Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HIẾU CÁC YẾU TỔ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HIẾU CÁC YẾU TỔ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐOÀN ĐỈNH LAM TP Hồ Chí Minh - Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “CÁC YẾU TỔ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” công trình nghiên cứu khoa học độc lập tơi Các nội dung, số liệu trung thực, xác thu thập có nguồn gốc rõ ràng, phần tham khảo ghi nguồn trích dẫn ghi phần tài liệu tham khảo Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP HCM, ngày tháng năm 2017 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Hiếu MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VẼ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐÈ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý thực đề tài 1.2 Câu hỏi mục tiêu nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Kết cấu luận văn 1.6 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Dự phịng rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng 2.2 Tổng quan nghiên cứu trước dự phịng rủi ro tín dụng 10 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng 12 2.3.1 Dự phòng rủi ro với độ trễ năm 12 2.3.2 Thu nhập trước thuế dự phòng EBTP 13 2.3.3 Hệ số rủi ro tín dụng GL 14 2.3.4 Tăng trưởng tín dụng LG 14 2.3.5 Nợ xấu IL 15 2.3.6 Tăng trưởng GDP 17 2.3.7 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản CAP 18 2.3.8 Quy mô ngân hàng SIZE 19 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 21 3.1 Tổng quan hoạt động ngành ngân hàng Việt Nam 21 3.2 Thực trạng trích lập dự phịng rủi NHTMCP Việt Nam 24 3.3 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 26 3.3.1 Hệ số rủi ro tín dụng GL 27 3.3.2 Tăng trưởng tín dụng LG 28 3.3.3 Tỷ lệ nợ xấu IL 30 3.3.4 Quy mô ngân hàng SIZE 33 3.3.5 Tăng trưởng GDP 35 3.3.6 Thu nhập trước thuế dự phòng EBTP 36 3.3.7 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản CAP 37 CHƯƠNG 4: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 40 4.1 Giả thuyết nghiên cứu 40 4.1.1 Biến phụ thuộc 40 4.1.2 Biến độc lập 40 4.1.2.1 Dự phòng rủi ro với độ trễ theo thời gian 40 4.1.2.2 Thu nhập trước thuế dự phòng EBTP 41 4.1.2.3 Hệ số rủi ro tín dụng GL 41 4.1.2.4 Tăng trưởng tín dụng LG 42 4.1.2.5 Nợ xấu IL 43 4.1.2.6 Tăng trưởng GDP 43 4.1.2.7 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản CAP 44 4.1.2.8 Quy mô ngân hàng SIZE 44 4.2 Mơ hình phương pháp nghiên cứu 45 4.2.1 Mơ hình nghiên cứu 45 4.2.2 Phương pháp nghiên cứu 46 4.3 Kết nghiên cứu 50 4.3.1 Thống kê mô tả 50 4.3.2 Ma trận hệ số tương quan 51 4.3.3 Kiểm đinh đa cộng tuyến 52 4.4 Kiểm định giả thuyết hồi quy 53 4.5 Thảo luận kết 54 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 60 5.1 Kết luận 60 5.2 Kiến nghị 61 5.2.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước 61 5.2.2 Đối với Ngân hàng thương mại cổ phần 62 5.3 Hạn chế đề xuất hướng nghiên cứu 64 5.3.1 Hạn chế 64 5.3.2 Hướng nghiên cứu 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ACB : Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu BIDV: Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam CAP : Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản CTG : Ngân hàng TMCP Công thương EBTP : Thu nhập trước thuế dự phòng GDP : Gross Domestic product (Tổng sản phẩm quốc nội) GL : Hệ số rủi ro tín dụng GLS : Generalized Least Square (Phương pháp ước lượng bình phương tổng quát) GMM : Generalized Method of Moments (Phương pháp Moment tổng quát) IL : Imparied Loan (Nợ xấu) LG : Tăng trưởng tín dụng LLR : Loan Loss Reserve (Dự phịng rủi ro tín