Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HIẾU CÁC YẾU TỔ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HIẾU CÁC YẾU TỔ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐOÀN ĐỈNH LAM TP Hồ Chí Minh - Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “CÁC YẾU TỔ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” công trình nghiên cứu khoa học độc lập tơi Các nội dung, số liệu trung thực, xác thu thập có nguồn gốc rõ ràng, phần tham khảo ghi nguồn trích dẫn ghi phần tài liệu tham khảo Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP HCM, ngày tháng năm 2017 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Hiếu MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VẼ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐÈ TÀI NGHIÊN CỨU .1 1.1 Lý thực đề tài .1 1.2 Câu hỏi mục tiêu nghiên cứu .2 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Kết cấu luận văn .4 1.6 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .6 2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Dự phịng rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng 2.2 Tổng quan nghiên cứu trước dự phịng rủi ro tín dụng .10 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng 12 2.3.1 Dự phòng rủi ro với độ trễ năm 12 2.3.2 Thu nhập trước thuế dự phòng EBTP 13 2.3.3 Hệ số rủi ro tín dụng GL 14 2.3.4 Tăng trưởng tín dụng LG 14 2.3.5 Nợ xấu IL 15 2.3.6 Tăng trưởng GDP 17 2.3.7 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản CAP 18 2.3.8 Quy mô ngân hàng SIZE 19 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHÒNG RỦI RO TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 21 3.1 Tổng quan hoạt động ngành ngân hàng Việt Nam 21 3.2 Thực trạng trích lập dự phòng rủi NHTMCP Việt Nam 24 3.3 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 26 3.3.1 Hệ số rủi ro tín dụng GL 27 3.3.2 Tăng trưởng tín dụng LG 28 3.3.3 Tỷ lệ nợ xấu IL 30 3.3.4 Quy mô ngân hàng SIZE 33 3.3.5 Tăng trưởng GDP 35 3.3.6 Thu nhập trước thuế dự phòng EBTP 36 3.3.7 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản CAP 37 CHƯƠNG 4: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHÒNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 40 4.1 Giả thuyết nghiên cứu 40 4.1.1 Biến phụ thuộc 40 4.1.2 Biến độc lập 40 4.1.2.1 Dự phòng rủi ro với độ trễ theo thời gian 40 4.1.2.2 Thu nhập trước thuế dự phòng EBTP 4.1.2.3 Hệ số rủi ro tín dụng GL 4.1.2.4 Tăng trưởng tín dụng LG 4 4.1.2.7 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản CAP 4.1.2.8 Quy mô ngân hàng SIZE 4.2Mô hình phương pháp nghiên cứu 4.2.1 Mơ hình nghiên 4.2.2 Phương pháp ng 4.3Kết nghiên cứu 4.3.1 Thống kê mô tả 4.3.2 Ma trận hệ số tư 4.3.3 Kiểm đinh đa cộ 4.4Kiểm định giả thuyết hồi quy 4.5Thảo luận kết CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1Kết luận 5.2Kiến nghị 5.2.1 Đối với Ngân hà 5.2.2 Đối với Ngân hà 5.3Hạn chế đề xuất hướng nghiên cứu 5.3.1 Hạn chế 5.3.2 Hướng nghiên TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ACB : Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu BIDV: Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam CAP : Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản CTG : Ngân hàng TMCP Công thương EBTP : Thu nhập trước thuế dự phòng GDP : Gross Domestic product (Tổng sản phẩm quốc nội) GL : Hệ số rủi ro tín dụng GLS : Generalized Least Square (Phương pháp ước lượng bình phương tổng quát) GMM : Generalized Method of Moments (Phương pháp Moment tổng quát) IL : Imparied Loan (Nợ xấu) LG : Tăng trưởng tín dụng LLR : Loan Loss Reserve (Dự phịng rủi ro tín dụng) NHNN: Ngân hàng Nhà Nước NHTM: Ngân hàng thương mại NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần OECD : Organization for Economic Cooperation and Development (Tổ chức Hợp tác phát triển kinh tế) SIZE : Tổng tài sản TCTD : Tổ chức tín dụng VAMC: Vietnam Asset Management Company (Cơng ty quản lý tài sản Việt Nam) VCB : NHTMCP Ngoại thương Việt Nam DANH M Bảng 3.1 Dự phòng rủi ro tín dụng bình qn 18 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007-2015 Bảng 3.2 Hệ số rủi ro tín dụng bình qn 18 NHTMCP giai đoạn 2007-2015 Bảng 3.3 Tỷ lệ nợ xấu tổng tài sản 18 NHTMCP giai đoạn 2007-2015 Bảng 4.1 Bảng tóm tắt mơ tả biến Bảng 4.2 Danh sách 18 NHTMCP Việt Nam Bảng 4.3 Thống kê mô tả biến Bảng 4.4 Ma trận hệ số tương quan gi Bảng 4.5 Kiểm định đa cộng tuyến Bảng 4.6 Kết ước tính yếu tố PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: GIÁ TRỊ KHẤU TRỪ TÀI SẢN ĐẢM BẢO Giá trị khấu trừ tài sản bảo đảm xác định tích số giá trị tài sản bảo đảm với tỷ lệ khấu trừ loại tài sản bảo đảm Giá trị tài sản bảo đảm xác định sau: a) Vàng miếng: Giá mua vào trụ sở doanh nghiệp, tổ chức tín dụng sở hữu nhãn hiệu vàng miếng thời điểm cuối ngày trước ngày trích lập dự phịng cụ thể Trường hợp giá mua vào không niêm yết giá trị vàng miếng xác định theo quy định điểm d khoản b) Trái phiếu Chính phủ niêm yết Sở giao dịch chứng khoán: Giá tham chiếu Sở giao dịch chứng khoán thời điểm cuối ngày trước ngày trích lập dự phịng cụ thể thời điểm gần trước ngày trích lập dự phịng cụ thể (nếu khơng có giá tham chiếu thời điểm cuối ngày trước ngày trích lập dự phịng cụ thể) c) Chứng khốn doanh nghiệp (kể tổ chức tín dụng) phát hành niêm yết Sở giao dịch chứng khoán: Giá tham chiếu Sở giao dịch chứng khoán thời điểm cuối ngày trước ngày trích lập dự phịng cụ thể thời điểm gần trước ngày trích lập dự phịng cụ thể (nếu khơng có giá tham chiếu thời điểm cuối ngày trước ngày trích lập dự phịng cụ thể); Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khốn, giấy tờ có giá khác doanh nghiệp (kể tổ chức tín dụng) phát hành: tính theo mệnh giá d) Động sản, bất động sản loại tài sản bảo đảm khác: Giá trị tài sản bảo đảm định giá tổ chức có chức thẩm định giá theo quy định pháp luật quy định điểm d khoản Điều giá trị tài sản bảo đảm định giá theo quy định nội tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi quy định điểm h khoản Điều Thông tư Trường hợp khơng có văn định giá tài sản bảo đảm giá trị tài sản bảo đảm phải coi không đ) Tài sản cho thuê tài (giá trị tài sản cho thuê tài theo hợp đồng cho thuê tài trừ tiền thuê phải trả): số tiền thuê lại theo hợp đồng thời điểm trích lập dự phịng cụ thể giá trị định giá tổ chức có chức thẩm định giá theo quy định pháp luật Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi tự xác định tỷ lệ khấu trừ loại tài sản bảo đảm sở đánh giá khả thu hồi xử lý tài sản bảo đảm khơng vượt q tỷ lệ khấu trừ tối đa loại tài sản bảo đảm, cụ thể sau: a) Tiền gửi khách hàng Đồng Việt Nam: 100%; b) Vàng miếng, trừ vàng miếng quy định điểm i khoản này; tiền gửi khách hàng ngoại tệ: 95%; c) Trái phiếu Chính phủ, cơng cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá tổ chức tín dụng phát hành; thẻ tiết kiệm, chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khác phát hành: - Có thời hạn cịn lại năm: 95%; - Có thời hạn cịn lại từ năm đến năm: 85%; - Có thời hạn cịn lại năm: 80% d) Chứng khốn tổ chức tín dụng khác phát hành niêm yết Sở giao dịch chứng khoán: 70%; đ) Chứng khoán doanh nghiệp khác phát hành niêm yết Sở giao dịch chứng khoán: 65%; e) Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khốn, giấy tờ có giá, trừ khoản quy định điểm c khoản này, tổ chức tín dụng có đăng ký niêm yết chứng khốn Sở giao dịch chứng khoán phát hành: 50%; f) Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khoán, giấy tờ có giá, trừ khoản quy định điểm c khoản này, tổ chức tín dụng khơng có đăng ký niêm yết chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán phát hành: 30%; g) Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khoán, giấy tờ có giá doanh nghiệp có đăng ký niêm yết chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán phát hành: 30%; h) Chứng khoán chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khốn, giấy tờ có giá doanh nghiệp khơng có đăng ký niêm yết chứng khốn Sở giao dịch chứng khoán phát hành: 10%; i) Bất động sản: 50%; k) Vàng miếng khơng có giá niêm yết, vàng khác loại tài sản bảo đảm khác: 30% PHỤ LỤC 2: TỔNG HỢP SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU Name CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG BID BID BID BID BID BID BID BID BID VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB STB STB STB STB STB STB STB STB STB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB PHỤ LỤC BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU sum PHỤ LỤC MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN corr il size ebtp gl lg cap gdp (obs=162) il il size ebtp gl lg cap gdp PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN vif PHỤ LỤC MƠ HÌNH HỒI QUY GMM xtabond2 llr l.llr il size ebtp gl lg cap gdp, gmm(l.llr l.gl, lag (2 2)) iv (il ebtp lg si > ze cap gdp) nolevel small Favoring speed over space To switch, type or click on mata: mata set Dynamic panel-data estimation, one-step difference GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 18 F(8, 118) Prob > F llr llr L1 il size ebtp gl lg cap gdp Instruments for first differences equation Standard D.(il ebtp lg size cap gdp) GMM-type (missing=0, separate instruments for L2.(L.llr L.gl) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of overid restrictions: chi2(10) (Not robust, but not weakened by many instruments.) Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: iv(il ebtp lg size cap gdp) Sargan test excluding group: Difference (null H = exogenous): chi2(6) ... Xác định yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Viêt Nam  Đo lường ảnh hưởng yếu tố đến dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam  Đề xuất... rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Chương 3: Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. .. QUAN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .6 2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng