Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Bưu điện tỉnh Lâm Đồng : Luận văn ThS. Kinh doanh và quản lý: 60 34 20

Bưu chính Việt Nam BCVN là một ngành kinh tế có mối quan hệ quốc tế chặt chẽ do đó bên cạnh những thuận lợi và khó khăn đã nêu thì ngành còn phải đối mặt với một số vấn đề như: nhu cầu v

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-VŨ XUÂN VIỆT

HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH

TẠI BƯU ĐIỆN TỈNH LÂM ĐỒNG

LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

ĐÀ LẠT, 2012

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-

VŨ XUÂN VIỆT

HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH

TẠI BƯU ĐIỆN TỈNH LÂM ĐỒNG

Chuyên ngành: Tài chính và Ngân hàng

Mã số: 60.34.20

LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHAN HUY ĐƯỜNG

ĐÀ LẠT, 2012

Mục lục

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT……… i

DANH MỤC BẢNG………ii

DANH MỤC HÌNH……….iii

PHẦN MỞ ĐẦU 1

Chương 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP DỊCH VỤ 5

1.1- Tổng quan về quản lý TCDN 5

1.1.1 DN và đặc điểm hoạt động tài chính trong DN 5

1.1.2 Quản lý tài chính trong DN dịch vụ 12

1.1.3 Nội dung và các tiêu chí đánh giá công tác quản lý TCDN dịch vụ 24

1.2- Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý tài chính trong DN dịch vụ 29

1.2.1 Những nhân tố khách quan 29

1.2.2 Những nhân tố chủ quan 31

Chương 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI BƯU ĐIỆN TỈNH LÂM ĐỒNG (2009 – 2011) ……… 33

2.1 Khái quát về Bưu điện tỉnh Lâm Đồng 34

2.1.1 Giới thiệu Bưu điện tỉnh Lâm Đồng 34

2.1.2 Chức năng nhiệm vụ 35

2.1.3 Cơ cấu tổ chức, các nguồn lực 36

2.1.4 Đặc điểm hoạt động tài chính của Bưu điện tỉnh Lâm Đồng 39

2.2 Phân tích thực trạng quản lý tài chính tại Bưu điện tỉnh Lâm Đồng 45

2.2.1 Mô hình quản lý công ty Mẹ - Con của ngành Bưu chính và Bưu điện tỉnh Lâm Đồng 45

2.2.2 Công tác lập kế hoạch tài chính 46

2.2.3 Công tác thực hiện kế hoạch tài chính 53

2.2.4 Công tác quản lý doanh thu, chi phí, lợi nhuận 56

2.2.5 Công tác quản lý vốn kinh doanh 62

2.2.6 Kiểm tra giám sát tài chính 64

2.3 Đánh giá tổng quát công tác quản lý tài chính Bưu điện tỉnh 65

2.3.2 Những tồn tại trong cơ chế quản lý tài chính 66

2.3.3 Nguyên nhân của những thành quả và vướng mắc 67

Chương 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH

TẠI BƯU ĐIỆN TỈNH LẦM ĐỒNG 67

3.1 Nhân tố tác động đến công tác quản lý tài chính Bưu điện tỉnh Lâm Đồng 69

3.1.1 Định hướng phát triển Bưu chính Việt Nam của Nhà Nước 69

3.1.2 Các yếu tố kinh tế, xã hội tác động 71

3.2 Xây dựng quan điểm hoàn thiện công tác quản lý tài chính 72

3.2.1 Xuất phát từ mục tiêu tồn tại và phát triển 72

3.2.2 Xuất phát từ quan điểm duy trì mạng Bưu chính công cộng, cung cấp dịch vụ bưu chính công ích 72

3.3 Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính Bưu điện tỉnh Lâm Đồng 75

3.3.1 Nâng cao hiệu quả công tác kế hoạch 75

3.3.2 Tăng cường công tác quản lý chi phí 76

3.3.3 Chú trọng vai trò của kế toán 77

3.3.4 Công tác kiểm tra, kiểm soát thu, chi 77

3.3.5 Mở rộng thị trường, tận dụng tiềm năng, thương hiệu để phát triển dịch vụ, tăng nguồn thu của Bưu điện tỉnh 78

3.3.6 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tài sản 79

3.3.7 Tách biệt chức năng tài chính và kế toán 82

3.3.8 Tăng cường công tác phân tích tình hình tài chính 84

3.4 Một số kiến nghị đề xuất 86

3.4.1 Đối với TCT 86

3.4.2 Đối với Nhà Nước 92

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

STT Ký hiệu Nguyên nghĩa

1 BCVN Bưu chính Việt Nam

2 BĐVHX Bưu điện văn hóa xã

3 BHTN Bảo hiểm thất nghiệp

4 BHXH Bảo hiểm xã hội

5 BHYT Bảo hiểm y tế

6 CLTC Chênh lệch thu chi

7 ĐGTL Đơn giá tiền lương

9 DNNN Doanh nghiệp Nhà nước

10 DNTN Doanh nghiệp tư nhân

11 DNTV Doanh nghiệp thành viên

21 NVTX Nguồn vốn thường xuyên

22 QCKM Quảng cáo khuyến mãi

23 SXKD Sản xuất kinh doanh

24 TCDN Tài chính doanh nghiệp

30 VNPost Tổng Công ty Bưu chính Việt Nam

31 VT-CNTT Viễn thông công nghệ thông tin

32 XDCB Xây dựng cơ bản

PHẦN MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài:

Toàn cầu hoá đã đem lại cho các doanh nghiệp (DN) Việt Nam nhiều cơ hội hợp tác nhằm phát triển kinh tế, mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, thu hút vốn đầu

tư từ nước ngoài, tiếp cận các kỹ thuật, công nghệ tiên tiến… Tuy nhiên, nó cũng đặt

ra yêu cầu là phải cơ cấu lại nền kinh tế và tổ chức lại thị trường trên phạm vi toàn cầu và trong từng quốc gia Để hội nhập kinh tế quốc tế thành công, chúng ta cần phải chú trọng nâng cao khả năng cạnh tranh cuả quốc gia mình dưới các góc độ kinh

tế ngành, các DN và kinh tế hàng hoá

Bưu chính Việt Nam (BCVN) là một ngành kinh tế có mối quan hệ quốc tế chặt chẽ do đó bên cạnh những thuận lợi và khó khăn đã nêu thì ngành còn phải đối mặt với một số vấn đề như: nhu cầu vốn đầu tư cao trong khi nguồn vốn đầu tư trong nước còn hạn hẹp; những hạn chế về quy mô, năng lực, hiệu quả kinh doanh và tình hình tài chính của một số không ít các DN trong ngành; sự cạnh tranh khốc liệt từ bên ngoài và những bất cập trong cơ chế, nếp nghĩ, tác phong làm việc của một bộ phận cán bộ, cơ quan, đơn vị trong ngành

Hiện nay, Tổng Công ty Bưu chính Việt Nam (VNPost), sau đây gọi tắt là Tổng Công ty (TCT) đã có những thay đổi cơ bản trong cơ cấu tổ chức hoạt động cũng như những điều chỉnh nhất định trong mô hình quản lý tài chính T u y n h i ê n ,

n h ữ n g t h a y đ ổ i đ ó v ẫ n v ẫ n c ò n n h i ề u b ấ t c ậ p

Nghiên cứu công tác s ả n x u ấ t k i n h d o a n h ( SXKD), cải tiến chất lượng dịch vụ nói chung và h oàn thiện quy chế quản lý tài chính tại TCT BCVN đối với các đơn vị thành viên hạch toán phụ thuộc (HTPT) mà trong đó tiêu biểu là các Bưu điện tỉnh (BĐT) là một việc làm cần thiết góp phần giúp TCT BCVN nâng cao năng lực cạnh tranh, nâng cao hiệu qu ả SXKD tiến tới cân b ằn g thu chi

v à kin h do anh có lãi vào năm 201 3 đún g với lộ trình mà Chính phủ đã xây dựng Vì vậy tôi chọn đề tài: “ Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Bưu điện tỉnh Lâm Đồng” làm luận văn tốt nghiệp thạc sĩ tài chính ngân hàng

2 Tình hình nghiên cứu

Bưu điện tỉnh Lâm Đồng nói riêng và các Bưu điện tỉnh (thành phố) khác trực thuộc VNPost được thành lập từ ngày 01/01/2008 trên cơ sở được tách ra từ Tập Đoàn

Bưu Chính Viễn Thông Việt Nam, do đó đến thời điểm nghiên cứu, chưa có đề tài nào nghiên cứu đầy đủ về công tác quản lý tài chính tại các đơn vị trực thuộc VNPost Tuy nhiên, các vấn đề về quản lý tài chính trong các DN nói chung đã được nhiều tác giả quan tâm, đề cập đến trong các sách báo, tạp chí, công trình nghiên cứu Các tài liệu này có thể chia làm hai loại: Loại thứ nhất gồm các công trình chuyên về quản lý tài chính và loại thứ hai gồm các công trình mà quản lý tài chính là một phần bên cạnh nhiều nội dung khác

Các công trình nghiên cứu chuyên sâu về công tác quản lý tài chính như:

Luận văn thạc sĩ “Hoàn thiện công tác quản lý tài chính nội bộ tại TCT Hàng không Việt Nam” Đại học kinh tế TP.HCM (năm 2007) của tác giả Cao Thị Hoa đã tổng kết tình hình thực hiện quy chế tài chính trong mô hình công ty mẹ - con, đánh giá tác động của các quy chế tài chính nội bộ tại TCT Hàng không Việt Nam đối với các đơn vị hạch toán phụ thuộc Từ đó, đề xuất các giải pháp về công tác quản lý tài chính tại TCT Hàng không Việt Nam

Luận văn thạc sĩ “Một số biện pháp hoàn thiện mô hình quản lý tài chính TCT Hàng không Việt Nam” Đại học kinh tế TP.HCM (năm 2000) của tác giả Nguyễn Hữu Ái đã xây dựng được mô hình quản lý tài chính phù hợp cho TCT Hàng không Việt Nam – một loại hình DN Công ty mẹ - con

Luận văn thạc sĩ “Hoàn thiện cơ chế quản lý tài chính tại công ty truyền tải điện 4” Đại học kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh (2007) của tác giả Dương Thị Mỹ Lâm đã khái quát được mô hình quản lý tài chính của DN hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ, đây cũng chính là loại hình DN của các Bưu điện tỉnh

Luận án tiến sĩ “Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại TCT hàng không Việt nam” ĐH Kinh tế quốc dân Hà Nội (năm 2008) của tác giả Trần Thị Minh Hương đã tổng hợp và hệ thống các vấn đề lý luận cơ bản về hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính trong ngành dịch vụ, phát triển lý thuyết phân tích tài chính trong nền kinh tế thị trường, xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính phù hợp cũng như các điều kiện cơ bản để áp dụng hệ thống này tại các loại hình DN dịch vụ

TS Nguyễn Viết Lợi trong luận án “Hoàn thiện hệ thống báo cáo tài chính nhằm cung cấp thông tin phục vụ cho phân tích tài chính DN ở Việt Nam” (2003) đã nghiên cứu cơ sở dữ liệu phục vụ cho phân tích

PGS Nguyễn Năng Phúc, PGS Nghiêm Văn Lợi, TS Nguyễn Ngọc Quang (2006) trong tác phẩm “Phân tích tài chính công ty cổ phần” đã trình bày hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính trong các công ty cổ phần cùng các phương pháp được áp dụng

và qui trình phân tích

TS Nguyễn Trọng Cơ trong luận án Tiến sĩ “Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính trong DN cổ phần phi tài chính ở Việt Nam” (1999) đã nghiên cứu chuyên sâu về hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính

Các công trình nghiên cứu về công tác quản lý tài chính bên cạnh việc nghiêu cứu các nội dung khác như:

Trong giáo trình “Kế toán kiểm toán và phân tích tài chính doanh nghiệp” (1995) TS Ngô Thế Chi, PTS Đoàn Xuân Tiên, PTS Vương Đình Huệ đã đề cập đến nội dung và các chỉ tiêu phân tích các báo cáo tài chính bên cạnh các nội dung về kế toán, kiểm toán

PGS Nguyễn Văn Công, PGS Nguyễn Năng Phúc, TS Trần Quý Liên trong giáo trình “Lập, đọc, kiểm tra và phân tích báo cáo tài chính” (2002) đã đề cập đến phương pháp phân tích và các chỉ tiêu được sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính cùng với việc chỉ ra cách thức lập báo cáo tài chính

Tuy nhiên, những công trình nghiên cứu trên mới nghiên cứu về quản lý tài chính doanh nghiệp (TCDN) nói chung, và hệ thống chỉ tiêu phân tích nói riêng đã được công bố, chưa có công trình nào nghiên cứu về quản lý tài chính áp dụng trong ngành BCVN Căn cứ vào kiến thức về TCDN đã được trang bị, cùng với trải nghiệm thực tế công tác tại Bưu điện tỉnh lâm Đồng, tác giả viết đề tài này nhằm đưa ra các quan điểm, giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính Bưu điện tỉnh Lâm Đồng, một tỉnh thuộc vùng Tây Nguyên của đất nước

3 Mục đích, nhiệm vụ nghiên cứu:

Tổng hợp và hệ thống hóa các vấn đề lý luận cơ bản về công tác quản lý tài chính trong ngành dịch vụ nói chung và ngành Bưu chính nói riêng Trên cơ sở đó luận văn góp phần phát triển lý thuyết phân tích tài chính trong nền kinh tế thị trường

Phân tích đặc điểm kinh doanh của Bưu điện tỉnh Lâm Đồng và ảnh hưởng của

nó đến quản lý tài chính Xem xét, đánh giá thực trạng công tác quản lý tài chính tại

Bưu điện tỉnh Lâm Đồng, từ đó nhận biết các ưu điểm và nhược điểm của hệ thống quản lý

Hoàn thiện công tác quản lý tài chính, xây dựng các giải pháp quản lý tài chính phù hợp tại Bưu điện tỉnh Lâm Đồng và xem xét việc áp dụng rộng rãi cho các Bưu điện tỉnh/thành trong toàn quốc

4 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu:

Đề tài giới hạn ở mức hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Bưu điện tỉnh/thành Phạm vi nghiên cứu là Bưu điện tỉnh Lâm Đồng và các đơn vị trực thuộc

5 Phương pháp nghiên cứu:

Dựa vào phương pháp luận của chủ nghĩa duy vật biện chứng, duy vật lịch sử

và sử dụng các phương pháp thống kê, phân tích, so sánh và các phương pháp hiện đại khác

6 Những đóng góp mới của luận văn

- Về mặt khoa học: TCDN hệ thống hóa các lý thuyết về công tác quản lý tài chính; nhằm hoàn thiện và nâng cao kiến thức quản lý TCDN, nhất là loại hình DN dịch vụ Bưu điện

- Về mặt thực tiễn: Phân tích, đánh giá công tác quản lý tài chính tại Bưu điện tỉnh Lâm Đồng trên cơ sở phân tích, đánh giá thực trạng công tác quản lý tài chính tại Bưu điện tỉnh Lâm Đồng Luận văn chỉ ra được kết quả đạt được và những tồn tại, nguyên nhân của những tồn tại hạn chế, từ đó đưa ra quan điểm, giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính Bưu điện Lâm Đồng

- Khả năng ứng dụng: Các quan điểm giải pháp được đề xuất trong luận văn phù hợp với đặc điểm hoạt động kinh doanh và yêu cầu của công tác quản lý tài chính cho Bưu điện tỉnh Lâm Đồng và các Bưu điện tỉnh khác trong toàn VNPost

7 Kết cấu của luận văn:

Chương 1: Một số vấn đề chung về quản lý tài chính trong doanh nghiệp dịch vụ Chương 2: Thực trạng công tác quản lý tài chính tại Bưu điện tỉnh Lâm Đồng

Chương 3: Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Bưu điện tỉnh Lâm Đồng

CHƯƠNG 1

MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH

TRONG DOANH NGHIỆP DỊCH VỤ

1.1 Tổng quan về quản lý TCDN

1.1.1 DN và đặc điểm hoạt động tài chính trong DN

1.1.1.1 Khái niệm DN Theo luật DN được quốc hội nước cộng hòa XHCN Việt Nam số 60/2005/QH11 khóa XI thông qua ngày 29/11/2005 thì: “DN là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo qui định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh”

DN là đơn vị kinh tế quy tụ các phương tiện về tài chính, vật chất và con người nhằm thực hiện các hoạt động sản xuất, cung ứng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ, trên cơ

sở tối ưu hóa lợi ích của người tiêu dùng, thông qua đó tối đa hóa lợi nhuận của chủ sở hữu, đồng thời kết hợp hợp lý các mục tiêu xã hội

DN là một tổ chức kinh tế được thành lập nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh

Kinh doanh là việc thực hiện liên tục một, một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường nhằm mục đích sinh lợi

Kinh doanh có các đặc điểm cơ bản là: Do một chủ thể thực hiện gọi là chủ thể kinh doanh, chủ thể kinh doanh có thể là cá nhân, hộ gia đình, DN Kinh doanh phải gắn liền với thị trường, kinh doanh phải gắn liền với sự vận động của đồng vốn Mục đích chủ yếu của kinh doanh là tối ưu hóa lợi nhuận

1.1.1.2 Phân loại DN và phân loại DN dịch vụ

- Phân loại DN

Tùy theo mục đích và các tiêu thức phân loại khác nhau ta có thể phân DN thành các loại hình khác nhau:

Căn cứ vào hình thức sở hữu DN được phân chia thành các loại hình sau:

+ Doanh nghiệp Nhà Nước (DNNN)

DNNN là tổ chức kinh tế Nhà nước đầu tư vốn, thành lập và tổ chức quản lý, hoạt động kinh doanh hoặc hoạt động công ích, nhằm thực hiện các mục tiêu kinh tế -

xã hội do Nhà nước giao DNNN nước có những đặc điểm: (1) là một pháp nhân do Nhà nước đầu tư vốn, thành lập và tổ chức quản lý, (2) có thẩm quyền kinh tế bình đẳng với các DN khác và hạch toán kinh tế độc lập trong phạm vi vốn do DN quản lý, (3) giữ vai trò chủ đạo trong nền kinh tế quốc dân được giao chức năng kinh doanh và chức năng hoạt động công ích, (4) có trụ sở chính đặt trên lãnh thổ Việt Nam, (5) có nhiều hình thức khác nhau tùy theo quy mô kinh doanh, chức năng, nhiệm vụ, mức độ liên kết kinh doanh, mức độ độc lập hoạt động mà có tên gọi khác nhau như: TCT Nhà nước, DNNN vừa hoặc nhỏ, không hoặc có tổ chức hội đồng quản trị, DN đoàn thể + Doanh nghiệp tư nhân (DNTN)

Theo Điều 141 Luật DN năm 2005, DNTN là DN do một cá nhân làm chủ và tự chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của mình về mọi hoạt động của DN DNTN có những đặc điểm sau: (1) là DN do một cá nhân đầu tư vốn thành lập và làm chủ Chủ

sở hữu tài sản của DN là một cá nhân Bởi vậy mà chủ DNTN có toàn quyền quyết định những vấn đề liên quan tới quản lý DN, thuê người khác điều hành ( trong trường hợp này phải khai báo với cơ quan đăng ký kinh doanh và vẫn phải chịu trách nhiệm

về mọi hoạt động của DN), có quyền cho thuê toàn bộ DN, bán DN, tạm ngừng hoạt động kinh doanh của DN theo quy định của pháp luật, (2) DNTN không có tư cách pháp nhân bởi vì tài sản của DN không tách bạch rõ ràng với tài sản của chủ DN Tài sản mà chủ DN đầu tư vào hoạt động kinh doanh của DNTN không phải làm thủ tục chuyển quyền sở hữu cho DN (3) DNTN là DN chịu trách nhiệm vô hạn về các khoản

nợ và nghĩa vụ tài sản khác của DN

+ Công ty trách nhiệm hữu hạn (TNHH): Bao gồm

Công ty TNHH hai thành viên trở lên: là DN có những đặc điểm chung sau đây: (1) Hình thức sở hữu của công ty là sở hữu chung của các thành viên công ty, (2) thành viên của công ty có thể là tổ chức, cá nhân; số lượng thành viên mỗi công ty không ít hơn hai và không vượt quá năm mươi, (3) công ty không được quyền phát hành cổ phần, (4) công ty là DN có tư cách pháp nhân và chịu trách nhiệm hữu hạn về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của DN

Công ty TNHH một thành viên: là DN có những đặc điểm chung sau đây: (1) Chủ sở hữu công ty phải là một tổ chức hoặc cá nhân và có thể là cơ quan nhà nước, đơn vị vũ trang, các pháp nhân của các tổ chức chính trị, tổ chức chính trị – xã hội, tổ chức xã hội, tổ chức xã hội nghề nghiệp, các tổ chức khác theo quy định của pháp luật (2) Chủ sở hữu công ty có quyền chuyển nhượng toàn bộ hoặc một phần vốn điều lệ cho tổ chức hoặc cá nhân khác theo quy định về chuyển đổi DN (3) Công ty không được phát hành cổ phần (4) Công ty có tư cách pháp nhân và chủ sở hữu công ty chịu trách nhiệm hữu hạn đối với kết quả kinh doanh trong phạm vi số vốn điều lệ của công

ty

+ Công ty cổ phần

Công ty cổ phần là DN có những đặc điểm chung sau đây: (1) Vốn điều lệ được chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần (2) Cổ đông có thể là tổ chức, cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu là ba và không hạn chế tối đa (3) Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán các loại để huy động vốn, theo quy định của pháp luật

về chứng khoán (4) Công ty cổ phần có tư cách pháp nhân và là DN chịu trách nhiệm hữu hạn, cổ đông của công ty chỉ chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của DN trong phạm vi số vốn đã góp vào DN

+ Công ty hợp danh

Công ty hợp danh là DN có những đặc điểm chung sau: (1) Phải có ít nhất hai thành viên hợp danh; ngoài ra còn có thành viên góp vốn (2) Thành viên hợp danh phải là cá nhân có trình độ chuyên môn và uy tín nghề nghiệp và phải chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của mình về các nghĩa vụ của công ty ( trách nhiệm vô hạn) (3) Thành viên góp vốn chỉ chịu trách nhiệm về các khoản nợ của công ty trong phạm vi

số vốn đã góp vào công ty (4) Công ty hợp danh có tư cách pháp nhân (5) Công ty hợp danh không được phát hành bất kỳ loại chứng khoán nào Như vậy, công ty hợp danh có 2 loại: Công ty hợp danh mà tất cả các thành viên đều là thành viên hợp danh

và công ty hợp danh có cả thành viên hợp danh và thành viên góp vốn

+ Nhóm công ty

Nhóm công ty là tập hợp các công ty có mối quan hệ gắn bó lâu dài với nhau về lợi ích kinh tế, công nghệ, thị trường và các dịch vụ kinh doanh khác Nhóm công ty

bao gồm các hình thức sau đây: (1) Công ty mẹ - công ty con; (2) Tập đoàn kinh tế; (3) các hình thức khác

Căn cứ vào qui mô DN

Thông thường người ta căn cứ vào qui mô về tổng số vốn đầu tư, tổng số lao động, doanh thu và lợi nhuận hàng năm của DN để phân DN có qui mô khác nhau thành ba loại đó là: DN có qui mô lớn, DN có qui mô vừa và DN có qui mô nhỏ

Căn cứ vào lĩnh vực kinh doanh DN có thể phân ra thành: (1) DN hoạt động trong lĩnh vực nông nghiệp, lâm nghiệp, (2) DN sản xuất công nghiệp và tiểu thủ công nghiệp,(3) DN thương mại, (4) DN vận tải, (5) DN xây dựng, (6) DN dịch vụ, (7) DN hỗn hợp: SXKD, thương mại và dịch vụ

- Phân loại DN dịch vụ

DN dịch vụ có thể phân thành nhiều loại hình khác nhau, dựa trên các tiêu thức khác nhau Có thể phân loại DN dịch vụ theo lĩnh vực phục vụ, theo đối tượng phục vụ

và theo giác độ tài chính

+ Phân loại theo lĩnh vực phục vụ:

Theo tiêu thức này, DN dịch vụ được chia thành 2 loại là DN dịch vụ có tính chất sản xuất (dịch vụ vật chất) và DN dịch vụ không có tính chất sản xuất (dịch vụ phi vật chất) DN dịch vụ có tính chất sản xuất bao gồm các DN hoạt động trong lĩnh vực vận tải hàng hoá, thông tin liên lạc phục vụ sản xuất, sửa chữa tư liệu sản xuất

DN dịch vụ không có tính chất sản xuất rất rộng cả về tính chất và phạm vi hoạt động, bao gồm các DN hoạt động trong lĩnh vực giáo dục, văn hoá nghệ thuật, thể thao, giải trí, chữa bệnh, thẩm mỹ

+ Phân loại theo đối tượng phục vụ:

Theo tiêu thức này, DN dịch vụ được chia thành 2 loại là DN cung cấp dịch vụ

có tính chất xã hội (dịch vụ công) và DN cung cấp dịch vụ có tính chất cá nhân (dịch

vụ sinh hoạt cá nhân) Dịch vụ có tính chất xã hội đáp ứng nhu cầu đời sống cộng đồng như các dịch vụ giải trí công cộng, dịch vụ an dưỡng chữa bệnh, dịch vụ du lịch Dịch vụ có tính chất cá nhân (dịch vụ sinh hoạt cá nhân) gồm phần lớn các dịch

vụ phục vụ đời sống vật chất, văn hoá, thẩm mỹ và tình cảm con người Sản phẩm của

loại dịch vụ này thuộc quyền sở hữu cá nhân người tiêu dùng hình thành thông qua trao đổi

+ Phân loại theo mục đích sử dụng và phương thức cung ứng dịch vụ:

Theo cách phân loại này, DN dịch vụ được chia thành 12 loại hình cung cấp dịch vụ thuộc các ngành sau: (1) Dịch vụ về kinh doanh: như dịch vụ pháp lý, kế toán

và kiểm toán, quảng cáo, nghiên cứu thị trường (2) Dịch vụ truyền thông, (3) Dịch vụ xây dựng và kỹ sư công trình, (4) Dịch vụ phân phối, (5) Dịch vụ giáo dục, (6) Dịch

vụ tài chính, (7) Dịch vụ môi trường, (8) Dịch vụ xã hội liên quan đến sức khỏe, (9) Dịch vụ du lịch và lữ hành, (10) Dịch vụ văn hoá giải trí, (11) Dịch vụ vận tải, (12) Dịch vụ khác Trong 12 ngành trên lại được chia thành 49 tiểu ngành và 154 loại dịch

Quan hệ tài chính ở các DN được biểu hiện thành quá trình vận động của vốn kinh doanh và thể hiện qua ba mối quan hệ lớn sau đây:

(1)Quan hệ kinh tế giữa DN với ngân sách Nhà nước: Quan hệ thông qua việc phân phối, phân phối lại tổng sản phẩm quốc dân và thu nhập quốc nội Quan hệ kinh tế này thường ít chịu sự chi phối của quan hệ sở hữu mà chịu sự chi phối của các quan hệ có tính luật pháp thông qua các sắc luật thuế mà bất kỳ doanh nghiệp nào cũng phải thực hiện Các khoản nộp của DN là nguồn thu nhập của ngân sách Ngược lại việc hỗ trợ vốn của ngân sách tạo nên các quỹ tiền tệ ở DN

(2) Quan hệ kinh tế giữa DN với các nhà đầu tư, cho vay, với bạn hàng và khách hàng: Quan hệ này phát sinh khi DN tiến hành các nghiệp vụ huy động vốn đầu tư, cho

vay vốn với các DN khác Từ đó cũng phát sinh quan hệ mua bán như mua bán vật

tư, hàng hóa, chứng chỉ bảo hiểm Tất cả các mối quan hệ kinh tế này luôn bị chi phối bởi quy luật kinh tế, qui luật giá trị, qui luật cung cầu và qui luật cạnh tranh

(3) Quan hệ kinh tế trong nội bộ DN: Đây là những quan hệ giữa DN với các đơn vị trực thuộc, phụ thuộc DN, quan hệ giữa DN với cán bộ nhân viên của DN

Các mối quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thái giá trị tồn tại một cách khách quan trong lĩnh vực SXKD, gắn liền với việc hình thành và sử dụng các loại quỹ bằng tiền của DN (vốn cố định, vốn lưu động, quỹ tiền lương, quỹ xí nghiệp,…) Nói cách khác, sự hình thành và sử dụng vốn lưu động, vốn cố định, chi phí; sự hình thành và sử dụng thu nhập, tích lũy tiền tệ trong DN đều thuộc nội dung tài chính DN

- Chức năng của TCDN

- Tổ chức vốn (tạo vốn bảo đảm thỏa mãn nhu cầu vốn cho quá trình kinh doanh của DN) và luân chuyển vốn: Để đảm bảo đủ vốn cho hoạt động SXKD đòi hỏi phải tổ chức vốn tốt Phải xác định số vốn cần thiết để từ đó bố trí, khai thác hợp pháp, hợp lệ, hợp lý mọi nguồn vốn để có thể bảo đảm thỏa mãn nhu cầu vốn và giúp cho vốn luân chuyển ngày càng nhanh

- Phân phối thu nhập bằng tiền: Là quá trình hình thành các khoản thu nhập bằng tiền,

bù đắp chi phí nhằm tái tạo lại nguồn vốn cố định, vốn lưu động, sức lao động , phân phối tích lũy tiền tệ đạt được thông qua sự vận động và sử dụng các quỹ tiền tệ ở DN

- Giám đốc (kiểm tra) bằng tiền đối với hoạt động SXKD của DN: Giám đốc của TCDN là loại giám đốc toàn diện, thường xuyên và có hiệu quả cao, không những giúp

DN thấy rõ tiến trình hoạt động của DN mà còn giúp thấy rõ hiệu quả kinh doanh do những hoạt động đó mang lại

Ba chức năng của TCDN có mối quan hệ hữu cơ, không thể tách rời nhau Thực hiện chức năng quản lý vốn và chức năng phân phối tiến hành đồng thời với chức năng giám đốc Quá trình giám đốc, kiểm tra tiến hành tốt thì quá trình tổ chức phân phối vốn mới được thực hiện tốt Ngược lại, việc tổ chức vốn và phân phối tốt sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện chức năng giám đốc

- Vị trí của TCDN

TCDN là một bộ phận cấu thành của hệ thống tài chính quốc gia TCDN bao gồm: Tài chính các đơn vị, các tổ chức SXKD hàng hóa và cung ứng dịch vụ thuộc mọi thành phần kinh tế

Trong hệ thống tài chính nước ta, ngân sách giữ vai trò chủ đạo Các định chế tài chính trung gian có vai trò hỗ trợ Tài chính đối với các tổ chức xã hội và hộ dân cư bổ sung nhằm tăng nguồn lực tài chính cho nền kinh tế, còn TCDN là khâu cơ sở của cả hệ thống Sự hoạt động có hiệu quả của TCDN có tác dụng củng cố hệ thống tài chính quốc gia

- Đặc điểm của hoạt động tài chính trong DN dịch vụ

Dịch vụ được hiểu là một loại sản phẩm kinh tế, không phải là vật phẩm mà là công việc của con người dưới hình thái là lao động thể lực, kiến thức và kỹ năng chuyên nghiệp, khả năng tổ chức và thương mại Trên cơ sở tổng hợp và khái quát các quan điểm về dịch vụ thì dịch vụ là những hoạt động lao động mang tính xã hội, tạo ra các sản phẩm hàng hóa không tồn tại dưới hình thái vật thể nhằm đáp ứng các nhu cầu trong sản xuất và đời sống con người Như vậy, dịch vụ là một hoạt động rất rộng, chi phối rất lớn đến quá trình phát triển kinh tế-xã hội

Dịch vụ thúc đẩy nền kinh tế phát triển năng động, hiệu quả và đảm bảo sự thuận tiện cho các lĩnh vực đời sống vật chất và tinh thần của xã hội Ngành dịch vụ có những đặc điểm riêng, cụ thể như sau:

Thứ nhất, sản phẩm của ngành dịch vụ là sản phẩm vô hình Sản phẩm dịch vụ

không mang hình thái vật chất độc lập, cụ thể, ngay cả trong trường hợp nó có tính sản xuất vật chất Sản phẩm của dịch vụ chỉ là sự phục vụ.Với các đặc điểm này có thể thấy, tại các DN dịch vụ, trong hệ thống chỉ tiêu tài chính, hàng tồn kho không phải là sản phẩm dịch vụ mà chỉ là yếu tố tiềm năng tạo nên dịch vụ

Thứ hai, việc sản xuất và tiêu dùng diễn ra đồng thời Quá trình cung cấp và

tiêu dùng dịch vụ diễn ra song hành cùng với nhau Do đó trong các DN dịch vụ thường không tồn tại chỉ tiêu chi phí sản xuất sản phẩm dở dang

Thứ ba, trong nhiều trường hợp, hoạt động dịch vụ sau khi đã được thực hiện

thì các yếu tố cấu thành dịch vụ không mất đi mà vẫn còn nguyên vẹn Quá trình tạo ra dịch vụ được lặp lại nhiều lần chẳng hạn như một lượng thông tin tư vấn pháp luật có thể cung cấp cho khách hàng nhiều lần Những yếu tố cấu thành trên không phải là sản

phẩm dịch vụ dự trữ, nó chỉ là tiềm năng tạo nên dịch vụ, còn dịch vụ không có sản phẩm lưu kho cất trữ vì quá trình sản xuất và tiêu dùng diễn ra đồng thời Với đặc điểm này nó ảnh hưởng đến việc xác định doanh thu và chi phí cho mỗi lần cung cấp dịch vụ lặp lại

Thứ tư, dịch vụ bao gồm nhiều ngành rất đa dạng Mỗi ngành lại có những đặc

trưng riêng, yêu cầu riêng về đầu tư vào tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn khác nhau, từ

đó có những đặc trưng riêng về huy động nguồn vốn, luân chuyển vốn cũng như đặc thù riêng về doanh thu, chi phí Chẳng hạn các ngành dịch vụ vận tải, truyền thông, y

tế cần đầu tư lớn vào tài sản dài hạn như đầu tư vào phương tiện vận tải, cơ sở kỹ thuật thiết bị truyền thông, xây dựng bệnh viện và các trang thiết bị y tế, Trong khi đó, một

số ngành dịch vụ khác như dịch vụ kinh doanh, tài chính, phân phối lại không yêu cầu đầu tư lớn vào tài sản dài hạn mà tài sản ngắn hạn thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản Có ngành dịch vụ như xây dựng có tốc độ luân chuyển vốn chậm do thời gian xây dựng thường kéo dài nhưng lại có ngành tốc độ luân chuyển vốn nhanh như ngành dịch vụ phân phối bán buôn hay bán lẻ Bên cạnh đó, lại có ngành dịch vụ như ngân hàng (thuộc dịch vụ tài chính) lại có đặc điểm riêng về cơ cấu nguồn vốn, trong

đó nguồn vốn vay nợ thường chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng nguồn vốn do hoạt động

cơ bản của DN này là huy động vốn và cho vay

Bên cạnh đó, mỗi ngành dịch vụ cụ thể lại có đặc điểm riêng trong hoạt động kinh doanh từ đó có ảnh hưởng khác nhau tới hoạt động tài chính, công tác quản lý tài chính và hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính

1.1.2 Quản lý tài chính trong DN dịch vụ

1.1.2.1 Quản lý tài chính và quản lý tài chính trong DN dịch vụ Quản lý tài chính là việc sử dụng các thông tin phản ánh chính xác tình trạng tài chính của một DN để phân tích điểm mạnh điểm yếu của nó, lập các kế hoạch của

DN, đồng thời quản lý có hiệu quả vốn hoạt động thực của công ty Đây là công việc rất quan trọng đối với tất cả các DN bởi vì nó ảnh hưởng đến cách thức và phương thức mà nhà quản lý thu hút vốn đầu tư để thành lập, duy trì và mở rộng công việc kinh doanh Quản lý TCDN bao gồm các nội dung:

- Lập kế hoạch tài chính

Lập kế hoạch tài chính sẽ cho phép qụyết định lượng nguyên liệu thô DN có thể mua, sản phẩm công ty có thể sản xuất và khả năng công ty có thể tiếp thị, quảng cáo

để bán sản phẩm ra thị trường Khi có kế hoạch tài chính, bạn cũng có thể xác định được nguồn nhân lực DN cần Việc quản lý tài chính không có hiệu quả là nguyên nhân lớn nhất dẫn đến sự thất bại của các công ty, không kể công ty vừa và nhỏ hay các tập đoàn, công ty lớn Lập kế hoạch tài chính gồm lập kế hoạch trong ngắn hạn và lập kế hoạch trong dài hạn Kế hoạch tài chính ngắn hạn là việc lập kế hoạch về lợi nhuận và ngân quỹ Công ty trong khi kế hoạch dài hạn thường mang tính chiến lược

và liên quan đến việc lập các mục tiêu tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong vòng

từ 3 đến 5 năm

Các công cụ dùng trong việc lập kế hoạch ngắn hạn thường dùng là: báo cáo thu nhập chiếu lệ, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, phân tích tình hình ngân quỹ và chiến lược giá cả Kế hoạch tài chính ngắn hạn nên được lập theo từng tháng để có được cái nhìn sát hơn và đưa ra được biện pháp nâng cao tình hình tài chính Để có thể lập các kế hoạch tài chính ngắn hạn có hiệu quả, các nhà quản trị nên tiến hành theo các bước sau:

Bước 1: Xác định mục tiêu cá nhân và sự ảnh hưởng của mục tiêu cá nhân đến

các mục đích tài chính của công ty để có thể điều chỉnh mục tiêu cá nhân cho phù hợp với mục đích của công việc

Bước 2: Thiết lập mục tiêu tăng trưởng, mục tiêu về lợi nhuận trên vốn đầu tư

và hướng mở rộng phát triển DN

Bước 3: Trong quá trình lập kế hoạch, nhà quản trị nên tập trung vào các điểm

mạnh, điểm yếu của DN và các yếu tố thuộc môi trường vĩ mô và vi mô có thể ảnh hưởng đến việc đạt được các mục tiêu đã đề ra

Bước 4: Chú ý tới nhu cầu về tài chính, nhân lực và nhu cầu về vật chất hạ tầng

cần thiết để hoàn thành kế hoạch tài chính bằng cách đưa ra những dự báo về doanh

số, chi phí và lợi nhuận

Bước 5: Trau dồi phương pháp điều hành hoạt động DN, nắm bắt các cơ hội về

thị trường và phát triển sản phẩm mới để có thể tìm ra biện pháp tốt nhất nâng cao năng suất và hiệu quả hoạt động của công ty

Bước 6: Cập nhật kế hoạch tài chính thông qua các báo cáo tài chính mới nhất

của công ty Thường xuyên so sánh kết quả tài chính công ty thu được với các số liệu hoạt động của các công ty trong cùng ngành để biết được vị trí của công ty trong ngành Tìm ra và khắc phục điểm yếu của công ty Không ngại thay đổi kế hoạch tài chính nếu mục tiêu bạn đề ra quá thụ động hoặc vượt quá khả năng của công ty

Dự đoán hết được những biến động sẽ xảy ra với DN trong vòng mấy năm sắp tới theo các bước sau:

Bước 1: Xác lập tốc độ tăng trưởng mong muốn mà DN có thể đạt được

Bước 2: Tính toán mức vốn cần thiết để trang trải các khoản tồn kho, trang thiết

bị, nhà xưởng và nhu cầu nhân sự cần thiết để đạt được tốc độ tăng doanh thu

Bước 3: Nhà quản trị phải dự tính được chính xác và kịp thời nhu cầu vốn để có

kế hoạch thu hút vốn bên ngoài trong trường hợp ngân quỹ từ lợi nhuận không đủ đáp ứng Có 2 nguồn vốn trang trải cho nhu cầu vốn để tăng trưởng là: lợi nhuận và vay

nợ Nếu công ty không có đủ vốn để tài trợ cho chương trình mở rộng công việc kinh doanh thông qua tăng tồn kho, đổi mới trang thiết bị; tài sản cố định và tăng chi phí điều hành công ty thì sự phát triển của công ty sẽ bị chậm lại hoặc dừng lại hẳn do công ty không thanh toán được các khoản nợ đến hạn Để tránh tình trạng này, nhà quản trị phải tích cực lập kế hoạch tài chính để kiểm soát được tốc độ tăng trưởng Muốn thế bạn phải xác định được chính xác các nhu cầu của DN trong tương lai bằng cách sử dụng báo cáo thu nhập chiếu lệ trong vòng từ 3 đến 5 năm

Trong trường hợp lợi nhuận làm ra không đủ để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng

dự báo của công ty, người quản trị phải bố trí vay nợ bên ngoài hoặc giảm tốc độ tăng trưởng để mức lợi nhuận làm ra có thể theo kịp nhu cầu tăng trưởng và mở rộng Do việc thu hút vốn đầu tư và vay nợ mất rất nhiều thời gian nên đòi hỏi nhà quản trị phải

dự báo chính xác và kịp thời để tránh tình trạng gián đoạn công việc kinh doanh

- Quản lý vốn sử dụng thực của công ty

Vốn sử dụng thực của công ty là chênh lệch giữa tài sản hiện có của công ty và các khoản nợ phải trả, thường được gọi là vốn lưu chuyển trong công ty Các nhà quản trị phải luôn chú ý đến những thay đổi trong vốn lưu chuyển, nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi và ảnh hưởng của sự thay đổi đó đối với tình hình hoạt động của công ty Khi

quản lý nguồn vốn lưu chuyển trong công ty, hãy xem xét các bộ phận cấu thành sau đây:

- Tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt (các loại chứng khoán và tiền gửi ngắn hạn) Khi lập các kế hoạch tài chính bạn phải trả lời được những câu hỏi liên quan đến tiền mặt như : lượng tiền mặt của công ty có đáp ứng nhu cầu chi phí không? Mối quan hệ giữa lượng tiền thu được và chi phí như thế nào? Khi nào thì công ty cần đến các khoản vay ngân hàng?

- Các khoản phải thu: chủ yếu bao gồm các khoản tín dụng mua hàng cho khách hàng nợ Nhà quản trị phải quan tâm đến những khách hàng nào thường hay trả chậm

và biện pháp cần thiết để đối phó với họ

- Tồn kho: khoản tồn kho thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản hiện có của công ty do đó nhà quản trị phải kiểm soát tồn kho thật cẩn thận thông qua việc xem xét xem lượng tồn kho có hợp lý với doanh thu, liệu doanh số bán hàng có sụt giảm nếu không có đủ lượng tồn kho hợp lý cũng như các biện pháp cần thiết để nâng hoặc giảm lượng hàng tồn kho

- Các khoản phải trả bao gồm: Tiền vay, phải trả người bán, phải trả Thuế, tiền lương và các khoản chi phí khác phát sinh trong quá trình SXKD

Đối với DN dịch vụ công tác quản lý tài chính cần phải dựa vào đặc tính ngành dịch vụ để phân tích, đánh giá các nội dung trọng yếu trong quá trình dự báo, lập kế hoạch tài chính dài hạn, ngắn hạn một các hợp lý nhất

1.1.2.2 Nguyên tắc quản lý tài chính trong DN dịch vụ Quản lý TCDN là một quá trình quản lý mà đối tượng quản lý của nó là các phạm trù thuộc TCDN, do đó phải dựa trên các nguyên tắc quản lý nhất định Các DN

dù hoạt động trong các lĩnh vực khác nhau, quy mô tổ chức khác nhau tuy nhiên hoạt động tài chính về cơ bản là thống nhất Do đó, chúng ta có thể áp dụng các nguyên tắc quản lý TCDN cho các DN dịch vụ Tuy nhiên tuỳ thuộc những điều kiện cụ thể của

DN việc áp dụng các nguyên tắc này sẽ có sự khác biệt nhất định

- Về góc độ kinh tế công tác quản lý TCDN tuân thủ các nguyên tắc sau:

Thứ nhất: Nguyên tắc đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận Quản lý tài chính phải

dựa trên quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận Giữa rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng có mối

quan hệ tỷ lệ thuận, có nghĩa là một dự án đầu tư có mức độ rủi ro cao thì hy vọng dự

án đó sẽ mang lại lợi nhuận cao và ngược lại Tuy nhiên mối quan hệ này đòi hỏi sự đánh đổi, nghĩa là nhà đầu tư phải chấp nhận tổn thất khi rủi ro xảy ra Việc áp dụng nguyên tắc này là khác nhau giữa các DN khác nhau, về cơ bản nguồn lực tài chính của DN đồng thời khả năng nắm bắt thời cơ là những yếu tố rất quan trọng trong việc lựa chọn sự đánh đổi

Thứ hai: Nguyên tắc giá trị thời gian của tiền Một lượng tiền nhất định tại một

thời điểm nhất định có thể sử dụng để đầu tư vào một dự án, cũng có thể quy đổi ra những hàng hoá và dịch vụ cụ thể Tuy nhiên, tại một thời điểm khác thì giá trị thực tế của nó sẽ không thể như cũ, cụ thể bằng các hàng hoá và dịch vụ sẽ không thể như cũ

Vì vậy, phải đưa lợi ích và chi phí của dự án về cùng một thời điểm, thường là thời điểm hiện tại

Thứ ba: Nguyên tắc chi trả Thông thường các báo cáo kết quả kinh doanh của

DN chỉ phản ánh thực trạng lãi, lỗ trong hoạt động SXKD Tuy nhiên trong thực tế cái

mà DN cần quan tâm không chỉ có như vậy, đáng quan tâm hơn cả là các dòng tiền chứ không phải lợi nhuận Trên thực tế hoạt động SXKD của DN đòi hỏi DN phải đảm bảo lượng tiền mặt cho việc chi trả, mặt khác DN cũng phải quan tâm đến dòng tiền vào, đây chính là cơ sở để DN có thể cân đối các dòng tiền một cách hợp lý Dòng tiền

ra và dòng tiền vào được tái đầu tư phản ánh tính chất thời gian của lợi nhuận và chi phí

Thứ tư: Nguyên tắc sinh lợi Mục tiêu của hầu hết các DN đều là các giá trị gia

tăng, do đó việc đảm bảo nguyên tắc sinh lợi là rất cần thiết, nó không chỉ đảm bảo cho sự tồn tại và hoạt động của DN mà cũng là tiền đề cho sự phát triển bền vững và

mở rộng về quy mô của DN

Thứ năm Nguyên tắc thị trường có hiệu quả Thị trường có hiệu quả là thị

trường mà ở đó giá trị của các tài sản tại các thời điểm khác nhau đều phản ánh đầy đủ các thông tin một cách chính xác và công khai Nền kinh tế thị trường phát triển ở mức

độ cao thì thông tin sẽ được công khai và độ chính xác của thông tin rất cao

Thứ sáu Nguyên tắc gắn kết lợi ích của nhà quản lý với lợi ích của các cổ đông

Các hoạt động và quyết định tài chính của nhà quản lý tài chính đưa ra đều vì mục tiêu của DN Đó là hàng loạt các mục tiêu mang tính sống còn của DN như sự tồn tại và

phát triển, sự yếu kém tài chính dẫn đến phá sản, tối thiểu hoá chi phí, tối đa hoá lợi nhuận Tuy nhiên không phải lúc nào các quyết định tài chính của nhà quản lý cũng mang lại sự hài lòng cho các cổ đông dù cho quyết định đó vẫn đảm bảo sự phát triển của DN Sự phù hợp cũng tuỳ thuộc vào mục đích của các cổ đông khi họ bỏ vốn để trở thành người sở hữu DN Như vậy quyết định của nhà quản lý phải dựa trên hai khía cạnh đó là quyết định của nhà quản lý có sát với mục tiêu của các cổ đông hay không,

và thứ hai đó là nhà quản lý liệu có bị sa thải khi không theo đuổi mục tiêu của các cổ đông hay không?

- Về pháp lý công tác quản lý TCDN phải quán triệt các nguyên tắc sau:

Thứ nhất: Nguyên tắc tuân thủ pháp luật Nguyên tắc này nhằm đảm bảo cho

nền kinh tế phát triển nhịp nhàng và cân đối, đảm bảo khai thác tốt các khả năng tiềm tàng về nhân tài, vật lực trong DN Đây là nguyên tắc quan trọng nhất trong quản lý

Thứ hai: Nguyên tắc quản lý có kế hoạch Trong nền kinh tế thị trường, kế

hoạch hóa không đối lập, không tách rời với thị trường Thị trường vừa là căn cứ vừa

là đối tượng của kế hoạch hóa Kế hoạch hóa định hướng cho nền kinh tế hàng hóa và thị trường phát triển cân đối, vững chắc, hạn chế những thiệt hại do tính tự phát, vô tổ chức gây ra

1.1.2.3 Công ty mẹ-con, đặc điểm quản lý tài chính trong công ty mẹ-con

- Sơ lược về mô hình công ty mẹ – con ở Việt Nam

Khái niệm về công ty mẹ - con: Mô hình Công ty mẹ – con đặt nền tảng trên mối liên kết theo chế độ tham dự trong nội bộ một TCT, theo cơ chế này, công ty mẹ thực chất là một công ty cổ phần có phần hùn trong tất cả các doanh nghiệp thành viên (DNTV) Tùy theo tỷ lệ vốn sở hữu ở các DNTV mà các công ty mẹ nắm giữ, công ty

mẹ thực hiện quyền chi phối hoạt động đối với từng DNTV cụ thể ở những mức độ khác nhau

Mô hình Công ty mẹ – con có ưu điểm là tạo ra tính độc lập cao cho các DNTV

và sự can thiệp cuả TCT trong phần lớn trường hợp có thể chấp nhận được vì nó được đặt trên cơ sở các lợi ích về kinh tế, cụ thể là TCT can thiệp gián tiếp vào hoạt động cuả các DNTV thông qua vai trò cổ đông lớn nhất cuả mình Nói một cách khác, sự liên kết giữa các DNTV trong nội bộ một TCT là liên kết theo kiểu chế độ tham dự

Điều 18-20, Chương II, Nghị định 153/2004/NĐ-CP ngày 09-08-2004, về tổ chức, quản lý TCT nhà nước và chuyển đổi TCT nhà nước, công ty nhà nước độc lập theo

mô hình công ty mẹ – con, quy định:

+ TCT do các công ty tự đầu tư và thành lập (TCT theo mô hình công ty mẹ - con) là hình thức liên kết và chi phối lẫn nhau bằng đầu tư, góp vốn, bí quyết công nghệ, thương hiệu hoặc thị trường giữa các DN có tư cách pháp nhân, trong đó có một công ty nhà nước giữ quyền chi phối các DNTV khác (gọi tắt là công ty mẹ) và các DNTV khác bị công ty mẹ chi phối (gọi tắt là công ty con) hoặc có một phần vốn góp không chi phối cuả công ty mẹ (gọi tắt là công ty liên kết)

+ Tổ hợp công ty mẹ và các công ty con không có tư cách pháp nhân Công ty

mẹ có tư cách pháp nhân, có tên gọi riêng, có con dấu, có bộ máy quản lý và điều hành, có trụ sở chính trong nước

- Cơ cấu cuả TCT theo mô hình công ty mẹ - con

+ Công ty mẹ: là công ty nhà nước, hoạt động theo Luật DN Nhà nước và Nghị định 153/2004/NĐ-CP; được hình thành từ việc chuyển đổi, tổ chức lại TCT, công ty thành viên hạch toán độc lập cuả TCT, công ty nhà nước độc lập hoặc trên cơ sở một công ty đầu tư, mua cổ phần, góp vốn và các nguồn lực khác vào các công ty con, công ty liên kết

+ Các công ty con bao gồm: Các công ty có vốn góp chi phối cuả công ty mẹ gồm: công ty TNHH hai thành viên trở lên, công ty cổ phần, công ty liên doanh với nước ngoài, công ty ở nước ngoài Công ty TNHH Nhà nước một thành viên do công

ty mẹ nắm giữ toàn bộ vốn điều lệ Công ty liên kết là các công ty có vốn góp không chi phối cuả công ty mẹ, tổ chức dưới hình thức công ty TNHH hai thành viên trở lên, công ty cổ phần, công ty liên doanh với nước ngoài, công ty ở nước ngoài

- Chức năng, cơ cấu quản lý của công ty mẹ

Công ty mẹ có chức năng trực tiếp SXKD và đầu tư tài chính vào DN khác hoặc chỉ thực hiện việc đầu tư tài chính vào DN khác Công ty mẹ có các quyền, nghĩa

vụ của công ty nhà nước thực hiện quyền, nghĩa vụ của chủ sở hữu đối với phần vốn đầu tư vào các công ty con và công ty liên kết

Công ty mẹ có cơ cấu quản lý gồm Hội đồng quản trị (HĐQT), Ban kiểm soát, Tổng giám đốc, các Phó Tổng giám đốc, Kế toán trưởng và bộ máy giúp việc Bộ máy quản lý cuả công ty mẹ là bộ máy cuả TCT

- Cơ sở pháp lý cuả mô hình công ty mẹ - con ở Việt Nam

Luật DN nhà nước được ban hành năm 1995 nhằm phát huy vai trò chủ đạo của kinh tế quốc doanh, tạo hành lang pháp lý vững chắc cho tổ chức và hoạt động của DN nhà nước Năm 1996, Chính phủ tiếp tục thực hiện đường lối đổi mới thông qua việc ban hành Nghị định 59/CP ngày 03-10-1996 để đổi mới về cơ bản cơ chế quản lý TCDN nhà nước, nâng cao hơn nữa quyền tự chủ tài chính gắn liền với trách nhiệm cuả DN trong hoạt động kinh doanh và trong việc sử dụng vốn và tài sản của Nhà nước đồng thời đảm bảo sự kiểm tra, giám sát chặt chẽ cuả các cơ quan quản lý Nhà nước có thẩm quyền trong công tác quản lý TCDN nhà nước

Bên cạnh yêu cầu thiết lập hành lang pháp lý vững chắc để các DN phát triển, quá trình đổi mới và hoàn thiện sự tác động cuả Nhà nước nhằm chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hoá, hiện đại hoá đòi hỏi Nhà nước phải tổ chức, sắp xếp lại các DN nhà nước Trong đó, những giải pháp nhằm tăng cường sức mạnh kinh

tế, tài chính cuả thành phần kinh tế Nhà nước là tập trung hoá, hiện đại hoá hệ thống

DN nhà nước Vì vậy ngày 07-03-1994, Chính phủ đã ban hành Quyết định 90/TTg về việc đăng ký lại liên hiệp các xí nghiệp, các TCT và các công ty lớn và Quyết định 91/TTg về việc thí điểm thành lập các tập đoàn kinh tế ở một số Bộ quản lý ngành kinh tế kỹ thuật Tuy nhiên, qua quá trình hoạt động thì các TCT đã phát sinh một số bất cập đòi hỏi phải có những điều chỉnh về cơ bản nhằm làm cho mô hình này trở nên phù hợp với những thay đổi kinh tế xã hội hiện nay Do đó ngày 09-08-2004 Chính phủ đã ban hành Nghị định 153/2004/NĐ-CP, về tổ chức quản lý TCT nhà nước, công

ty nhà nước độc lập theo mô hình công ty mẹ – con

- Đặc điểm về quản lý tài chính trong mô hình công ty mẹ con

Công ty mẹ có vai trò hạn chế trong các quyết định về hoạt động của công ty con và công ty mẹ cũng ít gây ảnh hưởng đến chiến lược sản xuất và chiến lược thị trường của công ty con Còn đối với các công ty con thì họ được quyền tự quyết định

và tự chịu trách nhiệm về chiến lược sản xuất, kinh doanh sao cho thu được lợi nhuận

lớn nhất Công ty mẹ chỉ tác động vào khía cạnh này thông qua đại diện của mình trong HĐQT cuả DNTV và thông qua việc tài trợ vốn cho các dự án của công ty con

Quyền lợi của công ty mẹ đối với các DNTV khác nhau là không giống nhau Mức độ khác nhau tùy thuộc vào phần hùn của công ty mẹ tại DNTV, có trường hợp công ty mẹ sở hữu hoàn toàn công ty con nhưng cũng có trường hợp công ty mẹ chỉ sở hữu một phần công ty con mà thôi Trong nội bộ một TCT, có thể có nhiều DNTV sản xuất, kinh doanh cùng một ngành hàng hay nhiều ngành hàng khác nhau

Các DNTV theo mô hình này có mức độ tự chủ rất lớn, do đó sẽ vận hành theo chiến lược sản xuất và chiến lược thị trường tốt nhất, tương tự như trường hợp chúng hoạt động một cách độc lập

Công ty mẹ trong mô hình này có thể thu lợi nhờ uy tín và thanh danh của công

ty con đồng thời công ty mẹ cũng ít phải chịu gánh nặng về chi phí quản lý vì không cần thiết một đội ngũ nhiều nhân viên ở văn phòng chính

Công ty mẹ còn có thể được lợi nhờ sự liên kết trong nội bộ TCT và phân chia được rủi ro cho nhiều DNTV nhằm bảo toàn nguồn lực tài chính cuả mình Cũng chính nhờ sức mạnh về tài chính, công ty mẹ có thể loại bỏ một DNTV ra khỏi TCT cũng như là thôn tính một công ty độc lập vào đội ngũ các DNTV của TCT nếu có lợi

Nguồn tài chính mà công ty mẹ cung cấp cho DNTV luôn luôn có giá rẻ hơn do

đó các DNTV có thể tiết kiệm được chi phí sử dụng vốn Ngoài ra, do vị thế của mình, công ty mẹ cũng có thể tạo ra các cơ hội sinh lợi cho các DNTV mà nếu như hoạt động riêng rẽ, một công ty hầu như không thể đạt được

Những rủi ro do thiếu chiến lược liên kết sản xuất, kinh doanh trên bình diện cả TCT Bất lợi này phát sinh do tính độc lập, tự chủ tương đối của mỗi DNTV Sự nỗ lực cuả mỗi DNTV nào đó sẽ không được nhân rộng do đó các TCT thường thất bại trong việc nỗ lực đổi mới đồng bộ tất cả các DNTV bởi vì công ty mẹ không có nhân sự đủ

kỹ năng thực hiện và các DNTV thường gây ra các áp lực chuyển giao ngắn hạn

Về phía các DNTV, do tính tự chủ trong hoạt động và tính tự chịu trách nhiệm còn ở mức độ tương đối nên hiệu quả hoạt động sẽ không cao như các công ty hoạt động riêng rẽ ngoài TCT Thực tế đã chứng minh rằng, một công ty sẽ hoạt động tốt hơn nếu chúng được gánh vác hoàn toàn trách nhiệm sinh lợi Ngoài ra, một DNTV có

thể gánh vác các rủi ro do công ty mẹ có thể gạt bỏ nó ra khỏi TCT thông qua việc chuyển toàn bộ phần hùn của công ty mẹ cho thực thể khác

Trong một số trường hợp một TCT lớn có thể có sự đánh đổi giữa một số sản phẩm đã gắn liền với tên tuổi cuả TCT với việc nỗ lực nhằm bảo trợ cho việc đổi mới sản phẩm cũng như là các biến đổi trong những lĩnh vực khác ở từng DNTV

Công ty mẹ có phần hùn hoặc sở hữu đủ số cổ phiếu cuả một hoặc nhiều công

ty khác nhau nhằm thực hiện việc kiểm soát hoạt động cuả các công ty này Công ty

mẹ thực hiện việc đầu tư vốn vào các công ty con và cử người tham gia vào HĐQT cuả các công ty con, định hướng việc phát triển và hoạt động cuả các công ty con thông qua đại diện cuả mình tại HĐQT ở công ty con

Trong một số trường hợp công ty mẹ còn thực hiện việc hỗ trợ hoạt động của các công ty con thông qua các công cụ cuả mình như: Công ty Xuất, Nhập khẩu, Công

ty Tài chính, Viện nghiên cứu, Trường đào tạo chuyên ngành Việc hỗ trợ được thực hiện thông qua các hợp đồng kinh tế được ký kết một cách tự nguyện giữa các công ty con và các đơn vị dịch vụ nói trên

1.1.2.4 Phương pháp quản lý tài chính trong DN dịch vụ TCDN đóng vai trò rất quan trọng đối với hoạt động SXKD của DN, do đó công tác quản lý tài chính là một khâu rất quan trọng trong công tác quản lý của DN Trong quản lý tài chính của một DN nói chung và DN hoạt động trong lĩnh vực dịch

vụ nói riêng có nhiều phương pháp khác nhau, trong đó phương pháp truyền thống được áp dụng phổ biến là các phương pháp sau:

- Phương pháp so sánh

Phương pháp so sánh là phương pháp được sử dụng phổ biến trong phân tích kinh tế Khi sử dụng phương pháp này cần lưu ý các nguyên tắc sau:

Chọn tiêu chuẩn so sánh: Tiêu chuẩn so sánh là tiêu chuẩn lựa chọn làm căn cứ

để so sánh, được gọi là gốc so sánh Tuỳ theo mục đích nghiên cứu mà chọn gốc so sánh thích hợp Các gốc so sánh thích hợp có thể là:

+ Số liệu kỳ trước

+ Các mục tiêu đã dự kiến trước

+ Các chỉ tiêu trung bình của ngành, khu vực kinh doanh

Điều kiện để so sánh được: Để tránh khập khiễng trong quá trình so sánh cần

chú ý một số điểm sau:

+ Các số liệu phản ánh cùng một nội dung kinh tế

+ Các số liệu phải có cùng phương pháp tính toán

+ Các số liệu phải tính toán theo cùng đơn vị đo

+ Số liệu thu thập phải ở cùng phạm vi không gian và thời gian

Kỹ thuật so sánh: là một yếu tố quan trọng làm tăng hiệu quả của việc phân tích

TCDN Để đáp ứng mục tiêu nghiên cứu thường sử dụng các kỹ thuật sau:

+ So sánh bằng số tuyệt đối: Để thấy được sự biến động về khối lượng, quy mô của hiện tượng kinh tế

+ So sánh bằng số tương đối: Thấy được kết cấu của mối quan hệ, tốc độ phát triển, mức độ biến đổi của các hiện tượng kinh tế

+ So sánh bằng số bình quân: Phản ánh đặc điểm chung của một đơn vị, một bộ phận hay một tổng thể chung có cùng tính chất

+ So sánh bằng mức độ biến động tương đối: Mức biến động tương đối là chênh lệch giữa trị số của kỳ phân tích với trị số của kỳ gốc nhưng đã điều chỉnh theo quy mô phân tích Trị số kỳ gốc phải được điều chỉnh mới đảm bảo điều kiện so sánh

+ So sánh theo chiều dọc: Là quá trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ tương quan giữa các chỉ tiêu trong một kỳ của từng báo cáo tài chính

+ So sánh theo chiều ngang: Nhằm xác định, đánh giá chiều hướng biến động của từng chỉ tiêu trên báo cáo nhiều kỳ

- Phương pháp phân tích nhân tố

Là phương pháp phân tích các chỉ tiêu tổng hợp và phân tích nhân tố tác động nên các chỉ tiêu đó

+ Phân tích nhân tố thuận: là phân tích các chỉ tiêu tổng hợp sau đó phân tích các nhân tố tác động lên nó

+ Phân tích nhân tố nghịch: Trước hết phân tích từng nhân tố của chỉ tiêu rồi trên cơ sở tiến hành phân tích chỉ tiêu tổng hợp

Trong đó phân tích nhân tố thuận mang tính xác định và phân tích trong không gian tĩnh, không xét đến các vấn đề biến động Phân tích nhân tố nghịch là phân tích mối quan hệ mang tính xác suất và xem xét biến động của các nhân tố theo thời gian Phân tích thuận là việc tiến hành phân tích các hiện tượng đã diễn ra trong quá khứ tại thời điểm hiện tại, còn phân tích nhân tố nghịch là tại thời điểm hiện tại nghiên cứu cho tương lai

- Phương pháp cân đối

Trong hoạt động tài chính của DN có nhiều mối quan hệ cân đối như: Cân đối giữa Tài sản và nguồn hình thành tài sản, cân đối giữa nhu cầu và khả năng thanh toán Thông qua phương pháp cân đối, các nhà phân tích có thể đánh giá toàn diện các quan

hệ cân đối qua các mặt, cân đối trong từng mặt trong các quan hệ cân đối chung đó, nhằm phát hiện những sự mất cân đối cần giải quyết, những tiềm năng sẵn có của DN cần được khai thác

- Phương pháp chi tiết

Mọi quá trình và kết quả kinh doanh đều có thể và cần thiết chi tiết theo nhiều hướng khác nhau nhằm mục đích đánh giá khái quát kết quả đạt được Phương pháp phân tích cụ thể bằng nhiều biện pháp khác nhau:

+ Chi tiết theo các bộ phận cấu thành chỉ tiêu

+ Chi tiết theo thời gian

+ Chi tiết theo thời điểm và phạm vi kinh doanh

- Phương pháp phân tích hệ số

Là một phương pháp quan trọng và thường được sử dụng trong phân tích tài chính Thông qua việc tính toán, so sánh và phân tích các hệ số tài chính cho phép ta xác định rõ cơ sở, các mối quan hệ kết cấu và xu hướng quan trọng của tình hình TCDN

- Phương pháp tỷ lệ sinh lời bình quân (ROI):

Theo phương pháp này cần xác định tỷ lệ sinh lời bình quân vốn đầu tư của từng dự án, sau đó so sánh giữa chúng với nhau, dự án nào có tỷ lệ cao hơn là dự án tốt hơn

- Phương pháp thời gian hoàn vốn (PP) :

Thời gian hoàn vốn là thời gian cần thiết để thu hồi đủ vốn đầu tư Phương pháp này xác định số năm cần thiết để thu nhập của dự án hoàn đủ vốn đầu tư Theo phương pháp này các nhà quản lý sẽ chọn các phương án có thời gian hoàn vốn ngắn nhất

- Phương pháp hiện giá thuần (NPV):

Theo phương pháp này các khoản thu nhập đạt được trong tương lai, kể cả vốn đầu tư đều phải qui về giá trị hiện tại theo một lãi suất nhất định Trên cơ sở đó so sánh hiện giá của thu nhập và chi phí đầu tư Nếu hiện giá này dương chứng tỏ dự án có hiệu quả kinh tế cao

- Phương pháp tỷ lệ:

Đây là phương pháp có tính hiện thực cao với các điều kiện ngày càng được bổ sung hoàn thiện Do: Thứ nhất, nguồn thông tin kế toán và tài chính được cải tiến và cung cấp đầy đủ hơn Đó là cơ sở để hình thành những tham chiếu tin cậy cho việc đánh giá một tỷ lệ của một DN hoặc nhóm DN Thứ hai, việc áp dụng công nghệ tin học phổ biến cho phép tích luỹ dữ liệu, thúc đẩy nhanh quá trình tính toán các tỷ lệ Thứ ba, phương pháp phân tích này giúp nhà phân tích khai thác có hiệu quả số liệu, phân tích hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hay theo từng giai đoạn

1.1.3 Nội dung và các tiêu chí đánh giá công tác quản lý TCDN dịch vụ 1.1.3.1 Nội dung quản lý tài chính

Để thể hiện tốt vai trò của mình, quản lý TCDN cần tiến hành các nội dung cụ thể như sau :

- Tham gia thẩm định các kế hoạch kinh doanh và dự án đầu tư

Trong hoạt động kinh doanh, DN cần có các kế hoạch phát triển dài hạn và ngắn hạn Trong đó, DN cần xác định rõ chiến lược kinh doanh, quy mô và tốc độ phát triển, trang bị kỹ thuật, các hoạt động cụ thể trong từng giai đoạn…Trên cơ sở các số liệu tài chính như khả năng về nguồn tài chính, khả năng thanh toán, khả năng sinh

lãi… quản lý tài chính có thể tham gia thẩm định các kế hoạch trên bằng những luận

cứ có tính thuyết phục cao

Về khía cạnh tài chính, chủ yếu cần phải xem xét hiệu quả tài chính của dự án, tức là xem xét cân nhắc giữa chi phí bỏ ra và khả năng thu lợi nhuận của dự án, đồng thời đánh giá khả năng rủi ro có thể gặp phải khi thực hiện dự án, xem xét khả năng huy động và sử dụng vốn đầu tư Đặc biệt, với các dự án đòi hỏi vốn đầu tư lớn và thời gian thực hiện lâu dài, việc phân tích khả năng huy động và sử dụng vốn trong từng giai đoạn của dự án cần được xem xét kỹ trong quá trình thẩm định

