Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro ngoại hối tại ngân hàng TMCP sài gòn thương tín

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - LÊ NGUYỄN TRỌNG HIẾU GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - LÊ NGUYỄN TRỌNG HIẾU GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN HỒNG NGÂN Tp Hồ Chí Minh – 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Lê Nguyễn Trọng Hiếu, học viên cao học khóa 22, chuyên ngành Tài – Ngân hàng, Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Tơi cam đoan luận văn sau thân tơi nghiên cứu thực Các sở lý luận tham khảo trực tiếp từ tài liệu kinh doanh ngoại hối quản trị rủi ro Kết phân tích đánh giá thực tổng hợp từ nguồn đáng tin cậy Tôi cam đoan luận văn khơng chép từ cơng trình nghiên cứu khoa học khác Tp Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2015 Học viên Lê Nguyễn Trọng Hiếu MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH GIỚI THIỆU Chương TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 12 1.1 Rủi ro ngoại hối hoạt động NHTM 12 1.1.1 Khái niệm rủi ro ngoại hối .12 1.1.2 Các nhân tố tác động đến rủi ro ngoại hối NHTM .12 1.1.3 Các nhân tố tác động chung .12 1.1.3.1 Lạm phát 13 1.1.3.2 Thâm hụt cán cân thương mại 14 1.1.3.3 Tình trạng đơla hóa kinh tế 15 1.1.3.4 Trạng thái ngoại tệ .17 1.1.3.5 Cơ chế điều hành tỷ giá .18 1.1.3.6 Các hợp đồng giao dịch phái sinh ngoại hối 19 1.1.4 Các nhân tố tác động riêng .20 1.2 Quản trị rủi ro ngoại hối NHTM .20 1.2.1 Sự cần thiết quản trị rủi ro ngoại hối 20 1.2.2 Mơ hình quản trị rủi ro ngoại hối .21 1.2.2.1 Mơ hình quản trị rủi ro tập trung .21 1.2.2.2 Mơ hình quản trị rủi ro phân tán 21 1.3 Các biện pháp quản trị rủi ro ngoại hối NHTM 22 1.3.1 Sử dụng giới hạn trạng thái ngoại hối giao dịch qua đêm 22 1.3.2 Cân trạng thái ngoại hối 24 1.3.3 Sử dụng kỹ thuật dự đoán tỷ giá 24 1.3.4 Sử dụng công cụ phái sinh 27 1.3.5 Sử dụng công cụ VaR – Giá trị chịu rủi ro .31 1.4 Kinh nghiệm quản trị rủi ro ngoại hối số ngân hàng giới 34 1.4.1 Ngân hàng Societe Generale (Pháp) 34 1.4.2 Ngân hàng Barings (Anh) 35 1.4.3 Bài học kinh nghiệm quản trị rủi ro ngoại hối NHTM Việt Nam 35 1.5 KẾT LUẬN CHƯƠNG 36 Chương THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 37 2.1 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín .37 2.2 Tổ chức phòng kinh doanh ngoại hối Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 37 2.2.1 Chức năng, phạm vi tham mưu 37 2.2.2 Quy trình xác định tỷ giá hối đối 38 2.3 Phân tích thực trạng quản trị rủi ro ngoại hối Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 39 2.3.1 Tình hình hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 39 2.3.2 Các nhân tố chung tác động đến rủi ro ngoại hối 47 2.3.2.1 Lạm phát 47 2.3.2.2 Thâm hụt cán cân thương mại 49 2.3.2.3 Tình trạng đơla hóa kinh tế 50 2.3.2.4 Cơ chế điều hành tỷ giá .50 2.3.3 Các nhân tố riêng tác động đến rủi ro ngoại hối 52 2.3.3.1 Rủi ro trạng thái ngoại hối biến động tỷ giá 52 2.3.3.2 Rủi ro tác nghiệp .53 2.3.3.3 Rủi ro từ hệ thống công nghệ hỗ trợ: 54 2.3.4 Các công cụ quản trị rủi ro ngoại hối áp dụng .54 2.3.4.1 Phân cấp hạn mức giao dịch 54 2.3.4.2 Sử dụng công cụ phái sinh 55 2.3.4.3 Ứng dụng mơ hình đo lường rủi ro VaR 56 2.4 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro ngoại hối Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 59 2.4.1 Quản trị rủi ro nghiệp vụ mua bán ngoại tệ giao 59 2.4.2 Quản trị rủi ro nghiệp vụ phái sinh ngoại tệ 61 2.4.3 Thành tựu hoạt động quản trị rủi ro ngoại hối 63 2.4.4 Hạn chế hoạt động quản trị rủi ro ngoại hối 64 2.4.5 Nguyên nhân hạn chế 64 2.5 KẾT LUẬN CHƯƠNG 65 Chương GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN 66 3.1 Xây dựng khung quản trị rủi ro ngoại hối theo chuẩn mực quốc tế 66 3.2 Tăng cường kết hợp phòng ban có liên quan 66 3.3 Phân cấp hạn mức giao dịch chi tiết 69 3.4 Sử dụng phương pháp dự báo tỷ giá 71 3.5 Tăng cường công tác kiểm tra, kiếm soát nội 73 3.6 Thiết lập hệ thống công nghệ thông tin .74 3.7 KẾT LUẬN CHƯƠNG 75 KẾT LUẬN 76 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt FXDS KDNH NHNN NHTM NHTW RRHĐ SDR TCTD TTLNH TTNH Tên Tiếng Anh Foreign Exchange, Difference Settled Special Drawing Right Tên Tiếng Việt Mua bán, toán chênh lệch Kinh doanh ngoại hối Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng trung ương Rủi ro hoạt động Quyền rút vốn đặc biệt Tổ chức tín dụng Thị trường liên ngân hàng Thị trường ngoại hối DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Lợi nhuận mua bán ngoại tệ Sacombank .39 Bảng 2.2 Trạng thái ngoại hối lãi/lỗ 53 Bảng 2.3 Tỷ giá EUR theo USD ngày 23/10/2015 56 Bảng 2.4 Thống kê EUR/USD .57 Bảng 2.5 Bảng tính VaR .58 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1 Giá trị chịu rủi ro VaR 31 Hình 2.1 Giá vàng giới qua năm 41 Hình 2.2 Giá vàng SJC qua năm .42 Hình 2.3 Mơ tả diễn biến tỷ giá dollar-index từ 1/2011 đến 12/2011 42 Hình 2.4 Tỷ giá dollar-index từ 1/2012 đến 12/2012 44 Hình 2.5 Tỷ giá dollar-index từ 1/2012 đến 5/2015 45 Hình 2.6 Chỉ số CPI Việt Nam 47 Hình 2.7 Cán cân thương mại Việt Nam 49 Hình 2.8 Tỷ lệ đơla hóa Việt Nam .50 Hình 2.9 Phân phối xác suất chuẩn tỷ giá EUR/USD 58 GIỚI THIỆU Lý nghiên cứu Kể từ ngày 07/11/2006, Việt Nam thức trở thành thành viên tổ chức thương mại giới WTO tiến trình cải cách để hội nhập vào kinh tế giới Tiến trình tự hóa kinh tế tất yếu dẫn đến tự hóa dịng vốn, tự hóa lãi suất tự hóa tỷ giá hối đối Từ trước tới nay, nhờ sách can thiệp nhà nước giúp cho lãi suất tỷ giá hối đoái ổn dịnh, ngoại trừ số thời điểm đặc biệt khủng hoảng tài tiền tệ Ðơng Nam Á năm 1997-1998 Tuy nhiên, giai đoạn 2006 tới tỷ giá nhiều lần biến động, biến động tỷ giá vừa tạo rủi ro vừa tạo hội kinh doanh cho ngân hàng Thêm vào đó, hoạt động ngân hàng năm trước chủ yếu tập trung vào khâu tín dụng, có ngân hàng hoạt động kinh doanh tín dụng chiếm đến 90% Vì thế, vấn đề KDNH quản lý rủi ro tỷ giá ngoại tệ giá vàng KDNH chưa ngân hàng quan tâm mức Chỉ đến thời gian gần tỷ giá USD/VND tăng giảm nhanh, giá vàng biến động mạnh, tỷ trọng kinh doanh tín dụng giảm dần, áp lực cạnh tranh thị trường tăng cao ngân hàng bắt đầu quan tâm nhiều đến việc sử dụng cơng cụ phịng ngừa rủi ro tỷ giá cho KDNH giải pháp khác việc quản lý rủi ro hoạt động KDNH Về phía Ngân hàng, hoạt động KDNH kỳ vọng đem lại nhiều lợi nhuận rủi ro thấp Trong đó, biến động tỷ giá ngoại tệ giá vàng khó để dự đốn gây nhiều thiệt hại cho ngân hàng Cho nên, việc tìm giải pháp để phịng ngừa nâng cao hiệu quản lý rủi ro ngoại hối cho hoạt động KDNH thật cần thiết Chính lẽ dó, tác giả chọn nghiên cứu đề tài “Giải pháp nâng cao lực quản trị rủi ro ngoại hối Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín” Tình hình nghiên cứu Trên giới, quản trị rủi ro cho hoạt động NHTM nói chung quản trị rủi ro ngoại hối nói riêng nghiên cứu nhiều phát triển phát triển ... VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN... QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 12 Chương TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Rủi ro ngoại hối hoạt động NHTM 1.1.1 Khái niệm rủi ro. .. PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN 3.1 Xây dựng khung quản trị rủi ro ngoại hối theo chuẩn mực quốc tế Hiện nay, công tác quản trị rủi ro quan