Thông tin tài liệu
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN TIẾN DŨNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN BAO BÌ DẦU THỰC VẬT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH Hà Nội – Năm 2014 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN TIẾN DŨNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN BAO BÌ DẦU THỰC VẬT Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 60 34 05 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS NGUYỄN VĂN ĐỊNH Hà Nội – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học riêng Các số liệu, kết luận nêu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng chưa cơng bố cơng trình khoa học khác TÁC GIẢ LUẬN VĂN NGUYỄN TIẾN DŨNG MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG ii DANH MỤC CÁC HÌNH iii LỜI NÓI ĐẦU PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 12 1.2.1 Các tài liệu sử dụng phân tích tài 12 1.2.2 Phân tích tổng quan qua báo cáo tài 12 1.2.3 Phân tích số 18 1.2.4 Phân tích Dupont 26 1.3 Các yếu tố ảnh hƣởng đến phân tích tài doanh nghiệp 26 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BAO BÌ DẦU THỰC VẬT 28 2.1 Giới thiệu chung Công ty 28 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty 28 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ hoạt động kinh doanh Công ty 30 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty 31 2.2 Thực trạng phân tích tài doanh nghiệp Công ty 33 2.2.1 Tổ chức máy lực cán làm công tác phân tích 33 2.2.2 Thơng tin sử dụng cho phân tích 34 2.2.3 Các tiêu sử dụng để phân tích 35 2.2.4 Sử dụng kết phân tích 36 2.3 Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Bao bì Dầu thực vật 43 2.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty 43 2.3.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bao bì Dầu thực vật năm 2013 qua hệ số tài đặc trưng 62 2.4 Đánh giá phân tích tài kết phân tích tài Cơng ty Cổ phần Bao bì Dầu thực vật 82 2.4.1 Về phân tích tài 82 2.4.2 Về kết phân tích tài 85 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BAO BÌ DẦU THỰC VẬT 89 3.1 Mục tiêu định hƣớng hoạt động Công ty thời gian tới 89 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 89 3.1.2 Mục tiêu, định hướng hoạt động Công ty thời gian tới 90 3.2 Một số giải pháp hồn thiện phân tích tài nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty Cổ phần Bao bì Dầu thực vật 91 3.2.1 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích tài doanh nghiệp 92 3.2.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động Công ty 98 KẾT LUẬN 105 TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BQ : bình quân CĐKT : Cân đối kế tốn CK : Cuối kì ĐK : Đầu kì DTT : Doanh thu GTCL : Giá trị lại GVHB : Giá vốn hàng bán HĐSXKD : Hoạt động sản xuất kinh doanh HTK : Hàng tồn kho KPTNH : Khoản phải thu ngắn hạn LNST : Lợi nhuận sau thuế LNTT : Lợi nhuận trước thuế trđ : Triệu đồng TS : Tài sản TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động i DANH MỤC CÁC BẢNG Tên bảng Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 2.8 Bảng 2.9 Bảng 2.10 Bảng 2.11 Bảng 2.12 Bảng 2.13 Bảng 2.14 Bảng 2.15 Bảng 2.16 Bảng 2.17 Bảng 2.18 Bảng 2.19 Bảng 2.20 Bảng 3.1 Nội dung Trang Bảng phân tích cấu biến động tài sản Phụ lục Công ty Cổ phần Bao bì Dầu thực vật năm 2013 Tình hình giá trị cịn lại TSCĐ năm 2013 44 Bảng phân tích cấu biến động nguồn vốn 50 Cơng ty CP Bao bì Dầu thực vật năm 2013 Các quỹ khác thuộc VCSH 54 Bảng kê diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Phụ lục Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn năm 56 2013 Cơ cấu nguồn vốn huy động 57 Kết kinh doanh công ty năm 2012 Phụ lục 2013 Các tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí 59 công ty năm 2012 2013 Bảng phân tích tình hình cơng nợ năm 2013 63 Các tiêu phản ánh khả tốn Cơng ty 67 Cổ phần Bao bì Dầu thực vật năm 2013 Bảng hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu 71 tài sản Công ty Cổ phần Bao bì Dầu thực vật Tình hình luân chuyển hàng tồn kho Phụ lục Tình hình luân chuyển khoản phải thu Phụ lục Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Phụ lục Hiệu suất sử dụng vốn cố định Phụ lục Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh Phụ lục Hiệu suất sử dụng toàn vốn Phụ lục Hiệu suất sinh lời 78 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến ROA, ROE công ty Các tiêu chủ yếu kế hoạch năm 2014 ii Phụ lục 10 91 DANH MỤC CÁC HÌNH Tên hình Nội dung Sơ đồ 1.1 Nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn lưu động Trang 14 thường xun Sơ đồ 2.1 Mơ hình tổ chức máy quản lý công ty 31 Sơ đồ 2.2 Tổ chức máy kế toán 34 Sơ đồ 2.3 Mối quan hệ tài sản nguồn vốn 55 iii LỜI NĨI ĐẦU Trong bối cảnh kinh tế khó khăn thị trường tài biến động bất thường nay, để doanh nghiệp hoạt động phát triển bình thường, vai trị quản trị tài doanh nghiệp vốn quan trọng, lại quan trọng hết Muốn công tác quản trị tài tốt trước tiên doanh nghiệp cần phải nắm vững tình kết hoạt động sản xuất kinh doanh mà nói theo cách khác cần tiến hành việc phân tích tình hình tài đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp để họ đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức rõ tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp, kết hợp kiến thức lý luận tiếp thu nhà trường tài liệu tham khảo thực tế, em xin chọn đề tài “Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Bao bì dầu thực vật” để nghiên cứu làm luận văn tốt nghiệp PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Xác định chỗ đứng cho mơi trường kinh doanh đầy biến động khắc nghiệt cơng việc vơ khó khăn, điều địi hỏi doanh nghiệp phải có nhận thức sâu sắc hoạt động phân tích điểm mạnh yếu, từ tìm lợi cạnh tranh doanh nghiệp so với đối thủ khác thị trường Đó có lẽ lý khiến cho phân tích tài đóng vai trị đặc biệt quan trọng thiếu doanh nghiệp nào, nhà quản trị, việc phân tích tài đường ngắn để tiếp cận với tranh tồn cảnh tình hình tài cơng ty mình, thấy ưu nhược điểm nguyên nhân nhược điểm để định hướng bước đắn, mang lại hiệu tương lai Vì lí này, em định lựa chọn đề tài: “Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Bao bì Dầu thực vật” cho luận văn tốt nghiệp với hy vọng đóng góp phần cơng sức nhỏ bé vào việc hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Bao bì Dầu thực vật nói riêng doanh nghiệp Việt Nam nói chung Tình hình nghiên cứu Đã có nhiều cơng trình nghiên cứu phân tích tài doanh nghiệp Việt Nam cơng bố như: “Phân tích báo cáo tài công ty giao nhận kho vận ngoại thương Viettrans” tác giả Trần Văn Tồn (2009) “Phân tích tình hình tài Cơng tư vấn giám sát xây dựng cơng trình” tác giả Nguyễn Văn Ln (2010) Các nghiên cứu đưa phân tích, đánh giá nhận định tầm quan trọng phân tích tài phát triển doanh nghiệp Việt Nam Tuy nhiên nghiên cứu tập trung sâu vào giải pháp TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài (1999), Hệ thống chế độ quản lý tài cơng ty, Nxb Tài Nguyễn Văn Cơng (1996), Phân tích tài công ty, Nxb Giáo dục Nguyễn Đăng Hạc (1998), Phân tích kinh tế hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp xây dựng, Nxb Xây Dựng -1998 Vũ Duy Hào, Đàm Văn Huệ (1998), “Quản trị tài cơng ty", Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Nxb Thống kê Lưu Thị Hương (1998), Tài công ty, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Nxb Giáo dục Phạm Thị Gái (2004), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nxb Giáo dục Nguyễn Đình Kiệm, Nguyễn Đăng Nam (1999), Quản trị tài cơng ty, Trường Đại học Tài chính- kế tốn, Nxb Tài Nguyễn Văn Long (2006), Phân tích tình hình tài Cơng tư vấn giám sát xây dựng cơng trình, Luận văn Thạc sĩ, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Năng Phúc, Nguyễn Văn Cơng, Trần Q Liên (2000), Đọc, lập, phân tích báo cáo tài dự đốn nhu cầu tài cơng ty, Nxb Tài 10 Nguyễn Năng Phúc (1998), Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Nxb Thống Kê 11 Nguyễn Hải Sản (1997), Quản trị tài cơng ty, Nxb Thống kê 12 Đồn Xn Tiên, Vũ Cơng Ty, Nguyễn Viết Lợi (1996), Đọc, lập, phân tích báo cáo tài dự đốn nhu cầu tài cơng ty, Nxb Tài 107 Các Website: 13 http://dantri.com.vn 14 http://vnexpress.net 15 http://economy.com.vn 108 PHỤ LỤC 109 PHỤ LỤC Bảng 2.1: Bảng phân tích cấu biến động tài sản Công ty CP Bao bì Dầu thực vật năm 2013 (Đơn vị tính: đồng) Số cuối năm CHỈ TIÊU A – TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn Đầu tư tài ngắn hạn Dự phịng giảm giá đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hang 2.Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác Số đầu năm Tỉ trọng (%) 37.901.572.284 59,25 31.943.973 0,08 31.943.973 100,00 Số tiền 37.588.248.026 42.636.406.746 15.000.000 1.686.500,000 (6.749.658.720) 197.102.685 197.102.685 99,17 113,43 0,04 4,49 (17,96) 0,52 100,00 Chênh lệch Tỉ trọng (%) 42.116.576.375 59,69 905.169.447 2,15 905.169.447 100,00 Số tiền 41.089.485.499 42.278.977.858 20.863.627 3.443.273.499 (4.653.629.485) 99.436.329 99.436.329 97,56 102,89 0,05 8.38 (11,33) 0,24 100,00 (4.215.004.091) (10,01) (873.225.474) (96,47) (873.225.474) (96,47) Tỉ trọng (%) (0,43) (2,06) 0,00 (3.501.237.473) 357.428.888 (5.863.627) (1.756.773.499) (2,096,029,235) 97.666.356 97.666.356 1,61 10,54 (0,01) (3,89) (6,63) 0,28 0,00 Số tiền Tỉ lệ (%) (8,52) 0,85 (28,10) (51,02) 45,04 98,22 98,22 84.277.600 0,22 22.485.100 0,05 61.792.500 274,82 0,17 84.277.600 100,00 22.485.100 100,00 61.792.500 274,82 0,00 110 B - TÀI SẢN DÀI HẠN I Tài sản cố định Nguyên giá Giá trị hao mòn luỹ kế Chi phí xây dựng dở dang II Bất động sản đầu tƣ Nguyên giá Giá trị hao mòn luỹ kế III Các khoản đầu tƣ tài dài hạn Đầu tư tài dài hạn Dự phịng giảm giá đầu tư tài dài hạn IV Tài sản dài hạn khác Phải thu dài hạn Tài sản dài hạn khác Dự phịng phải thu dài hạn khó địi TỔNG CỘNG TÀI SẢN 26.063.829.435 40,75 5.543.280.114 21.27 19.104.246.548 (13.560.966.434) 20.343.275.230 78,05 20.343.275.230 100,00 28.445.255.472 40,31 8.253.461.186 29,02 19.104.246.548 (10.850.785.362) 20.143.275.230 70,81 20.143.275.230 100,00 (2.381.426.037) (8,37) (2.710.181.072) (32,84) 0,43 (7,75) 200.000.000 0,99 200.000.000 0,99 7,24 0,00 177.274.091 0,68 48.519.056 0,17 128.755.035 265,37 0,51 177.274.091 100,00 48.519.056 100,00 128.755.035 265,37 0,00 63.965.401.719 100,00 70.561.831.847 100,00 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2013) 111 (6.596.430.128) (9,35) 0,00 PHỤ LỤC Bảng 2.5: Bảng kê diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn (Đơn vị tính: đồng) STT Chỉ tiêu A 10 11 B TÀI SẢN Tiền Phải thu khách hang Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó đòi Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Nguyên giá TSCĐ hữu hình Hao mịn lũy kế TSCĐ hữu hình Đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác NGUỒN VỐN Vay ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả công nhân viên Chi phí phải trả Các khoản phải trả ngắn hạn khác Vay nợ dài hạn 31/12/2013 31/12/2012 Tăng (giảm) 31.943.973 905.169.447 (873.225.474) 42.636.406.746 42.278.977.858 357.428.888 15.000.000 20.863.627 (5.863.627) 1.686.500.000 3.443.273.499 (1.756.773.499) (6.749.658.720) (4.653.629.485) (2.096.029.235) 197.102.685 99.436.329 97.666.356 84.277.600 22.485.100 61.792.500 19.104.246.548 19.104.246.548 (13.560.966.434) (10.850.785.362) (2.710.181.072) 20.343.275.230 20.143.275.230 200.000.000 177.274.091 48.519.056 128.755.035 12.230.000.000 10.948.607.814 27.779.250 767.215.997 702.844.673 207.272.736 340.596.208 Sử dụng vốn 873.225.474 357.428.888 5.863.627 1.756.773.499 2.096.029.235 97.666.356 61.792.500 2.710.181.072 200.000.000 128.755.035 13.015.000.000 (785.000.000) 785.000.000 12.788.890.730 (1.840.282.916) 1.840.282.916 204.385.000 (176.605.750) 176.605.750 2.536.251.920 (1.769.035.923) 1.769.035.923 630.813.407 72.031.266 38.390.000 168.882.736 369.421.803 (28.825.595) 28.825.595 994.500.000 (994.500.000) 994.500.000 112 Nguồn vốn 72.031.266 168.882.736 10 11 12 Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG 26.595.000.000 486.400.000 6.516.035.406 5.143.649.635 26.595.000.000 486.400.000 5.464.035.406 1.052.000.000 1.052.000.000 7.438.743.581 (2.295.093.946) 2.295.093.946 8.734.986.909 8.734.986.909 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2012) 113 PHỤ LỤC Bảng 2.8: Kết kinh doanh công ty năm 2012 2013 (Đơn vị tính: đồng) Năm 2012c Chênh lệch CHỈ TIÊU Năm 2013 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý kinh doanh Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác 13 Tổng lợi nhuận kế tốn trƣớc thuế 14 Chi phí thuế TNDN 15 Số thuế đƣợc giảm theo thông tƣ Bộ Tài 16 Số thuế TNDN cịn phải nộp 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 79.174.555.082 124.734.394.868 (45.559.839.786) (36,53) 69.896.871.233 112.697.113.727 (42.800.242.494) (37,98) 9.277.683.849 12.037.281.141 (2.759.597.292) (22,93) 1.881.939.154 2.463.093.501 (581.154.347) (23,59) 1.707.833.517 2.540.211.703 (832.378.186) (32,77) 1.707.833.517 2.540.211.703 (832.378.186) (32,77) 4.932.017.221 4.797.244.959 134.772.262 2,81 4.519.772.265 7.162.917.980 (2.643.145.715) (36,90) 3.869.115 20.844.215 (16.975.100) (81,44) 61.961.314 4.226.117 57.735.197 1366,15 (58.092.199) 16.618.098 (74.710.297) (449,57) 4.461.680.066 7.179.536.078 (2.717.856.012) (37,86) 686.170.017 1.239.384.019 (553.214.002) (44,64) 205.851.005 (371.815.206) 577.666.211 (155,36) 480.319.012 867.568.813 (387.249.801) (44,64) 3.981.361.054 6.311.967.265 (2.330.606.211) (36,92) Tỷ lệ (%) 79.174.555.082 124.734.394.868 (45.559.839.786) (36,53) (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh năm 2012 2013) 114 Số tiền PHỤ LỤC Bảng 2.13: Tình hình luân chuyển hàng tồn kho Chênh lệch Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 Năm 2012 (1) (2) (4) 1.Giá vốn hàng bán đồng 69.896.871.233 112.697.113.727 (42.800.242.494) (37,98) 2.Trị giá hàng tồn kho ĐK đồng 99.436.329 15.164.940 84.271.389 555,70 3.Trị giá hàng tồn kho CK đồng 197.102.685 99.436.329 97.666.356 98,22 4.Trị giá HTK bq (4=(2+3)/2) đồng 148.269.507 57.300.635 90.968.873 158,76 5.Số vòng quay HTK (5=1/4) vòng 471,42 (3) 6.Số ngày vòng quay HTK (6=360/5) ngày 0,76 Tỷ lệ (%) (5)=(3)-(4) (6)=(5)/(4) 1966,77 (1495,35) (76,03) 0,18 0,58 317,20 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm 2013) 115 Số tuyệt đối PHỤ LỤC Bảng 2.14: Tình hình luân chuyển khoản phải thu Chênh lệch Số tuyệt đối (5)=(3)-(4) Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 Năm 2012 (1) (2) (4) 1.Doanh thu bán hàng đồng 79.174.555.082 124.734.394.868 (45.559.839.786) (36,53) 2.Doanh thu bán hàng có thuế đồng 87.092.010.590 137.207.834.355 (50.115.823.765) (36,53) 3.Khoản phải thu đầu kỳ đồng 41.089.485.499 38.935.956.718 2.153.528.781 5,53 4.Khoản phải thu cuối kỳ đồng 37.588.248.026 41.089.485.499 (3.501.237.473) (8,52) 5.Khoản phải thu bình quân (5=(3+4)/2) đồng 39.338.866.763 40.012.721.109 (673.854.346) (1,68) (3) Tỷ lệ (%) (6)=(5)/(4) 6.Số vòng quay khoản phải thu (6=2/5) vòng 2,21 3,43 (1,22) (35,44) 7.Kỳ thu tiền bq (7=360/6) ngày 162,61 104,98 57,63 54,89 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm 2013) 116 PHỤ LỤC Bảng 2.15: Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Chênh lệch Số tuyệt đối (5)=(3)-(4) Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 Năm 2012 (1) (2) (4) DTT bán hàng đồng 79.174.555.082 124.734.394.868 (45.559.839.786) (36,53) Vốn lưu động đầu kỳ đồng 42.116.576.375 39.454.055.134 2.662.521.241 6,75 Vốn lưu động cuối kỳ đồng 37.901.572.284 42.116.576.375 (4.215.004.091) (10,01) VLĐ bq kỳ (4=(2+3)/2) đồng 40.009.074.330 40.785.315.755 (776.241.425) (1,90) Số vòng quay VLĐ (5=1/4) vòng 1,98 (3) Kỳ luân chuyển VLĐ (6=360/5) ngày 181,92 3,06 (1,08) (35,29) 117,71 64,21 54,55 (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty năm 2012, 2013 117 Tỷ lệ(%) (6)=(5)/(4) PHỤ LỤC Bảng 2.16: Hiệu suất sử dụng vốn cố định Chênh lệch Số tuyệt đối (5)=(3)-(4) Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 Năm 2012 (1) (2) (4) 1.DTT bán hàng đồng 79.174.555.082 124.734.394.868 (45.559.839.786) (36,53) 2.TSDH ĐK đồng 28.445.255.472 28.622.690.636 (177.435.164) (0,62) TSDH CK đồng 26.063.829.435 28.445.255.472 (2.381.426.037) (8,37) TSDH bq kỳ (4=(2+3)/2) đồng 27.254.542.454 28.533.973.054 (1.279.430.601) (4,48) Tài sản tài đầu kỳ đồng 20.143.275.230 20.143.275.230 0,00 Tài sản tài cuối kỳ đồng 20.343.275.230 20.143.275.230 200.000.000 0,99 Tài sản tài bq kỳ (7=(5+6)/2) đồng 20.243.275.230 20.143.275.230 100.000.000 0,50 8.390.697.824 (1.379.430.601) (16,44) 8.Vốn cố định bq kỳ (8=4-7) đồng 9.Hiệu suất sử dụng vốn cố định (9=1:8) Lần (3) 7.011.267.224 11,29 14,87 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm 2012, 2013) 118 (3,57) Tỷ lệ (%) (6)=(5)/(4) (24,04) PHỤ LỤC Bảng 2.17: Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh ĐVT Năm 2013 Chỉ tiêu (3) Năm 2012 (4) Chênh lệch Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) (5)=(3)-(4) (6)=(5)/(4) (1) (2) 1.Doanh thu bán hàng đồng 79.174.555.082 124.734.394.868 (45.559.839.786) (36,53) 2.Tổng tài sản đầu kỳ đồng 70.561.831.847 68.076.745.770 2.485.086.077 3,65 3.Tổng tài sản cuối kỳ đồng 63.965.401.719 70.561.831.847 (6.596.430.128) (9,35) 4.Tổng tài sản bình quân kỳ (4=(2+3)/2) đồng 67.263.616.783 69.319.288.809 (2.055.672.026) (2,97) Tài sản tài đầu kỳ đồng 20.143.275.230 20.143.275.230 0,00 Tài sản tài cuối kỳ đồng 20.343.275.230 20.143.275.230 200.000.000 0,99 Tài sản tài bình qn kỳ (7=(5+6)/2) đồng 20.243.275.230 20.143.275.230 100.000.000 0,50 Vốn kinh doanh bình quân kỳ (8=4-7) đồng 47.020.341.553 49.176.013.579 9.Vòng quay VKD HĐ (9=1/8) vịng 1,68 10.DTT tồn HĐ đồng 81.060.363.351 127.218.332.584 (46.157.969.233) (36,28) 11.Vịng quay VKD tồn HĐ (11=10/8) vòng 1,72 2,54 2,59 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm 2012, 2013 (2.155.672.026) (4,38) (0,85) (0,86) (33,62) (33,36) PHỤ LỤC Bảng 2.18: Hiệu suất sử dụng toàn vốn ĐVT Năm 2013 Chỉ tiêu Năm 2012 (4) Chênh lệch Số tuyệt đối (5)=(3)-(4) Tỷ lệ (%) (6)=(5)/(4) (1) (2) (3) 1.Doanh thu đồng 81.060.363.351 127.218.332.584 (46.157.969.233) (36,28) 2.Tổng vốn đầu kỳ đồng 70.561.831.847 68.076.745.770 2.485.086.077 3,65 3.Tổng vốn cuối kỳ đồng 63.965.401.719 70.561.831.847 (6.596.430.128) (9,35) 4.Tổng vốn sử dụng bình quân kỳ (4=(2+3)/2) đồng 67.263.616.783 69.319.288.809 (2.055.672.026) (2,97) 5.Vòng quay tổng vốn (5=1:4) vịng 1,21 1,84 (Nguồn: Báo cáo tài Công ty năm 2012, 2013) 120 (0,63) (34,34) PHỤ LỤC 10 Bảng 2.20: Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến ROA, ROE công ty Chênh lệch Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 Năm 2012 (1) (2) (3) Hệ số lãi ròng % Vòng quay VKD Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) (4) (5)=(3)-(4) (6)=(5)/(4) 4,91 4,96 (0,05) (1,01) vòng 1,72 2,59 (0,87) (33,59) Mức độ sử dụng địn bẩy tài (VKDbq/VCSHbq) lần 1,20 1,23 (0,03) (2,44) Tỷ suất LNST/VKD (4=1*2) % 8,45 12,85 (4,40) (34,26) Tỷ suất LNST/VCSH (5=1*2*3) % 10,13 15,80 (5,67) (35,86) (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm 2012, 2013) 121
Ngày đăng: 18/09/2020, 00:24
Xem thêm:
