Quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng- VPBank : Luận văn ThS. Tài chính - Ngân hàng - Bảo hiểm: 603402

Với mục đích hạn chế tối đa rủi ro trong hoạt động tín dụng các ngân hàng, chúng ta cần xây dựng chính sách quản trị rủi ro tín dụng bao gồm các hệ thống dự báo, phân tích, các tiêu chuẩ

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn này là công trình nghiên cứu khoa học độc lập của tôi, chưa được công bố trong bất cứ một công trình nghiên cứu nào của người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu của người khác đảm bảo theo đúng quy định Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực Luận văn của tôi không trùng với bất cứ công trình nghiên cứu nào khác

TÁC GIẢ LUẬN VĂN

Mai Anh Tú

LỜI CẢM ƠN

Trong thời gian qua, được sự hướng dẫn chỉ bảo tận tình, quý báu của các thầy cô giáo trường Trường Đại học Kinh tế, Đại học Quốc Gia Hà Nội, Khoa Tài chính ngân hàng với sự nỗ lực cố gắng của bản thân và sự giúp đỡ nhiệt tình của Ban lãnh đạo trong Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng – Vpbank

Với tất cả sự kính trọng biết ơn sâu sắc, tôi xin chân thành bày tỏ lòng biết

ơn của mình tới sự hướng dẫn tận tình chu đáo của PGS.TS TRẦN THỊ THANH

TÚ – người đã dành rất nhiều thời gian và tâm huyết hướng dẫn giúp tôi hoàn thành

luận văn này

Mặc dù tôi đã có nhiều cố gắng để hoàn thiện luận văn bằng tất cả sự nhiệt tình và năng lực của mình, tuy nhiên vẫn không thể tránh khỏi những thiếu sót Vì vậy, rất mong nhận được sự góp ý, chỉ bảo của quý thầy cô và các bạn, đó chính là

sự giúp đỡ quý báu mà tôi mong muốn nhất để cố gắng hoàn thiện hơn trong quá trình công tác sau này

Xin trân trọng cảm ơn!

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN

LỜI CẢM ƠN

DANH MỤC VIẾT TẮT i

DANH MỤC BẢNG BIỂU ii

DANH MỤC HÌNH iii

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT CHUNG VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG 5

1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 5

1.2 Cơ sở lý thuyết về hoạt động kinh doanh tín dụng của Ngân hàng, quản trị rủi ro tín dụng trong ngân hàng 9

1.2.1 Đặc thù hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại 9

1.2.2 Rủi ro tín dụng trong hoạt động của ngân hàng thương mại 11

1.2.2 Sơ lược về quản trị rủi ro tín dụng theo mô hình ERM 15

1.3 Kinh nghiệm quản trị rủi ro theo phương pháp ERM trên thế giới 21

1.3.1 Kinh nghiệm từ ngân hàng Citibank 21

1.3.2 Kinh nghiệm từ tập đoàn ngân hàng ING 23

1.3.3 Kinh nghiệm quản trị rủi ro theo mô hình ERM của các NHTM ở Hàn Quốc23 1.3.4 Kinh nghiệm từ các NHTM trong nước 25

1.3.6 Bài học rút ra từ kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng của cá ngân hàng thương mại 26

CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29

2.1 Phương pháp nghiên cứu 29

2.1.1 Phương pháp thu thập thông tin 29

2.1.2 Phương pháp tổng hợp thông tin 31

2.2 Phương pháp phân tích 31

2.2.1 Phương pháp thống kê mô tả 31

2.2.2 Phương pháp so sánh 32

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG

THEO MÔ HÌNH ERM 33

3.1 Giới thiệu tổng quan về cơ cấu tổ chức, định hướng phát triển và đối tượng khách hàng của Ngân hàng thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng 33

3.1.1 Giới thiệu tổng quan về Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng 33

3.1.2 Giới thiệu cơ cấu tổ chức của VPBank 35

3.1.3 Tầm nhìn – sứ mệnh – định hướng phát triển và Giá trị cốt lõi của VPBank Việt Nam 36

3.1.4 Các lĩnh vực hoạt động 37

3.1.5 Tình hình hoạt động của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng 38

3.2 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng 42

3.2.1 Sơ lược về hoạt động tín dụng tại ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng 42

3.2.2 Thực trạng về quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng theo mô hình ERM 43

3.3 Đánh giá áp dụng quản trị rủi ro tín dụng tại VPBank theo mô hình ERM 51

3.3.1 Nhận diện rủi ro 51

3.3.2 Đo lường rủi ro và phân tích rủi ro 53

3.3.3 Đánh giá tác động của rủi ro 62

3.3.4 Xử lý và tài trợ rủi ro 67

3.3.5 Đánh giá kết quả thực hiện quản trị rủi ro theo mô hình ERM tại VPBank 70

CHƯƠNG 4: DỀ XUẤT GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG 80

4.1 Mục tiêu và phương hướng phát triển tại Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng 80

4.1.1 Định hướng khu vực ngân hàng đến năm 2020 80

4.1.2 Quan điểm, định hướng phát triển của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt

Nam Thịnh Vượng 81

4.1.3 Định hướng về công tác quản trị rủi ro tín dụng của Ngân hàng thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng 84

4.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng 86

4.2.1 Nhóm giải pháp phòng ngừa rủi ro tín dụng 86

4.2.2 Giải pháp xử lý nợ có vấn đề, nợ khó đòi đang tồn đọng và xử lý tổn thất tín dụng 99

4.2.3 Nâng cao chất lượng của hệ thống thông tin tín dụng 100

4.2.4 Các giải pháp về nguồn nhân lực trong công tác quản trị rủi ro tín dụng 102

4.3 Một số kiến nghị 104

4.3.1 Đối với Nhà nước 104

4.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 105

KẾT LUẬN 111

TÀI LIỆU THAM KHẢO 112

DANH MỤC VIẾT TẮT

STT Từ viết tắt Nguyên nghĩa tiếng Anh Nguyên nghĩa tiếng Việt

Việt Nam Thịnh Vượng

DANH MỤC BẢNG BIỂU

1 Bảng 3 1 Tình hình hoạt động kinh doanh qua các năm 38

3 Bảng 3.3 Hệ thống chỉ tiêu định lượng hệ thống xếp hạng tín

4 Bảng 3.4 Thang xếp hạng tín dụng nội bộ của VPBank 59

5 Bảng 3.5 Tỷ lệ đảm bảo an toàn VPBank năm 2015 đến

DANH MỤC HÌNH VẼ

2 Hình 1.2 Những giá trị mà ERM mang lại cho tổ chức 21

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Trong thời gian qua, hoạt động tín dụng của các Tổ chức tín dụng nói chung và Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng- VPBank nói riêng trong đạt được những kết quả tích cực do hoạt động tín dụng được đẩy mạnh bên cạnh các nguồn thu từ dịch vụ khác Theo Ngân Hàng Nhà Nước, năm 2017 tín dụng của ngành ngân hàng tăng khoảng 19% so với năm 2016 Tỷ lệ nợ xấu của ngành Ngân hàng được kiểm soát ở mức thấp và không còn áp lực trích lập dự phòng lớn cho các ngân hàng Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu toàn ngành tới cuối tháng 9/2017 đạt 2.34%, giảm so với mức 2.46% của năm 2016 Những

sự thay đổi trong Phương thức giao dịch, tiêu dùng và dịch vụ đang mở ra rất nhiều mảng kinh doanh cũng như nguồn thu khác cho các Ngân Hàng, trong

đó mảng tín dụng vẫn đóng vai trò vô cùng quan trọng đối với các NHTM Việt Nam Mảng tín dụng mang lại thu nhập chính (Chiếm trên 75% tổng thu nhập) cho các NHTM, tuy nhiên cũng là hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro nhất trong các mảng kinh doanh của Ngân Hàng Vì vậy, hoàn thiện chính sách quản trị rủi ro tín dụng là góp phần giảm thiểu rủi ro cho Ngân hàng, nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM Với mục đích hạn chế tối đa rủi

ro trong hoạt động tín dụng các ngân hàng, chúng ta cần xây dựng chính sách quản trị rủi ro tín dụng bao gồm các hệ thống dự báo, phân tích, các tiêu chuẩn trong chọn lọc khách hàng, đánh giá khoản vay một cách chính xác và kịp thời phù hợp với chính sách kinh doanh của Ngân Hàng

Trong thời gian vừa qua, VPBank là một trong những ngân hàng TMCP có hiệu quả kinh doanh đứng hàng đầu trong hệ thống Theo công bố tại báo cáo tài chính quý 3 của ngân hàng, qua 3 quý đầu năm 2017 VPBank báo lãi 6900 tỷ đồng Tuy nhiên tỉ lệ nợ xấu của VPBank cũng tăng lên

3.06%, chủ yếu do tỷ lệ nợ xấu từ công ty tài chính FE Credit Sự tăng lên nhanh chóng trong doanh thu và lợi nhuận của VPBank chủ yếu đến từ hoạt động tín dụng Dư nợ cho vay tại thời điểm chốt quý 3 năm 2017 đạt mức 181 nghìn tỷ VND, tăng trưởng tín dụng 9 tháng đầu năm đạt 14% Với tốc độ tăng trưởng tín dụng nhanh, đối tượng khách hàng là các khách hàng cá nhân vay tín chấp là một trong những mảng kinh doanh chiếm tỷ trọng lớn của ngân hàng (Thông qua công ty tài chính tiêu dùng FE Credit) VPBank cũng

đã có những cải tiến trong khâu quản trị rủi ro tín dụng Tuy nhiên vẫn còn những điểm còn chưa xử lý triệt để dẫn tới tỷ lệ nợ xấu, nợ nhóm cao tăng nhanh Với định hướng hoạt động của VPBank, bài nghiên cứu sẽ trình bày phương pháp áp dụng ERM Model trong quản trị rủi ro nói chung và quản trị rủi

ro tín dụng nói riêng tại VPBank nhằm nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro, khắc phục những vấn đề còn tồn đọng trong công tác quản trị rủi ro tại Ngân Hàng

Bên cạnh đó VPBanh cũng là một trong mười ngân hàng của hệ thống được thí điểm triển khai Basel II tại Việt Nam, Với ba trụ cột chính trong Basel II bao gồm: Yêu cầu vốn tối thiểu, Rà soát giám sát và Nguyên tắc thị trường Basel II bao gồm một bộ các tiêu chuẩn được đề ra mà các ngân hàng cần thực hiện nhằm đảm bảo sự an toàn trong hoạt động của tổ chức Chính vì vậy sự kết hợp với ERM- một quá trình sẽ giúp không chỉ Basel II được áp dụng một cách đồng bộ mà còn giúp ERM có được sự chặt chẽ hơn trong công tác quản trị rủi ro tại Ngân Hàng

Tiếp cận phân tích quản trị rủi ro theo hướng hiện đại, cập nhật sẽ gia tăng tính cấp thiết của vấn đề cần nghiên cứu Khái niệm quản lý rủi ro doanh nghiệp (ERM – Enterprise risk management) đã trở nên quen thuộc trong các hoạt động quản trị rủi ro của doanh nghiệp và đặc biệt là ngành ngân hàng, ERM là một quá trình, không phải là một cơ chế tĩnh, chịu ảnh hưởng của con người nội tại của tổ chức, bao trùm lên tất cả hoạt động quản lý, sản xuất kinh

doanh, Việc sử dụng kết hợp giữa danh mục rủi ro thấp và rủi ro cao, bao quát toàn bộ hoạt động sẽ là một thế mạnh của ERM khi áp dụng vào cơ chế quản

lý nhiều chi nhánh như của Ngân hàng Phân tích quản trị rủi ro Ngân hàng bằng ERM sẽ đem đến hướng tiếp cận hiện đại, mang tính thực tiễn áp dụng,

từ đó nâng cao giá trị nghiên cứu

Xuất phát từ lý do trên, tác giả lựa chọn đề tài “Quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng- VPBank theo mô hình ERM” với mục đính hệ thống hóa các chính sách quản trị rủi ro tín dụng, phân tích toàn diện về hoạt động quản trị rủi ro tín dụng của VPBank, đặc biệt chú trọng đến việc áp dụng phương pháp ERM trong quản trị rủi ro tín dụng Bài nghiên cứu sẽ chỉ ra những điểm còn hạn chế, nguyên nhân phát sinh; từ đó tìm ra những giải pháp, kiến nghị có khả năng áp dụng nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động quản trị rủi ro tín dụng của VPBank trong thời gian tới

1.1 Câu hỏi nghiên cứu

Luận văn sẽ đi tìm câu trả lời cho các câu hỏi:

- Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng của NHTM

- ERM là gì, ERM hoạt động dựa trên quy trình như thế nào?

- Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng tại VP Bank như thế nào?

- Giải pháp nào để nâng cao năng lực quản trị RRTD tại VPBank?

- Điều kiện để ứng dụng mô hình ERM trong quản trị RRTD tại VPBank?

1.2 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu

Đề tài sẽ phân tích tình hình hoạt động kinh doanh, đối tượng khách hàng mà ngân hàng đang phục vụ và hoạt động quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng VPBank Từ đó chỉ ra việc áp dụng ERM Model là cần thiết trong việc quản trị rủi ro tín dụng đối với tổ chức Bài viết cũng sẽ trình bày phương pháp triển khai ERM Model tại VPBank

Nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài: Đề tài sẽ hệ thống hóa các lý luận về hoạt động quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng

VPBank, phân tích đánh giá thực trạng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng Phân tích sâu theo hướng tiếp cận quản trị rủi ro hiện đại ERM, Từ đó đóng góp những kiến nghị nhằm nâng cao hoạt động quản trị rủi ro tín dụng tại VP Bank

1.3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng VPBank

Phạm vi nghiên cứu:

- Về thời gian: Đề tài tập trung nghiên cứu về hoạt động Quản trị rủi

ro tín dụng tại Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng từ năm 2012- Năm đánh dấu sự bùng nổ trong hoạt động của Ngân hàng VPBank tới năm 2017 và đề xuất giải pháp cho giai đoạn phát triển tới năm 2022

- Về nội dung: Nghiên cứu đến hoạt động kinh doanh tín dụng, hoạt động quản trị rủi ro và những ưu nhược điểm trong việc kiểm soát rủi ro tín dụng tại Ngân Hàng Việt Nam Thịnh Vượng VPBank Áp dụng ERM Model trong quản trị rủi ro tại Ngân Hàng VPBank

- Về không gian : Nghiên cứu về hoạt động Quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng VPBank

2 Kết cấu của luận văn:

Ngoài phần mở đầu, phần kết luận, luận văn được trình bày trong 4 chương

Cụ thể như sau:

Chương 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu và cơ sở lý thuyết chung về quản trị rủi ro tín dụng

Chương 2: Phương pháp nghiên cứu

Chương 3: Đánh giá thực trạng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPBank

Chương 4: Đề xuất giải pháp hoàn thiện quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPBank

Kết luận

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ

THUYẾT CHUNG VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG

1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu

Quản trị rủi ro tín dụng là vấn đề được nghiên cứu và quan tâm hàng đầu tại hệ thống Ngân hàng, tài chính trên toàn thế giới, đặc biệt tại các quốc gia đang phát triển Những quốc gia này mong muốn xây dựng được một hệ thống Ngân hàng an toàn, phòng tránh các rủi ro, đi đến phát triển bền vững

để làm điểm tựa cho nền kinh tế lưu thông Quản trị rủi ro được định hình là một quá trình xây dựng, thực thi các chính sách, chiến lươc quản trị và kinh doanh tín dụng với mục tiêu tối đa hóa lợi ích, lợi nhuận cho Ngân hàng trong phạm vi vùng rủi ro có thể chấp nhận được Quản trị rủi ro theo đúng tiêu chuẩn bao gồm các bước cơ bản: Nhận biết rủi ro tín dụng, Đánh giá phân tích, Phương án ứng phó và Kiểm soát rủi ro Hiện nay, một số lượng lớn các Ngân hàng, đặc biệt là các Ngân hàng lớn tuân thủ nghiêm ngặt Hiệp ước Basel trong quản trị rủi ro tín dụng

Nghiên cứu về quản trị rủi ro ngân hàng thương mại được Pyle (1999) thực hiện với mục tiêu giải thích được sự cần thiết của nghiệp vụ này, nhấn mạnh mối quan hệ giữa quản trị rủi ro tín dụng và sự phát triển của hệ thống ngân hàng nói chung Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (2001) dựa vào các nghiên cứu thực nghiệm đã chứng minh rằng rủi ro tín dụng là rủi ro đáng quan tâm và chiếm tỷ trọng lớn nhất trong rủi ro tổng thể của ngân hàng Vì vậy quản trị rủi ro tín dụng theo đúng tiêu chuẩn chung sẽ đem lại sự ổn định cho hệ thống ngân hàng Trụ cột tiêu chuẩn của Basel II là các yêu cầu về dự trữ bắt buộc, tăng cường giám sát, kỷ luật thị trường và tinh hình hệ thống kinh tế, ngân hàng nói chung Goyal (2010) áp dụng tiêu chuẩn Basel II để phân tích và đề xuất phương án đối với

hệ thống Ngân hàng Ấn Độ Trong kết quả nghiên cứu của mình, ông nhận ra các thách thức đối với Ngân hàng Ấn Độ trong việc thay thế kiểm soát nội bộ

và mô hình quản lý rủi ro Liệu rằng, kiểm soát riêng rủi ro tín dụng tách biệt hay phát triển một mô hình quản lý rủi ro chung, trong đó rủi ro tín dụng là một thành tố? Nghiên cứu về quản trị rủi ro tín dụng cũng đã được thực hiện rất nhiều tại Việt Nam, điển hình như nghiên cứu của Cấn Văn Lực (2016) về thách thức nội tài của hệ thống NHTM Việt Nam Báo cáo của IDGVietnam vào năm 2013 chỉ ra rằng rủi ro của NHTM Việt Nam gắn liền với các vấn đề như tín dụng đen, chiếm dụng vốn, nợ xấu và những biến động trên thị trường Mô hình Quản trị rủi ro “3 lớp phòng vệ” được xây dựng với các thành tố: Lớp phòng vệ 1 là các bộ phận kinh doanh, lớp phòng vệ 2 là Quản

lý rủi ro và Lớp phòng vệ 3 là Kiểm toán nội bộ

Điển hình về các phương pháp quản trị rủi ro tín dụng của Ngân hàng lớn trên thế giới là mô hình Đo lường rủi ro định lượng và Tổ chức quản trị rủi ro tập trung ERM Các mô hình rủi ro định lượng có thể kể đến như Mô hình đo lường tín dụng nội bộ, áp dụng theo quy định của Basel II; Mô hình KAROC để tính hiệu quả của khoản vay Phương pháp KAROC đảm bảo rằng một khoản vay chỉ được thông qua khi và chỉ khi khoản vay đem lại giá trị cho cổ đông và doanh nghiệp Tuy nhiên, đi kèm với các phương pháp Định lượng, sự phát triển của Tổ chức quản trị rủi ro tập trung đang đem lại nhiều lợi ích và sự tối ưu cho Ngân hàng Sự phát triển và biến động của nền kinh tế buộc các Ngân hàng phải có sự đổi mới trong quản trị, thay vì giải quyết từng bài toán đơn lẻ, họ có thể sử dụng các nguồn lực đối ứng để giải quyết các rủi ro phù hợp

Theo Casualty Actuarial Society, ERM được định nghĩa là một quá trình quản trị rủi ro, trong đó doanh nghiệp kiểm soát, quản lý tất cả các nguồn lực của doanh nghiệp, với mục đích gia tăng giá trị ngắn hạn và dài hạn

của các cá nhân, tổ chức có quan hệ mật thiết với doanh nghiệp (stakeholders) Điểm nổi trội của ERM đã được Kawamoto (2001) chỉ ra thông qua tính chất tạo nhóm, không đơn lẻ của phương pháp này ERM sẽ sử dụng tổng hợp các nguồn lực đang có để giải quyết tổng hợp các rủi ro, thay

vì tách chúng thành các rủi ro đơn lẻ Rủi ro sẽ được xem như một cơ hội để

tổ chức có thể kiếm được lợi nhuận chứ không chỉ là thứ cần phải loại bỏ và hạn chế Tại VPBank cũng như hầu hết các ngân hàng khác hiện nay, quản trị rủi ro được chia thành các loại rủi ro điển hình và có những phương pháp nhận diện, đo lường và xử lý riêng biệt như Rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro tác nghiệp…

Trong sự so sánh với cách quản trị rủi ro truyền thống phổ biến ở các ngân hàng hiện nay tại Việt Nam, quản trị theo ERM đã biến rủi ro thành một

cơ hội thông qua việc điều chỉnh các nguồn lực đang có Stephen P D'Arcy (2001) cho rằng mỗi phương pháp quản trị rủi ro truyền thống đều có thời hạn

và những đặc điểm riêng, mà việc xử lý từng rủi ro sẽ khiến tổ chức phải tiêu tốn nguồn lực thời gian, không phát huy hiệu quả tối đa Trong hệ thống ngân hàng hiện nay, với kích cỡ lớn trong tổ chức, việc áp dụng phân tích quản trị rủi ro ERM đang dần trở nên cần thiết và hữu dựng hơn ERM chịu sự chỉ đạo của Hội đồng Quản trị, chỉ phối bỏi bộ phận quản lý, điều hành trong tổ chức, thích hợp với việc lấp chiến lược và phổ biến rộng rãi Ngân hàng là một dạng

tổ chức đối diện với đa dạng các loại hình rủi ro, ERM sẽ được thiết lập để nhận diện, đánh giá có hệ thống các tác động và khả năng xảy ra bất cứ rủi ro nào với doanh nghiệp [2, tr 54 – 55]

Bản chất ERM xuất phát từ quản trị doanh nghiệp nói chung và người nghiên cứu đang nhìn nhận Ngân hàng là một doanh nghiệp đặc thù vì có đa dạng các hoạt động kinh doanh Ngân hàng cần được phát triển hệ thống đánh giá hiệu quả hoạt động cũng như tìm ra được mảng kinh doanh nào đang hiệu

quả, hướng đi nào dễ đối mặt với rủi ro, hệ thống khách hàng có được vận hành tối ưu trong việc sử dụng dịch vụ không Hiện nay, các Ngân hàng đang

áp dụng hệ thống ERM để tổng hợp các thông tin tác nghiệp của Ngân hàng

để lãnh đạo điều hành và ra quyết định chính xác hơn Hệ thống ERM hỗ trợ Ngân hàng chia các loại hình hoạt động và kinh doanh khác nhau, tuy nhiên

số liệu lại được tập hợp và tập trung tại một nơi, gọi là lõi hay sổ cái tổng hợp (general ledger) Dựa vào lưu trữ của hệ thống chung, Ngân hàng sẽ xây dựng đội ngũ khai thác số liệu để hoàn thành các báo cáo, giúp nhà quản trị có cái nhìn tổng thể, trực quan để đưa ra quyết sách ứng phó kịp thời và phù hợp

Nhiều nghiên cứu tại Việt Nam cũng đã bàn về vấn đề ứng dụng ERM vào quản trị rủi ro tại NHTM Việt Nam Thực tế một số Ngân hàng cũng đang quan tâm và dành số vốn không nhỏ để triên khai vấn đề này Tuy nhiên để hệ thống phát triển đồng bộ, bền vững, cần nhiều sự quan tâm, triển khai từ nhiều đối tượng ngân hàng hơn, chưa nói đến khó khăn trong vấn đề phát triển

và nghiệm thu thành công Ngân hàng là ngành chịu áp lực cạnh tranh và đào thải vô cùng lớn, trong khi đó việc ứng dụng ERM là cả một quãng đường dài Tuy nhiên, chấp nhận khó khăn để ứng dụng ERM phức tạp hoặc dần thụt lùi

so với đối thủ là lựa chọn mà các NHTM tại Việt Nam phải đối diện

Vậy nghiên cứu về hiệu quả của việc triển khai ERM tại VPBank sẽ giải quyết được những vấn đề nghiên cứu lớn nào và mức độ quan trọng, đóng góp của đề tài ra sao? Các nghiên cứu trước đó về ERM, đặc biệt là ở Việt Nam đều chưa mang tính bao quát cũng như tính áp dụng thực tiễn cao

Cụ thể ERM mới chỉ được nhìn nhận trên phương diện là một cách thức mà Ngân hàng có thể áp dụng giúp nâng cao hiệu quả, nhưng cụ thể ERM là gì, triển khai như thế nào, ưu, nhược điểm, tính phù hợp trong áp dụng ra sao thì cần phải nghiên cứu sâu hơn Bên cạnh đó, ERM nên được nhìn nhận trong mối tương quan giữa nhiều phương diện, không chỉ là rủi ro, mà còn trên

phương diện quản trị tổng thể, mục tiêu của nhà quản trị khi áp dụng ERM là gì?, giải quyết được những rủi ro nào, cách đo lường cũng như mức độ ảnh hưởng của ERM trong ngắn, trung, dài hạn Luận văn cũng đi sâu làm rõ các nghiên cứu thực tiễn trên thế giới cũng như ở Việt Nam ERM không dừng lại

ở việc áp dụng trong quản trị rủi ro, thậm chí nhiều nghiên cứu còn đưa ra giải thuyết ERM góp phần làm gia tăng giá trị và độ bền vững cho doanh nghiệp Đứng trước bài toán chi phí, cơ hội, liệu các Ngân hàng ở Việt Nam có nên áp dụng ERM, vượt qua những khó khăn trong việc triển khai để đem đến giá trị mới cho doanh nghiệp không?

1.2 Cơ sở lý thuyết về hoạt động kinh doanh tín dụng của Ngân hàng, quản trị rủi ro tín dụng trong ngân hàng

1.2.1 Đặc thù hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

Hoạt động tín dụng là hoạt động sử dụng vốn quan trọng nhất, quyết định đến khả năng tồn tại và phát triển của NHTM Hoạt động tín dụng cùng với hoạt động đầu tư cấu thành bộ phận chủ yếu và quan trọng của tài sản Có của NHTM

Có thể nói hoạt động tín dụng là hoạt động mang lại nguồn thu lớn nhất cho các NHTM nên từ lâu các ngân hàng luôn muốn mở rộng , phát triển hoạt dộng này cả vè quy mô và chất lượng Kinh tế càng phát triển , doanh số cho vay của các NHTM càng tăng nhanh và các hình thức cho vay ngày càng đa dạng Hầu hết các nước phát triển hàng đầu trên thế giới, tín dụng của các ngân hàng thương mại đã chuyển đần từ ngán hạn sang trung-dài hạn Ngược lại , ở hầu hết các nước đang phát triển trong đó có Việt Nam ,tín dụng ngắn hạn vẫn chiếm phần lớn , điều này xuất phát từ sự thiếu an toàn của các khoản đầu tư dài hạn (trong đó có những tác nhân chủ yếu như trình độ quản lý , tính năng động của chủ đầu tư , tình hình tăng trưởng , lạm phát….) và do cơ cấu nguồn huy động chủ yếu vẫn là ngắn hạn

Cho vay của NHTM , nói rộng ra là tín dụng ngân hàng thương mại, là một lĩnh vực rất phức tạp và thường xuyên cập nhật theo những chuyển biến của môi trường kinh tế Để hiểu rõ, chúng ta cần tìm hiểu những nét đặc trưng quan trọng của nó:

- Tín dụng là hoạt động quan trọng nhất của hầu hết các ngân hàng Ngân hàng sử dụng phần lớn nguồn tiền mình huy động được để cho vay và thu lãi Do vậy, hiệu quả hoạt động cho vay rất quan trọng bởi nó ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng, ảnh hưởng đén chiến lược kinh doanh của ngân hàng

- Đây là hoạt động có mức độ rủi ro tiềm ẩn rất cao Thông thường, ngân hàng chỉ quyết định cho vay khi thấy rủi ro sẽ không xảy ra với khoản tiền cho vay.Tuy nhiên, phán đoán của các nhà ngân hàng không phải bao giờ cũng chính xác, bởi có rất nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan ảnh hưởng tới việc trả nợ ngân hàng của khách hàng Mặt khác tình độ nghiệp vụ

và đạo đức của cán bộ tín dụng cũng ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả cho vay của ngân hàng Do vậy, rủi ro khi cho vay là không thể tránh khỏi, là khách quan (xét trên quan điểm quản lý toàn bộ ngân hàng)

- Tín dụng Ngân hàng phải tuân theo nguyên tắc hoàn trả (cả vốn và lãi ).Vì vậy người cho vay (ngân hàng ) khi chuyển giao tài sản cho người đi vay

sư dụng phải có cơ sở để tin rằng người di vay sẽ trả đủ và đúng hạn Đây là yếu tố hết sức cơ bản trong quản lý tín dụng Về khía cạnh pháp lý, những văn bản xác định quan hệ tín dụng như hợp đồng tín dụng, khế ước… thực chất là lệnh phiếu, trong đó bên đi vay cam kết hoàn trả vô điều kiện cho bên cho vay khi đến hạn thanh toán

- Giá trị hoàn trả thông thường phải lớn hơn giá trị lúc đi vay (có tính đến yếu tố Giá trị theo thời gian của tiền) Để thực hiện được nguyên tắc này thì NHTM phải xác định lãi suất danh nghĩa lớn hơn tỷ lệ lạm phát, hay chính xác hơn là phải xác định lãi suất thực dương (lãi suất thực = lãi suất danh nghĩa - tỷ lệ lạm phát)

1.2.2 Rủi ro tín dụng trong hoạt động của ngân hàng thương mại

1.2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng

Là rủi ro do một khách hàng hay một nhóm khách hàng vay vốn không trả được nợ cho Ngân hàng Trong kinh doanh Ngân hàng rủi ro tín dụng là loại rủi ro lớn nhất, thường xuyên xảy ra và gây hậu quả nặng nề có khi dẫn đến phá sản Ngân hàng Ngày nay, nhu cầu về vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh, cải tiến trang thiết bị kỹ thuật, nâng cao công nghệ và các nhu cầu phục vụ sản xuất kinh doanh luôn tăng lên Để đáp ứng nhu cầu này, các NHTM cũng phải luôn mở rộng quy mô hoạt động tín dụng, điều đó có nghĩa

là rủi ro tín dụng cũng phát sinh nhiều hơn

Rủi ro tín dụng là loại rủi ro phức tạp nhất, việc quản lý và phòng ngừa

nó rất khó khăn, nó có thể xảy ra ở bất cứ đâu, bất cứ lúc nào Rủi ro tín dụng nếu không được phát hiện và sử lý kịp thời sẽ nảy sinh các rủi ro khác

1.2.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại

Có nhiều cách phân loại rủi ro tín dụng, việc phân loại RRTD tùy thuộc vào mục đích nghiên cứu, phân tích Đối với hệ thống NHTM thì việc phân loại RRTD có ý nghĩa vô cùng quan trọng trong việc thiết lập chính sách, quy trình thủ tục và cả mô hình tổ chức quản trị và điều hành nhằm bảo đảm nhận biết đầy đủ các yếu tố gây ra rủi ro và phân biệt trách nhiệm rõ ràng giữa các

bộ phận, giữa các khâu trong toàn bộ quá trình tác nghiệp thẩm định, cấp tín dụng, giám sát thu hồi và xử lý khoản nợ nếu có dấu hiệu không bình thường Thực tế cho thấy sự phân chia trách nhiệm càng rõ ràng, cụ thể, sẽ giúp cho quá trình quản lý RRTD có hiệu quả:

* Căn cứ vào nguyên nhân

Rủi ro đạo đức là rủi ro do thông tin không cân xứng tạo ra sau khi cuộc giao dịch diễn ra

Rủi ro sự lựa chọn đối nghịch là do thông tin không cân xứng tạo ra trước khi cuộc giao dịch diễn ra

* Căn cứ vào mức độ tổn thất

Rủi ro đọng vốn là rủi ro xảy ra trong trường hợp đến thời hạn mà ngân hàng vẫn chưa thu hồi vốn vay, dẫn đến các khoản vốn bị đông cứng, kém lỏng và ảnh hưởng đến ngân hàng trên hai phương diện:

- Gặp khó khăn trong việc thanh toán cho khách hàng

- Ảnh hưởng đến kế hoạch sử dụng vốn của ngân hàng

Rủi ro mất vốn là rủi ro khi người vay không có khả năng trả được nợ theo hợp đồng, bao gồm vốn gốc hoặc lãi vay, ngân hàng chỉ trông chờ vào giá trị thanh lý tài sản của doanh nghiệp Rủi ro mất vốn sẽ làm:

- Tăng chi phí do nợ khó đòi tăng, chi phí quản lý, chi phí giám sát cũng tăng

- Giảm lợi nhuận do các khoản dự phòng gia tăng cho những khoản vốn

bị mất đi

* Căn cứ vào đối tượng sử dụng

Rủi ro khách hàng cá thể: Rủi ro tín dụng xảy ra đối với đối tượng khách hàng là cá nhân

Rủi ro công ty, tổ chức kinh tế, định chế tài chính: RRTD xảy ra đối với khách hàng là công ty, tổ chức kinh tế, định chế tài chính

Rủi ro quốc gia hay khu vực địa lý: Rủi ro tín dụng xảy ra đối với từng quốc gia, đối với hoạt động vay nợ, viện trợ

* Căn cứ vào tính tổng thể

Rủi ro giao dịch: Là một hình thức của RRTD mà nguyên nhân phát sinh là do những hạn chế trong quá trình giao dịch và xét duyệt cho vay, đánh giá khách hàng Rủi ro giao dịch bao gồm rủi ro lựa chọn, rủi ro đảm bảo và

rủi ro nghiệp vụ Rủi ro giao dịch có ba bộ phận: Rủi ro lựa chọn là rủi ro liên

quan đến quá trình đánh giá, phân tích tín dụng khi ngân hàng chọn lựa

phương án vay vốn có hiệu quả để ra quyết định cho vay Rủi ro bảo đảm:

phát sinh từ các tiêu chuẩn đảm bảo như các điều khoản trong hợp đồng cho vay, các loại TSĐB, chủ thể đảm bảo, cách thức đảm bảo và mức cho vay trên

trị giá của TSĐB Rủi ro nghiệp vụ: là rủi ro liên quan đến công tác quản lý

khoản vay và hoạt động cho vay, bao gồm cả việc sử dụng hệ thống xếp hạng rủi ro và kỹ thuật xử lý các khoản cho vay có vấn đề

Rủi ro danh mục: là một hình thức rủi ro tín dụng mà nguyên nhân phát sinh là do nguyên nhân khách quan từ nền kinh tế, môi trường, ngành nghề nên khó có thể giảm thiểu rủi ro và rủi ro do những nguyên nhân chủ quan gây nên có thể giảm thiểu nhờ đa dạng hóa cho vay để phân tán rủi ro hay chính là những hạn chế trong quản lý danh mục cho vay của ngân hàng Rủi

ro danh mục được phân chia làm hai loại: Rủi ro nội tại xuất phát từ các yếu

tố, các đặc điểm riêng, mang tính riêng biệt bên trong của mỗi chủ thể đi vay hoặc ngành, lĩnh vự kinh tế Nó xuất phát từ đặc điểm hoạt động hoặc đặc

điểm sử dụng vốn của khách hàng vay vốn Rủi ro tập trung: là trường hợp

ngân hàng tập trung vốn cho vay quá nhiều đối với một số khách hàng, cho vay quá nhiều doanh nghiệp hoạt động trong cùng một ngành, lĩnh vực kinh tế; hoặc trong cùng một vùng địa l nhất định; hoặc cùng một loại hình cho vay

có rủi ro cao

* Căn cứ vào giai đoạn phát sinh

Rủi ro trước khi cho vay: Rủi ro xảy ra khi ngân hàng phân tích, đánh giá sai về khách hàng dẫn đến cho vay các khách hàng không đủ điều kiện đảm bảo khả năng trả nợ trong tương lai

Rủi ro trong khi cho vay: Rủi ro này xả ra trong quy trình cấp tín dụng Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro bao gồm:

- Việc giải ngân không đúng tiến độ

- Không cập nhật thông tin khách hàng thường xuyên

- Không dự báo được rủi ro tiềm năng

Rủi ro sau khi cho vay: Rủi ro này xảy ra khi mà cán bộ tín dụng không nắm được tình hình sử dụng vốn vay, khả năng tài chính tương lại của khách hàng

1.2.1.3 Các nguyên nhân, nhóm nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại

Rủi ro tín dụng xuất phát từ rất nhiều các nguyên nhân, tuy nhiên có thể phân vào ba nhóm nguyên nhân chính như sau:

* Nguyên nhân từ phía ngân hàng

Hoạt động kinh doanh của Ngân hàng qua các bước của quá trình cho vay tới thu hồi vốn gốc và lãi vay cho thấy rủi ro tín dụng xảy ra là do những nguyên nhân như:

Ngân hàng đưa ra chính sách tín dụng không phù hợp với nền kinh tế

và thể lệ cho vay còn sơ hở để khách hàng lợi dụng chiếm đoạt vốn của Ngân hàng Do cán bộ Ngân hàng chưa chấp hành đúng quy trình cho vay như: không đánh giá đầy đủ chính xác khách hàng trước khi cho vay, cho vay khống, thiếu tài sản đảm bảo, cho vay vượt tỷ lệ an toàn

Đồng thời cán bộ Ngân hàng không kiểm tra, giám sát chặt chẽ về tình hình sử dụng vốn vay của khách hàng Trình độ nghiệp vụ của cán bộ tín dụng còn nên việc đánh giá các dự án, hồ sơ xin vay còn chưa tốt, còn xảy ra tình trạng dự án thiếu tính khả thi mà vẫn cho vay Ngoài ra có thể do cán bộ Ngân hàng còn thiếu tinh thần trách nhiệm, vi phạm đạo đức kinh doanh như: thông đồng với khách hàng lập hồ sơ giả để vay vốn, xâm tiêu khi giải ngân hay thu nợ, đôi khi còn nể nang trong quan hệ khách hàng Ngân hàng đôi khi quá chú trọng về lợi nhuận, đặt những khoản vay có lợi nhuân cao hơn những khoản vay lành mạnh Thêm nữa do áp lực cạnh tranh với các Ngân hàng khác, tình trạng tham nhũng, tiêu cực diễn ra trong nội bộ Ngân hàng

* Nguyên nhân từ phía khách hàng

Từ phía khách hàng có thể kể tới những nguyên nhân chính như : Người vay vốn sử dụng vốn vay sai mục đích, sử dụng vào các hoạt động có rủi ro cao dẫn đến thua lỗ không trả được nợ cho Ngân hàng Do trình độ kinh doanh yếu kếm, khả năng tổ chức điều hành sản xuất kinh doanh của lãnh đạo còn hạn chế, Doanh nghiệp vay ngắn hạn để đầu tư vào tài sản lưu động và cố định Doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thiếu sự linh hoạt, không cải tiến quy trình công nghệ, không trang bị máy móc hiện đại, không thay đổi mẫu mã hoặc nghiên cứu nâng cao chất lượng sản phẩm dẫn tới sản phẩm sản xuất ra thiếu sự cạnh tranh, bị ứ đọng trên thị trường khiến cho doanh nghiệp không

có khả năng thu hồi vốn trả nợ cho Ngân hàng Do bản thân doanh nghiệp có chủ ý lừa gạt, chiếm dụng vốn của Ngân hàng, dùng một loại tài sản thế chấp

đi vay nhiều nơi, không đủ năng lực pháp nhân

* Nguyên nhân khác

Bên cạnh một các nguyên nhân từ phía ngân hàng và từ khía khách hàng, rủi ro tín dụng còn có thể do sự thay đổi bất thường của các chính sách,

do thiên tai bão lũ, do nền kinh tế không ổn định khiến cho cả Ngân hàng

và khách hàng không thể ứng phó kịp Môi trường pháp lý lỏng lẻo, thiếu đồng bộ, còn nhiều sơ hở dẫn tới không kiểm soát được các hiện tượng lừa đảo trong việc sử dụng vốn của khách hàng Các nguyên nhân do sự biến động về chính trị - xã hội trong và ngoài nước gây khó khăn cho doanh nghiệp dẫn tới rủi ro cho Ngân hàng, ngân hàng không theo kịp đà phát triển của xã hội, nhất là sự bất cập trong trình độ chuyên môn cũng như công nghệ Ngân hàng Do sự biến động của kinh tế như suy thoái kinh tế, biến động tỷ giá, lạm phát gia tăng ảnh hưởng tới doanh nghiệp cũng như Ngân hàng

1.2.2 Sơ lược về quản trị rủi ro tín dụng theo mô hình ERM

1.2.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng

Có thể nói tín dụng mang lại nguồn lợi nhuận lớn cho các ngân hàng nhưng cũng gây ra những thiệt hại nghiêm trọng mà có thể dẫn đến sự phá sản

của một ngân hàng Vì vậy, Rủi ro tín dụng luôn tồn tại như một tất yếu trong hoạt động kinh doanh của các NHTM và các NHTM cũng không thể né tránh được RRTD Nếu hiểu rõ rủi ro thì ta có thể chấp nhận rủi ro một cách có ý thức, có biện pháp để đối phó với rủi ro RRTD có thể đo lường và tính toán trước được nên có thể quản lý được RRTD

Quản trị rủi ro tín dụng là một hệ thống các phương pháp, các hình thức

và các công cụ được sử dụng để kiểm soát quá trình cấp tín dụng và thu hồi

nợ trong những điều kiện cụ thể của từng thời kỳ nhằm hạn chế tối đa RRTD Quá trình rủi ro tín dụng bao gồm: Nhận dạng rủi ro tín dụng; Đo lường rủi ro tín dụng: Mô hình chất lượng 3C; Kiểm soát rủi ro tín dụng: Đa dạng hóa danh mục đầu tư; Sử dụng các công cụ phái sinh; Kiểm tra kiểm soát hoạt động tín dụng; Phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro; Xây dựng chính sách

và quy trình tín dụng; Xây dựng cơ cấu tổ chức hoạt động tín dụng; Xây dựng hạn mức tín dụng; Bảo đảm tiền vay;

Xử lý rủi ro tín dụng

1.2.2.2 Mục tiêu quản trị rủi ro tín dụng

Quản trị rủi ro tín dụng của ngân hàng là một công việc quan trọng trong quản lý hoạt động kinh doanh của ngân hàng Quản trị rủi ro tín dụng là quá trình nhận diện, đánh giá và sắp hạng các rủi ro (hoặc đo lường rủi ro) gắn liền với hoạt động tín dụng Mỗi khi các rủi ro được xác định, nhà quản lý rủi ro sẽ thiết lập các biện pháp thích hợp để kiểm soát, giảm thiểu hoặc loại

bỏ các tác động của rủi ro đến hoạt động của ngân hàng Mục đích chủ yếu của quản lý rủi ro tín dụng là giúp ngân hàng tối đa hóa sức sinh lời (hoặc lợi nhuận) với mức rủi ro chấp nhận được [9, tr.20]

1.2.2.3 Quản trị rủi ro tín dụng theo mô hình ERM

Đối với bất kỳ tổ chức nào, việc theo đuổi các mục tiêu về hoạt động cũng như lợi nhuận sẽ đi kèm với việc phải đối mặt với những rủi ro có thể

gặp phải Và các doanh nghiệp nói chung và ngân hàng nói riêng hiểu rằng tổ chức cần phải có những chiến lược để giảm thiểu tác động của các rủi ro này Ngân hàng là trung tâm của hệ thống tài chính và đóng vai trò trong việc đưa vốn vào thị trường Với vai trò trung gian của mình, các ngân hàng có thể gặp rủi ro từ các môi nguy hiểm thường trực Một mặt, các ngân hàng phụ thuộc vào sức khỏe tài chính của các khách hàng được ngân hàng cấp tín dụng, Ngân hàng không thể kiểm soát chắc chắn được việc sử dụng vốn của các khách vay Trong khi tiền huy động lại ảnh hưởng bởi niềm tin của người gửi

và những rủi ro khác

ERM có thể được định nghĩa là một quá trình tích hợp được thực hiện bởi một ban quản lý nhằm đánh giá những hoạt động còn chưa an toàn/ tạo sự chắc chắn trong tổ chức thông qua việc kiểm tra rủi ro của Ngân Hàng và tác động của nó tới tổ chức

Phương pháp ERM được xây dựng nhằm kiểm tra 3 chiều: Phân rã rủi

ro, Tác động của rủi ro và chiến lược quản lý rủi ro Quản trị rủi ro trong Ngân hàng đã trở thành lĩnh vực nghiên cứu có tầm quan trọng hàng đầu trong rất nhiều thập kỷ qua Chủ đề này được tiếp cận bởi nhiều những quan điểm khác nhau Một số nghiên cứu đã được tiến hành để làm nổi bật nên những lợi ích của ERM và tầm quan trọng của nó khi tạo ra những giá trị cho

Aebi et.al (2012) đã phân tích ảnh hưởng của các đầu mục trong quản trị rủi

ro đối với hiệu suất của ngân hàng trong các cuộc khủng hoảng tài chính Họ chỉ tập trung vào một cơ chế quản trị rủi ro liên quan tới Ngân Hàng và vai trò của giám đốc rủi ro (CRO) Họ thấy rằng các ngân hàng hoạt động tốt hơn nếu CRO báo cáo trực tiếp cho ban giám đốc thay vì giám đốc điều hành CEO Trong một số nghiên cứu khác cho thấy ERM không có bất cứ tác động nào tới hiệu quả kinh doanh Maingot et.al (2012) Điều quan trọng là phải xác định rủi ro trước khi giải quyết vấn đề Đối với điều này, bài viết phân loại rủi

ro thành ba loại chính theo nguồn gốc và tác động của chúng: Rủi ro cụ thể, Rủi ro thị trường và Rủi ro hệ thống như trong Hình 1 Rủi ro cụ thể là những rủi ro mà chúng ta có thể đa dạng hóa Rủi ro kinh doanh cụ thể, còn được gọi

là rủi ro đa dạng hóa, là những rủi ro liên quan đến hoạt động kinh doanh của công ty hoặc tính đặc thù của ngành Những rủi ro này có thể được quản lý bởi quy trình quản lý rủi ro do tổ chức thiết lập Những rủi ro chính mà các ngân hàng phải đối mặt trong danh mục này bao gồm, nhưng không giới hạn, như sau: rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động và rủi ro tuân thủ Không giống như rủi ro cụ thể, Rủi ro thị trường, không thể đa dạng hóa

và là lỗ hổng của ngân hàng đối với các sự kiện xảy ra trên thị trường tài chính và ảnh hưởng đến kết quả tổng hợp của nó Mặc dù rủi ro thị trường không thể được đa dạng hóa, quản lý có thể phòng hộ chống lại nó Loại thứ

ba là rủi ro hệ thống được đặt trên đỉnh của kim tự tháp (Hình 1) bởi vì nó là một trong những tác động có hại nhất trên một hệ thống kinh doanh kết nối

Nó có thể được định nghĩa là "một sự kiện có ảnh hưởng đến toàn bộ hệ thống ngân hàng, tài chính và kinh tế, thay vì chỉ một hoặc một vài cơ quan" theo Bartholomew & Whalen (1995)

Hình 1.1 Tháp rủi ro trong ngân hàng

Enterprise Risk Managament (ERM) có thể hiểu đơn giản là một quy trình tập trung vào việc nhận diện, phân tích, quản trị và tài trợ rủi ro ERM sẽ kiểm soát toàn bộ các mảng có thể xảy ra rủi ro trong một tổ chức nói chung

và ngân hàng nói riêng như: Rủi ro hoạt động, rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường…Điều quan trọng là những rủi ro này cần được đo và theo dõi thường xuyên để ngân hang có thể lường trước và sắp xếp theo mức độ ưu tiên theo tần xuất và mức độ nghiêm trọng của từng loại [6]

1.2.2.4 Quy trình quản trị rủi ro theo mô hình ERM

Hiểu và thiết lập bối cảnh của tổ chức: Bước này nhằm hiểu về hệ thống, các điều kiện hiện tại và xác định hoạt động, các yếu tố nội bộ, quy trình và yếu tố bên ngoài

Xác định các rủi ro: Bước này nhằm xác định được các nguyên nhân tiềm ẩn gây ra rủi ro đối với tổ chức, bộ phận của tổ chức có thể gặp phải rủi

ro này

Phân tích, định lượng rủi ro: Phân tích chi tiết rủi ro, tạo ra các tình huống rủi ro có thể gặp phải và tính toán xác suất có thể xảy ra rủi ro và định lượng được tầm ảnh hưởng đối với từng tình huống có thể xảy ra này

Tích hợp rủi ro: Tổng hợp các phân phối rủi ro, phản ánh tương quan của rủi ro đối với danh mục, tổ chức

Đánh giá, ưu tiên rủi ro: Điều này sẽ xác định tác động của từng loại rủi

ro đối với rủi ro tổng hợp và mức độ ưu tiên khi tích hợp

Xử lý, phân rã rủi ro: Bước này sẽ thực hiện việc xây dựng các chiến lược kiểm soát và phân rã rủi ro khác nhau

Giám sát và đánh giá: Bước này sẽ bao gồm việc đo lường và theo dõi liên tục việc thực hiện xử lý rủi ro và hiệu suất của các chiến lược rủi ro đề ra

1.2.2.5 Các yếu tố ảnh hưởng đến việc sử dụng mô hình ERM thành công trong quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng

Một đội ngũ cốt lõi, được hình thành bởi các bộ phận khác nhau nhằm

có sự hiểu biết sâu sắc từng công đoạn và rủi có thể xảy ra

Ban điều hành, lãnh đạo cần hiểu được tầm quan trọng của ERM

Cần lên kế hoạch chi tiết để thực hiện các bước trong chu trình quản trị rủi ro như đã liệt kê bên trên

Cách ERM sẽ được vận dụng và sử dụng trong tổ chức

Phát triển việc kiểm tra chéo, đánh giá việc thực hiện trong toàn bộ quá trình Cần cập nhật mục tiêu, phương hướng hoạt động trong suốt chu trình ERM Giám sát, đánh giá liên tục, tuân thủ quy trình ở tất cả các khâu Và việc triển khai ERM cần rất nhiều thời gian trong việc xây dựng ban đầu

Source: Guide to Enterprise Risk Management

Hình 1.2 Những giá trị mà ERM mang lại cho tổ chức

Credit Risk Management (CRM) là một bộ phận của ERM, tập trung vào việc quản lý rủi ro tín dụng với các bước của mô hình ERM áp dụng riêng cho bộ phận này: Nhận diện, đo lường, đánh giá và xử lý

Một mô hình ERM được triển khai thành công được hiểu là tổ chức có thể đo lường được hết các mất mát mà rủi ro mang lại Việc quản trị rủi ro trở lên mạnh mẽ và an toàn hơn khi hiện tại có sự tham gia hỗ trợ của yếu tố công nghệ và big data

1.3 Kinh nghiệm quản trị rủi ro theo phương pháp ERM trên thế giới

1.3.1 Kinh nghiệm từ ngân hàng Citibank

Một trong những tập đoàn tài chính có hiệu quả kinh doanh được đánh giá cao trên thế giới là Citigroup, trong đó kết quả hoạt động của Citibank đã tạo nên một nguồn thu lớn cho Citigroup Đây là một tập đoàn hàng đầu không chỉ về quy mô mà còn là đối thủ có sức mạnh trên thương trường nhờ chính sách quản trị rủi ro của tập đoàn

Trong môi trường hoạt động ngân hàng, Citibank đã xây dựng một khung quản trị rủi ro, trong đó bao gồm các chính sách tín dụng được tuyên

bố một cách rõ ràng, quy trình quản trị rủi ro, các công cụ và nguồn thông tin cần thiết để ra quyết định, về đội ngũ nhân sự có cùng một sự hiểu biết, một ngôn ngữ chung, trách nhiệm về vai trò của họ trong quy trình tín dụng Mô hình tín dụng thương mại của Citibank theo đuổi là mô hình quản trị tín dụng tập trung được tiêu chuẩn hóa và phải trải qua 3 giai đoạn của quá trình xét duyệt: gặp gỡ khách hàng, thẩm định, thực hiện giao dịch

Ba giai đoạn trong chính sách tín dụng chủ chốt của Citibank bao gồm: hình thành chiến lược và kế hoạch cho vay; tiến hành cho vay khách hàng; đánh giá và báo cáo thực thi Trong các giai đoạn này trách nhiệm của các bộ phận tham gia được thể hiện một cách rất cụ thể, rõ ràng như sau:

Ủy ban quản lý (Management Committee) thực hiện các nhiệm vụ: thiết lập mục tiêu hoạt động và tiêu chuẩn danh mục đầu tư đối với ngân hàng; đặt hạn mức tín dụng đối với ủy ban chính sách tín dụng

Ủy ban chính sách tín dụng (Credit Policy Commit) thực hiện các nhiệm vụ sau: đặt ra hạn mức tín dụng cùng với Ủy ban quản lý; xây dựng chính sách tín dụng; quản lý và đánh giá danh mục đầu tư và quản lý rủi ro

Bộ phận quản trị rủi ro (Line Management) thực thi các nhiệm vụ: lập

ra chiến lược kinh doanh; nhận định thị trường mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro; gặp gỡ khách hàng và đánh giá rủi ro, xét duyệt dư nợ rủi ro; theo dõi việc hoàn trả và các hồ sơ tín dụng, theo dõi và duy trì giao dịch, giải ngân cho nhà đầu tư: theo dõi các vấn đề phát sinh trong quá trình tín dụng; xúc tiến tiến độ khoản vay

Mục tiêu của quy trình tín dụng hiệu quả là đảm bảo ngân hàng hoạt động đạt hiệu quả cao, rủi ro được giảm thiểu một cách thấp nhất với lợi nhuận mục tiêu Hiện mô hình này vẫn đang áp dụng đến thời điểm hiện tại

(năm 2013) và được các ngân hàng thương mại ở các nước đang phát triển học tập và áp dụng theo

1.3.2 Kinh nghiệm từ tập đoàn ngân hàng ING

Hoạt động quản trị rủi ro tín dụng ở từng ngân hàng ở các nước phát triển có đặc điểm cơ bản giống nhau, tuy nhiên không hoàn toàn giống nhau

vì nó tùy thuộc vào một loạt các yếu tố như trình độ phát triển, tính chất hoạt động, các hình thức sở hữu, quan niệm của lãnh đạo ngân hàng,…

Để hướng tới một hoạt động chuẩn hóa có hiệu quả ta có thể nghiên cứu xem xét kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng của tập đoàn ING, đây là tập đoàn lớn hoạt động trên toàn cầu Ngân hàng này hiện nay (xét đến năm 2016) vẫn đang được coi là đơn vị hàng đầu của Châu Âu về hiệu quả quản trị rủi ro nói chung trong đó có quản trị rủi ro tín dụng

- Bộ máy độc lập, quản lý tập trung

- Rạch ròi về thẩm quyền quyết định tín dụng

- Xây dựng hạn mức tín dụng nội bộ và cho khách hàng

- Lượng hóa rủi ro tín dụng, chủ động đối phó

1.3.3 Kinh nghiệm quản trị rủi ro theo mô hình ERM của các NHTM ở Hàn Quốc

Qua các cuộc hội thảo chia sẻ kinh nghiệm quản trị rủi ro trong việc thực hiện Basel II tại Hàn Quốc từ năm 2014 đến nay (năm 2018), ta thấy công tác quản trị rủi ro tín dụng của các NHTM tại Hàn Quốc có những đặc điểm sau:

- Chính sách quản trị rủi ro tín dụng được xây dựng trên các nguyên tắc: Quản trị rủi ro tín dụng và quản lý nghiệp vụ độc lập với nhau; quản trị rủi ro tín dụng trên cơ sở ứng dụng các phương pháp quản trị rủi ro định tính

và định lượng; các phương pháp, công cụ và dữ liệu quản trị rủi ro tín dụng được chia sẻ trong toàn hệ thống ngân hàng; đa dạng hoá rủi ro một cách hợp

lý phù hợp với chiến lược phát triển của ngân hàng; xây dựng, quản lý, đào tạo đội ngũ chuyên gia quản lý rủi ro tín dụng và đội ngũ cán bộ tác nghiệp

- Cơ cấu tổ chức quản trị rủi ro được bố trí từ trụ sở chính đến các đơn

vị phụ thuộc như sau:

+ Hội đồng quản trị rủi ro tín dụng có trách nhiệm xây dựng mục tiêu, chiến lược, nhiệm vụ kinh doanh, rủi ro trong đó xác định rõ những rủi ro và lợi nhuận của ngân hàng nhằm thiết lập một hệ thống kiểm soát và quản trị rủi

ro hiệu quả

+ Hội đồng thẩm định rủi ro tín dụng, hội đồng điều hành, hội đồng tín dụng tổ chức giám sát chặt chẽ các hoạt động kinh doanh theo quy trình, quy chế tín dụng, đánh giá thường xuyên mức độ rủi ro của hoạt động kinh doanh, đưa ra các biện pháp nhằm giảm thiểu, hạn chế tối đa rủi ro, tổn thất dự đoán trước Đồng thời xem xét, giải quyết và quyết định xử lý rủi ro hệ thống

+ Hội đồng chuyên viên có chức năng phân tích, thẩm định, dự báo, đo lường, đánh giá định kỳ rủi ro và các bộ phận nghiệp vụ rủi ro ngoại tệ, tín thác, tín dụng tác nghiệp theo từng mảng nghiệp vụ chuyên biệt qua các hồ

sơ, báo cáo, các bản danh sách kiểm tra của các phòng, ban, tổ tác nghiệp lập, báo cáo

+ Với cơ cấu tổ chức chặt chẽ, tách bạch khỏi hoạt động kinh doanh nên hệ thống quản trị rủi ro thực sự phát huy hiệu quả và giảm thiểu rủi ro, do việc cảnh báo tổn thất dự đoán trước được thực hiện trước khi đưa ra các phán quyết tín dụng

- Quản trị rủi ro tín dụng gồm:

+ Quản lý các hạn mức rủi ro tín dụng trên cơ sở đo lường rủi ro tín dụng, thiết lập và quản lý hạn mức rủi ro tín dụng, trắc nghiệm khả năng chịu đựng rủi ro, trắc nghiệm mô hình tính toán VAR (value at risk) cho danh mục tín dụng

+ Các bộ phận nghiệp vụ quản lý rủi ro phải xác định hạn mức rủi ro cho từng bộ phận phụ trách và phải là mức rủi ro nhất định mà ngân hàng chấp nhận được trong nỗ lực lớn nhất để có lợi nhuận

+ Đánh giá rủi ro dựa trên các yếu tố: nhận biết rủi ro để có một chương trình quản trị rủi ro hiệu quả trên cơ sở nhận biết và xác định các loại rủi ro cụ thể có thể gặp phải thông qua phân tích đặc thù và dự liệu trước rủi

ro có thể xảy ra đối với các sản phẩm, dịch vụ và quá trình hoạt động Phương pháp định lượng rủi ro dựa trên 3 phương pháp: phương pháp thống kê; phương pháp dựa vào kinh nghiệm của các chuyên gia rủi ro; phương pháp tính toán, phân tích, dự báo

+ Theo dõi, kiểm tra kiểm soát rủi ro do một bộ phận trực thuộc Hội đồng quản trị độc lập với hệ thống kiểm soát nội bộ đảm nhiệm có nhiệm vụ theo dõi, kiểm soát chặt chẽ diễn biến, tình hình thực hiện quy trình quản trị rủi ro

Tóm lại, mô hình quản trị rủi ro tín dụng của các ngân hàng nước ngoài

đa phần đều thực hiện theo chuẩn mực nhất định, theo đó đều hướng đến chuẩn mực Basel trong quản trị và giám sát tín dụng Các mô hình tín dụng của các ngân hàng nước ngoài đều hướng đến sự phát triển theo chiều dọc, tập trung quản trị rủi ro ở cơ quan đầu não của hệ thống và phân quyền tách bạch từng chức năng nhiệm vụ ở các phòng ban của Chi nhánh và Hội sở chính trong việc thẩm định và quyết định tín dụng, đảm bảo tính minh bạch và khách quan trong các quyết định cho vay, đồng thời phân định trách nhiệm của từng bộ phận có liên quan trong trường hợp rủi ro xảy ra để có hình thức

xử lý phù hợp

1.3.4 Kinh nghiệm từ các NHTM trong nước

Những năm trước đây, khi hầu hết các ngân hàng đều hoạt động theo

mô hình quản trị rủi ro tín dụng phân tán, quyền lực tập trung vào một cá

nhân khá lớn trong khi đó quy trình quy định của pháp luật và của từng ngân hàng còn nhiều kẽ hở Ngành ngân hàng nước ta đã phải có nhiều bài học thực

tế từ những tổn thất từ hoạt động tín dụng có nguyên nhân từ việc quản trị rủi

ro chưa hiệu quả, theo đó liên tục có nhiều vụ án lớn gây thất thoát tiền, tài sản với giá trị có thể lên đến hàng nghìn tỷ đồng của ngân hàng, nhà nước

Qua đó cho thấy vẫn còn nhiều sơ hở trong thực hiện quy trình, nhiệm

vụ về hoạt động tín dụng, có dấu hiệu móc ngoặc giữa cán bộ ngân hàng với các đối tượng lừa đảo trong khi công tác kiểm tra, kiểm toán nội bộ của một

số ngân hàng còn lỏng lẻo Điều này cũng một lần nữa bổ sung cho vai trò của con người trong việc xây dựng chính sách, mô hình quản trị rủi ro tín dụng của các ngân hàng trong nước mà chính yếu là các ngân hàng thương mại, sao cho đảm bảo tách bạch các khâu trong quá trình cấp tín dụng, đảm bảo hạn chế tối đa các tiêu cực dẫn đến rủi ro tín dụng Và định hướng mô hình quản trị rủi ro tín dụng tập trung theo chuẩn mực Basel đang dần được các ngân hàng thương mại trong nước hướng tới

1.3.6 Bài học rút ra từ kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng của cá ngân hàng thương mại

Nâng cao năng lực quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng nói chung trong

đó nhấn mạnh vai trò quan trọng của mô hình quản trị rủi ro tín dụng tập trung nói riêng ngày càng trở nên cần thiết đối với NHTM ở Việt Nam trong quá trình hội nhập và phát triển Quản trị rủi ro tín dụng đối với NHTM ở Việt Nam không chỉ là vấn đề xử lý nợ xấu, không thể xem quản trị rủi ro như một công việc mang tính thường nhật và thủ tục mà còn bao hàm nhiều vấn

đề như việc phòng ngừa, nhận dạng, kiểm soát rủi ro, giám sát và xử lý rủi ro

Từ kinh nghiệm mô hình quản trị rủi ro của các nước phát triển, đang phát triển và những bài học rủi ro thực tiễn từ các ngân hàng thương mại trong nước; bài học kinh nghiệm rút ra trong hoạt động quản trị rủi ro tín dụng là:

Thứ nhất, tuân thủ quy trình, chính sách, quy chế tín dụng, đào tạo nâng cao năng lực của nhân viên tín dụng, nhân viên thẩm định để đảm bảo thẩm định đúng, chính xác tình hình khách hàng từ khâu đầu tiên của khoản vay là một trong những biện pháp quản trị rủi ro hiệu quả nhất

Thứ hai, coi trọng chất lượng tín dụng hơn là chỉ tiêu dư nợ tín dụng Tài sản thế chấp không thể thay thế được nguồn trả nợ, nên ngân hàng cần chú ý đến khả năng trả nợ của khách hàng, phương án kinh doanh hiệu quả hơn là chú trọng đến tài sản thế chấp Tuy vậy, tài sản bảo đảm vẫn là cứu cánh cuối cùng giúp hạn chế tổn thất của ngân hàng, do đó khi nhận tài sản bảo đảm vẫn phải đảm bảo bốn đặc tính (pháp lý, giá trị, tính khả mại và khả năng quản lý của ngân hàng)

Thứ ba là xây dựng, thực hiện chấm điểm, đánh giá xếp hạng tín dụng theo tiêu chuẩn quốc tế để góp phần hạn chế và giảm thiểu rủi ro

Thứ tư, quản trị rủi ro nói chung và quản trị rủi ro tín dụng nói riêng phải được xem là nhiệm vụ chủ chốt, hàng đầu chứ không phải chỉ là mảng hỗ trợ Cần xây dựng bộ phận chuyên sâu để giám sát, phát hiện kịp thời và đưa

ra thông tin cảnh báo tín dụng sớm; phân tích chỉ ra dấu hiệu các khoản nợ có vấn đề để từ đó có hướng tài trợ hoặc xử lý rủi ro thích hợp

Thứ năm, xây dựng một mô hình quản trị rủi ro tín dụng tập trung theo hướng tiếp cận những phương pháp quản trị rủi ro tín dụng hiện đại để chủ động trong việc phòng ngừa và xử lý rủi ro tín dụng, nâng cao năng lực cạnh tranh của ngân hàng Để có thể quản trị rủi ro tín dụng một cách hiệu quả, nhất thiết phải xây dựng một môi trường rủi ro tín dụng phù hợp với quy trình cấp tín dụng lành mạnh; một hệ thống quản lý, đo lường và theo dõi tín dụng phù hợp; và đặc biệt là phải kiểm soát được rủi ro tín dụng

Tóm lại, để thực hiện tốt mục tiêu kinh doanh an toàn và hiệu quả, ứng phó nhanh với những diễn biến của thị trường tài chính tiền tệ, cạnh tranh với

các ngân hàng ngoại trong tình hình hiện nay thì các NHTM ở Việt Nam cần nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng đặc biệt là nâng cao, hoàn thiện mô hình quản trị rủi ro tín dụng tập trung theo chuẩn mực quốc tế

CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 Phương pháp nghiên cứu

2.1.1 Phương pháp thu thập thông tin

Luận văn đặt ra yêu cầu phải thu thập thông tin về VP Bank, cụ thể là tình hình tổng quan Ngân hàng cũng như tình hình quản trị rủi ro đang triển khai Thông tin là nguyên liệu, điểm trọng yếu của một công trình nghiên cứu khoa học, là nền tảng của việc phát triển các phương pháp phân tích dữ liệu

và đưa ra khuyến nghị, giải pháp Mục đích của thu thập thông tin là dùng dữ liệu làm luận cứ chứng minh, xây dựng các giả thuyết nghiên cứu Các thông tin cần thu thập trong bài nghiên cứu bao gồm: Thông tin về tổng quan Ngân hàng (Cơ cấu tổ chức, lãnh đạo, thị trường kinh doanh, tiềm năng tăng trưởng, phát triển trong tương lai,…), Thông tin về chính sách quản trị rủi ro đang áp dụng tại VP Bank (Thực trạng phương pháp quản trị rủi ro đang được áp dụng, ưu điểm, nhược điểm, quy trình áp dụng,…) và Thông tin về dự định triển khai ERM trong tương lai hoặc các thông tin hỗ trợ, rào cản của việc áp dụng hệ thống này tại VP Bank

Có ba nhóm phương pháp chủ yếu để thu thập thông tin

– Kế thừa: nghiên cứu tài liệu hoặc phỏng vấn để tiếp thu những thành tưu khoa học của những người đi trước;

– Quan sát: Tiến hành xem xét, quan sát những đối tượng ngay tại những địa điểm mà người nghiên cứu quan tâm;

– Thực nghiệm: Tiến hành thực nghiệm trực tiếp trên đối tượng khảo sát hoặc trên mô hình tương tự các quá trình diễn ra trên đối tượng nghiên cứu

Trong ba nhóm nêu trên, tổng cộng có năm phương pháp chính đó là

- Phương pháp tiếp cận thu thập thông tin

- Phương pháp nghiên cứu tài liệu

- Phương pháp phi thực nghiệm

Các tài liệu thu thập được bao gồm:

- Các tài liệu tổng hợp tình hình hoạt động của các NHTM

- Các tài liệu thống kê liên quan đến hoạt đọng ngân hàng, công tác quản trị rủi ro tín dụng tại VPbank và đề án tái cơ cấu kinh doanh giai đoạn

2015 – 2017

- Các Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh và phương hướng nhiệm

vụ trong năm tiếp theo 2015 – 2017

- Các quy định, quy chế, văn bản do NHNN và VPbank ban hành

- Các bài cáo tại các tạp chí khoa học chuyên ngành ngân hàng

- Các tài liệu liên quan khác

Mục tiêu của phương pháp này nhằm thu thập và tổng hợp các kết quả nghiên cứu có liên quan đến đề tài Dựa vào những thông tin thu thập được tác giả sẽ tiến hành phân tích thực trạng công tác quản trị rủi ro tín dụng tại VPBank, đồng thời thấy rõ những dữ liệu còn thiếu để bổ sung và cập nhật thông tin giúp công tác điều tra hiệu quả hơn

Muốn xác định được hiệu quả hoặc thuận lợi trong việc áp dụng ERM, bài nghiên cứu cần tập trung tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm đã được thực hành trước đó cả ở thế giới và Việt Nam Việc áp dụng ERM tại các Ngân hàng ở VIệt Nam vô cùng hạn chế nên việc tiếp thu nền tảng tri thức