Tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LẠI TUẤN ANH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẨN VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LẠI TUẤN ANH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 8340201 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Phạm Văn Năng TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn Thạc sĩ Kinh tế với đề tài “Tác động rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi NHTMCP Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tơi, có hỗ trợ từ Thầy hướng dẫn PGS.TS Phạm Văn Năng Các số liệu, kết luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Tơi chịu trách nhiệm nội dung tơi trình bày luận văn TP.HCM, tháng 04 năm 2018 Tác giả Lại Tuấn Anh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa thực tiễn 1.7 Bố cục nghiên cứu CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Hậu rủi ro tín dụng NHTM 2.1.3 Phân loại rủi ro tín dụng 2.1.4 Tiêu chí đánh giá rủi ro tín dụng 2.1.5 Nguyên nhân gây rủi ro tín dụng 2.2 Tỷ suất sinh lợi NHTM 2.2.1 Khái niệm tỷ suất sinh lợi NHTM 2.2.2 Các tiêu đánh giá tỷ suất sinh lợi NHTM 2.3 Tác động rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi NHTM 2.4 Các nghiên cứu trước có liên quan đến đề tài 11 CHƯƠNG THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2008 – 2016 16 3.1 Tổng quan hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 - 2016 16 3.1.1 Tăng trưởng tổng tài sản 18 3.1.2 Tăng trưởng tín dụng 20 3.2 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016 24 3.2.1 Lợi nhuận ròng 24 3.2.2 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản ROA 26 3.2.3 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ROE 28 3.3 Thực trạng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2016 30 3.4 Tác động RRTD đến tỷ suất sinh lời NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008-2016 32 CHƯƠNG MƠ HÌNH KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 35 4.1 Mơ hình nghiên cứu 35 4.2 Mô tả biến giả thuyết nghiên cứu sử dụng mô hình 37 4.2.1 Biến phụ thuộc 37 4.2.2 Biến độc lập 38 4.3 Phương pháp nghiên cứu 43 4.3.1 Phân tích thống kê mơ tả 43 4.3.2 Phân tích ma trận tương quan 43 4.3.3 Phân tích hồi quy 43 4.3.4 Kiểm định vi phạm giả định hồi quy 44 4.4 Thu thập xử lý số liệu 45 4.4.1 Mẫu nghiên cứu 45 4.4.2 Nguồn liệu nghiên cứu 45 4.5 Kết nghiên cứu 46 4.5.1 Thống kê mô tả 46 4.5.2 Phân tích ma trận tương quan 47 4.5.3 Phân tích hồi quy 48 4.5.4 Kiểm định vi phạm giả định hồi quy 50 4.6 Thảo luận kết nghiên cứu 52 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG NHẰM NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 60 5.1 Kết luận chung đề tài nghiên cứu 60 5.2 Đề xuất số sách 60 5.2.1 Kiểm soát rủi ro tín dụng 60 5.2.2 Mở rộng quy mô tài sản ngân hàng 61 5.2.3 Tăng cường khả quản lý kiểm soát chi phí hoạt động 62 5.3 Hạn chế đề tài 62 5.4 Hướng nghiên cứu 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 PHỤ LỤC 69 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Tên tiếng Anh Tên tiếng Việt NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP NHTMCP NHTMCPVN NHTMCPVN NPL Non-Performing Loans Nợ xấu OLS Ordinary Least Square Phương pháp hồi quy bình phương bé Pooled OLS Pooled Ordinary Least Square Phương pháp hồi quy OLS dạng gộp REM Random Effect Model Phương pháp hồi quy OLS tác động ngẫu nhiên ROA Return On Asset Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản ROE Return On Equity Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu VIF Variance Inflation Factor Hệ số phóng đại phương sai 10 11 RRTD Rủi ro tín dụng DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Tóm tắt kết nghiên cứu trước 13 Bảng 3.1 Danh sách 26 ngân hàng TMCP Việt Nam mẫu nghiên cứu 17 Bảng 3.2 Tốc độ tăng quy mô tổng tài sản NHTMCP VN 2008-2016 19 Bảng 3.3 Tăng trưởng tín dụng 26 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008-2016 21 Bảng 3.4 Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 26 2008 - 2016 24 Bảng 4.1 Cách đo lường biến dấu kỳ vọng 36 Bảng 4.2 Kết thống kê mô tả 46 Bảng 4.3 Kết ma trận tương quan 48 Bảng 4.4 Kết hồi quy theo mơ hình 48 Bảng 4.5 Kết hồi quy theo mơ hình 49 Bảng 4.6 Hệ số phóng đại phương sai VIF theo mơ hình 50 Bảng 4.7 Hệ số phóng đại phương sai VIF theo mơ hình 50 Bảng 4.8 Kết kiểm định tự tương quan 51 Bảng 4.9 Kết hồi quy phương pháp GLS 51 Bảng 4.10 Tóm tắt kết nghiên cứu 57 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình 3.1 Biểu đồ tổng tài sản NHTMCP giai đoạn 2008-2016 18 Hình 3.2 Biều đồ tăng trưởng tín dụng giai đoạn 2008-2016 21 Hình 3.3 Biểu đồ lợi nhuận sau thuế 26 2008 – 2016 24 Hình 3.4 Biểu đồ ROE NHTMCP giai đoạn 2008-2016 28 Hình 3.5 Biểu đồ tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ chi phí DPRRTD/ Tổng dư nợ giai đoạn 2008-2016 30 Hình 3.6 Biểu đồ tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ chi phí DPRRTD/ Tổng dư nợ giai đoạn 2008-2016 32 Hình 4.1 Biểu đồ CPI Việt Nam giai đoạn 2008-2016 55 Hình 4.2 Biểu đồ tăng trưởng GDP Việt Nam giai đoạn 2008-2016 56 KIỂM ĐỊNH HAUSMAN Phụ lục KẾT QUẢ HỒI QUY ROE THEO LLPR MƠ HÌNH POOLED MƠ HÌNH FEM KIỂM ĐỊNH REDUNDANT MƠ HÌNH REM KIỂM ĐỊNH HAUSMAN Phụ lục KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN THEO NPL THEO LLPR Phụ lục KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN KIỂM ĐỊNH LM NPL LLPR Phụ lục MƠ HÌNH HỒI QUY GLS