Tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỮU TÙNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh - năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỮU TÙNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng (Ngân hàng) Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS THÂN THỊ THU THỦY Thành phố Hồ Chí Minh - năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Tác động rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình tơi nghiên cứu thực hướng dẫn TS Thân Thị Thu Thủy Các số liệu luận văn thu thập có nguồn gốc trung thực Kết nghiên cứu luận văn chưa trình bày hay cơng bố cơng trình nghiên cứu thời điểm Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2019 Tác giả Nguyễn Hữu Tùng MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ TĨM TẮT - ABSTRACT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Giới thiệu đề tài nghiên cứu 1.2 Sự cần thiết đề tài nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu: 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa đề tài 1.8 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Giới thiệu chương 2.1 Tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm tỷ suất sinh lợi 2.1.2 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi 2.1.2.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (Return On total Asset - ROA) 2.1.2.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (Return On Equity - ROE) 2.2 Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 10 2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 10 2.2.2 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng 11 2.2.2.1 Tỷ lệ nợ xấu (Default Rate ratio - DR) 11 2.2.2.2 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (Loan Provision to Total Loan - LPTL) 12 2.2.3 Các nguyên nhân gây rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 13 2.3 Các nghiên cứu trước đầy tác động rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 16 2.3.1 Tác động chiều rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 16 2.3.2 Tác động ngược chiều rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 18 Kết luận chương 21 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 22 Giới thiệu chương 22 3.1 Giới thiệu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 22 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 22 3.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu 23 3.1.3 Kết hoạt động kinh doanh 24 3.2 Thực trạng tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 26 3.2.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 26 3.2.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 27 3.3 Thực trạng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 29 3.3.1 Tỷ lệ nợ xấu 29 3.3.2 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 30 3.4 Tỷ suất sinh lợi rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 31 3.4.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản rủi ro tín dụng 31 3.4.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu rủi ro tín dụng 33 Kết luận chương 35 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 36 Giới thiệu chương 36 4.1 Mơ hình nghiên cứu 36 4.2 Giả thuyết nghiên cứu 37 4.3 Dữ liệu nghiên cứu 39 4.4 Phương pháp nghiên cứu 40 4.5 Thống kê mô tả biến mơ hình nghiên cứu 41 4.6 Ma trận tương quan 43 4.7 Kết kiểm định giả thuyết nghiên cứu 44 4.7.1 Kết hồi quy nghiên cứu tác động rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 44 4.7.1.1 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROA 44 4.7.1.2 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROE .45 4.7.2 Kết kiểm định 47 4.8 Thảo luận kết nghiên cứu: 48 Kết luận chương 50 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG NHẰM NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NHTMCP VIỆT NAM 52 5.1 Kết luận: 52 5.2 Hàm ý sách hạn chế rủi ro tín dụng nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 53 5.2.1 Giảm tỷ lệ nợ xấu 53 5.2.2 Giảm tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 55 5.3 Hàm ý sách nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 56 5.3.1 Gia tăng tổng tài sản ngân hàng: 56 5.3.2 Nâng cao hiệu huy động vốn 57 5.3.3 Xây dựng cấu trúc vốn tối ưu: 57 5.4 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 58 Kết luận Chương 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BIDV NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam AB Bank NHTMCP An Bình ACB NHTMCP Á Châu ASSET Tổng tài sản Bac A Bank NHTMCP Bắc Á BCTC Báo cáo tài DR Tỷ lệ nợ xấu Eximbank NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam GMM Phương pháp Moment tổng quát HDBank NHTMCP Phát Triển TP.HCM Kienlongbank NHTMCP Kiên Long LienVietPostBank NHTMCP Bưu điện Liên Việt LPTL Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng LR Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/Tổng nợ Maritimebank NHTMCP Hàng Hải MB NHTMCP Quân Đội Nam A Bank NHTMCP Nam Á NV Nguồn vốn NVB NHTMCP Quốc Dân NVHĐ Nguồn vốn huy động NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần OCB NHTMCP Phương Đông ROA Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản ROAA Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản bình quân ROAE Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình quân ROE Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu RRTD Rủi ro tín dụng Sacombank NHTMCP Sài Gòn Thương Tín Sài Gòn Bank NHTMCP Sài Gòn Cơng Thương SCB NHTMCP Sài Gòn SeABank NHTMCP Đơng Nam Á SHB NHTMCP Sài Gòn - Hà Nội TCTD Tổ chức tín dụng TEC Tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình/Tài sản hữu hình Techcombank NHTMCP Kỹ Thương Việt Nam TPBank NHTMCP Tiên Phong VIB NHTMCP Quốc Tế VIB VietABank NHTMCP Việt Á Vietcombank NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam Vietinbank NHTMCP Công Thương Việt Nam VPBank NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng Bảng 3.1: Tên bảng Thực trạng lợi nhuận sau thuế NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2018 Bảng 3.2: Trang 25 Thực trạng tổng tài sản NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2018 Bảng 3.3: 26 Thực trạng vốn chủ sở hữu NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2018 28 Bảng 4.1: Mô tả biến mơ hình nghiên cứu 39 Bảng 4.2: Thống kê mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 41 Bảng 4.3: Ma trận hệ số tương quan 44 Bảng 4.4: Kết hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROA với phương pháp System-GMM bước Bảng 4.5: Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROE sử dụng phương pháp System-GMM bước Bảng 4.6: 46 Kết kiểm định mơ hình với biến phụ thuộc ROA với phương pháp System-GMM bước Bảng 4.7: 44 47 Kết kiểm định mơ hình với biến phụ thuộc ROE với phương pháp System - GMM bước 48 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Bac A Bank Bac A Bank Bac A Bank Bac A Bank Bac A Bank Bac A Bank Bac A Bank Bac A Bank AB Bank AB Bank AB Bank AB Bank AB Bank AB Bank AB Bank AB Bank AB Bank AB Bank OCB 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2018 0,60 0,63 0,66 0,07 0,64 0,67 1,05 0,81 0,70 0,12 0,14 0,11 0,14 0,31 0,20 0,69 1,29 1,60 0,97 0,72 0,72 0,72 0,60 0,51 0,38 0,12 0,59 0,82 0,62 0,35 0,14 0,19 0,86 0,91 0,77 1,54 1,18 1,76 6,47 6,09 6,34 0,63 6,27 8,66 16,58 15,60 6,31 0,89 1,03 1,01 1,51 3,51 2,44 10,08 23,42 28,48 16,91 10,07 9,89 9,26 7,89 7,37 5,81 1,08 4,69 11,01 8,17 4,19 1,59 2,04 8,64 8,30 6,55 10,85 6,94 20,02 9,13 11,38 11,78 11,59 14,91 9,19 7,56 5,49 11,15 13,93 17,21 15,01 9,95 9,63 9,02 9,06 5,81 5,89 6,09 7,87 7,46 8,28 8,58 7,77 7,05 10,29 14,42 8,26 7,81 8,55 9,88 9,26 11,07 11,92 12,83 13,94 20,38 9,65 8,25 10,10 10,43 10,28 12,69 8,32 6,95 5,08 9,88 12,02 14,39 12,69 8,81 8,56 8,06 8,16 5,36 5,56 5,74 6,78 6,39 6,99 7,74 7,01 6,35 9,16 12,37 7,21 6,94 7,51 8,41 7,89 9,54 10,16 11,00 11,94 16,69 8,57 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 1,10 0,68 0,47 0,61 0,74 0,87 1,34 1,88 1,81 0,60 1,85 1,98 1,53 1,53 1,64 2,12 3,55 n.a 0,05 0,03 0,02 0,02 0,03 0,07 0,01 0,74 0,81 0,96 0,55 1,36 1,85 0,17 0,16 0,19 0,21 0,15 0,23 0,70 15,05 8,66 5,08 5,53 6,09 6,07 8,79 11,13 10,52 4,01 13,56 16,65 15,29 17,47 18,42 13,43 15,47 n.a 1,22 0,68 0,34 0,20 0,25 0,58 0,07 5,17 9,84 12,70 6,91 13,59 4,00 2,80 2,43 2,51 2,17 1,32 1,69 4,62 7,86 7,98 9,34 11,45 13,75 16,18 17,31 18,97 22,51 18,71 16,39 14,85 11,45 10,67 8,09 14,32 27,04 33,40 4,68 4,69 4,91 7,15 9,55 12,38 17,31 16,68 11,24 6,65 10,95 6,21 86,08 6,32 6,83 6,99 10,33 11,38 15,31 16,76 6,99 7,08 8,15 9,81 11,58 13,38 14,22 15,61 18,00 15,29 14,08 12,93 10,27 9,64 7,48 12,53 21,29 25,04 3,87 2,98 3,35 4,82 6,36 8,39 14,49 14,05 9,90 6,00 9,50 5,80 46,30 5,79 6,21 6,34 9,05 9,94 13,02 13,83 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 23 23 23 23 23 23 23 23 23 24 24 24 24 24 24 24 24 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Kienlongbank Kienlongbank Kienlongbank Kienlongbank Kienlongbank Kienlongbank Kienlongbank Kienlongbank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 1,10 1,34 1,61 0,73 2,15 1,63 1,55 1,88 1,81 n.a 0,913 0,49 0,08 0,53 0,57 0,47 1,04 1,44 0,96 0,58 0,60 0,43 0,68 0,79 1,47 1,93 2,21 0,20 0,27 0,76 0,26 1,19 1,18 1,97 2,23 1,82 1,51 2,08 6,94 10,43 13,14 5,14 14,07 9,91 11,54 13,38 11,84 n.a 14,974 6,74 0,96 5,76 5,68 4,14 5,62 9,03 6,37 6,35 5,83 3,59 4,91 5,14 9,02 10,17 11,42 1,22 1,58 4,04 1,25 5,18 4,94 8,68 11,60 12,34 11,11 14,43 18,88 16,41 12,16 16,76 16,31 22,10 15,50 15,42 18,12 18,02 5,97 7,22 8,71 10,65 9,81 12,77 25,74 20,03 17,63 9,73 10,52 12,42 15,37 17,04 19,42 22,76 24,01 20,28 19,09 22,63 23,62 28,25 31,30 31,29 27,40 19,46 15,10 16,36 15,30 13,57 10,14 13,87 13,94 18,10 13,42 13,36 15,34 15,27 5,11 5,97 7,04 8,58 7,80 9,94 18,28 14,72 12,36 7,32 7,76 8,86 10,95 11,85 14,14 16,47 17,65 15,20 14,53 16,90 17,43 20,23 22,04 22,01 19,76 16,13 12,90 14,06 25 Sài Gòn Bank 2007 1,88 12,55 17,66 15,01 PHỤ LỤC DỮ LIỆU RỦI RO TÍN DỤNG VÀ TỔNG TÀI SẢN CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM Stt Ngân hàng Đơn vị BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Năm 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Tổng tài sản % % Tỷ đồng 1,90 1,26 1.313.038 1,62 1,31 1.202.284 1,99 1,39 1.006.381 1,23 1,23 850.748 1,49 1,49 650.340 1,57 1,81 548.386 1,74 2,03 484.785 1,99 2,26 405.755 2,08 2,41 366.268 2,62 3,04 296.432 2,55 3,01 246.520 2,20 2,20 204.511 1,46 1,46 161.223 3,18 3,18 121.403 3,05 3,06 102.716 3,76 3,76 87.431 3,05 3,05 73.746 n.a n.a 61.698 1,6 1,5 1.164.435 1,14 1,05 1.095.061 1,04 1,055 948.568 0,85 0,85 779.484 0,99 0,99 661.242 0,88 0,98 576.368 1,10 1,22 503.530 1,03 1,18 460.420 1,18 1,43 367.731 0,95 1,09 243.785 1,78 1,93 193.590 1,67 1,83 166.113 0,01 0,01 135.443 DR LPTL 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 4 4 4 Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietinbank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank Vietcombank SCB SCB SCB SCB SCB SCB 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2018 2017 2016 2015 2014 2013 0,25 0,69 0,21 0,48 0,13 1,14 1,14 1,50 1,84 2,31 2,73 2,40 2,03 2,83 2,47 4,61 3,29 2,75 3,43 0,42 0,49 0,68 0,54 0,73 1,12 0,25 0,69 0,21 0,48 0,13 1,63 1,49 1,76 2,22 2,19 2,58 2,42 2,96 3,70 3,84 4,34 2,66 2,20 2,20 1,55 2,01 2,22 0,90 0,88 0,95 0,54 0,74 1,13 115.766 93.271 80.887 67.980 58.337 48.704 45.454 33.548 27.103 21.025 19.366 10.656 8.310 6.493 5.406 1.074.027 1.035.293 787.935 674.395 576.996 468.994 414.488 366.722 307.621 255.496 222.090 197.363 167.128 136.456 120.006 97.653 81.668 508.954 444.032 361.682 311.514 242.222 181.019 4 4 4 4 5 5 5 5 5 5 5 6 6 6 6 6 6 7 SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB SHB SHB SHB 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2018 2017 2016 2,50 2,32 1,09 0,76 0,41 0,46 0,41 0,49 2,13 4,67 6,91 5,80 1,19 1,46 2,05 0,58 0,54 0,64 0,60 0,23 0,72 0,55 1,35 1,22 1,34 1,63 2,73 2,45 1,84 1,59 1,26 1,58 1,83 3,73 6,89 2,40 2,33 1,98 2,51 2,34 1,11 0,76 0,41 0,46 0,41 0,49 1,37 1,23 1,22 1,21 1,07 1,29 1,58 1,01 1,00 0,86 0,72 0,50 0,57 0,55 1,51 1,17 1,38 1,63 2,45 2,02 1,76 1,85 1,51 1,51 1,57 1,24 2,72 1,38 1,44 1,11 149.206 144.814 60.183 54.492 38.596 25.942 10.932 4.032 406.041 368.469 332.023 292.033 189.803 161.378 152.119 141.469 152.387 104.019 68.439 64.573 24.776 14.454 362.325 313.878 256.259 221.042 200.489 180.381 175.610 138.831 109.623 69.008 44.346 29.624 13.611 323.276 286.010 240.753 7 7 7 7 7 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 9 SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB VPBank VPBank 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 2018 2017 1,73 2,03 4,06 8,83 2,23 1,40 2,79 1,89 0,62 2,45 1,75 0,90 1,19 1,32 2,18 3,03 2,50 0,89 0,34 0,41 0,89 0,08 0,20 0,30 0,73 0,66 0,78 0,66 0,68 3,31 3,77 4,76 5,19 1,34 n.a n.a 3,5 3,39 1,08 1,01 1,63 2,27 1,22 1,12 0,99 0,41 0,19 0,30 1,10 0,93 1,10 1,15 1,36 1,50 1,51 1,01 0,86 0,84 0,68 0,47 0,35 0,22 0,39 0,41 0,34 0,56 0,14 n.a n.a 0,50 n.a 0,66 n.a n.a 1,607 1,72 204.704 169.036 143.626 116.538 70.990 51.033 27.469 14.381 12.367 1.322 329.333 284.316 233.681 201.457 179.610 166.599 176.308 281.019 205.103 167.881 105.306 85.392 44.650 24.273 15.417 10.855 9.364 7.399 6.304 2.685 2.189 1.654 1.223 717 312 52 323.291 277.752 9 9 9 9 9 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank VPBank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank Lienvietpostbank Lienvietpostbank Lienvietpostbank Lienvietpostbank Lienvietpostbank Lienvietpostbank Lienvietpostbank Lienvietpostbank 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2,91 2,69 2,54 2,81 2,72 1,82 1,20 1,63 3,41 0,48 0,58 1,75 1,61 1,58 1,67 2,63 3,65 2,70 2,80 2,29 2,49 1,45 1,49 1,43 1,23 1,07 1,14 0,91 0,83 0,63 0,27 0,25 1,49 1,17 1,05 1,04 1,20 1,69 1,65 1,40 1,15 1,22 1,53 1,52 1,46 1,59 2,27 3,67 1,09 1,11 1,12 1,25 1,15 1,58 1,41 1,07 1,12 0,97 1,40 2,48 2,71 2,14 1,24 1,22 1,22 1,24 1,15 2,01 1,75 0,92 228.771 193.876 163.241 121.264 102.673 82.818 59.807 27.543 18.648 18.137 10.111 320.989 269.392 235.363 191.994 175.902 158.897 179.934 180.531 150.291 92.582 59.069 39.542 216.057 189.334 150.294 106.486 99.525 86.227 52.783 175.095 163.434 141.865 107.587 100.802 79.594 66.413 56.132 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 Lienvietpostbank Lienvietpostbank Lienvietpostbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank SeABank TPBank TPBank TPBank TPBank TPBank TPBank TPBank TPBank TPBank TPBank TPBank 2010 2009 2008 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 0,42 0,28 1,85 2,27 3,07 1,97 2,46 1,98 1,32 1,61 1,42 1,83 4,71 0,88 0,85 2,34 2,79 6,30 2,97 2,75 2,14 2,47 2,06 1,12 1,10 0,75 0,81 1,22 2,33 3,66 0,67 0,02 n.a n.a 0,80 0,53 0,21 1,03 1,04 1,23 1,03 1,17 0,85 0,81 0,83 1,01 0,99 1,77 0,40 0,42 1,08 0,86 0,92 0,86 1,55 2,42 2,78 1,67 1,58 1,67 1,04 1,15 1,06 0,88 0,93 1,00 0,98 1,52 1,65 1,32 0,66 0,13 34.985 17.367 7.453 152.652 149.370 128.802 124.850 161.094 169.836 170.156 183.567 131.111 65.448 48.248 33.710 18.328 140.487 125.009 103.365 84.757 80.184 79.864 75.067 101.093 55.242 30.597 22.268 136.179 124.119 106.311 76.221 51.478 32.088 15.120 24.885 20.889 10.729 2.419 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 19 19 19 19 VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Maritimebank Bac A Bank Bac A Bank Bac A Bank Bac A Bank Bac A Bank Bac A Bank Bac A Bank Bac A Bank AB Bank AB Bank AB Bank AB Bank AB Bank AB Bank AB Bank AB Bank AB Bank 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2,295 2,49 2,58 2,07 2,51 2,82 2,62 2,69 1,59 1,28 3,01 2,23 2,36 3,41 5,16 2,71 2,65 2,27 1,87 0,63 1,49 0,76 0,63 0,81 0,87 2,15 2,32 1,89 2,77 2,56 2,42 4,51 7,63 2,83 2,82 1,17 0,91 1,18 1,69 1,58 2,33 2,63 1,69 1,58 1,13 0,91 2,04 1,18 1,29 2,14 2,31 2,68 2,59 0,97 0,97 0,73 0,76 0,93 1,11 0,92 1,16 0,97 0,91 1,20 0,87 1,24 1,59 1,47 1,25 1,82 2,76 2,21 1,60 1,06 139.166 123.159 104.517 84.412 80.661 76.875 65.023 96.950 93.827 56.635 137.769 112.239 92.606 104.311 104.369 107.115 109.923 114.375 115.336 63.882 32.626 97.029 91.782 75.938 63.460 57.182 50.308 33.738 25.738 89.998 84.503 74.172 64.375 67.465 57.628 46.014 41.542 38.016 19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 AB Bank OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank 2009 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2018 2017 2016 2015 2014 1,46 2,29 1,79 2,32 3,90 2,91 2,38 2,79 2,05 2,64 n.a n.a n.a 9,55 0,51 n.a n.a n.a n.a 1,53 1,49 2,15 2,53 6,07 5,64 2,92 1,70 2,00 n.a 0,20 1,00 2,68 2,26 1,11 1,00 0,84 0,86 0,87 1,42 1,02 1,84 1,26 0,90 1,05 0,81 0,56 0,48 0,46 0,20 n.a n.a n.a n.a 1,1 1,12 1,15 1,03 1,17 1,55 1,70 1,23 1,19 0,96 0,40 0,14 0,22 1,04 0,96 1,35 1,13 1,19 26.518 99.964 84.300 63.815 49.447 39.095 32.795 27.424 25.424 19.690 12.686 10.095 11.755 6.441 4.020 2.530 1.715 683 403 314 72.432 71.842 69.011 48.230 36.837 29.074 22.496 20.016 18.690 10.905 9.903 1.127 71.291 64.434 61.465 41.878 35.359 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 23 23 23 23 23 23 23 23 23 24 24 24 24 24 24 24 24 25 25 25 25 25 25 25 25 25 VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank VietABank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Kienlongbank Kienlongbank Kienlongbank Kienlongbank Kienlongbank Kienlongbank Kienlongbank Kienlongbank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank Sài Gòn Bank 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2,52 1,31 n.a n.a n.a n.a n.a n.a n.a 0,91 1,40 1,48 2,71 2,84 0,942 0,84 1,06 1,13 1,95 2,47 2,20 2,98 2,63 1,88 2,08 2,24 n.a n.a 1,56 1,34 1,53 1,64 1,50 1,01 0,90 0,37 0,63 0,26 0,10 0,23 0,10 1,52 2,32 1,62 0,94 0,93 0,66 1,11 0,84 1,03 0,87 0,89 0,86 0,85 1,01 1,03 1,47 1,13 0,82 0,83 0,82 0,79 0,83 0,95 1,03 2,15 1,25 24.609 22.513 24.083 15.817 10.316 9.467 4.181 2.358 1.761 911 624 75.059 54.440 42.852 35.470 37.293 28.782 16.008 18.890 14.509 42.310 37.327 30.451 25.322 23.104 23.104 21.372 18.581 20.374 21.319 19.048 17.749 15.823 14.685 14.853 15.365 11.876 25 Sài Gòn Bank 25 Sài Gòn Bank 25 Sài Gòn Bank 2009 2008 2007 0,33 0,23 0,31 0,91 0,85 0,85 11.205 10.185 6.207 PHỤ LỤC KẾT QUẢ THỐNG KÊ MÔ TẢ CHO DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU (Nguồn: tác giả tính tốn với Stata) PHỤ LỤC MA TRẬN TƯƠNG QUAN (Nguồn: tác giả tính tốn với Stata) PHỤ LỤC KẾT QUẢ CHẠY HỒI QUY MƠ HÌNH VỚI BIẾN PHỤ THUỘC ROA BẰNG PHƯƠNG PHÁP SYSTEM-GMM BƯỚC (Nguồn: tác giả tính tốn với Stata) PHỤ LỤC KẾT QUẢ CHẠY HỒI QUY MƠ HÌNH VỚI BIẾN PHỤ THUỘC ROE BẰNG PHƯƠNG PHÁP SYSTEM-GMM BƯỚC (Nguồn: tác giả tính tốn với Stata) ... chế rủi ro tín dụng nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 7 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Giới... tác động rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần việt nam + Mục tiêu cụ thể: - Kiểm định đo lường tác động tỷ lệ nợ xấu đến tỷ suất sinh lợi tạicác NHTMCP Việt Nam -... tác động đến tỷ suất sinh lợi NHTMCP Việt Nam? - Dự phòng rủi ro tín dụng có tác động đến tỷ suất sinh lợi NHTMCP Việt Nam? - Các hàm ý sách để hạn chế rủi ro tín dụng nhằm nâng cao tỷ suất sinh