Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 27 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
27
Dung lượng
45,44 KB
Nội dung
NHỮNGVẤNĐỀCƠBẢNVỀPHÁTTRIỂNHOẠTĐỘNGMÔIGIỚICHỨNGKHOÁNTỰDO 1.1.Tổng quan vềMôigiớichứngkhoán 1.1.1.Khái niệm, đặc điểm và phân loại môigiớichứngkhoán 1.1.1.1.Khái niệm Môigiới là hoạtđộng trung gian mua bán, kết nối người mua, người bán lại với nhau và hưởng phí hoặc hoa hồng. Môigiới đã tồn tại từ lâu trong nên kinh tế hàng hoá nhất là đối với những hàng hoá mà người mua và người bán không dễ dàng gặp nhau. Ở thị trường trao đổi trực tiếp thì người mua kẻ bán phải tự kết nối với nhau, trực tiếp gặp nhau để thẩm định chất lượng hàng hoá và thoả thuận giá cả để trao đổi hàng hoá. Điều đó gây ra sự lãng phí thời gian, công sức đi lại đểcó thể tìm được các đối tác và các loại hàng hoá phù hợp với mục đích của mình Không chỉ thế, do thông tin không cần xứng, không phải lúc nào họ cũng có thể biết đến và gặp nhau Họ phải trải qua giai đoạn tìm kiếm rồi đến tìm hiểu về đối phương. Sự thiếu thông tin, thiếu hiểu biết làm tăng chi phí và rủi ro của giao dịch. Còn ở trị trường thông qua môigiới thì những người làm môi giới, dựa vào chuyên môn của mình, họ vụ đánh giá sản phẩm, kết nối người mua người bán lại với nhau. Họ làm công việc tìm kiếm khách hàng, hoàn thiện việc mua bán cho khách hàng và nhận hoa hồng cho việc làm đó. Đối với mỗi loại thị trường thì có một loại hình môigiới như ở thị trường bất động sản cómôigiới nhà đất, thị trường xe máy cómôigiới xe Và ở TTCK cũng vậy, tồn tại khái niệm Môigiớichứng khoán. Môigiớichứngkhoán là hoạtđộng trung gian hoặc đại diện mua, bánchứngkhoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng. Theo đó, người hành nghề môigiới đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại SGDCK hay thị trường OTC mà chính khách hàng là người chịu trách nhiệm đối với kết quả giao dịch của mình. TTCK là một thể chế bậc cao của nền kinh tế thị trường. Nó hoạtđộng không phải là donhững người muốn mua hay muốn bánchứngkhoán trực tiếp thực hiện mà phải thông qua các nhà môigiớichứng khoán, làm nhiệm vụ trung gian trong việc tổ chức và hoạtđộng của TTCK. Nguyên tắc này nhằm đảm bảo các loại chứngkhoán được giao dịch là chứngkhoán thật, TTCK hoạtđộng được lành mạnh, hợp pháp, bảo vệ được lợi ích của các nhà đầu tư. Bởi vì trong số các nhà đầu tưchứngkhoán không phải ai cũng hiểu biết và nhận thức được hết tính chất phức tạp của chứng khoán, cũng như xu hướng biến động trong tương lai của các loại chứng khoán. Do đó, nếu không cónhững nhà môigiớichứngkhoáncó trình độ chuyên môn cao , có kĩ năng phân tích chứngkhoán dựa trên những căn cứ xác đáng, thì nhà đầu tưdễ bị nhầm lẫn hoặc bị lừa gạt. Có câu hỏi đặt ra là nếu thông tin là hoàn hảo, dân trí được cải thiện thì có cần môigiới nữa hay không? Thực tế, nhiều loại hình môigiới đã không còn tồn tại. Vậy MGCK có mất đi không? Câu trả lời chính xác là: Không. Bởi vì xuất pháttừ điều kiện sản phẩm có tính chất đặc thù của TTCK đó là các tài sản tài chính. Các sản phẩm này khó có thể nhìn nhận một cách trực tiếp để đánh giá. Dođó cần có các chuyên gia môi giới. Những người môigiới phải là các chuyên gia cho khách hàng của mình: Chuyên gia đa ngành, đa lĩnh vực. Họ cung cấp cho khách hàng các thông tin đánh giá , các nguồn tin mới nhất về sản phẩm để khách hàng có thể có cái nhìn về sản phẩm một cách sâu rộng. Mặt khác, môigiớichứngkhoán không thể mất đi vì tính độc quyền của các nhà môigiới trên thị trường dựa trên nguyên tắc trung gian. Theo nguyên tắc này, hoạtđộngmôigiớichứngkhoán diễn ra giúp cho thị trường hoạtđộng liên tục, an toàn và nhịp nhàng với chi phí thấp. Môigiớichứngkhoánpháttriển là kết quả tất yếu của sự pháttriển TTCK. TTCK pháttriển ở trình độ ngày càng cao, sản phẩm dịch vụ ngày càng đa dạng về số lượng và phòng phú vềchung loại, số lượng các nhà đầu tư tham gia thị trường ngày càng gia tăng thì lúc đó thị trường ngày càng cần hơn những người môigiớicó đầy đủ kiến thức và phẩm chất, có khả năng cung cấp cho họ những ý tưởng đầu tưmới mẻ, những lời khuyên mang tính chiến lược và giúp cho họ đầu tư mang lại hiệu quả cao nhất. Từ yêu cầu thực tế đó đòi hỏi hoạtđộngmôigiớichứngkhoán phải pháttriển ở trình độ cao, mang tính chuyên nghiệp, nói cách khác là trở thành nghề môigiớichứng khoán. 1.1.1.2. Đặc điểm Nghề môigiớichứngkhoán không đơn thuần là khâu đưa sản phẩm, dịch vụ từ người bán đến người mua. Do đặc trưng riêng của TTCK mà nghề môigiớichứngkhoán cũng cónhững đặc điểm riêng biệt. Đặc điểm cơbản nhất bao trùm nghề môigiớichứngkhoán là sự trung gian. Nhờ hoạtđộngmôigiớichứngkhoán mà người mua và người báncó thể gặp nhau. Người mua mua được và người bánbán được. Với hoạtđộng của mình, người môigiớichứngkhoán tạo được hẳn một kênh kết nối giữa những nhà đầu tư đang có nhu cầu với nhau. Họ cónhững kĩ năng, kiến thức để đánh giá được chất lượng sản phẩm tài chính, tức là khả năng đem lai nguồn lợi tài chính ổn định và gia tăng, từđócó thể đưa ra những kiến nghị tốt cho việc đầu tư, đưa ra nhữngtưvấn xác đáng cho khách hàng. Nguyên tắc trung gian cho phép bảo vê được người đầu tư, giúp họ lựa chọn các sản phẩm và dịch vụ đáp ứng được những nhu cầu của TTCK. Dựa vào nguyên tắc này có thể nâng cao năng lực quản lý để duy trì sự hoạtđộng lành mạnh của một thị trường tựdo nhất trong tất cả các thị trường Nhân viên môigiới còn cóhoạtđộng tạo lập thị trường. Đó là việc thực hiện hỗ trợ việc duy trì một thị trường ổn định đối với mỗi loại chứngkhoán nhất định. Cụ thể như đối với một loại cổ phiếu khi cóđộ chênh lệch lớn giữa giá mua và giá bán. Người mua thì muốn mua chứngkhoán với giá thấp hơn nhiều so với giá mà những người bán chấp nhận. Khi đó nhân viên môigiới sẽ chào bán hoặc mua chứngkhoán này cho chính bản thân mình với giá ở giữa các mức giá trên. Bằng cách đó, nhân viên môigiới đã thu hẹp chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Hoạtđộng lúc này của nhân viên môigiới là với tư cách của nhà giao dịch. Hoạtđộngmôigiới còn tồn tại những xung đột , tranh chấp lợi ích không thể tránh khỏi. Tranh chấp lợi ích luôn tồn tại trong hoạtđộng MGCK, bắt nguồn từnhững tính chất đặc thù của nghề này. Đó là mẫu thuẫn