dụng) NHNN: Ngân hàng Nhà Nước NHTM: Ngân hàng thương mại NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần OECD : Organization for Economic Cooperation and Development (Tổ chức Hợp tác phát triển kinh tế) SIZE : Tổng tài sản TCTD : Tổ chức tín dụng VAMC: Vietnam Asset Management Company (Công ty quản lý tài sản Việt Nam) VCB : NHTMCP Ngoại thương Việt Nam DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Dự phòng rủi ro tín dụng bình qn 18 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007-2015 25 Bảng 3.2 Hệ số rủi ro tín dụng bình qn 18 NHTMCP giai đoạn 2007-2015 27 Bảng 3.3 Tỷ lệ nợ xấu tổng tài sản 18 NHTMCP giai đoạn 2007-2015 30 Bảng 4.1 Bảng tóm tắt mô tả biến 45 Bảng 4.2 Danh sách 18 NHTMCP Việt Nam 49 Bảng 4.3 Thống kê mô tả biến 50 Bảng 4.4 Ma trận hệ số tương quan biến độc lập 52 Bảng 4.5 Kiểm định đa cộng tuyến 53 Bảng 4.6 Kết ước tính yếu tố tác động theo GMM 53 65 5.3.2 Hướng nghiên cứu Từ kết đạt nghiên cứu kết hợp với hạn chế đề tài, người nghiên cứu đề xuất số hướng nghiên cứu thực tương lai như: Luận văn sử dụng liệu 18 NHTMCP giai đoạn 2007-2015, nghiên cứu sau mở rộng mẫu nghiên cứu số lượng ngân hàng thời gian nghiên cứu Có thể đưa thêm vào mẫu khảo sát ngân hàng nước ngân hàng liên doanh, dựa sở nghiên cứu phân tích riêng cho loại hình ngân hàng nhằm làm bật yếu tố ảnh hưởng đến mức trích lập dự phịng rủi ro tín dụng cho loại hình ngân hàng Bài nghiên cứu đưa thêm yếu tố khác mà đề tài nghiên cứu chưa đề cập đến để xem yếu tố có tác động đến dự phịng rủi ro NHTMCP Việt Nam hay không Các yếu tố yếu tố tài phi tài tỷ lệ an tồn vốn ngân hàng, thu nhập từ lãi cho vay hay yếu tố hội đồng quản trị Việc đa dạng hóa yếu tố tác động góp phần hồn thiện bổ sung cho kết nghiên cứu Nếu nghiên cứu sau vào nghiên cứu cho đối tượng cụ thể không áp dụng cho đối tượng nghiên cứu Kết luận chương Trong chương 5, nghiên cứu tóm tắt lại kết quan trọng nghiên cứu Từ đề xuất số giải pháp tiêu biểu khả thi cho công tác quản lý ngân hàng thương mại điều hành sách Ngân hàng nhà nước Đồng thời chương nêu lên số hạn chế nghiên cứu đưa định hướng cho nghiên cứu TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu Tiếng Việt Báo cáo điều tra số liệu thống kê Tổng cục thống kê Việt Nam giai đoạn 2007-2016 Báo cáo tài chính, Báo cáo thường niên 18 NHTMCP giai đoạn 20072015 Báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà nước giai đoạn 2007-2016 Ngân hàng nhà nước, 2005 Quyết định Thống đốc Ngân hàng nhà nước số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22 tháng năm 2005, Ban hàng quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng Ngân hàng nhà nước, 2007 Quyết định số 18/2007QĐ-NHNN ngày 25 tháng năm 2007 việc sửa đổi, bổ sung số điều quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng ban hành theo định số 493/2005/QĐ-NHNN Ngân hàng nhà nước, 2013 Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21 tháng 01 năm 2013 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Ngân hàng nhà nước, 2014 Thông tư số 09/2014/TT-NHNN ngày 18 tháng 03 năm 2014 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Ngân hàng nhà nước, 2016 Công văn số 7076/NHNN-TD ngày 21 tháng 09 năm 2016 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định việc tăng cường kiềm soát rủi ro hoạt động cấp tín dụng lĩnh vực bất động sản Ngân hàng nhà nước, 2016 Thông tư số 06/2016/TT-NHNN ngày 27 tháng 05 năm 2016 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi 10 Phạm Đình Tuấn Nguyễn Thị Thu Hiền, 2014 Các yếu tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam Tạp chí Phát triển Kinh tế, số 284, trang 63-80 11 Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF (2005) Danh mục tài liệu Tiếng Anh Abdullah, H., et al., 2015 Loan Loss Provisions and Macroeconomic Factors: The Case of Malaysian Commercial Banks International Business Management, (4), pp 377-383 Adzis, A A., et al., 2015 Malaysian Commercial Banks: Do Income Smoothing, Capital Management, Signaling, and Pro-Cyclicality Exist Through Loan Loss Provisions? International Journal of Economics, Finance and Management, Vol 4, No Ahmed, A S., Takeda, C., Thomas, S., 1999 Bank Loan Loss Provisions a Re- examination of Capital Management, Earnings Management and Signaling Effects Journal of Accounting and Economics, Vol 28, pp 1–26 Arellano, M, and Bond, S., 1991 Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations The review of Economic Studies, vol 58, pp 277-297 Athanasoglou, P P., Danilidis, I., and Delisc, M D (2014) Bank procyclical and output: Issues and policies Journal of Economics and Business, 72, 5883 Beatty, A and Liao, S., 2009 Regulatory Capital Ratios, Loan Loss Provisioning and Procyclicality Bikker, J A & Metzemakers, P A J., 2005 Bank provisioning behaviour and procyclicality Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Vol 15(2), pp.141-157 Bouvatier, V., and Lepetit, L., 2008 Banks’ Procyclical Behavior: Does Provisioning matter? Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Vol 18(5), pp 513-526 Bouvatier, V., and Lepetit, L., and Strobel, F., 2014 Bank income smoothing, ownership concentration and the regulatory environment Journal of Banking and Finance, 41, pp 253-270 10 Candidate, PhD., 2016 Some Empirical Evidence of Loan Loss Provision or Albanian Banks International Journal of Economics, Commerce and Management, Vol 11 Caporale G M., Alessi M., Colli S D & Lopez J S., 2015 Loan Loss Provision: Some Empirical Evidence for Italian Banks, Economics and Finance Working Paper No 15-04 12 Cavallo, M., Majnoni, G., 2002 Do banks provision for bad loans in good times? Empirical evidence and policy implications in R Levich, G Majnoni and C Reinhart (eds), Ratings, rating agencies and the global financial system, Kluwer Academic Publishers, Boston, Dordrecht and London 13 Curcio, D., and Hasan, I., 2013 Earnings and capital management and signaling: the case of loan loss provisions by European banks The European Journal of Finance, pp 1-25 14 Davis, E P and Zhu, H., 2009 Commercial property prices and bank performance The Quarterly Review of Economics and Finance, vol 49, pp 1341–1359 15 Deliz, S F, Pages, J M., & Saurina, J., 2000 Credit growth, problem loans and credit risk provisioning in Spain Banco de Espana Working Papers, 0018 16 Dugan, J., 2009 Loan Loss Provisioning and Procyclicality, Remarks during the Institute of International Bankers, March 17 Farrar, D E and Glauber, R R., 1967 Multicollinearity in Regression Analysis: The problem Revisited, The Review of Economics and Statistics, Vol 49, pp 92-107 18 Floro, D., 2010 Loan Loss Provisioning and the Business Cycle Does Capital Matter Evidence from Philippine Banks, Bank for International Settlements 19 Fonseca, A R and Gonzalez F., 2008 Cross- country determinants of bank bank income smoothing by managing loan-loss provisions Journal of Banking and Finance, Vol.32, pp 217–228 20 Foos, D., Norden, L., and Weber, M (2010) Loan growth and riskiness of banks Journal of Banking and Finance, 34, 2929-2940 21 Greuning, H.V and Bratanovic, S B., 2003 Analyzing and Managing Banking Risk: A framework for assessing corporate governance and Financial Fisk, The World Bank 22 IAS 39: Financial instruments: Recognition and Measurement, 2008, London, UK, International Accounting Standards Committee (IASC) 23 Judson, R A and Owen, A L., 1996 Estimating dynamic panel data models: a guide for macroeconomics Economics Letters, 65, pp 9-15 24 Laeven, L., and Majnoni, G., 2003 Loan loss provisioning and economic slowdowns too much, too late Journal of Financial Intermediation, Vol 12, pp 178-197 25 Larry D Wall & Iftekhar Hasan, 2003 Determinants of The Loan Loss Allowance: Some cross-country comparisons, Bank of Finland Discussion Papers 26 Nabar, S and Eng, L., 2007 Loan Loss Provisions by Banks in Hong Kong, Malaysia and Singapore Journal of International Financial Management and Accounting, pp 1-21 27 Packer F and Zhu H., 2012 Loan loss provisioning practices of Asian banks BIS Working Papers, no 375 28 Saunders, A., et al., 2000 Financial Institutions Management: A Modern Perpective 29 Soedarmonoa W., Pramonob S E., Tarazic A., 2016 The procyclicality of loan loss provisions in Islamic banks Research in International Business and Finance 30 Thomas P Fitch, 1997 Dictionary of banking terms, Barron’s Business Guides 31 Yeh, T., 2010 Bank Loan Loss Provision Decisions: Empirical Analysis of Taiwanese Banks.Journal of Financial Services Marketing, 14(4): 278-289 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: GIÁ TRỊ KHẤU TRỪ TÀI SẢN ĐẢM BẢO Giá trị khấu trừ tài sản bảo đảm xác định tích số giá trị tài sản bảo đảm với tỷ lệ khấu trừ loại tài sản bảo đảm Giá trị tài sản bảo đảm xác định sau: a) Vàng miếng: Giá mua vào trụ sở doanh nghiệp, tổ chức tín dụng sở hữu nhãn hiệu vàng miếng thời điểm cuối ngày trước ngày trích lập dự phịng cụ thể Trường hợp giá mua vào không niêm yết giá trị vàng miếng xác định theo quy định điểm d khoản b) Trái phiếu Chính phủ niêm yết Sở giao dịch chứng khoán: Giá tham chiếu Sở giao dịch chứng khoán thời điểm cuối ngày trước ngày trích lập dự phịng cụ thể thời điểm gần trước ngày trích lập dự phịng cụ thể (nếu khơng có giá tham chiếu thời điểm cuối ngày trước ngày trích lập dự phịng cụ thể) c) Chứng khốn doanh nghiệp (kể tổ chức tín dụng) phát hành niêm yết Sở giao dịch chứng khoán: Giá tham chiếu Sở giao dịch chứng khoán thời điểm cuối ngày trước ngày trích lập dự phịng cụ thể thời điểm gần trước ngày trích lập dự phịng cụ thể (nếu khơng có giá tham chiếu thời điểm cuối ngày trước ngày trích lập dự phịng cụ thể); Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khốn, giấy tờ có giá khác doanh nghiệp (kể tổ chức tín dụng) phát hành: tính theo mệnh giá d) Động sản, bất động sản loại tài sản bảo đảm khác: Giá trị tài sản bảo đảm định giá tổ chức có chức thẩm định giá theo quy định pháp luật quy định điểm d khoản Điều giá trị tài sản bảo đảm định giá theo quy định nội tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi quy định điểm h khoản Điều Thông tư Trường hợp khơng có văn định giá tài sản bảo đảm giá trị tài sản bảo đảm phải coi không đ) Tài sản cho thuê tài (giá trị tài sản cho thuê tài theo hợp đồng cho thuê tài trừ tiền thuê phải trả): số tiền thuê lại theo hợp đồng thời điểm trích lập dự phịng cụ thể giá trị định giá tổ chức có chức thẩm định giá theo quy định pháp luật Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi tự xác định tỷ lệ khấu trừ loại tài sản bảo đảm sở đánh giá khả thu hồi xử lý tài sản bảo đảm khơng vượt q tỷ lệ khấu trừ tối đa loại tài sản bảo đảm, cụ thể sau: a) Tiền gửi khách hàng Đồng Việt Nam: 100%; b) Vàng miếng, trừ vàng miếng quy định điểm i khoản này; tiền gửi khách hàng ngoại tệ: 95%; c) Trái phiếu Chính phủ, cơng cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá tổ chức tín dụng phát hành; thẻ tiết kiệm, chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khác phát hành: - Có thời hạn cịn lại năm: 95%; - Có thời hạn cịn lại từ năm đến năm: 85%; - Có thời hạn cịn lại năm: 80% d) Chứng khốn tổ chức tín dụng khác phát hành niêm yết Sở giao dịch chứng khoán: 70%; đ) Chứng khoán doanh nghiệp khác phát hành niêm yết Sở giao dịch chứng khoán: 65%; e) Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khốn, giấy tờ có giá, trừ khoản quy định điểm c khoản này, tổ chức tín dụng có đăng ký niêm yết chứng khốn Sở giao dịch chứng khoán phát hành: 50%; f) Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khoán, giấy tờ có giá, trừ khoản quy định điểm c khoản này, tổ chức tín dụng khơng có đăng ký niêm yết chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán phát hành: 30%; g) Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khoán, giấy tờ có giá doanh nghiệp có đăng ký niêm yết chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán phát hành: 30%; h) Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khốn, giấy tờ có giá doanh nghiệp khơng có đăng ký niêm yết chứng khốn Sở giao dịch chứng khoán phát hành: 10%; i) Bất động sản: 50%; k) Vàng miếng khơng có giá niêm yết, vàng khác loại tài sản bảo đảm khác: 30% PHỤ LỤC 2: TỔNG HỢP SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU Name Year LLR IL SIZE EBTP GL LG CAP GDP CTG 2007 1.028 0.627 12.020 2.337 61.519 27.496 6.409 8.460 CTG 2008 1.111 1.130 12.173 1.930 62.375 18.164 6.372 6.310 CTG 2009 0.636 0.411 12.404 1.592 66.932 35.129 5.157 5.320 CTG 2010 0.914 0.418 12.815 2.084 63.689 43.534 4.949 6.420 CTG 2011 0.659 0.479 13.040 2.887 63.706 25.290 6.186 6.240 CTG 2012 0.730 0.971 13.129 2.488 66.204 13.605 6.678 5.250 CTG 2013 0.573 0.654 13.265 2.060 65.286 12.879 9.382 5.420 CTG 2014 0.657 0.742 13.402 1.695 66.533 16.897 8.321 5.980 CTG 2015 0.584 0.634 13.566 1.545 69.030 22.327 7.198 6.680 BID 2007 1.420 2.326 12.228 2.653 64.536 33.805 5.689 8.460 BID 2008 1.668 1.697 12.415 1.997 65.302 21.972 5.470 6.310 BID 2009 1.822 1.867 12.600 1.895 69.629 28.214 5.951 5.320 BID 2010 1.731 1.754 12.811 1.622 69.400 23.154 6.613 6.420 BID 2011 1.444 2.002 12.914 2.159 72.442 15.636 6.011 6.240 BID 2012 1.220 1.890 13.091 2.045 70.119 15.645 5.465 5.250 BID 2013 1.121 1.612 13.215 2.147 71.307 15.036 5.843 5.420 BID 2014 1.018 1.393 13.385 2.042 68.532 13.978 5.116 5.980 BID 2015 0.884 1.182 13.654 1.602 70.349 34.270 4.977 6.680 VCB 2007 1.066 1.627 12.193 2.095 49.468 44.121 6.854 8.460 VCB 2008 1.920 2.342 12.311 2.795 50.787 15.529 6.209 6.310 VCB 2009 1.810 1.369 12.451 2.267 55.430 25.558 6.540 5.320 VCB 2010 2.140 1.627 12.637 2.260 57.478 24.850 6.741 6.420 VCB 2011 1.453 1.161 12.812 2.501 57.105 18.440 7.809 6.240 VCB 2012 1.273 1.397 12.935 2.188 58.184 15.161 10.024 5.250 VCB 2013 1.375 1.594 13.058 1.975 58.490 13.744 9.038 5.420 VCB 2014 1.221 1.293 13.266 1.810 56.038 17.869 7.513 5.980 VCB 2015 1.277 1.058 13.422 1.912 57.407 19.738 6.698 6.680 STB 2007 0.275 0.126 11.076 2.633 54.788 145.779 11.382 8.460 STB 2008 0.368 0.305 11.134 1.730 51.154 -1.044 11.337 6.310 STB 2009 0.496 0.369 11.552 2.362 57.352 70.405 10.139 5.320 STB 2010 0.487 0.292 11.934 1.889 54.129 38.265 9.199 6.420 STB 2011 0.575 0.327 11.860 2.238 56.931 -2.358 10.283 6.240 STB 2012 0.951 1.297 11.932 1.774 63.329 19.611 9.005 5.250 STB 2013 0.838 0.998 11.992 2.104 68.514 14.773 10.574 5.420 STB 2014 0.721 0.802 12.154 1.996 67.446 15.782 9.517 5.980 STB 2015 0.782 0.773 12.586 1.231 63.552 45.231 7.718 6.680 MBB 2007 0.486 0.397 10.296 2.497 39.200 93.573 11.746 8.460 MBB 2008 0.557 0.650 10.700 2.441 35.494 35.546 9.976 6.310 MBB 2009 0.648 0.678 11.142 2.709 42.876 87.974 9.982 5.320 MBB 2010 0.674 0.559 11.605 2.586 44.513 64.921 8.103 6.420 MBB 2011 0.787 0.675 11.841 2.353 42.530 21.002 6.945 6.240 MBB 2012 0.748 0.781 12.076 2.914 42.411 26.139 7.325 5.250 MBB 2013 0.981 1.190 12.103 2.724 48.643 17.810 8.398 5.420 MBB 2014 1.228 1.369 12.209 2.590 50.162 14.618 8.260 5.980 MBB 2015 0.894 0.882 12.306 2.408 54.899 20.662 10.488 6.680 EIB 2007 0.218 0.479 10.426 1.967 54.737 80.772 18.674 8.460 EIB 2008 0.780 2.074 10.784 2.672 44.007 15.066 26.621 6.310 EIB 2009 0.579 1.076 11.089 2.551 58.644 80.772 20.403 5.320 EIB 2010 0.479 0.675 11.784 2.016 47.552 62.435 10.305 6.420 EIB 2011 0.337 0.655 12.120 2.357 40.674 19.757 8.881 6.240 EIB 2012 0.356 0.580 12.044 1.816 44.032 0.347 9.293 5.250 EIB 2013 0.419 0.973 12.043 0.664 49.079 11.254 8.644 5.420 EIB 2014 0.635 1.331 11.990 0.555 54.097 4.550 8.733 5.980 EIB 2015 0.697 1.262 11.735 1.197 67.889 -2.739 10.529 6.680 MSB 2007 0.196 0.773 9.774 1.696 37.156 126.024 10.722 8.460 MSB 2008 0.262 0.512 10.393 1.567 34.358 71.722 5.742 6.310 MSB 2009 0.271 0.232 11.065 1.825 37.368 112.954 5.563 5.320 MSB 2010 0.267 0.516 11.656 1.436 27.598 33.338 5.486 6.420 MSB 2011 0.319 0.875 11.647 1.011 33.008 18.608 8.306 6.240 MSB 2012 0.683 0.698 11.608 0.695 26.331 -23.334 8.269 5.250 MSB 2013 0.685 0.693 11.582 0.679 25.589 -5.301 8.787 5.420 MSB 2014 0.520 0.588 11.556 0.886 22.525 -14.228 9.050 5.980 MSB 2015 0.576 0.919 11.555 0.657 26.930 19.490 13.053 6.680 ACB 2007 0.158 0.031 11.355 2.595 37.253 86.964 7.328 8.460 ACB 2008 0.217 0.293 11.565 2.515 33.078 9.499 7.375 6.310 ACB 2009 0.299 0.152 12.031 1.862 37.144 79.021 6.020 5.320 ACB 2010 0.366 0.143 12.231 1.623 42.513 39.830 5.547 6.420 ACB 2011 0.351 0.327 12.546 1.601 36.584 17.907 4.256 6.240 ACB 2012 0.852 1.458 12.080 0.887 58.316 0.006 7.160 5.250 ACB 2013 0.929 1.947 12.023 1.135 64.340 4.255 7.506 5.420 ACB 2014 0.879 1.410 12.099 1.221 64.225 7.616 6.902 5.980 ACB 2015 0.765 0.879 12.213 1.092 66.076 15.398 6.348 6.680 Techcombank 2007 0.064 0.720 10.585 1.999 51.808 135.578 9.037 8.460 Techcombank 2008 0.546 1.123 10.991 3.726 44.378 28.590 9.460 6.310 Techcombank 2009 0.553 1.132 11.436 2.838 45.466 59.787 7.911 5.320 Techcombank 2010 0.504 0.806 11.920 2.083 35.217 25.741 6.247 6.420 Techcombank 2011 0.558 0.994 12.104 2.528 35.147 19.883 6.933 6.240 Techcombank 2012 0.625 1.023 12.100 1.371 37.937 7.581 7.386 5.250 Techcombank 2013 0.747 1.615 11.976 1.443 44.227 2.950 8.760 5.420 Techcombank 2014 0.546 1.088 12.078 2.089 45.655 14.276 8.520 5.980 Techcombank 2015 0.606 2.341 12.165 2.949 58.140 38.998 8.572 6.680 SHB 2007 0.065 0.170 9.423 1.526 33.827 748.609 17.614 8.460 SHB 2008 0.178 0.820 9.574 1.997 43.478 49.461 15.761 6.310 SHB 2009 0.463 1.304 10.221 1.893 46.702 105.171 8.799 5.320 SHB 2010 0.535 0.668 10.840 1.581 47.764 90.008 8.197 6.420 SHB 2011 0.500 0.918 11.170 1.553 41.079 19.635 8.214 6.240 SHB 2012 1.073 4.303 11.666 1.082 48.860 95.254 8.157 5.250 SHB 2013 0.827 2.161 11.875 0.353 53.270 34.370 7.210 5.420 SHB 2014 0.620 1.247 12.038 0.966 61.582 36.056 6.200 5.980 SHB 2015 0.694 1.105 12.229 0.908 64.203 26.256 5.498 6.680 HDBank 2007 0.256 0.202 9.534 1.349 64.477 232.858 5.359 8.460 HDBank 2008 0.419 1.244 9.165 0.862 64.610 -30.710 17.500 6.310 HDBank 2009 0.333 0.474 9.859 1.528 43.032 33.285 9.391 5.320 HDBank 2010 0.247 0.284 10.445 1.084 34.104 42.490 6.856 6.420 HDBank 2011 0.312 0.648 10.715 1.448 30.755 18.073 7.879 6.240 HDBank 2012 0.370 0.943 10.874 1.375 40.066 52.716 10.219 5.250 HDBank 2013 0.809 1.875 11.365 0.501 51.064 108.203 9.973 5.420 HDBank 2014 0.486 0.958 11.508 1.084 42.193 -4.628 8.916 5.980 HDBank 2015 0.663 0.842 11.576 1.618 53.114 34.688 8.820 6.680 VPBank 2007 0.381 0.359 9.806 1.871 73.257 166.059 12.024 8.460 VPBank 2008 0.440 2.380 9.830 1.340 69.866 -2.266 12.884 6.310 VPBank 2009 0.474 0.936 10.224 1.608 57.413 21.772 9.251 5.320 VPBank 2010 0.383 0.509 10.999 1.278 42.342 60.142 8.703 6.420 VPBank 2011 0.403 0.643 11.324 1.465 35.238 15.242 7.240 6.240 VPBank 2012 0.385 0.978 11.538 1.221 35.976 26.452 6.470 5.250 VPBank 2013 0.535 1.216 11.706 1.856 43.272 42.194 6.372 5.420 VPBank 2014 0.688 1.218 12.003 1.585 48.014 49.367 5.501 5.980 VPBank 2015 0.898 1.622 12.175 3.288 60.247 49.025 6.906 6.680 SeABank 2007 0.175 0.240 10.175 1.707 42.075 228.308 12.827 8.460 SeABank 2008 0.352 2.140 10.020 1.206 33.755 -31.292 17.927 6.310 SeABank 2009 0.526 1.880 10.329 2.229 31.462 26.892 17.914 5.320 SeABank 2010 0.585 2.140 10.919 1.798 37.131 113.090 10.396 6.420 SeABank 2011 0.324 2.750 11.524 0.223 19.429 -4.246 5.477 6.240 SeABank 2012 0.618 2.980 11.226 0.292 22.239 -15.004 7.436 5.250 SeABank 2013 0.634 2.840 11.288 0.342 26.206 25.368 7.170 5.420 SeABank 2014 0.621 2.800 11.292 0.388 39.991 53.213 7.086 5.980 SeABank 2015 0.432 1.600 11.348 0.248 50.504 33.493 6.807 6.680 VIB 2007 0.336 0.511 10.579 1.539 42.600 83.255 5.554 8.460 VIB 2008 0.539 1.051 10.455 0.876 56.957 18.102 6.604 6.310 VIB 2009 0.441 0.616 10.944 1.241 48.294 38.321 5.207 5.320 VIB 2010 0.504 0.707 11.449 1.432 44.477 52.565 7.027 6.420 VIB 2011 0.710 1.207 11.482 1.880 44.865 4.232 8.417 6.240 VIB 2012 0.883 1.366 11.082 2.222 52.115 -22.093 12.874 5.250 VIB 2013 1.203 1.293 11.250 1.238 45.839 3.990 10.384 5.420 VIB 2014 1.102 1.190 11.298 2.276 47.333 8.343 10.538 5.980 VIB 2015 0.892 1.173 11.342 1.381 56.669 25.139 10.214 6.680 ABB 2007 0.337 0.599 9.751 1.603 39.932 506.366 14.436 8.460 ABB 2008 0.602 2.026 9.510 0.670 48.458 -4.652 29.313 6.310 ABB 2009 0.537 0.704 10.186 1.835 48.582 97.018 16.930 5.320 ABB 2010 0.556 0.607 10.546 1.986 52.286 54.288 12.238 6.420 ABB 2011 0.765 1.338 10.634 2.339 47.941 0.194 11.369 6.240 ABB 2012 0.899 0.868 10.737 1.519 40.761 -5.823 10.650 5.250 ABB 2013 1.134 1.674 10.962 0.916 41.034 26.077 9.968 5.420 ABB 2014 0.702 1.059 11.119 0.861 38.493 9.821 8.472 5.980 ABB 2015 0.598 1.164 11.072 1.214 48.024 19.046 8.995 6.680 OCB 2007 0.358 0.893 9.372 2.152 64.291 62.159 14.079 8.460 OCB 2008 0.691 2.447 9.220 1.159 85.168 13.763 15.761 6.310 OCB 2009 0.844 2.124 9.448 2.444 80.536 18.837 18.374 5.320 OCB 2010 0.531 1.206 9.888 2.133 58.835 13.385 15.947 6.420 OCB 2011 0.685 1.521 10.144 1.880 54.448 19.519 14.755 6.240 OCB 2012 1.157 1.499 10.219 2.027 62.860 24.507 13.929 5.250 OCB 2013 0.649 1.792 10.398 1.887 61.530 17.056 12.090 5.420 OCB 2014 0.779 1.647 10.574 1.494 54.902 6.368 10.275 5.980 OCB 2015 0.487 1.064 10.809 1.276 56.007 29.026 8.545 6.680 VietABank 2007 0.222 0.412 9.156 2.250 60.885 111.136 14.017 8.460 VietABank 2008 0.574 1.158 9.238 1.255 64.548 15.076 14.013 6.310 VietABank 2009 0.771 0.999 9.669 2.137 76.133 81.547 10.843 5.320 VietABank 2010 0.826 1.391 10.089 1.761 55.184 10.364 14.097 6.420 VietABank 2011 0.844 1.315 10.022 1.439 51.428 -12.882 15.884 6.240 VietABank 2012 0.801 2.434 10.111 0.886 52.379 11.332 14.357 5.250 VietABank 2013 0.714 1.531 10.205 0.392 53.224 11.621 13.273 5.420 VietABank 2014 0.531 1.034 10.480 0.371 44.455 9.967 10.216 5.980 VietABank 2015 0.544 1.096 10.643 1.041 48.398 28.100 9.361 6.680 SGB 2007 0.618 0.305 9.229 2.819 72.301 51.758 14.057 8.460 SGB 2008 0.642 0.488 9.324 2.257 70.648 7.507 13.117 6.310 SGB 2009 1.026 1.458 9.382 3.051 81.864 22.810 16.291 5.320 SGB 2010 0.868 1.189 9.730 5.565 62.192 7.546 20.972 6.420 SGB 2011 1.544 3.455 9.640 3.929 72.780 6.953 21.509 6.240 SGB 2012 0.737 2.143 9.606 4.502 73.125 -2.878 23.831 5.250 SGB 2013 0.691 1.628 9.595 2.617 72.660 -1.758 23.838 5.420 SGB 2014 0.587 1.476 9.669 3.000 70.985 5.270 22.030 5.980 SGB 2015 0.517 1.230 9.784 1.820 65.424 3.381 19.105 6.680 PHỤ LỤC BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU sum Variable Obs Mean year id llr il size 162 162 162 162 162 2011 9.5 6907037 1.158093 11.28333 ebtp gl lg cap gdp 162 162 162 162 162 1.795043 51.95899 42.93663 10.06579 6.231111 Std Dev Min Max 2.589995 5.204215 3593542 6943265 1.123347 2007 064 031 9.156 2015 18 1.92 4.303 13.654 7962539 13.48728 77.24688 4.573681 9293409 223 19.429 006 4.256 5.25 5.565 85.168 748.609 29.313 8.46 PHỤ LỤC MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN corr il size ebtp gl lg cap gdp (obs=162) il il size ebtp gl lg cap gdp 1.0000 -0.0094 -0.0890 0.1677 -0.2549 0.1886 -0.3147 size ebtp gl lg cap gdp 1.0000 -0.0284 1.0000 0.0154 0.3238 1.0000 -0.2682 -0.0096 -0.1493 -0.6762 0.2715 0.1944 -0.2262 0.1082 0.0200 1.0000 0.0998 0.4603 1.0000 0.0452 1.0000 PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN vif Variable VIF 1/VIF cap size gdp lg ebtp il gl 2.37 2.22 1.42 1.38 1.29 1.26 1.22 0.421876 0.449481 0.703584 0.723785 0.774946 0.795270 0.819036 Mean VIF 1.60 PHỤ LỤC MƠ HÌNH HỒI QUY GMM xtabond2 llr l.llr il size ebtp gl lg cap gdp, gmm(l.llr l.gl, lag (2 2)) iv (il ebtp lg si > ze cap gdp) nolevel small Favoring speed over space To switch, type or click on mata: mata set matafavor space, perm Dynamic panel-data estimation, one-step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 18 F(8, 118) = 9.87 Prob > F = 0.000 llr Coef llr L1 il size ebtp gl lg cap gdp Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 126 18 7.00 Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 4714423 127329 3.70 0.000 2192963 7235883 2690948 -.111264 -.0271897 -.0051616 0014613 -.0060051 0122675 0351589 0487787 0334146 0043117 0008331 0086496 0274668 7.65 -2.28 -0.81 -1.20 1.75 -0.69 0.45 0.000 0.024 0.417 0.234 0.082 0.489 0.656 1994706 -.2078591 -.0933597 -.0136999 -.0001885 -.0231335 -.0421241 338719 -.0146689 0389802 0033768 0031111 0111234 0666592 Instruments for first differences equation Standard D.(il ebtp lg size cap gdp) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L2.(L.llr L.gl) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.001 0.377 Prob > chi2 = 0.630 Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: iv(il ebtp lg size cap gdp) Sargan test excluding group: chi2(4) = 0.98 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(6) = 7.01 Prob > chi2 = 0.913 0.320 Sargan test of overid restrictions: chi2(10) = 7.98 (Not robust, but not weakened by many instruments.) -3.21 0.88 ... rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Chương 3: Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. .. Xác định yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Viêt Nam  Đo lường ảnh hưởng yếu tố đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam  Đề xuất... QUAN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHÒNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng