effects GLS regression Group variable: company R-sq: within between = 0.0129 overall Wald chi2(8) corr(u_i, X) Coefficients: Panels: Correlation: Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients avg = max = Wald chi2(8) Prob > chi2 Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Group variable: company Time variable: year Obs per group: avg = max = Number of instruments = Prob > chi2 One-step results Instruments for differenced equation GMM-type: L(2/.).roe Standard: D.eta D.size D.loanta D.llp D.nita D.tctr D.gdp D.inf Instruments for level equation Standard: _cons ... cứu: Những nhân tố có ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam? Chiều hƣớng mức độ ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam nhân tố 1.4 Phạm... lƣờng mức độ ảnh hƣởng nhân tố đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam - Đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện, nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 3 1.3... hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP 2.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Một ngân hàng muốn tồn phát triển điều kiện định hoạt động phải có hiệu Ngân hàng hoạt động có hiệu hay