giữa lợi ích của cá nhân người môigiới với lợi ích khách hàng của chính mình hoặc là với lợi ích của CTCK nơi họ làm việc (nếu người đó là nhân viên môigiới của CTCK). Một ví dụ điển hình cho sự mâu thuẫn giữa nhà môigiới và khách hàng là nhà môigiới không sẵn sàng thông báo với khách hàng vềnhững diễn biến xấu của khoản đầu tưdo chính mình khuyến nghị với khách hàng, và như vậy khi thiệt hại xảy ra với khách hàng thì việc buộc lỗi cho người môigiới là rất khó. Hoặc ví dụ về mâu thuẫn lợi ích giữa CTCK và nhân viên môigiớicó thể xảy ra trong trường hợp như việc nhân viên môigiới vì muốn tạo lập mối quan hệ tốt với khách hàng mà thực hiện sai quy tắc giao dịch (như thực hiện nhập chèn lệnh, mua bán 1 loại chứngkhoán trên 1 tài khoản trong 1 phiên giao dịch ), nếu lỗi bị phát hiễn lỗi thì CTCK (chứ không phải là người môi giới) lại là đối tượng chịu trách nhiệm chính về vi phạm này. Không chỉ thế, đểcó thể trở thành nhà môigiớigiỏi thì nhà môigiới còn cần phải cóđộ am hiểu kiện thức rộng, chuyên môn cao. Nhà môigiới không đơn thuần chỉ là người trung gian giao dịch giữa người mua và bánchứng khoán, khách hàng cần họ với vai trò là người cung cấp thông tin, đánh giá thông tin, khuyến nghị đầu tư. Bên cạnh sự kì vọng cao của nhà đầu tư thì người môigiớichứngkhoán cũng hay bị đổ lỗi khi thất bại, dẫn tới việc bị kiện tụng. Họi luôn phải chịu áp lực công việc lớn với cường độ làm việc cao. Có thể nói, làm nghề môigiớichứngkhoán như “làm dâu trăm họ”. Khách hàng là những người đủ mọi lứa tuổi, địa vị., không phải ai cũng giống ai. Làm sao cho khách hàng hiểu và tín nhiệm mình là việc mà nhà môigiới cần làm. Họ cần có khả năng quyết đoán cao, có khả năng thuyết phục người khác, có tính linh hoạ và khả năng làm việc độc lập cao. 1.1.1.3.Phân loại MGCK -Phân loại theo loại dịch cung cấp: Nếu đánh giá theo tiêu chí dịch vụ cung cấp có 2 loại môi giới: • Môigiới một phần (môi giới giảm giá) Đây là là loại hình môigiới chỉ thực hiện các lệnh mua, bánchứngkhoán của khách hàng. Những người môigiới này chỉ thực hiện một số nhiệm vụ tuỳ theo sự uỷ nhiệm của khách hàng. Nhà đầu tưtự mình đưa ra quyết định mua bán. Nhiều nhà đầu tư không muốn lời khuyên hay kết quả nghiên cứu đầu tư của người môi giới. Có thể vì họ không cần hoặc họ thích các nguồn thông tin độc lập, khách quan hơn, cũng có thể họ tránh những xung đột lợi ích tiềm năng. Những nhà đầu tư này chỉ muốn thực hiện các giao dịch trên tất cả hay một phần đầu tư của họ với mức giá tốt nhất có thể với mức chi phí (hoa hồng cho nhà môi giới) đúng với dịch vụ phản ánh đúng hình thức của dịch vụ. Chi phí này thấp hơn nhiều so với chi phí dịch vụ toàn bộ mà nhà môigiớicó thể cung cấp. Tuy nhiên với loại hình môigiới một phần thì hiệu quả của khoản đầu tư phụ thuộc chủ yếu vào nhà đầu tư. Nhà môigiới không chịu trách nhiệm gì với quyết định đầu tư của khách hàng, không thể giúp khách hàng sửa chữa những sai lầm trong đầu tư. Khó khăn đối với nhà đầu tư khi sử dụng dịch vụ môigiới một phần là việc nhà đầu tư không không thể trông đợi gì một lời khuyên từ nhà môigiới nếu xảy ra lỗi giao dịch. • Môigiới toàn phần (Môi giới dịch vụ đầy đủ) Đó là những người môigiớichứngkhoáncó thể cung cấp đầy đủ dịch vụ có liên quan đến chứngkhoán cho khách hàng. Những người môigiới này cung cấp một dải dịch vụ hoàn hảo, từ việc đưa ra kết quả nghiên cứu, phân tích, cho lời khuyên, đén việc theo dõi tài khoản và kịp thời đưa ra những khuyến nghị cần thiết cho khách hàng. Người môigiới toàn phần có thể sẵn sàng trả lời các câu hỏi và giúp khách hàng giải quyết các vấnđềphát sinh Họ còn có khả năng chào nhiều dịch vụ khác mà nhà môigiới một phần không có được. Với tư cách là một cốvấn tài chính, những nhà môigiới toàn phần có thể thúc đẩy khách hàng tiếp tục đầu tư trong cả những thời kỳ tốt cũng như xấu, giúp cho TTCK luôn vậnđộng liên tục. Họ có khả năng phục vụ nhà đầu tư với nhiều ý tưởng tốt và sản phẩm tốt, giúp nhà đầu tư giải quyết các vấnđề của mình. -Phân loại theo tính chất hoạt động, có 2 loại môi giới: * Môigiới chính thức Môigiới chính thức là hoạtđộngmôigiới của những cá nhân, tổ chức là thành viên của Sở giao dịch chứng khoán. Hoạtđộng của những nhà môigiới này được thực hiện theo những nguyên tắc chính thống do Sở giao dịch chứngkhoán thông qua. Họ giao dịch các loại hàng hoá đủ tiêu chuẩn và được phép niêm yết trên thị trường tập trung. Phạm vi giao dịch diễn ra trên sàn chứngkhoán tập trung * Môigiớitựdo Đây là môigiớihoạtđộng ngoài thị trường tự do. Những người môigiớitựdohoạtđộng cho chính bản thân họ. Các loại hàng hoá được những nhà môigiớitựdo giao dịch là những loại chứngkhoán chưa niêm yết hoặc không đủ tieê chuẩn niêm yết. Khác với môigiới chính thức đại diện giao dịch cho khách hàng thực hiện trên thị trường tập trung, môigiớitựdo thường phải tự đi tìm khách hàng cho mình dựa trên nhữngmối quan hệ mà họ có được. 1.1.2.Lịch sử hình thành và pháttriểnhoạtđộngmôigiớichứngkhoánHoạtđộngmôigiớichứngkhoán xuất hiện trước đây khá lâu. Ngay từ trước năm 1773 (năm TTCK được hình thành trên thế giới), những người môigiới đã tiến hành giao dịch cổ phiếu của các công ty cổ phần tại các quán cà phê của Anh. Khi nhu cầu tài chính tăng lên, việc giao dịch các tài sản tài chính thường diễn ra trong các phòng trà trước khi Sở giao dịch chứngkhoán London được thành lập. Tài sản tài chính ở đây chủ yếu là các cổ phiếu. Các công ty thu hút vốn đầu tư bằng cách phát hành cổ phiếu và bán ở Sở giao dịch chứng khoán. Trong khi đó, các nhà đầu tưchứngkhoán thì kiếm tiền bằng cách báncổ phiếu ở mức giá cao hơn mức họ mua vào. Ban đầu , Sở giao dịch chứngkhoán London vận hành dựa vào hai đối tượng là các nhà môigiới (stockbrocker) và những người chạy việc (jobber). Những người chạy việc quanh sàn giao dịch để mua và báncổ phiếu cho các nhà môi giới. Họ kiếm tiền bằng khoản chênh lệch giữa mức mà nhà môigiớiđồng ý bỏ ra để mua cổ phiếu với mức mà họ mua vào. Trong khi các nhà môigiới kiếm tiền bằng khoản phí hoa hồng họ được trả khi tiến hành giao dịch mua báncổ phiếu cho các nhà đầu tư. Hệ thống vận hành nói trên của Sở giao dịch chứngkhoán London không thay đổi suốt những năm 1800 cho đến những năm 1980. Nhu cầu sở hữu cổ phiếu của công chúng bắt đầu tăng lên. Các con số thống kê cho thấy nếu những năm 1960, 30 tổ chức tài chính nắm giữ hầu hết các cổ phiếu gioa dịch trên thịt trường thì đến năm 1981 họ chỉ còn chiếm 58% lượng cổ phiếu . Mà như thế nghĩa là Sở giao dịch chứngkhoán London phải giải quyết một khối lượng lớn các giao dịch. Thực tế như vậy đòi hỏi Sở giao dịch chứngkhoán London phải thay đổi lại cách thức hoạt động. Những người chạy việc (jobber) được phép mua và bánchứngkhoán như các nhà môigiới trong khi vẫncó thể tiếp tục làm vịec cho các nhà môi giới. Nhờ thế mà có thể giải quyết được số lượng giao dịch ngày càng tăng. Hoạtđộngmôigiớichứngkhoánpháttriển không đồng đều giữa các quốc gia. Ở mỗi quốc gia, quá trình pháttriển này lại có sự khác biệt. Ở Mỹ, vào ngày 17/05/1792 tại New York, một nhóm gồm 24 nguời đã ký một hiệp định thoả thuận chỉ bánchứngkhoán cho người trong nhóm và đưa ra mức hoa hồng cố định là 1USD. Đến năm 1863, các thành viên trong nhóm này - Uỷ ban giao dịch chứngkhoán New York - chuyển hoạtđộng đến nơi mà ngày nay chính là Sở giao dịch chứngkhoán New York Khi cuộc cách mạng công nghiệp nổ ra, Wall street trở nên nhộn nhịp hơn với các hoạtđộng mua bánchứng khoán. Chứngkhoán được mua đi bán lại bởi những người không phải là thành viên trong Uỷ ban, và diễn ra ngay trên đường phố vì rất ít người có đủ khả năng tài chính để mở văn phòng. Và những người này được gọi là các “nhà môigiới đá lát đường” – Curbstone Stocbrockers. Hoạtđộngmôigiớichứngkhoán cũng bắt đầu pháttriển kể từ đó. Thị trường mua bán mà những người môigiới này tạo nên gọi là “thị trường lề đường” – Curb Market (cũng giống như chợ trời, chợ vỉa hè) Đầu những năm 1900, “thị trường lề đường” pháttriển lớn mạnh và các nhà môigiới đã mở được văn phòng ở các khu phố lớn. Do việc giao dịch diễn ra ngay trên hè phố, mỗi lần như vậy, người môigiới lại phải hét thật to để người ở bên kia đường nghe thấy. Cách này rất bất tiện vì rất dễ nhầm lẫn với những tiếng la hét khác trên đường phố. Vì vậy, hệ thống gioa dịch bằng cách ra dấu hiệu tay đã được chính các nhà môigiới này phát minh và sử dụng rộng rãi. Dần dần, cách ra hiệu bằng tay đã trở thành dấu hiệu trong giao dịch giữa những người môi giới. Đầu những năm 1920, “thị trường lề đường” chuyển địa điểm tới nơi mà ngày nay là số 86 Trinity Place, chấm dứt kiểu thị trường giao dịch ngoài hè phố. Nhiều năm sau đó, năm 1952, dựa trên cơ sở thị trường vốn có, Sở giao dịch chứngkhoán Mỹ (AMEX) đã chính thức được thành lập. Hoạtđộngmôigiới càng có điều kiện pháttriển mạnh hơn. Cùng với sự pháttriển của TTCK ở một loạt các nước trên thế giới, hoạtđộngmôigiới cũng ngày càng pháttriển và không ngừng hoàn thiện. Hoạtđộng MGCK từ chỗ diễn ra trên các đường phố, rồi tiến vào sàn giao dịch, ngày nay đã pháttriển lên thành môigiớichứngkhoán trực tuyến. Trong xã hội công nghệ hông tin pháttriển cao, nhà đầu tư với máy tính kết nối Internet không cần phải trực tiếp tới sàn giao dịch có thể giao dịch chứngkhoán qua mạng, vừa cập nhật thông tin nhanh chóng, tiện lợi mà lại tiết kiệm được nhiều chi phí. Ngược lại với vai trò là nhịp cầu kết nối người mua và người bán, tạo điều kiện thuận lợi đểphát sinh các giao dịch, các thương vụ. Có thể nói hoạtđộngmôigiới sẽ là nhân tố quan trọng thúc đẩy sự pháttriển và hoàn thiện của TTCK. 1.1.3.Quy trình nghiệp vụ môigiớichứngkhoánMôigiớichứngkhoán là hoạtđộng không thể thiếu trên TTCK. Ta có thể khái quát quy trình hoạtđộngmôigiớichứngkhoán như sau: Người bán Người mua Môigiới MG tựdo MG chính thức MG tại sàn Người bán Người mua Sơ đồ 1.1: Khái quát quy trình nghiệp vụ môigiới Quy trình hoạtđộngcó sự khác biệt giữa môigiới chính thức và môigiớitự do: Nhà môigiới nhận lệnh của người mua (người bán). Sau đó nhà môigiới sẽ tìm đối tác tương ứng để cho lệnh của khách hàng được thực hiện thể hiện như sau : -Đối với nhà môigiới chính thức: Lệnh của khách hàng sẽ được chuyển vào hệ thống nhận lệnh tập trung thông qua một nhà môigiới nữa làm việc tại sàn. Khi lệnh đã được nhập vào hệ thống nếu có lệnh đối ứng với lệnh vừa nhập thì lệnh sẽ được khớp (nếu như có lệnh đối ứng với lệnh vừa nhập). Sau khi khớp lệnh, nhà môigiới tại sàn sẽ thông báo cho nhà môigiới chính thức bên ngoài để nhà môigiớiđócó trách nhiệm trực tiếp thông báo với khách hàng. -Đối với nhà môigiớitự do: Sau khi nhận được lệnh của khách hàng, nhà môigiớitựdo sẽ đi tìm lệnh đối ứng bằng cách liên lạc với một nhà môigiớitựdo khác, hoặc họ trực tiếp đi tìm nguồn (bán hoặc mua) dựa trên sự quen biết, thông tin họ có được. Nếu bạn muốn mua cổ phiếu mà họ có sẵn nguồn cung thì chỉ việc đi đến một thoả thuận về giá. Nếu cổ phiếu bạn yêu cầu không có sẵn trong “két” của những nhà môigiới này, thì họ sẽ sẵn sàng tìm nguồn cung tương ứng cho bạn (bằng cách liên hệ với những nhà môigiới khác, hoặc trực tiếp đến công ty tìm nguồn hàng). 1.1.4.Các nguyên tắc hoạtđộngmôigiớichứngkhoán Bất kỳ loại hình kinh doanh nào hay các chủ thể khi thực hiện một hoạtđộng nào cũng đều có nguyên tắc riêng của nó để đảm bảo thu được hiệu quả. Và hoạt MG tựdo khác Hệ thống giao dịch [...]... và loại trừ để nghề môigiớichứngkhoánpháttriển một cách toàn diện nhất 1.2 .Hoạt độngmôigiớichứngkhoán tự do 1.2.1 Phân biệt giữa môigiớitựdo và môigiới chính thức trên sàn Bảng 1.2: Sự khác biệt giữa môigiớitựdo và môigiới chính thức trên sàn Hàng hoá giao dịch Phạm vi hoạtđộngMôigiớitựdo Các loại chứngkhoán chưa niêm yết Ngoài sàn tập trung Hoạtđộngtựdo nằm ngoài sự kiểm... cấu hoạtđộng của TTCK nói chung và thị trường tựdo nói riêng mà trong đó phải kể đến hoạt độngmôigiớichứngkhoán tự doCơ quan cấp trên cần đưa ra những quy định pháp lý rõ ràng cho hoạtđộng giao dịch của môigiớitự do, có quy định cụ thể cũng như hình phạt thích đáng cho nhữnghoạtđộngmôigiớitựdo diễn ra trên thị trường tựdo 1.3.2.2.Từ phía nhà đầu tưĐểhoạtđộngmôigiớitựdocó thể phát. .. pháttriển đa dạng, có nển tảng dân trí đồng đều về lĩnh vực này thì kĩ năng vẫn là rất cần thiết đối với người môigiới 1.3 .Phát triểnhoạtđôngMôigiớichứngkhoántựdo 1.3.1.Quan điểm vềpháttriển Khái niệm pháttriểnhoạtđộng MGCK tựdo trên TTCK tựdo bao hàm cả hai nội dung: gia tăng số lượng và gia tăng chất lượng môigiớitựdo +Số lượng : là chỉ quy mô những người hành nghề môigiới tự. .. Chất lượng: Pháttriển không chỉ bao gồm sự gia tăng về số lượng môigiớichứngkhoántựdo mà nó còn bao gồm cả sự tăng lên về chất lượng môigiới Chất lượng nghề môigiớichứngkhoán là chỉ những kĩ năng, chuyên môn, đạo đức Nó liên quan đến trình độ học vấn, tư cách cá nhân của người môigiới Nâng cao về chất lượng môigiớichứngkhoántựdo là việc hoàn thiện hoạtđộngmôigiớitự do, đào tạo kiến... trường chứng khoán, đểcó thể đưa ra những nhận định có tính chính xác cao , nhằm hạn chế hiện tượng lừa đảo, làm giá của những nhà môigiới không trung thực 1.3.2.3.Từ phía bản thân người hành nghề môigiớichứngkhoántựdo Nghề MGCK là một nghề bắt buộc phải học Và hoạt độngmôigiớichứngkhoán tự do trên thị trường tựdo cũng vậy Vì vậy đểpháttriển hoạt độngmôigiớichứngkhoán tự do trên... dịch chứngkhoán Không là thành viên của một tổ chức nào Môigiới chính thức Các loại chứngkhoán đã niêm yết Trong sàn tập trung Tuân thủ các quy tắc của Sở giao dịch chứngkhoán Là thành viên của SGDCK 1.2.2.Vai trò của môigiớitựdoMôigiớichứngkhoántựdo là một bộ phận của hoạtđộngmôigiới trên toàn TTCK Bên cạnh những vai trò chung của nhà môigiới thì môigiớichứngkhoántựdo cũng có những. .. của những người hành nghề môigiớitựdoPháttriển nghề môigiớichứngkhoán toàn diện là phải pháttriển đầy đủ về số lượng cũng như chất lượng 1.3.2 Điều kiện đểpháttriểnhoạtđộngmôigiớichứngkhoántựdo 1.3.2.1.Từ phía cơ quan quản lý nhà nước Điều kiện đầu tiên phải nói đến là việc quản lý của cơ quan quản lý cấp trên Cơ quan quản lý cấp trên cần có sự giám sát đi kèm với tổ chức hợp lý cơ. .. tại và pháttriển của TTCk là điều kiện để hình thành và pháttriển hoạt độngmôigiớichứngkhoán Khi TTCK pháttriển điều tất yếu sẽ dẫn đến sự pháttriển của các nghiệp vụ trên thị trường trong đócó nghiệp vụ môigiới Ở đây chúng ta có thể hiểu rằng, TTCK pháttriển thu hút rất nhiều nhà đầu tư tham gia Điều đó tất yếu đòi hỏi sự pháttriểnhoạtđộngmôigiới cả về chất và lượng TTCK phát triển. .. hưởng nghiêm trọng đến các hoạtđộng giao dịch chứngkhoán 1.1.5.Vai trò của môigiớichứngkhoán Nghề môigiớichứngkhoán không phải chỉ là kết quả của quá trình pháttriển của nền kinh tế thị trường mà nó còn có vai trò ngược lại là thúc đẩy sự pháttriển của nền kinh tế và cải thiện môi trường kinh doanh Nghề môigiớichứngkhoán giữ một vai trò hết sức to lớn trong hoạtđộng của TTCK: • Góp phần... hoạtđộng của TTCK nói chung và hoatđộngmôigiới nói riêng Đây là những quy định có tính chất quyết định đến hoạtđộngmôigiới trên TTCK Nó điều chỉnh trực tiếp các giao dịch trên thị trường thông qua môigiới và môigiớitựdo cũng không nằm ngoài sự điều chỉnh đó Hầu hết các quy định đưa ra trên thị trường được hệ thống pháp lý quy định Tuy nhiên trên thị trường tự do, hoạtđộngmôigiớitự dochưa . NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TỰ DO 1.1.Tổng quan về Môi giới chứng khoán 1.1.1.Khái niệm, đặc điểm và phân loại môi. trên sàn chứng khoán tập trung * Môi giới tự do Đây là môi giới hoạt động ngoài thị trường tự do. Những người môi giới tự do hoạt động cho chính bản thân