Nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển việt nam

VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -o0o - NGƠ THỊ NGỌC BÍCH NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -o0o - NGƠ THỊ NGỌC BÍCH NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài Chính – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : PGS.TS HOÀNG ĐỨC THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN Tồn nội dung luận văn thân tự nghiên cứu từ tài liệu tham khảo làm việc thực tế BIDV làm theo huớng dẫn người huớng dẫn khoa học theo qui định Tôi xin cam đoan đề tài “ Nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đầu Tư Phát triển Việt Nam” không chép từ luận văn, luận án Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan truớc nhà truờng qui định pháp luật Tác giả luận văn MỤC LỤC CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG .1 1.1 LÃI SUẤT TRONG NỀN KINH TẾ 1.1.1 Khái niệm .1 1.1.2 Bản chất 1.1.3 Phân loại lãi suất 1.1.4 Vai trò lãi suất .3 1.2 RỦI RO LÃI SUẤT 1.2.1 Khái niệm .5 1.2.2 Đặc điểm 1.2.3 Tác động rủi ro lãi suất 1.3 QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .7 1.3.1 Khái niệm quản lý rủi ro lãi suất .7 1.3.2 Khái niệm nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi suất .8 1.3.3 Các bước quản lý rủi ro lãi suất 1.3.4 Ý nghĩa việc nâng cao quản lý rủi ro lãi suất .9 1.3.4.1.Đối với hoạt động kinh doanh NHTM 1.3.4.2 Đối với khách hàng .11 1.3.4.3 Đối với kinh tế 11 1.4 CÁC PHƯƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH ĐỊNH LƯỢNG RỦI RO LÃI SUẤT 12 1.4.1 Phương pháp quản lý rủi ro lãi suất 12 1.4.1.1 Phương pháp định lượng khe hở nhảy cảm lãi suất 12 1.4.1.2 Phương pháp định lượng khe hở thời lượng .13 1.4.1.3 Phương pháp giá trị tổn thất 15 1.4.2 Mơ hình định lượng rủi ro lãi suất .16 1.4.2.1 Mơ hình kỳ hạn đến hạn 16 1.4.2.2 Mơ hình thời lượng .18 1.4.2.3 Mơ hình định giá lại 20 1.5 CƠNG CỤ PHỊNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT 23 1.6 CHUẨN MỰC BASEL II VỀ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT 25 1.7 KINH NGHIỆM QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .26 CHƯƠNG THỰC TRẠNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 31 2.1 GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 31 2.1.1 Quá trình đời phát triển .31 2.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh 34 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh (2008-2013) 35 2.2 THỰC TRẠNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 37 2.2.1 Tổ chức quản lý rủi ro lãi suất 37 2.2.2 Khảo sát phương hướng mơ hình quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 41 2.2.3 BIDV thực biện pháp quản lý rủi ro lãi suất 51 2.2.4 Nhận xét thực trạng nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 53 2.2.4.1 Những kết đạt 53 2.2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân 55 KẾT LUẬN CHƯƠNG 57 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM ĐẾN 2015-2020 58 3.1.1 Định hướng phát triển chung .58 3.1.2 Định hướng nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 62 3.1.2.1 Cơ cấu tổ chức quản lý: 62 3.1.2.2 Phương pháp quản lý: 62 3.1.2.3 Xây dựng tiêu chí đánh giá: .63 3.1.2.4 Quy trình quản lý rủi ro lãi suất: .64 3.2 NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM .65 3.2.1 Nhóm giải pháp Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam tổ chức thực 65 3.2.1.1 Điều chỉnh kỳ hạn nguồn tài sản, thực điều hành, cân đối vốn có hiệu 65 3.2.1.3 Mở rộng số lượng giao dịch phái sinh 68 3.2.1.4.Kiểm soát, giám sát rủi ro lãi suất : 69 3.2.1.5.Nâng cao trình độ nhận thức nhà quản lý, cán ngân hàng rủi ro lãi suất: 69 3.2.1.6.Hiện đại hố cơng nghệ ngân hàng: 70 3.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ .70 3.2.2.1 Đối với Ngân hàng nhà nước Việt Nam: 70 3.2.2.2 Đối với phủ: 74 KẾT LUẬN CHƯƠNG 76 KẾT LUẬN 77 TÀI LIỆU THAM KHẢO 78 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT  BIDV : Ngân hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển Việt Nam CNTT : Công nghệ thông tin FTP :Giá chuyển vốn nội HSC : Hội sở IS GAP : Khe hở nhạy cảm lãi suất ISA : Giá trị tài sản Có nhạy cảm lãi suất ISL : Giá trị tài sản Nợ nhạy cảm lãi suất LIBOR : Lãi suất liên ngân hàng Luân Đơn LS : Lãi suất LSBQ : Lãi suất bình quân NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NHTW : Ngân hàng Trung ương NIM : Thu nhập lãi cận biên NIR : Lãi suất danh nghĩa RIR : Lãi suất thực RRLS : Rủi ro lãi suất TSC : Tài sản Có TSN :Tài sản Nợ DAH MỤC CÁC BẢNG  Bảng Tên bảng Trang 1.1 Bảng 1.1 Quan hệ khe hở nhạy cảm lãi suất thu nhập 19 1.2 Bảng 1.2 Phương pháp quản trị chủ động rủi ro lãi suất 20 1.3 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 Bảng 1.3 So sánh ưu điểm nhược điểm công cụ phái sinh Một số tiêu phản ánh kết hoạt động kinh doanh Lãi suất bình quân huy động vốn-FTP mua vốn BIDV (từ năm 2009-2013) Lãi suất bình quân huy động vốn-FTP mua vốn BIDV (từ năm 2009-2013) Phân tích khe hở nhạy cảm lãi suất 2012 Chênh lệch TSC nhạy cảm lãi suất với TSN nhạy cảm BIDV qua năm Kết giao dịch hoán đổi lãi suất BIDV năm 2013 21-22 32 37 38 41-43 45 49 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ  Biểu Tên biểu đồ Trang 2.1 Mơ hình điều hành lãi suất HSC 34 2.2 Mơ hình thị trường diễn biến bình thường 34 2.3 Mơ hình lãi suất thị trường ngang 35 2.4 Mơ hình lãi suất thị trường ngược 35 2.5 Cơ chế FTP giúp mang tính linh hoạt quản lý điều hành 36 2.6 Điều chỉnh lãi suất mua bán vốn FTP chiến lược 36 2.7 Lãi suất bình quân huy động vốn-FTP mua vốn BIDV năm 2013 38 2.8 Lãi suất bình quân cho vay-FTP bán vốn BIDV năm 2013 39 2.9 Quy trình FTP BIDV VIệt Nam 39 MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Tự hoá lãi suất nội dung quan trọng tự hố tài Cơ chế lãi suất thoả thuận mở cho ngân hàng nhiều hội khơng thách thức Đứng trước hội thách thức đó, hệ thống ngân hàng Việt Nam phải đối mặt với nhiều loại rủi ro, rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, rủi ro tỷ giá, rủi ro đạo đức…Với chức trung gian tài chính, vay vay, việc lãi suất thị trường biến động gây rủi ro lãi suất, khơng trường hợp gây thua lỗ ảnh hưởng kết kinh doanh uy tín ngân hàng Rủi ro lãi suất rủi ro đặc thù Ngân hàng thương mại Rủi ro lãi suất có ảnh hưởng lớn đến thu nhập giá trị vốn chủ sở hữu Ngân hàng thu nhập từ lãi chi phí từ lãi nguồn thu khoản chi chủ yếu NHTM Vì việc sâu nghiên cứu quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam yêu cầu cấp thiết quan trọng giúp cho nhà quản trị ngân hàng nói chung mà cụ thể nhà quản trị Ngân Hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển Việt Nam có biện pháp phịng ngừa ứng phó kịp thời với biến động bất thường lãi suất Tổng quan đề tài nghiên cứu có liên quan Do hầu hết NHTMCP Việt Nam chưa có quan tâm mực đến việc quản lý tài sản Nợ, tài sản Có để tránh rủi ro lãi suất nên mơ hình quản lý khơng xây dựng xây dựng cách khái quát nên khơng thể nêu chi tiết mơ hình tham khảo, đánh giá chi tiết mơ hình áp dụng Trên giới có nhiều cơng trình, sách giáo khoa, tài liệu nghiên cứu đề cập đến vấn đề quản lý rủi ro lãi suất góc độ khác nhau, ví dụ nghiên cứu Mahshid Raiszadeh- Managing Interest Rate Risk nghiên cứu quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Thuỵ Điển  Đo lường rủi ro lãi suất: Ngân hàng cần có hệ thống đo lường rủi ro lãi suất nắm bắt nguồn rủi ro lãi suất đánh giá ảnh hưởng thay đổi lãi suất theo cách thống với phạm vi hoạt động  Ngân hàng cần thiết lập thực giới hạn để trì rủi ro mức thống với sách nội Các giới hạn tổng thể rủi ro quy định rõ mức độ rủi ro lãi suất mà ngân hàng chấp nhận phải phê duyệt định kỳ đánh giá lại hội đồng quản trị Xây dựng hệ thống đo lường cần đánh giá khả ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận ngân hàng điều kiện thị trường có biến động cực đoan, tình giả định bao gồm thay đổi đột ngột mức lãi suất chung, thay đổi tính khoản thị trường tài Theo dõi báo cáo rủi ro lãi suất, xây dựng thông tin để đo lường, theo dõi, kiểm soát báo cáo rủi ro lãi suất Báo cáo phải cung cấp kịp thời cho Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, cho lãnh đạo phận kinh doanh 3.1.2.4 Quy trình quản lý rủi ro lãi suất: Nhận diện phân loại rủi ro: RRLS xuất phát từ nhiều nguồn khác có hệ hống đo lường đa dạng cách tiếp cận loại RRLS Vì vậy, cần xem xét chất độ phức tạp sản phẩm hoạt động ngân hàng tính chất rủi ro hoạt động kinh doanh trước nhận dạng nguồn gây nên RRLS đóng góp có liên quan nguồn rủi ro đến hồ sơ RRLS chung ngân hàng Cần thiết lập hệ thống đo lường RRLS có khả nhận biết tất nguồn RRLS đánh giá đươc tác động biến động lãi suất phạm vi hoạt động ngân hàng Tính tốn cân nhắc mức độ rủi ro mức độ chịu đựng tổn thất rủi ro xảy ra: BIDV cần dự tính môi trường lãi suất tương lai đo lường rủi ro mơi trường cách xác định ảnh hưởng cụ thể Ngân hàng cần đưa kịch giả định Các ngân hàng cần có cấu trúc kỳ hạn 64 lãi suất, ước tính lãi suất thay đổi lãi suất thị trường thay đổi Việc áp dụng hệ thống đo lường, tác dụng kỹ thuật đo lường phụ thuộc vào thời hạn giả định mức độ sách áp dụng phương pháp đo lường Nhìn chung, tùy thuộc vào mức độ phức tạp phạm vi hoạt động BIDV cần có hệ thống đo lường RRLS để đánh giá tác động lãi suất lên hai khía cạnh lợi nhuận giá trị kinh tế tài sản, nguồn vốn Giám sát rủi ro: Ngân hàng nên đánh giá lại chiến lược có phù hợp với hồ sơ rủi ro dự tính ngân hàng định kỳ Ban quản lý cấp cao ngân hàng nên có hệ thống báo cáo cho phép họ giám sát tình hình rủi ro tiềm đảm bảo mức độ quán với mục tiêu đề Thiết lập chuẩn mực báo cáo để giám sát tình hình rủi ro tiềm Đồng thời nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin nhằm đảm bảo liệu truy suất nhanh chóng để đảm bảo cho ban quản lý có định kịp thời nhằm hạn chế RRLS Kiểm soát rủi ro: Việc thiết lập trì hệ thống kiểm sốt hiệu Việc kiểm tra thực thường xuyên số đơn vị tổ chức :phòng Quản lý rủi ro, phòng Kinh doanh ngoại tệ 3.2 NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 3.2.1 Nhóm giải pháp Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Namtổ chức thực 3.2.1.1 Điều chỉnh kỳ hạn nguồn tài sản, thực điều hành, cân đối vốn có hiệu Những nghiên cứu rủi ro lãi suất nguyên nhân gây rủi ro lãi suất không phù hợp kỳ hạn nguồn tài sản, yếu tố quan trọng tác động đến tổn thất ngân hàng rủi ro lãi suất xảy quy mô khe hở tài sản nhạy cảm lãi suất Do vậy, việc điều chỉnh nguồn tài sản, thực cân đối vốn góp phần hạn chế rủi ro lãi suất Để làm tốt công tác này, BIDV cần : 65  Tăng khoản nợ dài hạn cách đưa nhiều hình thức lãi suất hấp dẫn cho khách hàng gửi kỳ hạn dài chương trình khuyến …  Đối với khoản vay trung dài hạn phải xem xét phương thức hoàn trả hợp lý  Điều hành sử dụng vốn gắng chặt với nhu cầu sử dụng vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn, cấu lại kỳ hạn nguồn vốn, đảm bảo an toàn khoản, phấn đấu đạt tiêu kế hoạch tăng trưởng quy mô  Bám sát diễn biến cân đối nguồn vốn, sử dụng vốn hàng ngày  Nâng cấp chương trình FTP : Nghiên cứu bổ sung tính tự điều chỉnh giá mua vốn cho tài sản tiền gửi lãi suất thả Thiết kế giá mua vốn riêng cho đối tượng cá nhân, tổ chức, định chế tài  Nâng cấp chỉnh sửa chương trình quản lý rủi ro lãi suất để mở rộng quản lý khe hở lãi suất có kỳ hạn dài Phân tích rủi ro lãi suất :là việc xác định nguyên nhân gây rủi ro lãi suất, công việc phức tạp, không nguyên nhân gây mà thường nhiều nguyên nhân gây lạm phát, quan hệ cung cầu, sách điều hành tiền tệ nhà nước, không cân xứng kỳ hạn tài sản có tài sản nợ, áp dụng lãi suất khác trình huy động vốn cho vay hay không phù hợp khối lượng nguồn vốn hay động với việc sử dụng nguồn vốn vay Phân tích rủi ro nhằm tìm biện pháp hữu hiệu để phòng ngừa rủi ro lãi suất, sở tìm nguyên nhân gây rủi ro lãi suất 3.2.1.2.Ứng dụng mơ hình đo lường rủi ro lãi suất : Nhận dạng rủi ro lãi suất bước khởi đầu quản lý rủi ro, rủi ro lãi suất có nhiều nguyên nhân, ngân hàng khơng thể lúc kiểm sốt, phịng ngừa tất loại rủi ro Do nhà quản lý cần phải phân loại rủi ro, cần biết rủi ro xuất nhiều xuất ít, loại gây hậu nghiêm trọng, loại nghiêm trọng hơn, từ có biện pháp quản trị rủi ro lãi suất cho 66 phù hợp Để làm điều nhà quản lý ngân hàng cần phải đo lường rủi ro lãi suất Trong mơ hình đo lường rủi ro lãi suất trình bày chương I, BIDV nên ứng dụng mơ hình định giá lại, nguyên nhân sau:  Thứ nhất, dùng kỹ thuật đơn giản cần tính số chênh lệch tài sản có nợ nhạy cảm lãi suất theo nhóm kỳ hạn để tính mức độ thu nhập ròng từ lãi suất  Thứ hai, có sẵn chương trình phần mềm mơ hình định giá lại để đo lường rủi ro lãi suất hệ thống BIDV, nên BIDV sử dụng hoàn thiện cho phù hợp với tình hình thực tế chi nhánh theo thời kỳ định Để mô hình định giá lại có hiệu quả, cần có hạn mức khe hở nhạy cảm với lãi suất, thể dạng tỷ lệ tài sản có nhạy cảm với lãi suất đố với tài sản nợ nhạy cảm với lãi suất, khoảng thời gian định Tỷ lệ hạn mức khe hở nhạy cảm lãi suất áp dụng tong suốt thời điều chỉnh theo quý cụ thể phù hợp với tình hình nguồn vốn sử dụng nguồn vốn Tỷ lệ tối đa hạn mức khe hở nhạy cảm lãi suất tỷ lệ tối đa cho phép BIDV thực tổng tài sản có nhạy cảm với lãi suất so với tổng tài sản nợ nhạy cảm với lãi suất phụ thuộc vào hệ số điều chỉnh Hệ số điều chỉnh hệ số liên quan đến khả tự cân đối vốn chất lượng tín dụng tốt, hiệu mà điều chỉnh cho phù hợp Hệ số điều chỉnh khoảng từ 0.03 đến 0.08 Mục tiêu quản lý rủi ro lãi suất hạn chế tới mức tối đa thiệt hại từ ảnh hưởng xấu biến động lãi suất đến thu nhập ngân hàng Chính thế, ngồi tập trung phân tích tài sản Có tài sản Nợ nhạy cảm với biến động lãi suất, cịn phải trì cố định tỷ lệ lãi ròng cận biện phải đạt mức 67 độ định để bảo vệ thu nhập ngân hàng trước rủi ro lãi suất (Hệ số thu nhập lãi rịng cận biên trung bình nằm khoảng 3.5-4%) 3.2.1.3 Mở rộng số lượng giao dịch phái sinh Sau thời gian triển khai toàn hệ thống BIDV từ năm 2007 đến nay, giao dịch phái sinh lãi suất bắt đầu vào chiều sâu khách hàng BIDV đón nhận cơng cụ hữu hiệu việc giúp ngân hàng phòng ngừa rủi ro tỷ giá rủi ro lãi suất Tuy nhiên, tính chất mẻ nghiệp vụ nên số lượng khách hàng tham gia cịn hạn chế Vì vậy, để mở rộng số lượng giao dịch phái sinh lãi suất, BIDV cần trọng đẩy mạnh mặt sau:  Về khách hàng: Đa dạng hóa khách hàng với hai phân đoạn khách hàng chủ yếu: tập - đồn, tổng cơng ty lớn kế hoạch dài hạn hướng đến khách hàng cá nhân Tăng cường mở rộng mối liên hệ chặc chẽ với khách hàng doanh nghiệp, - tích cực tiếp cận với khách hàng để tư vấn tìm kiếm hội thực giao dịch Tổ chức hội thảo giới thiệu sản phẩm công tác khách hàng ba miền  Về sản phẩm: đẩy mạnh triển khai sản phẩm Hợp đồng lãi suất kỳ hạn:thực hợp đồng lãi suất kỳ hạn theo nguyên tắc: an toàn, hiệu quả, thực quy định hạn mức kinh doanh đảm bảo trạng thái ngoại tệ Ngân hàng Nhà nước qui định thời kỳ Hợp đồng tài tương lai: Mục đích việc mua bán hợp đồng tài tương lai để dịch chuyển rủi ro từ nhà đầu tư khơng ưa thích rủi ro sang nhà sang nhà đầu Hợp đồng hoán đổi lãi suất: Dịch vụ cung cấp áp dụng với khách hàng tổ chức tín dụng định chế tài phi tín dụng.Các nhà quản lý ngân hàng cần phải xác định tỷ lệ trao đổi lãi suất cố dịnh lãi suất thả thời điểm bắt đầu ngang nhau.Theo nguyên lý giá trị thời gian tiền tệ giá trị 68 luồng tiền toán lãi suất cố định phải giá trị luồng tiền toán lãi suất thả 3.2.1.4.Kiểm soát, giám sát rủi ro lãi suất : Khi phân tích nguyên nhân gây rủi ro lãi suất, đo lường rủi ro sử dụng biện pháp thích hợp để phong ngừa rủi ro, sau chuyên viên phụ trách phận quản lý rủi ro phải thường xuyên theo dõi, giám sát diễn biến lãi suất thị trường Vì quản lý rủi ro lãi suất trình động địi hỏi người quản lý rủi ro lãi suất ngồi cơng việc đo lường rủi ro lãi suất kinh doanh tại, mà phải ước tính ảnh hưởng việc kinh doanh lên rủi ro Ngồi ra, nhà quản lý nên đánh giá lại chiến lược có phù hợp với hồ sơ rủi ro dự tính định kỳ, giám sát tình hình rủi ro tiềm để đảm bảo mức độ rủi ro quán với mục tiêu đề Để đảm bảo tính quán với mục tiêu rủi ro lãi suất đề ra, chuyên viên phụ trách phận quản lý rủi ro nên thường xuyên kiểm tra thông tin hoạt động ngân hàng khoản cho vay, đầu tư, tiền gửi Kiểm tra báo cáo vận dụng phân tích xu hướng chênh lệch lãi suất ròng theo quý Đánh giá chênh lệch môi trường lãi suất với thời gian tương ứng Phân tích xu hướng khối lượng lãi suất để định có thay đổi đáng kể danh mục đầu tư ngân hàng, hay thu nhập ngân hàng Các chuyên viên phụ trách phận phải thường xuyên đánh giá liệu ngân hàng có vốn thu nhập để hỗ trợ mức độ rủi ro lãi suất ngắn hạn dài hạn hay không, rủi ro mang đến cho ngân hàng tương lai Ban Giám Đốc cần đánh giá chất lượng công tác quản lý rủi ro lãi suất, thông qua báo cáo đo lường rủi ro lãi suất (tất Tài sản Có, Tài sản Nợ) 3.2.1.5.Nâng cao trình độ nhận thức nhà quản lý, cán ngân hàng rủi ro lãi suất: Cần có phối hợp ngân hàng nhà nước NHTM để nâng cao trình độ nhận thức nhà quản lý cán nhân viên ngân hàng Trước hết nhà quản 69 trị ngân hàng cần phải trang bị kiến thức cách đầy đủ, sâu sắc phương pháp lượng hóa RRLS (đặc biệt mơ hình thời lượng- mơ hình đánh giá tốt nay), với quản lý nghiệp vụ phái sinh (quy trình giao dịch, phương pháp tính phí giao dịch, phương pháp tính lợi nhuận thu từ hợp đồng), biết cách đánh giá mức độ nhạy cảm nguồn tài sản với lãi suất xác định xác giá trị nguồn tài sản nhạy cảm với lãi suất thời điểm định 3.2.1.6.Hiện đại hố cơng nghệ ngân hàng: Rõ ràng vấn đề quản lý rủi ro thị trường nói chung quản lý RRLS nói riêng ngân hàng có ý nghĩa quan trọng, mắt xích khơng thể thiếu chuỗi quản lý chiến lược tổng thể ngân hàng Tuy nhiên quản lý rủi ro thị trường cơng việc có độ phức tạp cao non trẻ thị trường tài Việt Nam biến động khó lường yếu tố thị trường gây nên Do vậy, số vấn đề cần cải thiện mặt cấu tổ chức hoàn thiện thêm mặt khung chế sách, quy trình nghiệp vụ, địi hỏi phải có hệ thống phần mềm hỗ trợ quản trị rủi ro thị trường đảm bảo đạt hiệu cao Kinh nghiệm từ ngân hàng lớn HSBC, Calyon cho thấy: hệ thống quản lý rủi ro đại sở ứng dụng phần mềm công nghệ thông tin sở để họ phát triển thành ngân hàng hàng đầu giới Việc ứng dụng giải pháp phần mềm tiên tiến giúp cho ngân hàng kịp thời có đánh giá xác định giá trị chịu tổn thất hạn mức với độ xác tương đối cao.Ngồi cịn tiết kiệm thời gian, chi phí thủ cơng khác phát sinh q trình thực quản lý RRLS 3.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ 3.2.2.1 Đối với Ngân hàng nhà nước Việt Nam: NHNN có chức kiểm sốt hoạt động hệ thống ngân hàng, thiết lập chuẩn mực cho toàn hệ thống.Tuy nhiên, NHNN cần bước đưa quy định hợp lý cho thị trường tại.Để che chắn RRLS sản phẩm 70 phái sinh công cụ hữu hiệu NHTM cần phải xin phép NHNN để sử dụng NHNN quản lý toàn hệ thống NHTM văn pháp qui mà có lẽ can thiệp sâu vào hoạt động NHTM NHNN nên can thiệp vào thị trường thông qua sách tài chính, cơng cụ gián tiếp NHNN tỷ lệ dự trữ bắt buộc, thị trường mở, thay đổi lãi suất tái chiết khấu, không nên can thiệp vào thị trường công cụ mang tính chất hành Cho phép NHTM bước sử dụng sản phẩm phái sinh, công cụ đại thị trường để che chắn RRLS Ủng hộ việc đại hố ngân hàng giúp nhàquản lý RRLS dễ dàng hơn.Mở rộng hình thức cho vay việc dùng lãi suất thả tương xứng với thay đổi thị trường Thứ nhất, lành mạnh hóa thị trường tài VN, vận hành theo chế thị trường: NHNN cần lắng nghe phản ứng thị trường cần thu thập phản ứng, ảnh hưởng từ phía thị trường có thay đổi sách tiền tệ để có sở đánh giá xác tác động thay đổi sách đến thay đổi có ảnh hưởng trực tiếp đến RRLS Minh bạch sách tiền tệ, tạo niềm tin sách: sách tiền tệ NHNN phải quán, minh bạch Các phát ngôn NHNN phải phản ánh sách ngân hàng sách Chính phủ quản lý kinh tế vĩ mô Tăng cường hiệu chế độ tự hóa lãi suất, lãi suất lãi suất tham chiếu NHTM, số giai đoạn có trần lãi suất, điều ảnh hưởng đến hiệu chế lãi suất cạnh tranh NHTM NHNN nên tránh điều chỉnh vào lãi suất mệnh lệnh hành NHNN nên để thị trường hoạt động theo cung cầu lãi suất phản ánh xác cung cầu thị trường tiền tệ 71 Phát triển thị trường tiền tệ, thị trường trái phiếu: Phát triển mạnh đối tượng tham gia thị trường tiền tệ, thị trường trái phiếu, đảm bảo lãi suất thị trường phản ánh đủ thông tin tình hình kinh tế vĩ mơ vi mơ Từ xây dựng đường lợi tức thị trường, phục vụ cho công tác quản lý RRLS.Hoạt động thị trường tiền tệ hạn chế lãi suất ngắn hạn thị trường tiền tệ chuẩn mực cho NHTM để dự đoán lãi suất thị trường lãi suất trái phiếu công cụ phái sinh.Thị trường tài chưa phát triển gây khó khăn cho NHTM việc dùng công cụ phái sinh để che chắn RRLS.NHNN Chính phủ cần phát triển thị trường tài chính, hồn thiện khung pháp lý cho hoạt động thị trường tài để hỗ trợ NHTM kinh tế Thứ hai, tạo hành lang pháp lý để phát triển công cụ phái sinh thị trường tài VN : Một cách hiệu để quản lý RRLS dùng công cụ phái sinh.Tuy nhiên thị trường tài VN chưa phát triển, giai đoạn đầu.Các cơng cụ tài cịn sơ khai số lượng giao dịch nhỏ.Theo quy luật phát triển thị trường, công cụ phái sinh chắn phát triển thị trường tài giới.Nên NHNN sớm vào nghiên cứu cho phép NHTM thực nghiệp vụ phái sinh Khi có hành lang pháp lý, NHTM dễ dàng việc thực nghiệp vụ phái sinh chủ động việc quản lý RRLS Thứ ba, hoàn thiện điều kiện cần thiết để có chế kiểm sốt lãi suất có hiệu : NHNN cần phải lượng hóa loại lãi suất để xác định tính hợp lý dự báo chiều hướng biến động lãi suất thị trường, từ có tác động thích hợp thơng qua việc điều hành sách tiền tệ, việc tăng lên hay giảm xuống lãi suất NHNN tác động tới lãi suất NHTM khách hàng 72 Các NHTM cho khách hàng vay vốn dựa quan hệ cung cầu vốn qua tiếp tục thực chế lãi suất thoả thuận ngân hàng với khách hàng Tách bạch cho vay thương mại cho vay sách Các NHTM cho vay thương mại áp dụng lãi suất thị trường, cịn cho vay đối tượng sách cho vay theo đạo Chính phủ gặp rủi ro NHNN có trách nhiệm xử lý Chống cạnh tranh thiếu bình đẳng NHTM, NHTM lớn nhỏ, điều đòi hỏi phải phát huy vai trò hiệp hội ngân hàng, theo dõi biến động thị trường tiền tệ để tổ chức dung hòa cạnh tranh lãi suất thành viên Thứ tư, hoàn thiện khung pháp lý quy định đo lường quản lý RRLS NHTM Việt Nam: Hiện nay, từ phía NHNN chưa có văn pháp lý quy định việc đo lường quản lý RRLS NHTM VN Nếu quy định chi tiết quản lý RRLS chưa đưa ra, NHTM chưa nhận thức đầy đủ cần thiết cách thức đắn để quản lý RRLS Các văn pháp lý hoạt động phái sinh thiếu.NHNN nên thêm văn hướng dẫn NHTM việc quản lý RRLS qui định sản phẩm phái sinh lãi suất.Đó tảng cho NHTM để thực hoạt động nghiệp vụ phức tạp để tự bảo vệ với RRLS chí đầu kiếm lợi nhuận biến động lãi suất Về việc báo cáo, NHNN đưa mẫu báo cáo chuẩn quản lý RRLS cho NHTM, nhiên thời gian tới NHNN áp dụng thêm mẫu báo cáo chuẩn cho NHTM theo phương pháp định lượng RRLS nêu phần lý luận để NHTM có mẫu báo cáo chung NHNN có hội nắm bắt thêm thực trạng RRLS NHTM Thứ năm, cung cấp cho NHTM thông lệ chuẩn mực quản lý RRLS, hỗ trợ NHTM việc đào tạo cán nghiệp vụ: 73 Như trình bày phần trên, NHNN chưa có hướng dẫn cho NHTM thiết lập quy định quản lý RRLS NHNN cân nhắc xem xét cung cấp cho NHTM thông lệ chuẩn mực, cập nhật quản lý RRLS giúp đỡ đào tạo cán quản trị rủi ro Các thông lệ cần thiết đưa tất sách, quy trình mà NHTM cần dùng để áp dụng vào công tác quản lý RRLS.Hơn nữa, NHNN cần đưa tiêu chí tối thiểu mà NHTM cần dùng để quản lý đắn kiểm soát RRLS.RRLS cần thiết phải thực bối cảnh kinh doanh khác NHTM khác Thứ sáu, việc hỗ trợ ngân hàng công tác đào tạo cán bộ:  Tổ chức định kỳ buổi thảo luận cho ngân hàng để trao đổi kinh nghiệm QTRR mơ hình quản lý tài sản, vừa tạo điều kiện cho ngân hàng rút phương án hiệu cho mình, vừa tạo sở để NHNN xây dựng quy chế QTRR cần thiết, thống từ tạo tiền đề cho việc giám sát, tra thời gian tới  Lên phương án đào tạo nghiệp vụ phổ biến kinh nghiệm quản lý tiên tiến ngân hàng nước thường xuyên cho NHTM Cuối cùng, tuân thủ theo quy trình tiêu chuẩncủa Basel II: Basel II hiệp ước quốc tế tiêu chuẩn an toàn vốn, tăng cường quản trị tồn cầu hóa việc khai thác tối đa tiềm lợi nhuận hạn chế rủi ro Để quản lý rủi ro đạt hiệu theo tiêu chuẩn Basel II, NHNN cần xây dựng tiêu chí để đánh giá sách quy trình quản lý rủi ro phù hợp với mơ hình mức độ phức tạp NHTM Bên cạnh cần chuẩn hóa quy trình nhằm nhận dạng, đo lường kiểm tra, kiểm soát loại rủi ro 3.2.2.2 Đối với phủ: Thứ nhất, tạo hành lang pháp lý, ổn định trị giữ vững tốc độ tăng trưởng kinh tế, để thu hút doanh nghiệp nước tham gia đầu tư, tạo niềm tin cho người cạnh tranh lành mạnh ngân hàng đồng 74 thời đảm bảo an toàn hiệu hệ thống ngân hàng Chính phủ cần áp dụng giải pháp để kiềm chế lạm phát Bởi vì, lạm phát làm méo mó giá ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất, không khuyến khích đầu tư, ảnh hưởng đến rủi ro lãi suất hệ thống ngân hàng, giảm lòng tin người đồng tiền bị giá Bên cạnh đó, hành lang pháp lý rõ ràng, tạo điều kiện hoàn thiện pháp lý việc đo lường quản lý rủi ro lãi suất, để phân tích dự báo mức độ biến động lãi suất tương lai, từ tạo văn cụ thể cho việc thực nghiệp vụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro lãi suất Thứ hai, cần xác định rõ ngành, lĩnh vực cơng trình thực cần thiết để nhà nước đầu tư, phải có kế hoạch, có lộ trình cụ thể, tránh đầu tư tràn lan, thất thoát lãng phí vốn nhà nước, tiền đưa vào lưu thơng khơng tạo hàng hố đối ứng dẫn đến lạm phát Nhưng có lạm phát việc kiềm chế lạm phát mục tiêu, cần kết hợp sách tài khố sách tiền tệ, khơng sử dụng đơn lẻ sách Thứ ba, xây dựng chế độ tiền lương cho đội ngũ nhân viên, đặc biệt chuyên gia đầu ngành, chuyên viên, để nhằm tạo thu nhập ổn định động lực làm việc, tránh chất xám chảy qua ngân hàng nước ngồi Cuối cùng, Bộ tài nên ban hành quy định thông tin liên quan đến thị trường, phản ánh minh bạch, đúng, đầy đủ, công làm tiền đề cho thị trường tài phát triển sở cho nhà quản lý rủi ro lãi suất dự đoán lãi suất biến động tương lai Với giải pháp trình bày chương hy vọng góp phần thiết thực cho việc nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi suất NHTM nói chung BIDV nói riêng, qua góp phần giúp ổn định thu nhập, tạo vững bền với ngành Ngân hàng tiến trình hội nhập phục vụ tốt cho nghiệp công nghiệp hóa-hiện đại hóa đất nước 75 KẾT LUẬN CHƯƠNG Quản lý rủi ro lãi suất hoạt động có vai trị quan trọng, điều kiện để hoạt động kinh doanh ngân hàng tăng trưởng bền vững Xuất phát từ tình hình thực tế BIDV, chương phân tích thành tựu hạn chế mà ngân hàng gặp phải công tác quản lý rủi ro lãi suất Từ đó, đưa cơng cụ, biện pháp để phịng ngừa rủi ro lãi suất dựa mơi trường kinh doanh chiến lược kinh doanh Chương trình bày đề xuất giải pháp BIDV chiến lược phát triển thời gian tới Bên cạnh đưa đề xuất với Chính phủ, NHNN quan ban ngành liên quan giải pháp cần thiết nhằm giúp BIDV nói riêngvà hệ thống NHTM Việt Nam nói chung ngày ổn định phát triển bền vững 76 KẾT LUẬN Trong năm gần đây, Ngân hàng thương mại quan quản lý nhiều quốc gia giới giành nhiều thời gian công sức để xây dựng phát triển công tác quản lý rủi ro lãi suất.Khi lãi suất thay đổi tạo tác động tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng.Vì vậy, nhà quản trị ngân hàng khơng ngừng nỗ lực tiềm kiếm biện pháp nhằm hạn chế tác động tiệu cực Với mục tiêu nghiên cứu vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu khoa học, đề tài " Nâng cao hiệu quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam" giải số nội dung quan trọng sau: Một là, nêu rõ sở lý luận rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM, giải pháp hữu hiệu phòng ngừa loại rủi ro Hai là, phân tích thực trạng, nguyên nhân phải đối diện với loại rủi ro thường trực kinh doanh BIDV Ba là, có đề xuất thiết thực cho riêng BIDV cho lĩnh vực hoạt động thời gian tới, đề xuất Chính phủ, NHNN quan ban ngành liên quan nhằm đưa hệ thống NHTM Việt Nam ngày phát triển, góp phần vào cơng cơng nghiệp hóa đại hóa đất nước Hy vọng rằng, với việc ứng dụng cách hiệu giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác quản lý rủi ro lãi suất nói giúp cho NHTM Việt Nam nói chung ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam nói riêng phát triển vững mạnh đường hội nhập vào thị trường tài giới 77 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển VN (2009,20010,2011,2012,2013), “Báo cáo thường niên năm 2008,2009,2010,2011,2012” Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển VN (2009,20010,2011,2012,2013), “Báo cáo tài năm 2008,2009,2010,2011,2012” Nguyễn Đăng Dờn (2009), “ Tiền tệ ngân hàng”, Nhà xuất Đại học quốc gia TPHCM Nguyễn Minh Kiều (2011), “Nghiệp vụ ngân hàng thương mại”, Nhà xuất Thống kê Nguyễn Thị Thu Nga (2010), “Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Đầu tư phát triển Long An”, Luận văn thạc sỹ, Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Văn Tiến (2010), “Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng”, Nhà xuất Tài Phạm Hồng Hải (2012), “Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Thương mại cổ phần công thương”, Luận văn thạc sỹ, Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Phan Thị Cúc (2009), “Quản trị ngân hàng thương mại”, Nhà xuất Giao thông vận tải Trần Huy Hoàng (2011), “Quản trị ngân hàng thương mại”, Nhà xuất Lao động xã hội [tr.263-288] 10 Trương Quang Thông (2010), “Quản trị ngân hàng thương mại”, Nhà xuất Tài 78 ... động lãi suất hoạt động ngân hàng 1.3 QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.3.1 Khái niệm quản lý rủi ro lãi suất Quản lý rủi ro lãi suất. .. TRẠNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 2.2.1 Tổ chức quản lý rủi ro lãi suất Cơ chế quản lý vốn tập trung công tác quản trị rủi ro lãi suất: ... động quản lý rủi ro lãi suất 30 CHƯƠNG 2.THỰC TRẠNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 2.1 GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN