Hoạt động đầu tư tài chính của Tổng công ty Bảo hiểm ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC HÌNH VẼ i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM 1.1 Tổng quan hoạt động đầu tư doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đầu tư 1.1.2 Phân loại hoạt động đầu tư 1.1.3 Đặc điểm hoạt động đầu tư tài 1.1.4 Vai trị hoạt động đầu tư tài 1.2 Hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm 1.2.1 Tổng quan doanh nghiệp bảo hiểm 1.2.2 Hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm 11 1.2.3 Các phương thức đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 16 1.2.4 Các tiêu chí đánh giá hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm 22 1.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm 22 1.3 Kinh nghiệm tổ chức quản lý hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm số nước 31 1.3.1 Mơ hình tổ chức quản lý hoạt động đầu tư 31 1.3.2 Nội dung quản lý 32 1.3.3 Quản lý nhà nước với hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 32 iii CHƢƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM (BIC) 35 2.1 Khái quát Tổng công ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam 35 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Tổng cơng ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam 35 2.1.2 Cơ cấu tổ chức BIC 38 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh BIC 41 2.2 Thực trạng hoạt động đầu tư tài Cơng ty Bảo hiểm Đầu tư Phát triển Việt Nam 50 2.2.1 Tổ chức hoạt động đầu tư tài BIC 50 2.2.2 Thực trạng hoạt động đầu tư tài Cơng ty Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 53 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư tài BIC 69 2.3.1 Kết đạt 69 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 71 CHƢƠNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CƠNG TY BẢO HIỂM NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM (BIC) 74 3.1 Định hướng phát triển hoạt động đầu tư tài BIC 74 3.2 Giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài BIC 75 3.2.1 Giải pháp tăng cường quy mô tính ổn định đầu tư tài BIC 75 3.2.2 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư tài BIC 77 3.3 Kiến nghị 88 KẾT LUẬN 92 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 93 iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa BIC Công ty Bảo hiểm Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam BIDV Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam ĐTTC Đầu tư tài DANH MỤC HÌNH VẼ TT SỐ HIỆU NỘI DUNG Cơ cấu tổ chức BIC 2012 Hình 2.1 Hình 2.2 Hình 2.3 Biểu đồ phân chia phí bảo hiểm theo loại hình kinh doanh năm 2011 Mơ hình tổ chức ban đầu tư Hình 2.4 Quy trình đầu tư tài ban Đầu tư vi TRANG 40 42 51 52 DANH MỤC BẢNG TT SỐ HIỆU NỘI DUNG Các cơng ty hạch tốn phụ thuộc BIC năm 2011 Các nghiệp vụ bảo hiểm BIC năm 2011 TRANG Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 2.8 Quỹ dự phòng nghiệp vụ BIC giai đoạn 2008 - 2011 Giá trị đầu tư thực tế trở lại kinh tế BIC Bảng 2.9 Bảng cấu danh mục đầu tư BIC 61 10 Bảng 2.10 Kết đầu tư BIC năm 2008-2011 65 11 Bảng 2.11 Bảng tỷ suất lợi nhuận đầu tư BIC tương quan so sánh với số liệu trung bình ngành tỷ lệ lam phát từ 2008-2011 66 Phân chia phí bảo hiểm theo loại hình giai đoạn 2008 - 2011 Chỉ tiêu tài BIC giai đoạn 2008 - 2011 Bảng phân chia phí tái bảo hiểm BIC giai đoạn 2008 - 2011 Nguồn hình thành vốn đầu tư BIC ii 41 41 43 47 48 54 55 57 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hoạt động bảo hiểm giữ vai trò quan trọng kinh tế khơng góp phần phịng chống, hạn chế, khắc phục thiệt hại, tổn thất cho kinh tế mà cịn đóng vai trị tổ chức đầu tư lớn thị trường tài Là trung gian tài chính, doanh nghiệp bảo hiểm thu hút, cung ứng vốn, góp phần đáp ứng nhu cầu vốn, thúc đẩy luân chuyển, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh tế Đối với doanh nghiệp bảo hiểm, đầu tư có hiệu tạo điều kiện giúp doanh nghiệp tăng khả tài chính, từ tăng lực ký kết hợp đồng bảo hiểm có điều kiện để giảm phí bảo hiểm, tăng cường khả cạnh tranh Thực tế kinh doanh bảo hiểm giới chứng tỏ kết kinh doanh phần lớn công ty bảo hiểm nhờ vào hoạt động đầu tư Hoạt động đầu tư nói chung đầu tư tài nói riêng có vai trị quan trọng, định tồn phát triển doanh nghiệp bảo hiểm Hoạt động kinh doanh Tổng công ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam năm qua có bước phát triển vượt bậc Tuy nhiên, hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam chưa đạt hiệu cao tỷ trọng đầu tư chưa cao, phạm vi q bó hẹp, q t, tính chuyên nghiệp quản lý chưa đồng bộ, mức độ tập trung hóa, đa dạng hóa cịn thấp Khi kinh tế phát triển ngày sơi động địi hỏi Tổng công ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam cần phải nâng cao hoàn thiện hóa đồng hoạt động đầu tư để đem lại khả cạnh tranh đứng vững thị trường Để thực cơng việc địi hỏi phải có phân tích, đánh giá q trình hoạt động đầu tư tài cơng ty Do vậy, tác giả chọn đề tài “Hoạt động đầu tƣ tài Tổng cơng ty bảo hiểm ngân hàng đầu tƣ phát triển Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu nhằm xây dựng sở làm tảng cho việc phát triển, nâng cao, hoàn thiện chuẩn mực hoạt động đầu tư Tổng công ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam tương lai Tình hình nghiên cứu Trong năm gần vấn đề hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm nghiên cứu đề cập nhiều góc độ khía cạnh khác Một số chủ đề nêu cơng trình nghiên cứu vào năm gần như: “Nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Tổng công ty Bảo Việt” Thạc sĩ Bùi Đức Thịnh (2001) “Giải pháp thúc đẩy hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ Việt Nam” Thạc sĩ Nguyễn Thị Thanh Tú (2008) “Những giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Tổng công ty bảo hiểm dầu khí Việt Nam” Thạc sĩ Ngơ Thị Kim Liên (2001) Các cơng trình nghiên cứu nêu lên thực trạng hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm giai đoạn nghiên cứu có nhiều đóng góp quan trọng việc hồn thiện hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam nói chung Tuy nhiên, giai đoạn khác công ty với đặc điểm riêng lại có chiến lược kinh doanh riêng để phù hợp với tình hình thực tế Do tác giả chọn nghiên cứu tình hình đầu tư tài Tổng cơng ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu đề tài - Nghiên cứu làm sáng tỏ vấn đề lý luận hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm - Nghiên cứu thực trạng hoạt động đầu tư tài Cơng ty bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam phương diện huy động, tạo lập sử dùng vốn đầu tư - Đề xuất giải pháp nhằm phát triển hoạt động đầu tư tài Công ty bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm Về mặt lý luận vấn đề hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm Về mặt thực tiễn, phân tích đánh giá thực trạng hoạt động đề xuất định hướng giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam Phạm vi nghiên cứu luận văn hoạt động đầu tư tài Tổng công ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam từ năm 2008 đến Phƣơng pháp nghiên cứu Tác giả sử dụng phương pháp thống kê, so sánh, phân tích, tổng hợp sử dụng bảng số liệu để minh họa Phương pháp nghiên cứu tình nghiên cứu điển hình lấy Tổng công ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam làm đối tượng nghiên cứu trực tiếp sở so sánh với toàn hệ thống doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam Bên cạnh đó, luận văn vận dụng kết cơng trình khoa học liên quan để làm phong phú sâu sắc sở khoa học thực tiễn đề tài Những đóng góp luận văn Luận văn hệ thống hóa quan niệm đầu tư, từ làm rõ chất hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm Luận văn đưa ba nguyên tắc đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm là: nguyên tắc an toàn, nguyên tắc sinh lời nguyên tắc đảm bảo khả toán thường xuyên sở phân tích nguồn vốn đầu tư Luận văn trình bày có hệ thống hình thức đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm: đầu tư tiền gửi, đầu tư chứng khốn, góp vốn, đầu tư bất động sản, cho vay chấp… Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư số tiêu đánh giá hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Bằng số liệu cụ thể, luận văn tập trung phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư BIC năm gần mặt: tổ chức hoạt động đầu tư; nguồn vốn đầu tư; quy mô, cấu danh mục đầu tư hiệu hoạt động đầu tư Thông qua phân tích, luận văn rút số thành đạt hạn chế cần khắc phục hoạt động đầu tư BIC Trên sở đánh giá thị trường mục tiêu hoạt động đầu tư BIC, chương luận văn đưa số giải pháp, kiến nghị để thúc đẩy phát triển hoạt động đầu tư BIC thời gian tới Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn bao gồm chương: Chương 1: Hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm Chương 2: Thực trạng hoạt động đầu tư tài Tổng công ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam (BIC) Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam (BIC) CHƢƠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM 1.1 Tổng quan hoạt động đầu tƣ doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đầu tư Đầu tư theo nghĩa chung việc bỏ vốn hay chi dùng vốn với nguồn lực khác để tiến hành hoạt động nhằm thu kết có lợi tương lai Vốn nguồn lực khác cho đầu tư tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động, trí tuệ, quyền sở hữu Các nguồn lực chủ đầu tư sử dụng để tạo tài sản nâng cao chất lượng tài sản có Mục đích cuối hoạt động đầu tư thu kết định lớn so với nguồn lực bỏ Kết biểu nhiều hình thức: với chủ đầu tư lợi nhuận, với kinh tế thỏa mãn nhu cầu cho sinh hoạt sản xuất, đóng góp cho ngân sách nhà nước, giải việc làm cho người lao động, cải thiện đời sống cho thành viên xã hội 1.1.2 Phân loại hoạt động đầu tư Xuất phát từ chất phạm vi lợi ích đầu tư đem lại phân loại hoạt động đầu tư thành: đầu tư tài chính, đầu tư thương mại đầu tư phát triển Đầu tư tài chính: Là hình thức đầu tư người có tiền bỏ cho vay mua chứng có giá để hưởng lãi suất cố định trước lãi suất tùy thuộc vào kết sản xuất kinh doanh công ty phát hành Đầu tư Về mặt nhân sự, đầu tư tài hoạt động địi hỏi tính chun nghiệp kiến thức cao Do chất lượng quản lý điều hành hoạt động đầu tư BIC phụ thuộc phần lớn vào trình độ chun mơn cán bộ, cán quản lý BIC cần xây dựng đội ngũ cán tâm huyết, giỏi chuyên môn ngoại ngữ, am hiểu lĩnh vực kinh tế đầu tư, luật lệ tập quán quốc tế hoạt động đầu tư Hiện nguồn lực cán đầu tư BIC phần lớn cán trẻ trường, chưa có nhiều kinh nghiệm hoạt động đầu tư Trong tương lai BIC nên chuyển đổi Ban đầu tư thành Công ty đầu tư độc lập Vì vậy, BIC cần xây dựng đội ngũ cán đầu tư giỏi phân tích tài có kinh nghiệm đầu tư thuộc nhiều lĩnh vực khác Bên cạnh đó, phận quản lý tài cần có chun gia phân tích tài dự báo luồng tiền, phân tích tình hình đầu tư nói chung để xây dựng kế hoạch hoạt động đầu tư cấp độ tồn cơng ty Về mặt đào tạo, bồi dưỡng cán bộ, BIC cần có sách đào tạo nâng cao trình độ cán Đặc biệt cán quản lý điều hành để thực tốt hoạt động đầu tư BIC nên thường xuyên tổ chức lớp đào tạo đội ngũ cán chuyên môn mặt sử dụng thành thạo công cụ đo lường hoạt động liên quan đến cơng việc phân tích, thực đánh giá hoạt động đầu tư Định kỳ, BIC cần tổ chức buổi trao đổi kinh nghiệm làm việc tồn cơng ty giúp nhân viên trao đổi, rút kinh nghiệm học hỏi lẫn để nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Ngoài ra, việc nâng cao chất lượng nhân không sở đào tạo, bồi dưỡng mà việc đánh giá thực công việc chế độ thưởng phạt nhằm khuyến khích động viên cán cơng việc cụ thể Việc đánh giá hiệu công việc với cán đầu tư không đơn khía cạnh hiệu sinh lời từ hoạt động đầu tư họ quản lý mà cần đánh giá cách toàn diện so với mặt chung toàn cơng ty thị trường 79 3.2.2.2 Hồn thiện quy trình nghiệp vụ hoạt động đầu tư tài Trong tình hình trước mắt, hoạt động đầu tư BIC thực tập trung Tổng cơng việc xây dựng quy chế, quy trình nghiệp vụ hợp lý, khoa học biện pháp để nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Do vậy, cần hoàn thiện, bổ sung quy chế, quy trình nghiệp vụ theo hướng giảm bớt thủ tục hành rườm rà khơng cần thiết, rõ ràng, dễ hiểu, có phân cơng, phân cấp cụ thể Những giải pháp cụ thể là: - Áp dụng quy trình quản lý danh mục đầu tư linh hoạt theo loại nguồn vốn Xác định rõ ràng nhiệm vụ cho hoạt động đầu tư thời hạn mức sinh lời Trong đó, mức sinh lời phải xác định sở chi phí vốn hoạt động đầu tư Chi phí xác định lãi kỹ thuật dùng thiết kế sản phẩm bảo hiểm chi phí liên quan chi phí tập trung vốn, chi phí quản lý vốn - Về quy trình đầu tư ln có quan hệ mật thiết với quy trình khác quy trình thiết kế sản phẩm, quy trình thiết lập kế hoạch tài nên BIC cần chuẩn hóa hệ thống khơng nên riêng quy trình đầu tư Quy trình đầu tư đổi sau: Bước 1: Tiến hành thăm dị thị trường, tìm kiếm hội đầu tư từ khách hàng trực tiếp gián tiếp, thu thập thông tin khách hàng báo cáo tài chính, hồ sơ chấp, tình hình kế hoạch đầu tư tương lai đồng thời tạo thêm khách hàng cho lĩnh vực kinh doanh nghiệp vụ Bước 2: Xác định nguồn vốn đầu tư vào cấu nguồn vốn đầu tư, kế hoạch dự báo dòng tiền Việc xác định vốn đầu tư bao gồm xác định mục tiêu đầu tư Phải vào sách đầu tư thực tế hoạt động kinh doanh bảo hiểm Phải xác định cách hợp lý yêu cầu nguồn vốn nhằm hướng hoạt động đầu tư theo yêu cầu đặt 80 Bước 3: Phân tích, đánh giá hội đầu tư, xem xét mặt pháp lý giấy tờ khách hàng quan trọng phải nắm bắt nội dung cốt lõi kế hoạch đầu tư tương lai nhu cầu huy động vốn, khả sinh lợi kế hoạch Bước 4: BIC cần hình thành danh mục đầu tư dự kiến Các khoản mục danh mục đầu tư phải thể mục tiêu sách đầu tư đáp ứng yêu cầu hoạt động kinh doanh Để có danh mục đầu tư dự kiến sát với thực tế, công tác dự báo đòi hỏi phải thực khoa học đồng Bước 5: Quy trình định đầu tư phân định theo cấp chức quyền hạn khác nhau, từ thấp đến cao sở quản lý phận riêng biệt lĩnh vực đầu tư Trong trình xét duyệt đánh giá lại hội, thách thức, cân đối doanh thu chi phí, kiểm tốn lại lợi nhuận tiềm chi phí hội đầu tư để định thực hội đầu tư hay khơng Bước 6: Sau thông qua định đầu tư, phận nghiệp vụ thực đầu tư theo yêu cầu tiến hành quản lý danh mục đầu tư Việc quản lý không giám sát thông thường mà phải cung cấp điều kiện cần thiết, tháo gỡ khó khăn thường xuyên đánh giá kết đưa điều chỉnh hợp lý cho danh mục đầu tư 3.2.2.3 Tăng cường cơng tác đánh giá hiệu đầu tư tài Hiện BIC có tiến hành đánh giá hiệu hoạt động đầu tư qua tiêu chất lượng hoạt động thấp, sử dụng tiêu khơng đầy đủ có sử dụng mức độ hình thức, chưa thực coi trọng tiêu Hệ thống đánh giá tiêu hiệu đầu tư có vai trị to lớn hoạt động đầu tư, vừa sở vừa thước đo chất lượng quản 81 lý điều hành hoạt động đầu tư doanh nghiệp Vì vậy, để đáp ứng yêu cầu thực hoạt động đầu tư có hiệu quả, BIC cần sử dụng hệ thống nhóm tiêu phân tích đánh giá hiệu như: - Chỉ tiêu đánh giá quản lý + Mức độ tăng trưởng hoạt động đầu tư + Mức độ uy tín BIC thị trường - Chỉ tiêu an toàn đảm bảo quy định + Tỷ lệ dự trữ bắt buộc + Tỷ lệ vốn đầu tư tổng giá trị quỹ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm + Vốn điều lệ thực tế so với mức giấy phép + Giá trị vốn đầu tư 10 khách hàng lớn so với tổng giá trị đầu tư + Khả toán - Chỉ tiêu chất lượng đầu tư + Tổng vốn đầu tư tổng nguồn vốn dành cho đầu tư + Tổng doanh thu tổng giá trị đầu tư + Giá trị đầu tư không thu hồi tổng giá trị đầu tư + Tỷ trọng đầu tư trung dài hạn + Số vốn đầu tư trung bình nhân viên quản lý - Hiệu suất đầu tư tổng tài sản cố định - Các tiêu hiệu đầu tư: + Lợi nhuận ròng thu từ hoạt động đầu tư tổng tài sản có + Lợi nhuận rịng thu từ hoạt động đầu tư vốn tự có Để hệ thống tiêu đánh giá hoạt động cách hiệu xác u cầu đặt số liệu phải đầy đủ xác Điều phụ thuộc lớn vào cơng tác kế tốn BIC Vì vậy, cần phải hồn thiện cơng tác hạch tốn kế tốn theo hướng gọn nhẹ xác, kịp thời Nên ứng dụng cơng nghệ thơng tin tập trung lĩnh vực kế 82 tốn, đào tạo đội ngũ nhân viên kế toán theo hướng tiếp cận với hệ thống phần mềm kế toán đại Ngoài ra, hệ thống số liệu mẫu biểu báo cáo cần thống chuẩn hoá Thực tế cho thấy, công tác đối chiếu, khớp số liệu Ban đầu tư với Ban tài kế tốn có lúc gặp khó khăn nơi sử dụng mẫu bảng, biểu khác Vì vậy, cần thiết lập ràng buộc mối quan hệ phận đầu tư phận kế tốn tài Tổng cơng ty để phối kết hợp trao đổi thơng tin tình hình hoạt động đầu tư Để thực nhiệm vụ này, BIC xây dựng hệ thống phần mềm chuyên dụng bao gồm phần mềm quản lý dự báo dòng tiền, phần mềm trợ giúp quản lý ngân quỹ Các phần mềm phải có khả liên thông với nhau, cho phép truy xuất liệu lẫn để kiểm tra chéo Bên cạnh đó, BIC cần hồn thiện cơng tác kế tốn hoạt động đầu tư để cung cấp thơng tin đầy đủ xác cho hoạt động phân tích, đánh giá hoạt động đầu tư, để đề sách đầu tư hợp lý Cơng tác kế tốn hoạt động đầu tư không làm ảnh hưởng đến kết thực hoạt động đầu tư, tuỳ theo cách thể mà gây đánh giá khác kết Kế toán hoạt động đầu tư cần phải ghi nhận lãi theo thời điểm phát sinh, tức lãi thời kỳ phải tính vào thời kỳ ấy, khơng coi toàn lãi nhiều thời kỳ lãi thời kỳ thu ghi nhận toàn vào thời kì Cơng tác kế tốn địi hỏi phải có tính chủ động, tức ghi nhận doanh thu chi phí theo khối lượng cơng việc tiến hành đầu tư thực tế không chờ thu chi tiền ghi nhận Muốn vậy, cần thiết lập kênh thông tin phận thực đầu tư phận kế tốn để có cập nhật thông tin kỳ hạn, điều khoản khoản mục đầu tư Những việc làm đảm bảo ngun tắc kế tốn mà cịn giúp BIC củng cố tính chặt chẽ quản lý đầu tư 83 Bên cạnh việc đánh giá hệ thống tiêu, cơng tác kiểm tra, kiểm sốt phải thực tồn q trình hoạt động đầu tư BIC, từ khâu soạn thảo chế độ, sách khâu cuối kiểm tra, kiểm soát BIC cần phải áp dụng nhiều hình thức kiểm tra kiểm sốt kiểm tra từ xa, kiểm tra định kỳ đột xuất, thông tin báo cáo định kỳ 3.2.2.4 Đa dạng hoá danh mục đầu tư Đa dạng hoá mở rộng hoạt động đầu tư nội dung quan trọng trình nâng cao hiệu đầu tư BIC Hoạt động thiếu doanh nghiệp bảo hiểm nhằm phân tán rủi ro đem lại lợi nhuận từ việc sử dụng hiệu nguồn vốn đầu tư Để làm điều này, BIC cần xem xét tách bạch rõ vốn đầu tư từ nguồn để đánh giá cho hoạt động đầu tư Đồng thời, cần vào tình hình thực tế doanh nghiệp giai đoạn cụ thể để lựa chọn cấu danh mục hợp lý, có hiệu Đối với nguồn vốn chủ sở hữu ưu tiên lựa chọn hình thức đầu tư dài hạn, có mức độ mạo hiểm cao để tìm lợi nhuận cao Đối với nguồn vốn đầu tư từ quỹ dự phòng nghiệp vụ đặc điểm hợp đồng bảo hiểm phi nhân thọ thường có thời hạn ngắn, hướng ưu tiên thực hoạt động đầu tư ngắn hạn cấu hợp lý so với đầu tư dài hạn 3.2.2.5 Phát triển hoạt động hỗ trợ cho hoạt động đầu tư tài Hoạt động đầu tư tài muốn có hiệu khơng cần đến phân tích đánh giá đầu tư xác mà cịn phải có phối hợp hoạt động hỗ trợ Hơn nữa, hoạt động hỗ trợ góp phần nâng cao lực tính xác hoạt động phân tích Những hoạt động hỗ trợ đầu tư chủ yếu là: thu thập xử lý thông tin, nghiên cứu dự báo thị trường, mối quan hệ với đối tác đối thủ cạnh tranh thị trường 84 a Hoạt động thu thập xử lý thông tin Thông tin quan trọng hoạt động đầu tư nói chung hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm nói riêng Nó giúp ích nhiều cho nhà quản lý nắm bắt khách hàng, thị trường từ giúp cho việc hoạch định chiến lược hoạt động BIC, thực thi chiến lược Ngồi cịn giúp cho BIC giảm thiểu rủi ro, phòng tránh rủi ro hoạt động đầu tư Đặc biệt thị trường tài Việt Nam nay, vai trị cơng tác thu thập thông tin quan trọng hoạt động công bố thông tin chưa kiểm tra giám sát chặt chẽ, thông tin dù kiểm tốn khơng có đủ xác cần thiết cho hoạt động phân tích đánh giá Với mạng lưới khách hàng rộng khắp, BIC thơng qua khách hàng để thu thập thơng tin nhu cầu vốn thị trường, dự án tốt, xu hướng đầu tư chí hợp tác với khách hàng bảo hiểm để tiến hành hoạt động đầu tư Về công tác xử lý thơng tin thơ, q trình thẩm định phương án đầu tư, cán thẩm định phải làm nhiều thao tác tính tốn phức tạp trùng lặp để có số đánh giá mặt phương án đầu tư Nếu xây dựng dược phần mềm trợ giúp phân tích giúp cho cơng việc tính tốn thực xác hơn, nhanh chóng cho báo cáo nhiều dạng khác nhau, theo nhiều tiêu thức khác để phục vụ tốt cho việc so sánh, đánh giá, xếp hội đầu tư Hơn nữa, phần mềm trợ giúp cho phép lưu thơng tin lâu dài xác hội đầu tư quản lý giám sát khoản đầu tư thực Mặc dù hoạt động đầu tư phận tổng thể BIC có phần mềm này, việc đánh giá chất lượng hoạt động đầu tư dễ dàng xác nguồn số liệu chi tiết xác mà chúng cung cấp Người phân tích khơng phải nhiều thời gian cơng sức bóc tách phân bổ khoản chi phí, thu nhập có liên quan đến hoạt động khác 85 trước, từ trì thường xun việc phân tích hoạt động đầu tư tìm nguyên nhân chúng xuất để có biện pháp tức thời nhằm đạt hiệu tối ưu hoạt động đầu tư b Tăng cường công tác nghiên cứu dự báo Dự báo thị trường, dự báo nguồn vốn đầu tư, dự báo hội đầu tư sở để xây dựng mục tiêu chiến lược, lập kế hoạch cho hoạt động đầu tư, định hướng để định lựa chọn phương án đầu tư Mặt khác sở để cải tiến sản phẩm bảo hiểm hướng tới tăng doanh thu, mở rộng nguồn vốn đầu tư Nếu công tác dự báo thực tốt kế hoạch nguồn vốn, phương án đầu tư hợp lý xác từ chủ động định hướng rõ ràng việc tìm kiếm hội đầu tư định đầu tư ngược lại Để dự báo môi trường đầu tư cần thu thập đầy đủ thông tin luật pháp, chủ trương định hướng, sách nhà nước, nhà đầu tư hoạt động nhà đầu tư chuẩn bị gia nhập khó khăn dự báo xu tiêu dùng xu định cầu đầu tư Đối với BIC cần tập trung nghiên cứu yếu tố thị trường định hướng đầu tư dài hạn c.Tăng cường cơng tác tìm kiếm dự án đầu tư, phát triển thị trường Khâu tìm kiếm dự án, cơng cụ tài để thực đầu tư khâu yếu hoạt động BIC Nguyên nhân Ban đầu tư không đủ nguồn nhân lực, hoạt động đầu tư BIC cịn kinh nghiệm chưa thể cạnh tranh với tổ chức tín dụng Ngân hàng thương mại việc tìm kiếm dự án, khách hàng chưa quen với việc chào mời thu hút vốn đầu tư từ doanh nghiệp bảo hiểm Điều hạn chế khả đa dạng hoá đầu tư BIC, bỏ lỡ hội đầu tư hấp dẫn Vì vậy, BIC cần tăng cường cơng tác tìm kiếm phát triển thị trường đầu tư Cụ thể việc đáp ứng nhu cầu sẵn có sản phẩm bảo hiểm hay đáp ứng nhu cầu 86 đầu tư sẵn có, BIC cần chủ động nghiên cứu để tạo hướng dẫn nhu cầu thị trường d Mở rộng quan hệ với tổ chức tài trung gian thị trường Trong hoạt động kinh doanh mình, BIC tạo mối quan hệ tốt với tổ chức tài trung gian thị trường, đặc biệt với Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam Với ngân hàng này, BIC khách hàng lớn, có tầm quan trọng đặc biệt chẳng hạn hoạt động đầu tư tiền gửi có kỳ hạn Vì vậy, việc xây dựng phát triển mối quan hệ với ngân hàng đem lại nhiều lợi ích: sử dụng dịch vụ ngân hàng với chi phí thấp hơn, chia sẻ nguồn thông tin với ngân hàng hoạt động đầu tư góp vốn liên doanh, sử dụng nguồn vốn ngân hàng trường hợp khẩn cấp Bên cạnh đó, thay tranh giành thị trường đầu tư, BIC liên kết với ngân hàng hoạt động đầu tư tài ngân hàng nhà đầu tư lớn có kinh nghiệm thị trường tài Trong thời gian tới, BIC cần thực số giải pháp sau: - Hợp tác với ngân hàng thương mại việc huy động vốn đầu tư, thực góp vốn, đồng bảo lãnh vào dự án đầu tư lớn Hoặc kết hợp với ngân hàng toán, thu nợ khách hàng cố tình khơng thực nghĩa vụ trả nợ, trao đổi kinh nghiệm quản lý đầu tư, tín dụng thương mại, thơng tin đào tạo BIC phối hợp với ngân hàng thương mại nhà nước việc huy động vốn tín dụng đầu tư phát triển nhà nước qua thị trường chứng khoán Đồng thời, BIC bước xây dựng đề án toán với ngân hàng nhằm giúp chủ đầu tư khách hàng đầu tư BIC trải qua nhiều khâu toán đảm bảo toán nhanh, giúp nguồn vốn BIC luân chuyển nhanh, quản lý chặt chẽ, an toàn tạo điều kiện quan trọng để BIC mở rộng nghiệp vụ toán quốc tế 87 - Cần thực bảo hiểm đối tượng vay vốn, cách yêu cầu khách hàng mua bảo hiểm phần tài sản theo quy định phải bảo hiểm nhà nước nhằm chuyển phần toàn rủi ro tín dụng sang tổ chức bảo hiểm qua góp phần nâng cao hiệu hoạt động đầu tư BIC - Tiếp tục củng cố phát triển quan hệ hợp tác với ngân hàng, tổ chức tài quốc tế việc trợ giúp kỹ thuật nghiệp vụ đại Đây tảng quan trọng giúp BIC có điều kiện sớm hội nhập khu vực giới e Sử dụng hoạt động kinh doanh bảo hiểm để hỗ trợ hoạt động đầu tư Hoạt động kinh doanh bảo hiểm hoạt động đầu tư hai mặt trình kinh doanh công ty bảo hiểm Chúng có mối quan hệ biện chứng khơng thể thách rời, hoạt động đầu tư hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh bảo hiểm ngược lại hoạt động kinh doanh bảo hiểm phải hỗ trợ hoạt động đầu tư tài Thơng qua hoạt động kinh doanh bảo hiểm, BIC sử dụng hình ảnh để hỗ trợ cho hoạt động đầu tư Khi hoạt động đầu tư đạt kết tốt, quyền lợi bảo hiểm thể điều khoản quyền lợi làm cho sản phẩm bảo hiểm BIC hấp dẫn tất yếu kéo theo gia tăng số lượng hợp đồng bảo hiểm số lượng phí bảo hiểm Có nhiều phí bảo hiểm nguồn vốn cho hoạt động đầu tư BIC dồi điều kiện để phát triển hoạt động đầu tư 3.3 Kiến nghị Hoạt động đầu tư BIC hoạt động kinh tế chịu tác động nhân tố bên ngồi là: mơi trường pháp lý, môi trường kinh tế xã hội, môi trường trị, mơi trường kinh tế quốc tế Căn vào yếu tố khách quan ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm làm rõ mục 1.4.2.2 Chương 1, BIC doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực tài chính, bảo hiểm cần Nhà nước hỗ trợ mặt vĩ 88 mơ Để thúc đẩy phát triển hoạt động đầu tư BIC nói riêng cao phát triển hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm, Nhà nước cần phải thực số biện pháp sau: Thứ nhất, Chính phủ cần phải tạo mơi trường đầu tư thơng thống doanh nghiệp bảo hiểm Hiện môi trường đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam hạn chế Thực tế cho thấy điều kiện hội đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam cịn q Việc thành lập thị trường chứng khốn động thái tích cực nay, thị trường chứng khoán chưa có kết mong đợi Hiện trạng chậm phát triển thị trường chứng khoán tập trung cho thấy chưa phải kênh đầu tư vốn hấp dẫn Thêm vào số dự án vay vốn, kêu gọi góp vốn cổ phần, liên doanh đảm bảo mức độ tin cậy khả sinh lời hợp lý lại khơng nhiều Trong thời gian tới sách Khuyến khích đầu tư nhà nước cần phải điều chỉnh hoàn thiện nữa, yếu tố làm tăng sức hấp dẫn đầu tư Khi có mơi trường đầu tư thơng thống hấp dẫn tạo nhiều hội đầu tư, lúc doanh nghiệp bảo hiểm có nhiều hội để xây dựng danh mục đầu tư hợp lý cho vừa đảm bảo mục đích sinh lời vừa đảm bảo an tồn vốn Trước mắt cần thực số giải pháp; tăng số lượng chủng loại hàng hoá thị trường, tạo điều kiện để chủ thể thị trường hoạt động dễ dàng (về thủ tục pháp lý, quy trình, quy chế ), xây dựng hoàn chỉnh khung pháp lý cho thị trường nhằm tạo điều kiện thu hút nhà đầu tư tham gia thị trường Phải tạo điều kiện phát triển thị trường chứng khoán để cơng ty bảo hiểm mở rộng loại hình đầu tư có đủ điều kiện để áp dụng kỹ thuật chuyển đổi kỳ hạn, kỹ thuật hạn chế rủi ro nhằm thu lợi cao mà đảm bảo khả toán Thị trường bất động sản Việt Nam thiếu khung pháp lý, thiếu tập trung ổn định nên hầu hết doanh nghiệp Việt Nam có BIC không 89 dám tham gia dù loại hình đầu tư cho thu nhập cao Vì vậy, Nhà nước cần phải xây dựng hành lang pháp lý quy định cụ thể để thu hút đầu tư vào hoạt động đồng thời nhà nước quản lý dễ dàng thị trường vốn coi thị trường tự Thứ hai để hỗ trợ cho doanh nghiệp bảo hiểm Nhà nước nên ban hành sách thuế phù hợp, mang tính chất khuyến khích phát triển Thứ ba, Chính phủ cần nâng cao vai trị việc hỗ trợ doanh nghiệp bảo hiểm nước Hỗ trợ tạo cạnh tranh không công mà thực chất hỗ trợ để nâng cao lực cạnh tranh cho doanh nghiệp bảo hiểm bối cảnh thị trường bảo hiểm Việt Nam mở hoàn toàn Các hoạt động hỗ trợ là: + Tìm các biện pháp để tăng vốn cho doanh nghiệp bảo hiểm nước nhằm nâng cao tốc độ tăng trưởng, đảm bảo an tồn tài + Chính phủ cần hỗ trợ việc cải tiến sản phẩm, đào tạo, triển khai áp dụng công nghệ thông tin, học tập khảo sát nước quan trọng nâng cao nhận thức người dân việc tham gia bảo hiểm Đã biện pháp nhằm phát triển hoạt động kinh doanh bảo hiểm qua gián tiếp góp phần phát triển hoạt động đầu tư Về khung pháp lý, cần sửa đổi luật kinh doanh bảo hiểm Việt Nam việc quy định phạm vi đầu tư, bối cảnh thị trường tài Việt Nam chưa phát triển, việc quy định đầu tư phạm vi Việt Nam làm hạn chế khả doanh nghiệp bảo hiểm Ngồi ra, Chính phủ cần quy định chặt chẽ hoạt động công bố thông tin để tạo điều kiện hỗ trợ nhà đầu tư việc phân tích định đầu tư Chính phủ nên xem xét để phê duyệt đề nghị sửa đổi phương án dự phòng danh mục đầu tư tùng doanh nghiệp bảo hiểm cụ thể không nên đặt quy định cứng nhắc áp dụng cho đối tượng Cần đưa quy định đồng 90 hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm khắc phục tình trạng luật chồng chéo lên Vì Chính phủ cần nghiên cứu để sớm ban hành quy định nhằm tạo hành lang pháp lý để doanh nghiệp bảo hiểm cung cấp sử dụng dịch vụ hiệu Ngoài tạo điều kiện nhà nước BIC phải chủ yếu dựa vào nội lực thân doanh nghiệp Qua giải pháp nghiên cứu làm rõ cụ thể mục 3.2 BIC cần xem xét giải pháp cần thực ngắn hạn, giải pháp thực dài hạn để giúp cho hoạt động đầu tư tài BIC ngày hồn thiện Ngay trước mắt, BIC nên thực biện pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư tài như: hồn thiện cơng tác tổ chức hoạt động đầu tư tài đặc biệt trọng đào tạo nâng cao nguồn nhân lực; hồn thiện quy trình nghiệp vụ hoạt động đầu tư tài chính; tăng cường công tác đánh giá hiệu đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư BIC cần thực biện pháp để tăng cường quy mô, ổn định vốn đầu tư dần qua năm Đây cơng việc mang tính chất dài hạn nên BIC làm mà cần xây dựng lộ trình kèm kế hoạch cụ thể để thực Đồng thời BIC cần thúc đẩy phát triển hoạt động khác để hỗ trợ cho hoạt động đầu tư tài ngày hồn thiện, nâng cao hiệu 91 KẾT LUẬN Thông qua thực đề tài “Hoạt động đầu tƣ tài Tổng cơng ty bảo hiểm Ngân hàng đầu tƣ phát triển Việt Nam”, luận văn có đóng góp chủ yếu sau: Luận văn hệ thống hóa quan niệm đầu tư, từ làm rõ chất hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm Luận văn đưa ba nguyên tắc đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm là: nguyên tắc an toàn, nguyên tắc sinh lời nguyên tắc đảm bảo khả toán thường xuyên sở phân tích nguồn vốn đầu tư Luận văn trình bày có hệ thống hình thức đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm: đầu tư tiền gửi, đầu tư chứng khốn, góp vốn, đầu tư bất động sản, cho vay chấp… Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư số tiêu đánh giá hiệu hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm Bằng số liệu cụ thể, luận văn tập trung phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư BIC năm gần mặt: tổ chức hoạt động đầu tư; nguồn vốn đầu tư; quy mô, cấu danh mục đầu tư hiệu hoạt động đầu tư Thông qua phân tích, luận văn rút số thành đạt hạn chế cần khắc phục hoạt động đầu tư BIC Trên sở đánh giá thị trường mục tiêu hoạt động đầu tư BIC, chương luận văn đưa số giải pháp, đề xuất để thúc đẩy phát triển hoạt động đầu tư BIC thời gian tới 92 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Dự án EURO- TAPVIET (1998), Một số vấn đề hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm, Hà Nội Trương Thị Đàm (2004), “Giải pháp tăng cường sức cạnh tranh công ty bảo hiểm Việt Nam bối cảnh hội nhập”, Tạp chí phát triển kinh tế, (số tháng 2) Nguyễn Văn Định (2003), Giáo trình quản trị kinh doanh bảo hiểm, Nxb Thống kê, Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội Trần Thị Thái Hà (2005), Giáo trình Đầu tư tài chính, Nxb Đại học Quốc Gia, Hà Nội Trương Mộc Lâm, Đồn Minh Phụng (2005), Giáo trình nghiệp vụ Bảo hiểm, Nxb Tài chính, Hà Nội Ngô Thị Kim Liên (2001), Những giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Tổng cơng ty bảo hiểm dầu khí Việt Nam, Luận văn Thạc sỹ kinh tế, Học viện tài chính, Hà Nội Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam, Luật kinh doanh bảo hiểm Việt Nam (2000), Nxb Chính trị quốc gia, Hà Nội Tạp chí Thị trường bảo hiểm Việt Nam (2006-2011), Nxb Tài chính, Hà Nội Bùi Đức Thịnh (2001), Nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Tổng công ty Bảo Việt, Luận văn Thạc sỹ kinh tế, Học viện tài chính, Hà Nội 10 Tổng công ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam, Báo cáo thường niên (2008-2011) 11 Tổng công ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam, Báo cáo thường niên (2008-2011), Điều lệ (2010) 12 Tổng công ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam, Quy chế đầu tư tài (2011) 13 Tổng cơng ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam, Quy chế tài (2011) 14 Nguyễn Thị Thanh Tú (2008), Giải pháp thúc đẩy hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ Việt Nam, Luận văn Thạc sỹ kinh tế, Học viện tài chính, Hà Nội Website: 15 www.cafef.vn 16 www.bic.vn 17 www.cophieu68.com 18 www.vneconomy.vn 93