Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ MINH HIẾU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHÒNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Trần Phương Thảo TP Hồ Chí Minh – Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” công trình nghiên cứu khoa học độc lập tơi Các nội dung nghiên cứu kết nghiên cứu có tính độc lập riêng, khơng chép tài liệu chưa công bố cơng trình thời điểm Những số liệu sử dụng cho mơ hình trung thực tác giả thu thập có nguồn gốc rõ ràng, minh bạch; số liệu khác phục vụ cho việc phân tích, nhận xét đánh giá thu thập từ nguồn trích dẫn khác ghi phần tài liệu tham khảo Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP.HCM, ngày 12 tháng 11 năm 2015 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Minh Hiếu MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng biểu Danh mục đồ thị CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý thực nghiên cứu: 1.2 Câu hỏi mục tiêu nghiên cứu: 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu: 1.4 Phương pháp nghiên cứu: 1.5 Kết cấu nghiên cứu: 1.6 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu: CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG 2.1 Tổng quan dự phịng rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm dự phòng rủi ro tín dụng 2.1.2 Phân loại dự phịng trích lập dự phòng 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng 2.2.1 Tăng trưởng GDP 2.2.2 Lãi suất 2.2.3 Tăng trưởng tín dụng 2.2.4 Nợ xấu 11 2.2.5 Quy mô ngân hàng 14 2.2.6 Hệ số rủi ro tín dụng 15 2.2.7 Thu nhập trước thuế dự phòng 16 CHƯƠNG 3:PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 17 3.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng Việt Nam 17 3.2 Thực trạng dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 19 3.3 Thực trạng yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 22 3.3.1 Tăng trưởng GDP 22 3.3.2 Lãi suất 24 3.3.3 Tăng trưởng tín dụng 26 3.3.4 Nợ xấu 30 3.3.5 Quy mô ngân hàng 36 3.3.6 Hệ số rủi ro tín dụng 38 3.3.7 Thu nhập trước thuế dự phòng 39 CHƯƠNG 4: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHÒNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 41 4.1 Giả thuyết nghiên cứu 41 4.1.1 Tăng trưởng GDP 41 4.1.2 Lãi suất 41 4.1.3 Tăng trưởng tín dụng 42 4.1.4 Nợ xấu 42 4.1.5 Quy mô ngân hàng 43 4.1.6 Hệ số rủi ro tín dụng 43 4.1.7 Thu nhập trước thuế dự phòng 44 4.2 Mơ hình phương pháp nghiên cứu 44 4.2.1 Mơ hình nghiên cứu 44 4.2.2 Phương pháp nghiên cứu 45 4.2.2.1 Biến đo lường 45 4.2.2.2 Mẫu nghiên cứu liệu 49 4.3 Kết nghiên cứu 51 4.3.1 Thống kê mô tả 51 4.3.2 Ma trận hệ số tương quan 52 4.3.3 Kiểm định đa cộng tuyến 53 4.3.4 Kết hồi quy 53 4.3 Thảo luận kết 56 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 60 5.1 Kết luận 60 5.2 Khuyến nghị 61 5.2.1 Đối với Ngân hàng thương mại 61 5.2.2 Đối với Ngân hàng nhà nước 63 5.3 Hạn chế đề xuất hướng nghiên cứu 64 5.3.1 Hạn chế 64 5.3.2 Hướng nghiên cứu 65 Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CROA : Thu nhập trước thuế dự phòng GDP : Tổng sản phẩm quốc nội (Gross domestic product) FEM : Mơ hình nhân tố tác động cố định (fixed effects) IMF : Qũy tiền tệ quốc tế (International monetary fund) LG : Tăng trưởng tín dụng LLR : Dự phịng rủi ro tín dụng LTA : Hệ số rủi ro tín dụng NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NPL : Nợ xấu (Non-performing loan) QĐ : Quyết định RATE : lãi suất REM : Mơ hình nhân tố tác động ngẫu nhiên (random effects) SIZE : Quy mô ngân hàng TCTD : Tổ chức tín dụng VAMC : Cơng ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam WTO : Tổ chức thương mại giới (World trade organization) DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Dự phòng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014 Bảng 3.2: Tỷ lệ nợ xấu số NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014 Bảng 4.1: Bảng mô tả biến đo lường sử dụng nghiên cứu Bảng 4.2: Thống kê mô tả biến Bảng 4.3: Ma trận hệ số tương quan biến độc lập Bảng 4.4: Kiểm tra đa cộng tuyến Bảng 4.5: Kết ước tính nhân tố tác động theo FEM, REM Bảng 4.6: Kết kiểm định Hausman-test DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 3.1: Tốc độ tăng trưởng tín dụng hệ thống ngân hàng Việt Nam 2006 – 2014 Hình 3.2: Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 2006 – 2014 Hình 3.3: Tăng trưởng GDP dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 2006 – 2014 Hình 3.4: Lãi suất dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 2006 – 2014 Hình 3.5: Tăng trưởng tín dụng dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 2006 – 2014 Hình 3.6: Nợ xấu dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 2006 – 2014 Hình 3.7: Quy mơ ngân hàng dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 2006 – 2014 Hình 3.8: Hệ số rủi ro tín dụng dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 2006 – 2014 Hình 3.9: Thu nhập trước thuế dự phòng dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 2006 – 2014 CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý thực nghiên cứu: Hoạt động hệ thống ngân hàng có tác động đến q trình tăng trưởng kinh tế (Steiner cộng sự, 1963) Do hoạt động hệ thống ngân hàng nhận nhiều quan tâm nhà nghiên cứu giới Tuy nhiên năm gần hoạt động ngành ngân hàng gặp nhiều khó khăn phải đối mặt với nhiều khủng hoảng giới đại suy thoái kinh tế 1929 – 1933 hay khủng hoảng ngân hàng toàn cầu năm 2007 – 2008, Một nguyên nhân khủng hoảng bắt nguồn từ việc quản lý rủi ro tín dụng chưa hợp lý (DeLiz cộng sự, 2000) Điều khẳng định vai trò quan trọng hàng đầu việc quản trị rủi ro tín dụng trích lập dự phịng rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng Trên giới có nhiều nghiên cứu thực nghiệm dự phịng rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng như: tăng trưởng GDP, lãi suất, nợ xấu, hệ số rủi ro tín dụng, tăng trưởng tín dụng, thu nhập trước thuế trích lập dự phịng, quy mô ngân hàng, (Eng Nabar, 2007; Floro, 2010; Packer Zhu, 2012) Đối với quốc gia phát triển – Việt Nam việc quản lý rủi ro tín dụng thơng qua việc trích lập dự phòng vấn đề thách thức nhận nhiều quan tâm nhà quản lý hoạch định sách Trước thực trạng bách tỷ lệ nợ xấu, trích lập dự phịng rủi ro năm chưa đủ, Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư quy định cách phân loại trích lập dự phịng rủi ro hoạt động Ngân hàng hướng tới giảm tỷ lệ nợ xấu dự phịng trích lập Ngân hàng xác tồn diện Nhận thấy tầm quan trọng dự phịng rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng, tác giả thực luận văn hướng đến nghiên cứu: “Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” 1.2 Câu hỏi mục tiêu nghiên cứu: - Câu hỏi nghiên cứu đặt là: Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam nào? - Mục tiêu nghiên cứu: Sau đặt câu hỏi nghiên cứu, với mục đích xem xét xác định yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng, luận văn nghiên cứu mong muốn đạt mục tiêu sau:  Xác định yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại  Kiểm định mơ hình lý thuyết ảnh hưởng yếu tố đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam  Đề xuất số khuyến nghị cho công tác quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu luận văn yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam khoảng thời gian từ năm 2006 đến 2014 Phạm vi nghiên cứu: tiến hành nghiên cứu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam khoảng thời gian từ năm 2006 đến 2014 Các liệu nghiên cứu lấy từ báo cáo tài báo cáo thường niên ngân hàng TMCP Việt Nam thời gian 2006 - 2014 Tuy nhiên, hạn chế thông tin liệu thời gian thu thập, luận văn sử dụng số liệu 17 NHTMCP Việt Nam ( Danh sách xem Phụ lục 1) 66 Một hạn chế đề tài nhắc đề tài đáp ứng cho đối tượng có liên quan khơng cho đối tượng cụ thể Vì vậy, nghiên cứu sau sâu vào nghiên cứu cụ thể cho đối tượng riêng biệt Một hướng nghiên cứu khác kết hợp nghiên cứu cho ngân hàng Việt Nam với ngân hàng số nước khu vực Đông Nam Á Châu Á Qua đó, có so sánh ngân hàng nước đặc điểm, môi trường, thể chế nhân tố tác động đến mức trích lập dự phịng rủi ro tín dụng nước khác Đối với ngân hàng thương mại Việt Nam nhân tố quy mơ ngân hàng có tác động mạnh đến mức trích lập dự phịng rủi ro tín dụng, ngân hàng nước khác nhân tố tác động chí khơng có tác động Như vậy, kết nghiên cứu cho Việt Nam thể bật so sánh với quốc gia khác Kết luận chương V Chương V tóm tắt kết nghiên cứu để làm đưa kiến nghị nhằm nâng cao khả quản lý khoản rủi ro tín dụng Báo cáo tài NHTMCP Việt Nam Đồng thời chương V nêu lên số hạn chế đề tài từ định hướng nghiên cứu TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tiếng Việt Báo cáo điều tra số liệu thống kê Tổng cục thống kê Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014 Báo cáo thường niên NHNN Việt Nam giai đoạn 2006 – 2014 Báo cáo thường niên 17 ngân hàng thương mại: ACB, Eximbank, Sacombank, Vietcombank, Công thương, Hàng hải, Techcombank, VPB, BIDV, SeaBank, Quân Đội, Kiên Long, An Bình, Nam Á, OCB, Đơng Á, HD Bank Lê Quốc Hội, 2012 Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam: Thực trạng năm 2012 triển vọng năm 2013 Ngân hàng nhà nước, 2005 Quyết định Thống đốc Ngân hàng nhà nước số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22 tháng năm 2005, Ban hành quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng Ngân hàng nhà nước, 2007 Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25 tháng năm 2007 việc sửa đổi, bổ sung số điều quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng ban hành theo định số 493/2005/QĐ-NHNN Ngân hàng nhà nước (2011) Định hướng giải pháp cấu lại hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2011 – 2015 Quỹ Tiền tệ quốc tế IMF, 2009 Danh mục tài liệu tiếng Anh Ahmed A S., Takeda C., and Thomas S., 1999 Bank loan loss provisions: A re-examination of capital management, earnings management and signaling effects Journal of Accounting and Economics, vol 28, 1-26 Anandarajan A, Hasan I, Vivas A.L (2005), Loan Loss Provision Decisions: An Empirical Analysis of the Spanish Depository Institutions, Journal of International Accounting, Auditing and Taxation(14) 55–77 Ashour M.O (2011), Banks Loan Loss Provision Role in Earnings and Capital Management -Evidence from Palestine, Thesis for the Degree of Master in Accounting Finance, Islamic University Gaza Beatty A, Chamberlain SL, Magliolo J.(1995), Managing Financial Reports of Commercial Banks: The Influence of Taxes, Regulatory Capital, and Earnings, Journal of Accounting Research, 33(Autumn), 231–61 Beaver W & Engel E.(1996), Discretionary Behavior with Respect to Allowances for Loan Losses and the Behavior of Security Prices, Journal of Accounting and Economic, 22,177-206 Bikker J., A and Metzemakers P., A., J., 2005 Bank Provisioning Behavior and Procyclicality Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, vol 15, 141-157 Borio, C., Furfine, C and Lowe, P., 2001 Procyclicality of the financial system and financial stability: issues and policy options BIS Papers, no 1, pp 1-57 Bujang, I & Hasni Abdullah, I A., (2015) Loan Loss Provisions and Macroeconomic Factors: The Case of Malaysian Commercial Banks International Business Management, 9(4), 377-383 Cavallo, M & Majnoni, C., 2002 Do banks provision for bad loans in good times? Empirical evidence and policy implications inR M Levich, G Majnoni and C Reinhart (eds), Ratings, Rating Agencies, and the Global Financial System, pp 319-42, Boston, Kluwer Academic Publishers 10 Collins, J., H., Shackelford D., A and Wahlen J., M., 1995 Bank Differences in the Coordination of Regulatory Capital, Earnings, and Taxes Journal of Accounting Research, vo.33, no.2 autumn, 263-291 11 Craig, R., S., Davis, E., P and Pascual, A., G., 2006 Sources of procyclicality in east Asian financial systems in S Gerlach and P Gruenwald (eds), Procyclicality of Financial Systems in Asia, pp 55–123 12 Davis, E., P and Zhu, H., 2009 Commercial property prices and bank performance Quarterly Review of Economics and Finance, vol 49, pp 1341–59 13 DeLiz, S F., Pages, J M., & Saurina, J (2000) Credit growth, problem loans and credit risk provisioning in Spain Banco de Espana Working Papers, 0018 14 Eng, L and Nabar, S., 2007 Loan Loss Provisions by banks in Hongkong, Malaysia and Singapore Journal of International Financial Management and Accounting, 18:1, 2007 15 Floro, D., 2010 Loan Loss Provisioning and the Business Cycle: Does Capital Matter? Evidence from Philippine Banks Working Paper 16 Foos, D., Norden, L., & Weber, M (2010) Loan growth and riskiness of banks Journal of Banking & Finance, 34(12), 2929-2940 17 Gaganis, C., Pasiouras, F., & Zopounidis, C (2006) The impact of bank regulations, supervision, market structure, and bank characteristics on individual bank ratings: A cross-country analysis Review of Quantitative Finance and Accounting, 27(4), 403-438 18 Grace T Chen, Kwang-Hyun Chung and Samir El-Gazzar (2005), Factors Determining Commercial Banks’ Allowance for Loan Losses 19 Green, S., B., 1991 How many subjects does it take to a regression analysis? Multivariate Behavioral Research, 26(3), 499-510 20 Halling, M., & Hayden, E (2006) Bank failure prediction: a two-step survival time approach Available at SSRN 904255 21 Hasan I & Wall L.D (2004), Determinants of the Loan Loss Allowance: Some Cross-Country Comparisons, The Financial Review (39),129-152 22 Hishamuddin, M & Hahieda, N (2014) Do income smoothing, capital management, signaling, and pro-cyclicality exist through loan loss provisions? Evidence from Malaysia commercial banks (Doctoral dissertation, Univeristi Utara Malaysia) 23 Hsieh M.F, Shen C.H, Lee C.C (2008), Bank provisioning, business cycles and bank regulations: a comprehensive analysis using panel data 24 Isa, M Y B M (2011), Determinants of Loan Loss Provisions of Commercial Banks in Malaysia, 2nd International Cofference on Business and Economic Research (2nd ICBER 2011), 14-15 March 2011, Langkawi Kedah, Malaysia 25 Kohler , M (2012) Which banks are more risky? The impact of loan growth and business model on bank risk-taking (No 33/2012) Discussion Paper, Deutsche Bundesbank 26 Laeven, L and Majnoni, G., 2003 Loan Loss Provisioning and Economic Slowdowns: Too Much, Too late? World Bank Policy Research Working Paper, no 2749 27 Laurin, D., Lindsay, J., Verreault, R., Hébert, R., Helliwell, B., Hill, G B., & McDowell, I (2002) Risk factors for Alzheimer’s disease: a prospective analysis from the Canadian Study of Health and Aging American journal of epidemiology, 156(5), 445-453 28 Packer, H Zhu, H., 2012 Loan loss Provisioning practices of Asian banks Bis Working papers, No 375 29 Patersson, J and Wadman, I., 2004 Non-Performing Loans – The markets of Italy and Sweden Uppsala University thesis Department of Business Studies 30 Perez, D., Salas-Fumas, V and Saurina, J., 2006 Earnings and Capital Management in Alternative Loan-Loss Provision Regulatory Regimes Banco de España Working Papers: 0614 31 Robert T Clair (1992) Loan Growth and Loan Quality:Some Preliminary Evidence from Texas Banks 32 Sood, H., A., E., 2011 Loan Loss Provisioning: Regulatory Capital Management, Income Smoothing and Procyclicality Lancaster University Management School 33 Steiner, W H., et al (1963), Money and Banking: An Introduction to the Financial System, New Delhi: Prentice Hall 34 Tabachnick, B., G and Fidell, L., S., 2007 Using Multivariate Statisics 5th edition, Boston: Pearson Education 35 Taktak, N., B., Zouari, S., B., S and Boudriga, A., 2010 Do Islamic banks use loan loss provisions to smooth their results Working Paper PHỤ LỤC DANH SÁCH 17 NHTMCP TT Ngân hàng Tên viết tắt Vốn điều lệ (tỷ VND) NH Á Châu ACB 9.377 NH Xuất Nhập Khẩu Việt Nam EIB 12.355 NH Sài Gịn Thương Tín STB 18.853 NH Ngoại thương Việt Nam VCB 26.650 NH Công Thương Việt Nam CTG 40.234 NH Hàng hải Việt Nam MSB 11.750 NH Kỹ thương Việt Nam TCB 8.879 NH Việt Nam Thịnh Vượng VPB 6.347 NH Đầu tư phát triển Việt Nam BIDV 31.481 10 NH Đông Nam Á SeABank 5.335 11 NH Quân Đội MBBank 11.256 12 NH Kiên Long KienlongBank 3.000 13 NH An Bình ABBank 4.800 14 NH Nam Á NamABank 4.000 15 NH Phương Đông OCB 3.400 16 NH Đông Á DongABank 6.000 17 NH Phát triển TP.HCM HDB 8.100 PHỤ LỤC TỔNG HỢP SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU STT 1 1 1 1 2 2 2 2 3 3 3 3 4 4 4 4 5 5 5 5 BANK ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB EXIM EXIM EXIM EXIM EXIM EXIM EXIM EXIM EXIM SACOM SACOM SACOM SACOM SACOM SACOM SACOM SACOM SACOM VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIETIN VIETIN VIETIN VIETIN VIETIN VIETIN VIETIN VIETIN VIETIN YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 LLR LG NPL SIZE 0.354 81.361 0.197 17.614 0.423 86.964 0.084 18.263 0.656 9.499 0.886 18.472 0.805 79.021 0.408 18.939 0.822 39.830 0.336 19.139 0.959 17.907 0.893 19.454 1.461 0.006 2.501 18.988 1.444 4.255 3.025 18.931 1.357 8.521 2.178 19.006 0.416 58.669 0.845 16.719 0.399 80.772 0.875 17.333 1.784 15.066 4.712 17.692 0.980 80.772 1.834 17.997 1.007 62.435 1.420 18.692 0.829 19.757 1.611 19.028 0.809 0.347 1.318 18.952 0.853 11.254 1.982 18.950 1.174 4.550 2.461 18.897 0.566 70.848 0.723 17.025 0.502 145.779 0.230 17.983 0.719 -1.044 0.595 18.041 0.864 70.405 0.644 18.405 0.995 29.673 0.575 18.770 1.009 1.409 0.590 18.758 1.502 19.925 2.074 18.835 1.222 13.238 1.495 18.892 1.069 20.163 1.189 19.061 2.202 10.973 2.747 18.934 2.155 43.974 1.926 19.101 3.702 15.647 4.612 19.219 3.266 25.558 2.470 19.359 3.218 24.850 2.831 19.544 2.544 18.440 2.033 19.720 2.195 15.161 2.401 19.843 2.352 13.744 2.725 19.966 2.178 17.869 2.307 20.173 0.076 5.622 1.408 18.724 1.672 27.496 1.020 18.928 1.781 18.164 1.811 19.081 0.951 35.129 0.613 19.312 1.183 43.534 0.657 19.723 1.035 25.290 0.751 19.948 1.102 13.605 1.467 20.037 0.877 12.879 1.002 20.172 0.988 16.897 1.107 20.309 GDP 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 RATE 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 LTA CROA 38.110 1.630 37.240 2.594 33.078 2.515 37.144 1.862 42.513 1.623 36.584 1.601 58.316 0.887 64.340 1.135 64.765 1.221 55.694 2.212 54.737 1.967 44.007 2.672 58.644 2.551 47.552 2.016 40.674 2.357 44.032 1.816 49.079 0.664 54.097 0.555 58.097 2.641 54.788 2.633 51.154 1.730 57.352 2.362 54.129 1.889 56.931 2.238 63.329 1.774 68.514 2.104 67.446 1.996 40.533 2.434 49.406 2.095 50.787 2.837 55.430 2.267 57.501 2.270 57.105 2.501 58.185 2.194 58.490 1.975 56.038 1.810 59.178 1.794 61.519 2.337 62.375 1.930 66.932 1.750 63.692 2.073 63.732 2.888 66.204 2.488 65.286 2.060 66.533 1.695 6 6 6 6 7 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 9 10 10 10 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB TECH TECH TECH TECH TECH TECH TECH TECH TECH VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK MBB MBB MBB MBB MBB 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 1.269 0.528 0.764 0.725 0.968 0.966 2.593 2.675 2.309 0.319 0.289 1.230 1.217 1.154 1.401 1.648 1.688 1.195 0.348 0.520 0.630 0.822 0.905 1.077 1.030 1.152 1.435 5.257 4.840 2.530 2.617 2.082 1.993 1.740 1.572 1.486 0.269 0.419 1.040 1.673 1.576 1.670 0.278 2.417 1.552 2.760 1.239 1.569 1.511 1.513 23.809 126.024 71.722 112.954 33.336 18.610 -23.334 -5.301 -14.228 61.636 135.578 28.590 59.787 25.741 19.883 7.581 2.950 14.276 -0.241 51.909 160.032 21.772 60.142 15.242 26.452 42.194 49.176 4.921 47.239 23.138 26.999 23.154 15.636 15.645 15.036 13.978 149.135 228.306 -31.294 26.893 113.094 -4.247 -15.002 25.364 53.215 37.334 96.625 35.546 87.974 64.921 3.760 2.080 1.490 0.620 1.870 2.650 2.650 2.710 2.610 3.110 1.390 2.530 2.490 2.288 2.827 2.696 3.652 2.383 0.580 0.490 3.400 1.630 1.200 1.824 2.719 2.810 2.541 3.154 3.604 2.574 2.698 2.527 2.763 2.695 2.261 2.032 0.230 0.240 2.140 1.880 2.140 2.750 2.980 2.840 2.800 2.823 1.013 1.830 1.581 1.257 15.958 16.682 17.301 17.973 18.563 18.555 18.515 18.489 18.463 16.668 17.493 17.800 18.344 18.828 19.011 19.008 18.884 18.985 16.129 16.713 16.741 17.131 17.907 18.232 18.446 18.613 18.911 18.879 19.121 19.306 19.493 19.706 19.805 19.999 20.122 20.293 16.138 17.083 16.919 17.236 17.827 18.432 18.134 18.196 18.200 16.420 17.204 17.608 18.050 18.513 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 33.898 37.156 34.358 37.368 27.597 33.008 26.331 25.589 22.525 50.190 51.808 49.015 45.466 35.217 35.147 37.937 44.227 45.655 32.513 27.534 69.638 57.413 42.342 35.238 35.976 43.272 47.953 56.655 65.539 67.070 70.638 70.300 73.611 70.119 71.307 68.532 32.970 42.076 34.066 31.460 37.132 19.429 22.239 26.205 39.991 43.653 39.200 35.494 42.876 44.513 1.696 1.567 1.825 1.436 1.011 0.695 0.679 0.847 0.847 2.235 1.999 4.414 2.953 2.083 2.528 1.371 1.443 2.089 1.373 1.373 2.375 1.608 1.278 1.465 1.221 1.963 1.585 1.917 2.717 2.024 1.923 1.643 2.194 2.068 2.147 2.042 1.927 1.709 1.219 2.230 1.797 0.222 0.292 0.343 0.388 2.797 2.497 2.755 2.709 2.586 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 MBB MBB MBB MBB KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB NamA NamA NamA NamA NamA NamA NamA NamA NamA OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB DAB DAB DAB DAB DAB DAB DAB DAB DAB HDB 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 1.850 1.763 2.017 2.449 0.930 0.414 0.334 0.238 0.414 0.735 0.979 1.031 1.009 0.841 0.841 1.242 1.106 1.063 1.596 2.205 2.763 1.824 0.320 0.299 0.528 0.518 1.025 0.759 1.017 0.661 0.931 0.480 0.571 0.812 1.048 0.903 1.259 1.806 1.018 1.418 0.171 0.357 1.055 1.003 1.165 1.504 1.765 1.689 1.837 0.727 21.002 26.139 17.810 14.618 81.636 124.496 62.411 122.029 43.781 19.911 15.224 25.253 11.525 178.280 508.184 -4.931 97.018 54.288 0.194 -5.823 26.077 9.821 20.469 31.802 38.943 33.690 5.769 17.787 9.655 68.951 43.728 61.408 61.949 