Phân tích và dự báo tài chính Công ty Cổ phần Bibica : Luận văn ThS. Tài chính - Ngân hàng - Bảo hiểm: 603402

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THỊ THANH XUÂN PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội – 2018 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THỊ THANH XUÂN PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thị Thanh Hải XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƯỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội – 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, chưa công bố cơng trình nghiên cứu người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu người khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Tác giả luận văn Nguyễn Thị Thanh Xuân LỜI CẢM ƠN Em xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến thầy cô giáo trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội hết lòng giảng dạy, bảo trình em học tập trường Em xin gửi lời cảm ơn, biết sơn sâu sắc đến TS Nguyễn Thị Thanh Hải, cô dành nhiều thời gian tâm huyết hướng dẫn nghiên cứu để em hoàn thiện luận văn Cuối cùng, em xin dành lời cảm ơn chân thành đến gia đình, bạn bè đồng nghiệp tận tình hỗ trợ, giúp đỡ em suốt thời gian học tập nghiên cứu đề tài luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm Tác giả luận văn Nguyễn Thị Thanh Xuân MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC HÌNH iv LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan nghiên cứu 1.1.1 Nhóm đề tài phân tích tài 1.1.2 Nhóm đề tài dự báo tài 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Cơ sở liệu phục vụ phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 23 1.3 Cơ sở lý luận dự báo tài doanh nghiệp 24 1.3.1 Khái niệm mục tiêu dự báo tài doanh nghiệp 24 1.3.2 Nội dung dự báo tài doanh nghiệp 25 CHƢƠNG 2: QUY TRÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29 2.1 Quy trình nghiên cứu 29 2.2 Phương pháp nghiên cứu 29 2.2.1 Phương pháp thu thập thông tin, liệu 29 2.2.2 Phương pháp xử lý phân tích thơng tin, liệu 30 2.2.3 Phương pháp so sánh 30 2.2.4 Phương pháp dự báo tài 32 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA 33 3.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Bibica 33 3.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Bibica 33 3.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty 35 3.1.3 Ngành nghề sản xuất kinh doanh công ty 35 3.1.4 Vị công ty ngành 36 3.1.5 Phân tích mơ hình áp lực canh tranh Michael Porter 36 3.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bibica giai đoạn 2015-2017 41 3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bibica 41 3.2.2 Phân tích hệ số tài 55 3.3 Đánh giá tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bibica 72 3.3.1 Kết đạt 72 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân 72 3.4 Dự báo tài Cơng ty Cổ phần Bibica 74 3.4.1 Dự báo doanh thu 74 3.4.2 Dự báo tài cơng ty giai đoạn 2018-2020 76 3.4.3 Dự báo hệ số tài 80 CHƢƠNG 4: ĐỊNH HƢỚNG VÀ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA 81 4.1 Cơ hội thách thức với Công ty Cổ phần Bibica thời gian tới 81 4.2 Định hướng phát triển công ty 83 4.3 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bibica 84 4.3.1 Xây dựng cấu vốn hợp lý 84 4.3.2 Chú trọng công tác quản lý chi phí 85 4.3.3 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu 86 4.3.4 Tăng đầu tư TSCĐ theo hướng sản xuất đổi đại 87 4.3.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 87 4.3.6 Mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm 89 KẾT LUẬN 91 TÀI LIỆU THAM KHẢO 92 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo tài BCTC DT HĐĐT Hoạt động đầu tư HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐTC Hoạt động tài HTK Hàng tồn kho LNTT Lợi nhuận trước thuế 10 NV Nguồn vốn 11 TS Tài sản 12 TSCĐ Tài sản cố định 13 TSDH Tài sản dài hạn 14 TSNH Tài sản ngắn hạn 15 TTS 16 VCSH Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu i DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU STT Bảng Nội dung Bảng 3.1 Biến động tài sản công ty giai đoạn 2015-2017 42 Bảng 3.2 Biến động nguồn vốn công ty giai đoạn 20152017 45 Bảng 3.3 Doanh thu công ty giai đoạn 2015-2017 48 Bảng 3.4 Chi phí cơng ty giai đoạn 2015-2017 49 Bảng 3.5 Lợi nhuận công ty giai đoạn 2015-2017 50 Bảng 3.6 Lưu chuyển tiền tệ công ty giai đoạn 2015-2017 52 Bảng 3.7 Tình hình huy động sử dụng vốn tiền công ty giai đoạn 2015-2017 55 Bảng 3.8 Phân tích khả tạo tiền công ty giai đoạn 2015-2017 57 Bảng 3.9 Phân tích tốc độ lưu chuyển vốn tiền công ty giai đoạn 2015-2017 58 10 Bảng 3.10 Phân tích khả tốn công ty giai đoạn 2015-2017 59 11 Bảng 3.11 So sánh khả tốn cơng ty với tiêu trung bình ngành năm 2016 60 12 Bảng 3.12 Phân tích hiệu sử dụng tài sản cơng ty giai đoạn 2015-2017 61 13 Bảng 3.13 Phân tích khả sinh lời công ty giai đoạn 2015-2017 63 14 Bảng 3.14 So sánh khả sinh lời cơng ty với tiêu trung bình ngành năm 2016 63 15 Bảng 3.15 Phân tích hiệu suất hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2015-2017 64 16 Bảng 3.16 Phân tích tình hình cơng nợ công ty giai đoạn 2015-2017 66 ii Trang 17 Bảng 3.17 Phân tích quy mơ cơng nợ cơng ty giai đoạn 2015-2017 68 18 Bảng 3.18 Hệ số giá thị trường công ty giai đoạn 20152017 70 19 Bảng 3.19 So sánh hệ số giá trị thị trường cơng ty với số trung bình ngành năm 2017 70 20 Bảng 3.20 So sánh hệ số giá thị trường công ty với doanh nghiệp ngành năm 2017 71 21 Bảng 3.21 Tình hình doanh thu công ty giai đoạn 20132017 75 22 Bảng 3.22 Dự báo doanh thu công ty năm 2018-2020 23 Bảng 3.23 Báo cáo kết kinh doanh dự báo công ty giai đoạn 2018-2020 77 24 Bảng 3.24 Bảng cân đối kế tốn dự báo cơng ty giai đoạn 2018-2020 79 25 Bảng 3.25 Dự báo số tài cơng ty giai đoạn 2018-2020 80 iii 76