- Xác định nhu cầu vốn, huy động vốn đáp ứng cho SXKD

Để tiến hành hoạt động kinh doanh của DN yêu cầu phải có vốn Quản lý TCDN cần phải xác định nhu cầu vốn cho kinh doanh Bên cạnh đó, điều quan trọng là phải tổ chức huy động vốn kịp thời và đầy đủ Việc lựa chọn các nguồn vốn có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh Để xác định huy động nguồn vốn nào, với số lượng bao nhiêu cần xem xét tổng hợp các khía cạnh như kết cấu nguồn vốn, chi phí của việc sử dụng các nguồn vốn, các ưu điểm và nhược điểm của các hình thức huy động vốn

- Tổ chức sử dụng vốn có hiệu quả, quản lý chặt chẽ chi phí và thu nhập Quản lý TCDN cần có biện pháp sử dụng vốn có hiệu quả,huy động tối đa số vốn hiện có vào hoạt động kinh doanh, giải phóng các khoản vốn bị ứ đọng Đồng thời quản lý tài chính cần theo dõi chặt chẽ các khoản chi phí và thu nhập, xác định rõ các loại chi phí và thu nhập, phân tích biến động các khoản chi phí và thu nhập, tìm ra các khoản không phù hợp để từ đó có biện pháp điều chỉnh kịp thời

- Phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng các quỹ của DN

Lợi nhuận là mục tiêu của hoạt động kinh doanh, là một chỉ tiêu đặc biệt quan trọng liên quan đến sự tồn tại và phát triển của DN Do vậy, phân phối lợi nhuận hợp

lý sau thuế như trích lập và sử dụng tốt các quỹ của DN cũng là một nội dung rất quan trọng của quản lý TCDN, việc này có ảnh hưởng lớn đến phát triển hoạt động kinh doanh của DN DN cần có chính sách hợp lý trong việc sử dụng lợi nhuận, trong việc hình thành và sử dụng các quỹ của DN như quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính, quỹ khen thưởng phúc lợi DN vừa cần phải tuân thủ các quy định của Nhà

nước trong việc trích lập các quỹ vừa cần phải đảm bảo sử dụng linh hoạt đạt hiệu quả cao các quỹ theo đúng mục tiêu

- Kiểm soát thường xuyên hoạt động của DN, thực hiện phân tích TCDN Quản lý tài chính thường xuyên kiểm soát hoạt động kinh doanh của DN thông qua theo dõi tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính Bên cạnh đó, quản lý tài chính cần phải tiến hành phân tích TCDN theo định kỳ Qua đó xác định được những điểm mạnh và những điểm yếu trong hoạt động kinh doanh của DN, từ đó giúp cho DN có được những quyết định và giải pháp đúng đắn trong kinh doanh, đảm bảo đồng vốn của DN được sử dụng đạt hiệu quả cao

- Dự báo và kế hoạch hóa TCDN

Dự báo tài chính và lập kế hoạch tài chính có thể dự kiến trước các hoạt động tài chính của DN Đây là các công việc cần thiết giúp cho DN có thể chủ động đưa ra các giải pháp kịp thời khi có sự biến động của môi trường kinh doanh Đồng thời, hệ thống kế hoạch tài chính phản ánh một cách cụ thể các định hướng về tài chính của

DN và đưa ra những phương án về tài chính để thực hiện những định hướng đó

1.1.3.2 Các tiêu chí đánh giá

Để nhìn nhận đánh giá công tác quản lý tài chính của một DN ta cần phải xem xét đánh giá các tiêu chí cơ bản sau:

Thứ nhất, cấu trúc tài chính: phản ánh cơ cấu về tài sản, cơ cấu nguồn vốn và

mối quan hệ cân bằng cấu trúc tài sản và cấu trúc nguồn vốn của DN Cấu trúc tài chính đánh giá được tình hình đầu tư và huy động vốn của DN, chỉ ra các phương thức tài trợ tài sản để làm rõ những dấu hiệu về cân bằng tài chính Cấu trúc tài chính bao gồm: cấu trúc tài sản cấu trúc nguồn vốn

Cấu trúc tài sản cho thấy mức độ biến động của từng loại tài sản trong tổng tài sản Căn cứ vào cấu trúc tài sản ta có thể đánh giá mức độ hợp lý của việc đầu tư Hoạt động đầu tư của các DN dịch vụ thường ưu tiên đầu tư cho tài sản cố định: xây dựng

hệ thống cửa hàng, điểm giao dịch, khách sạn, nhà hàng, các khu vui chơi giải trí, mua sắm phương tiện vận chuyển Do đó, cấu trúc tài sản của các DN này có đặc điểm là tài sản cố định chiếm tỷ trọng rất lớn từ 60-80% tổng giá trị tài sản của DN Tính hợp

lý của cấu trúc tài sản trong các DN dịch vụ đó là tài sản cố định phải chiếm tỷ trọng lớn và có xu hướng tăng lên

Cấu trúc nguồn vốn thể hiện chính sách tài trợ của DN, liên quan đến nhiều khía cạnh khác nhau trong công tác quản trị tài chính Việc huy động vốn một mặt vừa đáp ứng nhu cầu vốn cho SXKD, đảm bảo sự an toàn trong tài chính, nhưng mặt khác liên quan đến hiệu quả và rộng hơn là rủi ro của DN Cấu trúc thể hiện tính tự chủ về tài chính và tính ổn định của nguồn tài trợ Tính tự chủ về tài chính thông qua các chỉ tiêu: Tỷ suất nợ và tỷ suất tự tài trợ Thông thường, các chủ nợ thích tỷ lệ vay nợ vừa phải vì tỷ lệ này càng thấp thì khoản nợ càng được đảm bảo chi trả trong trường hợp

DN bị phá sản Tuy nhiên, khi tỷ lệ nợ cao, DN dễ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán và sẽ khó khăn cho DN trong việc tiếp nhận thêm các khoản tín dụng bên ngoài Tuy nhiên, mỗi nguồn vốn đều có liên quan đến thời hạn và chi phí sử dụng vốn Sự ổn định về nguồn tài trợ cần được quan tâm khi đánh giá cấu trúc nguồn vốn của DN Để đánh giá tính ổn định của nguồn tài trợ cần sử dụng các chỉ tiêu: tỷ suất nguồn vốn thường xuyên (NVTX) và tỷ suất nguồn vốn tạm thời (NVTT).Tỷ suất NVTX là tỷ số giữa NVTX với tổng nguồn vốn, tỷ suất NVTT là tỷ số giữa NVTT với tổng nguồn vốn Tỷ suất NVTX càng lớn cho thấy sự ổn định tương đối trong một thời gian nhất định đối với nguồn vốn sử dụng; DN chưa chịu áp lực thanh toán trong ngắn hạn Ngược lại, khi tỷ suất NVTX thấp cho thấy nguồn tài trợ phần lớn là bằng nợ ngắn hạn, áp lực về thanh toán các khoản nợ vay rất lớn

Thứ hai, sự cân bằng tài chính: là sự cân bằng giữa tài sản với nguồn tài trợ

tương ứng của nó Mối quan hệ trong trường hợp này thể hiện qua các phương thức, chính sách tài trợ tài sản cố định (TSCĐ) và tài sản lưu động (TSLĐ) Vốn lưu động ròng (VLĐR) được xác định là phần chênh lệch giữa TSLĐ và đầu tư ngắn hạn (ĐTNH) với nợ ngắn hạn; hoặc VLĐR được tính là phần chênh lệch giữa NVTX với TSCĐ và đầu tư dài hạng (ĐTDH) Còn nhu cầu VLĐR bằng (=) hàng tồn kho cộng (+) nợ phải thu của khách hàng trừ (-) nợ phải trả ngắn hạn (không kể vay ngắn hạn) Ngân quỹ ròng (NQR) là phần chênh lệch giữa VLĐR và nhu cầu VLĐR Nếu VLĐR

âm liên tục qua các năm thì DN sẽ mất cân bằng tài chính, tình hình và khả năng thanh toán sẽ gặp khó khăn Tuy nhiên, để có đánh giá đầy đủ hơn cần thông qua chỉ tiêu NQR Nếu NQR âm, có nghĩa là DN phải huy động các khoản vay ngắn hạn để bù đắp

sự thiếu hụt về nhu cầu VLĐR và tài trợ cho TSCĐ; cân bằng tài chính kém an toàn và

bất lợi cho DN Nếu NQR dương thể hiện một cân bằng tài chính rất an toàn vì DN không phải vay để bù đắp sự thiếu hụt về nhu cầu VLĐR

Sản phẩm ngành kinh doanh dịch vụ không có tồn kho, không có sản phẩm dự trữ cho tiêu thụ, không có sản phẩm dở dang; quá trình sản xuất cũng đồng thời là quá trình tiêu thụ Mặt khác, hoạt động cung cấp dịch vụ thông thường phục vụ trực tiếp cho nhu cầu của khách hàng, không qua trung gian mua bán, doanh thu cung cấp dịch

vụ phần lớn được khách hàng thanh toán bằng tiền, nên nợ phải thu của khách hàng các DN dịch vụ chiếm tỷ trọng thấp trong tổng tài sản lưu động Doanh thu bằng tiền thu được sẽ được tiếp tục chi ra cho chu kỳ kinh doanh tiếp theo và được luân chuyển liên tục Do đó, ở các DN kinh doanh dịch vụ thông thường tài sản lưu động chiếm tỷ trọng thấp dẫn đến các chỉ tiêu về VLĐR, nhu cầu VLĐR, cũng như NQR thông thường là thấp hơn các ngành sản xuất vật chất khác Tại nhiều thời điểm khác nhau VLĐR, cũng như NQR có thể âm nhưng DN không phải quá khó khăn trong vấn đề thanh toán như các DN sản xuất vật chất khác.Vì thế, các chỉ tiêu VLĐR và NQR được xem xét trong từng ngành kinh doanh sẽ đánh giá được tính hợp lý của cấu trúc TCDN

Thứ ba, hiệu quả hoạt động: đánh giá được một cách tổng thể bao gồm hoạt

động kinh doanh và hoạt động tài chính Hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính

có mối quan hệ qua lại do đó khi phân tích hiệu quả hoạt động cần phải xem xét hiệu quả của hai hoạt động này bởi lẽ một DN có thể có hiệu quả hoạt động kinh doanh nhưng lại không có hiệu quả hoạt động tài chính hoặc hiệu quả hoạt động tài chính thấp do các chính sách tài trợ không phù hợp với tình hình chung của DN

Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế, phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực sẵn có của DN để đạt được kết quả cao nhất với chi phí bỏ ra thấp nhất Đánh giá hiệu quả kinh doanh của một DN là một vấn đề hết sức phức tạp Tuy nhiên,

ở góc độ đánh giá hiệu quả kinh doanh của DN thông qua các báo cáo tài chính thì việc đánh giá chỉ giới hạn ở việc phân tích hiệu quả cuối cùng thông qua các chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận mà DN đạt được Cụ thể: tỷ suất lợi nhuận thuần trên doanh thu thuần; tỷ suất khả năng thanh toán lãi vay; tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA); tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (RE)

Hiệu quả tài chính thường được các nhà đầu tư quan tâm, một DN có hiệu quả tài chính cao thì sẽ có điều kiện tăng trưởng Nghiên cứu hiệu quả tài chính nhằm đánh giá sự tăng trưởng tài sản của DN so với tổng tài sản mà DN có, đó là khả năng sinh lời của nguồn vốn chủ sở hữu (NVCSH) Khả năng sinh lời NVCSH thể hiện qua mối quan hệ giữa lợi nhuận cuối cùng của DN với NVCSH Chỉ tiêu này được các nhà đầu

tư đặc biệt quan tâm khi họ quyết đinh bỏ vốn đầu tư vào DN Khả năng sinh lời NVCSH cao chứng tỏ DN sử dụng NVCSH có hiệu quả Ngược lại, nếu tỷ lệ này thấp thì DN khó khăn trong việc thu hút vốn đầu tư

1.2- Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý tài chính trong DN dịch vụ

1.2.1 Những nhân tố khách quan

1.2.1.1 Sự ổn định của nền kinh tế

Sự ổn định của nền kinh tế, của thị trường có ảnh hưởng trực tiếp tới việc tiết kiệm chi phí, ảnh hưởng tới doanh thu của DN, từ đó ảnh hưởng tới nhu cầu về vốn kinh doanh Những biến động của nền kinh tế có thể gây nên những rủi ro trong kinh doanh mà các nhà quản trị tài chính phải lường trước, những rủi ro đó có ảnh hưởng tới các khoản chi phí về đầu tư, chi phí về lãi vay, các chi phí thuộc yếu tố đầu vào khác …

Nếu nền kinh tế ổn định và tăng trưởng với một tốc độ nào đó thì đơn vị muốn duy trì và phát triển thì đơn vị phải phấn đấu tăng trưởng ở tốc độ tương đương Khi doanh thu tăng lên sẽ dẫn đến việc gia tăng tài sản, các khoản phải thu và các loại tài sản khác Các nhà quản trị tài chính phải tìm nguồn tài trợ cho sự mở rộng sản xuất

1.2.1.2 Chính sách kinh tế của Nhà nước đối với các DN

Để tạo môi trường kinh tế ổn định, đảm bảo cho sự phát triển kinh tế bền vững Nhà nước điều hành và quản lý nền kinh tế vĩ mô bằng các chính sách phù hợp trong mỗi giai đoạn Với bất kỳ sự thay đổi nào trong chế độ, chính sách của Đảng và Nhà nước ảnh hưởng đến hoạt động SXKD nói chung và hiệu quả quản lý tài chính nói riêng Sự nhất quán trong chủ trương, đường lối của Nhà nước luôn là yếu tố tạo điều kiện cho đơn vị hoạch định kế hoạch SXKD, sử dụng vốn và quản lý tài chính có hiệu quả Hệ thống tài chính tiền tệ, lạm phát, các chính sách tài khóa của chính phủ có tác động lớn đến quá trình quyết định kinh doanh và kết quả SXKD của đơn vị

Chính sách lãi suất có ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng huy động nguồn vốn của DN, đồng thời nó cũng làm tăng chi phí lãi vay Nếu DN không có cơ cấu vốn hợp lý thì hoạt động SXKD sẽ gặp nhiều khó khăn, hiệu quả tài chính sẽ bị giảm Trong nền kinh tế thị trường, lãi suất là một vấn đề quan trọng khi quyết định đầu tư một dự án hay thực hiện một dự án kinh doanh, lúc này DN phải tính xem hiệu quả của hoạt động đầu tư hay phương án sản xuất có đảm bảo được doanh lợi với lãi suất tiền vay hay không

Chính sách thuế, đây là công cụ quan trọng của Nhà nước để điều tiết kinh tế vĩ

mô nói chung trong đó có các DN hoạt động trong ngành dịch vụ Chính sách thuế của Nhà nước có tác động trực tiếp đến thu nhập và hiệu quả sử dụng vốn, đến việc khuyến khích phát triển SXKD và phân phối lợi nhuận của DN

Sự hoạt động của thị trường tài chính tiền tệ và các hệ thống tài chính trung gian là nhân tố quan trọng tác động đến hoạt động SXKD của các DN nói chung và

DN kinh doanh ngành dịch vụ nói riêng Một thị trường tài chính tiền tệ và các tổ chức tài chính trung gian phát triển sẽ tạo điều kiện cho DN tìm kiếm nguồn vốn có chi phí thấp, đồng thời đơn vị có thể đa dạng các hình thức đầu tư và cơ cấu vốn hợp lý nhằm đem lại hiệu quả cao nhất trong việc sử dụng vốn

1.2.1.3 Tác động của thị trường

Trong điều kiện giá cả các yếu tố đầu vào tăng, cùng với tình trạng lạm phát trong nền kinh tế làm cho chi phí SXKD tăng lên, nguồn vốn đầu tư bị giảm, thu nhập thực tế của người lao động và các tầng lớp dân cư giảm do đồng tiền mất giá làm cho lượng hàng hóa tiêu thụ giảm, giá bán không đủ bù đắp chi phí SXKD, khi đó dòng tiền vào của DN sẽ nhỏ hơn dòng tiền ra khỏi đơn vị đến hạn, làm cho mất cân đối dòng tiền Sự mất cân đối này tiềm ẩn rủi ro lớn đối với hoạt động kinh doanh, do thiếu tiền Việc cung ứng các yếu tố đầu vào phục vụ cho SXKD có thể bị dừng lại làm cho hoạt động của DN bị đình trệ, tiền lương và các khoản công nợ đến hạn không được thanh toán kịp thời làm ảnh hưởng lớn đến uy tín của DN

1.2.1.4 Tác động của tiến bộ khoa học kỹ thuật Với tiến bộ khoa học kỹ thuật tiên tiến như ngày nay giúp các đơn vị nâng cao chất lượng đầu tư, thay đổi công nghệ, bổ sung thiết bị hiện đại nhằm giảm thiểu tiêu hao các yếu tố đầu vào, tăng năng suất lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm từ đó giảm được chi phí SXKD nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn đầu tư của DN

Trên đây là những nhân tố nằm ngoài tầm kiểm soát của DN Do đó, DN cần có cái nhìn tổng quát, dài hạn để phòng ngừa, đối phó với hậu quả tiêu cực của các nhân

- Quyết định lựa chọn phương án đầu tư không phù hợp

- Lựa chọn cơ cấu vốn bất hợp lý Nếu người quản lý lựa chọn cơ cấu vốn bất hợp lý, có nghĩa là đầu tư một lượng vốn lớn vào tài sản có hiệu quả hoạt động thấp thì tất yếu sẽ dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn, hiệu quả sử dụng vốn thấp Như vậy, nhà quản lý tài chính cần phải có chính sách phân bổ vốn hợp lý

- Sự đầu tư vốn cho lĩnh vực tài chính chưa phù hợp Nhà quản lý DN phải biết phân bổ vốn hợp lý cho các lĩnh vực sản xuất, tài chính, marketing, nghiên cứu Trong

đó, đặc biệt quan tâm đến lĩnh vực quản lý tài chính bởi vì đây là lĩnh vực ảnh hưởng quyết định trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của các lĩnh vực khác

1.2.2.2 Trình độ tổ chức hoạt động và sử dụng nguồn vốn Chúng ta có thể cải tiến quản lý điều hành nhằm sử dụng hợp lý hơn các nguồn lực giảm tổn thất, để tăng cường giá trị đầu ra Chính vì vậy muốn có một hiệu quả không ngừng tăng lên, đòi hỏi các đơn vị phải phát huy nội lực, với lao động có tay nghề cao hơn, máy móc công nghệ tiên tiến hiện đại hơn, DN sẽ tiết kiệm được chi phí

từ đó nâng cao được hiệu quả SXKD, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Việc nâng cao hiệu quả huy động vốn và và sử dụng các nguồn vốn trong DN là một trong những yếu tố làm tăng hiệu quả quản lý tài chính trong DN, nếu đảm bảo đầy đủ, kịp thời và sử dụng có hiệu quả vốn sẽ là nhân tố quan trọng tác động đến hiệu quả kinh doanh của đơn vị Vì vậy đơn vị cần phải có kế hoạch tài chính dài hạn, ngắn hạn, phải xác định cơ cấu vốn hợp lý, chặt chẽ, thích ứng với qui mô của đơn vị, tránh lạm dụng vốn vay một cách quá mức đặc biệt là nguồn vốn ngắn hạn để giảm bớt những ảnh hưởng tới phương thức mà nhà quản lý thu hút vốn đầu tư nhằm duy trì và

mở rộng kinh doanh, góp phần sử dụng vốn có hiệu quả và có những biện pháp phòng ngừa rủi ro

Kết luận chương 1 Quản lý tài chính là một trong những nhiệm vụ quan trọng nhất trong công tác quản lý DN Trong đó, cơ chế quản lý TCDN là một hệ thống tổng thể các phương pháp, các hình thức và công cụ quản lý được vận dụng để quản lý các hoạt động tài chính của DN trong những điều kiện cụ thể nhằm đạt được các mục tiêu của quản lý tài chính nói riêng và của DN nói chung

Vận dụng những qui định về quản lý TCDN để phân tích cơ chế quản lý tài chính hiện hành của Bưu điện tỉnh Lâm Đồng, một đơn vị thành viên của VNPost nhằm rút

ra những mặt đã đạt được và những tồn tại cần khắc phục trong công tác quản lý tài chính của Bưu điện tỉnh có vai trò rất quan trọng Từ đó, hoàn thiện công tác quản lý tài chính của Bưu điện tỉnh để khai thác tối đa các nguồn lực hiện có, nâng cao hiệu quả quản lý của Bưu điện tỉnh nói riêng và của TCT nói chung

CHƯƠNG 2

THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI BƯU ĐIỆN TỈNH LÂM ĐỒNG (2009 – 2011)

2.1 Khái quát về Bưu điện tỉnh Lâm Đồng

2.1.1 Giới thiệu Bưu điện tỉnh Lâm Đồng

Bưu điện tỉnh Lâm đồng (sau đây gọi tắt là Bưu điện tỉnh) được thành lập theo quyết định số 561/QĐ-TCCB/HĐQT ngày 06 tháng 12 năm 2007 của Tập Đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam, là đơn vị thành viên hạch toán phụ thuộc VNPost, trên cơ

sở tổ chức lại các đơn vị kinh doanh dịch vụ bưu chính, phát hành báo chí của Bưu điện tỉnh Lâm Đồng (cũ) sau khi thực hiện phương án chia tách bưu chính viễn thông trên địa bàn tỉnh, thành phố, được phép hoạt động SXKD trong các lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh sau:

- Thiết lập, quản lý, khai thác và phát triển mạng bưu chính công cộng, cung cấp các dịch vụ bưu chính công ích theo chiến lược, qui hoạch, kế hoạch do cơ quan Nhà nước có thẩm quyền phê duyệt;

- Cung cấp các dịch vụ công ích khác theo yêu cầu của cơ quan Nhà nước có thẩm quyền;

- Kinh doanh các dịch vụ bưu chính dành riêng theo qui định của cơ quan Nhà nước có thẩm quyền;

- Kinh doanh các dịch vụ bưu chính, phát hành báo chí, chuyển phát trong và ngoài nước;

- Tham gia các hoạt động cung cấp dịch vụ bưu chính quốc tế và các dịch vụ khác trong khuôn khổ các điều ước quốc tế trong lĩnh vực bưu chính mà Việt Nam ký kết, gia nhập khi được Nhà nước cho phép;

- Hợp tác với các DN viễn thông để cung cấp các dịch vụ viễn thông và công nghệ thông tin (VT-CNTT);

- Tư vấn, nghiên cứu, đào tạo, dạy nghề và ứng dụng tiến bộ khoa học, công nghệ trong lĩnh vực bưu chính;

- Kinh doanh các dịch vụ trên môi trường mạng theo qui định của pháp luật;

- Kinh doanh các dịch vụ bảo hiểm, tài chính, ngân hàng theo qui định của pháp luật;

- Kinh doanh vận tải hành khách, vận tải hàng hóa theo qui định của pháp luật;