1. Tính cấp thiết của đề tài Hiệu quả hoạt động kinh doanh luôn là vấn đề sống còn đối với mỗi ngân hàng, đặc biệt trong bối cảnh Việt Nam ngày càng hội nhập sâu và rộng trong khu vực và trên toàn thế giới. Bên cạnh cơ hội phát triển, tiến trình hội nhập đặt hệ thống ngân hàng Việt Nam trước nhiều khó khăn, thách thức. Với năng lực tài chính còn thấp, năng lực quản trị rủi ro và trình độ công nghệ còn hạn chế, các NHTM Việt Nam đang phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt đến từ các tập đoàn tài chính đa quốc gia, các công ty công nghệ tài chính (Fintechs), các nhà điều hành mạng di động (MNOs),... Trong khi đó, theo đánh giá của các tổ chức quốc tế uy tín như Ngân hàng Thế giới, Quỹ Tiền tệ quốc tế, về cơ bản hiệu quả hoạt động của hệ thống NHTM Việt Nam vẫn còn kém xa so với các NHTM trên thế giới. Sau giai đoạn tái cấu trúc hệ thống ngân hàng (2011 – 2015), năng lực tài chính của các NHTMCP Việt Nam về cơ bản đã được cải thiện, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của toàn hệ thống được đẩy lùi về mức dưới 3%; Công ty quản lý tài sản VAMC tiến hành mua nợ của các NHTMCP giúp áp lực về nợ xấu phần nào được giải quyết; Hoạt động mua bán, sáp nhập giúp thanh lọc hệ thống ngân hàng. Tuy nhiên, đây là những giải pháp mang tính tình thế và chưa có bằng chứng cho thấy sẽ mang lại hiệu quả trong thời gian dài. Các NHTMCP Việt Nam cần xác định rằng: trong xu thế toàn cầu hóa, các ngân hàng cần phải gia tăng nội lực thông qua việc nâng cao hiệu quả HĐKD để tăng khả năng cạnh tranh, tạo uy tín và củng cố vị thế trên thị trường. Với kinh nghiệm lâu năm, trình độ công nghệ hiện đại, nguồn vốn lớn, các NHNNg đang hội tụ đủ mọi điều kiện để cạnh tranh, thậm chí “lật đổ” các NHTMCP trong nước ngay trên “sân nhà”. Mặt khác, với sự phát triển như vũ bão của cuộc CMCN 4.0, mối đe dọa đối với sự tồn tại của các NHTMCP Việt Nam còn xuất phát từ các công ty công nghệ tài chính (Fintechs), các nhà điều hành di động (MNOs) – những tổ chức đang tận dụng sức mạnh và tầm ảnh hưởng của công nghệ để cạnh tranh với ngân hàng. Trong bối cảnh đó, việc nghiên cứu hiệu quả HĐKD của hệ thống ngân hàng nói chung và các NHTMCP Việt Nam nói riêng có ý nghĩa đặc biệt quan trọng. Tại Việt Nam, vấn đề hiệu quả HĐKD của các NHTM luôn nhận được sự quan tâm nhất định từ các nhà nghiên cứu, các nhà hoạch định chính sách và bản thân ngân hàng. Trong thời gian qua đã có nhiều tác giả nghiên cứu về vấn đề này, tuy nhiên, các nghiên cứu phần lớn chỉ sử dụng các chỉ tiêu tài chính đơn lẻ, chưa hệ thống hóa thành các nhóm chỉ tiêu đo lường hiệu quả HĐKD của các NHTM. Bên cạnh đó, chưa có công trình nghiên cứu nào kết hợp giữa tiếp cận truyền thống (thông qua phân tích các chỉ tiêu tài chính) và tiếp cận hiện đại (cả DEA và SFA) để đo lường hiệu quả HĐKD của hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2013-2018 (giai đoạn đánh dấu sự phát triển của các ngân hàng sau khủng hoảng năm 2012 và là giai đoạn tái cấu trúc quan trọng của hệ thống ngân hàng Việt Nam), đồng thời, sử dụng chính hiệu quả đã đo lường được để đưa vào mô hình phân tích nhân tố, tìm ra các nhân tố ảnh hưởng quan trọng đến hiệu quả HĐKD của các NHTMCP trong giai đoạn này. Nhận thấy tính cấp thiết và khả năng ứng dụng vào thực tế các vấn đề về hiệu quả HĐKD của ngân hàng, nghiên cứu sinh quyết định chọn đề tài: “Hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu cho luận án tiến sĩ. Tác giả hi vọng kết quả nghiên cứu của luận án sẽ mang lại những đóng góp nhất định, cùng các nhà khoa học, các nhà quản lý và các nhà hoạch định chính sách tìm ra giải pháp nâng cao hiệu quả HĐKD của các NHTMCP Việt Nam.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGUYỄN THỊ LỆ HUYỀN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI – 2020 iii MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG vii DANH MỤC BIỂU ĐỒ ix DANH MỤC HÌNH, SƠ ĐỒ x MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 29 1.1 Ngân hàng thƣơng mại hoạt động kinh doanh NHTM .29 1.1.1 Tổng quan ngân hàng thương mại .29 1.1.2 Hoạt động kinh doanh NHTM 32 1.2 Hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 36 1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh NHTM .36 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu HĐKD NHTM 37 1.2.3 Các phương pháp đo lường hiệu HĐKD NHTM 38 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu HĐKD NHTM 50 1.3 Mơ hình phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu HĐKD NHTM 63 KẾT LUẬN CHƢƠNG 66 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 67 2.1 Khái quát hệ thống NHTMCP Việt Nam .67 2.2 Thực trạng hiệu HĐKD hệ thống NHTMCP Việt Nam 69 2.2.1 Đo lường hiệu HĐKD hệ thống NHTMCP Việt Nam theo cách tiếp cận truyền thống 69 2.2.2 Đo lường hiệu HĐKD hệ thống NHTMCP Việt Nam theo cách tiếp cận đại 92 iv 2.2.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu HĐKD NHTMCP Việt Nam 105 2.3 Đánh giá chung hiệu HĐKD NHTMCP Việt Nam 112 2.3.1 Thảo luận kết đo lường hiệu HĐKD 112 2.3.2 Đánh giá chung hiệu HĐKD NHTMCP Việt Nam 119 KẾT LUẬN CHƢƠNG 129 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM130 3.1 Quan điểm, định hƣớng hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam .130 3.1.1 Quan điểm, định hướng Chính Phủ NHNN phát triển hệ thống NHTMCP Việt Nam 130 3.1.2 Quan điểm, định hướng nâng cao hiệu HĐKD NHTMCP Việt Nam 132 3.1.3 Cơ hội thách thức NHTMCP Việt Nam để nâng cao hiệu HĐKD bối cảnh hội nhập quốc tế 135 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu HĐKD NHTMCP Việt Nam .144 3.2.1 Nhóm giải pháp vốn 144 3.2.2 Nhóm giải pháp nâng cao lực quản trị rủi ro 150 3.2.3 Nhóm giải pháp nguồn nhân lực 155 3.2.4 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu kiểm sốt chi phí 161 3.2.5 Nhóm giải pháp gia tăng nguồn thu từ hoạt động phi tín dụng 164 3.2.6 Nhóm giải pháp ứng dụng cơng nghệ số hoạt động ngân hàng 171 3.3 Một số kiến nghị 173 3.3.1 Đối với Chính phủ 173 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 175 KẾT LUẬN CHƢƠNG 176 KẾT LUẬN 177 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .178 PHỤ LỤC .188 v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Nghĩa tiếng Việt CAR Hệ số an toàn vốn tối thiểu CBNV Cán nhân viên CMCN Cách mạng công nghiệp HĐKD Hoạt động kinh doanh NHLD Ngân hàng liên doanh NHNN Ngân hàng Nhà nước NHNNg Ngân hàng nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước NHTMNNg Ngân hàng thương mại nước NHTW Ngân hàng Trung ương NIM Tỷ lệ lãi cận biên ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu TCTD Tổ chức tín dụng TSCĐ Tài sản cố định vi TIẾNG ANH Từ viết tắt Tiếng Anh Nghĩa tiếng Việt Hiệu phân bổ AE Allocation Efficiency CE Cost Efficency DEA Data envelopment analysis Phân tích bao liệu DFA Distribution free approach Phân tích tiếp cận phân phối tự FDH Free disposal hull analysis Phân tích bao xếp đặt tự PE Pure technical efficiency Hiệu kỹ thuật túy RTFA Recursive thick frontier analysis Phân tích biên dày đệ quy SE Scale Efficiency Hiệu quy mô SFA Stochastic frontier analysis Phân tích biên ngẫu nhiên TE Technical Efficiency Hiệu kỹ thuật TFA Thick frontier analysis Phân tích biên dày VAMC Vietnam Asset Management Công ty Quản lý tài sản Company TCTD Việt Nam Hiệu chi phí hay hiệu kinh tế toàn phần vii DANH MỤC BẢNG Bảng Tên Tổng hợp 29 NHTMCP Việt Nam mẫu nghiên cứu Trang 26 Các cách tiếp cận lựa chọn biến đầu vào biến đầu để xây 1.1 dựng đường biên hiệu 46 Các biến độc lập mơ hình Tobit kỳ vọng tương quan với 1.2 biến phụ thuộc 65 1.3 Tổng hợp biến mơ hình nghiên cứu mã hóa 66 2.1 Quy mơ vốn điều lệ NHTM Việt Nam năm 2016-2018 68 2.2 ROE NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2013-2018 70 Hiệu sử dụng vốn huy động NHTMCP Việt Nam giai 2.3 đoạn 2013-2018 72 2.4 ROA 29 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2013-2018 74 Hiệu sử dụng tài sản vào hoạt động phi tín dụng 29 NHTM 2.5 cổ phần Việt Nam giai đoạn 2013-2018 76 2.6 LNTT CBNV 29 NHTMCP Việt Nam 2013-2018 78 Thu nhập bình quân nhân viên ngân hàng 29 NHTMCP Việt 2.7 Nam 2013-2018 80 Hiệu chi phí hoạt động 29 NHTM cổ phần Việt Nam 2.8 2013-2018 82 Tỷ lệ tổng chi phí so với tổng tài sản 29 NHTM cổ phần Việt 2.9 Nam giai đoạn 2013-2018 83 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng so với tổng dư nợ 29 NHTM cổ 2.10 phần Việt Nam giai đoạn 2013-2018 85 2.11 Hệ số CAR 29 NHTM cổ phần Việt Nam 2013-2018 86 Tốc độ tăng tài sản Có 29 NHTM cổ phần Việt Nam 20132.12 2018 88 2.13 Tốc độ tăng trưởng dư Nợ 29 NHTMCP Việt Nam 2013-2018 89 viii Tốc độ tăng thu nhập 29 NHTMCP Việt Nam 20132.14 2018 91 2.15 Các biến phân tích 92 2.16 Thống kê biến sử dụng mơ hình nghiên cứu DEA, SFA 93 Đo lường hiệu HĐKD 29 NHTMCP Việt Nam theo mơ 2.17 hình hiệu khơng thay đổi theo quy mô DEA (CRS) 96 Đo lường hiệu HĐKD 29 NHTMCP Việt Nam theo mơ 2.18 hình hiệu thay đổi theo quy mô DEA (VRS) 98 Ước lượng hiệu HĐKD NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2.19 2013 – 2018 100 Kết tính tốn hiệu HĐKD theo mơ hình SFA 2.20 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2013-2018 103 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật trung bình NHTMCP 2.21 Việt Nam giai đoạn 2013-2018 104 2.22 Kết ước lượng hàm sản xuất biên ngẫu nhiên Cobb-Doublas 104 2.23 Thống kê mẫu nghiên cứu 105 2.24 Sự tương quan biến mơ hình nghiên cứu 107 Kết ước lượng mơ hình Tobit nhân tố tác động tới hiệu 2.25 NHTMCP Việt Nam 108 Tình hình triển khai ngân hàng số Việt Nam giai đoạn 2014 – 3.1 2017 138 3.2 Số lượng NHTM trước sau gia nhập WTO 140 ix DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu Tên đồ Trang 2.1 Số lượng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2013 – 2018 67 2.2 Mạng lưới hoạt động NHTMCP Việt Nam năm 2018 69 2.3 ROE NHTMCP Việt Nam năm 2018 71 2.4 Hiệu sử dụng vốn huy động 29 NHTMCP Việt Nam 2018 73 2.5 ROA 29 NHTMCP Việt Nam năm 2018 75 2.6 Hiệu sử dụng tài sản vào hoạt động phi tín dụng 29 NHTMCP 77 Việt Nam năm 2018 2.7 LNTT CBNV 29 NHTMCP Việt Nam năm 2018 79 2.8 Thu nhập bình quân nhân viên ngân hàng năm 2018 81 2.9 Hiệu chi phí hoạt động 29 NHTMCP Việt Nam năm 2018 82 2.10 Tỷ lệ tổng chi phí so với tổng tài sản 29 ngân hàng NHTMCP Việt 84 Nam năm 2018 2.11 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng so với tổng dư nợ 29 NHTMCP Việt 85 Nam năm 2018 2.12 Hệ số CAR 29 NHTMCP Việt Nam 2018 87 2.13 Tốc độ tăng trưởng tài sản 29 NHTMCP Việt Nam 2018 88 2.14 Tốc độ tăng trưởng dư nợ 29 NHTMCP Việt Nam 2018 90 2.15 Tốc độ tăng thu nhập 29 NHTMCP Việt Nam 2013-2018 91 2.16 Chi phí lãi, chi phí hoạt động NHTMCP Việt Nam giai đoạn 94 2013-2018 2.17 Thu nhập lãi, thu nhập lãi NHTMCP Việt Nam giai đoạn 94 2013-2018 3.1 Lợi nhuận từ thị trường nước NHTMCP Việt Nam năm 136 2018 3.2 Dự báo biến động số người sử dụng dịch vụ ngân hàng số Châu Á 139 3.3 Biến động số lượng nhân viên số NHTMCP năm 2018 141 x DANH MỤC HÌNH, SƠ ĐỒ Hình Tên Trang 1.1 Hoạt động kinh doanh NHTM 35 1.2 Hiệu kỹ thuật Ngân hàng thương mại 46 1.3 Hiệu theo DEA ngân hàng theo chuỗi thời gian 47 1.4 Hiệu kỹ thuật hiệu phân bổ 49 2.1 Đồ thị phân phối Histogram biến TE Sơ đồ Tên Khung mơ hình nghiên cứu 1.1 Phương pháp tiếp cận đại đo lường hiệu HĐKD NHTM 106 Trang 24 45 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiệu hoạt động kinh doanh vấn đề sống ngân hàng, đặc biệt bối cảnh Việt Nam ngày hội nhập sâu rộng khu vực toàn giới Bên cạnh hội phát triển, tiến trình hội nhập đặt hệ thống ngân hàng Việt Nam trước nhiều khó khăn, thách thức Với lực tài cịn thấp, lực quản trị rủi ro trình độ cơng nghệ cịn hạn chế, NHTM Việt Nam phải đối mặt với cạnh tranh khốc liệt đến từ tập đồn tài đa quốc gia, cơng ty cơng nghệ tài (Fintechs), nhà điều hành mạng di động (MNOs), Trong đó, theo đánh giá tổ chức quốc tế uy tín Ngân hàng Thế giới, Quỹ Tiền tệ quốc tế, hiệu hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam xa so với NHTM giới Sau giai đoạn tái cấu trúc hệ thống ngân hàng (2011 – 2015), lực tài NHTMCP Việt Nam cải thiện, tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ toàn hệ thống đẩy lùi mức 3%; Công ty quản lý tài sản VAMC tiến hành mua nợ NHTMCP giúp áp lực nợ xấu phần giải quyết; Hoạt động mua bán, sáp nhập giúp lọc hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, giải pháp mang tính tình chưa có chứng cho thấy mang lại hiệu thời gian dài Các NHTMCP Việt Nam cần xác định rằng: xu tồn cầu hóa, ngân hàng cần phải gia tăng nội lực thông qua việc nâng cao hiệu HĐKD để tăng khả cạnh tranh, tạo uy tín củng cố vị thị trường Với kinh nghiệm lâu năm, trình độ cơng nghệ đại, nguồn vốn lớn, NHNNg hội tụ đủ điều kiện để cạnh tranh, chí “lật đổ” NHTMCP nước “sân nhà” Mặt khác, với phát triển vũ bão CMCN 4.0, mối đe dọa tồn NHTMCP Việt Nam xuất phát từ cơng ty cơng nghệ tài (Fintechs), nhà điều hành di động (MNOs) – tổ chức tận dụng sức mạnh tầm ảnh hưởng công nghệ để cạnh tranh với ngân hàng Trong bối cảnh đó, việc nghiên cứu hiệu HĐKD 192 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 SGB SGB PGbank PGbank PGbank PGbank PGbank PGbank VietA bank VietA bank VietA bank VietA bank VietA bank VietA bank 0,680 0,619 0,455 0,577 0,578 0,698 0,685 0,677 0,546 0,461 1,000 0,694 0,818 0,793 0,835 0,817 0,645 0,762 0,923 0,902 0,759 0,747 0,808 0,796 1,000 0,749 0,818 0,794 0,814 0,758 0,705 0,757 0,627 0,774 0,903 0,907 0,676 0,580 1,000 0,927 1,000 0,999 193 Phụ lục 2: Kết chạy SFA Year 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Bank ACB ACB ACB ACB ACB ACB Abbank Abbank Abbank Abbank Abbank Abbank TE 0,5748 0,5600 0,5297 0,5473 0,5331 0,5412 0,5286 0,5130 0,4812 0,4996 0,4847 0,4932 Year 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 BIDV BIDV 0,8827 0,8776 2013 2014 2015 BIDV 0,8666 2015 2016 BIDV 0,8730 2016 2017 BIDV 0,8679 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 BIDV BacA bank BacA bank BacA bank BacA bank BacA bank BacA bank BaoViet BaoViet BaoViet BaoViet BaoViet BaoViet 0,8708 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 0,6381 0,6248 0,5972 0,6132 0,6003 0,6076 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 Eximbank 0,5635 2013 2014 Eximbank 0,5486 2014 Bank Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Tienphong bank Tienphongbank Tienphong bank Tienphong bank Tienphong bank Tienphong bank VIB VIB VIB VIB VIB VIB VietA bank VietA bank VietA bank VietA bank VietA bank VietA bank Vietcapital bank Vietcapital bank TE 0,6090 0,5950 0,5661 0,5829 0,5693 0,5770 0,7065 0,6951 0,6712 0,6851 0,6739 0,6803 0,6486 0,6355 0,6085 0,6242 0,6115 0,6187 0,5250 0,5093 0,4774 0,4959 0,4810 0,4894 0,8140 0,8062 0,7897 0,7994 0,7916 0,7960 0,4514 0,4349 194 2015 Eximbank 0,5178 2015 2016 Eximbank 0,5356 2016 2017 Eximbank 0,5213 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 Eximbank Hdbank Hdbank Hdbank Hdbank Hdbank Hdbank Kienlong Kienlong Kienlong Kienlong Kienlong Kienlong LienViet LienViet LienViet LienViet LienViet LienViet MB MB MB MB MB MB MSB MSB MSB MSB MSB MSB NCB NCB NCB 0,5294 0,4644 0,4481 0,4148 0,4340 0,4185 0,4273 0,5359 0,5204 0,4888 0,5071 0,4923 0,5007 0,7675 0,7581 0,7382 0,7498 0,7404 0,7458 0,7070 0,6956 0,6717 0,6856 0,6744 0,6808 0,3702 0,3534 0,3198 0,3391 0,3235 0,3323 0,4570 0,4406 0,4072 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 Vietcapital bank Vietcapital bank Vietcapital bank Vietcapital bank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vpbank Vpbank Vpbank Vpbank Vpbank Vpbank SHB SHB SHB SHB SHB SHB Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank SGB SGB SGB 0,4015 0,4208 0,4052 0,4140 0,8133 0,8055 0,7889 0,7986 0,7908 0,7952 0,7773 0,7681 0,7489 0,7601 0,7511 0,7563 0,7314 0,7208 0,6985 0,7115 0,7010 0,7070 0,7808 0,7718 0,7528 0,7639 0,7550 0,7601 0,4675 0,4511 0,4179 0,4371 0,4216 0,4304 0,6227 0,6090 0,5807 195 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 NCB NCB NCB NamAbank NamAbank NamAbank NamAbank NamAbank NamAbank OCB OCB OCB OCB OCB OCB PGbank PGbank PGbank PGbank PGbank PGbank 0,4265 0,4109 0,4197 0,5995 0,5853 0,5559 0,5730 0,5592 0,5670 0,6831 0,6711 0,6458 0,6605 0,6487 0,6554 0,5455 0,5303 0,4989 0,5171 0,5024 0,5108 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 SGB SGB SGB Pvcombank Pvcombank Pvcombank Pvcombank Pvcombank Pvcombank SCB SCB SCB SCB SCB SCB 0,5971 0,5839 0,5914 0,1968 0,2139 0,2000 0,2078 0,6027 0,5885 0,5593 0,5763 0,5626 0,5704 196 Phụ lục 3: Thống kê mẫu nghiên cứu – Phân tích phi tham số DEA 2013 N Minimum Maximum Mean Std Deviation Cplai 29 690 28980 6120,76 7295,3 Cphoatdong Tnlai Tnngoailai 29 29 29 277 -522 -132 9909 18277 5259 2041,55 3134,76 928,24 2343,776 4361,431 1317,179 2014 N Minimum Maximum Mean Std Deviation Cplai Cphoatdong 29 29 716 291 27140 9804 5934,66 2207,07 6753,793 2472,724 Tnlai Tnngoailai 29 29 -68 -178 19315 5295 3576,03 988,07 4949,931 1219,581 Valid N (listwise) 29 2015 N Minimum Maximum Mean Std Deviation Cplai 29 691 29690 6329,24 7008,488 Cphoatdong Tnlai Tnngoailai 29 29 29 340 350 -407 11087 18838 7868 2556,45 4240,48 1090,31 2848,849 5115,346 1837,262 Valid N (listwise) 29 2016 Cplai Cphoatdong Tnlai Tnngoailai Valid N (listwise) N Minimum Maximum Mean Std Deviation 29 29 29 29 738 395 550 62 39165 13532 23394 7005 7814,62 3098,55 5029,79 1275,24 9110,962 3551,938 6505,79 1810,162 29 2017 N Minimum Maximum Mean Std Deviation Cplai Cphoatdong 29 29 847 402 47673 15504 9645,48 3731,41 11178,51 4209,355 Tnlai 29 656 30955 6263,86 8289,062 197 Tnngoailai Valid N (listwise) 29 -574 8062 1733,9 2484,538 Mean Std Deviation 29 2018 N Minimum Maximum Cplai 29 862 55118 11548,66 13683,26 Cphoatdong Tnlai Tnngoailai Valid N (listwise) 29 29 29 449 632 -137 16117 34956 10870 4265,21 7202,17 2446,03 4461,657 9183,814 2993,401 29 198 Phụ lục 4: Thống kê mẫu nghiên cứu – Phân tích tham số SFA 2013-2018 Descriptive Statistics TECRS TEVRS SE Valid N (listwise) N zzz174 174 174 174 Minimum ,111 ,202 ,369 Maximum 1,000 1,000 1,000 Mean ,61652 ,66940 ,92299 Std Deviation ,182073 ,186036 ,118853 Mean ,57541 ,66179 ,87079 Std Deviation ,183353 ,171724 ,175025 Mean ,59948 ,66500 ,89969 Std Deviation ,185667 ,179715 ,135108 Mean ,64645 ,70307 ,91521 Std Deviation ,187392 ,184377 ,132656 Mean ,61841 ,65879 ,94310 Std Deviation ,166308 ,177805 ,083776 2013 Descriptive Statistics TECRS TEVRS SE Valid N (listwise) N 29 29 29 29 Minimum ,144 ,292 ,369 Maximum 1,000 1,000 1,000 2014 Descriptive Statistics TECRS TEVRS SE Valid N (listwise) N 29 29 29 29 Minimum ,140 ,216 ,557 Maximum 1,000 1,000 1,000 2015 Descriptive Statistics TECRS TEVRS SE Valid N (listwise) N 29 29 29 29 Minimum ,111 ,202 ,548 Maximum 1,000 1,000 1,000 2016 Descriptive Statistics TECRS TEVRS SE Valid N (listwise) N 29 29 29 29 Minimum ,230 ,238 ,664 Maximum ,980 ,981 1,000 199 2017 Descriptive Statistics TECRS TEVRS SE Valid N (listwise) N 29 29 29 29 Minimum ,241 ,241 ,814 Maximum ,995 1,000 1,000 Mean ,64010 ,66838 ,96359 Std Deviation ,188970 ,204607 ,051910 Mean ,61928 ,65934 ,94555 Std Deviation ,186235 ,207606 ,070578 2018 Descriptive Statistics TECRS TEVRS SE Valid N (listwise) N 29 29 29 29 Minimum ,232 ,232 ,758 Maximum 1,000 1,000 1,000 200 Phụ lục 5: Kết mơ hình Cobb – Douglas iteration 1: SSE = 7.113230529 iteration 2: SSE = 6.811823823 iteration 3: SSE = 6.697204356 iteration 4: SSE = 6.577182684 iteration 5: SSE = 6.52561348 iteration 6: SSE = 6.517667174 iteration 7: SSE = 6.517074601 iteration 8: SSE = 6.517042199 iteration 9: SSE = 6.517040577 iteration 10: SSE = 6.517040498 Time-varying fixed-effects model (Iterative LS) Group variable: i Time variable: dmu Number of obs = 172 Number of groups = 29 Obs per group: = avg = 5.9 max = -LNTNL | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -Frontier | LNCPL | -.2971965 3398042 -0.87 0.382 -.9632004 3688075 LNCPHD | 1.260682 3928519 3.21 0.001 4907068 030658 -+ -sigma_u | 2942579 sigma_v | 21348 201 Phụ lục 6: Kết mơ hình Tobit sum QMTS VCSHTS STATE FOR MARK NPL GDP DNTTS CPTN Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ -QMTS| 174 205536.3 267972.2 14685 1313038 VCSHTS| 174 8.694681 3.434259 2.116444 23.84065 STATE| 174 24.55156 21.08195 95.76202 FOR| 174 9.384902 11.08276 30.32065 MARK| 174 0.086223 0.097366 0.051219 0.144441 NPL| 174 2.058120 1.035109 0.338710 6.810265 GDP| 174 6,059723 0.637739 5.252783 6.809842 DNTTS| 174 55.80919 11.75345 11.99821 75.59841 CPTN| 174 57.49523 15.73227 9.794289 106.3584 -+ -TE | 174 6834191 191991 2015636 1.000 tobit TE QMTS VCSHTS STATE FOR MARK NPL GDP DNTTS CPTN,ul(1) Tobit regression Log likelihood = 103.08148 Number of obs LR chi2(8) Prob > chi2 Pseudo R2 = = = = 174 166.66 0.0000 -4.2193 -TE | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -QMTS | 0098637 0364292 2.73 0.005 0067197 0045296 VCSHTS|.0126871 0051172 2.47 0.013 0023033 0218421 STATE | 0033498 0065217 1.09 0.044 -.0011231 0129025 FOR | 0252018 0019782 3.01 0.002 0015256 0034872 MARK | 0441757 0628491 2.06 0.032 0253181 0658054 NPL |-.0387473 0116688 -0.88 0.049 -.0416322 0295821 GDP | 0135112 0087061 0.50 0.003 0081976 0272380 DNTTS |-.0036923 0088916 0.15 0.002 -.0146126 0019546 CPTN |-.0084372 0018428 -3.89 0.000 -.0097677 -.0065297 _cons | 1.231207 1865712 7.07 0.000 1.025726 1.7692881 -+ -/sigma | 1200128 0067308 1067239 1333018 -0 left-censored observations 163 uncensored observations 11 right-censored observations at TE >= 202 Phụ lục 7: Tƣơng quan ƣớc lƣợng quan sát corr QMTS VCSHTS STATE FOR MARK NPL GDP DNTTS CPTN (obs=174) QMTS VCSHTS STATE FOR MARK NPL GDP DNTTS CPTN -+ -QMTS 1.0000 VCSHTS-0.5638 1.0000 STATE 0.2528 0.8210 1.0000 FOR 0.4928 -0.5227 -0.2012 1.0000 MARK 0.2601 -0.2332 -0.0937 -0.7712 1.0000 NPL -0.2781 0.2671 0.1926 -0.2291 0.0318 1.0000 GDP 0.5618 0.7392 0.5104 0.3682 0.1837 -0.2398 1.0000 DNTTS 0.2581 -0.0172 -0.2196 -0.3682 0.2809 -0.3109 -0.2671 1.0000 CPTN 0.2002 -0.0839 -0.0638 0.2247 0.3687 0.2297 0.1076 0.1118 1.0000 corr TE yhat (obs=174) | TE yhat -+ -TE | 1.0000 yhat | 0.7932 1.0000 207 Phụ lục 8: Thống kê nghiên cứu nƣớc hiệu HĐKD NHTM Tác giả Phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp đo lƣờng hiệu HĐKD Lê Thị Hƣơng (2002) Hiệu HĐKD NHTM Việt Nam giai đoạn năm 1999-2001 Hiệu HĐKD hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn năm (19962002) Hiệu HĐKD NHTMCP Kỹ thương Việt Nam giai đoạn 2010-2014 PP truyền thống - Các tiêu tài Lê Dân (2004) Tạ Thị Kim Dung (2016) Lê Phan Hiệu Mơ hình phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu HĐKD NHTM Biến Biến độc lập phụ thuộc x x Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA), Tỷ lệ nợ xấu (NPL), Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (DPRR) Loại tài liệu Luận Án Tiến sĩ x x Luận Án Tiến sĩ PP truyền thống - Các tiêu tài x x - Nhóm tiêu phản ảnh hiệu kinh doanh NHTM: tỷ suất sinh lời, suất lao động, đóng góp cho kinh tế - Nhóm tiêu phản ánh nguyên nhân hiệu kinh doanh NHTM: nợ xấu, an toàn vốn, khoản DEA Luận Án Tiến sĩ x x Tạp PP truyền thống - Các tiêu tài Tỷ lệ nợ xấu (NPL), tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA), tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (DPRR), hệ số an tồn vốn tối thiểu (CAR), hệ số địn bẩy tài chính, tốc độ tăng trưởng dư nợ 208 HĐKD NHTMCP Việt Nam Thị Diệu Thảo Nguyễn Thị Ngọc Quỳnh (2013) Phan Thị Hằng Nga Trần Phƣơng Thanh (2017) Nguyễn Thị Hà Thanh Lê Hoàng Việt (2018) Hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam sau sáp nhập, hợp (2007-2014) Ước lượng hiệu hoạt động 23 NHTMCP giai đoạn 2011-2016 Trần Huy Hoàng Nguyễn Hữu Huân Hiệu hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam thời kỳ hội - Biến đầu vào: nguồn nhân lực, quy mô tiền gửi - Biến đầu vào: chi phí tiền lương, chi phí trả lãi, chi phí khác - Biến đầu vào: chi phí lương cho nhân viên, tài sản cố định, tiền gửi huy động - Biến đầu vào: chi từ lãi tiền gửi tổng tiền gửi, chi phí lao động tổng tài sản, chi phí hoạt - Biến đầu ra: thu nhập từ lãi khoản tương tự, thu nhập khác từ hoạt động kinh doanh chí DEA - Biến đầu ra: : thu nhập lãi, khoản thu nhập khác từ HĐKD x x Tạp chí DEA - Biến đầu ra: thu nhập lãi, thu nhập ngồi lãi x x Tạp chí Mơ hình 2SLS Tobit - Nhân tố chủ quan: Thị phần, rủi ro khoản, tỷ lệ nắm giữ nhà đầu tư nước ngồi, quy mơ ngân hàng - Nhân tố khách quan: Tổng thu nhập quốc nội lạm phát kinh tế Tạp chí SFA - Biến đầu ra: tổng tài sản Hiệu chi phí từ mơ hình SFA 209 (2016) nhập 20052011 động khác tài sản cố định Nguyễn Thu Nga (2017) Hiệu HĐKD 30 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009 2015 Hiệu HĐKD 32 NHTM Việt Nam thời kỳ 20012005 Các tiêu tài Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, ROA, ROE, tỷ lệ nợ xấu tổng tài sản Nguyễn Việt Hùng (2008) Nguyễn Minh Sáng (2013) Hiệu sử dụng nguồn lực 17 NHTM địa bàn thành phố Các tiêu tài ROA, ROE, EPS, NOM, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ cho vay, tỷ lệ địn bẩy tài - Biến đầu vào: chi phí nhân viên, tài sản cố định, tiền gửi SFA x - Biến đầu - Biến đầu ra: vào: tài sản cho vay cố định, tiền khách hàng, gửi tài sản sinh khách hàng, lời khác lao động DEA SFA - Biến đầu vào: tổng tài sản cố định ròng, chi cho nhân viên, tổng vốn huy động từ khách hàng - Biến đầu ra: thu lãi khoản tương đương, thu lãi khoản tương đương DEA - Biến đầu ra: thu nhập từ lãi, thu lãi Luận Án Tiến sĩ x Mơ hình hồi quy Tobit Hiệu kỹ thuật Hiệu kinh tế toàn phần CE ước - Nhân tố chủ quan: Ln tổng tài sản, loại hình ngân hàng, tổng chi phí tổng doanh thu, tỷ lệ tiền gửi cho vay, vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tổng tài sản ngân hàng tổng tài sản tất ngân hàng, tỷ lệ vốn cho vay tổng tài sản có, tỷ lệ nợ xấu, tỷ suất sinh lời tài sản, tỷ lệ tư vật tổng tài sản, tỷ lệ vốn lao động, tỷ lệ thu lãi thu hoạt động biến thời gian - Nhân tố khách quan: khơng có Mơ hình hồi quy Tobit - Nhân tố chủ quan: Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản Nợ, Nợ xấu Tổng dư nợ tín dụng, ROE, Logarit tự nhiên tổng tài sản - Nhân tố khách quan: khơng có Luận Án Tiến sĩ Tạp chí 210 Hồ Chí Minh giai đoạn 20072011 Hiệu Nguyễn hoạt động Thị Mỹ 27 Linh NHTMCP Nguyễn Việt Nam Thị giai Ngọc đoạn 2008Hƣơng 2013 (2015) Hiệu Nguyễn hoạt động Thị Thu 21 Thƣơng NHTM (2017) địa bàn tỉnh Thái Nguyên giai đoạn 20112015 Hiệu Đặng HĐKD Thị NHTMCP Minh Nguyệt Công Thương (2017) Việt Nam 2005-2015 lượng từ mơ hình DEA x Tỷ lệ thu thập lãi cận biên - Biến đầu vào: khoản tiền gửi, chi trả lãi cho hoạt động tín dụng, chi phí cho hoạt động khác Các tiêu tài nhóm tiêu: hiệu vốn, hiệu tài sản, hiệu lao động, hiệu chi phí DEA - Biến đầu ra: lượng tiền cho vay, thu nhập từ hoạt động tín dụng, thu nhập từ hoạt động khác DEA - Biến đầu vào: chi cho nhân viên, chi tài sản, vốn huy động Dư nợ tín dụng Hiệu kỹ thuật TE ước lượng từ mơ hình DEA Mơ hình GMM, FEM, REM - Nhân tố chủ quan: : quy mô ngân hàng, dư nợ cho vay, rủi ro tín dụng, vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cho vay vốn huy động, hiệu quản lý - Nhân tố khách quan: lãi suất, tăng trưởng GDP Tạp chí Mơ hình hồi quy Tobit - Nhân tố chủ quan: ROA, nợ xấu tổng dư nợ tín dụng, tổng tài sản - Nhân tố khách quan: GDP đầu người, tỷ lệ thất nghiệp, số lượng doanh nghiệp địa bàn tỉnh Tạp chí Luận Mơ hình hồi qui Tobit mơ hình hồi qui biến phụ Án thuộc ROA Hiệu Tỷ lệ Nợ xấu Tổng dư nợ, Tỷ lệ dự phòng, Tiến sĩ kỹ Logarit số e Tổng tài sản, Vốn tự có Tổng thuật, nguồn vốn, Vốn huy động Vốn tự có, Tiền ROA gửi Cho vay, Cho vay Tổng tài sản, Chi phí Tổng tài sản, Tổng chi phí Tổng thu nhập, Thu lãi Thu hoạt động ... VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Ngân hàng thƣơng mại hoạt động kinh doanh NHTM 1.1.1 Tổng quan ngân hàng thƣơng mại 1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thƣơng mại Ngân hàng. .. CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM1 30 3.1 Quan điểm, định hƣớng hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam .130 3.1.1... Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Vietcombank Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Vietinbank Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam Eximbank Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam Techcombank Ngân hàng