Các yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ PHƢƠNG DUNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẨN VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ PHƢƠNG DUNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS Võ Xuân Vinh TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn Thạc sĩ Kinh tế với đề tài “Các yếu tố ảnh hƣởng đến tính khoản NHTMCPVN” cơng trình nghiên cứu tơi, có hỗ trợ PGS.TS Võ Xuân Vinh Các số liệu, kết luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Tơi chịu trách nhiệm nội dung tơi trình bày luận văn Tp Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2017 Tác giả Nguyễn Thị Phƣơng Dung MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa thực tiễn 1.6 Bố cục nghiên cứu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC 2.1Cơ sở lý thuyết 2.1.1Khái n 2.1.2Vai trò 2.1.3Rủi ro 2.1.4Nguyê 2.1.5 Các y 2.1.6 Các c 2.2Lược khảo nghiên cứu có liên qu CHƢƠNG THỰC TRẠNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTMCPVN 2008 – 2016 14 3.1Tổng quan hệ thống NHTM Việt Nam 3.1.1Tăng tr 3.1.2Tăng tr 3.2Thực trạng hiệu hoạt động kinh d 3.2.1Lợi nh 3.2.2Tỷ lệ l 3.3Thực trạng khoản ngân hàn CHƢƠNG MƠ HÌNH KIỂM ĐỊNH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC 4.1Mô hình nghiên cứu 4.2Mơ tả biến giả thuyết nghiên cứu đ 4.2.1Biến p 4.2.2Biến đ 4.3Phương pháp nghiên cứu 4.3.1Phân tí 4.3.2Phân tí 4.3.3Phân tí 4.3.4Kiểm đ 4.4Thu thập xử lý số liệu 4.4.1Mẫu ng 4.4.2Nguồn 4.5Kết nghiên cứu 4.5.1Thống 4.5.2Phân tí 4.5.3Phân tí 4.5.4Kiểm đ 4.6Thảo luận kết nghiên cứu CHƢƠNG GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NÂNG CAO TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC 5.1Kết luận chung đề tài nghiên cứu 5.2Đề xuất số sách 5.3Hạn chế đề tài 5.4Hướng nghiên cứu TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu CAP FEM GDP GLS INF L1 L2 L3 L4 MIR NHTM NHTMCP NHTMCPVN NPL OLS Pooled OLS REM ROE TOA VIF DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1 Danh sách 26 ngân hàng TMCP Việt Nam mẫu nghiên cứu .14 Bảng 3.2 Tốc độ tăng quy mô tổng tài sản NHTMCP VN 2008-2016 .16 Bảng 3.3 Tăng trưởng tín dụng 26 NHTMCPVN giai đoạn 2008-2016 18 Bảng 3.4 Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế NHTMCPVN 2008 - 2016 22 Bảng 3.5 Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ NHTMCPVN 2008 – 2016 24 Bảng 4.1 Cách đo lường biến dấu kỳ vọng 33 Bảng 4.2 Kết thống kê mô tả 45 Bảng 4.3 Kết ma trận tương quan 47 Bảng 4.4 Kết hồi quy theo L1 48 Bảng 4.5 Kết hồi quy theo L2 48 Bảng 4.6 Kết hồi quy theo L3 49 Bảng 4.7 Kết hồi quy theo L4 49 Bảng 4.8 Hệ số phóng đại phương sai VIF 50 Bảng 4.9 Kết kiểm định tự tương quan 50 Bảng 4.10 Kết kiểm định phương sai thay đổi 51 Bảng 4.11 Kết hồi quy phương pháp GLS 51 Bảng 4.12 Tóm tắt kết nghiên cứu 57 DANH MỤC HÌNH Hình 3.1 iểu đồ tổng tài sản NHTMCPVN giai đoạn 2008-2016 15 Hình 3.2 Biều đồ tăng trưởng tín dụng giai đoạn 2008-2016 18 Hình 3.3 Biểu đồ lợi nhuận sau thuế NHTMCPVN giai đoạn 2008 – 2016 21 Hình 3.4 iểu đồ ROE NHTMCPVN giai đoạn 2008-2016 26 Hình 3.5 iểu đồ lợi nhuận sau thuế dự phịng RRTD 27 Hình 3.6 Các số khoản NHTMCPVN giai đoạn 2008 – 2016 .28 xtreg L3 CAP NPL ROE TOA GDP MIR,re Random-effects GLS regression Group variable: BANK1 R-sq: within between = 0.0949 overall Wald chi2(6) corr(u_i, X) hausman fe3 re3 CAP NPL ROE TOA GDP MIR b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) Phụ Lục Kết hồi quy L4 theo Pool OLS, Fix effect, Random effect kiểm định F-test, Hausman regress L4 CAP NPL ROE TOA GDP MIR Sour Mod Residu Tot CA NP RO TO GD MI _con xtreg L4 CAP NPL ROE TOA GDP MIR,fe Fixed-effects (within) regression Group variable: BANK1 R-sq: within between = 0.0329 overall F(6,202) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: xtreg L4 CAP NPL ROE TOA GDP MIR,re Random-effects GLS regression Group variable: BANK1 R-sq: within between = 0.0544 overall Wald chi2(6) corr(u_i, X) hausman fe4 re4 CAP NPL ROE TOA GDP MIR b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = Phụ Lục 5.Kiểm định đa cộng tuyến collin CAP NPL ROE TOA GDP MIR (obs=234) Collinearity Diagnostics SQRT RVariable VIF VIF Tolerance Squared -CAP NPL ROE TOA GDP MIR -Mean VIF Phụ Lục Kiểm định tự tƣơng quan xtserial L1 CAP NPL ROE TOA GDP MIR Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 25) = 18.914 Prob > F = 0.0002 xtserial L2 CAP NPL ROE TOA GDP MIR Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 25) = 12.457 Prob > F = 0.0016 xtserial Wooldridge H0: no first-order autocorrelation F( xtserial Wooldridge H0: no first-order autocorrelation F( Phụ Lục Kiểm định phƣơng sai tha đổi xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects L1[BANK1,t] = Xb + u[BANK1] + e[BANK1,t] Estimated results: Test: Var xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects L2[BANK1,t] = Xb + u[BANK1] + e[BANK1,t] Estimated results: Test: xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects L3[BANK1,t] = Xb + u[BANK1] + e[BANK1,t] Estimated results: Var Test: Var xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects L4[BANK1,t] = Xb + u[BANK1] + e[BANK1,t] Estimated results: Test: Var Phụ Lục Kết hồi quy GLS xtgls L1 CAP NPL ROE TOA GDP MIR, panels(correlated) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic with cross-sectional correlation no autocorrelation Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients Wald chi2(6) Prob > chi2 L1 CAP NPL ROE TOA GDP MIR _cons xtgls L2 CAP NPL ROE TOA GDP MIR, panels(correlated) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic with cross-sectional correlation no autocorrelation Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients Wald chi2(6) Prob > chi2 L2 CAP NPL ROE TOA GDP MIR _cons xtgls L3 CAP NPL ROE TOA GDP MIR, panels(correlated) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic with cross-sectional correlation no autocorrelation Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients Wald chi2(6) Prob > chi2 L3 CAP NPL ROE TOA GDP MIR _cons xtgls L4 CAP NPL ROE TOA GDP MIR, panels(correlated) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic with cross-sectional correlation no autocorrelation Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients Wald chi2(6) Prob > chi2 L4 CAP NPL ROE TOA GDP MIR _cons ... THANH KHOẢN CỦA CÁC 4.1 Mơ hình nghiên cứu Thơng qua nghiên cứu thực nghiệm giới Việt Nam yếu tố tác động đến khoản ngân hàng, cho thấy khoản ngân hàng chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố, có yếu tố vĩ... khoản Ngân hàng thƣơng mại Rủi ro khoản rủi ro nguy hiểm ngân hàng, khơng ảnh hưởng đến thân NHTM mà ảnh hưởng đến hệ thống ngân hàng kinh tế - xã hội Đối với ngân hàng thương mại, rủi ro khoản. .. 26 ngân hàng TMCP Việt Nam mẫu nghiên cứu STT 10 11 12 13 14 15 16 17 Tê Ngân hàng TMCP A Ngân Hàng TMCP Á Ngân hàng TMCP Đ Ngân hàng TMCP C Ngân hàng TMCP X Ngân hàng TMCP P Ngân hàng TMCP K Ngân