13.762 18.837 13.385 19.519 24.506 17.055 6.368 33.986 123.620 43.194 34.355 11.542 14.828 15.106 4.736 -2.261 94.734 1.418 1.842 2.446 2.730 1.920 1.270 1.660 1.166 1.109 2.773 2.926 2.471 1.953 2.700 1.500 4.180 1.450 1.160 2.790 2.130 4.080 2.750 1.620 1.640 2.560 1.710 2.181 2.552 2.476 1.477 1.400 1.520 1.410 2.870 2.640 2.050 2.800 2.800 2.920 2.850 0.769 0.444 2.546 1.331 1.599 1.686 3.948 3.993 3.760 2.780 18.749 18.984 19.011 19.116 13.626 14.604 14.894 15.828 16.351 16.697 16.738 16.878 16.956 14.951 16.659 16.418 17.093 17.453 17.542 17.644 17.870 18.027 15.172 15.472 15.589 16.208 16.490 16.754 16.589 17.175 17.434 15.678 16.280 16.128 16.356 16.796 17.051 17.127 17.306 17.482 16.307 17.363 17.125 17.565 17.839 17.998 18.054 18.131 18.281 15.206 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 7.547 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 8.400 42.530 42.411 48.643 50.162 72.785 61.419 74.698 65.179 55.500 47.083 52.114 56.750 58.546 40.049 40.049 48.458 48.582 52.286 47.941 40.761 41.034 38.493 52.711 51.498 63.650 45.830 36.544 36.760 42.779 40.199 44.591 72.013 64.291 85.168 80.536 58.836 54.460 62.860 61.530 54.902 66.124 64.997 72.894 79.987 67.786 66.948 71.821 69.612 58.430 66.223 2.353 2.914 2.724 2.590 3.284 3.478 1.869 1.842 2.316 3.142 2.910 2.226 1.195 3.026 1.603 0.670 1.835 1.986 2.339 1.519 0.916 0.861 1.596 2.236 0.443 0.830 1.578 1.813 2.014 0.903 0.858 2.552 2.152 1.157 2.444 2.137 1.879 2.027 1.889 1.493 1.949 1.842 2.631 2.198 1.785 2.397 0.592 1.320 0.691 4.434 17 17 17 17 17 17 17 17 HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0.396 232.857 0.300 16.442 0.649 -30.710 1.930 16.073 0.773 33.285 1.100 16.767 0.723 42.490 1.420 17.353 1.016 18.073 1.630 17.623 0.924 52.716 2.350 17.782 1.584 108.203 5.530 18.272 1.152 -4.628 1.400 18.416 6.978 7.130 5.662 5.398 6.423 6.240 5.247 5.980 8.800 13.460 10.370 11.500 13.000 11.500 11.350 11.050 64.221 64.191 45.052 33.858 30.443 39.695 50.255 41.707 4.644 0.596 3.057 1.948 1.896 1.612 0.819 1.251 PHỤ LỤC TỶ LỆ NỢ XẤU CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 2006 – 2014 ĐVT: % Ngân hàng/Năm ACB EXIM SACOM VCB VIETIN MSB TECH VPBANK BIDV SEABANK MBB KIENLONG ABB NAMA OCB DAB HDB NPL TB 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0.20 0.85 0.72 2.75 1.41 3.76 3.11 0.58 3.15 0.23 2.82 1.92 2.70 1.62 1.52 0.77 2.78 2.14 0.08 0.88 0.23 1.93 1.02 2.08 1.39 0.49 3.60 0.24 1.01 1.27 1.50 1.64 1.41 0.44 0.30 1.72 0.89 4.71 0.60 4.61 1.81 1.49 2.53 3.40 2.57 2.14 1.83 1.66 4.18 2.56 2.87 2.55 1.93 2.65 0.41 1.83 0.64 2.47 0.61 0.62 2.49 1.63 2.70 1.88 1.58 1.17 1.45 1.71 2.64 1.33 1.10 1.69 0.34 1.42 0.57 2.83 0.66 1.87 2.29 1.20 2.53 2.14 1.26 1.11 1.16 2.18 2.05 1.60 1.42 1.64 0.89 1.61 0.59 2.03 0.75 2.65 2.83 1.82 2.76 2.75 1.42 2.77 2.79 2.55 2.80 1.69 1.63 1.76 2.50 1.32 2.07 2.40 1.47 2.65 2.70 2.72 2.70 2.98 1.84 2.93 2.13 2.48 2.80 3.95 2.35 2.26 3.03 1.98 1.50 2.73 1.00 2.71 3.65 2.81 2.26 2.84 2.45 2.47 4.08 1.48 2.92 3.99 5.53 2.30 2.18 2.46 1.19 2.31 1.11 2.61 2.38 2.54 2.03 2.80 2.73 1.95 2.75 1.40 2.85 3.76 1.40 1.98 PHỤ LỤC BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU sum LLR LG NPL SIZE GDP RATE LTA CROA Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ -LLR | 153 1.270778 8174483 07634 5.25728 LG | 153 41.6913 58.29019 -31.29435 508.1839 NPL | 153 2.01175 1.009446 08351 5.53 SIZE | 153 17.90673 1.323515 13.62588 20.30946 GDP | 153 6.289476 7591314 5.24737 7.54725 -+ -RATE | 153 11.04778 1.591714 8.4 13.46 LTA | 153 51.0431 13.86026 19.42878 85.16832 CROA | 153 1.908579 7702751 22238 4.64421 PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN vif Variable | VIF 1/VIF -+ -GDP | 1.44 0.693761 LG | 1.35 0.739085 SIZE | 1.35 0.740261 CROA | 1.26 0.795754 RATE | 1.23 0.813370 NPL | 1.13 0.885869 LTA | 1.11 0.897962 -+ -Mean VIF | 1.27 PHỤ LỤC MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN corr LG NPL SIZE GDP RATE LTA CROA (obs=153) | LG NPL SIZE GDP RATE LTA CROA -+ LG | 1.0000 NPL | -0.2852 1.0000 SIZE | -0.3236 0.0603 1.0000 GDP | 0.2082 -0.0959 -0.4284 1.0000 RATE | -0.2626 0.1511 0.0881 0.2205 1.0000 LTA | -0.0204 0.0208 0.0154 0.0207 -0.0861 1.0000 CROA | 0.2513 -0.1922 -0.1182 0.2650 0.0137 0.2727 1.0000 PHỤ LỤC MƠ HÌNH HỒI QUY FEM xtreg LLR LG NPL SIZE GDP RATE LTA CROA, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: bank Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: = avg = max = N F(7,129) Prob > F 13.26 0.0000 within = 0.4185 between = 0.5228 overall = 0.4395 corr(u_i, Xb) = 0.2227 = = = = 153 17 9.0 -LLR | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -LG | -.0015039 0008294 -1.81 0.072 -.0031449 000137 NPL | 363898 0497651 7.31 0.000 2654365 4623594 SIZE | 1151198 0954512 1.21 0.230 -.0737328 3039723 GDP | -.0155937 0901296 -0.17 0.863 -.1939173 1627299 RATE | -.0357531 0211092 -1.69 0.093 -.0775182 0060119 LTA | -.0120036 0054331 -2.21 0.029 -.0227531 -.0012541 CROA | 1055454 0704883 1.50 0.137 -.0339174 2450082 _cons | -.4971279 2.20238 -0.23 0.822 -4.854592 3.860336 -+ -sigma_u | 45366592 sigma_e | 47219957 rho | 47999038 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(16, 129) = 4.90 Prob > F = 0.0000 PHỤ LỤC MÔ HÌNH HỒI QUY REM xtreg LLR LG SIZE GDP RATE LTA CROA, re Random-effects GLS regression Group variable: bank Number of obs Number of groups = = 153 17 R-sq: Obs per group: = avg = max = 9.0 within = 0.4082 between = 0.7110 overall = 0.5374 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(7) Prob > chi2 = = 117.36 0.0000 -LLR | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -LG | -.0015275 0008164 -1.87 0.061 -.0031277 0000727 NPL | 3771875 0475143 7.94 0.000 2840612 4703138 SIZE | 2573846 0602834 4.27 0.000 1392312 375538 GDP | 0879997 0721376 1.22 0.223 -.0533875 2293868 RATE | -.0495172 0200423 -2.47 0.013 -.0887995 -.0102349 LTA | -.0068883 0043168 -1.60 0.111 -.0153491 0015726 CROA | 149053 0658196 2.26 0.024 0200489 2780571 _cons | -3.891463 1.39983 -2.78 0.005 -6.63508 -1.147846 -+ -sigma_u | 31489713 sigma_e | 47219957 rho | 30782414 (fraction of variance due to u_i) PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH HAUSMAN hausman fixed Coefficients -| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) | fixed random Difference S.E -+ -LG | -.0015039 -.0015275 0000236 0001459 NPL | 363898 3771875 -.0132895 0147972 SIZE | 1151198 2573846 -.1422648 0740057 GDP | -.0155937 0879997 -.1035933 0540325 RATE | -.0357531 -.0495172 0137641 0066259 LTA | -.0120036 -.0068883 -.0051154 003299 CROA | 1055454 149053 -.0435076 0252265 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 9.66 Prob>chi2 = 0.2087 (V_b-V_B is not positive definite) ... cứu: Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Chương 2: Tổng quan yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng Chương 3: Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi. .. thuyết ảnh hưởng yếu tố đến dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam  Đề xuất số khuyến nghị cho cơng tác quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 1.3... dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 4 Chương 4: Nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Chương 5: